ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：98.93、ユーロ/ドル：1.3487、ユーロ/円：133.43 （NY17:00）

為替は円が小幅ながら全面安。法人税引き下げ観測などによって日本株が上昇、強気の経済指標にも景気回復への期待が高まる中。安全資産としての需要が後退した。ドル/円は東京朝から株高の進行を好感する形で99円台前半まで急伸。NY早朝に98円台半ばまで値を下げる場面も見られたものの、その後はしっかりと回復。中盤にかけては99円の節目を中心としたレンジ内での上下が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.35ドル台前半の狭いレンジ内での推移。NY早朝にかけてジリジリと売りが膨らむ格好となり、NY午後には1.34ドル台後半まで値を下げた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて1.33ドル台半ばを中心とした比較的広いレンジ内で上下を繰り返す展開。NY朝には133円割れを試すまで値を下げる場面も見られたが、その後は133円台半ばまで値を戻した。

10年債利回り：2.651↑0.017

債券は反落。このところ買いが優勢となる取引が多かった反動で、利食い売りが膨らんだ。朝方に失業保険申請件数の減少を受けたのも重石で、相場はほぼ終日軟調な展開。ただ、予算や債務上限引き上げなど米財政問題の先行き不透明感が根強いために、大きく売り込むのは見送りだった。10年債利回りは早くから2.6%台半ばに上昇はしたが、2.66%まで上がるのが限界で、前日のレンジ内にとどまった。

CBOT大豆11月限終値：1316-3/4↓5-0

シカゴ大豆は反落。これまでの降雨によって作柄が改善、生産見通しが引き上げられるとの見方が改めて弱気に作用、日中を通じちぇマイナス圏で上値の重い展開となった。11月限は夜間取引から売りが先行1310セント台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は買い意欲が強まり、中盤には一時プラス圏を回復する場面も見られたが、すぐに売りが膨らみマイナス転落。引けにかけては1310セント台後半でのもみ合いとなった。

ダウ工業平均：15,328.30↑55.04
S&P500：1,698.67↑5.90
NASDAQ：3,787.43↑26.33

NY株は反発。連日の相場下落の反動から買い戻しが集まった。失業保険申請件数が予想を下回ったことも支援。相場は上昇のスタートから引けまでプラス圏で推移し、ダウ平均とS&P500は6日ぶりの反発となった。NASDAQ指数も上がった。

ただ、予算や連邦債務上限など米財政問題を巡っての慎重ムードが根強いことから、買いは限定的でもあった。取引開始時にピッチの速い上昇となり、S&P500が一時、1700台に回復。しかし、午前の中ごろには上昇幅縮小となった。午後に入り改めて上向いたが、上値は重たかった。S&P500は大台を維持できずに終了。

CBOTコーン12月限終値：456-3/4↑2-0

シカゴコーンは小幅続伸。中盤までは足元の需給の弱さなどが改めて売りを誘う中で軟調に推移していたものの、引けにかけては小麦の上昇などを支えにしたポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引では売りが先行、朝方には450セント割れをうかがうあたりまで値を下げる展開となった。この水準では買い意欲も強く、通常取引開始後はポジション整理の買い戻しが相場を主導。中盤には再び日中安値近辺まで値を下げる場面も見られたが、最後は一段高となって取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：678-1/4↑7-3/4

シカゴ小麦は続伸。ブラジルや中国向けを中心に輸出が増加するとの見方が下支えとなる中、日中を通じてしっかりと買いが集まる展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、早朝にはマイナス圏まで売りに押される場面も見られたものの、通常取引開始後はしっかりと値を回復。そのまま中盤にかけて670セント台後半まで上げ幅を拡大する展開となった。その後は買いも一服となったものの、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.567↑0.021

NY天然ガスは反発。在庫統計が予想より弱気の内容となったのを受けて売りが先行したものの、その後は本日納会を迎える10月限を中心にポジション整理の買い戻しが集まった。11月限は夜間取引では前日終値近辺の狭いレンジ内でもみ合う展開。通常取引開始後は売り圧力が強まり、在庫統計発表後には3.45ドルの日中安値まで下げ幅を拡大したものの、その後は一転して買い一色の展開。材料の出尽くし感もあってしっかりと買い戻しが集まるのにつれて値を回復、最尾まで。大きく値を崩すような場面は見られなかった。

RBOBガソリン10月限：2.7050↑0.0321
暖房油10月限：3.0037↑0.0306

NY石油製品は続伸。原油の下落が一巡したこともあり、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を支える展開。需給面で特にこれだという材料が出た訳ではなかったが、景気の回復に伴う需要の増加に対する期待も下支えとなり、日中を通じて堅調な値動きが続いた。

NYMEX原油11月限終値：103.03↑0.37

NY原油は6日ぶりに反発。ここまでの価格調整の流れもようやく一服、テクニカルな買い戻しが相場を主導する中、日中を通じてしっかりの展開となった。11月限は夜間取引では売りが先行したものの、前日の終値ではしっかりと下げ止まり。早朝にややまとまった買いが入ると、103ドル台前半まで値を回復した。通常取引開始後はややマイナス圏に入ったあたりを中心に方向感なくもみ合う展開。午後遅くに改めて売りに押される場面も見られたが、押し目ではやはり買い意欲が強くプラス圏まで戻して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,324.1↓12.1

NY金は反落。特に決め手となるような材料が出たわけではなかったが、ドルが堅調な値動きとなったこともあり、日中を通じてポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。12月限は夜間取引では買いが優勢となる場面も見られちゃものの、早朝にかけては売りが膨らみ1,330ドル台前半まで下落。通常取引開始後は改めて売りが加速する格好となり、昼過ぎには1,320ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。引けにかけては買い戻しが集まったものの、反発は極めて限定的なものにとどまった。

ICE-USコーヒー12月限終値：115.65↓1.60

NYコーヒーは反落。週末を前にポジション整理の売りが先行する展開、1115セントの節目まで値を下げたところでは買い意欲も強く、しっかりと下げ止まったものの、最後まで流れを強気に変えるには至らなかった。12月限は夜間の時間帯から売りが優勢で推移。NYに入ってしばらくすると商いの薄い中でまとまった売りが出たことから、115セント割れを試すまで一気に下げ幅を拡大した。午後からは売りも一服となったものの、特に買いを仕掛けるような材料もなく、そのまま115セント台後半で上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：18.19→0.00

NY砂糖は前日から変わらず。ここまでの上昇の勢いも一服、日中を通じてポジション整理の売りに押される上値の重い展開となったものの、押し目では買い意欲も強く、最後は前日終値まで値を戻して終了した。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行、早々に18.10セントを割り込むまで値を下げたものの、この水準ではこれまでの流れを継いだ買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。NYに入ると改めて買いが集まり、プラス圏を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。中盤には再び売りが膨らんだが、押し目ではやはり買い意欲が強く、再び値を回復。引けにかけては前日終値近辺でのもみ合いとなった。

国際穀物理事会（IGC）は26日に発表した世界穀物需給の月次報告で、2013/14年度の小麦生産を6億9300万トンと見通していることを発表した。前月時点での予測6億9100万トンから上方修正した。前年との比較は5.8%増加になる。独立国家共同体（CIS）と欧州連合（EU）の生産を引き上げたという。

2013/14年度の消費予測は6億8700万トンで、100万トン引き下げた。それでも、前年から2.1%増加の見方だ。在庫は1億8000万トンをみており、中国と主要輸出国が従来予測以上になったことに基づいて、一ヶ月前の1億7600万トンから上方修正した。前年度の推定1億7400万トン（修正値）から積み増しでもある。2013/14年度の貿易量見通しは1億4100万トンで据え置いた。前年度推定を100万トン引き上げたため、2013/14年度は横ばいになる。中国への販売は18年振りの高水準になる見通しをだが、ほかで減少することによって相殺という。

国際穀物理事会（IGC）は世界穀物需給の月次報告で、2013/14年度のコーン生産見通しを9億4300万トンと、従来予測から200万トン引き下げた。　しかし、前年度は9.3%上回り、また過去最高を更新する見方にも変わらないという。

2013/14年度の世界消費予測は9億1700万トンで据え置いた。から9億1700万トンに改定した。前年比5.2%の増加で、飼料向けや工業需要が大きく伸びるとしている。在庫予測が1億4800万トンで、200万トンの下方修正だが、前年度の推定1億2100万トンからは大きく膨らむ見方だ。主要輸出国の在庫が26年ぶりの高水準になるとの見方も示した。2013/14年度の貿易量に関すると従来予測の1000万トンを維持した。

国際穀物理事会（IGC）は世界穀物需給の月次報告で、2013/14年度の世界大豆生産見通しを従来の2億8000万トンで据え置いた。前年から4.1%増加し、過去最高を更新する見方である。

2013/14年度の世界消費予測は2億7700万トンとし、前月時点での2億7500万トンから引き上げた。前年比較では4.1%の増加になる。貿易見通しを300万トンの上方修正にし、この結果、前年比9.3%増の1億600万トンとなった。在庫は3200万トンから2900万トンに引き下げ。それでも、前年度推定2600万トンを上回る。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

欧州委員会は26日、欧州連合（EU）の2013/14年度砂糖生産が1601万トンになり、前年から7%減少するとの見通しを示した。最大のフランスで430万トンと予想。また、ドイツの生産予測が350万トンで、ポーランド派140万トンとした。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

企業収益確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

実質国内総生産（GDP)確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY7:30発表、季節調整値、単位1,000戸

英国農業組合（NFU）の調査によると、同国の2013年小麦イールドは7.8トンと、前年の6.7トンから上昇の推定になった。また、過去5年平均の7.7トンも上回る。しかし、作付が151万ヘクタールで、多雨の影響から前年の186万ヘクタールや過去5年平均の170万を下回った。

インドの気象局高官はブルームバーグに対し、モンスーンの降水量が2年ぶりに過去50年平均を超え、十分な土壌水分で冬穀物の作付が上向くとの見方を示した。気象局によると、6月1日から9月25日までの降水量は9055センチメートルとなり、過去50年平均の89センチメートルを上回った。国内の47%が平均的な降水量であるのに対し、39%が平均以上、14%は雨不足ともいう。

韓国Nofiが5万5000トンの飼料用小麦を1トン284.49ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、原産国はオプション。12月末までに納入の予定という。

経済指標
・8月建築許可件数修正値
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・4-6月期企業収益確定値 (08:30)
・4-6月期GDP確定値 (08:30)
・8月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00)
・7年債入札 （13:00)
・8月マネーストック （14:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・天然ガス 10月限納会
・メタル 9月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：98.41、ユーロ/ドル：1.3524、ユーロ/円：133.13 （NY17:00）

為替はドル安が進行。米議会での予算審議が難航、一部政府機関の閉鎖や機能低下などに対する不安が改めて強まる中、ドルに対する信認が揺らぐ格好となった。ドル/円は東京では98円台半ばから後半にかけてのレンジ内での小動き。ロンドンではジリジリと売りが優勢となり、NY朝には98.30円台まで値を下げた。その後はテクニカルな買い戻しが集まる場面も見られたが、98円台後半あたりで息切れ。午後にかけてはジリジリと売りに押し戻される展開となり、98円台半ばまで値を下げての推移となった。

ユーロ/ドルは東京では1.34ドル台後半のやや広いレンジ内での推移。ロンドンに入るとドイツの消費者景況感指数が強気の内容となったことなどを支えに買い戻しが集まり、NY早朝には1.35ドル台まで値を回復した。その後は昼にかけてもう一段レンジを切り上げる展開。午後には値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて133円をやや割り込んだあたりを中心としたレンジ内での上下。NY早朝にかけては徐々に買い意欲も強まり、昼前には133円台半ばまで値を伸ばした。午後には買いも一服、133円近辺まで売りに押し戻された。

エクアドルの農務省高官は25日、向こう8年間で国内のコーヒーの8割を植え替える計画を明かした。生産性を高めるのが狙いであり、政府は約1億2000万ドル投じるという。計画では、10万5000ヘクタールに相当するアラビカコーヒーと6万ヘクタールのロブスタコーヒーをさび病などへの抵抗性品種に植え替える。

10年債利回り：2.628↓0.030

債券は続伸。米財政問題の先行き不透明感を背景に買いが優勢となった。30日に2013会計年度が終わるまでに暫定予算がまとまるのか疑問視され、また来月に連邦債務の上限引き上げが必要なことにも気を揉み、株式相場の続落も手伝って安全資産の需要が高まった。朝方に経済指標の改善などから売りが台頭する場面もあったが、極めて限られ、結局は買いの勢いによって相場は強含んだ。10年債利回りがじりじりと下がった。午後には5年債入札の結果も寄与し、このため、一時、8月12日以来となる2.60%まで低下もあった。

ダウ工業平均：15,273.26↓61.33
S&P500：1,692.77↓4.65
NASDAQ：3,761.10↓7.15

NY株は続落。予算、連邦債務上限など財政問題を巡る不透明感が売り圧力を強めた。上院で暫定予算案の審議・採決に向けた動議可決となりはしたが、30日に2013会計年度が終わるまでの予算成立に疑問が残るのが重石。また、米財務長官が来月17日に債務上限の到達を見通したとの報道も市場心理を不安定にさせ、この結果、相場が弱含んだ。

耐久財受注や新築一戸建て販売の増加と経済指標の改善は下値を支え、相場上昇の場面もあった。小動きのスタートから下げても、午前の取引中に回復。昼にかけてプラス転換となった。しかし、買いは続かず、午後に再び下落。また、ウォルマート・ストアーズが在庫削減のために発注縮小との報道も個人消費への懸念につながり重石。比較的限られた下げでありながらも、ダウ平均とS&P500は5日続落し、ダウ平均は10日以来の安値で引けた。

CBOT大豆11月限終値：1321-3/4↑9-1/4

シカゴ大豆は続伸。小麦の上昇などが下支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが前日に続いて相場を主導する展開となった。11月限は夜間取引から買いが先行、早朝には1320セントまで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は売りに押し戻されマイナス転落、しばらくは安値圏でのもみ合いが続いていたものの、中盤以降は買いが加速、引け間際に一時1320セント台後半まで上げ幅を拡大した。

CBOTコーン12月限終値：454-3/4↑6-0

シカゴコーンは反発。需給面で特に新たな材料が出た訳ではなかったが、小麦の上昇につれてテクニカルな買い戻しが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行、450セント台を回復しての推移となった。通常取引開始後は売りが膨らみ、僅かながらもマイナス転落する場面も見られたが、中盤にかけては一転して買い一色の展開、450セント台後半まで一気に値を回復した。昼からは伸び悩む格好となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：670-1/2↑12-1/4

シカゴ小麦は続伸。目先中国やブラジルによる米産の買い付けが増加するとの見方が下支えとなる中、投機的な買いが大きく相場を押し上げた。アルゼンチンで寒波による作柄悪化への懸念が台頭したことも強気に作用した。12月限は夜間取引から買いが先行、640戦と大前半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、中盤には670セント台半ばまで上げ幅を拡大、午後からは買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX天然ガス10月限終値：3.493↑0.001

NY天然ガスは前日からほぼ変わらず。ここまでの価格調整も一巡、在庫統計の発表や期近の納会を翌日に控えてポジション整理の買い戻しが先行する展開となったものの、最後は改めて売りが膨らんだ。10月限は夜間取引から買いが先行、3.50ドル台前半まで値を戻しての推移となった。通常取引開始後はしばらく動きは見られず、昼にかけては騰勢を強め3.50ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、流れを強気に変えるだけの勢いもない。引けにかけてはまとまった売りが出て、前日終値近辺まで一気に値を崩して取引を終了した。

RBOBガソリン10月限：2.6729↑0.0137
暖房油10月限：2.9731↑0.0121

NY石油製品は小幅反発。朝方にかけてポジション整理の買い戻しが先行した。相場は早朝にかけて大きく値を伸ばす展開、通常取引開始後は在庫統計が弱気の内容となったこともあり、原油の下落につれて売りに押される展開。最後まで軟調な流れに変化は見られなかったものの、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：102.66↓0.47

NY原油は続落。朝方発表された在庫統計で予想外の大幅積み増しが確認されたことを嫌気、これまでの流れを継いだ投機的な売りが改めて相場を押し下げた。11月限は夜間取引では買いが先行、朝方には104ドルをうかがう水準まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は一転して売りが優勢。在庫統計発表後には103ドルを割り込むまで下げ幅を拡大、その後は一旦買い戻しが集まったものの、昼からは下落の流れが再開、、102ドル台半ばまで一気に値を崩した。

天然ガス在庫統計市場予想
26 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

COMEX金12月限終値：1,336.2↑19.9

NY金は大幅反発。米議会での予算協議が難航していることが改めて材料視される中、安全資産としての買いが大きく相場を押し上げた。12月限は夜間取引からポジション整理の買い戻しが先行、早朝にかけては1,320ドルをやや上回ったあたりでの推移となった。通常取引開始後はしばらくジリジリと騰勢を強める展開となった後、中盤にかけてまとまった買いが入り1,330ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大。その後は上昇も一服となったが、大きく売りに押し戻されることもなく、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：117.25↓0.60

NYコーヒーは反落。ここまでの買いの勢いも一服、ファンドを中心にポジション整理の売りに大きく押し戻される展開となった。12月限は夜間の時間帯はやや売りが優勢の展開、NYに入ってからは前日終値近辺まで値を戻し、しばらく方向感なくもみ合う格好となった。その後は株式市場が開くタイミングで投機的な買いが加速、商いが薄い中でまとまった買いが入ったこともあって119セント台まで一気に値を伸ばしたものの、それ以上の動きは見られず。引けにかけては上値の重さを嫌気した向きからの売りが膨らみ、マイナス圏まで値を崩して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.19↑0.26

NY砂糖は大幅続伸。特に決め手となるような大きな材料が出た訳ではなかったが、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導、期近終値ベースで5月7日以来の高値を更新した。3月限は夜間の時間帯は前日終値近辺での小動き。早朝には売りが優勢となる場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。NYに入ると買いが加速、あっさりと18セントの節目を回復した、その後も買いの勢いは衰えず、引け間際には18.20セント台ま上げ幅を拡大する場面も見られた。

トムソン・ロイター傘下の農業情報サービスを手がけるLanworthは、世界の2013/14年度コーン生産見通しを9億4900万トンとして、700万トン引き上げたことを発表した。また、大豆の生産予測も2億8100万トンから2億8300万トンに上方修正。いずれも南米の増反見通しを理由にしている。コーンに関しては2011/12年度に記録した過去最高の生産を超え、期末在庫が2001/02年以来の区水準になる見通しも示した。

アルゼンチンの2013/14年度コーン生産を2820万トン、大豆は5690万トンを予想しているという。ブラジルについては、コーンの生産予測を7590万トン、大豆を8830万トンとした。

2013/14年度の世界小麦生産見通しは7億400万トンで据え置いた。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

中国の商品調査会社Shanghai JC Intelligenceのアナリストはブルームバーグに対し、中国が国内の記録的な価格上昇を抑えるために小麦輸入を増やす可能性を示した。今年の国内小麦生産が減少し、さらに中秋節に伴う需要増加で価格上昇に至ったことを指摘。政府が国内で在庫を放出する一方で、国営業者に追加輸入を要請するかもしれないと述べた。

米農務省（USDA）は25日、民間業者から仕向け先不明で14万トンの2013/14年度に受け渡しになる大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシアの農産物市場研究所（IKAR）のアナリストはブルームバーグに対し、同国の2013/14年度（8-7月）のビート糖生産見通しを降雨要因から引き下げる可能性を示した。8月から9月にかけて中央黒土地区をはじめ多くの生産地で大雨に見舞われており、収穫に影響していると指摘。また、ビートの糖分比率が下がることも考えられるとして、現時点で見越す430万トンから350万トン以下に下方修正するかもしれないと述べた。IKARによると、ビート収穫は23日時点で前年同期を24%下回る970万トン。多くの製糖所で稼動開始が遅れ、あるいは精製が能力の半分にとどまっているところや農家からのビート受け渡しが妨げられているという。

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

ロシア農務省によると、国内穀物収穫は24日時点で7470万トンとなり、前年同期の6440万トンを上回った。面積にして3370万ヘクタールで、事前予想の71.3%に相当する。イールドが一年前の1.83トンから2.22トンに改善した。これまでの小麦の収穫が4630万トンで、前年の3740万トンから増加。イールド2.46トンで、前年の1.86トンを上回った。コーンの収穫は150万トンになり、前年同期に260万トンだったのを下回る。しかし、イールドが前年の4.29トンから上昇して4.88トンとなった。

ベトナム統計局は25日、9月のコーヒー輸出を7万トン(117万袋)と見越していることを示した。前月から16.7%減少になる。10月に始まった2012/13年度の輸出は142万7000トンの推定で、前年を8.5%下回る。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・8月耐久財受注(速報値) (08:30)
・8月新築住宅販売 (10:00)
・5年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・石油製品・天然ガス 10月限OP 納会
・メタル 10月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：98.75、ユーロ/ドル：1.3468、ユーロ/円：133.00 （NY17:00）

為替はユーロが小幅安。FRBの 量的緩和縮小観測が改めて強まっているのに加え、米連邦予算の審議が難航していることなどを嫌気し投資家の間にリスク回避の動きが強まる中、ユーロ売りが優勢の展開となった。ドル/円は東京では98円台後半での牛伊、ロンドン朝にかけて買い意欲が強まり、99円台まで値を戻す場面も見られたものの、その後売りが膨らみNY朝には98円台半ばまで反落。その後も98円台半ばから後半の水準で、方向感の掴みにくい値動きが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.34ドル台後半の狭いレンジ内でのもみ合い。午後からは買いが集まりロンドン朝に1.35ドルまで上昇したものの、その後は再び売りに押される軟開。NYに入って売りは一巡したものの、午後からは株が値を下げる中で上値の重い値動きが続いた。ユーロ/円は東京では133円台前半で推移、ロンドン朝には134円まで値を伸ばす場面も見られたものの、その後は下落に転じNY朝には132円台後半まで値を下げた。

10年債利回り：2.656↓0.055

債券は続伸。量的緩和の継続観測が強まりつつあり、買いの流れを続ける格好となった。また、消費者信頼感指数の低下、午後には2年債入札がまずまずだったことも支援で、相場は終日堅調だった。10年債利回りは夜間取引から2.7%を下回り、通常取引ではさらに低下。午後に2年債入札結果を受けて一段と下がり、一時、2.83%と8月13日以来の低水準をつけた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：15,334.59↓66.79
S&P500：1,697.42↓4.42
NASDAQ：3,768.25↑2.96

NY株は続落。景気や金融政策の先行き不透明感、また米財政問題を背景に売りが台頭した。朝方に発表となった住宅価格指数は改善したものの、消費者信頼感指数が低下し、市場の慎重ムードが強まった。さらに予算や連邦債務上限引き上げを巡る議会での対立も重石だった。

相場小動きのスタートからまず弱含んだ。アプライド・マテリアルズと東京エレクトロンの統合ニュースなど一部ハイテク株の上昇などが寄与して午前の取引中に回復し、午後にかけて小じっかりと推移。しかし、取引終盤に再び売り圧力が強まり、ダウ平均とS&P500は下げに転じた。揃って4日続落し、ダウ平均は12日以来の安値引け。また、S&P500が16日以来で1700を下回った。NASDAQ指数も午後の取引中ごろから値を戻したが、前日より高い水準にとどまり、小幅ながらも3日ぶりに反発した。

CBOT大豆11月限終値：1312-1/2↑4-3/4

シカゴ大豆は反発。前日のクロップレポートで作柄にほとんど変化が見られず、最近の降雨によって作柄が大きく回復するとの見通しが後退、ポジション整理の買い戻しが先行した。11月限は夜間取引から買いが先行、1320セント台前半まで値を伸ばしての推移となった。その後は買いの勢いも一服、通常取引開始後はジリジリと下値を切り下げる軟調な展開となったが、最後までしっかりとプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：448-3/4↓4-1/2

シカゴコーンは反落。前日のクロップレポートで作柄がやや改善したことで、生産が過去最高を大幅に更新するという供給面の弱気材料が改めて売りを呼び込む格好となった。12月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行したものの、早々に息切れ。朝方にはマイナス圏まで売りに押し戻される格好となった。通常取引開始後は改めて売りが膨らみ、450セントを割り込むまで下げ幅を拡大。中盤には一旦買い戻される場面も見られたが、引けにかけては改めて売りが加速、日中安値を更新して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：658-1/*4↑4-3/4

シカゴ小麦は続伸。目先米産に対する需要が増加するとの見方を手掛かりとした買いの流れを継続、終値ベースで8月28日以来の高値まで値を戻した。12月限は夜間取引から買いが先行。朝方には売りが膨らみマイナス圏まで押し戻される場面も見られたが、通常取引開始後は早々に下げ止まり、中盤には改めて買いが集まりプラス圏を回復、そのまま660セントまで一気に値を伸ばした。

NYMEX天然ガス10月限終値：3.492↓0.110

NY天然ガスは大幅続落。季節的な需要の減少が改めて売り材料視される中、終値ベースで8月21日以来の安値まで一気に値を下げた。10月限は夜間取引ではややポジション整理の買い戻しが優勢、早朝には3.60ドル台前半まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は一転して売り一色の展開。途中反発らしい反発もないままに値下がりを続け、最後は3.50ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン10月限：2.6592↑0.0362
暖房油10月限：2.9610↑0.0048

NY石油製品は反発。午前中までは原油の下落につれて売りが先行、マイナス圏で軟調な推移が続いていたものの、その後はポジション整理の加速、あっさりとプラス圏を回復しての推移となった。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ここまで下落で割安感が強まったこともあり、景気の回復に伴う需要の増加期待などが改めて材料視された。

NYMEX原油11月限終値：103.13↓0.46

NY原油は続落。リビアの生産回復見通しが引き続き大きな重石となる中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが先行する展開となった。11月限は夜間取引から売りが優勢、早朝からは下げ足が速まり、通常取引開始後には102ドル台前半まで一気に値を崩した。この水準では買い意欲も強く、中盤にかけては値を回復。その後再び売りが優勢となる場面も見られたものの、直近の安値を更新するような動きも見られない。引けにかけては改めて買いが加速、103ドルまで戻して終了した。

COMEX金12月限終値：1,316.3↓10.7

NY金は続落。FRBの量的緩和縮小観測が引き続き相場の重石となる中、先週末からの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。ドルが堅調に推移したことも弱気に作用した。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には1,310ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強く、中盤にかけては1,310ドル台までしっかりと値を回復、引け間際にはまとまった買い戻しが入り、1,320ドル台まで一気に値を戻す場面も見られた。

ブラジル砂糖大手コサンの最高経営責任者は24日にロイターに対し、寒波による同社の砂糖きび圧搾被害が約31万トンとなったことを明らかにした。これはコサン全体の6200万トンの0.5%に相当するという。

メキシコ農務省は、南部で起きた大型暴風雨によって国内の約3%に相当する61万3000ヘクタールの農地が被害を受けたことを明かした。ただ、特にダメージの被害農産物が何かは不明。地元の砂糖会議所は23日に、砂糖生産への影響は小さいとの見方を示していたと報じられている。

ドイツの油種調査会社オイル・ワールドは、2013/14年度の大豆などの世界油種圧搾が4億108万トンになるとの見通しを示した。前年から3.6%増加の見方で、北半球の増産見通しが圧搾拡大に寄与するとの見方である。中国の圧搾が前年を1.6%上回る4108万トン、ブラジルは4108万トン、アルゼンチンが4020万トンでいずれも約1割増加の見通しという。

ICE-USコーヒー12月限終値：117.85↑0.80

NYコーヒーは小幅続伸。需給面で特に新たな材料が出た訳ではなかったが、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間の取引開始時から買いが先行、117セント台後半まで値を伸ばしての推移となった。NYに入ると買い意欲が強まり118セント台半ばまで上げ幅を拡大したものの、この水準では売り圧力も強く、早々に伸び悩み。中盤以降は118セントをやや割り込んだあたりで、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：17.93↑0.17

NY砂糖は続伸。ブラジルの供給不安などを手掛かりとした買いの流れが継続、期近終値ベースでは5月以来の高値まで値を伸ばした。3月限は夜間の時間帯からこれまでの流れを継いだ買いが優勢、ややプラス圏にはいったあたりでしっかりの展開となった。NYにはいると改めて買い意欲が強まり、先週の高値をあっさりと更新。中盤にかけては一旦売りに押し戻される格好となったものの、午後にはUnicaのレポートでブラジル中南部の生産落ち込みが改めて確認されたことが支えとなり、最後は日中高値更新を試す形で取引を終了した。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が24日に発表した国内中南部の2013/14年度砂糖きび収穫報告によると、9月前半の圧搾高は4280万トンとなり、前年同期から2.1%増えた。増加基調を続けはしたが、8月後半に4.3%増だったのからペースが鈍った。圧搾規模も8月後半の4850万トンからややダウン。シーズン初めから9月16日まであわせて4億630万トンの圧搾で、前年同期に比べて16%の増加になったという。

9月前半の砂糖生産は前年比5.6%減の300万トン弱となり、8月後半に比べて減少幅が大きくなった。エタノール生産が一年前から4%増えて18億リットルで、8月後半の約半分の増加にとどまった。2013/14年度の砂糖生産は9月16日時点で2290万トンと、前年同期から5.2%増加し、年初からのエタノール生産が前年比26%増の172億リットル。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

クウェートのアル・シャマリ石油相は24日に記者団に対し、同国の原油生産が現在日量320万バレルと、能力最大限にあることを明らかにした。また、依然として2020年までに同400万バレルに引き上げる目標に向かって進んでいることも繰り返した。また、製油所の新設などによって石油精製能力を同140万バレルに伸ばす計画であることも明らかにした。

サウジアラビアのヌアイミ石油相は24日、記者団に対し、現時点で石油市場の需給は安定しているものの、地政学リスクによる価格へのインパクトが残っていることを指摘した。このほか、現在同国の石油生産能力は日量1250万バレルの水準を維持しているとコメント。実際の生産規模は明らかにしなかったが、緊急時に備えて150万-200万バレルの増産余力があると述べた。

イラクのエネルギー次官は24日、年内に国内の石油生産を増やす計画であることを明らかにした。先週にテスト生産が始まった南部の新しい油田では、年末までに生産量が日量20万バレル近くに達するとしたほか、南東部の油田では5万バレルの増産が予想されており、ほかの油田もあわせて全体で30万-40万バレルの増産になるという。現時点での一日あたりの生産量は330万バレルで、生産能力は向こう数年間跡に日量約500万バレルになるとの見通しも示した。

国際通貨基金(IMF)は24日、ウクライナとブルガリアが8月に保有金を積みましたことを発表した。IMFのデータによると、ウクライナ中銀が8万オンス購入し、この結果、現時点で保有金は133万オンスになった。ブルガリア中銀の購入は173オンスで、保有金が128万オンスに膨らんだ。一方、チェコ共和国の保有金が8月の5810オンスの売却によって、34万8813オンスになったという。

インドのパワール農相は24日に記者団に対し、同国の2013/14年度食用夏穀物生産がモンスーン効果で増加する見通しを示した。初回予測は前年比0.9%増の1億2932万トン。前年に西部から南部にかけて干ばつの影響で2.3%減少したのから改善の見方でもある。また、モンスーンの降雨は冬穀物の生産にも寄与し、2013/114年度の生産あわせて2011/12年度に記録した過去最高の2億5929万トンを上回る可能性もあると述べた。

農務省によると、2013/14年度のコーンは1778万トンで、前年度を10.9%上回り、過去最高を更新する見通しとなった。大豆が前年から6.9%増加して1568万トン。

インドのパワール農相は、同国の2013/14年度砂糖きび生産が3億4177万トンになるとの見通しを示した。前年度の3億3896万トンから0.8%の増加になる。農務省によると、砂糖きびの作付は20日時点で487万ヘクタールと、前年同期の500万ヘクタールを下回った。

米農務省（USDA）は24日、民間業者からコロンビア向けで18万トンの2013/14年度に受け渡しになるコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ECBが24日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は9月20日現在3,199億6,900万ユーロと、4週連続で前週から変わらずとなった。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY9:00発表、1991年=100

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

米小売調査レッドブック・リサーチが24日に発表したレポートによると、9月の国内チェーンストア売上高は最初の3週間で前月から0.4%減少した。前年同期と比べて3.9%の増加。

台湾の製粉所協会が9万2350トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、購入したのは北部春小麦と硬質赤色冬小麦、西部白色小麦で、価格レンジが1トン284.50-329.75ドル。一部が11月1-15日、残りは11月18日-12月2日に出荷という。

ロシアの穀物会社ユナイテッド･グレインは24日、政府の指示に従って10月上旬に穀物の買い取りを始める計画を明かした。国内の豊作に伴う介入で、輸出販路から離れた地域で生産される穀物を中心に今年末までにまず200万トンから300万トンを購入し、最終的に500万-600万トンを買い取る予定という。農務省によると、同国の2013年穀物生産見通しは8800万-9000万トン、最低予測でも前年の7170万トンを上回る。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物収穫は23日時点で3512万5000トンになった。前年同期の3068万8000トンから増加。面積にして1117万ヘクタールで、71%終了した格好になる。イールドが3.14トンと、一年前の2.69トンを上回った。

カザフスタン農務省によると、国内穀物収穫は24日時点で1456万2000トンになり、前年同期の1300万トンを上回った。面積にして1159万6000ヘクタールで、73.6%の収穫を終了。イールドは一年前の0.89トンから1.26トンに改善した。雨による影響で収穫開始が遅れたために、収穫は当初前年比マイナスだったが、天候回復で作業のペースも持ち直した。

ロシア統計局によると、2013/14年度（7-6月）のロシア穀物輸出は9月18日時点で787万2000トンとなった。前年同期から14.2%増加した。9月最初の18日間の穀物輸出が185万5000トンで、このうち小麦が160万6000トン、コーンが5万9000トンだったという。

ロシア砂糖生産者組合が明らかにしたデータによると、国内で収穫されたビートからの砂糖生産は24日時点で89万トンとなり、前年同期の109万トンを下回った。現時点で稼動の製糖所は68カ所で、前年同時期に75カ所だったのからダウン。これまで製糖所に送られたビートが840万トン、加工済みのビートが730万トンと、それぞれ一年前の1138万トン、960万トンから減少である。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した9月21日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週から1.0%低下した。2週連続ダウンだが、マイナス幅は前週の1.6%からやや縮小。前年同期との比較は1.6%の上昇になり、一週間前の時点での伸び率3.2%より小さい。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00)
・7月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (09:00)
・9月消費者信頼感指数 (10:00)
・2年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)