ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.717↓0.029

債券は反発。3連休から戻り、世界経済の不透明感を背景に買いが優勢となった。国際通貨基金（IMF）が世界の成長率見通しを引き下げ。前日にコロンバスデーで債券市場が休場だった中、世界銀行が中国や東アジア・太平洋の見通しも下方修正していたのも本日にプラスに作用である。相場は早くからしっかりの展開だ。10年債利回りは低下し、一時、1.7%を下回った。一方で、本日の3年債を初め今週の国債入札を意識する向きもあり、このため朝方には1.73%まで戻す場面があった。

ドル/円：78.24、ユーロ/ドル：1.2883、ユーロ/円：100.80 （NY17:00）

為替はユーロ安全面安の展開。ギリシャの次回金融支援に関して先行き不透明感が高まる中、投資家の間にリスク回避の動きが強まった。IMFが欧州をはじめとした世界経済成長見通しを引き下げたことも弱気に作用した。ドル/円は東京からロンドンにかけて、78.30円を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入っても大きな動きはなく、昼前に株安の進行につれてやや売りが膨らむ場面が見られた程度。午後からは78.20円を中心としたもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京では1.29ドル台後半の狭いレンジ内で推移。ロンドンに入るとまとまった売りが出て、1.29ドル台前半まで一気に値を下げた。売り一巡後はNY朝にかけて1.29ドル台半ばまで値を戻したものの、その後は改めて売りが加速、1.29ドルを大きく割り込むまで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では101円台後半でしっかりの展開となったものの、ロンドンに入ると101円割れを試すまで急落。その後は101円台前半のレンジ内でもみ合う展開が続いたが、NYでは改めて売り圧力が強まり、100円台後半まで下げ幅を拡大した。

CBOT大豆11月限終値：1550-0↓1-0

シカゴ大豆は前日からほぼ変わらず。夜間取引ではUSDA需給報告の発表を前にテクニカルな買い戻しが先行したものの、通常取引開始後はこれまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。11月限は夜間取引では朝方にかけて買い意欲が強まり、1570セント台半ばまで一気に値を回復。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開。最後まで反発らしい反発もないままにジリジリと値を切り下げる格好となり、前日終値近辺まで値を下げて終了した。

CBOTコーン12月限終値：742-0→0-0

シカゴコーンは前日から変わらず。11日のUSDAで強気の修正が見られるとの予想を手掛かりに買いが先行したものの、最後は足元の輸出の弱さなどが重石となり前日終値まで売りに押し戻された。12月限は夜間取引では買いが先行、通常取引開始時には740セント台後半まで値を伸ばした。しかしその後は一転して売りが台頭、輸出検証高が弱気の内容となったことも売りを誘う格好となり、午後からは何度かマイナス転落する場面も見られた。

CBOT小麦12月限終値：864-1/4↑3-1/4

シカゴ小麦は小幅続伸。11日の需給報告でUSDAが世界需給見通しを強気修正するのではとの見方が強まる中、ポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、通常取引開始時には870セント台前半まで値を伸ばした。その後は一転して売りに押し戻される展開、午後には860セント台半ばまで値を下げたものの、最後までプラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：13,473.53↓110.12
S&P500：1,441.48↓14.40
NASDAQ：3,065.02↓47.33

NY 株は続落。世界景気の減速懸念が再び重石となった。背景にあるのが国際通貨基金（IMF）による世界成長率見通しの下方修正。また、取引終了後にアルコアの7-9月期決算発表を控えて、企業業績への警戒も売り圧力を強めた。取引の早い段階では相場の下落幅も小さく、ダウ平均など前日の終値前後に戻す場面もあった。しかし、間もなくして下げ足加速。午後も弱気の値動きだった。

最終的にS&P500とNASDAQ指数が3日続落し、ダウ平均が続落した。特に、アナリストによるインテルやネットフリックスの投資評価引き下げなどがハイテク株の落ち込みが響いてNASDAQ指数の下げが特にきつい。この結果、終値は8月30日以来の低水準だ。ダウ平均とS&P500は9月28日依頼の安値で引けた。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.467↑0.064

NY天然ガスは続伸。朝方には売りが先行する場面も見られたものの、中盤以降は中東情勢不安を手掛かりとした原油の急伸につれて買いが加速、終値ベースで5日ぶりの高値を回復した。11月限は夜間取引では前日終値近辺での推移。早朝あたりから徐々に売り圧力が強まり、通常取引開始後は3.30ドル台半ばまで値を下げての推移となった。しかし昼過ぎにまとまった買いが入るとあっさりとプラス圏を回復、そのまま3.50ドル台まで一気に値を伸ばす展開に。引けにかけては売りに押し戻されたものの、3.40ドル台後半を維持したまま取引を終了した。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

10月7日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

RBOBガソリン11月限：2.9587↑0.0656
暖房油11月限：3.2032↑0.0589

NY石油製品は大幅反発。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、中東情勢不安を手掛かりとした原油の急伸につれて投機的な買いが加速、ガソリン、暖房油共に終値ベースで先週の高値を更新するまでに値を伸ばした。

NYMEX原油11月限終値：92.39↑3.06

NY原油は大幅反発。IMFによる世界経済成長見通しの引き下げや株安の進行にも関わらず、中東情勢不安を手掛かりとした買いが大きく相場を押し上げた。11月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は90ドル台後半まで値を切り上げての取引となった。昼前に91ドルの節目を上抜けると改めて買いが加速し92ドル台まで一気に上昇。トルコのシリアの緊張が高まればイラク北部からの石油輸出に影響が出るとの懸念から、午後には92ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻されたものの、最後まで92ドル台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

COMEX金12月限終値：1,765.0↓10.7

NY金は続落。スペインやイタリア長期債のイールドが上昇するなど欧州の金融不安が燻ぶる中、ユーロの下落につれてリスク回避の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では買いが先行したものの、ロンドン時間に入ってからはややマイナス圏に入ったあたりでの推移。通常取引開始後はしばらくプラス圏に戻しての推移が続いていたが、中盤にまとまった売りが出ると、1,760ドル台前半まで一気に値を崩す展開となった。売り一巡後はやや値を回復したものの、1,770ドル台まで戻すには至らず。最後まで上値の重い状態が続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：165.30↓3.80

NYコーヒーは大幅反落。需給面で大きな材料が出た訳ではなかったが、先週後半から続くポジション整理の流れが改めて強まる中、終値ベースで9月7日以来の安値を更新した。12月限は夜間の時間帯は買いが先行したものの、早朝に170セントの節目まで値を伸ばしたところで急速に伸び悩み。NYに入ってからは上値の重さを嫌気した向きを中心にポジション整理の売りが加速、中盤にかけて164セントまで一気に値を崩す展開となった。その後は売りも一服、買い戻しが集まったものの、流れを変えるには至らず。最後まで日中安値近辺でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：21.47↑0.05

NY砂糖は反発。ブラジルの砂糖きび圧搾ペースの鈍化が下支えとなる中、買いが先行するしっかりの展開となった。3月限は夜間の取引開始早々に21.50セント台まで値を回復。早朝からは改めて騰勢を強める展開となり、NYの時間帯に入ると21.70セント台まで一気に上げ幅を拡大した。中盤にUnicaの圧搾レポートが発表された後は材料出尽くし感もあって一旦売りに押し戻されたものの、ややマイナス圏に入ったあたりで下げ止まり。その後は圧搾高が前年同期を下回ったことが改めて材料視される中で買いが加速、21セント台半ばまで値を回復した。

ドイツの調査会社FOリヒトは9日、2012/13年度の世界砂糖生産が過去最高を記録した前年度の1億7710万トンとほぼほぼ同水準になるとの見通しを示した。砂糖きびからの生産は増加基調が継続、前年より230万トン多い1億3990万トンを見越す一方、ビート糖の生産は230万トン減少して3710万トンになるという。

消費増加が見込まれていることから、2011/12年度に比べると需給ギャップは縮小すると予想。それでも供給過剰との予想は変わらず、また在庫の積み増しが進むのにつれて価格も引き続き弱含むのを見ているとした。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は25日に発表した国内中南部における2012/13年度砂糖きび圧搾の進捗報告で、9月後半の圧搾高が前年同期を14%下回る3181万トンだったことを明らかにした。9月前半に13%増加だったのから、マイナスに転じた格好となる。2週間前の4197万トンからも縮小、Unica幹部は降雨を受けて製糖所がメンテナンスを進めたことが背景にあるとした。

9月後半の砂糖生産は前年比22%減の221万トン、同期間のエタノール生産は14億4000リットルで、前年同期から12%減った。Unica幹部によると、製糖所はここ数週間、国内需要と輸出需要を満たすため、ガソリンに添加する無水エタノールの生産を優先している。砂糖きびに含まれる糖分（ATR）は9月後半に前年同期から4%下がって149.93キログラムだったという。

2012/13年度の砂糖きび圧搾は9月末時点で3億8139万トンと、前年同期から7.8%減少した。年初からの砂糖生産が一年前より7.9%少ない2400万トン、エタノール生産は11%減の151億3000万リットルとなった。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ECBが9日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は10月5日現在4,791億600万ユーロと、前週から1億8,600万ユーロ減少した。減少はユーロシステム内の中銀1行が保有金の売却を行ったことによるもの。

ロシア砂糖生産者組合は、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産が8日時点で164万トンになったと発表した。前年同期比1.05%増加。これまでに製糖所に送られたビートが前年同期の1553万4000トンより多い1680万トン。加工済みのビートは1390万トンで、前年同期の1306万7000トンを上回っている。

国連食糧農業機関（FAO）の高官は9日にウォール・ストリート・ジャーナルに対し、ロシアの小麦供給は輸出需要を満たすのに十分との見方を示した。FAOの推定によると、小麦を含めたロシアの穀物在庫は7月に2012/13年度が始まった時点で1240万トン、期末在庫は690万トンになるという。このほか、ロシアの冬小麦作付が順調に進んでおり、2013年の生産見通しを上向かせるとも述べた。

韓国FLCが7万トンの南米産コーンを1トン314.30ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、FLCはまた、5万5000トンの飼料用小麦を同327.90ドルで購入合意したもよう。小麦の原産国は売却側のオプションになるよう。それぞれ4月11日と1月20日納入の予定。

ウクライナ農務省によると、同国の2012/13年度（7-6月）穀物輸出は10月8日時点で前年同期を60%以上上回った。同期間のコーン輸出が170万トン、小麦は300万トンという。

ウクライナ農務省によると、国内の2012年穀物収穫は8日時点で3630万トンとなった。面積にして1270万ヘクタールで、85%終了。前年同期には収穫が4000万トンを超えていたという。また、イールドも2.86トンと、一年前の3.16トンを下回る。

カザフスタン農務省は9日、同日時点の国内穀物収穫が1427万7000トンになったと発表した。前年同期の2382万5000トンを下回る。面積にして一年前に1433万4000ヘクタールだったのに対し、1523万3000ヘクタール。前年同期には89%が収穫済みだったのが、今年はすでに98.9%と完了間近である。猛暑により早く作業が始まり、しかも干ばつ被害でイールド不振という。

米小売調査レッドブック・リサーチが9日に発表したレポートによると、10月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比1.7%減少した。前年からは1.6%増加。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB) 単位1,000トン

国連食糧農業機関（FAO）の高官は9日にウォール・ストリート・ジャーナルに対し、飼料用やバイオ燃料生産向けでの世界穀物需要減少が価格上昇を抑える見通しを示した。在庫薄でも価格抑制の可能性があるとの見方でもある。FAOによると、2012/13年度の世界小麦消費予測は前年比0.7%減の6億8700万トン。小麦の貿易量が一年前を6.5%下回る1億3550万トンになるとの見通しだ。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

中国国家発展改革委員会（NDRC）は9日、2013年の小麦輸入枠を963万6000トンに設定したことを発表した。このうち9割は国営業者に割り当てとなる。コーンは720万トンで、国営の割当が60%。輸入枠は世界貿易機関（WTO）との合意に基づき、2004年から同水準である。

欧州コーヒー連盟（ECF）によると、欧州内のコーヒー在庫は8月に1028万5503袋となった。前月から29万6519袋増加。在庫規模が最大のアントワープで4万5250袋膨らんだ。積み増しが特に大きかったのはジェノバとトリエステで、それぞれ14万8330袋、10万5122袋の前月比プラス。ル・アーブでは5333袋、ブレーメンで2233袋増加した。ハンブルグだけが9750袋縮小した。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した10月6日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.2%上昇した。前週に0.3%低下したのから改善。前年同期との比較だと2.8%上がり、前週の2.4%から伸びペースが速まった。

オーストラリア統計局によると、8月の小麦輸出は219万8400トンだった。前年同月比58.9%増加になる。前月からは2.6%減少。

クウェートのアブドラジズ・フセイン石油相は9日、湾岸協力会議（GCC）出席のため訪問中のサウジアラビアのリヤドで記者団の質問に答え、石油市場は現在安定しており、石油価格はファンダメンタルズを反映しているとの見方を示した。また、現在同国は、日量約300万バレルの石油を生産しているとも述べた。

サウジのヌアイミ石油相は9日、湾岸協力会議（GCC）のエネルギー会合の席で記者団の質問に答え、今年3月の石油価格高騰時には新興国を中心に世界経済への悪影響が見られたが、現在は産油国の努力によって価格は安定してきており、生産国、消費国の双方にとって望ましい状況となっていると述べた。また石油市場には現在十分な供給があるとした上で、今後も価格が軟調に推移することを希望しており、そのような取り組みを続けるとの意向も示した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：78.32、ユーロ/ドル：1.2968、ユーロ/円：101.58 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が進行。世界銀行が中国をはじめとした東アジア新興国の経済成長見通しを引き下げ、景気減速懸念から投資家のリスク回避の動きが強まる中、ユーロを売って円を買い戻す動きが先行した。ドル/円は東京市場が休みにも関わらず、アジア時間から売りが優勢、78.50円台まで値を上げての推移となった。ロンドンに入ると改めて売りが加速し78.10円割れを試すまで下げ幅を拡大した。NYでは銀行や債券市場がコロンバスデーで休みということもあり、その後は動意も薄くなり、78円台前半のレンジ内でもみ合う展開が続いた。

ユーロ/ドルはアジア時間から売りが先行、ロンドンに入っても弱気の流れは止まらず、1.29ドル台半ばまで値を下げた。NY朝には一時1.29ドル台前半まで下げ幅は広げる場面も見られたが、その後はすぐに値を回復。1.29ドル台半ばから後半にかけての水準でもみ合う展開となった。ユーロ/円はアジア時間から売りが先行、ロンドンに入ると下げ足を速め、NY早朝には101.10円台まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となり、101円台半ばまで値を回復。昼前には再び売りが優勢となる場面も見られたが、午後遅くには101.60円台まで買い戻された。

CBOT大豆11月限終値：1551-0↓0-1/2

シカゴ大豆は先週末からほぼ変わらず。中国をはじめとした世界的な景気減速懸念や対ユーロでのドル高の進行を嫌気し売りが先行したものの、押し目ではしっかりと買いが集まった。11月限は夜間取引から売りが先行、早々に1540セントを割り込むまでに値を下げたものの、この水準では買い意欲も強く、朝方にかけて徐々に値を回復。通常取引開始後はまとまった買いが入り、1550セント台半ばまで一気に値を回復した。中盤以降は再び売りに押し戻される格好となったものの、今度はマイナス転落したあたりで早々に下げ止まり。引けにかけては先週末の終値近辺でもみあう展開となった。

CBOTコーン12月限終値：742-0↓6-0

シカゴコーンは続落。世界的な景気減速懸念を嫌気し対ユーロでのドル高や原油安が進む中、ポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間取引から売りが先行、早々に740セント割れを試すまでに値を下げた。この水準では買い意欲も強く、その後相場は下げ渋り。通常取引開始後には買い戻しが集まり先週末の終値まで一気に値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。中盤以降は再び売りに押し戻される格好となり、日中安値近辺で取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：861-0↑3-1/2

シカゴ小麦は小幅反発。世界的な景気減速懸念を嫌気し対ユーロでドル高が進む中にもかかわらず、投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、コーンや大豆の下落につれて売りに押される場面も見られたが、マイナス圏に入るあたりではしっかりと下げ止まった。通常取引開始後は下値の堅さを好感した向きからの買いが集まり、860セント台後半まで値を回復。そのまま流れを強気に変えるには至らず、後半は再び売りに押し戻されたものの、最後はまでプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：13,583.65↓26.50
S&P500：1,455.88↓5.05
NASDAQ：3,112.35↓23.84

NY 株は小幅下落。世界景気の減速懸念から売り圧力が強まった。世界銀行が中国の成長率見通しを下方修正し、東アジア・太平洋についても慎重な見方を示したのが背景にある。明日にアルコア決算発表を控えて、業績をにらんで神経質な空気も強まった。ただ、本日はコロンバスでーの祝日で、政府機関や銀行が休み、また債券市場も休場である。株式取引は通常通りでも、積極的な売りには至らなかった。

相場は終日、軟調で、S&P500とNASDAQ指数が続落。ダウ平均は反落した。しかし、弱含みで始まりながら、比較的早くに下げ渋り。特に、ダウ平均、S&P500は日中にマイナス幅も縮小した。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.403↑0.043

NY天然ガスは小幅反発。取引前半には株や原油の下落につれて売りが先行したものの、
週末から北東部などでやや冷え込みが厳しくなったことを受け、暖房需要の増加に対する期待だ改めて買いを呼び込んだ。11月限は夜間取引では売りが先行、通常取引の開始時には3.30ドル台前半まで値を下げた。しかしその後は売りも一服となり、3.30ドル台後半まで値を回復。昼過ぎにまとまった買いが入ると、一気にプラス転換した。午後には値動きも落ち着き、3.40ドルをやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。

RBOBガソリン11月限：2.8931↓0.0594
暖房油11月限：3.1443↓0.0116

NY石油製品はガソリンを中心に下落。世界的な景気減速懸念を背景に原油や株が値を下げる中、ファンドを中心に投機的な売りが膨らんだ。 ガソリンは夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後は大きく売りに押し戻される展開。一方暖房油は通常取引開始後に一旦買いが集まったものの、午後にかけては売りに押し戻される格好となった。

NYMEX原油11月限終値：89.33↓0.55

NY原油は続落。世界銀行が中国をはじめとした東アジア新興国の経済成長見通しを引き下げたことを嫌気、世界的な景気減速懸念が改めて売り誘う展開となった。11月限は夜間取引から売りが先行、欧州株の下落につれ、早朝には88ドル台前半まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、通常取引開始後は買い戻しが集まったものの、中盤にプラス圏を僅かに回復するのが精一杯。その後は再び売りが優勢となり、89ドル台前半から半ばを中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。

COMEX金12月限終値：1,775.7↓5.1

NY金は続落。世界銀行が中国をはじめとした東アジア新興国の経済成長見通しを引き下げたことなどを嫌気、投資家のリスク回避志向が強まる中、ユーロの下落につれてポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが先行、1,770ドル割れを試すまで値を下げての推移が続いた。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、昼前には1,770ドル台後半まで値を回復したものの、プラス圏を試すことなく息切れ。その後は1,776ドル近辺まで値を下げてのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：169.10↑1.00

NYコーヒーは小幅反発。先週後半に大きく値を崩した反動もあり、ファンドを中心にテク二カルな買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯はこれまでの流れを継いだ売りが先行、朝方には166セント台半ばまで下げ幅を拡大したNYに入ると買い意欲が強まり、中盤には一時169セント台まで値を回復。特に新たな買い材料が出た訳ではなかったが、その後も160セント台後半のレンジ内でもみ合う展開が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：21.42↓0.12

NY砂糖は続落。需給面で新たな材料に欠ける中、対ユーロでのドル高を嫌気する形でポジション整理の売りが先行した。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心に上値の重い展開が続いた。NYに入ると売り圧力が強まり、中盤にかけて上下を繰り返しながら21セント台前半まで下げ幅を拡大。しかしこの水準では買い意欲も強く、午後からは21.30セント台後半まで値を戻しての推移が続いた。

アルゼンチン農務省は5日付のクロップレポートで、2012/13年度の国内コーン作付を497万ヘクタールと見通していることを示した。前年度を500万ヘクタール下回る。このうち121万ヘクタールは作付を終えたという。ここ数週間の降雨で土壌の状態は良好とコメントした。

ウクライナの砂糖生産者組合は8日、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量が5日時点で39万7800トンになったと発表した。前年同期比28%減少。稼動している製糖所の数は一年前の72に対して59。5日付けのビート収穫が659万トンで、イールドが前年同期を0.1トン下回る35.3トンという。これまでに573万トンのビートが製糖所に送られたもよう。

インドの農務省関係者は8日にメディアに対し、政府が500万-600万トンの在庫放出を計画していることを明かした。価格時上昇の抑制が狙い。じ気は不明。インド政府は7月に約300万トンの在庫を放出したが、その後は降雨不足による国内生産への影響懸念でさらなる放出は見送っていた。しかし、シーズン終盤での降雨から生産見通しも改善。一方、しかし、アジアからのインド産小麦輸入需要増加を背景にこの4ヶ月間で価格が約4割上昇し、10-11月のお祭りシーズンで一段の値上がりの可能性が伝わっている。

イラク穀物局の高官は8日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、年初からこれまで176万トンの小麦を買い付け、年内さらに購入を計画していることを明かした。450万トンの国内消費の3分の2以上を輸入で満たす必要があると指摘。2011年の買い付けは270万トンだったという。

ロシアのドボルコビッチ副首相は8日、2012年の国内穀物生産を7000万トンと見越していることを示した。同氏によると、すでに6800万トンを収穫済み。最終的に7000万トンを若干上回るかもしれないというが、それでも農務省の予想レンジ7200万-7300万トン、経済省の7300万-7500万トンより少ない。同うじは、輸出を1000万-1400万トンの見通しとした。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）によると、9月の同国コーヒー輸出は前年同月比13%増の47万1000袋だった。9月の生産が一年前を13%上回る45万9000袋。生産は6ヶ月連続増加になる。しかし、1月からの累計だと前年同期から3%減少して541万袋。年初数ヶ月間の減産が背景にあるとした。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の9月国内販売台数は24万344台と前月比で23.9%減少した。前年同月からは0.3%の増加となる。ガソリン車の販売は2万791台と前月から23.1%減少、前年比では41.5%の減少となった。年初からの累計ではフレックス車が前年同期を9.7%上回る一方、ガソリン車は21.5%下回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

コロンバスデー

米銀行、債券市場、政府機関は休み
株式、商品市場は通常通り

10年債利回り：1.741↑0.070

債券は続落。失業率の改善が重石となり、弱気相場となった。夜間取引から相場は小動きだったのが、失業率が2009年1月以来の低水準になったと伝わり一気に売りに押される展開。10年債利回りは1.7%を超える上昇だ。雇用統計で、非農業部門雇用数は予想を下回る伸びだったが、7-8月の増加数が上方改定となったため、市場の反応は薄く、むしろ緩やかにも雇用回復基調が続いているとの判断がマイナスに作用した。10年債利回りは日中、1.7%台前半で推移し、終盤に1.74%まで上がった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：78.58、ユーロ/ドル：1.3035、ユーロ/円：102.53 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行。雇用統計で失業率が大幅に低下したことを好感、投資家のリスク志向が強まる中で対円を中心にユーロが買い進まれた。ドル/円は東京午前には78円台半ばでの推移となった後、午後にかけては売りが膨らみ78.20円台まで下落。ロンドンに入ってからは再びジリジリと買いが集まり、78.40円台まで値を戻した。雇用統計発表後は78.80円台まで急伸したものの、それ以上積極的な動きは見られず。中盤以降は78.60円台の狭いレンジまで値を下げてのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.30ドルの節目をやや上回ったあたりでのもみ合い。午後に1.30ドルを割り込むまで売りに押される場面が見られたが、ロンドンに入ると値を回復。再び1.30ドル台での推移となった。NYでは雇用統計の発表を受けて1.30ドル台後半まで急伸したものの、それ以上積極的な動きは見られず。午後には1.30ドル台前半まで売りに押し戻された。ユーロ/円は東京朝から売りが先行し、早々に102円を割り込む展開。その後は売りも一服、ロンドンにかけて102円をやや割り込んだあたりでのもみ合いとなった。NYでは雇用統計を受けて102円台後半まで急伸。しかしそれ以上買いが集まる感じでもなく、午後には102円台半ばまで値を下げた。

CBOT大豆11月限終値：1551-1/2→0-0

シカゴ大豆は前日から変わらず。朝方には輸出の好調さを背景に上昇した前日の流れを継いだ買いが集まったものの、中盤以降は小麦やコーンの下落につれ売りに押し戻された。11月限は夜間取引から買いが先行、朝方には1560セント台まで値を伸ばした。その後一旦は売りに押し戻されたものの、通常取引開始後は改めて買いが加速、1570セントをうかがうところまで一気に上げ幅を拡大。中盤にかけてはしばらく売り買いが交錯する不安定な状態が続いたが、昼からは徐々に売りが強まる展開に。最後は前日終値まで値を下げて終了した。

CBOTコーン12月限終値：748-0↓9-0

シカゴコーンは下落。新たな買い材料に欠ける中、週末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導した。来週の需給報告で生産見通しが引き上げられるとの見方も弱気に作用した。12月限は夜間取引から売りが優勢の展開。朝方には買いが集まりプラス転換する場面も見られたが、直後から大きく売りが膨らみあっさりと750セントの節目を割り込んだ。通常取引開始後も弱気の流れは止まらず、早々に740セント台後半まで下げ幅を拡大。昼には買い戻しが集まり750セント台を回復したものの、流れを変えるには至らず。最後は再び売りが膨らみ、日中安値を更新する格好と取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：857-1/2↓11-3/4

シカゴ小麦は続落。需給面で決め手となる買い材料に欠ける中、ポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。12月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は徐々に売り圧力が強まる展開、コーンの下落も売りを誘う格好となり、午後には860セントの節目も下抜け。そのまま週の安値を更新する形で取引を終了した。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.396↓0.010

NY天然ガスは小幅反落。今月半ば以降はやや寒さが緩むとの予報が出たこともあり、週末を前にポジション整理の売りが相場を主導した。原油が大きく値を下げたことも弱気に作用した。11月限は夜間取引では買いが先行したものの、早朝には売りに押し戻されマイナス転落。通常取引開始後も軟調な相場展開が続き、午後には3.30ドル台半ばと4日ぶりの安値まで値を下げた。引けにかけては買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することなく取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

10月2日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン11月限：2.9525↑0.0096
暖房油11月限：3.1559↓0.0325

NY石油製品はガソリンが小幅続伸となる一方、暖房油は反落。日中を通じて原油の値動きを追随、投機的な売り買いに振り回される不安定な相場展開。中盤にかけては原油が90ドルを大きく割り込む展開となる中で大きく値を崩したが、午後からは値を回復。ガソリンは製油所火災などを受けた足元の供給不安を支えに、しっかりとプラス圏まで戻して終了した。

NYMEX原油11月限終値：89.88↓1.83

NY原油は反落。前日の急伸の反動もあり、ファンドを中心とした投機的な売りに大きく押される展開となった。11月限は夜間取引から売りが先行、早朝には91ドルをわりこむまで 値を下げた。雇用統計発表後はで失業率が大幅に低下したことを好感して買いが集まる場面も見られたが、早々に息切れ。通常取引開始後は改めて売りが加速、昼過ぎには89ドル割れを試すまで一気に下げ幅を拡大した。午後からは買い戻しが集まったものの、90ドルの節目を回復することなく取引を終了した。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金12月限終値：1,780.8↓15.7

NY金は反落。雇用統計で失業率が大幅に低下したことで、FRBの金融緩和姿勢が後退するとの見方が浮上する中、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。12月限は夜間取引からポジション整理の売りが先行、1,790ドル台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は雇用統計の発表を受けて1,770ドル台半ばまで急落。押し目では買い意欲も強く中盤には1,780ドル台後半まで値を戻す場面も見られたものの、流れを強気に戻すには至らず。昼前からは再び売りに押し戻される格好となり、最後は1,780ドル割れを試す形で取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：168.10↓6.95

NYコーヒーは大幅続落。週末を前に、ファンドを中心にポジション整理の売りが改めて大きく膨らんだ。12月限は夜間の時間帯は前日の急落の流れを継いだ売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。朝方には僅かにプラス圏を回復する場面も見られたが、流れを変えるには至らず。中盤にかけて商いの薄い中でまとまった売りが出ると、170セントの節目を割り込むまで一気に値を崩した。

ICE-US砂糖3月限終値：21.54↓0.06

NY砂糖は小幅反落。週末を前に、ファンドを中心にポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、21.40セント台での推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり21セント台前半まで下落。中盤にまとまった売りが出ると、21セント割れをうかがうまで一気に値を崩す場面も見られた。その後は売りも一服となり、21.30セント台での推移。引けにかけてはしっかりと買い戻しが集まり下げ幅を縮小したが、一気にプラス圏を回復するには至らなかった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが、米農務省（USDA）に 2012年米コーン生産推定の上方修正を予想していると報じられた。トレーダーなどによると、USDAは9月の需給報告で110万9300ブッシェルを見越していたのから、111億9400万ブッシェルに引き上げるとの見方。イールドは126.6ブッシェルから127.0ブッシェルに改定されるとの予想だ。また、大豆も26億6300万ブッシェル、イールド35.2ブッシェルから28億6000万ブッシェル、37.8ブッシェルに引き上げるのを見ているもよう。

砂糖ブローカー大手キングスマンは、2012/13年度のインドネシア粗糖輸入が前年比4.3%増の290万トンになるとの見通しを示した。白糖輸入の予測が15万トンで、一年前から25%近く落ち込む見方。インドネシアでは製糖セクターを強化し、白糖の替わりに粗糖の輸入を伸ばしているという。

オーストラリアの主要製糖3社が委託した調査によると、同国内の一人当たり砂糖消費が2011年に41.97キログラムになった。1951年に57.0キログラムとピークを付けてからこの60年間で26.4%減少したという。調査では、食生活の変化、価格上昇の影響を指摘している。

米農務省（USDA）は5日、民間業者から中国向けで18万トンの2012/13年度受け渡しになる大豆輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

コモンウェルス・バンク・オブ・オーストラリア（CBA）のアナリストは5日、2012/13年度の同国小麦輸出が1780万トンになる見通しを示した。前年度が2490万トンで過去最高を記録したのから、28.5%減少し、5年ぶりの低水準になるという。予測は豪州農業資源経済科学局（ABARES）の予測も下回る。

同氏はまた、2012/13年度の小麦生産予測を8月時点での2400万トンから2140万トンに引き下げた。前年比27%減少になり、過去5年平均の2275万トンと比べても少ない。

ロシア農務省は5日、2012年の国内穀物収穫が10月2日時点で6750万トンになったことを明かした。前年同期の8760万トンを23%下回る。収穫は面積にして3640万ヘクタール、92.5%終了したという。イールドは前年の2.31トンより低い1.85トン。

韓国が4万3900トンのオーストラリア産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、3万6500トンの標準白色小麦を1トン366-3704ドル、7400トンの硬質小麦を同380ドルでそれぞれ購入。12月16日から1月15日に出荷という。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月失業率 (08:30 )
・9月非農業雇用数 (08:30 )
・8月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )