ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：99.52、ユーロ/ドル：1.3300、ユーロ/円：132.36 （NY17:00）

為替は円が続伸。株式市場が世界的に軟調に推移する中、安全資産としての円に対する需要が引き続き相場を主導する展開となった。米ロの外相が会談、シリアの化学兵器を国際管理下に置く提案が進んでいる中にも関わらず、同国を巡る情勢不安が完全に払拭されないことに加え、日本では弱気の指標や消費税引き上げへの懸念、欧州では鉱工業生産指数の低下、米国ではFRBの量的緩和縮小の影響に対する懸念などが市場の不安を煽る格好となった。ドル/円は東京朝から売りが先行、99円台半ばまで値を下げての推移となった。午後には一時99.円前半まで下げ幅を拡大。ロンドンに入るとひとまず下げ止まる格好となったものの、売りの勢いは衰えず。NYでは昼にかけて一時99円割れを試す展開となった。

ユーロ/ドルは東京午前には1.33ドル台前半での推移。午後からロンドンにかけては徐々に売り圧力が強まり、1.33ドルを割り込んでの値動きとなった。NYに入ると一時1.32ドル台半ばまで下げ幅を拡大する場面も見られたものの、その後買い戻しが集まり1.33ドル台前半まで一気に値を回復。午後には値動きも落ち着き、1.33ドルを挟んだ水準でのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけてジリジリと売りに押し戻される展開、NY朝には132円を割り込むまで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、132円を挟んだレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

10年債利回り：2.908↓0.013

債券は続伸。値ごろ感の買いにより、相場は強含んだ。10年債利回りが早くから2.9%を割り込む低下となった。朝方に失業保険申請件数が2006年4月以来の低水準になったのを受けてまず売りを浴びたが、特殊要因による減少だったことを確認してすぐに買い戻された。

それでも、30年債入札を控えているためややもみ合いの相場。午後に入り、入札結果を好感して買いに弾みがつき、10年債は約1週間ぶりの水準に下がる場面もあった。その後は利食い売りもみられ、利回りの下げ幅縮小となった。

ダウ工業平均：15,300.64↓25.96
S&P500：1,683.42↓5.71
NASDAQ：3,715.97↓9.04

NY株は小幅反落。連日の相場上昇の反動からやや売りに押される展開となった。シリアの緊張緩和は引き続き下支えであり、買いが優勢となる場面もあった。だが、米ロ外相会談が始まることからも様子見ムードが強まって買いは続かなかった。

相場は取引開始時の下落からすぐにプラス転換となるものの、上値は限られた。午前の取引中に再びマイナス転落。午後に一時持ち直しても、やはり上昇を維持できずに、取引終盤に弱含んだ。ダウ平均は4日ぶりに下げ、S&P500が9月に入って初めての下落となった。NASDAQ指数が小幅続落。

CBOT大豆11月限終値：1386-0↑37-3/4

シカゴ大豆は大幅続伸。USDA需給報告で期末在庫が予想以上の引き下げとなり、需給の強気転換が改めて確認される中、ファンドを中心に投機的な買いが一気に相場を押し上げた。11月限は早朝から徐々に売り圧力が強まる格好となり、通常取引開始後は1340セント台半ばまで値を下げての推移。需給報告発表後は一転して買いが殺到し早々にプラス圏を回復。その後も買いの勢いは衰えず、最後は14ドルの節目回復をうかがうまで一気に上げ幅を拡大した。

CBOTコーン12月限終値：466-1/4↓6-1/4

シカゴコーンは反落。USDA需給報告で生産や期末在庫が予想外の上方修正となり、足元の需給の弱さが改めて確認される中で投機的な売りが加速した。12月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開となった。通常取引開始後は需給報告を前に改めて手仕舞い売りが膨らみ、460セント台後半まで下落。レポートの発表後には456セントの安値まで一気に下げ幅を拡大した。午後からは売りも一巡、大豆が大きく値を伸ばしたのにつれる形で買い戻しが集まったたものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

CBOT小麦12月限終値：653-0↑5-0

シカゴ小麦は続伸。注目USDA需給報告はやや弱気の内容となったものの、期末在庫の大幅引き下げを手掛かりとした大豆の急伸につれてしっかりと買いが集まった。12月限は夜間取引からややポジション整理の売りが優勢の相場展開。通常取引開始後は需給報告の発表を前に、改めて下げ幅を広げる格好となった。需給報告発表後には640セントを割り込むまで値を崩したものの、その後は大豆につれる形で投機的な買いが加速、引け間際には一気にプラス圏を回復した。

NYMEX天然ガス10月限終値：3.638↑0.071

NY天然ガスは反発。在庫統計が予想を下回る積み増しにとどまったことを受けて投機的な買い戻しが加速、終値ベースで9月4日以来の高値を更新した。10月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行、3.50ドル台半ばで上値の重い展開となった。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、在庫統計発表後は買い一色の展開となり3.60ドル台半ばまで急反発。午後からは買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン10月限：2.7627↑0.0505
暖房油10月限：3.1164↑0.0446

NY石油製品は反発。需給面で決め手となり材料が出た訳ではなかったが、原油の上昇につれる形で投機的な買いが加速した。相場は夜間取引から大きく買いが先行。通常取引開始後も勢いが衰えることはなく、中盤にかけてしっかりと高値圏を維持しての推移となった。午後にはやや売りに押し戻される場面も見られたが、最後まで高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油10月限終値：108.60↑1.04

NY原油は続伸。世界的な景気回復やOPECの生産減少といった需給面の買い材料が改めて手掛かりとなる中、投機的な買いが相場を主導した。シリア情勢は当面の懸念こそ後退したものの、まだ米国による攻撃の可能性は残るとの見方が下支えとなった。10月限は夜間取引では前日終値を中心としたやや幅の広いレンジ内での推移。早朝にかけては買いが加速、108ドル台後半まで一気に値を伸ばした。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、中晩にかけては改めて買いが加速、昼には一時109ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。

COMEX金12月限終値：1,330.6↓33.2

NY金は大幅続落。シリアの化学兵器を国際管理下に置く問題で米ロの外相が協議を行い、同国の情勢不安が更に後退する中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが加速した。来週のFOMCで量的緩和の縮小が打ち出されるとの見方も弱気に作用した。12月限は夜間取引から大きく売りが先行、1340ドルまで値を下げての推移となった。通常取引開始後も売りの流れは変わらず、失業保険申請件数が強気の内容となったことも量的緩和縮小観測を強める格好となり、1,320ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、1,330ドル近辺まで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。最後まで上値の重い展開が続いた。

インド国営商社STCが6万トンの輸出用小麦売却を計画していると報じられた。関係者によると、競売にかけるのは10月15日から11月15日に西部のムンドラ港から出荷となる小麦。オファーは10月4まで受け付けるという。同業のMMTC、PECも小麦競売を行うと伝わっているが、詳細は不明。

ICE-USコーヒー12月限終値：120.60↓0.20

NYコーヒーは小幅反落。需給面で新たな材料に欠ける中、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく相場を押しされたものの、最後はしっかりと下げ幅を縮小した。12月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いとなった。NYに入ってからは前日終値近辺まで値を戻したものの、その後商いの薄い中でまとまった売りが出ると118セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。しかしこの水準では買い意欲も強く、中盤から後半にかけてしっかりと値を回復。昼過ぎには一時プラス圏を回復する場面も見られた。

ICE-US砂糖10月限終値：17.18↑0.01

NY砂糖は小幅高。中盤にはポジション整理の売りに大きく押し戻される場面も見られたが、原油高の進行が支えとなる中、これまでの流れを継いだ買いがしっかりと相場を下支えした。10月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみあいとなった。NYに入ってからはプラス圏を回復しての推移、中盤にまとまった売りがでて17.10セントまで値を崩す場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、最後は僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

ブラジル農業顧問データグロの幹部は11日の記者会見で、2013/14年度の世界砂糖市場で供給が需要を306万トン上回る可能性があることを指摘した。従来見越していた950万トンの供給過剰からギャップ縮小となり、ブラジルの生産が3418万トンと前年度の3409万トンと比べてほとんど同じ水準が予想されるためという。ブラジルの砂糖きび生産は前年比較で約9%増加の見通しだが、価格面でエタノール生産意欲が高まっている。需要は年3-4%のペースで伸び続けるとの見方を示した。

同氏は他国の2013/14年度生産について、タイで前年から40万トン増加し、一方、インドでは50万-100万トン、メキシコで30万-40万トンそれぞれ減少になると見通した。このほか、欧州連合（EU）の生産が小幅改善するのを見込むという。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

フランス政府機関France AgriMerは、同国の2013/14年度軟質小麦輸出について欧州連合（EU）向けで706万5000トンになるとの見通しを示した。前年度推定の717万5000トン（修正値）から1.5%減少になる。域外向けは前年比11.0%増の1100万トンと予想。期末在庫は、2012/13年度の推定287万4000トン（同）から2013/14年度に273万4000トンに縮小の見通しとした。

2013/14年度のコーン輸出に関すると、EU向けで前年を3.9%下回る564万トンと見越していることを発表した。域外向けの輸出予測は30万トンで、前年から42.7%の減少になる。在庫は253万6000トンの見通しで、前年堂の推定247万1000（修正値）から積み増し予想とした。

南アフリカ統計局が12日に発表した月次データによると、同国の7月金生産指数(2010 年=100)は季節調整値で88.7と前月から13.9%上昇した。季節調整前の指数は90.5で、前年同月比で0.9%の上昇となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から3.2%上昇、季節調整前では前年比で0.6%上昇した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

クウェートのアル・シャマリ石油相は12日、韓国で開かれているアジア・中東エネルギー会議で、同国の石油生産能力が現在日量320万バレルあることを明らかにした。2020年までに、これを400万バレルに増やす計画という。また国内の石油精製能力は日量93万バレルで、これを140万バレルに拡張する計画があるとも述べた。発電などの国内向けに日量61.5万バレルの製油所を新設するほか、既存の2製油所も改修を行うという。

一方、天然ガスの生産は、現在の日量1億4,000万立方フィートから、2020年までに20億立方フィートまで大幅に引き上げる計画があるとした。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米不動産情報リアルティトラックによると、8月の米住宅差し押さえ件数は12万8560件となり、前年同月から34%減った。35ヶ月連続の前年比マイナスという。また、前月比較で2%の減少に転じた。

ウクライナ砂糖生産者協会が12日に発表した10日付けの砂糖ビートテスト結果によると、平均根重量は510グラムとなり、前年同期の485グラムから増加した。葉重は322グラムで、糖分比率が15.4%。それぞれ一年前の284グラム、15.1%を上回った。

ストラテジーグレインは12日、2013/14年度の欧州連合（EU）軟質小麦生産を1億3550万トンと見通し、前月の予測から130万トン引き上げた。8月前半にかけてフランス西部やドイツ、中欧南部で天気に恵まれ、収穫が進んだとコメント。

一方、EUの2013/14年度コーン生産予測は、6570万トンから6400万トンに引き下げた。ハンガリーとドイツ、フランス、クロアチア、オーストリアの見通し下方修正が背景にあるという。

日本政府は12日、計11万3572トンの小麦を買い付けた。購入したのは10月21日から11月20日に出荷の米北部春小麦と11月にかけて出荷のオーストラリア産。このほかに買い付けた米硬質赤色冬小麦とカナダ産は12月31日までに納入という。

ロシア中銀が5日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月6日時点で5,039億ドルと前週から69億ドル減少した。年初の5,376億ドルからは337億ドルの減少となる。

国際エネルギー機関（IEA）は12日に発表した月報で、2014年度の世界石油需要が前年比で日量110万バレル増加するとの見通しを示した。2013年度の需要は89.5万バレルの増加で、どちらも前月の推定からはほぼ据え置きとなった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・8月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00)
・8月財政収支 (14:00)

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：99.87、ユーロ/ドル：1.3310、ユーロ/円：132.94 （NY17:00）

為替は円が反発。前日のオバマ大統領のTV演説を受けてシリアへの即時攻撃の可能性が後退、同国を巡る情勢不安が和らぐ中にも関わらず、一旦材料が出尽くしたとの見方も手伝ってポジション調整の円買い戻しが相場を主導した。ドル/円はオバマ演説後に100円台半ばまで上昇したものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。ロンドンでは100.10円あたりでやや下げ渋る場面も見られたものの、NYに入ると改めて売りが加速。100円の節目を割り込み99円台後半まで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京ではやや売りが優勢となったものの、午後からロンドンにかけて持ち直し、1.32ドル台半ばから後半のレンジ内での推移となった。NYに入ってからは米株の上昇につれてしっかりと買いが集まり、1.33ドル台前半まで値を伸ばした。ユーロ/円は東京では133円台前半での小動き、ロンドンにかけては売りが優勢となり133円を挟んだレンジまで値を下げたものの、それ以上の動きは見られず。NYに入ると株高の進行につれて買いが集まる場面も見られたが、流れを再びユーロ高に変えるには至らなかった。

10年債利回り：2.915↓0.057

債券は反発。10年債入札の結果を好感し、買いに弾みが付いた。朝方から値ごろ感の買いにより相場はしっかり。それでも午前の取引中ごろから入札を前に慎重姿勢も強まり、買いペースが鈍った。10年債利回りは取引の早い段階で2.9%台前半に低下していたのから、昼にかけて前日の水準近辺に戻す展開。しかし、午後に入札結果の発表に続いて下げ幅拡大となり、一時、2.90%まで下がった。

ダウ工業平均：15,326.60↑135.54
S&P500：1,689.13↑5.14
NASDAQ：3,725.01↓4.01

NY株は続伸。シリア情勢の緊張緩和が相場上昇を支援した。オバマ米大統領は昨夜の演説で外交努力を優先させる意向を示し、議会にシリアへの軍事介入の是非に関する採決を先送りさせるよう要請したと述べたのが市場の安心感につながった。特に、ダウ平均は採用銘柄のIBMが傘下事業売却を背景に大幅高となったことも寄与して、朝方から強含み。日中もじりじりと上がり、引け際には一段高となった。3日続伸を記録し、しかも連日100ドルを超える上昇で、8月14日以来の高値を更新した。

S&PP500は朝方の下落から昼前に持ち直し、小幅ながらもプラス引けを確保した。この結果、7日連続の上昇を記録し終値は8月13日以来の高水準。一方、NASDAQ指数はアップルの下落が重石となり、終日、マイナス圏で推移した。それでも、午前の取引に前日の上昇以上に落ち込む場面もあったのから、その後に下げ幅は縮小。7日ぶりの下落だが、限定的な下げにとどまった。

CBOT大豆11月限終値：1358-1/4↑3-1/4

シカゴ大豆は小幅反発。中西部の降雨予報が出ている中にも関わらず、明日のUSDA需給報告発表をポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。11月限は夜間取引から買いが先行、1360セントを挟んだレンジ内まで値を戻しての推移となった。通常取引開始後はやや売りが優勢となり、前日終値近辺でもみ合う展開となったが、マイナス転落する場面では買い意欲も強く、大きく値を崩すこともない。最後はしっかりとプラス圏まで戻して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：472-1/2↑3-1/2

シカゴコーンは小幅続伸。新たな材料が出た訳ではなかったが、USDA需給報告の発表を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導、終値ベースで9月3日以来の高値をつけた。12月限は夜間取引では売りが先行、早朝にはプラス圏まで買い戻される場面も見られたが、通常取引開始時には再びマイナス転落、中盤にかけて460セント台後半のレンジ内で上値の重い展開が続いた。中盤以降は徐々に買い意欲が強まり、プラス圏を回復。引け間際にまとまった買いが入ると、470セント台前半まで一気に値を伸ばした。

コロンビアコーヒー教会（Fedecafe）の幹部は米ウォール･ストリート･ジャーナルに対し、同国の2013暦年コーヒー生産が1000万袋になるとの見通しを示した。2012年に約810万袋生産したのから増加になり、生育環境が良好なうえ、中米で問題となっているさび病の対策を取っているという。また、樹の植え替えによる寄与も指摘した。2014年の生産規模を予測するのは尚早としながら、増加基調にあり、2013年を超えるだろうと述べた。なお、同氏が示した2012年の生産データはFedecafeによる従来推定の774万袋を上回る。

CBOT小麦12月限終値：648-0↑1-1/2

シカゴ小麦は小幅続伸。USDA需給報告の発表を明日に控え、ポジション整理の動きが強まる中で売り買いが交錯、前日終値を中心に方向感なく上下に振れる展開となった。12月限は夜間取引では買いが先行、640セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は商いの薄い中で売りが加速し640セント台前半まで値を崩す場面も見られたが、押し目ではすかさず買いが集まり昼には650セント台前半まで一気に上げ幅を拡大。引けにかけては再び売りに押し戻されたものの、最後はしっかりとプラス圏は維持して取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
12 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス10月限終値：3.567↑10.017

NY天然ガスは小幅続落。中西部や北東部で気温が上昇、真夏の暑さとなったにもかかわらず、季節的な需要の減少を見越した売りが相場を主導する展開となった。10月限は夜間取引では前日終値を中心に方向感なく上下に振れる展開。早朝からは売りが優勢となり、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は中盤にかけて3.50ドル台前半まで下げ幅を拡大。昼からはポジション整理の買い戻しが集まり3.60ドル台まで一気に値を戻したものの、最後は再び売りに押し戻された。

RBOBガソリン10月限：2.7122↓0.0235
暖房油10月限：3.0718↑0.0050

NY石油製品はガソリンが続落となる一方、暖房油派小幅反発。相場は夜間取引では原油の反発につれてポジション整理の買い戻しが集まったものの、通常取引開始後は改めて売りに押し戻される展開。在庫統計発表後には弱気の内容を嫌気、大きく下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、暖房油はプラス圏を回復したものの、ガソリンは最後まで上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油10月限終値：107.56↑0.17

NY原油は小幅反発。前日のオバマ大統領のTV演説でシリア情勢不安後退という売り材料もひとまず出尽くし、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。10月限は夜間取引ではオバマ演説後に106ドル台半ばまで下げ幅を拡大したものの、その後はしっかりと買い戻しが集まり、ロンドン時間にはプラス圏を回復。107ドル半ばを中心とした広いレンジ内で上下を繰り返す展開となった。通常取引開始後は在庫統計が弱気の内容となったことを受けて107ドルを割り込むまで値を崩したものの、押し目では積極的に買いが集まり昼に108ドル台まで値を回復。午後からは再び売りが優勢となったが、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,363.8↓0.2

NY金は前日からほぼ変わらず。オバマ大統領が前夜のTV演説で、シリア情勢について外交による解決を優先する姿勢を示したことで、同国を巡る投機的な動きも一巡、日中を通じて前日終値近辺でもみ合う展開となった。12月限は夜間取引ではやや買いが先行。オバマ演説が始まると一時的に値を崩す場面も見られたがすぐに回復、1,360ドル台後半での推移となった。早朝には売りが膨らみマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強く、大きく値を崩すには至らない。通常取引開始後は1,360ドル台前半を中心としたレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開となった。

ICE-USコーヒー12月限終値：120.80↑4.15

NYコーヒーは反発。ドル安の進行が下支えとなる中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速、終値ベースで8月19日以来の高値まで一気に値を回復した。ブラジルの生産地で乾燥気候が続き、新年度の開花に影響が出るとの見方も強気に作用した。12月限は夜間の時間帯から買いが優勢117セント近辺までレンジを切り上げてのもみあいとなった。NYに入ると商いの薄い中でまとまった買いが入り、120セントの節目まで一気に上げ幅を拡大。その後も強気の流れが継続、昼前には一時121セントに迫る場面も見られた。午後にはやや売りに押し戻されたものの、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：17.17↓0.01

NY砂糖は小幅反落。ブラジルの供給不安が支えとなる中、前日の流れを継いだ買いが先行する展開となったものの、最後は大きく売りに押し戻された。10月限は夜間の時間帯はややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開。NYに入るとジリジリと買い意欲が強まり、昼前には17.30セント台前半まで値を伸ばす展開となった。昼からは買いの勢いも一服となり、17.20セント台後半まで値を下げての推移。引け間際にまとまった売りが出ると、マイナス圏まで一気に値を崩した。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

米穀物理事会（USGC）によると、台湾が10日に米国から向こう2年間で500万トンのコーンと50万トンのDDGS(穀類蒸留粕)を買い付けることに合意した。金額にして約18億ドルに当たる。また、約40億ドル相当の小麦と大豆の購入にも合意したという。

トムソン・ロイター傘下の農業情報サービスを手がけるLanworthは、世界の2013/14年度コーン生産を9億4200万と見通し手いることを発表した。従来予測から200万トンの上方修正。ウクライナを3%引き上げ、2640万トンとした。米国は152.2ブッシェルのイールド予測に基づいて133億9600万ブッシェルを見越しており、従来の133億3000万トンを上回る。

2013/14年度の世界大豆生産予測は2億7800万トンで据え置き、小麦も7億200万トンの従来見通しを維持した。

インドの砂糖協同組合幹部はブルームバーグに対し、2013/14年度（10-9月）の国内砂糖生産が2450万トンになる見通しで、3月に見越していた2300万トンから引き上げたことを明かした。今年のモンスーンの降水量が19年ぶりの高水準で、イールド改善に寄与したとコメント。需要の2350万トンを上回るともいう。気象庁によると、6月1日以降の降水量は過去50年平均を6%上回り、また6月から8月の3ヶ月間に1994年以降最も多い雨量だった。

組合幹部はこのほか、2013/14年度の期初在庫を900万トンと見通し、2014/14年度には1000万トンに膨らむ可能性があるとの見方も示した。

国連食糧農業機関（FAO）によると、2013/14年度の穀物輸入は1391万4000トンの見通しとなった。前年から0.8%減少になる。2013年の穀物生産が592万4000トンとみられ、前年を5.5%上回るものの、2008年から2012年の平均621万4000トンを下回る。大半を占めるコメが増産予想でも、やはり平均以下にとどまる。一方、コーンは8万3000トンと前年から1.2%減少だが、過去5年平均の8万トンより大きな生産が予想されている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は11日、民間業者からナイジェリア向けで12万トンの2013/14年度に受け渡しになる小麦輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

韓国の製粉大手3社が合同で計2万3000トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、軟質白色小麦を1トン274.03-280.29ドル、硬質赤色冬小麦を同311.11ドルで購入。このほか、北部春小麦を同315.89ドルで買い付けたともいう。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は11日、2013年の国内コーン生産が2億1500万トンと過去最高を更新する見通しを示した。前年との比較で4.6%の増加になる。一方、大豆の生産予測は1250万トンで、前年から4.2%減少するのを見越す。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・7月卸売在庫・在庫率 (10:00)
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：100.39、ユーロ/ドル：1.3267、ユーロ/円：133.19 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。化学兵器を国際管理の下に置くというロシアの提案を米国が前向きに検討、シリアも受け入れる意向を示したことを受けて、シリア情勢を巡る市場の懸念が大きく後退、安全資産として買われていた円に売りが膨らんだ。ドル円は東京では99円台半ばの水準ですいいしていたものの、その後買いが詰まりロンドン時間に100円の大台を回復、NY早朝にシリアによるロシア提案を受け入れのニュースが伝わると100.40円台まで一気に上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では買いが先行、午後には1.32ドル台後半まで値を伸ばした。ロンドンからNY朝にかけてやや売りが優勢となる場面も見られたが、その後はNY株の上昇につれて改めて買い集まり1.32ドル台後半まで一気に値を回復。午後からは同水準での推移が続いた。ユーロ/円は東京では132円を挟んだレンジ内での上下が続いたものの、ロンドンでは132円台半ばまで上昇。NYに入っても買い意欲は衰えず、中盤には133円台前半まで値を伸ばした。昼にかけては一旦売りに押し戻されたが、株高の進行が支えとなる中、午後に派133円台を回復した。

10年債利回り：2.969↑0.048

債券は反落。中国景気の改善を見込ませる新たな経済指標を受けて夜間取引から売り圧力が強まり、日中にはシリア情勢の緊迫化懸念がやや薄れたのも響いた。シリアが化学兵器管理に関するロシアの提案を受け入れ、米国も外交で決着を優先すると報じられ、米軍介入の不安が和らいだのが背景にある。さらに、3年債入札を控える中、米通信大手ベライゾンの大量起債計画もあり、需給面でも重石だった。

相場は早くから弱含み、10年債利回りが午前の取引に2.9%台後半に上昇となった。昼に一時、買いが集まり、利回りの上昇幅縮小。しかし、午後に続いて再び上向き、そのまま本日のレンジを切り上げて、一時は2.97%まで上がった。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）の会長は10日に米ウォール･ストリート･ジャーナルに対し、2013/14年度の国内コーヒー生産が約300万袋になるとの見通しを示した。前年度の314万袋から減少になり、さび病による影響を指摘。また、予測は燻蒸消毒など農地の管理を前提にしており、農家が管理を怠るようなら生産がさらに落ち込むと述べた。同氏は、さび病対策の継続によって3-4年後の生産回復を見込んでいることも明かしたが、現行の価格下落で投資意欲が高まらず、回復により時間がかかる可能性も示唆した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：15,191.06↑127.94
S&P500：1,683.99↑12.28
NASDAQ：3,729.02↑22.84

NY株は大幅続伸。シリア情勢の緊迫化懸念が薄れたのを好感して買いが進んだ。シリアがロシアの化学兵器管理に関する提案を受け入れると報じられたことなどから、米国の軍事介入の不安が和らいだ。朝方は新たな中国の経済指標の改善も支援だった。

相場は強含みで始まり、ダウ平均が朝方から100ドルを超える上昇となった。昼前にやや伸び悩む場面もあったが、午後に改めてじり高。この結果、ダウ平均とS&P500は8月14日以来の高値で引け、NADAQ指数の終値が2000年9月28日以降最高の水準となった。

CBOT大豆11月限終値：1355-0↓1-1/2

シカゴ大豆は小幅続落。中西部の生産地で降雨が予想されていることもあり、前日の流れを継いだ売りが先行したものの、12日の需給報告で生産見通しが引き下げられるとの見通しが下支えとなり、下げ幅は限定的なものにとどまった。11月限は夜間取引から売りが先行、1340セント台半ばまでレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は買い戻しが集まり、早々にプラス圏を回復。その後は再び売りに押し戻されマイナス転落するなど、不安定な値動きとなったが、最後は前日終値近辺まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：469-0↑5-1/2

シカゴコーンは反発。12日に発表されるUSDA需給報告を前に、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行したものの、その後買い戻しが集まり早朝にはプラス圏を回復。通常取引開始後には460セント台後半まで一気に値を伸ばす展開となった。中盤には再び売りに押し戻される場面も見られたものの、すぐに日中高値圏まで値を回復、そのまま取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：646-1/2↑5-1/4

シカゴ小麦は反発。需給面で特に新たな材料が出た訳ではなかったが、12日のUSDA需給報告の発表を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間取引から買いが先行、640セント台半ばまで値を戻す展開となった。その後は再び売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏は維持。通常取引開始後は改めて買いが集まる展開となり中盤には640セント台後半まで上げ幅を拡大した。午後からは買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX天然ガス10月限終値：3.584↓0.021

NY天然ガスは反落。今日明日と中西部から北東部にかけて夏の暑さが戻るものの、その後気温が低下するとの予報を受け、ポジション整理の売りが膨らんだ。大西洋上に発生した熱帯性暴風雨が、メキシコ湾に向かう進路を取らない可能性が高まったことも弱気に作用した。10月限は夜間取引では買いが先行したものの、早朝には売りが膨らみマイナス転落。通常取引開始時には再びプラス圏まで買い戻されたものの、その後原油の急落につれる格好で改めて売りが加速、3.50ドル台半ばまで一気に値を崩した。中盤には売りも一服、午後にかけて3.50ドル台後半まで下げ幅を縮小したが、プラス圏を回復することなく取引を終了した。

RBOBガソリン10月限：2.7357↓0.0667
暖房油10月限：3.0668↓0.0515

NY石油製品は大幅続落。シリア情勢に対する懸念が後退、原油が大きく値を崩すのにつれて投機的な売りが加速、日中を通じて弱気一色の相場展開。ガソリンは終値ベースで7月8日、暖房油は8月14日以来の安値を更新した。

NYMEX原油10月限終値：107.39↓2.13

NY原油は大幅続落。シリア情勢に関して、外交による解決の可能性が浮上してきたことを受け、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。10月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、108ドル台半ばまで値を下げての推移となった。早朝にシリアが化学兵器を国際管理下に置くというロシアの提案を、シリアが受け入れる意向を示したとの情報が伝わると売りが加速、通常取引開始後には106ドル台半ばまで一気に値を崩す展開となった。その後は売りも一服、買い戻しが集まったものの、107ドル台前半まで下げ幅を縮めるのが精一杯。中盤以降は107ドルを挟んだレンジ内でのもみ合いが続いた。

エジプト商品供給公社（GASC）はホームページで10日に6万トンのロシア産産小麦を1トン254.50ドルで買い付けたことを発表した。このほか、ウクライナ産を6万トンずつ、同2541.88ドルと同251.68ドルで購入したともいう。また、GASCサイトでは6万トンの小麦を254.88ドルで買い付けたとも示しているが、原産国を明かしていない。いずれの小麦も11月11-20日に出荷になるという。

COMEX金12月限終値：1,364.0↓22.7

NY金は大幅反落。シリアがロシアによる化学兵器を国際管理下に置く提案を受け入れる姿勢を示したことで、外交による解決の可能性が浮上、安全資産としての需要が後退した。12月限は夜間取引から大きく売りが先行、朝方には1,370ドルを割り込むまで値を下げる展開となった。通常取引開始後も売りの勢いは止まらず、そのまま1,350ドル台後半まで下げ幅を拡大。昼前には1,360ドル台半ばまで値を戻したものの、流れを強気に変えるには至らず。午後からは動意も薄くなった。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が10日に発表した国内中南部の2013/14年度砂糖きび収穫報告によると、8月後半の圧搾高は4850万トンとなり、前年同期から4.3%増えた。8月前半に4.7%増だったのから僅かにもペースは鈍ったが、増加基調は続いた格好になる。また、圧搾も8月前半の4630万トンを上回った。シーズン初めから9月1日まであわせて3億6350万トンの圧搾で、前年同期に比べて18.2%の増加になる。

8月後半の砂糖生産は前年比3.7%減の320万トンとなり、一方、エタノール生産が一年前を8.3%上回る21億リットルだった。2013/14年度の砂糖生産は9月1日時点で2000万トンと、前年同期から7%増加した。年初からのエタノール生産は前年比29.3%増の154億リットル。砂糖とエタノールの生産比率は前年同期に49.2%対50.8%、今年はこれまでのところ44.4%対55.6である。

ICE-USコーヒー12月限終値：116.65↓1.40

NYコーヒーは反落。対ドルでのブラジルレアルの下落を嫌気、ファンドを中心に投機的な売りが膨らんだ。12月限は夜間の時間帯からやや買いが先行、118セント台半ばを中心とした狭いレンジ内でもみ合う展開となった。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、昼過ぎに商いの薄い中で断続的にまとまった売りが出ると、116セントを割り込むまで急落。引けにかけては買い戻されたものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

ICE-US砂糖10月限終値：17.18↑0.17

NY砂糖は続伸。ブラジルでエタノール生産へのシフトが進み、砂糖生産の伸び悩みが確認されたことを受け、投機的な買いが加速した。10月限は夜間の時間帯からこれまでの流れを継いだ買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心に底堅い展開となった。NYに入ると17.10セント近辺までレンジを切り上げての推移、昼にUnicaからブラジル中南部の圧搾推定が発表されると、エタノールへの生産シフトが予想以上に進んでいたことを手掛かりに買いが加速、17.20セントまで一気に上げ幅を拡大した。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

米株価指標の情報を手掛けるS&Pダウ･ジョーンズ･インダイシズは10日、ダウ工業平均の採用銘柄入れ替えを発表した。23日付でゴールドマン･サックス（GS）とビザ（VISA)、ナイキが加わり、バンク･オブ･アメリカ、アルコア、ヒューレット･パッカードの3社が除外される。銘柄の入れ替えは昨年9月以来となる。

パキスタン政府が10月と11月に25万トンずつの白糖輸出を承認したと報じられた。ただ、地元商社のシートレードの幹部は、パキスタン産価格の1トン465ドルを国際市場で競争力に欠けると述べた。別の地元関係者は、2ヶ月間で計50万トンの売却は時間的に不十分との見方を示したと伝わっている。

ECBが10日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は9月6日現在3,199億6,900万ユーロと2週連続で前週から変わらずとなった。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

オーストラリア農業資源経済科学局（ABARES）は10日、四半期ごとのクロップレポートで2013/14年度の国内小麦生産見通しを2539万9000トンから2446万7000トンに引き下げた。修正値は前年度の推定2207万9000トン（修正値）から10.8%の増加になるものの、2008/09年度から2012/13年度の5年平均2453万トンを僅かに下回る。

ABARESは2013/14年度の作付を前年比3.5%増の1371万2000ヘクタールと見越しており、6月の報告での推定1367万7000ヘクタールから引き上げた。過去5年平均の1361万2000ヘクタールからアップでもある。イールド予測は1.86トンから1.78トンに上方修正で、前年度の1.67トンから上昇の見方を維持するも、過去5年平均の1.80トンには届かない。2013/14年度の小麦輸出は1950万トンと、3年ぶりの低水準を見通す。しかも、従来予測から10万トン引き下げた。

米農務省（USDA）は10日、民間業者から仕向け先不明で12万1000トンの2013/14年度に受け渡しになる大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米小売調査レッドブック・リサーチが10日に発表したレポートによると、9月第一週の国内チェーンストア売上高は前月から0.3%増加した。前年同期と比べて4.6%増えた。

カザフスタン農務省によると、国内穀物収穫は10日時点で602万トンになり、前年同期の918万トンを下回った。面積にして510万2000ヘクタールで、32.3%の収穫を終了。イールドは一年前の0.8トンから1.18トンに改善した。雨による影響で収穫開始が遅れ、イールドは前年を上回っているものの、収穫規模が依然として前年からダウンである。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジル統計局（IBGE）は10日、2013年砂糖きび生産見通しを7億3990万1800トンから7億3952万7000トンに僅かながらも引き下げた。前年比較で10.25%増加。作付はほぼ据え置き、イールドを7万5621キログラムから7万5588キログラムに下方修正した。

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ブラジル統計局（IBGE）は10日、2013年のコーヒー生産見通しを4750万1400袋から4743万9400袋に引き下げた。前年に比べて7.03%の減少になる。作付は0.11%引き上げながら、イールドを23.35袋から23.28袋に下方修正した。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物収穫は9日時点で3330万トンになった。前年同期の2656万トンから増加。面積にして1080万ヘクタールで、イールドが3.08トンと、一年前の2.59トンを上回った。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル、OPEC生産は1,000バレル

ロシア農務省によると、国内穀物収穫は9日時点で6680万トンとなった。面積にして2900万ヘクタールで、事前予想の63%終了。前年同期に260万ヘクタールだったのを上回り、また収穫は一年前の5850万トンから増加した。イールドが一年前の1.85トンから2.31トンに改善した。これまでの小麦の収穫が4180万トンで、前年の3460万トンからアップ。イールドは前年の1.89トンから上がり、2.7トンとなった。

ロシア統計局によると、2013/14年度（7-6月）のロシア穀物輸出は9月4日時点で641万7000トンとなった。前年同期から20%増加した。このうち小麦が304万1000トン、コーンは2万4000トンだった。8月の穀物輸出は348万トンで、7月の240万トンから増え、また一年前と比べても27.%の増加という。

国際コーヒー機関（ICO）は、2012/13年度コーヒー生産推定を1億4439万9000袋とし、前月時点での1億4451万8000袋から引き下げた。前年比較で7.6%の増加の見方である。アラビカの生産推定は8817万3000袋から8799万6000袋に下方修正。しかし、ロブスタを5640万3000袋と、従来の5634万5000袋より僅かに多い見方に改定した。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した9月7日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週から1.5%上昇した。前週の0.6%低下から改善。前年同期との比較で2.3%上がり、4週間ぶりの高い伸びとなった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30)

農産物
・ブラジルIBGE農産物生産推定