ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は小幅続伸。中国経済の先行き不透明感から、中国の株式相場下落、また米欧でも株安となったことを背景に、リスク回避の買いが集まった。朝方発表された中古住宅販売の減少もプラスに作用し、相場は朝方から小じっかり。10年債利回りは夜間取引から低下し、通常取引でも流れを引継いで一時、2.54%まで下がった。

ドル/円：108.83、ユーロ/ドル：1.2848、ユーロ/円：139.84 （NY17:00）

為替は円高ドル安が進行。世界的な経済成長の鈍化が懸念され、株価が値を下げる中、安全資産としての円に買いが集まる展開となった。ドル/円は東京朝から売りが優勢、一時108.60円まで値を下げる場面も見られた。ロンドンでは買い戻しが集まりr109円台を回復したものの、それ以上の動きは見られず。NYに入ると米株の下落につれて徐々に売り圧力が強まる格好となり、午後には108.70円まで値を下げての推移となった。

ユーロ/ドルは東京朝から買いが優勢、1.28ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。ロンドンでは中国の景気減速を懸念し欧州株が大きく値を下げたことを嫌気し、1.28ドル台前半まで売りに押し戻される展開。NYに入っても軟調な流れに変化はなく、中盤には1.2810ドルまで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて、140円の節目を挟んだやや広いレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ると株価の下落につれて売り圧力が強まり、139円台後半まで一気に値を下げた。中盤以降は売りも一服、同水準でのもみ合いが続いた。

ダウ工業平均：1,7172.68↓107.06
S&P500：1,994.29↓16.11
NASDAQ：4,527.69↓52.10

NY株式は下落。中国経済の先行き不透明感が重石となり、先週にダウ平均が連日最高値を更新した反動もあって売りが優勢となった。朝方発表された8月の米中古住宅販売が予想を下回ったのも嫌気。相場は下落して始まり、しかも、午前の取引で下げ足は速かった。ダウ平均は午後に一段と下げ幅を広げ、最終的に6日ぶりの反落で、19日まで3日間連続した最高値更新も止まった。S&P500とナスダック総合指数は続落した。

ダウ平均の終値は107.06ドル安の1万7172.68ドルとなり、S&P500が16.11ポイント安の1994.29、ナスダック総合指数は52.10ポイント安の4527.69だった。S&P500業種別株価指数は10業種揃って下落し、このうち一般消費財、エネルギーの下げが目立った。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

9月21日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

9月21日現在

USDAクロップレポート・小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

CBOT大豆11月限終値：938-1/4↓18-3/4

シカゴ大豆は大幅続落。目先生産地で好天が続くとの予報が出る中、収穫が順調に進みイールドも更に上昇するとの見方が大きく売りを呼び込んだ。11月限は夜間取引から売りが先行、940セント台前半までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、昼には930セント台半ばまで一気に下げ幅を拡大。その後は下落も一服、ポジション整理の買い戻しが優勢となったものの、反発は極めて限定的なものにとどまった。

CBOTコーン12月限終値：330-1/4↓1-1/4

シカゴコーンは続落。目先生産地で好天に恵まれ、収穫が順調に進むとの見方が弱気に作用する中、売りが先行する展開となった。12月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの小動きとなった。朝方からは売り圧力が強まり、通常取引開始後は327セントまで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となり、引けにかけてはしっかりと買い戻しが集まったものの、終値ベースではマイナス圏で取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：476-3/4↑2-1/4

シカゴ小麦は期近のみ小幅反発。コーンや大豆の下落に連れて大きく売りが先行する場面も見られたが、ここまでの下落で売られ過ぎ感の強まる中、最後はポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行、480セントに迫るまで値を戻しての推移となった。朝方からは改めて売りに押される格好となり、中盤には470セントを割り込むまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけては再びプラス圏まで値を戻した。

米国のコンプレッサーやタービンを手掛けるドレッサーランド・グループ（DRC）の21日付けプレスリリースによると、同社はドイツの複合大手シーメンスへの売却に合意した。一株83.00ドル現金で、債務を含めて約76億ドルという。来年ン量の見通しで、シーメンスは石油・天然ガス事業の拡充を目指す。

NYMEX天然ガス10月限終値：3.850↑.013

NY天然ガスは小幅反発。目先米国の広い範囲で平年以上に気温が上昇するとの予報が下支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが優勢の展開となった。10月限は夜間取引では先週末の終値近辺でもみ合う展開。朝方から買い意欲が強まり、通常取引開始後には3.80ドル台後半まで値を伸ばした。その後は一転して売りに押される格好となり、昼には3.80ドル割れをうかがうまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけては改めて騰勢を強める展開となり、プラス圏を回復して取引を終了した。

米研究試薬会社シグマアルドリッチ（ＳＩＡＬ）は22日、ドイツの製薬大手メルクによる170億ドルでの買収に合意した。買収は全て現金で、1株当たり140ドル。19日のシグマアルドリッチ株終値に37%上乗せした水準と指摘した。2015年半ばに完了の見通し。買収によってメルクは年間約2億6000ユーロ（約3億4000万ドル）の相乗効果を完了から3年以内に見込めるという。

RBOBガソリン10月限：2.5847↓0.0267
暖房油10月限：2.6891↓0.0295

NY石油製品は反落。原油や株価の下落が嫌気される中、日中を通じて投機的な売りが先行する軟調な展開となった。相場は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、昼にかけて大きく下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、買い戻しが集まったものの、反発は限定的なものにとどまった。

米アップル（AAPL）は22日、新型スマートフォン「iPhone6」と「iPhone6プラス」を19日の発売開始から最初の3日間で100万台を超えたと発表した。クック最高経営責任者（CEO）は販売について、事前の予想以上であり、また「iPhone」シリーズで過去に記録した台数を大きく上回ったと述べた。「iPhone6」と「iPhone6プラス」は19日に米国とオーストラリア、カナダ、フランス、ドイツ、香港、日本、プエルトリコ、シンガポール、英国で販売を始め、26日までにさらに20カ国、年末までに115カ国で販売の予定である。

NYMEX原油11月限終値：91.52↓0.89

NY原油は続落。ロケット砲の攻撃を受けて停止したリビアの主要油田の生産回復が順調に進む中、足元の需給の弱さが改めて売りを呼び込む展開となった。11月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。早朝には買い意欲が強まり92ドルに迫るまで値を戻す場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて売りに押される展開、昼過ぎには90ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。その後は下落も一服、90ドル台後半まで値を戻して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,217.9↑1.3

NY金は小幅反発。ファンダメンタルズに特に大きな変化が見られた訳ではなかったが、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが優勢となった。12月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始時にはプラス圏を回復する場面も見られたが、その後は再びマイナス圏に戻しての推移。昼前からは改めて買い意欲が強まり、一時1,220ドル台まで値を伸ばした。

ICE-USコーヒー12月限終値：179.40↑1.40

NYコーヒーは反発。需給面で特に大きな材料が出たわけではなかったが、先週後半の下落の反動もあってしっかりと買い戻しが集まった。12月限は夜間の時間帯は先週末の終値近辺で方向なくもみ合う展開。NYに入ると徐々に買い意欲が強まり、180セントの節目に迫るまで値を伸ばした。中盤にはまとまった売りが出てマイナス転落する場面も見られたが、押し目では買い意欲が強く、早々に値を回復、最後は日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：15.64↓0.16

NY砂糖は期近に買い戻しが集まる一方、期先限月は続落。新年度も世界市場で供給過剰が続くとの弱気見通しが重石となる中、軟調な相場展開が続いた。3月限は夜間の時間帯からこれまでの流れを継いだ売りが先行、早朝には15.50セント台まで値を下げての推移となった。その後は期近の上昇につれて買いが集まり、NYに入ると早々にプラス圏を回復する格好となったが、それ以上の動きは見られず。中盤意は15.60セント台まで売りに押し戻される格好となり、その後は動意も薄くなった。

インドのフィナンシャル・エクスプレスによると、同国の内閣経済諮問委員会（CCEA）が今週にも2014/15年度（10-9月）粗糖輸出の補助金継続を決める見通しとなった。食料省は今月初めにCCEAに対してインセンティブを続けるよう要請し、ただ補助金の新しい計算式承認も求めたと報じられていた。インド製糖所教会（ISMA）も17日に発表した声明で、2014/15年度の輸出補助を支持した。

フィラデルフィア連銀のチャールズ・プロッサー総裁は22日、来年3月1日に退任することを発表した。フィラデルフィア連銀は、次期総裁候補として連銀の内部だけでなく外部と多方面から探す意向を示した。プロッサー総裁は2006年8月に第10代フィラデルフィア連銀総裁に就任し、今年の米連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーを務めている。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、同国の8月原油輸入は2,519万39トン (日量595.62万バレル)と前月の日量561.76万バレルから6.03%増加した。前年同月比では17.54%の増加となる。上位の輸入先はサウジ、アンゴラ、イラン、ロシア、オマーン、イラン、イラクとなっている。年初からの累計は、2億92万628トン(日量606.07万バレル)と、前年同期を8.36%上回っている。

燃料油の輸入は145万4,992と前年比で23.78%増加、ジェット燃料は37万3,185トンと30.79%減少した。液化天然ガス（LNG）の輸入は158万1,894トンと前年比で5.5%減少した。

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）はブルームバーグに対し、同国の2014/15年度（10-9月）コーヒー輸出が355万袋になるとの見通しを示した。従来予測の360万袋から下方修正。Black Twig Borerという害虫被害が背景にあるという。ウガンダコーヒー輸出については、地元コーヒー農家を代表するNucafe幹部が前週にダウ・ジョーンズに対し、370万袋と予想していた。

国連食糧農業機関（FAO）によると、パキスタンでおよそ98万6000ヘクタールの農地が洪水被害を受けた。砂糖きびやコメなど夏作物の11%に相当するという。このほか、洪水によって肥料在庫や機会、種子などにダメージをもたらし、来月に控える小麦作付への影響懸念も報じられた。

ウクライナ農務省は、同国の2014/15年度（7-6月）穀物輸出が9月19日時点で740万トンになったことを発表した。ダウ・ジョーンズによると、昨年9月20日時点で527万トンだったのをすでに上回る。小麦の輸出が430万トン、コーンは40万トンだった。

ロシア統計局によると、2014/15年度（7-6月）のロシア穀物輸出は9月17日時点で989万8000トンとなった。前年同期から26%増加した。このうち小麦が861万5000トン、コーンは12万1000だった。

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、8月の砂糖輸入は前年同月から35.3%減少して36万3368トンとなった。1月から8月まであわせると200万トンで、前年同期を12.6%下回る。

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、8月の大豆輸入は603万3061トンと、前年同月に比べて5.26%減少した。2014年の輸入は8月まであわせて4771万2749トンになり、前年同期を16.22%上回る。

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、8月のコーン輸入は前年同月の10倍を超える13万3666トンだったが、1-8月あわせると159万6929トンと一年前から0.52%減少した。8月のコーン輸出は3025トンになり、前年から58.38%の増加。年初からの累計は前年同月を38.56%下回る1万2753トンだった。8月の小麦の輸入は3万5339トンで、前年同月から91.54%落ち込んだ。それでも、2014年最初の8ヶ月間の累計は前年同期比27.46%増の270万6732トン。

エジプト商品供給公社（GASC）はホームページにおいて、週末に5万5000トンの米産小麦を1トン244.44ドルで買い付けたことを明らかにした。小麦は10月21−31日に出荷になるという。

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が発表した交通量データによると、7月の全米自動車走行距離は 2,667億5,200万マイルと前年同月に比べて1.52%、39億9,500万マイル増加した。年初来の累計では1兆7,323億7,200万マイルと、前年同期を0.59%上回っている。地域別では北東部が前年からほぼ変わらずの382億9,100万マイル、南東部は2.4%増の553億6,500万マイル、中西部が1.3%増の610億7,200万マイル、南部メキシコ湾岸が2.2%増の533億8,700万マイル、西部は1.3%増の586億4,000万マイルとなった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月中古住宅販売 (10:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

納会日
・原油 10月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

債券は続伸。このところ売りが続いた後であり、週末も控えて買い戻しが進んだ。夜間取引ではスコットランドの住民投票で英国からの独立が否決となったのを受けて改めて売りに押される場面もあったが、早朝に買い戻しが優勢となり、相場も上昇となった。午前の取引で一時、弱含む場面もあったが、値ごろ感からすぐに買いが集まり、結局相場はしっかりとした。午後もじりじりと上昇。10年債利回りは夜間取引に2.65%と7月初め以来の水準に上昇もありながら、日中の低下によって2.6%を下回った。

ダウ工業平均：1,7279.74↑13.75
S&P500：2,010.40↓0.96
NASDAQ：4,579.79↓13.64

NY株式市場でダウ平均は小幅ながらも5日続伸し、3日連続の最高値更新となった。スコットランドの英国からの独立が住民投票で否決されたのを好感し、また中国の電子商取引大手アリババ・グループ・ホールディングの新規株式公開（IPO）が好調だったのも買いを誘った。

ただ、このところ相場上昇が進んでいるために利食い売りも出やすかった。このため、相場は急ピッチの上げで始まりながら、早々に値を消し始めた。ダウ平均は午後に一時、前日終値を下回ったが、下値ですかさず買いが集まり、その後は小じっかりとなり、記録塗り替えの終了となった。一方、S&P500とナスダック総合指数は昼にかけて下げに転じ、午後もマイナス圏で推移。4日ぶりに反落した。ただ、主要株価指標揃って前週比較にすると上昇である。

ダウ平均の終値は13.75ドル高の1万7279.74ドルとなり、S&P500が0.96ポイント安の2010.40、ナスダック総合指数は13.64ポイント安の4579.79だった。S&P500業種別株価指数で通信サービスや公益の上昇が目立った。金融、情報技術などは下落。

ドル/円：109.02、ユーロ/ドル：1.2828、ユーロ/円：139.91 （NY17:00）

為替はドル高が進行。連銀高官から早期利上げへの支持発言があるなど、利上げ観測が改めて材料視される中でドルを買う動きが強まった。ドル/円は東京朝から大きく買いが先行、109円台半ばまで一気に値を伸ばす展開となった。その後はジリジリと売りに押し戻される格好となり、ロンドンでは108円台後半まで反落。NY朝には108.60円まで下げ幅を拡大した。中盤には108円台後半まで値を回復、午後からは動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.29ドルをやや上回ったあたりでの推移。午後からロンドンにかけて徐々に売り圧力が強まる格好となり、NY朝には1.28ドル台半ばまで値を下げた。その後も売りの勢いは衰えず、中盤には1.28ドル台前半まで下げ幅を拡大。午後からは動意も薄くなり、安値近辺で上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京朝から買いが先行、早々に141円台前半まで値を伸ばす展開となった。ロンドンでは一転して売り一色となり、NY朝には140円の節目割れ、そのまま139円台後半まで値を崩した。中盤以降は値動きも一巡、140円をやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。

中国の電子商取引大手アリババ・グループ・ホールディング（BABA）は19日に新規株式公開（IPO）を行い、ニューヨーク証券取引所での上場初日終値が93.89ドルと公募価格の68ドルを38.1%上回った。92.70ドルで初値を付け、一時は99.70ドルとなった。一方で90ドルをやや下回る場面もあった。アリババの時価総額は約2300億ドルで、米小売大手ウォルマート・ストアーズ（WMT）をやや下回ると伝わっている。

ドイツの複合大手シーメンスが米国のコンプレッサーやタービンを手掛けるドレッサーランド・グループ（DRC）に対して61億ドル以上の買収提案を計画していると独誌マネジャー・マガジンが報じた。スイスのスルサーが17日にドレッサーランドとの合併協議を進めていることを明らかにしており、スルサーとシーメンの間で買収合戦に至る可能性が報じられている。なお、報道では、シーメンスの広報は買収提案についてコメントを避けている。

ダウ・ジョーンズによると、米有力調査会社インフォーマ・エコノミクスは米国の2014年コーン生産が142億400万ブッシェルになるとの見通しを示した。大豆は38億5700万ブッシェルの見方。揃って米農務省（USDA）の予測を3億7200万ブッシェル、5600万ブッシェル米農務省（USDA）の予測を3億7200万ブッシェル下回り、USDA傘下機関FSAの作付推定下方修正を理由にしている。インフォーマはまた、現行の価格水準から高リターンが見込めるとして、2015年に大豆の作付がコーン以上になるとの見方を示したという。

CBOT大豆11月限終値：957-0↓14-1/2

シカゴ大豆は続落。目先天候に恵まれ収穫が順調に進むとの見方が強まる中、来月の需給報告で生産見通しが引き上げられるとの見方が改めて売りを呼び込む格好となった。11月限は夜間取引から売りが先行、朝方には960セント台半ばまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる展開、途中で買い戻しが入ることもほとんどなく、最後は950セント台後半まで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン12月限終値：331-1/2↓6-3/4

シカゴコーンは続落、目先中西部で収穫に適した天候が続くとの予報が出る中、生産見通しの引き上げ観測が改めて売りを呼び込む展開となった。12月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開となった。通常取引開始後は改めて売りが加速、途中反発する場面もほとんど見られないままに値下がりが続き、最後は330セント割れをうかがうまで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦12月限終値：474-1/2↓14-0

シカゴ小麦は続落。世界市場における需給の弱さが大きな重石となる中、ドル高の進行を嫌気する形で投機的な売りが加速、期近終値ベースで2010年6月末以来の安値を更新した。12月限は夜間取引から売りが優勢、朝方には480セント台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売りが加速する展開となり昼には470セント台半ばまで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

9月16日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス10月限終値：3.837↓0.073

NY天然ガスは続落。米国内で好調な生産が続いている中、今後も在庫の大幅積み増しが続くとの見方が売りを呼び込む展開となった。10月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心に上値の重い展開となった。通常取引愛開始後は更に売り圧力が強まる格好となり、中盤には3.80ドル台前半まで下落、その後はペースこそ鈍ったものの、売りの流れが変わることもなく、軟調な相場展開が続いた。

RBOBガソリン10月限：2.6114↑0.0504
暖房油10月限：2.7166↑0.0043

NY石油製品はガソリン中心に反発。これまでの流れを継いだテクニカルな売りが上値を重くする一方、株高の進行が大きな下支えとなった。相場は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが優勢となったものの、通常取引開始後は一転して買いが先行する展開。ガソリンは日中を通じて堅調に値を切り上げる展開、暖房油は上値がやや重かったものの、プラス圏を維持しての推移が続いた。

NYMEX原油10月限終値：92.41↓0.66

NY原油は続落。ドル高の進行が引き続き大きな重石となる中、前日の流れを継いだテクニカルな売りが先行した。10月限は夜間取引から売りが先行、92ドル台後半を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開となった。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、その後は売りが加速し92ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。中盤以降は下げも一服となったものの、ものの、最後まで上値の重い展開が続いた。

COMEX金12月限終値：1,216.6↓10.3

NY金は続落、FRBの利上げ観測が引き続き大きな重石となる中日中を通じて投機的な売りが加速、終値ベースでは年初来の安値を更新した。12月魏切りは夜間取引から売りが先行、1,220ドル台前半までレンジを切り下げてのもみ合いが続いた。通常取引開始後はやや買い戻しが集まる場面も見られたが、すぐに下落の流れが再開、中盤には1,210ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。その後も売りの勢いは衰えず、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：178.00↓3.20

NYコーヒーは続落、ブラジルレアルの下落が投機的な売りを呼び込む格好となる中、日中を通じて売りが先行する展開、終値ベースで7月22日以来の安値をつけた。12月限は夜間の時間帯はポジション整理の買い戻しが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心とした推移が続いた。NYに入ると一転して売り一色の展開となり、中盤には177セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。その後は下げも一服となったものの、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

リッチモンド連銀のラッカー総裁は19日、米連邦公開市場委員会（FOMC）が17日に公表した金融政策の正常化の減速と計画を全面的に支持できず、特にバランスシート関連を支持できないとの声明を発表した。FOMCが住宅ローン担保証券（MBS）の売却を予定していないことに反対を表明し、信用の配分への当局の介入を必要以上に長引かせると批判。MBSの保有を予想可能なペースで着実に減らしていくことで当局の物価安定と最大限の雇用という目標を達成できるともコメントした。

ラッカー総裁は2015年のFOMCでメンバーを務める。

ダラス連銀のフィッシャー総裁は米フォックス・ビジネス・ネットワークとのインタビューで、来年春の利上げ開始に支持を示した。市場も春の利上げを織り込みつつあるとコメント。現時点でインフレを懸念していないものの、賃金上昇が物価を押し上げるリスクがあると指摘した。ただ、利上げは緩やかなペースで行うべきだとも述べた。

フィッシャー総裁は今年の米連邦公開市場委員会（FOMC）のメンバーであり、16-17日の会合では反対票を投じた。

ICE-US砂糖3月限終値：15.80↓0.15

NY砂糖は続落。需給面で特に新たな材料が見当たらない中、投機的な買いが相場を主導、期近終値ベースで2009年4月以来の安値を更新した。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行、15.90セントを割り込んだあたりまでレンジを切り下げての推移となった。朝方には買い戻しが集まり、NYに入ると16セントの大台を回復する場面も見られたものの、早々に息切れ。その後は改めて売り圧力が強まる格好となり、最後は15.80セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

インド農務省は、大豆を含む油種の生産が前年比12.1%減の1970万トンになるとの見通しを示した。砂糖きびのは3億4280万トンになるとの見通しで、これも前年を2.1%下回る水準となる。

またシン首相は、2014年のコーンや大豆など夏作物の生産が1億2030万トンと前年から6.9%減少すると述べた。モンスーンの降雨が不規則だったために、生産に影響するという。ただ、今月の降雨がプラスに作用していることにも言及した。

バフグナ農業長官は、最近の降雨が寄与して南部でコメの作付が続いているとコメント。本日発表の見通しはあくまでも暫定値であり、後でより実態に近い数値に修正されるとコメントした。農務省の生産予想は年4回発表となる。

米農務省（USDA）は19日、民間業者からメキシコ向けで37万5936トンの2014/15年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は19日、民間業者から中国向けで123万6000トンの2014/15年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ブラジルで、2014/15年度の大豆生産増加が予想されていながら、価格下落に加えてブラジル通貨レアルが対ドルで下落見通しとなっているのを背景に新穀の売却ペースは鈍っていると報じられた。地元の農業顧問サフラスのアナリストは、マットグロッソ州で2014/15年度産の約10%が成約済みとなっており、前年同期に38.5%だったのを大きく下回るという。ブラジル全体でも10%もしくはそれ以下と推定しており、やはり一年前に22%だったのと比べて遅れていることを指摘した。米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーによると、ブラジルの2014/15年度大豆生産について民間業者の間で9100万-9800万トンの見通しとなっており、レンジ下限でも前年度の8670万トンを上回る。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物収穫は18日時点で3630万トン、面積にして1050万ヘクタールになった。前年同期に1060万ヘクタールだったのを僅かに下回る中でも、収穫規模自体は一年前の3410万トンを上回った。イールドは3.67トンで、前年同期の3.21トンから上昇。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月景気先行指数 (10:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・10年債、30年債 9月限納会

ウォール・ストリート・ジャーナルによると、中国の電子商取引大手アリババ・グループ・ホールディングが米国で計画している新規株式公開（IPO）の価格を一株68ドルに設定した。事前に見られていたレンジ上限になる。アリババはンユーヨーク証券取引所でBABAのティッカーシンボルで上場を予定している。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反発。前日に続いて米連邦準備理事会（FRB）が金融緩和解除に向けた準備を進めることに警戒が強く、朝方は軟調な相場となった。朝方発表された失業保険申請件数が予想以上の減少だったのも重石。ただ、同じ経済指標でも住宅着工件数やフィラデルフィア連銀景気指数は低調な内容だったため、売りも限られ、さらに値ごろ感も手伝って買い戻しに転じた。10年債利回りは一時、7月上旬以来となる2.64%に上昇し、また2年債利回りが2011年5月以来となる0.6%を試す場面があった。しかし、その後利回り上昇も一服し、もみ合いを経て、引けにかけ低下した。

ダウ工業平均：1,7265.99↑109.14
S&P500：2,011.36↑9.79
NASDAQ：4,593.43↑31.24

NY株式は続伸。前日の米連邦公開市場委員会（FOMC）声明やイエレン米連邦準備理事会（FRB）議長の記者会見が早期利上げ懸念を緩和したのが再び買いを誘った。相場は急速に上昇して始まり、間もなくしてペースが落ち着いてからも、じりじりと上がった。この結果、ダウ平均が4日続伸となり、また前日に更新したばかりの過去最高を塗り替えた。S&P500は5日以来で最高値を更新し、ナスダック総合指数が9月2日以来の高値で引けた。

ダウ平均の終値は109.14ドル高の1万7265.99ドルとなり、S&P500が9.79ポイント高の2011.36、ナスダック総合指数は31.24ポイント高の4593.43だった。S&P500業種別株価指数で金融やヘルスケアをはじめ大勢が上昇した中、公益とエネルギーは下がった。

ドル/円：108.68、ユーロ/ドル：1.2921、ユーロ/円：140.43 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。前日のFOMC声明やイエレン議長の会見を受けFRBが早期に利上げに踏み切る可能性が後退したとの見方を手掛かりに世界的に株高が進む中、投資家のリスク志向の高まりからユーロが買い進まれる展開となった。ドル/円は東京からロンドンにかけて、108円台半ばから後半のやや広いレンジで上下を繰り返す展開。NY朝には109円をうかがうまで値を伸ばす場面も見られた。その後は再び108円台半ばから後半のレンジまで値を切り下げてのもみ合い、上下どちらの方向にも大きな流れが生じることはなかった。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、午後からは徐々に騰勢を強める格好となり、ロンドンでは1.29ドル台を回復するまで一気に上げ幅を拡大した。NY朝には一旦1.28ドル台後半まで値を下げたものの、その後は株高の進行につれて改めて買いが加速、午後には1.29ドル台前半まで値を切り上げての推移となった。ユーロ/円は東京から買いが先行、ロンドンでは140円の節目をやや割り込んだあたりを中心としたもみあいとなった。NYに入ると株高の進行につれて改めて買いが加速、昼には140円台半ばまで上げ幅を拡大した。

米ソフトウエア大手のオラクル（ORCL）は18日、創業者のラリー・エリソン氏が最高経営者（CEO）を辞任し、会長兼採鉱技術責任者（CTO）に就任することを発表した。これまで会長を務めていたジェフ・ヘンリー氏は副会長に就くという。また、新しいCEOとして共同社長のマーク・ハード氏とサフラ・カッツ氏を指名した。

米ソフトウエア大手のオラクル（ORCL）は18日、6-8月期の純利益が21億8400万ドルになり、前年同期から0.3%の減少とほぼ横ばいだったことを発表した。一株当たり0.48ドル、特別項目を除いて0.62ドル。市場予想を下回る。売上高が85億9600万ドルと、前年比で2.7%の増加になった。売上高のシェアが大きい新規ソフトウエアライセンスは7%増収となり、またクラウド型ソフトウエアで売上高が約3割増加した。ハードウエアの売上高は、製品で14%落ち、サポートが1%の減少。

CBOT大豆11月限終値：971-1/2↓11-0

シカゴ大豆は反落。朝方発表された輸出成約高が強気の内容となったにも関わらず、今年度の生産が過去最高を大幅に更新するとの供給面の弱気材料が改めて売りを呼び込む展開、終値ベースで直近の安値を更新した。11月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。朝方からは一転して売り圧力が強まり、通常取引開始時には670セント台半ばまで急落。その後はペースこそ鈍ったものの、売りの勢いは衰えず、最後は970セント割れをうかがう水準まで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン12月限終値：338-1/4↓3-1/2

シカゴコーンは続落。目先中西部で気温が上昇するとの予報を受け、早霜に対する懸念が後退する中、需給見通しの弱さが改めて売りを呼び込む展開となった。12月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。朝方からは売り圧力が強まり、通常取引開始時には338セントまで下げ幅を拡大。中盤には一旦340セント台まで買い戻されたものの、その後は売りの流れが再開。最後は日中安値まで値を下げて取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：488-1/2↓10-3/4

シカゴ小麦は反落。朝方発表された輸出成約高が弱気の内容だったことを嫌気、需給見通しの弱さが改めて売りを呼び込む展開となった。12月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。通常取引開始後は売り圧力が強まり、早々に490セント台前半まで下落、その後はややペースが鈍ったものの、軟調な流れに変化はなく、最後は480セント台後半まで下げ幅を拡大した。

米ドラッグストアチェーンのライト・エイド（RAD）が18日に発表した6-8月期決算によると、純利益は1億2784万9000ドルと、前年同期の3282万7000ドルのほぼ4倍になった。売上高は前年比3.9%増の65億2258万4000ドル。既存店売上高は前年から4.1%増え、このうち薬品の売上高が5.6%の増加だった。ただ、薬品販売では新たな後発薬が1.99ポイント押し下げ要因だったことも指摘。

また、後発薬の影響が2015年度（3-2月）後半の採算性を下げると見通した。このため、2015年度の一株利益見通しを0.22-0.33ドルと、従来の0.30-0.40ドルから引き下げた。通期の売上高予想は260億-265億ドルから260-263億ドルとレンジ上限を下方修正。また、既存店売上高の伸び率予想を2.5-4.5%から3-4%に狭めた。

NYMEX天然ガス10月限終値：3.910↓0.103

NY天然ガスは大幅反落。在庫統計が予想を上回る大幅積み増しとなったのを嫌気、投機的な売りが一気に相場を押し下げた。10月限は夜間取引から売りが優勢、4ドルの節目をやや割り込んだあたりで軟調に推移した。朝方には買いが集まりプラス圏を回復する場面も見られたものの、通常取引開始後は再び売りに押される展開。在庫統計発表後は売りが殺到、3.90ドルを割り込むまで一気に値を崩した。その後は下げも一服となったものの、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

RBOBガソリン10月限：2.5610↓0.0082
暖房油10月限：2.7123↓0.0328

NY石油製品は暖房油を中心に下落。原油が大きく値を下げるのにつれ、投機的な売りが相場を主導した。相場は夜間取引から売りが先行、ガソリンは早朝にかけてプラス圏まで買い戻される場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて売りが加速、昼にかけて一気に下げ幅を拡大した。午後からは買い戻しが集まったものの、プラス圏まで値を戻すことなく取引を終了した。

NYMEX原油10月限終値：93.07↓1.35

NY原油は続落、需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、前日の在庫統計で原油が大幅積み増しとなったことや、FRBの利上げ観測が弱気に作用する中で投機的な売りが加速した。10月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、早朝にかけては僅かながらもプラス転換するまで買い戻しが集まる場面も見られたが、通常取引開始後は改めて売りが加速、昼前には93ドル台前半まで一気に値を崩した。その後はペースこそ鈍ったものの、下落の流れは止まらず、引け前には一時3ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,226.9↓9.0

NY金は続落。前日のFOMCでFRBが将来的な利上げ転換方針が改めて確認されたことを嫌気、投機的な売りに押され今年1月以来の安値を更新した。12月限はFOMCの声明発表を受け、夜間取引の開始早々に1,210ドル台半ばまで急落。その後は1,220ドル台まで値を戻しての推移が続いたが、朝方には日中安値を更新するまで再び大きく値を崩した。通常取引開始後は一転してポジション整理の買い戻しが相場を主導、中盤にはフィラデルフィア連銀指数が弱気の内容となったこともあり、1,220ドル台後半まで一気に下げ幅を縮小したが、それ以上の動きは見られなかった。

ICE-USコーヒー12月限終値：181.20↓3.65

NYコーヒーは続落、需給面で特に新たな売り材料が出た訳ではなかったが、ここまでの流れを継いだテクニカルな売りが相場を押し下げる展開となった。12月限は夜間の時間帯は買いが先行、186セント台後半までレンジを切り上げてのもみ合いとなった。NYに入ると一転して売り圧力が強まる格好となり、181セントまで一気に下げ幅を拡大。中盤には買い意欲が強まったものの、プラス圏まで値を戻すには至らず。引けにかけては改めて売りが加速、日中安値を更新する形で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：15.95↓0.30

NY砂糖は反落。需給面で特に大きな変化が見られた訳ではなかったが、足元の需給の弱さを背景とした売りが改めて相場を押し下げる格好となった。3月限は夜間の取引開始時に買いが先行する場面が見られたものの、早々に息切れ。その後はややマイナス圏に入ったあたりを中心に、上値の重い展開が続いた。NYに入ると改めて売り圧力が強まる格好となり、最後は16セントの節目を割り込んで取引を終了した。

ウガンダのコーヒー農家を代表するNucafeの幹部は、2014/15年度のコーヒー輸出が370万袋になるとの見通しを示した。前年度の350万袋から増加になり、また、2012/13年度に記録した過去最高の358万袋を上回る。新しい木の生産が始まったことを指摘し、また十分な降雨が豆の形成や生育に寄与して生産が上向くという。UCDAによると、ウガンダのコーヒー生産は3-4年後に生産が450万に伸びる見通しとなっている、

米財務省は18日、23日に実施の2年債入札予定額を290億ドルと発表した。5年債は350億、7年債が290億ドル、総額930億ドルの入札になり、前月と同じである。5年債入札は24日、7年債を25日に行う。

財務省はまた、24日に7月に発行した2年変動金利債（FRN）の銘柄統合入札（リ・オープン）を予定しており、発行額を8月の前回リ・オープンと同じ130億ドルとした。

10年TIPS入札 （Re-Opening)
出所：米財務省、単位100万ドル

インド製糖所協会（ISMA）は、9月初め時点での衛星画像の分析から国内の2014/15年度（10-9月）砂糖きび作付が529万4000ヘクタールと見られることを発表した。7月時点で見越していた523万ヘクタールから小幅引き上げで、前年比は1％の減少になる。一方、砂糖生産見通しは7月に2530万トンとしていたのを2500万-2550万トンに修正した。モンスーンの不規則な降雨パターンで砂糖きびへのインパクトを判断しにくいとコメントし、影響度がより明確になったら10月に予想を見直すという。

州別に、マハラシュトラの作付を1041万ヘクタールと前年から約11%増加する見方を示した。砂糖生産は前年をおよそ20%上回る930万トンの見通しとした。カルナタカの作付推定は前年比2%増の490万ヘクタール、砂糖生産は445万トンと7%増加の見通しという。一方、ウッタルプラデシュ州の作付は前年から8%減少して230万7000ヘクタールになると見越す。砂糖生産予測が600万トンで、これも8%ほど減少になる。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

米農務省（USDA）は18日、民間業者から中国向けで11万トンの2014/15年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシア中銀が18日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月12日時点で4,599億ドルと、前週から43億ドル減少した。年初の5,096億ドルからは、497億ドルの減少となる。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ロシアの国家統計局（Rosstat）によると、国内の穀物在庫は9月1日時点で3940万トンとなり、前年同期から19%増加した。農家の在庫は2670万トン、貯蔵施設や加工施設の在庫が1270万トンという。

ストラテジーグレインは、欧州連合（EU）の2014/15年度軟質小麦生産を1億4660万トンと過去最高になるとの見通しを示した。しかも、従来の1億4410万トンから250万トンの上方修正。小麦生産全体で1億5380万トンと、これも過去最高の見方である。ただ、豊作見通しでも大雨による品質への影響を指摘。生産規模が最大のフランスが最も被害が大きいものの、東南方面や中欧でもダメージ報告があるという。

ただ、多雨はコーン生産に寄与したことも認識した。この結果、見通しを330万トン引き上げ、7130万トンとした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・8月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・9月フィラデルフィア連銀指数 (10:00)
・10年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・コーヒー 9月限納会
・株価指数先物 9月限納会
・株価指数先物 9月限OP 納会