CBOT小麦12月限終値：869-1/4↓3-3/4

シカゴ小麦は反落。朝方発表された輸出成約が弱気の内容だったことを嫌気、日中を通じて軟調な相場展開となった。12月限は夜間取引では買いが先行、輸出成約発表後はやや売りに押し戻されたものの上昇の流れは止まらず、880セント台前半まで値を伸ばした。しかし通常取引開始後は一転して売り一色の展開となり、マイナス圏まで急反落。中盤にかけて買い戻される場面も見られたが、引けにかけては売り圧力が強まり、再びマイナス転落して取引を終了した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.675↑0.060

債券は反落。欧州の金融不安がやや薄れ、株高も手伝って売り圧力が強まった。連日の相場上昇で一服感がちらつき始めた中、ドラギ欧州中央銀行（ECB）総裁が理事会後の記者会見で、国債購入策を決めたことで域内の緊張もやや緩和との見方を示したのが響いた。米国では底堅い失業保険申請件数、製造業受注もよそうより小幅マイナスだったことでリスク回避の上後退である。

夜間取引から売りが台頭し、そのまま流れを引き継いだ。相場は終日軟調で、10年債利回りがじりじりと上昇する展開だ。午後に一段と上がり、1.67%と9月下旬以来の高水準を付けた。

ドル/円：78.47、ユーロ/ドル：1.3017、ユーロ/円：102.15 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。ECB 理事会後の会見でドラギ総裁が、準備が整い次第前月の理事会で打ち出した国債購入プログラムを実施する意向を示したことを好感、市場の不安が後退し投資家のリスク志向が強まる中、株高の進行につれてユーロが買い進まれた。ドル/円は東京午前から買いが集まり一時78.70円台まで上昇。午後からは売りが膨らみロンドンでは78円台半ばまで値を下げた。NYに入ってからもしばらくは78.60円近辺での推移。中盤にかけては株高が進む中にもかかわらず売りが集まり、昼には78.30円まで値を下げた。FOMC議事録発表後には78円台半ばまで値を回復、その後は動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.29ドル台前半の狭いレンジ内での推移。ロンドンではECB理事会を前に様子見気分が強まる中、1.29ドル台半ばにまでレンジを切り上げてのもみ合いとなった。NYに入ってからは改めて騰勢を強める展開、株高の進行につれ中盤には1.30ドルの節目を回復、午後遅くにはそのまま1.30ドル台前半まで上げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京午前から買いが集まり101円台後半まで上昇、ロンドンにかけて同水準でのもみ合いが続いた。NYに入ると改めて買い意欲が強まる格好となり、102円台を回復。午後からは102.20円台まで値を伸ばしての推移となった。

CBOT大豆11月限終値：1551-1/2↑19-3/4

シカゴ大豆は続伸。強気の輸出成約を好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻し集まる。11月限は夜間取引から買いが先行、対ユーロでドル安が進んだのを好感し早々に1540セント台まで値を戻した。朝方には輸出成約が予想を上回ったことを好感し改めて買いが加速、通常取引開始時には1560セント台後半まで上げ幅を拡大した。その後は売りに押し戻される展開となったものの、最後まで1550セント台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：757-0↑0-1/4

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。夜間取引ではユーロ高の進行などを手掛かりに買いが先行したものの、通常取引開始後流れは一転、最後は前日終値近辺まで売りに押し戻された。12月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始前には760セント台後半まで値を伸ばした。しかしその後は一転して売り一色の展開となり750セント台後半まで反落。中盤にかけては760セント台を回復したものの、流れを再び強気に戻すには至らず。最後は売りが膨らみ前日終値近辺まで値を下げて終了した。

ダウ工業平均：13,575.36↑80.75
S&P500：1,461.40↑10.41
NASDAQ：3,149.46↑14.23

NY 株は続伸。欧州の金融不安がやや一服したことや米景気絡みで買いが優勢となった。欧州中央銀行のドラギ総裁は理事会後の記者会見で、前月の国債購入決定によって域内の緊張を緩めたとの見方を示し、スペイン国債入札結果もまずまずだったことに着目。米失業保険申請件数が一部の予想を下回ったのや製造業受注がよそうほど落ちなかったのも支えになったようだ。

相場は朝方から強含み、そのまま日中も全般にしっかりした値動きである。NASDAQ指数だけ、昼前にやや小安くなる場面を見たが、午後はプラス圏に戻り、上昇幅拡大ともなった。最終的にS&P500が4日続伸し、9月14日以来の高値引け。ダウ平均とNASDAQ指数の終値はそれぞれ約2週間ぶりの高水準だった。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.406↑0.011

NY天然ガスは小幅反発。在庫統計が予想より弱気の内容となったにも関わらず、目先の気温低下予報などを手掛かりに買いが集まった。11月限は夜間取引から 前日の急落の反動もあって買いが先行。通常取引開始後はしばらく3.40ドル台前半の水準で推移していたが、在庫統計発表後は売りが膨らみマイナス転落、3.30ドル台後半まで値を下げた。しかし押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。午後からは原油の上昇につれて買いが加速、引け前には一時3.40ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。

RBOBガソリン11月限：2.9429↑0.1434
暖房油11月限：3.1884↑0.1220

NY石油製品はガソリン主導で大幅反発。原油や株価の上昇が下支えとなる中、前日に起きたエクソンモービルのベイタウン製油所の火災で、供給不足懸念が改めて高まるとの見方から投機的な買いが加速、週初からの下落分を一気に取り戻した。

NYMEX原油11月限終値：91.71↑3.57

NY原油は大幅反発。シリアとトルコ間の緊張が高まったことが大きな下支えとなる中、ガソリンの急伸につれて投機的な買い戻しが加速した。11月限は夜間取引から買いが先行、朝方には89ドル台まで値を回復した。通常取引開始後はしばらく89ドル台前半のレンジ内で推移、昼前には投機的な買いが集まり、90ドル台を回復した。午後からは前日に起きたエクソンモービルのベイタウン製油所の火災によって供給不安が生じるとの見方を受けたガソリンの急伸につれて改めて騰勢を強める展開、最後は91ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,796.5↑16.7

NY金は続伸。ECB理事会後の総裁会見を受けて市場の不安が後退する中、ユーロ高の進行につれて投機的な買いが加速、1,800ドルの節目回復が視野に入る水準まで値を伸ばした。12月限は夜間取引から買いが先行し早々に1,790ドル台を回復。通常取引開始後には一気に1,797ドル台まで値を伸ばした。直後には売りが膨らみ10ドル以上一気に値を崩したものの、押し目では買い意欲も強く早々に下げ止まり。中盤にかけては再び買い意欲が強まり、最後は日中高値まで値を戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：175.05↓6.00

NYコーヒーは反落。前日の下落で相場が当面の高値をつけたとの見方が広がる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。12月限は夜間の時間帯はやや買いが優勢、朝方にはECB理事会後の総裁会見を受けてユーロ高が進むのにつれ183セント台まで買われる場面も見られたが早々に息切れ。その後商いの薄い中でまとまった売りが出ると、170セント台半ばまで一気に値を崩す展開となった。中盤にはやや買い戻しが集まったものの、流れを止めるには至らず。昼にかけては改めて売りが加速、引け前には一時173セント台まで下げ幅を拡大する場面も見られた。

ICE-US砂糖3月限終値：21.60↑0.02

NY砂糖は小幅続伸。これまでの流れを継いだ買いが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から買いが先行し早々に21.70セント台後半まで上昇、その後もプラス圏でしっかりと展開が続いた。NYに入っても流れは変わらず、中盤には商いの薄い中で大量の売りが出て21.10セント台まで急落する場面も見られたが、押し目ではすかさず買い戻しが集まり昼過ぎにはプラス圏を回復。引けにかけてはややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いとなった。

米連邦準備理事会（FRB）は4日に発表した9月12-13日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録で、雇用情勢を背景に量的緩和第三弾を決定したことを明らかにした。FOMCメンバーのほとんど全員が、経済活動は緩やかに伸び続けていると評価しながらも、雇用ペースは鈍く失業率も当局の目標より高いことを認識。追加のてこ入れをなくして景気は労働市場で持続的な改善をもたらすことができないと判断したという。議事録では更に、国際金融市場が依然として不安定なこと、また米国における想定以上の財政緊縮策や世界経済の成長スローダウンといったシナリオが、景気の下振れリスクを高めかねないとの見方もあったと記している。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は4日、2012/13年度の国内コーン作付が340万ヘクタールになるとの見通しを示した。前年比12%減少になる。作付はすでに始まっており、い週間前の時点で約1割終わったという。

米財務省は4日、9日に控えている3年債入札の予定額が320億ドルになると発表した。2010年10月から同額である。来週はまた8月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リオープン）を行う予定で、10日の10年債リオープンで210億ドル、11日の30年債リオープンは130億ドルとした。いずれも2010年10月以降据え置いている。来週は総額660億ドルの供給になる。

国際コーヒー機関（ICO）は月次市場レポートで、2011/12年度の世界コーヒー生産を1億3427万3000袋と見越していることを発表した。前月時点での推定1億3271万5000袋から引き上げ、3回連続の上方修正である。この結果、従来の前年割れの見方から前年比横ばい予想に転じた。

アジア・オセアニアの生産予測を3800万8000袋から3951万袋に引き上げた。前年からは9.6%増加になる。背景にあるのがベトナム。2100万袋から2250万袋に改定し、最新予測は前年比較で15.6%と1割を超える見方になった。

メキシコ・中米を2011万8000袋と見通す。従来の前年比0.8%減の1899万7000袋を上回り、前年比較でも5.1%増加の見方にシフトだ。ホンジュラスを100万袋引き上げ、このため前年からの伸び率が4.0%から27.1%になった。メキシコも25万袋引き上げた。しかし、ニカラグアを210万袋から175万袋に引き下げ、コスタリカも179万9000袋と従来の180万1000袋より若干少なめの見通しに転じた。

南米の2011/12年度の生産推定は前年比6.2%減の5901万9000袋で据え置いた。一方、アフリカは前年比3.2%増の1669万1000袋から3.4%減の1562万6000袋に改定した。エチオピアを110万袋引き下げたのが要因。

国際コーヒー機関（ICO）によると、8月の世界コーヒー輸出は前年同月比17.3%増の918万1685袋となった。10月に始まった2011/12年度の輸出は8月まであわせて9958万4115.袋。前年同期を2.7%上回る。

欧州連合（EU）の週次データによると、2012/13年度に発行した小麦輸出許可は10月2日時点で381万トンだった。2日までの1週間で51万7913トンという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は4日、2012/13年度の国内大豆作付が1970万ヘクタールになるとの見通しを発表した。前年比4.5%増加になり、国際価格の上昇、また好天気が見込まれていることから、作付意欲が高まるとの見方である。取引所によると、作付開始は間近。

米小売チェーン各社が発表した8月の販結果は、新学期に絡む支出の効果によるディスカウントストアやアパレル関連の好調を示した。国際ショッピングセンター協会（ICSC）がまとめた9月のドラッグストアを除いた小売既存店売上高は前年同月比3.9%増加した。事前の予想レンジ上限になる。

ただ、大統領選挙が近づいており、また景気の不透明感から10月の販売が低調になるとの見通しが出ている。年末も控えてひとまず必要品を中心とした消費にとどまるとの声も聞かれる。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

メキシコ砂糖生産者組合幹部はメディアインタビューで、2012/13年度の砂糖きび圧搾が間もなく始まる見通しを示した。最高3つの精糖所で今月に稼動開始するという。砂糖生産の公式予測はまだ発表されていないが、同氏は約530万トンと好天気から前年よりやや多く生産する可能性があると述べた。

欧州食品安全機関（EFSA）は4日、遺伝子組み換え（GM）コーンの発がん性リスクに関する実験結果を科学的に不十分と判断したことを明かした。従来の安全性を示す実験結果を改めて見直す必要もないとしている。フランスの研究者が行った米モンサント社が開発したGMコーンのマウス実験結果により、発がん性の懸念が台頭していた。

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

オーストラリアのニューサウスウェールズ州政府は、2012年の州内冬小麦生産が前年比6.4%減の688万トンになるtの初回見通しを示した。オーストラリア政府の公式予測を18万トン下回る。降雨不足が背景にあり、州政府高官は向こう10-14日以内に降雨がないなどで下方修正があり得るという。ニューサウスウェールズ州は国内で2番目に小麦生産規模が大きい州であり、ビクトリア、クイーンズランドとあわせて国内の作付面積の約3分の2を占める。また、3州の生産の約3分の1は輸出にあてられる。

台湾のBSPA台中支部が6万トンのブラジル産大豆を買い付けたと報じられた。関係者によると、2月6-20日に出荷の大豆をCBOT5月限に1ブッシェル243.5セント上乗せで購入を合意した。ただ、12月と1月に出荷できる大豆も物色していたが、価格が高すぎたことから買い付けを見送ったもよう。

国連食糧農業機関（FAO）は4日、2012年の世界穀物生産を22億8600万トン見越していることを発表した。従来推定から0.4%の下方修正になり、欧州の中央および南東部で長引く乾燥によりコーン生産が細るためという。最新推定は前年から2.6%減少で、小麦だけなら5.2%ダウン。減産に伴い、2012/13年度の期末在庫が縮小する見通しも示した。価格上昇で需要後退となっても在庫は前年度を2800万トン下回る4億9900万トンの見通しで、従来から400万トン引き下げでもある。

ロシアのメドベージェフ首相は4日、国内の価格上昇抑制を狙って穀物の介入販売を決めたと発表した。農務省には売却規模や期間を提出するように命じたという。農務省は以前に、最も供給が不足しているシベリアやウラル、またロシアの極東方面で50万トン程度介入する見通しを示していた。

ロシアの組合幹部は、7月に始まった2012/13年度のロシア穀物輸出が4日時点で750万トンになったことを示した。9月だけで270万トンを下回り、干ばつによる収穫被害が理由という。農務省でも、年初からの輸出について9月26日時点で743万5000トンと報告しており、これは前年同期から19%減少になる。

カナダ統計局農産物生産推定
出所：カナダ統計局、単位1,000トン

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

日本が計12万778トンの製粉用小麦を買い付けたと報じられた。政府関係者によると、購入したのは11月21日-12月20日に出荷の米産と、12月出荷のオーストラリア産である。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

イラクのルアイビー石油相は4日、記者団に対し、同国の10月の石油輸出は日量270万バレルと前月から10万バレル増加するとの見通しを示した。北部のクルド人自治区の生産増が背景にあり、同地区の生産は現在日量14万バレルと、前月から3万バレル増加しているという。また石油価格については、1バレル100ドルから120ドルの間なら生産国、消費国の双方が受け容れることが出来、経済的にも利益を生み出す良い水準だと述べた。

ロシア中銀が4日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月28日時点で5,282億ドルと前週から37億ドル増加した。年初の4,974億ドルからは308億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月米企業解雇予定数 (07:30 )
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・8月製造業受注 (10:00 )
・9月12-13日FOMC議事録 (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )
・カナダ統計局農産物生産推定 (08:30 )

10年債利回り：1.616↓0.008

債券は小幅上昇。9月の米雇用統計発表などを前に基本的に模様眺めの空気が強かった。その中で、世界経済を巡って売り買い交錯。中国や欧州のサービス業指数低下などがプラスに作用して夜間取引で買いが集まってから、朝方はADPの民間雇用データ、米供給管理協会（ISM）非製造業指数と米国の経済指標は予想以上だったため売りにシフト。相場も弱含んだものの、午後に限定的な米国株の上昇を支えにした買いなどが集まり小じっかりとなった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：78.50、ユーロ/ドル：1.2902、ユーロ/円：101.28 （NY17:00）

為替は対円中心にドル高が先行、ADP民間雇用レポートやISMサービス指数が予想以上の強気サプライズとなったのを好感、FRBの追加緩和を背景としたドル売り圧力が弱まった。ドル/円はとうきょうからロンドンにかけて78.20円を中心としたレンジ内でもみ合う展開。NYに入ると強気の指標発表を受けて買いが加速、昼には78.50円台後半まで値を回復した。午後からは買いも一服、78.50円を挟んだレンジ内での小動きが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.29ドル近辺のレンジ内でやや売りが優勢の展開、午後には1.28ドル台まで値を下げる場面も見られた。ロンドンに入ると一転して買いが先行し1.29ドル台前半まで値を回復したものの、それ以上積極的な動きは見られる、NY朝には再び1.29ドルを割り込んだ。ISMサービス指数発表後には強気の内容を好感しやや買いが集まる場面も見られたが、その後は1.29ドルを挟んだレンジ内で上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京では101円をやや割り込んだあたりでの推移。ロンドンに入ると買いが集まり、101円台前半まで値を戻した。NYに入ると強気の指標を手掛かりに改めて騰勢を強め、101.40円台まで上げ幅を拡大、午後からはそのまま動意が薄くなった。

CBOT大豆11月限終値：1531-3/4↑1-1/4

シカゴ大豆は小幅反発。夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行したものの、割安感もあって15ドルの節目手前で下げ止まり。最後はしっかりと値を回復した。11月限は夜間取引で早々に1504セントまで値を下げたものの、その後は買い戻しが優勢の展開。通常取引開始後には再び売りが膨らんだが、やはり同じ水準で下げ止まり、その後は中盤から後半にかけて買いが加速、プラス圏を回復し一時1540セントまで値を伸ばした。

CBOTコーン12月限終値：756-3/4↓1-1/2

シカゴコーンは小幅反落。夜間取引では大豆や小麦の下落につれポジション整理の売りが先行したが、足元の需給の強さを支えに下げ幅は限定的なものにとどまった。12月限は夜間取引で750セントを割り込むまで売りに押される場面も見られたものの、この水準では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。通常取引開始後はしばらく750セント台前半でのもみ合いは続いたが、中盤にかけて買いが加速、一時760セント台を回復する場面も見られた。

CBOT小麦12月限終値：873-0↑1-1/2

シカゴ小麦は小幅反発。これまでの流れを継いだポジション整理の売りが先行したものの、ロシアの供給不安など独自の買い材料が改めて手掛かりとされる中でしっかりと値を回復した。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には860セントを割り込むまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。中盤以降は断続的に買いが入る中で値を切り上げる展開となり、一時870セント台後半まで上げ幅を拡大。最後はプラス圏を維持して取引を終了した。

ダウ工業平均：13,494.61↑12.25
S&P500：1,450.99↑5.24
NASDAQ：3,135.23↑15.19

NY 株は小幅上昇。予想を上回る米経済指標が支援して相場は高く終わった。ADPによる民間雇用は市場の予想以上の増加、米供給管理協会（ISM）非製造業指数が3月以来の高水準に改善。9月の雇用統計など目先に注目イベントを控えているため、慎重ムードも強かったが、その中でも買いの流れを維持した格好になる。

相場は寄り付き時のもみ合いから間もなくして小じっかりとなった。限定的な値上がりでありながらもS&P500は3日続伸し、9月24日以来の高値で終了。NASDAQ指数も前日に続いて上昇である。ダウ平均は午後に前日終値を下回る場面をみたが、引けにかけて持ち直した。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.395↓0.136

NY天然ガスは反落。ここまでの上昇の流れもようやく一服、ポジション整理の売りに大きく押し戻される展開となった。原油が急落したことも弱気に作用した。11月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後も売りの勢いは衰えることなく、中盤には3.40ドル割れを試す展開となった。その後はやや買い戻しが集まる場面も見られたが、午後にかけては改めて売りが加速、一時3.30ドル台半ばまで下げ幅を広げる場面も見られた。

RBOBガソリン11月限：2.7995↓0.0697
暖房油11月限：3.0664↓0.0591

NY石油製品は大幅続落。製油所事故などに伴う足元の供給半を支えとしたガソリン主導の上昇も一服、原油の急落につれポジション整理の売りが大きく膨らんだ。相場は朝方から売り一色の展開。EIA在庫統計発表後はやや強気の内容となったのを受けて買い戻しが集まる場面も見られたが、流れを変えるには至らず。午後からは暖房油中心に再び売り圧力が強まった。

NYMEX原油11月限終値：88.14↓3.75

NY原油は大幅続落。中国の非製造業PMIが予想以上の落ち込みとなったことなどを嫌気、世界的な景気減速に伴う需要の伸び悩みが改めて材料視される中で売りが加速、8月2日以来の安値まで値を下げた。11月限は夜間取引から売りが先行、朝方には91ドルの節目を割り込んだ。その後発表された米経済指標は強気の内容となったものの、売りの勢いは更に加速、中盤には89ドルを割り込むまで一気に値を崩した。その後は売りも一服、昼にかけてやや値を戻す場面も見られたが、午後には改めて売りが加速。88ドル割れを試すまで下げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,779.8↑4.2

NY金は小幅反発。強気の経済指標を受けてドル高が進んだのを嫌気しポジション整理の売りに押し戻される場面も見られたが、これまでの流れを継いだ投機的な買いがしっかりとした下支えとなった。12月限は夜間取引では売りが先行したものの、早朝にかけて買いが集まりプラス圏を回復、通常取引開始時には1,780ドル台前半まで値を伸ばした。その後は売り買いが交錯し上下に激しく振れる展開、一時的に1,770ドル半ばまで値を下げる場面も見られたが、中盤には1,780ドル近辺まで値を戻したところで値動きも一服。午後からは1,780ドルをやや上回ったあたりで底堅く推移、そのまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：181.05↓2.60

NYコーヒーは反落。強気の経済指標を受けてドルが買い進まれたのを嫌気、ポジション整理の売りに大きく押し戻される展開となった。12月限は夜間の時間帯からこれまでの流れを継いだ投機的な買いが先行、朝方には185セント台まで値を伸ばす展開となった。NYに入ってからもしばらくは高値圏を維持していたものの、その後は中盤にかけて売りが膨らみ181セントを割り込むまで急反落。午後には再び買い戻される場面も見られたが、最後は日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：21.58↓0.01

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。強気の経済指標を受けてドル高が進んだことや原油の急落などを嫌気、ポジション整理の売りが大きく先行する展開となったものの、押し目ではこれまでの流れを継いだ買いがしっかりと下支え、最後は値を回復した。3月限は夜間の取引開始時から売りが優勢。早朝にはプラス圏まで値を戻す場面も見られたが、NYに入ると改めて売りが加速、中盤には21セント台前半まで一気に値を崩す展開となった。しかしこの水準ではしっかりと買いが集まり、昼前にはプラス圏を回復、そのまま21.60セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。

天然ガス在庫統計市場予想
4 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

エジプト商品供給公社（GASC）は3日、計24万トンの小麦を買い付けたことを発表した。商社3社から6万トンずつ、計18万トンのフランス産を購入し、価格は1トン342.50ドルと同345.30ドルだったという。また、6万トンのアルゼンチン産を同333.68ドルで買い付け合意。12月21-30日の出荷の予定である。

USDA輸出成約高市場予想
4日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ECBが3日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は6月28日現在4,792億9,200万ユーロと前週から455億1,300万ユーロ増加した。増加は四半期毎に行う評価基準価格の調整に伴うもので、調整前では前週から変わらずとなる。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

インドの砂糖きび圧搾開始が早まる見通しと報じられた。干ばつを背景にした生産不安で国内価格が上昇、製糖所による輸入も増加している。報道では、圧搾を進めることで国内供給を増やし、価格上昇を抑えるのが狙いと指摘している。生産規模が最大のマハラシュトラ州の組合幹部は、州内の砂糖きび圧搾が15日に始まるとの見方を示している。

米農務省（USDA）は3日、民間業者から中国向けで2万1000トンの2012/13年度受け渡しになる大豆油輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約（大豆油は2万トン以上）について翌日までの報告を義務付けている。

大手ブローカーのINTL FCストーンが発表した1日付の2012 年生産推定でコーンと大豆を引き上げた。コーン生産を108億2400万トン、大豆28億4900万トンとみており、それぞれ前月時点で見越していた106億700万ブッシェル、27億3900万ブッシェルから改定。コーンの最新推定は123.9ブッシェルのイールドに基づくという。従来の121.4ブッシェルを上回る。大豆イールドは36.7ブッシェルから38.2ブッシェルに上方修正。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

ウェスタン･オーストラリア州で展開する穀物協同組合CBHの幹部は3日、州内穀物生産が2012/13年度に910万-930万トンになる見通しを示した。2011/12年度の1500万トンから減少になり、また平均1000万トンも下回る見方だ。7月の記録的な気温低下、乾燥による影響を指摘する。

日本政府はSBS方式で3530トンの飼料用小麦を買い付けた。また、1万9400トンの飼料用オオムギも購入。いずれも1月31日までに出荷という。

9月 OPEC産油量-DJ調査
出所：ダウジョーンズ社、単位1,000バレル

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・9月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・9月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.623↓0.001

債券はもみ合い。スペインの財政問題を巡り売り買いが交錯した。朝方にまず支援要請の観測報道が流れ、間もなくしてラホイ首相の早期要請を否定する発言が伝わる展開。先行き不透明感は長期債を中心に下支えだ。ただ、明朝にADPの民間雇用データ、米供給管理協会（ISM）非製造業指数の発表を控えており、模様眺めムードも強い。このため、相場は限定的なレンジで上下に振れる一日だった。10年債利回りは早朝に1.65%に上昇、午後の取引で1.61%に下がり、最後はほぼ横ばいである。

ドル/円：78.14、ユーロ/ドル：1.2917、ユーロ/円：100.95 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。スペイン情勢を巡っては先行き不透明感が強く、大きな流れに結びつくような動きには欠けるものの、同国がいずれは金融支援を受け容れるとの見通しが市場の不安を和らげる格好となり、リスク志向が強まるなかでユーロがジリジリと買い進まれた。ドル/円は東京からロンドンにかけて、78円の節目をやや上回ったあたりのレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ると株安の進行につれて売りが膨らみ、昼には一時78円を割り込むまで値を下げる場面も見られたが、午後には回復、78.10円台での推移となった。

ユーロ/ドルは東京朝から1.28ドル台後半の水準でジリ高、午後には1.29ドルを回復した。ロンドンに入ると一旦売りに押し戻されたものの、1.29ドルを割り込んだとこれで下げ止まりその後上昇基調が再開。NYの昼前には1.29ドル台後半まで値を伸ばした。午後からは買いも一服、1.29ドル前半まで徐々に売りに押し戻された。ユーロ/円は東京では100円台後半での推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、101円を試す格好となった。NYに入ると買いも一服、101円を挟んだレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

CBOT大豆11月限終値：1530-1/2↓29-3/4

シカゴ大豆は続落。中西部の干ばつの影響が当初の予想ほど深刻ではなく、目先イールドや生産見通しが引き上げられるとの見方が強まる中、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導、
7月12日以来の安値を更新した。11月限は夜間取引から大きく売りが先行、朝方には1530セントを割り込むまで一気に値を崩す展開となった。通常取引開始後は買い戻しが集まったものの、1540セント台後半であっさりと息切れ。中盤以降は改めて売り圧力が強まり、日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：758-1/4↑1-1/2

シカゴコーンは小幅続伸。取引前半までは大豆や小麦の下落につれてポジション整理の売りが先行したものの、最後はしっかりと買い戻しが集まった。12月限は夜間取引から売りが先行、朝方には750セントの節目を割り込む740セント台半ばまで値を崩した。しかしこの水準では買い意欲も強く、通常取引開始後はしっかりと値を回復。中盤一旦プラス転換した後には売りに押し戻されたものの、最後は再びプラス圏まで値を戻して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：871-1/2↓12-3/4

シカゴ小麦は続落。中西部の降雨によって生産地の土壌水分不足が改善したとの見方が強まる中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間取引から売りが先行、朝方には買い戻しが優勢となる場面も見られたが、下落の流れを止めるには至らず。通常取引開始後も売りが先行する展開が続き、午後には860セント台半ばまで下げ幅を拡した。引けにかけては買い戻されたものの、870セント台を回復するのが精一杯だった。

ダウ工業平均：13,482.36↓32.75
S&P500：1,445.75↑1.26
NASDAQ：3,120.04↑6.51

NY 株はまちまち。スペインの財政問題に気を揉みながら、明日から雇用関連などの経済指標が相次ぐことで様子見の空気も強かった。スペインが早ければ来週にも支援を要請との報道の後でラホイ首相は早期要請をしない方針とも伝わってすぐに相場は上下に振れる展開。しかし、明朝に発表のADPの民間雇用データや米供給管理協会（ISM）非製造業指数など目先のデータをにらみ、結局は持ち高を大きく動かすのも見送りとなった。

NASDAQ指数は一部ハイテク株の上昇が寄与し、一時下げの局面もあったが、最後は小反発した。S&P500の上昇、下落を経て続伸終了である。一方、ダウ平均が早くから軟調だ。取引終盤に下げ渋ったが、それでも最後は安く引けた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

エジプト商品供給公社（GASC）は、3日に小麦買い付けを計画していることを明かした。12月11-20日に出荷できる小麦を物色するという。買い付け予定の規模は不明。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.531↑0.051

NY天然ガスは6日続伸、目先の気温低下見通しなどを手掛かりとした買いの流れが継続、期近終値ベースで2011年12月2日以来の高値を更新した。11月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行。早朝にはポジション整理の売りが膨らみマイナス転落、3.40ドルを割り込むまで値を下げたものの、通常取引開始後は改めて買いが加速、昼にはプラス圏を回復した。その後も買いの勢いは継続、最後は3.50ドル台まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：2.8692↓0.0509
暖房油11月限：3.2155↓0.0103

NY石油製品は下落、製油所事故による足元の供給不安を支えにしたガソリン主導の上昇も一服、原油や株の下落につれてポジション整理の売りが膨らんだ。ガソリンは夜間取引から売りが先行、中盤にかけては2.88ドル台でもみ合う展開が続いたが、引け間際にまとまった売りが出て大きく値を下げた。暖房油は通常取引開始後の買いが先行する場面も見られたが、早々に息切れ、中盤以降はマイナス圏で軟調な展開となった。

NYMEX原油11月限終値：91.89↓0.59

NY原油は反落。英国がイランに対する欧州の制裁に加わる可能性があるとの観測記事が出るなど、中東情勢不安が引き続き相場の下支えとなったものの、最後は株安の進行を背景に投機的な売りが膨らんだ。11月限は夜間取引では早朝にかけて買いが先行、92ドル台後半での推移となった。朝方には一転して売りが優勢となり、通常取引開始後は92ドル台前半まで下落。昼には再びプラス圏を回復したものの、株価が軟調に推移するなかでそれ以上の買いは集まらない。引けにかけては改めて売りが加速、92ドルを割り込んで取引を終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが2日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、9月28日までの週の米国内ガソリン需要は日量872.2万バレルと前週から0.7%増加した。前年比では1.1%の減少となる。過去4週平均は日量866.2万バレルと前年比で1.0%減少、年初来の累計では前年同期を3.8%下回る水準にある。全米平均の小売価格は 1 ガロン3.80ドルと前週から5セント下落、前年を9.8%上回る水準となっている。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

COMEX金12月限終値：1,775.6↓7.7

NY金は反落。決め手となる材料に欠ける中、日中を通じてポジション整理の売りに押される上値の重い相場展開が続いた。12月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。朝方には買いが集まり1,780ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られたが、通常取引開始後にはすぐに売りに押し戻され再びマイナス転落、そのまま1,770ドル台前半まで下げ幅を拡大した。この水準では買い意欲も強く、中盤には1,780ドル台を回復したが、一気にプラス転換するだけの勢いもない。最後は改めて売りが優勢となった。

ICE-USコーヒー12月限終値：183.65↑5.60

NYコーヒーは続伸。対ユーロを中心としたドル安の進行が下支えとなる中、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが加速、終値ベースで7月23日以来の高値を更新した。12月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早々に180セント台を回復。その後しばらく伸び悩む格好となったが、早朝からは改めて騰勢を強め、NYに入ると184セント台まで一気に上げ幅を拡大した。中盤にかけては売りに押し戻されたものの、180セント台はしっかりと維持。午後からは再び買い意欲が強まる場面も見られた。

ICE-US砂糖3月限終値：21.59↑0.46

NY砂糖は続伸。ブラジルの降雨による圧搾の遅れやインドの供給不安が強気材料視される中、前日の流れを継いだ買いが先行、終値ベースで8月8日以来の高値を更新した。3月限は夜間の時間帯は前日終値近辺でのもみ合い。早朝から徐々に買い意欲が強まり、NYに入ってからは21.30セント台までレンジを切り上げての推移となった。昼前には売りに押し戻される場面も見られたものの、ややマイナス転落したところでしっかりと下げ止まり。その後は引けにかけて買いが加速、21セント台後半まで一気に値を伸ばした。

欧州コーヒー連盟（ECF）によると、欧州内のコーヒー在庫は7月に1003万2404袋となった。前月から1万2682袋減少。ただ、都市別に減少したのはハンブルグの14万4717袋だけである。在庫規模が最大のアントワープで4万9833袋の積み増し。ル・アーブルが3万9183袋、ブレーメン3万3533袋それぞれ増えた。ジェノバの在庫は前月を9485袋上回った。トリエステで前月比横ばい。

イラクのガドバン・首相諮問委員会会長は2日、ドバイで開かれている会議の席でインタビューに答え、同国の石油生産が年末までに日量340万バレルに増加するとの見通しを示した。輸出は日量260万バレルに増加するという。2013年には石油生産が日量平均で350-360万バレルに増加、2014年には400万バレルを超えるとした。輸出も2013.年には290万バレルまで増えるという。政府は石油生産能力が年間に50-70万バレルのペースで増加するとしており、2017年には日量900万バレルに達すると見られている。

全米小売協会（NRF）は2日、2012年年末商戦の初回見通しを発表し、11-12月のホリデーシーズンの小売売上高が前年比4.1%増の5861億ドルになるとした。過去10年平均の伸び率3.5%を上回るが、2011年の5.6%と比べるとペースはスローダウンする見方だ。

NRFによると、見通しは消費者信頼感指数や信用残高、可処分所得など複数の経済指標に基づいている。NRFの最高経営責任者は、景気の不透明感が根強いことを認識。大統領選、ブッシュ減税の2012年末での期限切れ、また景気全般の懸念などが消費に影響する可能性はあるともコメントしながら、各種プロモーションが消費意欲を高めるとの楽観的な見方を示した。

米農務省（USDA）のアタシェによると、オーストラリアの2012/13年度砂糖きび生産は3150万トンの見通しとなった。前年比12.5%増加になる。砂糖生産予測が一年前を10.3%上回る430万トン。輸出は310万トンと前年より8.8%多くなるのをみており、精糖だけで前年横ばいの20万トン、粗糖が9.4%増の290万トンとなる。期末在庫は6万3000トンで、前年度の7万3000トンから取り崩しが進む見通し。

米小売調査レッドブック・リサーチが2日に発表したレポートによると、9月の国内チェーンストア売上高は5週ベースで前月比1.6%増加した。前年からは2.4%アップ。

カザフスタン農務省は2日、同日時点の国内穀物収穫が1396万7000トンになったと発表した。前年同期の2154万7000トンを下回る。面積にして一年前に1330万4000ヘクタールだったのに対し、1511万8000ヘクタール。前年同期には83%が収穫済みだったのが、今年はすでに98%と完了間近である。猛暑により早く作業が始まり、しかも干ばつ被害でイールド不振という。

台湾のBSPA台中支部が4日に最高18万トンの大豆買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、米メキシコ湾もしくはブラジルから12月11-25日、1月11-25日、2月6-20日に出荷できるものをおとめている。

ロシア農務省は1日、2012年の国内穀物収穫が9月28日時点で6640万トンになったことを明かした。前年同期の8650万トンを23%下回る。収穫は面積にして3600万ヘクタール、91%終了したという。一年前には2920万ヘクタール、66%だった。イールドは前年より0.6トン低い1.844トン。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した9月29日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.3%低下した。前週に0.6%上昇したのからマイナス転落。前年同期との比較だと2.4%上がり、前週の2.4%から伸びペースが鈍った。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月国内自動車販売 (14:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )