ドル/円：81.30、ユーロ/ドル：1.2740、ユーロ/円：103.59 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。欧州の金融不安や米国では財政の崖問題に対する警戒感が強まる中、投資家の間にリスク回避の動きが加速、ユーロを売る動きにつながった。イスラエルとハマス間の先頭が激化いることも、ユーロに弱気に作用した。ドル/円は東京午前には81円台前半のレンジ内で上下を繰り返す展開。その後やや売り圧力が強まり、午後には81円を割り込むまでにレンジを切り下げた。ロンドンに入っても特に大きな動きは見られなかったが、NYでは改めてドル買いが優勢。昼過ぎには一時81.40円まで値を伸ばす場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京からユーロジリ安の展開。ロンドンに入るとやや下げ足を速め、1.27ドル台前半まで下落した。NYに入ってからは一旦買い戻しが 集まる場面も見られたが、中盤にまとまった売りが出ると1.27ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。午後からは売りも一服となり、1.27ドル台半ばまでジリジリと値を回復した。ユーロ/円は東京から売りが優勢、これまでの円安の反動もあり、ロンドンでは103円割れを試すまでに値を下げた。その後はNY午前にかけて103円台半ばまで値を回復。昼前に一旦売りが膨らむ場面が見られたが、午後からは再び騰勢を強め103.60円台まで値を回復した。

10年債利回り：1.583↓0.017

債券は続伸。フィスカルクリフ（財政の崖）を巡る不透明感を意識し、週末前でもあり買いの流れを維持する格好となった。イスラエル軍とイスラム原理主義組織ハマスの衝突激化で、中東情勢の緊迫化懸念も安全資産の需要を支える。取引の早い段階では売り買い交錯だったのから、午前の取引に小じっかりの相場にシフト。10年債利回りは一時、1.55%まで低下した。

CBOT大豆1月限終値：1383-1/4↓18-3/4

シカゴ大豆は続落。南米の生育が順調に進んでいるとの見方が引き続き大きな重石となる中、中国向けの輸出成約に大口のキャンセルが出たとの情報が大きく売りを誘う展開となった。1月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、早朝には1380セントを割り込むまで値を下げた。その後は輸出成約が予想を上回る回復となったことが好感され買い戻しが集まったものの、早々に息切れ。その後は改めて売りに押し戻される格好となり、通常取引開始後は一時1370セント台前半まで下げ幅を拡大した。売り一巡後は中盤にかけてまとまった買い戻しが入ったが、1390セントまで値を戻すのが精一杯。最後は再び売りが優勢となった。

CBOTコーン12月限終値：727-0↑5-3/4

シカゴコーンは反発。朝方発表された輸出成約が予想以上に回復したことに加え、米政府がガソリンに対するエタノール添加義務の一時撤廃要請を却下したことでエタノール生産需要の減少懸念が後退、大きな買いにつながった。12月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、輸出成約は票後にやや買いが集まる場面が見られたが、売りの流れは止まらず、通常取引開始時には710セント台前半まで値を下げた。その後しばらく安値圏での推移が続いたが、中盤以降は一転して大きく買いが先行、引け間際には730セントに迫るまで一気に値を伸ばす展開となった。

ダウ工業平均：12,588.31↑45.93
S&P500：1,359.88↑6.55
NASDAQ：2,853.13↑16.19

NY 株は反発。フィスカルクリフ（財政の崖）回避シナリオが支援となり、買いが集まった。議会指導部がオバマ大統領との会合後で、対策を取るのに強調姿勢を示したのが最悪回避の期待につながったようだ。朝方は会合の行方をにらんで慎重ムード。鉱工業生産の悪化もあって相場は弱含んだ。しかし、昼前にフィスカルクリフの先行き不安一服で、相場は急速に持ち直した。

週末を控え、積極的な買いは見送りである。このため、相場は上昇しても限定的だった。午後に再びマイナス転落の場面もあったが、取引終盤に再び小じっかりとなった。最後はダウ平均とNASDAQ指数が5日ぶりに上がり、S&P500が4日ぶりの上昇。しかし、前週比較だとダウ平均が4週、NASDAQ指数は3週それぞれ続落である。S&P500も2週連続の下落となった。

CBOT小麦12月限終値：838-0↓7-1/2

シカゴ小麦は6日続落。朝方発表された輸出成約高は前週から増加したものの、相場の流れを変えるには不十分との見方から改めて売りが膨らむ展開となった。12月限は夜間取引では前日終値近辺での推移、輸出成約発表後は一時850セントまで値を伸ばす場面も見られたが、早々に息切れ。その後は大きく売りに押し戻される展開となり、通常取引開始後には830セントを割り込むまで一気に値を下げた。その後は売りも一服、中盤にかけて値を戻したものの、840セントまで値を回復するのが精一杯。引けにかけては840セントをやや割り込んだあたりを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

NYMEX天然ガス12月限終値：3.790↑0.087

NY天然ガスは反発。本格的な冬の到来を控え、この先暖房需要が増加するとの見方が強まる中でしっかりと買いが集まった。12月限は夜間取引では売りが先行、朝方には3.60ドル台後半まで値を下げる場面も見られたが、通常取引開始後は買いが加速、中東情勢不安を背景にした原油の上昇も後押しとなり、3.70ドル台半ばまで値を回復した。昼前には改めて買いが集まり3.70ドル台後半まで上昇。午後に入っても買い意欲は衰えず、最後は3.80ドルをうかがう格好で取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月13日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン12月限：2.7101↑0.0139
暖房油12月限：2.9868↑0.0133

NY石油製品は上昇。中東情勢不安の高まりなどを手掛かりに原油が値を伸ばすのにつれ、投機的な買いが先行した。一方では景気減速に伴う需要の落ち込みに対する警戒感も強く、中盤には売りに大きく押し戻される場面も見られたが、引けにかけては改めて買いが集まった。

NYMEX原油1月限終値：86.92↑1.05

NY原油は反発。中東情勢不安の高まりが大きな下支えとなる中、納会を迎える期近12月限を中心に週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を主導した。1月限は夜間取引では売りが先行、マイナス圏での推移が続いていたが、朝方にまとまった買いが入ると87ドルまで一気に値を回復。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、中盤には87ドル台前半まで値を伸ばした。昼からは買いも一服、87ドルをやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。

COMEX金12月限終値：1,714.7↑0.9

NY金は前日からほぼ変わらず。週末を前にポジション整理の動きが強まる中、上下に方向感なく振れる展開が続いたが 、最後は買いが優勢で取引を終了した。中東情勢不安を受けた原油の上昇なども下支えとなった。12月限は夜間取引から売り買いが交錯、早朝には一時1,705ドル台まで売りに押される場面も見られたが、通常取引開始時にはしっかりと値を回復、中盤にかけては前日終値を中心に上下を繰り返す展開となった。昼前あたりからは買い意欲が強まり、プラス圏維持しての推移。そのまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：147.30↓1.70

NYコーヒーは小幅反落。需給面では相変わらずの材料難、週末を前に参加者も少ない中、これまでの流れを継いだテクニカルな売りが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯からやや売りが優勢の展開。早朝あたりから下げ足を速めた相場はNYに入っても売りの勢いが止まらず、そのまま 146セント台半ばまで値を崩した。中盤以降は下げも一服、買い戻しが集まる場面も見られたものの、プラス圏を回復するには至らず。最後は再び売りが優勢となった。

ICE-US砂糖3月限終値：19.15↑0.11

NY砂糖は反発。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、原油の上昇などにつれてポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯には早朝にかけて買いが先行、19.10セント台後半まで値を伸ばした。NYに入ってからはこれまでの流れを継いだ売りに押し戻され19セントの節目を割り込んだものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤以降は週末を前に商いも薄い中で断続的に買い戻しが入り、午後には日中高値を更新するまでに値を戻した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米環境保護局（EPA）は16日、ガソリンへのエタノール添加を義務付ける再生可能燃料基準の一時撤廃を求める要請を却下することを明らかにした。記録的な干ばつによるコーンの不作で飼料需給が逼迫し価格も上昇する中、州知事や家畜業者などはコーンベースのエタノール生産の一時停止を訴え、EPAにも基準の撤回を求めていた。EPAも現在家畜産業が厳しい状況であることを認めたものの、エタノール生産を止めてもコーン価格を15%押し下げることしかできないとの調査結果を挙げ、再生可能燃料基準を維持することによる経済への悪影響はないとの判断を示した。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2007年＝100

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

台湾がコーン買い付けで米産に着目していると報じられた。ブラジルからの出荷が遅れており、需要を満たすために米産にシフトしているもよう。ブラジルでは港の渋滞が起きており、少なくとも42万トンの9-10月に納入予定だったコーン出荷も延期となった。

韓国の4月末に納入となる南米産大豆ミール買い付けが相次いで報じられた。関係者によると、飼料協会が16日に5万5000トンを購入し、価格が1トン507ドル。MFGはやはり5万5000トンを同505.36ドルで成立させたという。

メキシコの 2012/13年度砂糖生産が11月10日時点で5万8247トンになったと伝わっている。これは、前年同期の2192トンの26.6倍。メディア報道によると、これまでに約8388ヘクタールで砂糖きび収穫が終わり、砂糖は70万5145トンの砂糖きびから精製。10日時点の砂糖きび1トンあたりの生産イールドは8%で、過去5年平均をやや上回るという。

メキシココーヒー協会（Amecafe）によると、2012/13年度最初の月である10月の同国コーヒー輸出は23万2995袋となった。前年同月から31%増加。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月対米証券投資 (09:00)
・10月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・原油 12月限納会

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

ドル/円：81.15、ユーロ/ドル：1.2779、ユーロ/円：103.73 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。野田首相が解散を宣言し日本の政局流動化が進む中、次期首相に近いとされる安倍自民党総裁が追加緩和やデフレ脱却に意欲的な発言をしたことを受け、大きく円売りが膨らんだ。ドル/円は東京朝から買いが先行し午後には80円台後半まで上昇。ロンドンに入ってからはしばらく動きが見られなかったものの、その後NY早朝にかけて改めて買いが加速、81.40円台まで一気に値を伸ばした。中盤にかけては弱気の経済指標や米株に売りが膨らんだこともあって値を下げたものの、しっかりと81円台は維持。午後からは81.10円台で値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京では1.27ドル台前半の比較的狭いレンジ内での推移。ロンドンに入ると徐々に買い意欲が強まり、1.27ドル台後半までレンジを切り上げた。NYに入ると改めて買いが加速し1.28ドル台まで一気に値を伸ばしたものの、それ以上の動きは見られず。中盤にかけては一転して売りに押し戻される展開となり、午後には1.27ドル台後半まで値を下げた。ユーロ/円は東京から買いが先行し午後には103円台を回復。ロンドンに入っても買いの勢いは衰えず、NY朝には104円台を試すまでに値を伸ばした。その後は買いも一服、中盤以降は103円台後半のレンジ内でのもみ合いが続いた。

10年債利回り：1.597↑0.006

債券はもみ合い。16日にオバマ大統領と議会指導部がフィスカルクリフ（財政の崖）回避について話し合う予定であり、会合の行方を見守る空気が強まった。日中には低調な経済指標、株安を手がかりにした買いもみられたが、慎重姿勢から結局は長続きせず。この結果、相場は上下に振れる展開だ。10年債利回りは朝方に1.6%台前半に上昇しながら、午後に持ち直した。ただ、低下も限られ、最後はほぼ横ばいで終了だ。

CBOT大豆1月限終値：1402-0↓17-0

シカゴ大豆は反落。ブラジルの生産地で適度な降雨に恵まれ、作付や生育が順調に進んでいるとの見方が改めて材料視される中、ファンドを中心に大きく売りが膨らみ終値ベースで直近の安値を更新した。1月限は夜間取引から売りが優勢、1410セント台半ばから前半で上値の重い展開が続いた。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、中盤には1405セントまで下げ幅を拡大。その後は一旦買い戻しが集まったものの、早々に息切れ。最後は再び売りが加速、日中安値を更新する形で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：721-1/4↓4-1/2

シカゴコーンは反落。足元の輸出の低迷が引き続き大きな相場の重石となる中、原油や大豆など他の商品市場の下落につれて投機的な売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが優勢、早朝には720セント台後半まで値を伸ばした。しかしその後は一転して売りに押し戻される展開、通常取引開始後も勢いは衰えず、大きく買い戻される場面もないままに値下がりが継続、最後は720セント割れを試すまでに下げ幅を広げて取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：845-1/2↓3/1/4

シカゴ小麦は続落。需給面で決め手となるような材料が出た訳ではなかったが、大豆など他の商品市場の下落につれる格好で投機的な売りが膨らんだ。12月限は夜間取引ではテクニカルな買い戻しが先行、850セント台前半まで値を戻しての推移となった。通常取引開始後は商いの薄い中でジリジリと売りに押し戻される展開。中盤にマイナス転落したあとも売りの勢いは衰えず、引けにかけては一時840セント台前半まで値を下げる場面も見られた。

ダウ工業平均：12,542.38↓28.57
S&P500：1,353.32↓2.17
NASDAQ：2,836.94↓9.87


NY 株は続落。ウォルマート・ストアーズなど小売決算に失望し、予想に比べて低調な経済指標も重石となって売りに押されやすい一日だった。引き続きフィスカルクリフ（財政の崖）の行方にも気を揉む展開。ただ、フィスカルクリフについて明日にオバマ大統領と議会指導部が話し合いを設けるのを控え、市場も様子見だ。このため、比較的限られて値幅での値動きとなった。

取引の早い段階では相場上昇の場面を見てから下げに転じた。午後に一時、持ち直してから再び下落。下げ幅拡大、縮小と荒い動きを経て、最後はマイナス引け。下げか限られた。ダウ平均は6月26日以来、NASDAQ指数が6月25日以来、またS&P500は7月25日以来の安値をそれぞれ更新した。

アルゼンチン農務省は15日付のクロップレポートで、2012/13年度の国内大豆作付が1936万ヘクタールになるとの初回見通しを発表した。前年度の1867万ヘクタールを上回り、過去最高を更新する見方だ。世界価格の上昇、降雨が記録塗り替えに寄与するとみられる。

NYMEX天然ガス12月限終値：3.703↓0.057

NY天然ガスは反落。在庫統計で今期初めての取り崩しが確認されたにもかかわらず、買い材料出尽くし感もあってポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後も大きな動きは見られず、在庫統計発表後は3.70ドルを割り込むまで急落した直後に3.80ドル台前半まで反発するという、非常に不安定な値動きが値動きとなったが、昼からは徐々に売り圧力が強まる展開。最後は3.70ドル割れを試すまでに値を下げて取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：2.6962↑0.0172
暖房油12月限：2.9735↓0.0147

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油は反落。在庫統計では需要の増加や石油製品の大幅取り崩しが確認されたものの、世界的な景気減速懸念が大きな重石となる中、株や原油の下落につれ売りが先行した。ガソリンは午後から大きく買い戻しが集まりプラス転換したものの、暖房油は最後まで上値の重いまま取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は15日の講演で、住宅市場が今なお障害に直面した状態にあるとの見解を示した。改善を認識しながらも、まだらとコメント。住宅市場が景気の回復力や持続性を判断する決め手ともいう。

バーナンキ議長は住宅市場の立ち直りが鈍い一因として、住宅ローンの現状を挙げ、融資基準が厳しすぎると述べた。住宅機器の局面で融資基準の厳格化は適切でも、現時点では振り子が逆方向に振れすぎているようで、むしろ信用性のある借り手による住宅購入を妨げていると指摘。この結果、住宅、さらに景気の回復を遅らせているとの見方だ。

住宅市場で明るいサインがあっても、最悪局面を抜け出すのはまだ先と、情勢を楽観視することは早いと警告する。FRBは住宅回復に向けて金融政策や規制などを通じてできることは引き続き行うという一方、家計や金融セクター、非営利セクターそれぞれも役割を務めるべきだとコメント。具体的な住宅ローン対策に触れることはなかった。

米不動産情報リアルティトラックによると、10月の米住宅差し押さえ件数は18万6455件となった。前月から3%増加。しかし、前年同月との比較では19%減って、25ヶ月連続の前年割れである。

NYMEX原油12月限終値：85.45↓0.87

NY原油は反落。欧州圏の景気後退入りが確認されるなど、世界的な景気減速懸念が改めて売り材料視される中、株安の進行につれて投機的な売りが膨らんだ。在庫統計原油の積み増しが確認されたことも弱気に作用した。12月限は夜間取引では前日終値近辺での小動き、朝方には買いが集まる場面も見られたものの、87ドル台を試すこともなく息切れ。通常取引開始後は一転して大きく売りに押される展開となった。昼にかけては商いの比較的薄い中で売りが加速、一気に85ドルの節目を割り込むまで下げ幅を拡大。売り一巡後は引けにかけて買い戻しが集まったものの、85ドル台半ばまで戻すのが精一杯だった。

COMEX金12月限終値：1,713.8↓16.3

NY金は反落。7-9月期に世界金需要が前年比で10%以上落ち込んだことなどを嫌気、投機的な売りが大きく先行する展開となった。12月限は夜間取引から売りが先行、早朝には1,620ドルを割り込むまで値を下げた。通常取引開始後は一旦買い戻しが集まったものの、世界需要が前年比で11.4%減少したとするWGCのレポートが発表されると売りが加速、1,710ドルを大きく割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強く、中盤には1,710ドル台半ばまで値を回復。その後は動意も薄くなった。

ICE-USコーヒー12月限終値：149.00↑1.30

NYコーヒーは続伸、需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間の時間帯からやや売りが優勢で推移。NYに入ってからは商い薄い中で売りが加速、直近の安値を割り込むまで一気に値を崩した。しかし押し目では買い意欲も強く、中盤には一気にプラス圏まで値を回復。その後も買いの勢いは止まらず、最後は149セント台まで上げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.04↓0.20

NY砂糖は続落。世界市場の供給過剰見通しが改めで材料視される中、株や原油の下落につれて投機的な売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで軟調に推移した。朝方には買い戻しが集まる場面も見られたが、プラス転換したところで早々に息切れ。その後はは改めて売り意欲が強まり、19セントの節目を割り込むまで一気に値を下げた。売り一巡後は19セント台を回復したものの、それ以上積極的な買いは見られず。最後まで上値の重い展開が続いた。

USDA輸出成約高市場予想
16日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

国際砂糖機関（ISO）は15日、2012/13年度の世界砂糖市場で供給が需要を620万トン上回るとの見通しを示した。過剰幅は従来予測から30万トンの引き上げとなり、前年度の519万トンも大きく上回る見方だ。生産は前年比1.4%増の1億7760万トンと20万トンの上方修正、過去最高を更新する。消費は1億7140万トンと10万トンの引き下げになるが、前年比較では2%の増加。過去5年間の平均伸び率1.9%とほぼ同じになるという。

欧州連合（EU）の週次データによると、2012/13年度に発行した小麦輸出許可は11月13日時点で644万トンだった。13日までの1週間で69万5294トンという。

ストラテジーグレインは15日、2012/13年度の欧州連合（EU）コーン生産を5360万トンと見越していることを発表した。従来推定から70万トンの上方修正。収穫は終わり、南東地域の生産推定を引き上げたという。また、フランスでは一部でまだ作業を残すが、やはり上方修正したことを記している。ただ、EUのかいていでも世界市場で需給は依然として逼迫と指摘。アジアや中東の飼料需要が高まっており、また米国では家畜の規模が事前予想より小幅の減少にとどまる見通しを理由にしている。

ストラテジーグレインはまた、軟質小麦生産について1億2270万トンを見越す。従来推定を約30万トン下回る見方だ。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

タイの砂糖大手Khon Kaen社幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2012/13年度の対砂糖生産が950万-970万トンになる見通しを示した。前年度の　1024万トンから減少になり、天候要因を指摘。今年のモンスーンの降水量に地域間で開きがあったことを指摘すると現地トレーダーが指摘しており、イールド低下を見越すという。しかし、国内圧搾が始まることで、タイ産が砂糖価格の下げ圧力を強めるとの見方が広がっているとも伝わっている。

米農務省（USDA）アタシェによると、2012/13年度のインドコーヒー生産は530万袋の見通しとなった。前年比1.9%増加になる。ロブスタが一年前を3.4%上回る366万袋とみられるが、アラビカは164万袋で、前年の166万袋よりやや少なくなる見通しだ。国内消費予測が前年比1.5%増の104万5000袋。輸出は550万5000袋で、前年から5.2%落ちる予想となった。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、10月のコーヒー輸出は前年同月比50%増の3万6087袋となった。ただ、10月に始まった2012/13年度の輸出向け販売は11月10日時点で21万5544袋と、前年同期を36%下回る。評議会は2012･13年度の生産が前年比22%増の140万袋を見越す。

欧州コーヒー連盟（ECF）によると、欧州内のコーヒー在庫は9月に1012万3983袋となった。前月から16万1520袋減少である。6都市揃って前月からダウン。在庫規模が最大のアントワープで5万5650袋取り崩しになり、またトリエステのマイナス幅が6万8257袋と最大。ル・アーブルの在庫は1万1500袋、ハンブルグ1万467袋それぞれ一ヶ月前を下回った。ブレーメンとジェノバでは9133袋、6513袋縮小だ。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

日本は米産とカナダ産の製粉用小麦計12万8144トンを買い付けた。政府関係者によると、一部の納入が1月20日になり、一部は2月28日になる。

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

米農務省（USDA）は14日、民間業者から仕向け先不明で3万2000トンの2012/13年度受け渡しになる大豆油輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約（大豆油は2万トン以上）について翌日までの報告を義務付けている。

台湾製粉所協会が15日に計6万8200トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、購入したのは北部春小麦と硬質赤色冬小麦、西部白色小麦で、価格はそれぞれ1トン384.78ドル、同379.59ドルおよび378.11ドル、同332.41ドル。一部が12月30日-1月13日の出荷になり、また、1月16-30日という。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が15日に発表したゴールド・ディマンド・トレンドによると、2012年7-9月期の世界金需要は1,084.6トンと前期比で10.4%増加した。前年同期比では11.4%の減少となる。宝飾需要は448.8トンと前期比で7.7%増加、前年同期比では2.0%の減少。工業需要は108.2トンと前期から1.5%、前年同期から6.1%減少した。投資需要は金塊、コインなどの一般向けの投資が293.9トンと前期から0.1%、前年同期からは30.4%の減少。ETF投資は136.0トンと、前期にゼロだったのから回復、前年同期の87.4トンからも大幅に増加した。中銀など公的機関の保有金購入は97.6トンと前期から39.5%、前年同期から30.7%それぞれ減少した。

世界供給は鉱山生産が731.6トンと前期から3.4%増加、前年同期からは1.1%減少した。生産者のヘッジはマイナス4.0トンと4期連続でヘッジはずしが進行。スクラップ供給は460.7トンと前期から18.0%増加、前年同期から1.7%減少した。

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ロシア中銀が15日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は11月9日時点で5,227億ドルと前週から37億ドル減少した。年初の4,974億ドルからは253億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・10月消費者物価指数(CPI) (08:30)
・11月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・11月フィラデルフィア連銀指数 (10:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)
・EIA石油在庫統計 (11:00)

農産物
・10月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)

納会日
・砂糖 12月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.595↓0.001

債券はもみ合い。フィスカルクリフ（財政の崖）への警戒が下支えとなるが、買われ過ぎの感も強まり始め、売り買いにもまれた。夜間取引から利食い売りが膨らみ、そのまま通常取引でも流れを引き継ぐ展開。10年債利回りは一時、1.63%まで上がった。しかし、株式相場が弱含んだのを背景に安全資産を求める向きもある。このため、昼にかけて利回りの上昇幅縮小し、午後は前日の水準近辺で推移した。

ドル/円：80.23、ユーロ/ドル：1.2732、ユーロ/円：102.14 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。野田首相が衆議院を解散する意向を表明したことを受け、政局の不安定さが強まることを嫌気した売りが大きく膨らんだ。ドル/円は東京午前では79.50円近辺でのもみ合いが続いていたものの、午後からは買いが加速、ロンドンでは79.90円台まで値を戻しての推移となった。NY早朝には80円の節目を回復、その後も買いの流れは止まらず朝方には80.30円まで上げ幅を拡大。中盤以降はやや売りに押し戻される格好となったが、80円台はしっかりと維持したまま推移した。

ユーロ/ドルは東京では1.27ドル台前半のレンジ内での小動き。ロンドンに入るとやや買い意欲が強まり、1.27ドル台半ばまで値を伸ばした。NYに入ってからは1.27ドル台前半から半ばのレンジ内で上下を繰り返す展開、経済指標の発表にもほとんど反応することはなかった。午後にFOMC議事録が発表されると一時的に1.27ドル台後半まで買い進まれる場面も見られたが、その後は1.27ドル前半まで売りに押し戻された。ユーロ/円は東京では101円近辺の狭いレンジ内での推移。午後からロンドンにかけては野田首相の解散発言を受けて買い意欲が強まり、一気に102円台まで値を伸ばした。NYに入っても買いの勢いは止まらず、午前中に102.40円まで上げ幅を拡大。その後は伸び悩んだものの、102円台はしっかりと維持したままの推移となった。

CBOT大豆1月限終値：1419-0↑11-0

シカゴ大豆は続伸。輸出や国内圧搾など、需要の好調さが改めて確認される中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。1月限は夜間取引から買いが先行。朝方には売りに押し戻される場面も見られたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。その後はNOPA大豆圧搾高が予想を上回る増加となったことを好感、1420セント台後半まで一気に値を伸ばした。通常取引開始後はやや売り圧力が強まり、軟調な展開が続いたものの、中国向けで大口の輸出成約報告があったことなども下支えとなり、最後までプラス圏での推移が続いた。

CBOTコーン12月限終値：725-3/4↑2-1/4

シカゴコーンは小幅続伸。大豆の上昇が下支えとなる中、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間取引から買いが先行、一時720セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始時には商いの薄い中でまとまった売りに押し戻されマイナス転落したものの、押し目ではすかさず買い戻しが入り日中高値を更新するまで一気に値を回復。中盤以降は再び売りに押し戻される格好となったが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：848-3/4↓2-1/4

シカゴ小麦は小幅続落。米国や豪州、アルゼンチンなどの供給不安が下支えとなる一方、米国の輸出低迷が引き続き相場の重石となる中、日中を通じて売り買いが交錯する方向感の見えにくい相場展開となった。12月限は夜間取引ではこれまでの下落の反動もあって買い戻しが先行したものの、早朝に850セント台後半まで値を伸ばしたところで息切れ。通常取引の開始時には売りが加速、840セント台半ばまで一気に値を崩す展開となった。中盤にかけては再び買いが集まり850セント台半ばまで値を戻すなど、日中を通じて不安定に推移。最後はややマイナス圏に入ったところまで売りに押されて取引を終了した。

ダウ工業平均：12,570.95↓185.23
S&P500：1,355.49↓19.04
NASDAQ：2,846.81↓37.08

NY 株は続落。フィスカルクリフ（財政の崖）に対する警戒が依然として強く、売りが膨らんだ。オバマ大統領は記者会見で富裕層の増税を改めて支持し、前面減税の継続を提案する共和党との交渉見通しに市場は気を揉む。また、イスラエル軍がパレスチナ地区ガザ市を攻撃と伝わり、中東情勢を巡る不安も取引にマイナスに働いた。

朝方は前夕に発表となったシカゴ・システムズの予想を上回る決算が支援となって相場は上昇した。しかし、上値は重たく、朝方にマイナス転落。午後には下げ幅も拡大となり、ダウ平均、NASDAQ指数は揃って6月25日以来、S&P500は7月2日以来の安値をそれぞれ更新した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス12月限終値：3.760↑0.021

NY天然ガスは続伸。目先の気温低下予報を手掛かりとした前日の上昇の流れを継いだ買いが相場を主導、1年ぶりの高値を更新した。明日の在庫統計が今期初めての取り崩しになるとの見方が浮上したことも強気に作用した。12月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始時には一旦売りに押し戻される場面も見られたものの、その後改めて買いが加速、昼には3.80ドル台まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、引けにかけて手仕舞い売りが膨らんだが、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：2.6790↑0.0252
暖房油12月限：2.9882↑0.0274

石油製品は反発。在庫統計の発表を前に、原油の上昇につれてポジション整理の買い戻しが集まる展開となった。相場は夜間取引から買いが先行、朝方には売りに押し戻され暖房湯はマイナス転落する場面も見られたが、通常取引開始後は下乳の上昇につれる形で改めて買いが集まった。その後は株安が進む中で上昇も早々に一服となったものの、最後まで大きく売りに押し戻されることもなく、底堅い展開が続いた。

NYMEX原油12月限終値：86.32↑0.94

NY原油は反発。在庫統計の発表を前に、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。イスラエルによるガザ地区のハマス拠点空爆も強気に作用した。12月限は夜間取引では一時85ドル台後半まで上昇したものの、その後売りに押し戻され朝方にはマイナス転落。通常取引開始後は改めて買いが加速、昼には86ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。午後からは買いも一服となったものの、そのまま高値圏をしっかりと維持。86ドル台前半のレンジ内でのもみ合いとなった。

米連邦準備理事会（FRB）は14日に発表した10月23-24日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録で、複数の会合参加者がさらなる量的金融緩和に前向きな姿勢だったことを明らかにした。雇用改善のためには、現在行っている当局の長期債保有比率の引き上げが終わった後、2013年にも追加緩和が適切な策となるかもしれないとの見方だったという。一方で、雇用対策としての緩和であるなら、どの程度まで雇用が改善するのが望ましいのかを具体的に示すべきだと指摘する参加者も2名いたとした。

COMEX金12月限終値：1,730.1↑5.3

NY金は反発。米国の財政の崖問題や景気に対する先行き不透明感などから株安が進む中、ユーロの上昇などを支えにしっかりと買いが集まった。12月限は夜間取引では買いが優勢、早朝にかけては売りが膨らみマイナス転落する場面も見られたが、通常取引開始後はしっかりと買いが集まり、1,730ドル台に迫るまでに値を戻した。中盤にかけては再び売りが膨らむ場面も見られたが、押し目ではすかさず買いが集まり昼前には一気に1,730ドル台まで上げ幅を拡大。買い一巡後も高値圏を維持したまま取引を終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが13日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、11月9日までの週の米国内ガソリン需要は日量834.5万バレルと前週から0.8%減少した。前年比では5.1%の減少となる。過去4週平均は日量852.3万バレルと前年比で2.8%減少、年初来の累計では前年同期を3.7%下回る水準にある。全米平均の小売価格は 1 ガロン3.46ドルと前週から6セント下落、前年を0.9%上回る水準となっている。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

天然ガス在庫統計市場予想
15 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ICE-USコーヒー12月限終値：147.70↑1.70

NYコーヒーは反発。前日の下落で売られ過ぎ感が高まったこともあり、日中を通じてポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。12月限は夜間の取引開始から買いが先行、早朝には148セント台まで値を回復した。NYに入ってからは147-148セントを中心としたレンジ内でじょうげを繰り返す展開。決め手となるような材料もなく、最後まで明確な方向性を示すことのないまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.24↓0.11

NY砂糖は下落。決め手となる材料に欠ける中、朝方まではポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となったものの、その後はこれまでの大きな流れを継いだ売りに押し戻された。3月限は夜間の時間帯には買いが先行、NYに入ると早々に19.60セント台まで値を伸ばす場面も見られた。しかしその後は一転して売りが加速、中盤にはマイナス転落するまで一気に値を下げた。その後一旦は値を回復したものの、すぐに売りの流れは再開。最後は19.20セントを割り込むまで下げ幅を拡大する場面も見られた。

日本政府は計画していたSBS方式での飼料用穀物買い付けを取り止めた。売り手と買い手ともに乏しいのを理由にしている。当局が物色していたのは2月28日までに出荷の12万トンの小麦と20万トンのオオムギ。

ウクライナ調査会社APKインフォームは14日、2012/13年度のウクライナ小麦輸出が550万トンを下回ることはないとの見通しを示した。従来は500万トンとしていたのから改定で、同社アナリストは11月の輸出状況が理由とコメント。

フランス政府機関France AgriMerは14日、2012/13年度の国内軟質小麦生産を3580万トンと見通していることを発表した。前月時点での予測3598万トンから引き下げ。しかし、前年度の推定3369万トンは上回る見方だ。輸出は欧州連合（EU）向けで前年比4.5%増の777万トン。これまで見ていた787万トンから引き下げた。域外向けは950万トンで据え置き。前年比1%増の見通しである。硬質小麦生産は237万トンをみており、前年度を17.9%上回る。コーン生産は3.7%減の1513万トントンと予想。

韓国Nofiが13万9000トンの資料用コーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、原産国はオプション。購入したうちの7万トンは3月5日納入の予定で、価格が1トン337ドルだった。6万9000トンは同334ドルでの合意。2月24日に納入になるという。

ロシア穀物組合は14日、向こう数ヶ月間の同国穀物輸出が細る見通しを示した。国内在庫の縮小、価格上昇を理由にしている。組合によると、7月に2012/13年度が始まってから11月1日までに1030万トンを輸出し、このうち10月だけで220万トンだった。しかし、11月には150万トン、12月には100万トンにダウンを見越す。また1-2月はさらに縮んで50万-60万トンにとどまるだろうとコメント。小麦の輸出が減少し、しかしコーンは増加するとの見方も示した。最終的に2012/13年度の輸出は1400万-1500万トンになるとみており、政府の予想レンジ1000万-1200万トンを上回る。

中国メディアによると、政府は大豆とコーンの国家備蓄積み増し継続を計画している。地元農家のほご、生産促進が狙い。発展改革委員会（NDRC）の計画では、地元農家からの大豆買取で1トン4600人民元、コーンは同2100-2140人民元支払うことになる。積み増し規模は不明。

米農務省（USDA）は14日、民間業者から中国向けで12万トンの2012/13年度受け渡しになる大豆輸出成約報告を受けたことを表した。また、仕向け先不明で4万トンの2012/13年度受け渡しの大豆油売却レポートもあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約（大豆油は2万トン以上）について翌日までの報告を義務付けている。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

ウクライナの統計委員会によると、国内の穀物在庫は11月1日時点で2130万トンとなった。前年同期比22%減少。小麦は820万トン、コーンが890万トン。農家の穀物在庫は1100万トンで、こちらも前年同期を22%下回るという。農家在庫で小麦とコーンそれぞれ400万トンとしている。

ウクライナ農務省によると、2013年に収穫となる冬穀物の作付は810万ヘクタールで完了した。前年比横ばい。小麦の作付が670万ヘクタールとなった。これまでに9割が発芽しており、また順調な生育に十分な土壌水分という。地元気象センターは、冬穀物の80%以上が作柄良好と評価している。

ロシア政府は14日、価格上昇抑制と在庫積み増し目的のウラルとシベリア、極東ロシアにおける需給介入で、6万4899トンの製粉用軟質小麦を売却した。農務省は計100万トンの介入を計画しており、10月下旬のスタートからこれまでにあわせて44万1663トンを売却した。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・10月生産者物価指数（PPI) (08:30)
・10月小売売上高 (08:30)
・9月企業在庫・在庫率 (10:00)
・10月23-24日FOMC議事録 (14:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

農産物
・10月NOPA大豆圧搾高 (08:30)

納会日
・大豆 11月限納会