ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：78.33、ユーロ/ドル：1.2925、ユーロ/円：101.25 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行、欧州に対する市場の不安が後退し投資家の間にリスク志向が強まる中、ユーロにしっかりと買いが集まった。前日のS&P社によるスペイン格下げの影響が限定的なものにとどまったことや、イタリアの国債入札が好調だったことも強気に作用した。ドル/円は東京では78円の節目を挟んだレンジ内での小動き。ロンドンに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、NY朝にかけて買いが加速、そのまま78.50円台まで値を伸ばした。中盤以降は買いも一服、ジリジリと売りに押し戻される展開。午後には78.30円付近で値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京では朝方1.28ドル台前半まで売られたものの、昼には1.28ドル台後半まで値を回復。ロンドンに入ってからしばらくは上値の重い状態が続いたが、その後改めて買い意欲が強まり、NY午前には1.29ドル台半ばまで値を伸ばした。午後からは買いも一服、1.29ドル前半まで売りに押し戻された。ユーロ/円は東京では100円台前半から半ばのレンジ内で推移。ロンドンではジリジリと値を回復、NY早朝から午前中にかけては急速に買い意欲が強まり、101円台後半まで値を伸ばした。買い一巡後は再び売りが優勢となり、午後には101円台前半まで値を下げた。

10年債利回り：1.671↓0.007

債券は続伸。雇用指標の改善や30年債入札の不調を材料にした売りが一巡してから、さえない株価展開が下支えになって買いが集まり始めた。失業保険申請件数が大きく減少したのを背景に、朝方は弱気の相場展開だ。10年債利回りは一時、1.73%に上昇。昼にかけていったん売りが細っても、午後に入札結果を受けて改めて売りに押された。しかし、世界景気や企業決算などへの懸念から株式相場が朝高から戻しているのを確認して買いにシフト。10年債利回りは1.6%台に持ち直し、前日の水準も下回った。

CBOT大豆11月限終値：1548-1/2↑25-1/4

シカゴ大豆は反発。朝方発表された需給報告は強弱入り混じる内容だったものの、コーンの急伸に支えられた部分もあって買いが先行した。11月限は夜間取引から買いが先行、需給報告発表直前にはまとまった買いが入り、1550セント台まで値を回復した。その後需給報告を受けて激しく上下に振れる展開となったものの、通常取引開始後は改めて買いが加速。1560セント台後半まで一気に値を伸ばした。中盤以降は売りに押し戻されたものの、大きく値を崩すことなく1550セントの節目をやや割り込んだあたりで取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：773-1/4↑36-1/2

シカゴコーンは大幅反発。朝方発表されたUSDA需給報告で期末在庫見通しが予想を大幅に下回ったことを好感、9月14日以来の高値をつけた。12月限は夜間取引では前日終値近辺で狭いレンジ内でのもみ合い。需給報告発表後は買いが殺到、770セント台まで一気に値を伸ばした。その後は一旦760セントまで値を下げたものの、通常取引開始後は改めて買いが集まり770セント台半ばまで上げ幅を拡大、足元の在庫逼迫が改めて材料視される中、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：886-0↑16-1/4

シカゴ小麦は続伸。朝方発表されたUSDA需給報告で世界生産見通しが大幅に引き下げられたことを好感、コーンの急伸も後押しとなりしっかりと買いが先行した。12月限は夜間取引ではやや手仕舞い売りが先行したものの、需給報告発表後は買いが加速し一気に880セント台まで上昇。通常取引開始後は改めて買いが加速、890セント台前半まで上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、大きく値を崩すことなくしっかりと高値圏で推移。880セント台半ばから後半の水準を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：13,326.39↓18.58
S&P500：1,432.84↑0.28
NASDAQ：3,049.41↓2.37

NY 株はまちまち。雇用指標の改善を好感しながらも、世界経済や企業業績への懸念が根強いために買いは続かなかった。朝方に発表となった失業保険申請件数が2008年2月以来の水準まで減少し、予想も大きく下回ったのを背景に、買い先行でスタート。相場は強含んだが、昼前には上昇ペースも鈍った。午後に入り一段と伸び悩み、マイナス転落である。

ダウ平均は4日連続の下落で、9月11日以来の安値で終了。NASDAQ指数が5日続落隣、終値は8月30日以来の低水準を更新した。S&P500だけ辛うじてプラス引けを確保し、前日まで4日続いた値下がりが止まった。

コスタリカコーヒー協会によると、9月に終わった2011/12年度のコーヒー輸出は前年比14%増の134万袋だった。まだ出荷していないものも含めて2011/12年度の販売は154万袋になるという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は11日、2012/13年度の国内小麦生産が1012万トンになるとの見通しを示した。前年度推定の1320万トンから23.3%減少になり、作付が100万ヘクタールほど減少するためという。政府の輸出規制で地元の価格は下がり、生産意欲も後退と伝わっている。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.604↑0.129

NY天然ガスは大幅続伸。在庫統計が予想より強気の内容となったことを受けて買いが加速、期近終値ベースで昨年12月1日以来の高値を更新した。11月限は夜間取引からやや買いが優勢で推移、朝方に買い意欲が強まると、3.50ドル台まで値を伸ばした。通常取引開始後はしばらく動きが見られなかったが、在庫統計発表後は買いが殺到し、3.60ドル台前半まで一気に上げ幅を拡大。昼には一旦売りに押し戻されたものの、午後からは改めて買いが加速、日中高値近辺まで戻して取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：2.9556↓0.0037
暖房油11月限：3.2571↑0.0440

NY石油製品はガソリンが小幅反落となる一方、暖房油は続伸。夜間取引から中東情勢不安を手掛かりとした原油の上昇につれた買いが下支えとなる一方、ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まったこともあり手仕舞い売りが上値を押さえる展開。暖房油は在庫統計が強気の内容となったことを支えに高値圏での推移が続いたが、ガソリンは最後まで方向感なく推移、やや売り優勢で取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：92.07↑0.82

NY原油は反発。トルコとシリア間の緊張の高まりが改めて材料視される中、投機的な買いが相場を主導した。11月限は夜間取引から買いが先行、朝方には92ドル台半ばまで値を伸ばした。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、中盤には93ドルをうかがう水準まで一気に上げ幅を拡大。その後は在庫統計で特に大きなサプライズが出なかったこともあり、ジリジリとポジション整理の売りが膨らむ展開、午後遅くには91ドル台半ばまで値を下げた。引けにかけては改めて買いが集まり、92ドル台を回復した。

COMEX金12月限終値：1,770.6↑5.5

NY金は小幅反発。ここまでの下落でやや売られ過ぎ感が高まる中、ドル安の進行につれてポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間取引ではロンドン時間に入ったあたりから買いが先行、通常取引開始直後には1,770ドル台半ばまで値を伸ばした。その後は売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏は維持。中盤には再び日中高値を試す展開となるなど、不安定に上下を繰り返す展開が続いた。午後からは、1,770ドルをやや上回ったあたりで値動きも落ち着いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：160.75↓2.70

NYコーヒーは続落。需給面では相変わらず決め手となるような材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、終値ベースで9月6日以来の安値をつけた。12月限は夜間の時間帯からやや売りが優勢の展開。朝方には買いが集まりプラス転換する場面も見られたが、早々に息切れ。NYに入ってからは改めて売りが加速、161セントまで一気に値を下げた。中盤にかけては売りも一服、安値圏でもみ合う展開が続いたが、最後は再び売りが優勢となり日中安値を更新した。

ICE-US砂糖3月限終値：20.45↓0.81

NY砂糖は大幅続落。新たな買い材料に欠ける中、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。3月限は夜間の取引開始後しばらくは前日終値近辺でのもみ合いが続いていたものの、その後まとまった売りが出るとあっさりと21セントの節目割れ、NYに入ると改めて売り圧力が強まり、20セント台半ばまで値を下げた。その後は売りも一服、中盤にかけては20セント台後半まで買い戻される場面も見られたが、引けにかけては再び売りが加速。一時20セント台前半まで下げ幅を拡大した。

米商務省が11日に発表した8月の貿易収支で、コーヒー輸入は7万8670トン(131万1178袋)となった。前月比2.2%増加。また、前年同月を39.4%上回った。

米商務省が11日に発表した貿易収支によると、8月の金輸入は7,147.626キログラムと前月の4,738.978キログラムから50.8%増加した。前年同月の4,618.960キログラムからは54.7%の増加となる。

USDA輸出成約高市場予想
12日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

米農務省（USDA）アタシェによると、2012/13年度のロシア砂糖ビート生産は前年比10.8%減の4250万トンの見通しとなった。作付が一年前から11.5%減少して114万3000ヘクタール。ビートからの砂糖生産予測が485万トンで、前年を11.8%下回る。2012/13年度の貴書在庫が45万5000トンと見られ、期末には35万トンに縮小の見通しとなった。2011/112年度の期末在庫40万トンと比べても少なくなる。

豪州金融大手マッコーリー・グループは2012/13年度の世界砂糖市場で供給が需要を430万トン上回る見通しを示した。前年度に650万トンの供給過剰と推定していることから、ギャップ縮小になる。規模の大きい生産国で人口増加や経済成長に伴い消費も伸びるのを見越す。また、近年の供給不足や価格上昇の反動から需要が上向くだろうとした。加えて、インドの生産がすでに事前予想を下回る見通しであるとともにさらなる下方修正もあるかもしれないと指摘。タイや欧州でのイールド低下も取り上げた。一方アジアやアフリカ、中東では在庫積み増しが進むとの見方を示した。

欧州連合（EU）の週次データによると、2012/13年度に発行した小麦輸出許可は10月9日時点で419万トンだった。9日までの1週間で37万6097トンという。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）によると、11日の大豆競売で22万5355トンを売却した。競売にかけた40万トンの56%。2週間前の競売では40万トン完売した。

アルゼンチンの農務時間はメディアインタビューで、国内の大豆とコーン生産が2012/13年度に過去最高を更新する見通しを示した。国際価格の上昇、降雨を利湯にしている。同氏によると、大豆生産が5500万-6000万トンで、2009/10年度に記録した5270万トンの過去最高を超える見方だ。コーンの生産は2800万-3000トンとみている現時点での過去最高は2010/11年度に付けた2400万トン。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ヨルダン貿易省は11日、10万トンの小麦買い付け計画を発表した。応札は11月6日までとしている。

ウクライナ農務省は11日、2012/13年度に500万トンの小麦輸出承認を発表した。100万トン引き上げになる。農務省によると、ウクライナは7月に2012/13年度が始まってから10月8日までに300万トンの小麦を輸出済み。

日本が計15万2647トンの製粉用小麦を買い付けたと報じられた。政府関係者によると、購入したのは1月31日までに納入の米産西部白色小麦と北部春小麦、西部赤色春小麦、また、11月21日-12月20日に出荷の米産西部白色小麦。このほか、12月出荷のオーストラリア産も買い付けたという。

ロシア農務省は11日、2012年の国内穀物収穫が9日時点で7060万トンになったことを明かした。前年同期の9000万トンを21.6%下回る。収穫は面積にして3780万ヘクタール、全体の96%が終了したという。イールドは前年の2.32トンより低い1.88トン。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

韓国の製粉所が2万5100トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、複数の種類の小麦購入で、価格レンジは1トン331ドル-378ドル。1月に出荷という。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は11日、2012/13年度の国内コーヒー生産を300万袋と見越していることを示した。前年から約10%増加になり、協会関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、生産周期上、2011/12年度の不調から回復する見通しという。国内生産の55%を占めると東部と中部での収穫は、10月末まで始まる予定と伝わっている。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、9月に終わった2011/12年度の同国コーヒー輸出は106万袋となった。前年同期費39 %減少。生産が振るわなかったことで、輸出も落ちたという。2012/13年度には増産に転じる見通しだが、現地でロヤと呼ばれるさび病感染により回復が限定されるとの懸念が報じられている。評議会は、現在被害を調査中としながらも、暫定ベースで約2割の農地で感染しているもよう。

米不動産情報リアルティトラックによると、9月の米住宅差し押さえ件数は18万427件となった。2007年7月以来の低水準という。前月から7%減少し、また、前年同月との比較では16%減って24ヶ月連続の前年割れである。

7-9月期の差し押さえ件数は53万1576件で、2007年10-12月期以来の低水準を記録した。4-6月期から5%、前年同期との比較で13%それぞれダウン。

南アフリカ統計局が11日に発表した月次データによると、同国の8月金生産指数(2005 年=100)は季節調整値で56.5と前月から4.4%低下した。季節調整前の指数は56.7で、前年同月比で0.4%の上昇となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から1.1%低下、季節調整前では前年比で0.8%上昇した。

ロシア中銀が11日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月5日時点で5,280億ドルと前週から2億ドル減少した。年初の4,974億ドルからは306億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・9月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・8月貿易収支 (08:30 )
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )
・EIA石油在庫統計 (11:00 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )

10年債利回り：1.685↓0.034

債券は続伸。10年債の入札結果が好調だったのを好感して買いが進んだ。株式相場が大きく下げたのも買いを支援。朝方は供給を控えて調整売りに押される展開で、10年債利回りは1.7%台半ばに上昇する場面もあった。しかし、午後の入札結果発表に続いて低下。1.7%も割り込む下げとなった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：78.15、ユーロ/ドル：1.2875、ユーロ/円：100.64 （NY17:00）

為替はユーロ安。景気減速懸念を背景とした米株の下落がややドル売りを誘う格好となった意外には大きな動きもなく、全体的に動意の薄い展開が続いたが、午後遅くにはS&P社がスペイン長期債の格付けを引き下げたことを受けてユーロ売りが膨らんだ。ドル/円は東京では78.20円台の狭いレンジ内でもみ合う展開、ロンドンに入るとやや買い意欲が強まり、78.30円台までレンジを切り上げたものの、それ以上の大きな動きが見られることはなかった。NYに入ると株安の進行につれて徐々に売りに押し戻される展開、午後遅くには78.10円割れを試すまでに値を下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.28ドル台半ばを中心に、やや上値の重い展開。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.28ドル台後半での推移となった。NYに入ると改めて買いが集まり1.29ドルを回復したものの、それ以上の動きは見られず。中盤以降は1.29ドルを挟んだもみ合いとなったが、午後遅くにS&P社がスペイン長期債の格付けを引き下げたことが伝わると、大きく売りに押し戻された。ユーロ/円は東京では100円台半ばから後半のレンジ内でのもみ合い。ロンドンに入るとやや買いが優勢、NY朝には101円台を回復するまでに値を伸ばしたものの、それ以上の動きは見られず。中盤以降は株安の進行につれてジリジリと売りに押し戻される展開、午後遅くにはスペインの格下げを受けて売り圧力が強まった。

CBOT大豆11月限終値：1523-1/4↓26-3/4

シカゴ大豆は続落。明日のUSDA需給報告で生産見通しが引き上げられるとの見方を背景に、ポジション整理の売りが大きく先行する展開となった。11月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、1520セントを割り込むまで一気に値を崩す展開となった、売り一巡後は1520セント台後半まで値を戻したものの、流れを強気に変えるには至らず。中盤以降は1520セント台半ばから広範囲かけてのレンジ内で、上値の重い展開が続いた。

ダウ工業平均：13,344.97↓128.56
S&P500：1,432.56↓8.92
NASDAQ：3,051.78↓13.24

NY 株は続落。朝方から欧州の財政問題を巡る不透明感や企業業績懸念から売り圧力が強まった。前夕にアルコアが発表した赤字決算、またシェブロンは慎重な見通しを示し、決算全般に市場心理が不安定なっている。特に、アルコア、シェブロンはダウ平均の構成銘柄であることから、ダウ平均の下げ足が速まる格好となった。

相場は軟調に始まるも、まだ朝方の下げは限られ、持ち直す場面もあった。しかし、午前の取引終盤から値下がりが進んだ。S&P500とNASDAQ指数が4日続落し、それぞれ9月10日以来、8月30日以来の安値で引けた。ダウ平均は3日連続ダウンとなり、終値は9月12日以来の低水準である。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOTコーン12月限終値：736-3/4↓5-1/4

シカゴコーンは下落。USDＡ需給報告の発表を翌日に控え、ポジション整理の売りが相場を主導した。大豆が大きく値を下げたことも弱気に作用した。12月限は夜間取引から売りが優勢の展開。朝方には740セントを割り込むまで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後には一瞬プラス圏まで買い戻されたものの、直後から売りが膨らみ730セント台前半まで急反落。売り一巡後は徐々に下げ幅を縮小したものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

CBOT小麦12月限終値：869-3/4↑5-1/2

シカゴ小麦は続伸。USDA需給報告の発表を前に、世界需給で強気の修正があるとの見方からポジション整理の買い戻しが先行した。12月限は夜間取引から買いが先行、870セントをやや割り込んだあたりでの推移となった。通常取引開始後はまとまった買いが入り、870セント台後半まで急伸。直後には大きく売りに押し戻されるなど不安定な値動きとなったが、プラス圏はしっかりと維持。中盤以降は870セント近辺まで値を戻しての推移が続いた。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.475↑0.008

NY天然ガスは小幅続伸。日中を通じて投機的な売り買いに振り回される不安定な相場展開となった。11月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ買いが先行したものの、3.50ドル台まで値を伸ばしてところで早々に息切れ。早朝から通常取引前半にかけては、ポジション整理の売りに押し戻されマイナス転落するなど、軟調な展開となった。昼にはまとまった売りが出て3.40ドル台前半まで急落する場面も見られたが、直後には大きく買い戻しが集まり再び3.50ドル台を回復するなど、値動きは引き続き不安定。最後は僅かながらもプラス圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：2.9593↑0.0006
暖房油11月限：3.2131↑0.0099

NY石油製品は小幅続伸。製油所のメンテナンスや事故を受けた足元の需給逼迫が下支えとなる中、午前中は中東情勢不安を手掛かりとした原油の急伸につれてしっかりと買いが先行。午後からは売りに押し戻される格好となったが、最後はプラス圏をしっかりと維持して取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：91.25↓1.14

NY原油は反落。中東情勢不安を手掛かりとした買いが大きく先行する場面も見られたが、最後は世界的な景気減速に伴う需要の伸び悩みに対する懸念を背景に売りに押し戻された。11月限は夜間取引では売りが先行、92ドルを挟んだレンジ内での推移となった。通常取引開始後は改めて買いが加速、昼前に93.60ドル台まで値を伸ばしたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。最後は91ドル台前半まで値を崩して取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
11 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

COMEX金12月限終値：1,765.1↑0.1

NY金は前日からほぼ変わらず。日中を通じて投機的な売り買いが交錯、1,760ドル台を中心とした比較的幅の広いレンジ内で上下を繰り返す展開となった。12月限は夜間取引から前日終値近辺でのもみ合いに終始。早朝には買いが集まり1,770ドルまで値を伸ばす場面も見られたものの、通常取引開始後はまとまった売りが出て1,760ドルを割り込むまで急落。その後再び日中高値近辺まで値を戻すなど、不安定な相場展開が続いた。中盤以降は値動きも落ち着き、取引レンジも前日終値近辺あたりに収束した。

ICE-USコーヒー12月限終値：163.45↓1.85

NYコーヒーは続落。需給面で決めてとなる材料に欠ける中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが日中を通じて相場を主導した。ブラジルの生産地で降雨に恵まれ、開花や生育が順調に進んでいるとの見方も改めて弱気に作用した。12月限は夜間の時間帯から売りが先行、早朝には164セント割れを試すまで値を下げた。その後は売りも一服、164セント台後半あたりまで買い戻しが集まる場面も見られたものの、流れを変えてしまうほどの勢いもない。中盤以降は改めて売り圧力が強まり、最後は164セントを割り込んで取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：21.26↓0.21

NY砂糖は反落。世界市場の供給過剰見通しが改めて材料視される中、引けにかけてポジション整理の売りが加速した。3月限は夜間の取引開始後しばらくは前日終値近辺でもみ合う展開。その後は徐々に売り圧力が強まり、早朝には21.30セント近辺まで値を下げた。NYに入ってからは大きな動きもなく、同水準で細かい上下を繰り返す展開が続いたが、引け間際に商いの薄い中でまとまった売りが出ると、一時21セントの節目を割り込むまで一気に値を崩した。

米連邦準備理事会（FRB）は10日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、8月に発表した前回報告以降の経済活動について全般に緩慢なペースでの拡大を続けたとの判断を示した。連銀別では、大勢が地区内経済を緩やかに伸びたと伝えたが、ニューヨーク連銀は横ばい、カンザスシティ連銀がややスローダウンしたと評価していることも記した。

今回のベージュブックは9月28日までに収集した情報データをもとにニューヨーク連銀が取りまとめた。10月23-24日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

業界紙が10日に伝えたところによると、クウェートのアブドラジズ・フセイン石油相は、同国の石油生産が今年度も日量300万バレルの水準を維持するとの見方を示した。現時点での理想的な石油価格の水準については明言を避けたものの、価格はファンダメンタルズによって決定されるとした上で、同国は2012-13年度にかけて1バレル65ドルの価格諮詢で予算を策定していると述べた。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は10日、民間業者から中国向けで12万トンの2012/13年度受け渡しになる大豆輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）アタシェによると、欧州連合（EU）の2012/13年度砂糖生産は1639万トンの見通しとなった。前年度を10.2%下回る。ビートからの生産で一年前より10.4%少ない1610万トン。作付は前年度から1.9%増加したものの、北西の大変で夏から春にかけて降雨と気温低下に見舞われ、ビートのイールドに影響したと指摘する。粗糖生産は29万トンで、前年から0.3%ダウンになる。

2012/13年度の砂糖輸出予測は前年比37.2%減の1800万トンとなった。期末在庫に関すると、2011/12年度に363万7000トンと前年から8割強拡大し、2012/13年度には437万7000トンに積み増しの見通しだ。2011/12年度に生産枠外で売却できなかった分を持ち越すために、在庫が一段と膨らむという。

日本政府はSBS方式で7万960トンの飼料用小麦を買い付けた。また、3万2285トンの飼料用オオムギも購入。いずれも1月31日までに出荷という。

フランス政府機関France AgriMerは10日、2012/13年度の国内軟質小麦生産を3598万トンと見通していることを発表した。前月時点での3607万トンの予測から引き下げたが、それでも前年度の推定3398万トンは上回る見方だ。輸出は欧州連合（EU）域外向けで前年度の840万トンから950万トンに増加の予想で、従来の900万トンから上方修正した。EU向けは794万トンから787万トンに引き下げ。しかし、一年前の752万トンからは増える見方に変わらない。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・8月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00 )
・9月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.717↓0.029

債券は反発。3連休から戻り、世界経済の不透明感を背景に買いが優勢となった。国際通貨基金（IMF）が世界の成長率見通しを引き下げ。前日にコロンバスデーで債券市場が休場だった中、世界銀行が中国や東アジア・太平洋の見通しも下方修正していたのも本日にプラスに作用である。相場は早くからしっかりの展開だ。10年債利回りは低下し、一時、1.7%を下回った。一方で、本日の3年債を初め今週の国債入札を意識する向きもあり、このため朝方には1.73%まで戻す場面があった。

ドル/円：78.24、ユーロ/ドル：1.2883、ユーロ/円：100.80 （NY17:00）

為替はユーロ安全面安の展開。ギリシャの次回金融支援に関して先行き不透明感が高まる中、投資家の間にリスク回避の動きが強まった。IMFが欧州をはじめとした世界経済成長見通しを引き下げたことも弱気に作用した。ドル/円は東京からロンドンにかけて、78.30円を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入っても大きな動きはなく、昼前に株安の進行につれてやや売りが膨らむ場面が見られた程度。午後からは78.20円を中心としたもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京では1.29ドル台後半の狭いレンジ内で推移。ロンドンに入るとまとまった売りが出て、1.29ドル台前半まで一気に値を下げた。売り一巡後はNY朝にかけて1.29ドル台半ばまで値を戻したものの、その後は改めて売りが加速、1.29ドルを大きく割り込むまで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では101円台後半でしっかりの展開となったものの、ロンドンに入ると101円割れを試すまで急落。その後は101円台前半のレンジ内でもみ合う展開が続いたが、NYでは改めて売り圧力が強まり、100円台後半まで下げ幅を拡大した。

CBOT大豆11月限終値：1550-0↓1-0

シカゴ大豆は前日からほぼ変わらず。夜間取引ではUSDA需給報告の発表を前にテクニカルな買い戻しが先行したものの、通常取引開始後はこれまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。11月限は夜間取引では朝方にかけて買い意欲が強まり、1570セント台半ばまで一気に値を回復。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開。最後まで反発らしい反発もないままにジリジリと値を切り下げる格好となり、前日終値近辺まで値を下げて終了した。

CBOTコーン12月限終値：742-0→0-0

シカゴコーンは前日から変わらず。11日のUSDAで強気の修正が見られるとの予想を手掛かりに買いが先行したものの、最後は足元の輸出の弱さなどが重石となり前日終値まで売りに押し戻された。12月限は夜間取引では買いが先行、通常取引開始時には740セント台後半まで値を伸ばした。しかしその後は一転して売りが台頭、輸出検証高が弱気の内容となったことも売りを誘う格好となり、午後からは何度かマイナス転落する場面も見られた。

CBOT小麦12月限終値：864-1/4↑3-1/4

シカゴ小麦は小幅続伸。11日の需給報告でUSDAが世界需給見通しを強気修正するのではとの見方が強まる中、ポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、通常取引開始時には870セント台前半まで値を伸ばした。その後は一転して売りに押し戻される展開、午後には860セント台半ばまで値を下げたものの、最後までプラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：13,473.53↓110.12
S&P500：1,441.48↓14.40
NASDAQ：3,065.02↓47.33

NY 株は続落。世界景気の減速懸念が再び重石となった。背景にあるのが国際通貨基金（IMF）による世界成長率見通しの下方修正。また、取引終了後にアルコアの7-9月期決算発表を控えて、企業業績への警戒も売り圧力を強めた。取引の早い段階では相場の下落幅も小さく、ダウ平均など前日の終値前後に戻す場面もあった。しかし、間もなくして下げ足加速。午後も弱気の値動きだった。

最終的にS&P500とNASDAQ指数が3日続落し、ダウ平均が続落した。特に、アナリストによるインテルやネットフリックスの投資評価引き下げなどがハイテク株の落ち込みが響いてNASDAQ指数の下げが特にきつい。この結果、終値は8月30日以来の低水準だ。ダウ平均とS&P500は9月28日依頼の安値で引けた。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.467↑0.064

NY天然ガスは続伸。朝方には売りが先行する場面も見られたものの、中盤以降は中東情勢不安を手掛かりとした原油の急伸につれて買いが加速、終値ベースで5日ぶりの高値を回復した。11月限は夜間取引では前日終値近辺での推移。早朝あたりから徐々に売り圧力が強まり、通常取引開始後は3.30ドル台半ばまで値を下げての推移となった。しかし昼過ぎにまとまった買いが入るとあっさりとプラス圏を回復、そのまま3.50ドル台まで一気に値を伸ばす展開に。引けにかけては売りに押し戻されたものの、3.40ドル台後半を維持したまま取引を終了した。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

10月7日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

RBOBガソリン11月限：2.9587↑0.0656
暖房油11月限：3.2032↑0.0589

NY石油製品は大幅反発。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、中東情勢不安を手掛かりとした原油の急伸につれて投機的な買いが加速、ガソリン、暖房油共に終値ベースで先週の高値を更新するまでに値を伸ばした。

NYMEX原油11月限終値：92.39↑3.06

NY原油は大幅反発。IMFによる世界経済成長見通しの引き下げや株安の進行にも関わらず、中東情勢不安を手掛かりとした買いが大きく相場を押し上げた。11月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は90ドル台後半まで値を切り上げての取引となった。昼前に91ドルの節目を上抜けると改めて買いが加速し92ドル台まで一気に上昇。トルコのシリアの緊張が高まればイラク北部からの石油輸出に影響が出るとの懸念から、午後には92ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻されたものの、最後まで92ドル台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

COMEX金12月限終値：1,765.0↓10.7

NY金は続落。スペインやイタリア長期債のイールドが上昇するなど欧州の金融不安が燻ぶる中、ユーロの下落につれてリスク回避の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では買いが先行したものの、ロンドン時間に入ってからはややマイナス圏に入ったあたりでの推移。通常取引開始後はしばらくプラス圏に戻しての推移が続いていたが、中盤にまとまった売りが出ると、1,760ドル台前半まで一気に値を崩す展開となった。売り一巡後はやや値を回復したものの、1,770ドル台まで戻すには至らず。最後まで上値の重い状態が続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：165.30↓3.80

NYコーヒーは大幅反落。需給面で大きな材料が出た訳ではなかったが、先週後半から続くポジション整理の流れが改めて強まる中、終値ベースで9月7日以来の安値を更新した。12月限は夜間の時間帯は買いが先行したものの、早朝に170セントの節目まで値を伸ばしたところで急速に伸び悩み。NYに入ってからは上値の重さを嫌気した向きを中心にポジション整理の売りが加速、中盤にかけて164セントまで一気に値を崩す展開となった。その後は売りも一服、買い戻しが集まったものの、流れを変えるには至らず。最後まで日中安値近辺でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：21.47↑0.05

NY砂糖は反発。ブラジルの砂糖きび圧搾ペースの鈍化が下支えとなる中、買いが先行するしっかりの展開となった。3月限は夜間の取引開始早々に21.50セント台まで値を回復。早朝からは改めて騰勢を強める展開となり、NYの時間帯に入ると21.70セント台まで一気に上げ幅を拡大した。中盤にUnicaの圧搾レポートが発表された後は材料出尽くし感もあって一旦売りに押し戻されたものの、ややマイナス圏に入ったあたりで下げ止まり。その後は圧搾高が前年同期を下回ったことが改めて材料視される中で買いが加速、21セント台半ばまで値を回復した。

ドイツの調査会社FOリヒトは9日、2012/13年度の世界砂糖生産が過去最高を記録した前年度の1億7710万トンとほぼほぼ同水準になるとの見通しを示した。砂糖きびからの生産は増加基調が継続、前年より230万トン多い1億3990万トンを見越す一方、ビート糖の生産は230万トン減少して3710万トンになるという。

消費増加が見込まれていることから、2011/12年度に比べると需給ギャップは縮小すると予想。それでも供給過剰との予想は変わらず、また在庫の積み増しが進むのにつれて価格も引き続き弱含むのを見ているとした。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は25日に発表した国内中南部における2012/13年度砂糖きび圧搾の進捗報告で、9月後半の圧搾高が前年同期を14%下回る3181万トンだったことを明らかにした。9月前半に13%増加だったのから、マイナスに転じた格好となる。2週間前の4197万トンからも縮小、Unica幹部は降雨を受けて製糖所がメンテナンスを進めたことが背景にあるとした。

9月後半の砂糖生産は前年比22%減の221万トン、同期間のエタノール生産は14億4000リットルで、前年同期から12%減った。Unica幹部によると、製糖所はここ数週間、国内需要と輸出需要を満たすため、ガソリンに添加する無水エタノールの生産を優先している。砂糖きびに含まれる糖分（ATR）は9月後半に前年同期から4%下がって149.93キログラムだったという。

2012/13年度の砂糖きび圧搾は9月末時点で3億8139万トンと、前年同期から7.8%減少した。年初からの砂糖生産が一年前より7.9%少ない2400万トン、エタノール生産は11%減の151億3000万リットルとなった。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ECBが9日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は10月5日現在4,791億600万ユーロと、前週から1億8,600万ユーロ減少した。減少はユーロシステム内の中銀1行が保有金の売却を行ったことによるもの。

ロシア砂糖生産者組合は、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産が8日時点で164万トンになったと発表した。前年同期比1.05%増加。これまでに製糖所に送られたビートが前年同期の1553万4000トンより多い1680万トン。加工済みのビートは1390万トンで、前年同期の1306万7000トンを上回っている。

国連食糧農業機関（FAO）の高官は9日にウォール・ストリート・ジャーナルに対し、ロシアの小麦供給は輸出需要を満たすのに十分との見方を示した。FAOの推定によると、小麦を含めたロシアの穀物在庫は7月に2012/13年度が始まった時点で1240万トン、期末在庫は690万トンになるという。このほか、ロシアの冬小麦作付が順調に進んでおり、2013年の生産見通しを上向かせるとも述べた。

韓国FLCが7万トンの南米産コーンを1トン314.30ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、FLCはまた、5万5000トンの飼料用小麦を同327.90ドルで購入合意したもよう。小麦の原産国は売却側のオプションになるよう。それぞれ4月11日と1月20日納入の予定。

ウクライナ農務省によると、同国の2012/13年度（7-6月）穀物輸出は10月8日時点で前年同期を60%以上上回った。同期間のコーン輸出が170万トン、小麦は300万トンという。

ウクライナ農務省によると、国内の2012年穀物収穫は8日時点で3630万トンとなった。面積にして1270万ヘクタールで、85%終了。前年同期には収穫が4000万トンを超えていたという。また、イールドも2.86トンと、一年前の3.16トンを下回る。

カザフスタン農務省は9日、同日時点の国内穀物収穫が1427万7000トンになったと発表した。前年同期の2382万5000トンを下回る。面積にして一年前に1433万4000ヘクタールだったのに対し、1523万3000ヘクタール。前年同期には89%が収穫済みだったのが、今年はすでに98.9%と完了間近である。猛暑により早く作業が始まり、しかも干ばつ被害でイールド不振という。

米小売調査レッドブック・リサーチが9日に発表したレポートによると、10月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比1.7%減少した。前年からは1.6%増加。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB) 単位1,000トン

国連食糧農業機関（FAO）の高官は9日にウォール・ストリート・ジャーナルに対し、飼料用やバイオ燃料生産向けでの世界穀物需要減少が価格上昇を抑える見通しを示した。在庫薄でも価格抑制の可能性があるとの見方でもある。FAOによると、2012/13年度の世界小麦消費予測は前年比0.7%減の6億8700万トン。小麦の貿易量が一年前を6.5%下回る1億3550万トンになるとの見通しだ。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

中国国家発展改革委員会（NDRC）は9日、2013年の小麦輸入枠を963万6000トンに設定したことを発表した。このうち9割は国営業者に割り当てとなる。コーンは720万トンで、国営の割当が60%。輸入枠は世界貿易機関（WTO）との合意に基づき、2004年から同水準である。

欧州コーヒー連盟（ECF）によると、欧州内のコーヒー在庫は8月に1028万5503袋となった。前月から29万6519袋増加。在庫規模が最大のアントワープで4万5250袋膨らんだ。積み増しが特に大きかったのはジェノバとトリエステで、それぞれ14万8330袋、10万5122袋の前月比プラス。ル・アーブでは5333袋、ブレーメンで2233袋増加した。ハンブルグだけが9750袋縮小した。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した10月6日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.2%上昇した。前週に0.3%低下したのから改善。前年同期との比較だと2.8%上がり、前週の2.4%から伸びペースが速まった。

オーストラリア統計局によると、8月の小麦輸出は219万8400トンだった。前年同月比58.9%増加になる。前月からは2.6%減少。

クウェートのアブドラジズ・フセイン石油相は9日、湾岸協力会議（GCC）出席のため訪問中のサウジアラビアのリヤドで記者団の質問に答え、石油市場は現在安定しており、石油価格はファンダメンタルズを反映しているとの見方を示した。また、現在同国は、日量約300万バレルの石油を生産しているとも述べた。

サウジのヌアイミ石油相は9日、湾岸協力会議（GCC）のエネルギー会合の席で記者団の質問に答え、今年3月の石油価格高騰時には新興国を中心に世界経済への悪影響が見られたが、現在は産油国の努力によって価格は安定してきており、生産国、消費国の双方にとって望ましい状況となっていると述べた。また石油市場には現在十分な供給があるとした上で、今後も価格が軟調に推移することを希望しており、そのような取り組みを続けるとの意向も示した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )