ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：78.96、ユーロ/ドル：1.2289、ユーロ/円：97.05 （NY17:00）

為替はドル高が進行、強気の経済指標を手掛かりに米国債のイールドが上昇するのに釣れ、対円、対ユーロ共にドルを買う動きが強まった。ドル/円は東京では78円台後半のレンジ内でしっかりと推移。ロンドンに入ると買いが強まり、79.円台回復を試す展開となった。NYでは朝方発表された消費者物価指数が予想を下回る伸びにとどまったこと受けてQE3観測が強まる中、78円台半ばまで急落したものの、その後発表された鉱工業生産指数や住宅市場指数が強気の内容となると改めて買いが加速。午後からは78円台後半での値動きとなった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.23ドル台前半のレンジ内での推移。NY早朝にまとまった売りが出ると、1.22ドル後半まで一気に値を下げた。その後は米経済指標のサプライズに対する反応も限定的、午後からは1.2280ドル台を中心にした狭いレンジ内でのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京では97円をやや上回ったあたりでの推移。ロンドンに入ると97.40円台まで値を伸ばしたものの、 早々に息切れ。NY早朝からは一転して売りに押し戻される展開となり、96円台半ばまで一気に値を崩した。売り一服後は中盤にかけて96円台後半まで値を回復、午後からは動意も薄くなった。

CBOT大豆11月限終値：1634-1/2↑36-1/2

シカゴ大豆は大幅反発。目先中国向けを中心に輸出需要が強まるとの見方が買いを誘う格好となり、今週に入ってからの下落分の多くを取り戻した。11月限は夜間取引から買いが先行、1610セント台まで値を戻しての推移となった。朝方には売りに押し戻されたものの、16ドルの節目はしっかりと維持。その後改めて買い意欲が強まった相場は、通常取引開始後一気に1630セントまで値を伸ばした。中盤にかけては買いも一服となったものの、大きく売りが膨らむこともなくしっかりと高値圏を維持。最後は一段高となって終了した。

CBOTコーン12月限終値：804-0↑15-0

シカゴコーンは反発。干ばつによる生産の大幅な落ち込みが大きな下支えとなる中、大豆の上昇につれる形で改めて買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行、朝方には売りに押されマイナス転落する場面も見られたが、すぐに値を回復。通常取引開始後は大豆の上昇につれてしっかりと買いが集まる展開となり、最後は8ドルの節目を回復するまでに値を伸ばした。

10年債利回り：1.815↑0.077

債券は続落。景気回復を見込ませる経済指標の発表が続いており、追加金融緩和期待も後退して売り圧力が強まった。鉱工業生産、住宅市場指数ともに予想以上の改善。前日の小売売上高増加や今月初め予想を上回る雇用なども確認済みであることから、前向きな景気シナリオがちらついている。

夜間取引から売りが台頭し、そのまま流れを継いで朝方から相場は弱含んだ。10年債利回りは昼前に1.8%を超え、間もなくして1.81%と5月下旬以来の水準に上昇。午後は本日最高の近辺で推移した。

CBOT小麦12月限終値：866-1/4↑8-0

シカゴ小麦は反発。大豆やコーンに買いが集まるのを好感、日中を通じてしっかりと値を切り上げる展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、860セント台後半での推移となった。朝方には売りに押し戻される場面も見られたものの、しっかりとプラス圏は維持。通常取引開始後は上下を繰り返しながらも値を切り上げていく展開となり、最後は一時870セントをつける場面も見られた。

ダウ工業平均：13,164.78↓7.36
S&P500：1,405.53↑1.60
NASDAQ：3,030.93↑13.95

NY 株はまちまち。強弱まだら模様の経済指標を消化しながら、売り買い交錯となった。朝方に発表のニューヨーク連銀指数の悪化を嫌気して売り選考で始まったが、その後で鉱工業生産や住宅市場指数が予想以上に改善し、売りにブレーキをかけている。企業サイドでもJDSユニフェーズの決算やターゲットの利益見通し引き上げなどが伝わる一方、ディーアやステープルなどの業績絡みのニュースに失望。

ダウ平均は前日終値をはさんで上下に触れる一日で、最後は反落した。しかし、NASDAQ指数が寄り付きの下げから回復してそのまま日中は小じっかり。S&P500とともにプラス引けを確保した。NASDAQ指数は5月2日以来の高値更新でもある。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は15日付レポートで、地元農家による穀物販売ペースが速まっていることを示した。価格上昇がインセンティブにあることを指摘。取引所によると、7月25日付けで農家が売却した大豆とコーン、小麦、ひまわり種子は6400万トンとなり、前年同期の6180万トンを上回る。

個別には、2011/12年度の大豆は3990万トン収穫したうちの3150万トン、同年度コーンは1930万トンのうち1530万トンをそれぞれ売却し、小麦はほぼ完売という。また、農家は小麦の収穫やコーンと大豆の作付がまだ先でありながら2012/13年度産の成約にも積極的とコメント。米農務省（USDA）が2012/13年度の小麦収穫を1150万トンと見越すが、取引所のデータでは210万トンがすでに売却済みとなっている。コーンが160万トン、大豆150万トンそれぞれ売却である。USDAの生産予測は2500万トン。

NYMEX天然ガス9月限終値：2.748↓0.086

NY天然ガスは反落。目先中西部から南部を中心に米国の広い地域で平年以下に気温が下がるとの予報が、改めて売りを誘う格好となった。9月限は夜間取引カラ売りが先行、早朝には2.70ドル台後半まで値を下げた。通常取引開始後には買いが集まる場面も見られたが、プラス転換することなく息切れ。中盤にかけては改めて売りが加速、2.70ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、最後まで日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

RBOBガソリン9月限：3.0840↑0.0826
暖房油9月限：3.0852↑0.0506

NY石油製品は大幅高。在庫統計が強気のサプライズとなったのを好感、ガソリン、暖房油共に直近の高値を大きく更新した。相場は朝方まで原油の下落につれて売りが先行したものの、在庫統計発表後は一転、需要が大きく増加したことを手掛かりに、在庫が大幅取り崩しとなったガソリン主導で買い一色の展開となった。

NYMEX原油9月限終値：94.33↑0.90

NY原油は続伸。強気の在庫統計を手掛かりに買いが加速、期近終値ベースで5月14日以来の高値を回復した。9月限は夜間取引から前日の反動もあって売りが先行、朝方には93ドルをやや割り込むあたりまで値を下げての推移となった。在庫統計発表後は原油が大幅取り崩しとなったのを手掛かりに買いが加速し93ドル台後半まで上昇。その後一旦は動きも止まったかに見えたものの、午後には改めて買いが加速。一時95ドルの節目をうかがうまでに値を伸ばした。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

COMEX金12月限終値：1,606.6↑4.2

NY金は反発。弱気の経済指標を受けてFRBの追加緩和観測が高まる中、投機的な買いが集まった。12月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行、1,590ドル台半ばまで値を下げての推移となった。しかし通常取引開始後は一転して買いが先行、消費者物価指数が予想を下回る伸びにとどまったほか、NY連銀指数が弱気のサプライズとなったことでQE3への期待が高まり、1,608ドル台まで一気に値を伸ばした。中盤にかけては買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、最後まで日中高値近辺を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：164.95↓1.05

NYコーヒーは続落。需給面で特に大きな変化が見られない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが膨らんだ。12月限は夜間の取引開始時から売りが先行、NYの時間帯に入っても売りの勢いは衰えず、中盤にはペースを速めながら161セント台まで一気に値を崩した。その後しばらくは日中安値近辺でのもみ合い、引けにかけては商いの薄い中でまとまった買い戻しが入り急反発したが、プラス転換するには至らなかった。

ICE-US砂糖10月限終値：20.29↓0.03

NY砂糖は期先が反発する一方、期近は小幅続落。需給面で大きな材料が出た訳ではなかったが、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、これで12日連続の下落となった。10月限は夜間の時間帯は買いが優勢、20.50セント台までレンジを切り上げてのもみ合いとなった。しかし早朝からは売り圧力が強まり、NYに入るとマイナス転落。その後一旦は買い戻しが集まったものの、夜間につけた高値まで値を戻すには至らず。中盤以降は改めて売りが膨らみ、20セント台前半まで下げ幅を拡大した。引け間際にはまとまった買い戻しが入りプラス転換したが、その後売りが膨らみ終値ベースでは下落して終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
16 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

USDA輸出成約高市場予想
16日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

米国の州知事が相次いで連邦政府にコーンベースのエタノール生産停止を要請していると報じられた。米国の深刻な干ばつ被害を背景にコーン価格が記録も更新する上昇。値上がりが生産コスト高騰など家畜産業にも大きな痛手であることが背景にある。オマリー・メリーランド州知事とマーケル・デラウェア州知事が先週、米環境保護局（EPA）長官に家畜業者への支持を示す書簡を送り、またノースカロライナ州のパーデュー知事とアーカンソー州のビービー知事がやはり生産停止を求めている模様。

EPAにはすでに家畜業者や議会からも対応を求める声があがっている。しかも、国連食糧農業機関（FAO）の事務局長がやはり英紙への寄稿を通じてEPAにエタノール生産を止めるよう呼びかけた。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米農務省（USDA）アタシェによると、トルコの2012/13年度小麦生産が悪天候の影響から前年比16%減少する見通しとなった。イールドが4割ダウンで、ひどいところでは7割の落ち込みとなっているもよう。USDAはまた、トルコはロシアからの小麦輸入が難しくなる可能性を指摘。買い付け業者の間で、ロシアが9月に輸出関税を設け、さらに11月に輸出を禁止するとの見方が広がっているという。

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

アルジェリアの国営OAIC幹部は国営通信社に、50万トンのデュラム小麦を買い付けていたことを明かした。年末にかけてさらなる価格上昇を懸念し、購入に至ったという。買い付けたのは2か月分の供給になり、国内生産とあわせて2013年1月10日までの国内需要を満たす見通しであることを示した。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2007年＝100

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

中国の2012年コーン生産が害虫被害により事前予想を下回る見通しと報じられた。農業部によると、14日時点で10%に相当する330万ヘクタールが被害を受けた。このうち約43万ヘクタールが極めて深刻な状態にあるという。アナリストの中には最大400万トンのダメージをみているもよう。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は11日、2012年の国内コーン生産を前年比2.19%増の1億9700万トンと見越していることを明かした。従来の1億9750万トンからやや下方修正。作付推定は3430万ヘクタールで据え置き。CNGOICは大豆も生産、据え置きともに1300万トン、715万ヘクタールの推定を維持した。一方、小麦生産は1億1800万トン、作付2436万ヘクタールとみており、これも従来と変わらない。

ベトナム税関当局によると、7月の同国コーヒー輸出は11万4000トンとなった。前年同月比18.8%減少で、農務省や統計局の事前予想も下回る。2011/12年度（10-9月）の輸出は7月まであわせて139万トンになり、前年同期比28.7%増加。

ベネズエラのラミレス石油相は14日遅く、中国向けの原油輸出が日量64万バレルと、同国の石油生産の5分の1に達したことを明らかにした。このうち26.4万バレルは、中国による開発融資の支払いに充てられるという。

メキシココーヒー協会（Amecafe）によると、7月の同国コーヒー輸出は前年同月比27%増の32万7457袋となった。2011/12年度（10−9月）の輸出は7月まであわせて272万袋。前年同期を19%上回る。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・7月消費者物価指数(CPI) (08:30 )
・8月ニューヨーク連銀指数 (08:30 )
・6月対米証券投資 (09:00 )
・7月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15 )
・8月住宅市場指数（HMI) (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・砂糖 9月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：78.71、ユーロ/ドル：1.2320、ユーロ/円：96.99 （NY17:00）

為替はドル高が進行、朝方発表された小売売上高や生産者物価指数の伸びが予想を上回ったことを受けてFRBの追加緩和に対する期待が後退、米国債のイールド上昇と共にドルを買う動きが加速した。ドル/円は東京では78.40円を挟んだレンジ内での小動き、ロンドンでは78.50円台までややレンジを切り上げた。NYに入ると強気の指標を受けて買いが加速。78.90円まで一気に値を伸ばす展開に。しかしそのまま79円台まで買い進まれる勢いはなく、中盤にかけては78.70円台まで値を下げての推移となった。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、ロンドン朝には1.23ドル台後半まで値を伸ばした。その後は一転して売りに押し戻される展開、NY朝に1.23ドル台半ばまで値を下げた相場は、小売売上高の強気サプライズを受けて下げ足を速め、中盤には1.2310ドルまで下げ幅を拡大。午後からは売りも一服つとなり、1.23ドル台前半で上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京では96円台後半での小動き。午後からは買いが集まり、ロンドン朝には97円台前半まで値を伸ばした。その後一旦売りに押し戻されたものの、NY朝には強気の指標を受けて投機的な買いが集まり97円台半ばまで上げ幅を拡大した。中盤にかけて再び売りが台頭、午後には97円割れを試す展開となった。

10年債利回り：1.737↑0.074

債券は続落。7月の小売売上高が予想以上に増加したのを受け、軟調な相場展開に終始した。小売関連で好決算ニュースが伝わったことからも、消費や景気をめぐる不透明感後退で、リスク回避の需要も薄れる。また、生産者物価指数（PPI）、コア指数ともに予想を上回ったのを嫌気した向きもあるもよう。10年債利回りは朝方から1.7%台に上昇。1.73%と5月末以来の高水準をつけた。

CBOT大豆11月限終値：1598-0↓2-3/4

シカゴ大豆は小幅続落。中西部の降雨予報が引き続き大きな重石となる一方、中国向けを中心に輸出が好調さを維持していることが下支えとなり、前日終値を中心に大きく上下に振れる展開となった。11月限は夜間取引では買いが先行、早朝には1610セント台まで値を回復する場面も見られた。朝方からは小麦の下落につれて売りが加速、通常取引開始後は一気に1590セントを割り込むまでに値を下げたものの、この水準では買い意欲も強く早々に16ドル台を回復。午後からは再び売りが優勢となったものの、最後は下げ幅を縮小して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：789-0↓3-1/4

シカゴコーンは続落。小麦の下落につれてポジション整理の売りが先行する展開となったものの、中西部の記録的な干ばつを受けて生産が大幅に減少するとの懸念が引き続き大きな下支えとなる中、下げ幅は限定的なものにとどまった。12月限は夜間取引では買い戻しが先行、早朝には一時8ドルの節目を回復する場面も見られた。その後は小麦の下落につれた売りが膨らみ、通常取引開始時には790セントを割り込むまで急落。しかし押し目では買い意欲も強く、中盤には790セント台半ばまで買い戻された。最後は再び売りが優勢となったが、790セントを割り込む水準ではやはり下げ渋った。

CBOT小麦12月限終値：858-1/4↓17-1/2

シカゴ小麦は続落。エジプトｊの買い付け競売で米産が外れたことを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが改めて膨らんだ。12月限は夜間取引ではテクニカルな買いが先行、早朝には880セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。しかしエジプトの競売結果が伝わると一転して売り一色の展開となり、通常取引開始後には860セントを割り込むまでに下げ幅を拡大。中盤にかけては売りも一服となり、やや慶賀集まる場面も見られたが、流れを変えるには至らず、最後は再び売りが膨らみ日中安値を更新して取引を終了した。

ダウ工業平均：13,172.14↑2.71
S&P500：1,403.93↓0.18
NASDAQ：3,016.98↓5.54

NY 株はまちまち。小売売上高の増加を好感しながらも、ハイテク株の売りが相場全体の下げ圧力を強める格好でもあった。クーポン共同購入サイトのグルーポンが予想以下の決算や見通しを発表したのが背景にある。

小売売上高が予想以上の改善となったのを手画家にした買いで相場は反発して始まった。しかし、上昇が限定的で、午後に入りハイテク株の構成比率が高いNASDAQ指数がマイナス転落だ。持ち直しても上値は重たく、結局、取引終盤に弱含んだ。最終的にNASDAQ指数が4日ぶりの下落。ダウ平均、S&P500もつれて前日終値を下回り、ただ、ダウ平均が辛うじてプラス圏で終了した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

米気象サービスのMDAアースサット・ウェザーは、最近の降雨でも米中西部の干ばつを1988年以降最悪との見方を示した。セントルイスでは6月から8月半ばにかけての累計降水量が3.8インチで、これは1988年の同期間に5.2インチだったのを下回ると指摘。また、やはり6月から8月半ばの間にセントルイスの気温が華氏100度を超えたのは1988年に8日間だったのに対し、今年は21日間としている。

NYMEX天然ガス9月限終値：2.834↑0.0105

NY天然ガスは反発。需給面で特に大きな変化が見られたわけではなかったが、これまでの下落の反動もあってポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。9月限は夜間取引から買いが先行、朝方には2.70ドル台後半まで値を回復した。通常取引開始後しばらくはやや動きが鈍ったものの、昼からは改めて買いが加速、引け前には2.80ドル台半ばまで値を伸ばして取引を終了した。

RBOBガソリン9月限：3.0014↑0.0107
暖房油9月限：3.0346↑0.0163

NY石油製品は反発。強気の経済指標を受けた原油の上昇につれ、しっかりと買いが集まった。相場は夜間取引から株や原油高の進行を支えに買いが先行。通常取引開始後は一旦ポジション整理に売りに大きく押し戻される場面も見られたが、昼前には下げ止まり。その後は改めて買いが加速、プラス圏を回復して取引を終了した。

NYMEX原油9月限終値：93.43↑0.70

NY原油は反発。朝方発表された小売売上高が強気の内容だったことを受けて景気回復に対する期待が高まる中、投機的な買いが相場を主導した。9月限は夜間取引から前日の反動もあって買いが先行。通常取引開始後は強気の指標を受けて買いが加速、94ドル台をうかがうまで一気に値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、中盤にかけてはポジション整理の売りに押し戻される展開。昼過ぎには一時93ドルを割り込む場面も見られたが、引けにかけては再び買いが優勢となった。

COMEX金12月限終値：1,602.4↓10.2

NY金は続落。朝方発表された経済指標が強気のサプライズとなったことでFRBの追加緩和観測が後退、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では買いが先行、1,610ドル台後半での推移が続いた。通常取引開始後は生産者物価指数が予想以上の伸びとなったのに加え、小売売上高も大幅な増加となったのを嫌気し売りが加速、商いが薄かったこともあり1,590ドル台半ばまで一気に値を崩した。売り一服後は中盤にかけて買い戻しが集まったものの、流れを強気に戻すには至らず。最後まで上値の重いまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：166.00↓1.05

NYコーヒーは続落。ブラジルの収穫作業が順調に進んでいることが引き続き売り材料視される中、6月28日以来の安値を更新した。12月限は夜間の取引開始時には買い戻しが先行したものの、170セントの節目を回復することなく早々に息切れ。しばらくはプラス圏での推移が続いたものの、早朝にまとまった売りが出ると簡単にマイナス転落した。NYの時間帯に入っても売りの流れは止まらず、中盤には165セント台半ばまで下落、昼過ぎには再び買い戻しが集まったが、最後は再び売りに押し戻された。

ICE-US砂糖10月限終値：20.32↓0.07

NY砂糖は期近が続落、夜間の時間帯にはテクニカルな買い戻しが先行する場面も見られたが、最後はこれまでの流れを継いだ投機的な売りが膨らんだ。10月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早朝には20セント台後半まで値を回復する場面も見られた。しかし前日の高値を試すこうともなく買いは息切れ。その後は朝方に一時買い戻しが入る場面が見られた以外は売り一色の展開、最後は20セント台前半まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

ロシア農務省は14日、干ばつによる国内の穀物収穫被害が556万ヘクタールであると発表した。これは7.3%に相当。データは21地域での調査に基づく。13日時点で17地域が非常事態を宣言しているという。農務省は2012年の生産を8000万トンに引き下げ済みだが、さらなる下方修正の可能性には触れていない。

エジプト商品供給公社（GASC）は11日、12万トンの小麦を買い付けた。購入したのはロシア産とウクライナ産6万トンずつで、価格が1トン313ドルと同313.88ドル。出荷は9月21-30日という。

カナダ農務省（AAFC）は2012/13年度穀物・油種需給見通しを発表し、全小麦生産が2670万トンになるとの見方を示した。従来見越していた2630万トンから引き上げ、6月時点での推定に戻した格好になる。前年から5.7%増加デュラム小麦だけで460万トンから470万トンに修正したが、こちらは6月の推定をまだ下回る。

コーン生産は1295万トンから12100万トンに引き下げた。前年比プラスの見方ではあるが、伸び率は13.2%と7月の報告時で見通していた21.2%から小さくなる。大豆は475万トンとほぼ据え置き。カノーラを1570万トンのまま維持した。

輸出見通しに関すると、全小麦を10万トン引き上げて1830万トンとした。デュラム小麦だけなら前月に続いて380万トンとみている。コーンの輸出予測120万トンとし、20万トン引き上げた。大豆は310万トンから330万トンに上方修正。

当局はこのほか、全小麦の 2012/13年度国内消費を846万トンと見通していることを示した。従来予測の836万トンから引き上げ。ただ、前年からは3.9%減になる。2012/13年度の期末在庫予測は580万トンから600万トンに改定し、この結果、前年度（600万トン推定）と同水準の見通しになった。

コーン消費予測は11450万トンから1120万トン引き下げた。在庫は一ヶ月まに270万トンと見越していたのから、180、万トンと大きく修正。それでも、前年度の130万トンはまだ上回る見方だ。2012/13年度の大豆期末在庫予測が45万トンから31万トンに引き下げ。カノーラ在庫は60万トンで据え置いた。

ECBが14日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は8月10日現在4,337億7,800万ユーロと、2週連続で前週から変わらずとなった。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

米小売調査レッドブック・リサーチが14日に発表したレポートによると、8月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月比0.3%減少した。前年からは1.9%増加。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

オーストラリアの大手銀傘下のマッコーリー・リサーチは、2012/13年度のインド砂糖生産が2420万トンになるとの見通しを示した。前年から約8%減少になり、北西部を中心に雨不足によるイールドへの影響が出ていることを理由にしている。国内消費が前年比1.7%増の2460万トンになると予想されることから、輸出を禁止する可能性もあるという。

インド国営PECが12万5000トンの輸出用小麦の競売を計画していることを発表した。売り出すのは西部のカンドラ港から出荷となる小麦という。

ロシア農務省によると、2012年の国内穀物収穫は1日時点で2330万トンとなった。面積にして1010万ヘクタールで、全体の33%が終了。平均イールドは前年同期から10.3%下がっており、小麦だけで19.3%ダウンという。

ベトナムの国営コーヒー会社Vinacafeが1万1000ヘクタールのコーヒー植え替えを計画していると報じられた。国営メディアによると、計画では1兆2000億ベトナムドン（5700万ドル）を投じ、2020年に完了予定。ベトナム農業農村開発銀行（Agribank）が資金を提供とも伝わっている。Vinacafeは20万トンヘクタールのコーヒー農地を所有するが、樹の大半は古すぎで高品質の豆を生産できない模様。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した8月11日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.3%下落した。一週間前に横ばいだったのからマイナス転落。前年同期との比較だと3.6%上がり、8週間ぶりの高い伸びになる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月生産者物価指数（PPI) (08:30 )
・7月小売売上高 (08:30 )
・6月企業在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

農産物
・7月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )

納会日
・大豆 8月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：78.29、ユーロ/ドル：1.2333、ユーロ/円：96.57 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。イタリア国債の入札で需要が目標上限に達したイールドが低下したのを好感、投資家のリスク志向が強まる中でユーロが買い戻された。ドル/円は東京では78.20円台を中心とした狭いレンジ内でのもみ合いに終始。ロンドンに入ると78.10円台まで値を下げた後、NY朝には78.30円台まで値を切り上げた。その後は再び動意が薄くなり、78.30円を中心としたレンジ内での推移が続いた。

ユーロ/円は東京では1.22ドル台後半のレンジ内で推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、NY朝には1.23ドル台半ばまで値を伸ばした。中盤には1.23ドル台後半まで値を伸ばした後は売りに押し戻されたものの、午後に入っても1.23ドル台前半の水準は維持した。ユーロ/円は東京朝に一時76円を割り込む場面も見られたが、その後は96円ちょうどから96.20円あたりまでのレンジ内で推移。ロンドンに入っても大きな動きは見られなかったものの、NYに入ると買いが加速、96.80円台まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、中盤から午後にかけて96円台後半から半ばの水準でやや上値の重い展開が続いた。

10年債利回り：1.668↑0.006

債券は小反落。目新しい材料も見当たらず、株価を追いながら売り買い交錯となった。取引の早い段階では予想を下回る日本の実質国内総生産などを背景に買いが進み、しかし、午前の取引ですぐに売りも台頭。株式相場の下げ幅が広がる局面では改めて買いが入ったが、結局、午後の取引で戻した。10年債利回りは一時、1.63%まで下がりながら、結果的には前週末より高く終了。

CBOT大豆11月限終値：1600-3/4↓43-0

シカゴ大豆は大幅反落。目先中西部で気温が低下、雨も降りやすくなるとの見通しが出る中、作柄改善期待からファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。11月限は夜間取引から売りが先行、1630セントを挟んだレンジ内で推移となった。朝方からは改めて売りが加速し1610セントを割り込むまで急落。通常取引開始後はペースこそ鈍ったものの下落の流れが継続、最後は16ドルの節目割れを試す格好で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：792-1/4↓17-0

シカゴコーンは続落。先週金曜のUSDA需給報告で生産が大幅に引き下げられたことで買い材料出尽くし感が広がる中、中西部の降雨予報を受けた大豆の急落につれてポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが先行、朝方に8ドルの節目を割り込むとファンドを中心にストップを巻き込む形で売りが加速、780セント台後半まで値を崩した。通常取引開始後は買い戻しが集まり、昼前には8ドル台を回復したものの、プラス転換するだけの勢いはない。最後は再び売りに押し戻された。

CBOT小麦12月限終値：675-3/4↓25-1/2

シカゴ小麦は続落。USDA需給報告が弱気の内容だったことを受けてポジション整理の売りが膨らんだ先週金曜の流れが継続、中西部の降雨予報を受けて大豆に改めて売りが膨らんだことも弱気に作用した。12月限は夜間取引から売りが先行、朝方には880セントまで値を下げる展開となった。通常取引開始後は買い戻しが集まったものの、890セント台を回復することなく息切れ。引けにかけては改めて売りが加速、870セント台まで下げ幅を拡大した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：13,169.43↓38.52
S&P500：1,404.11↓1.76
NASDAQ：3,022.52↑1.66

NY 株はまちまち。日本の成長率が予想を下回り、世界経済の先行き不安で売りの展開となった。欧州の債務問題にも改めて重し。最近の上昇続きの後で利食い売りも出て、相場は寄り付きから弱含んだ。S&P500は7日ぶりに下げ、ダウ平均は反落。

ただ、アップルやグーグルなど一部ハイテク株には買いが集まった。この結果、午前の取引で下げ幅拡大となったのが、午後には縮小。また、ハイテク株の構成比率が高いNASDAQ指数はプラス転換し、僅かにも3日続伸で引けた。

NYMEX天然ガス9月限終値：2.729↓0.041

NY天然ガスは続落、目先中西部を中心とした広い範囲で平年以下に気温が下がるとの予報に大きな変化は見られず、冷房需要の伸び悩みを見越した売りが相場を主導した。9月限は夜間取引では先週金曜の流れを継いだ売りが先行、朝方には2.70ドル台前半まで値を下げた。その後相場は急反発、通常取引開始後はしばらく先週金曜の終値を挟んだレンジ内で上下を繰り返す格好となったが、流れを一気に強気に変えるには至らず。午後からは再び売りが優勢となり、最後は2.70ドル台前半まで値を下げて取引を終了した。

ブラジル農業顧問サフラスによると、国内の2012/13年度コーヒー収穫が9日までに80%終わった。全体の約27%に相当するロブスタ収穫はほぼ完了。アラビカに関すると、ミナスジェライス州とサンパウロ州の収穫が残っているという。サフラスは2012/13年度の生産が最終的に5490万トンになるとの見通しを示した。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

8月12日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

8月12日現在

USDAクロップレポート・小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

8月12日現在

RBOBガソリン9月限：2.9907↓0.0132
暖房油9月限：3.0183↓0.0022

NY石油製品はガソリンを中心に下落。日中を通じて原油の値動きを追随する展開。夜間取引では北海原油の供給不安や中東情勢の緊迫を手掛かりに買いが先行したものの、通常取引開始後は世界的な景気減速を手掛かりにした売りが改めて相場を主導、一気にマイナス転落した。

NYMEX原油9月限終値：92.73↓0.14

NY原油は小幅続落。夜間取引では北海原油の供給不安や中東情勢が緊迫するとの懸念を手掛かりにブレント原油主導で買いが先行する場面も見られたが、その後は世界的な景気減速懸念を背景とした先週末の流れを継いだ売りが膨らんだ。9月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始時には一時94ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。しかし直後から大きく売りに押し戻される格好となり、昼前には92ドル割れをうかがうまで下げ幅を拡大。午後にかけては改めて買い戻しが集まりプラス展開したものの、最後はマイナス圏まで値を下げて取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,612.6↓10.2

NY金は反落。夏休みで参加者の少ない中、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。インドの需要が大幅に伸び悩むとの見方も弱気に作用した。12月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでもみ合う展開となった。早朝からは徐々に売り圧力が強まり、通常取引開始後にはマイナス転落、そのまま1,620ドルを割り込むまでに値を下げた。昼過ぎにかけては一旦買い戻しが集まる場面も見られたが、引けにかけては薄商いの中でまとまった売りが出たことから、1,610ドル台前半まで一気に値を崩した。

ICE-USコーヒー12月限終値：167.05↓2.30

NYコーヒーは続落。これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯は買いが先行、朝方には170セント台を回復する場面も見られた。しかしNYの時間帯に入ると相場は一転、売り一色の展開となり167セントを割り込むまで急落。中盤にかけてはペースこそ鈍ったものの、下落の流れは止まらず、引け前には166セント割れを試すまで下げ幅を広げる場面も見られた。

ICE-US砂糖10月限終値：20.39↓0.35

NY砂糖は続落。需給面で特に大きな変化が見られない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、終値ベースで6月26日以来の安値をつけた。10月限は夜間の時間帯は矢や買いが先行、朝方には20.90セントまで値を伸ばす場面も見られた。しかしNYに入ってからは一転して売りが先行、押し目で買い戻しが入ることもないままに値下がりを続け、最後は20.40セント割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

中米のコーヒーにさび菌被害が予想以上に広がっていると報じられた。特に被害がひどいのはグアテマラと伝わっており、グアテマラコーヒー協会陰部は、生産地の約3割で感染しているという。しかも、過去には例のなかった高地でも感染例が出ているもよう。現地でロヤと呼ばれるさび菌は通常、最も高いところで標高3500フィートあたりでしか見つからないが、これまでに4000-4500フィートでも発見されているという。また、ホンジュラスでも感染し始めているようだ。ただ、具体的な被害規模はまだ不明としている。

ボンベイブリオン協会のコタリ代表は13日、ダウジョーンズのインタビューに対し、今年度のインドの金輸入は前年を30%下回る可能性があるとの見方を示した。インドルピーの下落によって国内価格が急騰していることや、モンスーンに伴う降雨不足で干ばつ懸念が高まっていることを受け、農村地帯での祭礼期における需要の低迷が予想されていることが背景にあるという。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

フィリピンの農務長官は13日に記者団に対し、2012年前半の国内コーン生産が一年前から4.8%増えて346万トンになったと発表した。また、農務次官によると、2012年のコーン生産は746万トンと前年を7%上回り、過去最高を更新する見通しだ。

2012年前半の農漁業セクターの生産が前年同期を0.93%上回った。農業だけなら3.3%アップ。漁業で3.3%減少したために全体の伸びが鈍ったが、それでも農務長官は2012年の生産全体で前年比3-5%増加するとの従来予測を維持した。

チェコ共和国統計局（CSU）は13日、国内の2012年穀物生産を571万6000トンになるのを見越していると発表した。推定は7月終わりの農家調査をベースにしており、従来から下方修正。前年と比べて20.7%減、また、過去5年平均を5.7%下回る。当局によると、前年の平均以上の収穫、また今年の生育時に悪天候が響いた。小麦のイールドが一年前の5.69トンから4.43トンに落ちるのを見越す。

中国統計局によると、7月の国内精製糖生産は10万トンとなった。前年同月比56.3%増加。2012年の生産は最初の7ヶ月間で前年同期を16.4%上回る969万トンという。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）によると、7月の同国コーヒー生産が一年前を26%上回る66万8000袋となった。4ヶ月連続の前年比プラス。年初からの累計は前年同期より7%少ない433万袋だが、マイナス幅は年初に比べて縮んできた。輸出は前年同月比15%%増の54万6000袋だった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )