ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：78.29、ユーロ/ドル：1.2333、ユーロ/円：96.57 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。イタリア国債の入札で需要が目標上限に達したイールドが低下したのを好感、投資家のリスク志向が強まる中でユーロが買い戻された。ドル/円は東京では78.20円台を中心とした狭いレンジ内でのもみ合いに終始。ロンドンに入ると78.10円台まで値を下げた後、NY朝には78.30円台まで値を切り上げた。その後は再び動意が薄くなり、78.30円を中心としたレンジ内での推移が続いた。

ユーロ/円は東京では1.22ドル台後半のレンジ内で推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、NY朝には1.23ドル台半ばまで値を伸ばした。中盤には1.23ドル台後半まで値を伸ばした後は売りに押し戻されたものの、午後に入っても1.23ドル台前半の水準は維持した。ユーロ/円は東京朝に一時76円を割り込む場面も見られたが、その後は96円ちょうどから96.20円あたりまでのレンジ内で推移。ロンドンに入っても大きな動きは見られなかったものの、NYに入ると買いが加速、96.80円台まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、中盤から午後にかけて96円台後半から半ばの水準でやや上値の重い展開が続いた。

10年債利回り：1.668↑0.006

債券は小反落。目新しい材料も見当たらず、株価を追いながら売り買い交錯となった。取引の早い段階では予想を下回る日本の実質国内総生産などを背景に買いが進み、しかし、午前の取引ですぐに売りも台頭。株式相場の下げ幅が広がる局面では改めて買いが入ったが、結局、午後の取引で戻した。10年債利回りは一時、1.63%まで下がりながら、結果的には前週末より高く終了。

CBOT大豆11月限終値：1600-3/4↓43-0

シカゴ大豆は大幅反落。目先中西部で気温が低下、雨も降りやすくなるとの見通しが出る中、作柄改善期待からファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。11月限は夜間取引から売りが先行、1630セントを挟んだレンジ内で推移となった。朝方からは改めて売りが加速し1610セントを割り込むまで急落。通常取引開始後はペースこそ鈍ったものの下落の流れが継続、最後は16ドルの節目割れを試す格好で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：792-1/4↓17-0

シカゴコーンは続落。先週金曜のUSDA需給報告で生産が大幅に引き下げられたことで買い材料出尽くし感が広がる中、中西部の降雨予報を受けた大豆の急落につれてポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが先行、朝方に8ドルの節目を割り込むとファンドを中心にストップを巻き込む形で売りが加速、780セント台後半まで値を崩した。通常取引開始後は買い戻しが集まり、昼前には8ドル台を回復したものの、プラス転換するだけの勢いはない。最後は再び売りに押し戻された。

CBOT小麦12月限終値：675-3/4↓25-1/2

シカゴ小麦は続落。USDA需給報告が弱気の内容だったことを受けてポジション整理の売りが膨らんだ先週金曜の流れが継続、中西部の降雨予報を受けて大豆に改めて売りが膨らんだことも弱気に作用した。12月限は夜間取引から売りが先行、朝方には880セントまで値を下げる展開となった。通常取引開始後は買い戻しが集まったものの、890セント台を回復することなく息切れ。引けにかけては改めて売りが加速、870セント台まで下げ幅を拡大した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：13,169.43↓38.52
S&P500：1,404.11↓1.76
NASDAQ：3,022.52↑1.66

NY 株はまちまち。日本の成長率が予想を下回り、世界経済の先行き不安で売りの展開となった。欧州の債務問題にも改めて重し。最近の上昇続きの後で利食い売りも出て、相場は寄り付きから弱含んだ。S&P500は7日ぶりに下げ、ダウ平均は反落。

ただ、アップルやグーグルなど一部ハイテク株には買いが集まった。この結果、午前の取引で下げ幅拡大となったのが、午後には縮小。また、ハイテク株の構成比率が高いNASDAQ指数はプラス転換し、僅かにも3日続伸で引けた。

NYMEX天然ガス9月限終値：2.729↓0.041

NY天然ガスは続落、目先中西部を中心とした広い範囲で平年以下に気温が下がるとの予報に大きな変化は見られず、冷房需要の伸び悩みを見越した売りが相場を主導した。9月限は夜間取引では先週金曜の流れを継いだ売りが先行、朝方には2.70ドル台前半まで値を下げた。その後相場は急反発、通常取引開始後はしばらく先週金曜の終値を挟んだレンジ内で上下を繰り返す格好となったが、流れを一気に強気に変えるには至らず。午後からは再び売りが優勢となり、最後は2.70ドル台前半まで値を下げて取引を終了した。

ブラジル農業顧問サフラスによると、国内の2012/13年度コーヒー収穫が9日までに80%終わった。全体の約27%に相当するロブスタ収穫はほぼ完了。アラビカに関すると、ミナスジェライス州とサンパウロ州の収穫が残っているという。サフラスは2012/13年度の生産が最終的に5490万トンになるとの見通しを示した。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

8月12日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

8月12日現在

USDAクロップレポート・小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

8月12日現在

RBOBガソリン9月限：2.9907↓0.0132
暖房油9月限：3.0183↓0.0022

NY石油製品はガソリンを中心に下落。日中を通じて原油の値動きを追随する展開。夜間取引では北海原油の供給不安や中東情勢の緊迫を手掛かりに買いが先行したものの、通常取引開始後は世界的な景気減速を手掛かりにした売りが改めて相場を主導、一気にマイナス転落した。

NYMEX原油9月限終値：92.73↓0.14

NY原油は小幅続落。夜間取引では北海原油の供給不安や中東情勢が緊迫するとの懸念を手掛かりにブレント原油主導で買いが先行する場面も見られたが、その後は世界的な景気減速懸念を背景とした先週末の流れを継いだ売りが膨らんだ。9月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始時には一時94ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。しかし直後から大きく売りに押し戻される格好となり、昼前には92ドル割れをうかがうまで下げ幅を拡大。午後にかけては改めて買い戻しが集まりプラス展開したものの、最後はマイナス圏まで値を下げて取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,612.6↓10.2

NY金は反落。夏休みで参加者の少ない中、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。インドの需要が大幅に伸び悩むとの見方も弱気に作用した。12月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでもみ合う展開となった。早朝からは徐々に売り圧力が強まり、通常取引開始後にはマイナス転落、そのまま1,620ドルを割り込むまでに値を下げた。昼過ぎにかけては一旦買い戻しが集まる場面も見られたが、引けにかけては薄商いの中でまとまった売りが出たことから、1,610ドル台前半まで一気に値を崩した。

ICE-USコーヒー12月限終値：167.05↓2.30

NYコーヒーは続落。これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯は買いが先行、朝方には170セント台を回復する場面も見られた。しかしNYの時間帯に入ると相場は一転、売り一色の展開となり167セントを割り込むまで急落。中盤にかけてはペースこそ鈍ったものの、下落の流れは止まらず、引け前には166セント割れを試すまで下げ幅を広げる場面も見られた。

ICE-US砂糖10月限終値：20.39↓0.35

NY砂糖は続落。需給面で特に大きな変化が見られない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、終値ベースで6月26日以来の安値をつけた。10月限は夜間の時間帯は矢や買いが先行、朝方には20.90セントまで値を伸ばす場面も見られた。しかしNYに入ってからは一転して売りが先行、押し目で買い戻しが入ることもないままに値下がりを続け、最後は20.40セント割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

中米のコーヒーにさび菌被害が予想以上に広がっていると報じられた。特に被害がひどいのはグアテマラと伝わっており、グアテマラコーヒー協会陰部は、生産地の約3割で感染しているという。しかも、過去には例のなかった高地でも感染例が出ているもよう。現地でロヤと呼ばれるさび菌は通常、最も高いところで標高3500フィートあたりでしか見つからないが、これまでに4000-4500フィートでも発見されているという。また、ホンジュラスでも感染し始めているようだ。ただ、具体的な被害規模はまだ不明としている。

ボンベイブリオン協会のコタリ代表は13日、ダウジョーンズのインタビューに対し、今年度のインドの金輸入は前年を30%下回る可能性があるとの見方を示した。インドルピーの下落によって国内価格が急騰していることや、モンスーンに伴う降雨不足で干ばつ懸念が高まっていることを受け、農村地帯での祭礼期における需要の低迷が予想されていることが背景にあるという。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

フィリピンの農務長官は13日に記者団に対し、2012年前半の国内コーン生産が一年前から4.8%増えて346万トンになったと発表した。また、農務次官によると、2012年のコーン生産は746万トンと前年を7%上回り、過去最高を更新する見通しだ。

2012年前半の農漁業セクターの生産が前年同期を0.93%上回った。農業だけなら3.3%アップ。漁業で3.3%減少したために全体の伸びが鈍ったが、それでも農務長官は2012年の生産全体で前年比3-5%増加するとの従来予測を維持した。

チェコ共和国統計局（CSU）は13日、国内の2012年穀物生産を571万6000トンになるのを見越していると発表した。推定は7月終わりの農家調査をベースにしており、従来から下方修正。前年と比べて20.7%減、また、過去5年平均を5.7%下回る。当局によると、前年の平均以上の収穫、また今年の生育時に悪天候が響いた。小麦のイールドが一年前の5.69トンから4.43トンに落ちるのを見越す。

中国統計局によると、7月の国内精製糖生産は10万トンとなった。前年同月比56.3%増加。2012年の生産は最初の7ヶ月間で前年同期を16.4%上回る969万トンという。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）によると、7月の同国コーヒー生産が一年前を26%上回る66万8000袋となった。4ヶ月連続の前年比プラス。年初からの累計は前年同期より7%少ない433万袋だが、マイナス幅は年初に比べて縮んできた。輸出は前年同月比15%%増の54万6000袋だった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：78.27、ユーロ/ドル：1.2288、ユーロ/円：96.21 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が進行。中国の7月の輸出が大きく伸び悩んだことを受け、世界的な景気減速に対する懸念が改めて強まる中、投資家の間にリスク回避の動きが強まった。ドル/円は東京では78.60円をやや割り込んだあたりでのもみ合い。午後からは売りが強まり、ロンドンでは78.40円台での推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、78.10円台まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもない。中盤以降は動意も薄くなり、78.20円台で上値の重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京から売りが優勢、1.22ドル台後半で軟調に推移した。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、1.22ドル台前半まで急落、その後はペースこそ鈍ったものの売りの流れは止まらず、NY午前には1.22ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。その後はまとまった買い戻しが入り1.23ドル台を回復したものの、ユーロ/円は東京では96円台後半から半ばでやや売りが優勢の展開。午後には売りが強まり、ロンドンでは96円台前半まで値を下げた。その後も下落の流れは止まらず、NY朝には一時95円台後半まで下げ幅を拡大。中盤には96円台前半まで買い戻されたものの、それ以上大きな動きが見られることはなかった。

CBOT大豆11月限終値：1643-3/4↑12-1/2

シカゴ大豆は続伸。朝方発表されたUSDA需給報告で生産見通しが大幅に引き下げられたのに加え、中国向けで大口の輸出成約報告があったことも強気に作用、大きく買いが先行した。11月限は夜間取引で売りに押される場面も見られたが、早朝にはプラス圏を回復。需給報告発表後には改めて買いが加速、通常取引開始時には1660セント台後半まで値を伸ばした。その後は一転して売りに押し戻される展開、当面の買い材料が出尽くしたとの見方もポジション整理の動きを強める格好となり、中盤以降は1640セント台前半を中心としたレンジ内での上下が続いた。

CBOTコーン12月限終値：809-1/4↓14-1/2

シカゴコーンは反落。USDA需給報告発表後には大きく買いが集まる場面も見られたが、内容が特に強気のサプライズという訳ではなかったこともあり、最後は買い材料出尽くし感からポジション整理の売りに押し戻された。12月限は夜間取引から買いが先行、830セントまで値を伸ばしての推移となった。需給報告発表直後には849セントの高値をつける場面も見られたが、その後は820セントを割り込むまでに急反落。通常取引開始時にはプラス圏を回復していたものの、中盤にかけて再び売りが台頭、最後は810セント割れを試すまで値を下げた。

CBOT小麦9月限終値：885-1/4↓27-3/4

シカゴ小麦は反落。朝方発表されたUSDA需給報告がやや弱気の内容だったのを嫌気、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。9月限は夜間取引では買いが先行、朝方には920セント台まで値を伸ばした。需給報告発表直後には930セントをつける場面も見られたもの、その後は売りが加速、9ドルを割り込むまで一気に値を崩した。通常取引開始後も売り圧力は衰えず、880セント台前半まで下げ幅を拡大。中盤には890セント台まで値を戻す場面も見られたが、最後は日中安値近辺で終了した。

10年債利回り：1.662↓0.024

債券は反発。世界経済の先行き不透明感から安全資産を求める買いに終始した。世界経済のけん引役とみなされている中国の輸出減速を確認し、夜間取引から市場心理が気を揉む展開。早くから買いが集まり、そのまま通常取引でも流れを引き継いで相場はしっかり。10年債利回りは朝方に1.62%まで低下した。ただ、底堅い株式相場などが響いて買いも限定的。利回りの下げペースも鈍った。

ダウ工業平均：13,207.95↑42.76
S&P500：1,405.87↑3.07
NASDAQ：3,020.86↑2.22

NY 株は小幅上昇。米欧の金融緩和期待が下支えして、日中の下げから持ち直した。朝方に中国の輸出減速を背景に世界経済の先行き不透明感を意識した売りの展開で取引開始だが、結果的に限定的な売りで終わっている。

相場は寄り付きから急速な値下がりとなるも、比較的早くに下げ止まった。それでもまだ午後にかけて前日終値より安く推移していたが、取引終盤にプラス転換。僅かにもS&P500は6連騰で、4月3日以来の高値引けとなった。NASDAQ指数が小幅続伸し、ダウ平均はプラス転換だ。また、ダウ平均とS&P500は前週比較で揃って5週続伸。NASDAQ指数が4週連続で上げた。

NYMEX天然ガス9月限終値：2.770↓0.175

NY天然ガスは反落。目先中西部を中心に気温が下がるとの予報を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。9月限は夜間取引から売りが先行。早朝に2.90ドルを割り込むなだ相場は通常取引開始後も売り圧力が衰えず、中盤には2.80ドル台を割り込んだ。その後一旦は売りも一服したかに見えたが、引けにかけては改めて売りが加速、一段安となって取引を終了した。

RBOBガソリン9月限：3.0039↑0.0031
暖房油9月限：3.0205↓0.0245

NY石油製品はガソリンが続伸する一方、暖房油は反落。夜間取引では中国の輸出鈍化やIEAの需要見通し引き下げを嫌気、株や原油の下落につれてポジション整理の売りに押される展開。通常取引開始後は一転して買いが先行、ガソリンはしっかりとプラス圏を回復したが、暖房油にはそこまでの勢いはなかった。

NYMEX原油9月限終値：92.87↓0.49

NY原油は下落。中国の輸出が急速に伸び悩んだことや、IEAが弱気の需要見通しを出したことを嫌気、ポジション整理の売りが先行する軟調な展開となった。9月限は夜間取引から売りが先行、朝方には92ドルを割り込むまで大きく値を下げた。通常取引開始後は売りも一服、中盤には93ドル台まで値を戻したものの、プラス転換するには至らず。午後には改めて92ドル台前半まで値を下げたが、最後は買い戻しが集まり下げ幅を縮小した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

8月7日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金12月限終値：1,622.8↑2.6

NY金は続伸。夜間取引では株や原油の下落につれてリスク回避の売りが先行したものの、通常取引開始後は中銀の追加緩和観測が改めて買いを呼び込む格好となり、プラス圏を回復しての推移となった。12月限は夜間取引では売りが先行、中国の貿易収支が弱気の内容だったことを嫌気、1,610ドル台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後はしっかりと買いが集まり、早々に1,630ドルをうかがうまでに上昇。中盤にかけては売りに押し戻されたものの、1,620ドル台前半でしっかりと下げ止まり。その後も大きく売りに押し戻されることはなく、プラス圏を維持したままと理非期を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

ICE-USコーヒー9月限終値：166.25↓0.20

NYコーヒーは小幅続落。取引前半はこれまでの流れを継いだ売りが先行したものの、最後はポジション整理の買いが集まり下げ幅を縮小した。9月限は夜間の時間帯には買い戻しが先行する場面も見られたが、その後再び売りに押し戻されNYに入る頃にはマイナス転落。そのまま一気に164セント台前半まで値を崩した。中盤以降は売りも一服、165セントを挟んだレンジ内での推移が続いていたが、引け間際には商いの薄い中でまとまった買いが入り。一時プラス転換する場面も見られた。

ICE-US砂糖10月限終値：20.74↓0.06

NY砂糖は小幅続落。ブラジルで圧搾作業のペースが速まっていることなどを背景とした売りの流れが継続、6月28日以来の安値を更新した。10月限は夜間の時間帯にポジション整理の買い戻しが加速、21セント台前半まで値を戻す場面も見られたが、早々に息切れ。その後は一転して売りに押される格好となりNYに入るとしばらくしてマイナス転落した。その後も売りの勢いは止まらず、一時20.70セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。引け前には再び買い戻しが入りプラス転換する場面も見られたが、最後は売りに押し戻された。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が発表した推定によると、世界の中銀と公的機関の保有金は8月現在3万1,353.4トンと、前月から6.1トン増加した。主要保有国では、ロシアの保有金が918.0トンと6.74トン増加した一方、ドイツは0.8トン減少した。ECBを含む欧州圏の保有金は、1万787.4トンで前月から0.7トン減少した。

アルゼンチン政府は10日、大豆圧搾業者による大豆輸入を認可することを発表した。遊休能力が高水準なことが背景にある。公共歳入連邦管理庁（AFIP）と経済相など3省が申請を管理するもよう。業者は1トンの大豆輸入につき5トンの国産購入を証明する必要があるという。大豆輸出での増税は農家の競争力などを考えて適切でないとの判断から見送った。政府はこのほか、バイオディーゼルの輸出関税引き上げを発表した。11日付で実施。バイオディーゼルの生産で利ざやが25%以上にあることを理由にしている。

台湾BSPA台中支部が5万8000トンの米産大豆を買い付けたと報じられた。関係者によると、CBOT1月限に1ブッシェル2.43ドル上乗せで合意。10月8-22日にメキシコ湾から出荷という。

米農務省（USDA）は10日、民間業者から中国向けで29万トンの大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。2012/13年度産の受け渡しになるという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

タイ砂糖きび砂糖公社（TCSC）関係者は、8月15日に1万8000トンの粗糖競売を計画していることを明かした。売り出すのは2013年3月1日から5月15日に受け渡しとなる粗糖という。

国連食糧農業機関（FAO）のダ・シルバ事務局長が米国に対しコーンベースのエタノール生産即時停止を促した。同氏は10日付英紙フィナンシャル・タイムズへの寄稿で、米国が記録的な干ばつの中で生産したコーンの4割がエタノール生産に当てられることを指摘。一時的に生産を止めることで食糧価格の高騰も一服し、また食品や飼料向けへの供給が増えるとの見方を示す。

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

韓国MFGが計10万5000トンに相当する2カーゴの飼料用小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、購入価格は1カーゴずつ1トン322ドルと同323.32ドル。1カーゴの原産国は売却側のオプションになり、10月末の納入という。もう一つはインド産で、9月26日-10月15日に出荷の予定。

中国穀物局は10日、国家備蓄からコーンとコメを放出すると発表した。収穫前の国内需要を満たすのが目的。ただ、放出規模は明かしていない。

中国税関総局が発表した暫定データによると、7月の同国コーン輸出は4307トンとなり、前年同月から57%減少した。1-7月の累計で23万4777トン、前年同期の3.5倍である。

中国税関総局が発表した暫定データによると、7月の大豆輸入は587万トンとなった。前年同月から10%増加と伝わっている。2012年の輸入は7月時点で前年同期比20.1%増の3492トン。

国際エネルギー機関（IEA）は10日に発表した月報で、2013年度の世界石油需要の初回見通しを発表、日量9,050万バレルと推定、前月から40万バレル下方修正した。世界経済成長見通しの引き下げが背景にある。2012年度は日量8,960万バレルと30万バレルの下方修正、旧ソ連邦、中国、中東などの見通しが引き下げられた。前年比では2013年が80万バレルの増加と、2012年の90万バレルから伸びが鈍化する格好となる。

ルワンダ中銀によると、2012年最初の6ヶ月間の同国コーヒー輸出は3436トンだった。前年同期の2264トンから増加。

中国税関総局が10日に発表した速報データによると、同国の7月原油輸入は2,183万トン（日量516.2万バレル）と、前月の日量530.7万バレルから減少した。年初からの累計では1億4,687万トン（日量505.4万バレル）と、前年同期を10.2%上回っている。石油製品の輸入は209万トン、年初来の累計は2,413万トンで前年同期を3.4%下回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・7月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 9月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：78.56、ユーロ/ドル：1.2304、ユーロ/円：96.66 （NY17:00）

為替はドル高が進行、中銀の追加緩和期待から強まっていた投資家のリスク志向がやや一服したこともあり、ドルを買い戻す動きが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけて78.40円台を中心とした狭いレンジ内でもみ合う展開。NY早朝に売りが膨らむ場面が見られたものの、NYに入ると一転して買いが加速、78円台後半まで一気に値を伸ばした。その後は買いの勢いも一服、午後からは78.50円をやや上回ったあたりでの推移が続くだろう。

ユーロ/ドルは東京の時間帯はやや売りが優勢、1.23ドル台後半を中心としたレンジ内で上値の重い値動きとなった。ロンドンに入ると売りが強まり、NY早朝には1.23ドルの節目を割り込む展開、その後の売りの流れは止まらず、昼前には1.22ドル台後半まで値を下げる場面も見られた。尾その後は売りも一服、午後にはジリジリと買い戻しが集まった。ユーロ/円は東京では97円をやや上回る水準で上下を繰り返す展開。ロンドンに入ってからは売り圧力が強まり、NY朝には96.30円まで値を下げた。その後再び買い戻しが集まったものの、97円台を回復するには至らず。午後からは再び売りに押し戻された。

CBOT大豆11月限終値：1631-1/4↑50-0

シカゴ大豆は大幅続伸。USDA需給報告の発表を前に生産見通しの大幅引き下げなどに期待した買いが加速、輸出需要の強さも期近を中心に強気に作用し終値ベースで7月末以来の高値を更新した。11月限は夜間取引から買いが先行、1590セント近辺で底堅い値動きとなった。通常取引開始後は改めて買いが加速、中盤には1620セント台まで一気に上げ幅を拡大。昼には一旦売りに押し戻される場面も見られたが、最後は一段高となり1630セントを回復して取引を終了した。

10年債利回り：1.696↑0.040

債券は続落。朝方から30年債入札の行方をにらんで神経質な展開となり、結果も低調だったことから最後まで相場は軟調だった。午前の取引では失業保険申請件数や貿易赤字が予想を下回ったのもマイナスに作用。10年債利回りは1.7%台に上昇し、さらにレンジを切り上げる展開だ。午後の入札結果発表に続いて5月末以来の高水準となる1.73%まで上がった。値ごろ感からその後は買いもみられ、上昇幅縮小。前日を上回っての推移は続きながらも、1.7%を割って引けた。

CBOTコーン12月限終値：823-3/4↑7-1/4

シカゴコーンは続伸。USDA需給報告の発表を翌日に控え、強気の修正を見越した投機的な買いが相場を主導、直近の高値を大きく更新した。12月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、820セント台半ばまで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始時には830セントに迫るまで買いが加速、それ以上積極的な買いは見られず、中盤にかけては820セント台後半を中心に上下を繰り返す展開となったが、最後まで大きく値を崩すこともないまま取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：913-0↑13-3/4

シカゴ小麦は続伸。USDA需給報告を前に大きく値を伸ばした大豆やコーンにつれ、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。9月限は夜間取引から買いが先行、9ドルを節目を上回っての底堅い展開となった。通常取引開始後は需給報告で強気の修正が期待されている大豆やコーンに買いが集まる中、910セント台半ばまでしっかりと上げ幅を拡大。中盤にかけてはやや伸び悩んだものの、午後からは改めて買いが加速、最後は920セント台をうかがう場面も見られた。

ダウ工業平均：13,165.19↓10.45
S&P500：1,402.80↑0.58
NASDAQ：3,018.64↑7.39

NY 株はまちまち。終日、売り買いが交錯し、方向感にかける相場展開となった。朝方に発表された失業保険申請件数が予想外の減少し、貿易赤字は予想以上の縮小となり、景気不安もやや後退。しかし、先週末から堅調な相場が続いているため、利食い売りも出やすい。また、ユーロ安を背景に欧州の金融不安から売りもあったようだ。

相場は小動きで始まってから一時、強含み、しかし、昼にかけてマイナス転落となった。ダウ平均は午後に一時的に前日の終値水準に並んだが、結局は5日ぶりに下げた。一方、S&P500とNASDAQ指数が午後に再び戻し、限定的な値幅ながらもプラス圏での推移だ。S&P500はこれで5日続伸し、5月1日以来の高値を更新した。NASDAQ指数は小反発。

NYMEX天然ガス9月限終値：2.945↑0.012

NY天然ガスは小幅反発。在庫統計が強気の内容だったことを受けて大きく買いが先行したものの、最後は買い材料出尽くし感からポジション整理の売りに押し戻された。9月限は夜間取引では売りが先行、通常取引開始後もしばらくはマイナス圏での推移が続いた。在庫統計発表後は積み増し量が予想を大きく下回ったことを受けて買いが殺到し3.10ドル台まで急伸。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、最後は手仕舞い売りに押し戻され前日終値近辺まで値を下げて取引を終了した。

RBOBガソリン9月限：3.0008↑0.0204
暖房油9月限：3.0450↑0.0291

NY石油製品は大幅上昇。中銀の追加緩和観測が下支えとなる中、午前中は株や原油の上昇につれて買いが先行する展開。その後は原油が手仕舞い売りに押し戻される展開となったにもかかわらず、足元の供給不安などを支えに買いの流れが継続、日中高値を更新する格好で取引を終了した。

NYMEX原油9月限終値：93.36↑0.01

NY原油は前日からほぼ変わらず。午前中は強気の指標を好感、株高の進行につれて買いが先行する展開となったものの、最後は割高感から手仕舞い売りに押し戻された。9月限は夜間取引から買いが先行、中国の消費者物価の伸びが更に鈍化したことで同国の追加緩和観測が高まる中、93ドル台後半でしっかりの展開となった。通常取引開始後も強気の流れは止まらず、中盤には94ドル台前半まで上げ幅を拡大。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、午後からは93ドル台後半まで値を下げての推移。引けにかけては改めて売りが膨らみ、一時マイナス転落する場面も見られた。

COMEX金12月限終値：1,620.2↑4.2

NY金は続伸。中銀の追加緩和観測が引き続き大きな下支えとなるなか、日中を通じてしっかりと買いが集まった。12月限は夜間取引で買いが先行したものの、早朝にかけては売りに押し戻されマイナス転落、1,610ドル台前半まで値を下げた。しかし通常取引開始後は改めて買いが加速。失業保険申請件数が強気の内容となったことが嫌気される場面も見られたが、上下を繰り返しながらも値を切り上げていく展開となり、最後は1,620ドル台まで値を伸ばした。

ブラジル農務省商品供給公社（CONAB）は9日、2012/13年度国内砂糖きび生産を5億9662万9800トンと見通していることを示した。4月に発表した初回予測の6億217万8800トンから下方修正。ただ、前年からは増加の見方に変わらない。しかも、2011/12年度の生産推定を5億7143万9300トンから5億6036万3800トンに4回目の引き下げを行い、この結果、2012/13年度最新予測の前年比伸び率が5.38%から6.47%に大きくなった。

作付は2011/12年度推定を836万8000ヘクタールから835万6100ヘクタールに修正し、2012/13年度には852万7770ヘクタールに増加を見越す。初回予測の856万7200ヘクタールから引き下げた。2011/12年度のイールド推定は6万8289キログラムから6万7060キログラム、2012/13年度を7万289キログラムから6万9963キログラムにそれぞれ下方修正した。

2012/13年度砂糖生産は、前年比8.41%増の3899万3100トンの見通しとした。初回予測の3885万2700トンからやや引き上げた。2011/12年度の推定は3688万2600トンから3596万7600トンに引き下げ。エタノール生産は2011/12年度推定を228億5758万9200リットルから227億6149万7000リットルに改定した。2012/13年度には234億9118万2600リットルに増加を見込む。初回予測の239億5638万1500リットルから下方修正した。

国内中南部の2012/13年度砂糖きび生産は7.19%増の5億3053万4900トンの見通しだ。初回予測の5億3201万1400トンから引き下げである。作付を742万6800ヘクタールから738億4710ヘクタールに下方改定。しかし、イールドは7万1842キログラムと、従来の7万1634キログラムより高めにみている。前年度推定の6万8613キログラム（修正値）を上回る。砂糖生産予測が前年より8.87%多い3413万200トン、エタノールは3.74%増の234億9118万2600リットル。いずれも、4月時点で見越していた3367万8900トン、217億3305万3400リットルから引き上げた。

ICE-USコーヒー9月限終値：166.45↓4.05

NYコーヒーは続落。需給面で特に材料が出た訳ではなかったが、これまでの流れを継いだテクニカルな売りが膨らみ6月28日以来の安値を更新した。9月限は夜間の時間帯は前日終値近辺でのレンジ内で小動き。早朝にはやや買いが集まる場面も見られたが、NYの時間帯に入る頃には170セントの節目をあっさりと割り込んだ。その後は中盤にかけて売り一色の展開となり、昼前に166セント台まで下げ幅を拡大。その後はやや値を戻したものの、最後まで売り圧力が衰えることはなかった。

ICE-US砂糖10月限終値：20.80↓0.29

NY砂糖は続落。これまでの流れを継いだポジション整理の売りが加速、21セントの節目を大きく割り込むまで値を下げた。10月限は夜間の時間帯は買いが優勢となったものの、早朝からは徐々に売り圧力が強まる展開。NYに入ってもUnicaの砂糖きび圧搾レポート発表を前に下落の流れは変わらず、早々に21セントを割り込むまでに値を下げた。中盤には20.90セントを割り込んだあたりで売りも一服、しばらくは下げ渋る格好となったが、午後には改めて売りが強まり、20.80セントを割り込むまで下げ幅を拡大。終値がついた後にはまとまった買い戻しが入り、21セント台を回復する場面も見られたが、最後は再び売りに押し戻された。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は9日に発表した国内中南部における2012/13年度砂糖きび圧搾の進捗報告で、7月後半に前年同期を10.78%上回る4627万トンだったことを明らかにした。2012/13年度のレポートが始まってから7月前半に　3.9%増と初めて前年比プラスとなり、しかも後半にはペースが加速した格好になる。Unicaは晴天が寄与したことを指摘している。

Unicaによると、7月後半の砂糖生産は前年比5.1%増の297万トンとなった。エタノール生産が17億8000万リットルで、3%アップ。2012/13年度の圧搾は7月が終わった時点で2億1684万トンと、前年同期から16.6%減少した。

米商務省が9日に発表した6月の貿易収支で、コーヒー輸入は7万3110トン(121万8514袋)となった。前月比5.5%減少し、前年同月は2.9%下回る。

米商務省が9日に発表した貿易収支によると、6月の金輸入は5,018.996キログラムと前月の5,428.176キログラムから7.5%減少した。前年同月の6,613.419キログラムからは24.1%の減少となる。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

欧州連合（EU）の週次データによると、2012/13年度に発行した小麦輸出許可は8月7日時点で103万トンだった。7日までの1週間で28万3000トンという。

米不動産情報リアルティトラックによると、7月の米住宅差し押さえ件数は19万1925件となった。前月から3%減少。前年同月との比較では10%減った。これで22ヶ月連続の前年割れになるという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

国際商社ザルニコフは、米国の干ばつが欧州のエタノール生産を押し上げる可能性を示した。コーンの価格上昇とガソリン需要後退でエタノール生産者はマージン低下に悩まされてきたが、ここにきて米国の干ばつを背景にマージン改善と指摘。生産促進につながるべきだという。ただ、需要は依然として低調であり、またディーゼル人気も挙げてエタノールセクターの長期見通しは不透明と警告している。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

米農務省（USDA）は9日、民間業者から中国向けで16万5000トンの大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。2012/13年度に受け渡しになるという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

インド政府関係者は9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、国営商社3社があわせて38万トンの輸出用小麦売却を成立させたと明かした。ステート・トレーディングが19万トン、PECは9万トンそれぞれ合意。STCは10万トンさばいたという。来週には新たな小麦競売が設けられる見通しを示した。MMTCは提示価格が低かったことを理由に5万トンの小麦競売見送ったもようだが、政府関係者は近日中に改めて売り出す見通しを示した。

インド政府のデータによると、夏の主要作物の作付が9日時点で8021万ヘクタールとなった。前年同期比9%減。モンスーンの雨不足により主要生産地での作業が遅れたのが背景にある。今シーズンの降水量はこれまでのところ長期平均を17%下回り、しかも、地域間で開きもあるという。北東部の穀物生産値では平均より32%少ない量にとどまっている。西部のマハラシュトラ州や南部のカルナタカ州では約30%ダウンとなっているもよう。

日本が計10万6530トンの小麦を買い付けたと報じられた。政府関係者によると、購入したのは米産西部白色小麦と硬質赤色冬小麦、北部春小麦。いずれも1カーゴずつ9月21日-10月20日の出荷になり、またもう1カーゴずつ11月30日までに納入という。このほか、10月に出荷のオーストラリア産も買い付けたもよう。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル、OPEC生産は1,000バレル

ロシア中銀が9日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は8月3日時点で5,074億ドルと前週から19億ドル増加した。年初の4,974億ドルからは100億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・6月貿易収支 (08:30 )
・6月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・30年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30 )