米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルが18日に発表した四半期ごとに行なう景気調査によると、CEO景気見通し指数は7-9月期に79.1となった。前期の84.3から低下し、3-四半期ぶりの低水準である。

向こう6ヶ月間の売り上げについて71%が増加を見込んでおり、前期の78%%を下回った。減少見通しは7%から8%に僅かにアップ。横ばいは15%から21%に伸びた。設備投資見通しで、増加が前回調査に比べて10ポイント低い27%となった。減少は3ヶ月前と同じ11%で、横ばい見通しが62%と前回の52%を上回った。雇用に関すると、増加計画は32%で、前期から変わらない。反面、削減が前期より2ポイント下がり24%で、据え置きの計画が逆に2ポイント上がって44%である。

CEOの 2013年実質国内総生産（GDP）見通しは2.2%増で、前回調査と同じだった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：97.86、ユーロ/ドル：1.3520、ユーロ/円：132.32 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。FOMCで量的緩和策の縮小が見送られるというサプライズを受け、ドルを売る動きが一気に加速した。ドル/円は東京では99円台前半の狭いレンジ内での推移。ロンドンに入ると売りが強まり、99円台をあっさりと割り込んだ。その後はFOMCを前に様子見気分が強まる中、NYの午前中にかけて99円をやや割り込んだあたりでの小動き。声明発表後は売りが加速、98円を割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.33ドル台半ばを中心としたやや広いレンジ内での推移。NYに入ると米株が軟調に推移するのにつれて、やや値を下げる格好となった。FOMC後は一転して買い一色の展開、1.35ドル台前半まで急伸した。ユーロ/円は東京では132円台半ばでの推移、ロンドンに入ると売りが加速、一時132円を割り込むまで値を下げた。その後はNY午前にかけて132円台前半での小動き、FOMCの声明発表後は株高につれる形で買いが集まり、132円台半ばまで値を戻した。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は18日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合後に行った記者会見で、FOMCが量的緩和の縮小を見送ったことについて、最近の経済指標から景気や雇用の回復を確信できなかったためと説明した。ただ、今回の会合で資産購入の減額が決まっていたわけではないと述べ、特定なカレンダーはないとコメント。FOMCの声明同様に、経済指標を見守る意向を強調し、また年内に実施の可能性も示した。さらに、金融政策の変更はFRB議長の記者会見が行われないFOMCの会合で決める可能性もあると述べた。

バーナンキ議長はこのほか、議会の予算協議が難航しており、9月末で連邦政府の機能が停止する可能性に言及し、景気に打撃となり得るとの見方を示した。連邦債務上限の引き上げが必要なことも強調。議会が予算や債務で採決できない場合にFRBはできる限りの措置を取るというが、影響を抑えるのは極めて限られるという。

CBOT大豆11月限終値：1347-3/4↑5-1/4

シカゴ大豆は反発。中国向けの大口の輸出成約が下支えとなる中、ドル安の進行などにつれて投機的な買いが集まった。11月限は夜間取引では前日終値近辺で上下を繰り返す展開。朝方にかけては売りが膨らみ、1330セント台半ばまで値を下げた。通常取引開始後は改めて買いが集まり早々にプラス圏を回復。その後も買いの勢いは衰えず、最後は1350セントをうかがうまでに上げ幅を拡大した。

10年債利回り：2.693↓0.157

債券は大幅続伸。米連邦公開市場委員会（FOMC）が量的緩和の縮小を見送ったのを受け、10年債利回りが8月中旬以来で2.6%台に低下した。FOMCは市場予想に反して現行の金融政策を継続することを決め、雇用情勢や景気を見守る意向を示した。朝方は売りに押され、10年債利回りが2.9%まで上昇するのもみられていたのが、FOMCの声明が発表されてピッチの速い買いにシフト。利回りも低下に転じ、2.7%台に下がってもなお下げ幅拡大となった。一時は8月13日以来で2.66%に低下し、引けでも2.7%を下回ったままである。

ダウ工業平均：15,676.94↑147.21
S&P500：1,725.52↑20.76
NASDAQ：3,783.64↑37.94

NY株は大幅続伸。米連邦公開市場委員会（FOMC）が金融政策の現状維持を決めたのを背景に買いが進み、ダウ平均とS&P500が過去最高値を更新した。予想外の量的緩和縮小の見送りで、株式市場への余剰資金の流入が続くとの見方にもつながり、買いに弾みがついた。

FOMCの声明を待って模様眺めの空気が強まる中、このところ買いが続いた反動で朝方はやや売り圧力の強い展開だった。相場は小安く始まり、午後も引き続きマイナス圏で推移。しかし、FOMCの声明発表に続いて一気に上昇に転じ、間もなくしてダウ平均、S&P500が8月2日につけた最高値を超えてもさらに上昇幅拡大となった。NASDAQ指数も直近の高値更新で、終値は2000年9月22日以降最高の水準を記録した。

CBOTコーン12月限終値：456-1/4↑2-1/4

シカゴコーンは小幅反発。大豆や原油の上昇やドル安の進行を好感、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。12月限は夜間取引から買いが先行、450セント台半ばまで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後は中盤にかけて売りが膨らみ、マイナス転落する場面も見られたものの、最後はドル安が進む中で投機的な買いが加速、プラス圏を回復して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：646-1/2↑3-1/2

シカゴ小麦は小幅続伸。需給面で特に大きな材料は出てこなかったが、大豆の上昇やドル安の進行を好感ししっかりの展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、640セント台半ばまでの推移が続いた。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、640セント台後半まで上げ幅を拡大。中盤以降は売りに押し戻され、マイナス転落する場面も見られたものの、最後は再び買いが集まった。

オーストラリア砂糖農家を代表するケーングローワーズの幹部は18日に米ブルームバーグに対し、国内の砂糖生産の大半を占めるクイーンズランド州で干ばつが広がるようなら、同国の2014年砂糖生産縮小に至る可能性を示した。現時点でクイーンズランド州の6割以上が干ばつに見舞われている。同氏は、2013年に関するとすでに収穫の50-60%を完了済みであり、影響が小さいというが、今後の展開によって2014年の生産に懸念材料となり得ることを指摘した。地元気象サービスによると、クイーンズランド州で9月から11月にかけて平均以上と平均以下の降雨になる確率が同じである。

NYMEX天然ガス10月限終値：3.713↓0.032

NY天然ガスは小幅反落。ここまでの上昇の勢いも一服、在庫統計の発表を前にポジション整理の売りが膨らんだ。10月限は夜間取引から売りが優勢、早朝には3.70ドル割れを試すまでに値を下げた。通常取引開始後は3.60ドル台まで一気に下げ幅を広げる展開となったものの、この水準では買い意欲も強く、中盤には3.70ドル台前半まで値を回復。午後にかけては動意も薄くなった。

米連邦準備理事会（FRB）は18日に発表した全てのFRB理事と地区連銀総裁による政策金利見通しで、引き上げに適切な時期に2015年を支持する向きが6月の前回調査で14人から12人に減少したことを明らかにした。3ヶ月前に19人いたのに対し、今回は17人だったことが背景にある。また、2016年を支持していた向きが1人から2人に増加し、前回1人いた2013年はゼロになった。2014年の支持は3人と前回と変わらない。

具体的な金利水準見通しに関すると、2014年末時点で1%もしくはそれ以上になるとの見通しが4人から3人減少した。2015年についても、1%　もしくはそれ以上を見込む向きが13人から9人にダウン。一方、新たに2016年の金利見通しが加わり、17人揃って金融引き締めを見越していることを示した0.5%から4.25%のレンジになり、最も多かったのが1.75%の5人だった。

RBOBガソリン10月限：2.7421↑0.0810
暖房油10月限：3.0405↑0.0422

NY石油製品は大幅反発。EIA在庫統計が強気のサプライズとなったことや、FOMCで量的緩和の縮小が見送られたことを好感、原油の上昇につれて投機的な買いが加速した。相場は夜間取引ではやや上値の重い展開、通常取引開始後もしばらくは目立った動きが見られることはなかった。しかし在庫統計発表後は一転して買い一色の展開、大きく値を回復して取引を終了した。

NYMEX原油10月限終値：108.07↑2.65

NY原油は大幅反発。在庫統計がかなり強気の内容となったのを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速した。午後に発表されたFOMC声明で、量的緩和策の縮小が見送られたことも投機的な買いを呼び込んだ。10月限は夜間取引から買いが先行したものの、106ドルを超えたあたりで息切れ。通常取引開始後は105ドル台後半まで値を下げての推移となった。在庫統計発表後は買い一色の展開となり、107ドル台後半まで急伸。昼からはやや売りに押し戻される場面も見られたものの、FOMCの声明発表後は改めて買いが加速、108ドル台まで上げ幅を拡大した。

米連邦準備理事会（FRB）は18日、FRB理事および地区連銀総裁による2013年と14年の成長率予測が下方修正になったことを発表した。2013年の予想レンジが2.3-2.6%から2.0-2.3%、2014年は3.0-3.5%から2.9-3.1%にそれぞれ引き下げ。2015年については最低予測が2.9%から3.0%に引き上げとなったが、最高予測は3.5%で、銃リアの3.6%を下回る。また、2016年には2.5-3.3%の成長になるとの初回見通しが明らかになった。

失業率見通し関すると、2013年から2015年までレンジ上限がそれぞれ7.3%、6.8%、6.2%で据え置きとなった。一方、2013年のレンジ下限は7.2%から7.1%、2014年が6.5%から6.4%に引き下げられたが、2015年は5.8%から5.9%に上方修正。2016年の予想レンジは5.4-5.9%になった。

物価上昇率見通しについては、個人消費支出（PCE）指数で2013年の最低予測を0.8%から1.1%に引き上げ、しかし最高を1.2%で据え置きだった。2014年は前回の1.4-2.0%に対し、改定値が1.3-1.8%。2015年派1.6-2.0%のレンジで従来と変わらない。PCEコア指数の予想レンジは、2013年と2015年がそれぞれ1.2-1.3%、1.7-2.0%で保たれた。2014年のレンジ下限は1.5%のままで、上限が1.8%から1.7%に引き下げ。2016年の予想レンジはPCEで1.7-2.0%、コアが1.9-2.0%。

より長期的なトレンド予想になると、GDP伸び率のレンジが2.3-2.5%から2.2-2.5%と、最低予測だけ引き下げとなった。失業率の見通しは5.2-5.8%。最低予測は据え置き、最高予測が6.0%から下方修正だ。物価上昇率は2.0%と、従来の見通しから据え置きとなった。

見通しは連銀高官が17-18日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合で提出したのを集計した結果である。

COMEX金12月限終値：1,307.6↓1.8

NY金は小幅続落。FOMCの声明発表を前に様子見気分が強まる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。12月限は夜間取引から売りが先行、1,300ドルの節目をあっさりと割り込んだ。売り一巡後は1,300ドルを回復するまで買い戻しが集まったものの、場枯れを強気に変えるには至らず。通常取引開始後は1,300ドルを挟んだレンジ内で売り買いが交錯、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。引け後に発表されたFOMC声明では、量的緩和策の現状維持が打ち出され、電子取引では1,350ドル台まで急反発している。

ICE-USコーヒー12月限終値：114.90↓0.05

NYコーヒーは小幅続落。取引前半にはドル安の進行などを支えにポジション整理の買い戻しが先行したものの、その後は前日の流れを継いだ売りに押し戻された。12月限は夜間の時間帯には買いが優勢、朝方には一時116セントに迫るまで値を伸ばす場面も見られた。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、中盤にかけてはテク二カルな売りが膨らみあっさりとマイナス転落。午後からは改めて買い意欲が強まったものの、プラス圏を回復することなく取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：17.48↑0.08

NY砂糖は反発。ここまでの価格調整の流れも一服、対ドルでのブラジルレアル高の進行などを手掛かりにしっかりと買いが集まった。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い値動きとなった。NYに入るとファンドを中心に買い意欲が強まり、17セント台半ばまで一気に値を回復。中盤には勢いも鈍ったものの、昼過ぎには一時17.50セント台をつける場面も見られた。引けにかけては売りが膨らみ、高値からやや値を下げて取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
19 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

米連邦公開市場委員会（FOMC）は18日に発表した声明で、短期金利の指標となるフェデラルファンド（FF）金利誘導目標を年 0-0.25%のレンジで据え置くことを明らかにした。月450億ドルのペースでの長期国債購入や月400億ドルの住宅ローン担保証券（MBS）の買い取り、エージェンシー債への再投資の継続も決定。昨年に量的緩和を始めてから景気や労働市場が改善していると指摘しながら、持続的な回復の進展に自信を持てるまで資産購入規模の調整を改めて待つとの姿勢を示した。

金融政策の現状維持は賛成多数で決定されたが、ジョージ・カンザスシティ連銀総裁は再び反対票を投じた。これで6回連続となり、極めて緩和的な金融政策を続けることで将来の景気や金融市場を不安定にさせ、さらには長期的なインフレ期待が上向くリスクがあるためという反対理由も従来のままだった。

トムソン・ロイター傘下の農業情報サービスを手がけるLanworthは、世界の2013/14年度コーン生産見通しを9億4200万トンで据え置いたことを発表した。ただ、米国の生産予測については133億9600万ブッシェルから134億8300万ブッシェルに引き上げた。

同社はこのほか、2013/14年度の世界大豆生産を2億8100万トンの見通しとし、300万トン引き上げた。小麦も7億200万トンから7億400万トンに上方修正。ロシアとカザフスタンの予測を引き上げたという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

国連食糧農業機関（FAO）によると、メキシコの2013年コーン生産が2240万トンの見通しとなった。前年から1%増加、また2008-2012年の過去5年平均の2151万2000トンも上回る。このうち、8月に収穫が終わったサブクロップは推定で480万トン。前年から13%減少で、主要生産地シナロア州をはじめとする水不足が要因という。一方、2013年のメインクロップの作付が好天気の中で完了し、早期の生産予測が前年比6%増の1760万トンであることを示した。

米農務省（USDA）は18日、民間業者から中国向けに193万トン、仕向け先不明で18万2000トンの大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。いずれも2013/14年度の受け渡しという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

バングラデシュが5万トンの食用小麦の買い付けを計画していると報じられた。政府関係者によると、原産国はオプションで、10-11月に出荷の小麦を求めている。

台湾の製粉協会があわせて9万2350トンの米産小麦の買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、物色するのは11月1-15日、11月18日-12月2日の2回に分けて出荷となる北部春小麦と硬質赤色冬小麦、西部白色小麦。

日本農林水産省は18日、SBS方式で12月31日までに出荷となる6万7000トンの飼料用穀物を買い付けた。1280トンが小麦、6万7000トンはオオムギという。

ロシア農務省によると、国内穀物収穫は17日時点で7150万トンとなり、前年同期の6220万トンを上回った。面積にして3190万ヘクタールで、事前予想の69.1%に相当する。イールドが一年前の1.83トンから2.24トンに改善した。これまでの小麦の収穫が4490万トンで、前年の3660万トンから増加。イールドは前年の1.86トンから上がり、2.55トンとなった。これまでのコーンの収穫が110万トンと前年同期に190万トンだったのを下回るが、イールドが前年の4.25トンから上昇して4.85トンとなった。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・8月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・FOMC会合 (14:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・コーヒー 9月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：99.12、ユーロ/ドル：1.3356、ユーロ/円：132.38 （NY17:00）

為替は小動き。FOMCの声明発表を翌日に控え市場全体に様子見気分が強まる中、ドル、円ユーロともに狭いレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開となった。ドル/円は東京からロンドンにかけれ、99円をやや上回ったあたりのレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開。NYの午前中には株高の進行につれて99.30円台まで値を伸ばす場面が見られたが、それ以外はほとんど動きが見られなかった。

ユーロ/円は東京では1.33ドル台前半のレンジ内で小動き。ロンドンでは買いが優勢となり、1.33ドル台半ばまで値を伸ばした。NY朝にはやや売りに押し戻されたものの、すぐに値を回復、そのまま1.33ドル台半ばを中心としたもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京朝からジリジリと値を切り上げる展開、ロンドンでは132円台半ばでの推移となった。NYに入ってからもほとんど動きは見られず、同水準で細かい上下を繰り返す格好となった。

10年債利回り：2.850↓0.016

債券は続伸。8月の消費者物価指数が予想を下回る上昇となり、物価の落ち着きを好感して買いが優勢となった。サマーズ元財務長官の米連邦準備理事会（FRB）次期議長候補辞退も引き続き支援。ただ、2日間の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合が始まり、声明や明日の午後に控えるバーナンキFRB議長の記者会見を見守って積極的な買いは手控え気味だった。10年債利回りは取引の早い段階で2.8%台前半に下がるのが限界で、その後午後にかけて2.8%台半ばで推移と、狭いレンジだった。朝方には一時上昇もあった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：15,529.73↑34.95
S&P500：1,704.76↑7.16
NASDAQ：3,745.70↑27.85

NY株は続伸。マイクロソフトの大幅増配と自社株買い発表などを背景にハイテク株の一角に買いが進み、相場上昇に寄与した。米連邦公開市場委員会（FOMC）の2日間の会合が始まる中で金融政策の決定を見極めたいと様子見の空気も強かったが、買いの流れが切れることはなかった。相場は朝方からしっかり。特にNASDAQ指数はハイテク高の効果で日中もじりじりと上がり、この結果、終値は2000年9月28日以降最高の水準を更新した。ダウ平均とS&P500は8月5日以来の高値で引けた。

CBOT大豆11月限終値：1342-1/2↓5-3/4

シカゴ大豆は続落。中西部の降雨予報を受けた作柄回復観測が引き続き相場の重石となる中、ファンドを中心とした投機的な売りが相場を主導、終値ベースで8月23日以来の安値を更新した。11月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行、通常取引開始時には1360セント台半ばまで値を伸ばしたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。中盤には1330セント台前半まで一気に値を下げた。昼からは買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することなく取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：454-0↓2-1/2

シカゴコーンは続落。収穫期を迎え需給の弱さが改めて材料視される中、大豆や原油の下落につれて売りが膨らんだ。12月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行、朝方には460セント台後半まで値を戻しての推移となった。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開、中盤に前日終値を割り込んだところで下げ止まったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、そのまま最後までマイナス圏での推移となった。

CBOT小麦12月限終値：643-0↑1-3/4

シカゴ小麦は小幅反発。コーンや大豆の下落が大きな重石となる中にも関わらず、目先輸出需要が強まるとの見方を支えに最後は買いが集まった。12月限は夜間取引からポジション整理の買い戻しが先行、早朝には一時650セント台を回復する場面も見られた。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される格好となったものの、マイナス転落することなく下げ止まり。引けに賭けては改めて買いが優勢となった。

NYMEX天然ガス10月限終値：3.745↑0.007

NY天然ガスは小幅続伸。目先中西部を中心に平年以上の気温が続くとの予報が下支えとなる中、夜間取引からしっかりと買いが先行したものの、最後は売りが膨らんだ。10月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始時には3.70ドル台後半まで値を伸ばす展開となった。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、あっさりとマイナス転落。中盤以降はややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合い、終値ベースではかろうじてプラス圏での取引終了となったが、その後は改めて売りが優勢となった。

RBOBガソリン10月限：2.6611↓0.0555
暖房油10月限：2.9983↓0.0654

NY石油製品は大幅続落。リビアの生産回復を嫌気した原油の下落につれて投機的な売りが加速、ガソリンは終値ベースで7月1日、暖房油は8月8日以来の安値を更新した。相場は夜間取引から売りが先行、朝方から昼前にかけて一気に下げ幅を拡大する展開となった。午後からは売りも一服、ポジション整理の買い戻しが集まったものの、反発は限定的なものにとどまった。

NYMEX原油10月限終値：105.42↓1.17

NY原油は続落。リビアの生産回復観測が新たな売りを呼び込む中、終値ベースで8月22日以来の安値まで値を下げた。10月限は夜間取引から売りが先行、106ドル近辺までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は売り圧力が強まり、105ドル台後半まで下げ幅を拡大、昼前からは改めて売りが加速、105ドル割れを試すまで一気に値を崩した。その後は売りも一服、105ドル台半ばまで値を戻して取引を終了した。

中国が16日に計483万トンの米産大豆買い付けで基本合意したと報じられた。米大豆輸出評議会によると、大豆は9月に始まった2013/14年度に出荷となり、南米産が出回り始める来年3月前まで続く見通し。金額にして28億ドルに相当するという。

COMEX金12月限終値：1,309.4↓8.4

NY金は続落。FOMCの声明発表を翌日に控え、量的緩和縮小観測が改めて投機的な売りを呼び込んだ。12月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、1,310ドル台前半までレンジを切り下げての推移となった。ロンドンの時間帯には1,320ドルまで値を戻したものの、通常取引開始後は改めて売りが加速、中盤には1,310ドルをあっさりと割り込むまで下げ幅を拡大した。引けにかけては売りも一服となったものの、反発は極めて限定的なものにとどまった。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは、2013年のEUコーンイールドを6.88トンと見通していることを発表した。前年の6.05トンから上昇の見方だが、従来予測の6.97トンからは下方修正。イタリアで開花時期の8月に熱波に見舞われたことを指摘した。イタリアのイールド予測は8.66トンで、やはり前年の8.36トンを上回るのを見越すも、従来の8.92トンから引き下げた。

ルーマニアのイールドは昨年に熱波の影響がひどかった2.16トンから改善を予想するが、それでも最新予測は3.95トンで、前月報告の4.18トンから下方修正した。最大のフランスのイールドは9.06トンから9.01トンに改定。前年の8.91からは上昇の見方だ。

ICE-USコーヒー12月限終値：114.95↓4.30

NYコーヒーは大幅続落。ブラジルの生産地で降雨が予想され、次年度（14/15年度）の開花に対する不安が後退したことなどを手掛かりに投機的な売りが加速、2009年3月以来の水準まで下げ幅を拡大した。12月限は夜間の時間帯からこれまでの流れを継いだ売りが先行、ややマイナス圏に入ったあたりで軟調に推移した。NYに入ってしばらくは動きが見られなかったが、中盤にかけてまとまった売りが出ると、116セント割れを試すまで一気に下げ幅を拡大。その後も売りの勢いは衰えず、最後は115セントを割り込んで取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：17.40↓0.13

NY砂糖は続落。原油をはじめ商品市場全体が大きく値を下げる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。インドの生産見通しが引き上げられたことも改めて弱気に作用した。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。早朝から徐々に売り圧力が強まった相場は、午前中17.40セント台前半までレンジを切り下げての推移、昼前には17.30セント台後半まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったものの、最後まで安値圏での推移となった。

オーストラリアの農業資源経済科学局（ABARES）は17日に発表した四半期ごとの商品レポートで、2013/14年度の世界小麦生産を6億9500万トンの見通しであることを示した。6月に見越していた6億9000万トンから上方修正で、3月の初回予測6億8800万トンも上回る。最新予測は6.4%の増加。

国・地域別にロシアが36.8%と最も高い伸びになるのを見ているが、生産予測自体は5300万トンから5200万トンに引き下げた。中国は1億2100万トンの見通しで据え置いた。一方、欧州連合（EU）27カ国では前年比8.5%増の1億4100万トンになると予想しており、1億3800万トンから引き上げた。米国とインドは減少見通しだが、生産規模を5800万トン、9300万トンとそれぞれ引き上げた。

2013/14年度世界小麦消費見通しは6億8700万トンから6億9400万トンに引き上げた。前年から3.1%の増加。食用は1.5%増の4億7100万トンを維持したが、飼料用では500万トン引き上げ、5.4%増の1億3700万トンの予想とした。期末在庫は、2012/13年度の推定を1億7700万トンから1億7400万トンに引き下げた。2013/14年度も1億8000万トンから1億7500万トンに下方修正し、前年から100万トンの積み増しの見通しになった。

2013/14年度の輸出は国・地域別で、アルゼンチンが700万トンの見通しで、3ヶ月前にみていた800万トンから引き下げた。それでも、前年比較は75.0%増加とほかに比べて最も大きい。このほか、ロシアの輸出も大幅増を見込み、また1700万トンで据え置いた。カザフスタンは前回報告で横ばい予測の700万トンだったのから900万トンに上方修正し、前年比較で5割増加の見方に転じた。米国は2700万トンから3000万トンに引き上げ、これもまた前年比プラスの見通しにシフト。

オーストラリアの農業資源経済科学局（ABARES）は17日に発表した四半期ごとの商品レポートで、2013/14年度（7-6月）の国内砂糖生産見通しを454万1000トンから425万トンに引き下げた。下方修正の結果、前年度推定の430万トンから3ヶ月前の報告で5.6%増加の見方だったのが、1.2%減少にシフトした格好になる。作付は38万8000ヘクタールの見方を維持した。2013/14年度の輸出予測は324万1000トンから299万9000トンに引き下げたが、それでも前年比較で0.1%と僅かにも増加をみている。

オーストラリアの農業資源経済科学局（ABARES）は17日に発表した四半期ごとの商品レポートで、2013/14年度（10-9月）の世界砂糖生産を1億8110万トンと見通していることを示した。6月時点での予測から110万トン引き下げ、3月に発表した初回予測の1億8190万トンも下回る。下方修正により、2012/13年度の推定1億8290万トンから減少の見方に転じた。最大のブラジルの生産見通しを4350万トンから4150万トンに引き下げ、この結果、前年からの伸び率は3ヶ月前にみていた7.1%が2.2%にとどまる。

2013/14年度の世界砂糖消費予測は、1億7640万トンから1億7630万トンに引き下げ、前年比較で2.1%増加とした。輸出は5710万トンを予想しており、これも従来の5870万トンから下方修正。ただし、前年比は2.5%の増加である。2012/13年度の期末在庫見通しを6950万トンから7400万トンに引き上げた。2013/14年度は7880万トンに膨らむのをみており、前回報告時の7530万トンから上方修正した。

ECBが17日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は9月13日現在3,199億6,900万ユーロ、3週連続で前週から変わらずとなった。

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

米小売調査レッドブック・リサーチが17日に発表したレポートによると、9月の国内チェーンストア売上高は最初の2主観で前月から0.3%減少した。前年同期と比べて4.0%の増加。

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

ウクライナ農務省によると、国内の穀物収穫は16日時点で3406万トンになった。前年同期の2812万トンから増加。面積にして1096万ヘクタールで、イールドが3.11トンと、一年前の2.32トンを上回った。

ロシア砂糖生産者組合が明らかにしたデータによると、国内で収穫されたビートからの砂糖生産は16日時点で63万トンとなり、前年同期の79万2000トンを下回った。現時点で稼動の製糖所は61カ所で、前年同時期に72カ所だったのからダウン。これまでに製糖所に送られたビートは620万トン、加工済みのビートが520万トンで、それぞれ前年の837万7000トン、715万3000トンから減少である。組合は2013年のビート糖生産を前年比16%減の400万トンの見通しとしている。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した9月14日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週から1.4%低下した。前週の1.5%上昇からマイナス転落。前年同期との比較では3.2%の上昇で、6月1日時点での4.3%以降最も高い伸びとなった。

リビアのシャクマク石油副大臣は17日、訪問先のロンドンでウォールストリートジャーナルのインタビューに答え、同国の石油生産は回復に向かっているとの見通しを示した。同国の石油生産は反政府勢力による主要油田の占拠によって、大幅に落ち込んでいたと見られていた。副大臣は、国内最大のシャララ油田が稼動を再開したことを受け、日量50万バレル以下には下がっていないとした上で、国内第二のエレファント油田も近々稼動を再開するとした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月消費者物価指数(CPI) (08:30)
・7月対米証券投資 (09:00)
・9月住宅市場指数（HMI) (10:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・原油 10月限OP 納会
・カナダドル先物 9月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：99.05、ユーロ/ドル：1.3333、ユーロ/円：132.08 （NY17:00）

為替はドル安が先行。週末にサマーズ元財務長官が次期FRB議長の指名を辞退する意向を明らかにしたことで、FRB内のハト派色が維持されるとの見方がドルの売りにつながった。朝方発表されたNY連銀指数が予想より弱気の内容となったことも、ドル売りを誘う格好となった。ドル/円は東京朝にサマーズ氏辞退のニュースが伝わると大きく売りが先行、98円台半ばから後半での推移となった。NY朝には98.60円まで値を下げたものの、その後中盤にかけてしっかりと買い戻しが集まる展開。午後からは99円台を回復しての推移となった。

ユーロ/ドルは東京午前には1.33ドル台後半まで値を伸ばしての推移。ロンドンに入るとやや売りが優勢となったが、NYに入ると買いが集まり一時1.33ドル台後半まで上昇。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、午後には1.33ドル台前半まで値を下げた。ユーロ/円は東京では132円を挟んだレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。ロンドンではジリジリと売りに押される格好となり、131.80円台まで値を下げた。NYに入ってからしばらくは動きが見られなかったが、午後からはやや買いが先行、132円台前半まで値を回復した。

10年債利回り：2.867↓0.019

債券は続伸。サマーズ元財務長官が米連邦準備理事会（FRB）次期議長の候補から降りたのを好感した。サマーズ氏が量的緩和に批判的だっただけに、同氏の辞退ニュースが夜間に伝わってから買いが殺到した。そのまま通常取引で流れを引き継ぎ、相場は強含み。10年債利回りが8月末以来で2.7%台に下がり、午前の取引に2.77%をつける場面があった。

ただ、明日に米連邦公開市場委員会（FOMC）が2日間の会合を始めることをにらみ、午前の取引中に買いのペースも鈍った。このため利回り低下も一服。昼前には2.8%台に戻し、午後には一時、2.88%まで下げ幅を縮める展開となった。

CBOT大豆11月限終値：1348-1/4↓33-1/4

シカゴ大豆は大幅続落。中西部でまとまった降雨が見られるとの予報が出る中、作柄が改善するとの見方から大きく売りが膨らんだ。11月限は夜間取引から売りが先行、1360セント台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、1340セント台半ばまで下げ幅を拡大。中盤以降は売りも一服となったものの、押し目で買いを仕掛ける向きもなく、日中安値近辺でのもみ合いとなった。

CBOTコーン12月限終値：456-1/2↓2-1/2

シカゴコーンは小幅続落。中西部で目先降雨の予報が出る中、作柄回復期待を背景にした大豆の急落につれて投機的な売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが先行、450セント台半ばまで値を下げての推移となった。早朝には買い戻しが集まりプラス圏を回復、通常取引開始後には462セントの高値をつけるに至ったものの、その後は中盤にかけて売り一色の展開、一時日中安値を更新するまでに値を崩した。

ダウ工業平均：15,494.78↑118.72
S&P500：1,697.60↑9.61
NASDAQ：3,717.85↓4.33

NY株は続伸。サマーズ元財務長官の米連邦準備理事会（FRB）次期議長候補自体を背景に、朝方から相場上昇となった。サマーズ氏は量的緩和の効果に否定的だったことから、市場はニュースを好感し、ピッチの早い買いで始まった。ただ、アップルなど一部ハイテク株の落ち込みは上値を重たくした。また、米連邦公開市場委員会（FOMC）が明日から2日間の会合を開くこともにらみ、様子見の姿勢から午後に買いがやや細った。

ダウ平均が寄り付きすぐに100ドルを超える値上りとなり、S&P500は約1ヵ月半ぶりに1700台に上昇して最高値に迫った。一方、NASDAQ指数も大幅高で始まったが、アップルなど一部ハイテク株の下落が響き、間もなくして音を消す展開。午後にマイナス転落し、最終的に小反落となった。ダウ平均、S&P500も午後に伸び悩んだが、プラス引けを確保し、揃って8月上旬以来の高値で引けた。

CBOT小麦12月限終値：641-1/4↓0-1/4

シカゴ小麦は小幅続落。中盤にかけてはポジション整理の買い戻しが先行する場面も見られたが、最後は大豆の下落につれた売りに押し戻された。12月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は640セント台後半まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、大豆が大きく値を下げるのにつれて売り圧力も強まり、最後は先週末の終値近辺でもみ合う展開となった。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

9月15日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

9月15日現在

USDAクロップレポート・小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

NYMEX天然ガス10月限終値：3.738↑0.061

NY天然ガスは続伸。中西部で目先平年以上の気温が続くとの予報などを支えに、先週末にかけての投機的な買いの流れが継続、期近終値ベースで7月23日以来の高値を更新した。米国内の原発が点検のため稼動が停止した事も、発電需要が増加するとの見方につながった。10月限は夜間取引では買いが優勢、朝方には3.60ドル台前半まで値を下げる場面も見られたものの、通常取引開始後は一転して買いが加速。3.70ドル台半ばまで一気に値を回復した。中盤以降は買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、しっかりと高値圏を維持。そのまま取引を終了した。

RBOBガソリン10月限：2.7166↓0.530
暖房油10月限：3.0637↓0.0500

NY石油製品は大幅安。シリア情勢不安の後退を受けて原油が大きく値を崩す中、日中を通じて売りが先行する展開となった。ガソリンは早朝に2.70ドル台前半まで下落、通常取引開始後は安値圏でのもみ合いが続いた。暖房油は早朝に大きく値を下げた後、中盤には買い戻しが集まる場面も見られたが、引けにかけては一段安、8月半ば以来の安値を更新して取引を終了した。

NYMEX原油10月限終値：106.59↓1.62

NY原油は続落。週末に米ロがシリアの化学兵器廃棄で合意、軍事攻撃の可能性が当面はなくなったことを受け、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく先行した。10月限は夜間取引の開始時から売りが先行、107ドル台前半まで値を下げての推移となった。早朝には改めて売り圧力が強まり、通常取引開始時には106ドル台前半まで下げ幅を拡大。中盤にかけては107ドルを回復するまで買い戻しが集まったものの、引けにかけては再び売りが優勢となった。

COMEX金12月限終値：1,317.8↑9.2

NY金は反発。週末にタカ派で知られるサマーズ元財務長官が次期FRB議長の指名を辞退することを明らかにしたことを受け、投機的な買い戻しが集まった。12月限は夜間取引の開始早々に1,330ドル台半ばまで値を伸ばす展開、買い一巡後もしばらくは1,330ドルを挟んだレンジ内での推移が続いた。その後は徐々に売りに押し戻される格好となり、通常取引開始時には一時マイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く中盤には1,320ドル台まで値を回復。午後にかけては1,310ドル台後半までレンジを切り下げての推移となった。

ICE-USコーヒー12月限終値：119.25↓0.75

NYコーヒーは小幅続落。ブラジルの生産地で降雨観測が浮上したことなどが弱気に作用する中、ファンドを中心にポジション整理の売りが優勢となった。12月限は夜間の時間帯には買いが先行、120セント台後半まで値を伸ばしたものの、先週の高値を試すことなく息切れ。朝方からは一転して売りに押し戻される展開となり、119セントを割り込むまで一気に値を崩した。中場版にかけては売りも一服、120セント台まで値を回復したものの、流れを強気に戻すには至らず。引けにかけては再び’売り圧力が強まり、日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：17.53↓0.15

NY砂糖は続落。需給面で特に新たな材料が出た訳ではなかったが、先週末の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始から売りが先行、17セント台半ばまで値を下げての推移となった。朝方にはやや買いが優勢となる場面も見られたものの、流れを変えるだけの勢いは見られず。NYに入ってからは再び売りが優勢となり、17セント台半ばのレンジ内で上値の重い値動きが続いた。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2007年＝100

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

ウクライナ農務省によると、9月1日時点で国内の穀物在庫が2080万トンになった。前年同期を7%上回る。小麦在庫が1510万トンで、コーンは100万トンだった。1日付けの穀物在庫のうち農家が抱える分は前年比15%増の1310万トンという。

インド製糖所協会（ISMA）は16日、同国の2013/14年度（10-9月）砂糖生産が2500万トンになる見通しを示した。前年度の推定2370万トンから増加の見方で、また従来予測から5.5%引き上げた。上方修正は砂糖きびの作付増加、モンスーンが理由という。協会は約530万ヘクタールと、政府推定の490万ヘクタールを上回る作付をみている。マハラシュトラ州の生産が780万トン、ウッタルプラデシュ州では770万トンになると見通した。

ベトナム税関局によると、8月のコーヒー輸出は8万3661トンとなり、前年同月から18.4%減った。統計局の推定9万5000トンも下回った。2012/13年度（10-9月）の輸出は8月まであわせて135万トンで、前年同期との比較で9.4%の減少になる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・8月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・8月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・8月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

納会日
・砂糖 10月限OP 納会
・通貨先物 9月限納会