ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は続伸。夜間取引から早朝にかけて利食い売りに押されていたのから、朝方に買いが集まり、相場は上昇に転じた。住宅販売ペンディング指数が上昇でも、予想以下にとどまり下支えになった。ただ、28-29日に米連邦公開市場委員会（FOMC）会合を控えているため、積極的な買いは見送りだった。このため、10年債利回りは午前の取引半ばごろに2.2%台半ばに低下しながら、午後にやや下げペースが鈍った。

ドル/円：107.81、ユーロ/ドル：1.2701、ユーロ/円：136.92 （NY17:00）

為替はドル小幅安。朝方発表された住宅販売ペンディング指数が弱気の内容となる中、FOMCを前にハト派的な見方が改めて強まる格好となり、日中を通じてドルの上値が重い展開となった。ドル/円は東京朝から売りが先行、108円をやや割り込んだあたりでのもみ合いとなった。ロンドンに入ると改めて売り圧力が強まり、107.80円近辺までレンジを切り下げ。NYに入っても軟調な流れは変わらず、昼には107.60円まで下げ幅を拡大した。午後からは買い戻しが優勢となったものの、107円台後半まで値を戻すのが精一杯だった。

ユーロ/ドルは東京では1.27ドル台まで値を回復しての推移。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、NY朝には1.2660ドルまで値を下げた。その後流れは一転、中盤にかけて断続的にまとまった買いが入ると、1.27ドル台まで一気に値を回復。午後には買いも一服となったものの、1.27ドル台を維持しての推移が続いた。ユーロ/円は東京では137円をやや上回ったあたりでの推移、ロンドンに入ると売りが優勢となり、136.60円まであっさりと値を下げた。NYに入ってからは買いが優勢となったものの、137円台を回復したあたりで息切れ。中盤以降は136円台後半でのもみ合いが続いた。

ダウ工業平均：16,817.94↑12.53
S&P500：1,961.63↓2.95
NASDAQ：4,485.93↑2.21

NY株式市場でダウ平均が小幅ながらも3日続伸し、8日以来の高値を更新した。ナスダック総合指数も3日連続で上がり、終値が9月30日以来の高水準。S&P500だけが小反落した。28-29日に開催の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合を控えて様子見の空気が強まる中、先週に続いて業績改善期待が下支えとなった。

利食い売りが先行し、相場は下落して始まったが、午前の取引中に下げ幅縮小。ダウ平均は昼前にいったん上昇に転じ、午後ももみ合いながら、最後にプラス引けを確保。ナスダック指数も午後に前日終値を挟んで小刻みに振れながら小高く終わった。S&P500は限定的にもほぼ終日マイナス圏で推移していた。

ダウ平均の終値は12.53ドル高の1万6817.94ドルとなり、S&P500が2.95ポイント安の1961.63、ナスダック総合指数は2.21ポイント高の4485.93だった。S&P500業種別株価指数では、通信サービスや生活必需品など10行手中6業種が上昇し、エネルギー、素材など4業種が下がった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

米短文投稿サイトのツイッター（TWTR）は27日、7-9月期の最終損益が1億7546万4000ドルの赤字になったと発表した。前年同期に6460万1000ドルの赤字だったのから拡大。売上高は3億6126万6000ドルで、前年の約2倍に膨らんだ。同社の予想レンジ上限やアナリストの平均予測を上回った。広告収入がやはり一年前の2倍超で、85%をモバイルで占めた。7-9月期の月間アクティブユーザー（MAU）が前年同期比23%増の2億8400万人となった。

ツイッターは、10-12月期の売上高を4億4000万-4億5000万ドルと見通し、市場予想を下回る可能性を示した格好になる。ツイッターの2014年通期売上高予想は13億6500万-13億7500万ドルで、3ヶ月前の時点で見越していた13億1000万-13億3000万ドルから上方修正。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

10月26日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

10月26日現在

CBOT大豆1月限終値：1012-3/4↑29-1/2

シカゴ大豆は反発、需給面で特に大きな買い材料が出た訳ではなかったが、ドル安の進行が支えとなる中、投機的な買いが加速し10ドルの大台を回復した。1月限は夜間取引では売りが先行、朝方には970セント台半ばまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は一転して買いが集まり、早々に990セント台まで値を回復。中盤にはやや買いの勢いが鈍ったが、引けにかけては改めて騰勢を強める格好となり、10ドルの節目を上抜けて取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：363-0↑10-0

シカゴコーンは反発。ドル安の進行が下支えとなる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引では売りが先行350セントをやや割り込むまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は一転して買いが集まる展開となり350セント台後半まで一気に値を回復、中盤にはやや伸び悩む場面も見られたが、最後は360セント台前半まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：522-3/4↑5-0

シカゴ小麦は反発、需給面で特に新たな材料が出た訳ではなかったが、ドル安の進行を支えに投機的な買いが相場を主導する展開となった。12月限は夜間取引では売りが先行、一時510セント台前半まで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、早々に520セント台を回復。中盤にかけてはやや伸び悩む場面も見られたが、午後からは改めて買いが加速、520セント台半ばまで値を切り上げて取引を終了した。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.561↓0.062

NY天然ガスは下落。目先穏やかな気候が続き、暖房需要が大きく伸びてくることはないとの見方が重石となる中、投機的な売りが相場を主導した。11月限は夜間取引ではやや買いが先行したものの、早朝にはマイナス転落。通常取引開始後はわらに売り圧力が強まる格好となり、中盤には3.50ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。昼過ぎにはまとまった買い戻しが入る場面も見られたが、流れを変えるには至らず、最後は再び売りに押し戻された。

RBOBガソリン11月限：2.1702↓0.0115
暖房油11月限：2.4753↓0.0066

NY石油製品は続落。世界的な景気減速胃に伴う需要の伸び悩みが大きな重石となる中、原油の下落につれて投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが先行、朝方にかけて大きく下げ幅を拡大する展開となった。通常取引開始後は原油の上昇につれて買い戻しが集まり、暖房油はプラス転換する場面も見られたが、それ以上の動きにはつながらず。最後は再び売りが優勢となった。

米薬品大手のメルク（MRK）が27日に発表した7-9月期決算によると、純利益は8億9500万ドルとなり、前年同期から20%落ち込んだ。一株あたり0.31ドル、リストラ関連の費用などを除いて0.90ドルで、市場予想は上回った。売上高が前年比4%減の105億5700万ドル。医薬品だけでやはり4%の減収。特許切れや後発薬が売り上げに響いた。

メルクは、2014年通期の一株利益見通しを3.43-3.53ドルから3.46-3.50ドルに修正した。売上高の予想レンジは424億-428億ドルと、下限を据え置き、上限は4億ドル引き下げた。

NYMEX原油12月限終値：81.00↓0.01

NY原油は小幅続落。世界的な景気減速に伴い需要が低迷する中にも関わらず、OPECが減産を行わないとの見方が嫌気される中で大きく売りが先行したが、最後は下げ幅を縮小した。12月限は夜間取引では買いが優勢で推移。早朝からは売りが加速、通常取引の開始時には79ドル台半ばまで一気に値を崩した。その後は一転して買いが先行する展開。引け間際にはわずかながらもプラス転換する場面も見られたが、最後はマイナス圏で取引を終了した。

米農務省（USDA）アタシェによると、メキシコの2014/15年度（5-4月）小麦生産見通しは366万トンと、従来の381万5000トンから下方修正になった。作付がやや引き下げになったためである。ただ、天候に恵まれたため、前年比にして8.4%の増加が見込まれる。2014/15年度の期末在庫は37万9000トンの予想で、42万トンからの引き下げ。ただ、前年度も52万トンから31万9000トンにより大きく下方修正されたため、2014/15年度は積み増しになる。

米農務省（USDA）アタシェによると、メキシコの2014/15年度（10-9月）コーン生産は2300万トンの見通しになり、従来の2230万トンから引き上げられた。作付の上方修正とタイムリーな降雨など天候に恵まれたことが背景にあるという。2013/14年度の生産も当初見込まれていた2240万トンから2296万トンに改定。2014/15年度は僅かな増産見通しなる。

期末在庫見通しに関すると、2013/14年度が226万1000トンから302万1000トン、2014/15年度は221万1000トンから317万1000トンにそれぞれ改定となった。

COMEX金12月限終値：1,229.3↓2.5

NY金は小幅反落。特に新たな弱気材料が出た訳ではなかったが、FOMCの会合を前に、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。12月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。通常取引開始後は徐々に売り圧力が強まり、昼前には1,220ドル台後半まで下げ幅を拡大。しかしそれ以上積極的に売りを仕掛ける向きもなく、引けにかけてはわずかながらも下げ幅を縮小した。

ICE-USコーヒー12月限終値：190.90↓0.60

NYコーヒーは小幅続落。ブラジル大統領選の結果を受けたブラジルレアル安の進行を嫌気する形で売りが先行したが、最後は同国の生産減少という需給面の材料を支えに下げ幅を縮小した。12月限は夜間の取引開始時から188セントまで一気に値を下げる展開。その後は189セントまで下げ幅を縮小、朝方にかけてもみ合う格好となった。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、190セント台前半まで一気に値を回復。ただ、プラス圏に入った水準では積極的に買いが集まることはなく、中盤にかけて相場は伸び悩み。最後はややマイナス圏に入ったあたりで取引を終了した。

イラン国営石油の高官は27日、同国の国営通信社のインタビューに答え、OPECが最近の価格下落を受けて減産を行う必要はなく、来月のOPEC総会でも減産が決定されることはないとの見方を示した。また、国家予算を組む際に基準となる石油価格は、現在の1バレル100ドルから来年度には70ドルに引き下げるべきとも述べた。

ICE-US砂糖3月限終値：16.03↓0.35

NY砂糖は反落、ブラジル大統領選の結果を受けてブラジルレアル安が進むのを嫌気する形で投機的な売りが加速、終値ベースで9月24日以来の安値を更新した。3月限は夜間の取引開始時から大きく売りが先行、早朝には16セントの節目割れを試すまで一気に値を下げた。NY日入ってからは売りも一服、16セントをやや上回ったあたりでもみ合う展開、昼前には15.90セント台前半まで下げ幅を広げる場面も見られたが、最後は16セント台まで戻して取引を終了した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

米農務省（USDA）アタシェによると、南アフリカの2014/15年度（5-4月）砂糖生産は220万トンの見通しとなった。前年から9.7%の減少で、乾燥の影響から砂糖きびの収穫が9%ほど落ちるのに伴い、砂糖も減産が予想されるという。しかも、砂糖きびの収穫予測は従来の2100万トンから1820万トン、砂糖生産が250万トンから引き下げである。砂糖の期末在庫は23万トンと、前年同期の半分に縮小の見通し。従来の29万4000トンから下方修正になった。

米農務省（USDA）は27日、民間業者から中国向けで12万トン、仕向け先不明で11万500トンの2014/15年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ベトナム統計局によると、10月のコーヒー輸出は10万5000トンの推定となった。前月と比べて8.2%の増加。年初から10月までの累計推定は前年同期を33.9%上回る149万トンという。

カザフスタン農務省は27日、同国の2014年穀物生産が1700万トンになるとの見通しを示した。前年の2100万トンから19%ほど減少になる。このうち、1620万トンがこれまでに収穫済みで、面積にして1312万5000ヘクタール、イールドが1.23トン。天候要因から作業は一時中断となっているが、向こう10-15日間に再開を見越す。農務省はこのほか、2014/15年度の穀物輸出を800万トンと予想しているという。

建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY7:30発表、季節調整値、単位1,000戸

経済指標
・9月建築許可件数修正値 (07:30)
・9月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

米フォード・モーター（F）が24日に発表した4-6月期の純利益は8億3500万ドルと前年同期から34.4%減少した。小型トラックF-150の改良関連やリコール（無償回収・修理）絡みのコストが響いた。一時項目を除いても減益だが、それでも、一株当たり0.24ドルは市場予想を上回った。売上高が前年比2.5%減の349億ドル。自動車部門で3.2%の減収になり、北米と南米ともにダウン。しかし、欧州や中東・アフリカ、アジア・太平洋での売上高は増加した。

債券は反発。朝方発表された9月の新築住宅販売が予想を下回り、改めて住宅市場の不透明感が買いを誘う格好となった。また、ニューヨーク在住医師にエボラ出血熱の陽性反応で出て、警戒ムードが強まったことも下支え。夜間取引からの買いの流れを引き継ぎ、通常取引では買いに弾みがつく場面もあった。ただ、週末を控え、米国の株高もあって上値は重かった。10年債利回りは朝方に2.2%台前半に低下してから下げ一服。午後は2.2%台後半での推移となった。

ドル/円：108.14、ユーロ/ドル：1.2667、ユーロ/円：137.02 （NY17:00）

為替はドルが小幅安。NYでも感染者が発見されるなど、エボラ出血熱拡大に対する懸念が高まる中、ドルに売りが先行する展開となった。ドル/円は東京では売りが優勢、107円台後半まで値を下げての推移となった。ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり108円台を回復したものの、早々に息切れ。NY午前には107円台後半まで売りに押し戻される場面も見られたが、押し目ではしっかりと下げ止まり。午後からは108円台を回復しての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて、1.26ドル台半ばを中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ると買いが加速、1.27ドルを意識する水準まで一気に値を伸ばした。中盤以降は値動きも一服、1.2670ドルを中心としたレンジ内でのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京では136円台半ばから後半での推移、ロンドンに入るとやや買いが優勢となったものの、上昇は限定的なものにとどまった。NYでは改めて買い意欲が強まり、昼前には137円台を回復、しかしそれ以上の動きも見られず、午後からは1.26ドル台後半でのもみ合いが続いた。

ダウ工業平均：16,805.41↑127.51
S&P500：1,964.58↑13.76
NASDAQ：4,483.72↑30.93

NY株式は続伸。前夕に発表されたマイクロソフトなどの好決算が再び業績への期待を高め、買いの展開となった。また、プロクター・アンド・ギャンブルによる電池事業の分離計画発表も寄与。取引の早い段階では、欧州の株安やニューヨーク在住医師にエボラ出血熱の陽性反応が出たことに警戒する場面もあったが、結局は企業ニュースを手掛かりにした買いが進み、相場もしっかりした。

相場は小高く始まった。一時、下げに転じたが、すぐに持ち直し、そのまま昼にかけてほぼ一本調子で上昇。午後に入ってからも、いったん伸び悩んだ後に本日のレンジまで切り上げる強気の値動きにシフトした。最終的に、ダウ平均とS&P500が8日以来の高値を更新し、ナスダック総合指数の終値が9月30日以来の低水準。週ベースで主要株価指標は揃って5週間ぶりに上昇した。

ダウ平均の終値は127.51ドル高の1万6805.41ドルとなり、S&P500が13.76ポイント高の1964.58、ナスダック総合指数は30.93ポイント高の4483.72だった。S&P500業種別株価指数はヘルスケア、公益など10業種の多くが上昇したものの、一般消費財とエネルギーが下落した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

米セットトップボックスを手掛けるロク（Roku）が新規株式公開（IPO）の申請に向けて計画していると報じられた。ウォール・ストリート・ジャーナルによると、同社は最大1億5000万ドルの資金調達を目指し、バンク・オブ・アメリカ（BAC）傘下メリルリンチやシティグループ（C）などと準備を進めている。ただ、申請時期など詳細は不明という。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.623↑0.001

NY天然ガスは前日からほぼ変わらず。午前中はこれまでの流れを継いだ売りが先行する展開となったものの、その後は天気予報がやや強気に転じたことなどを手掛かりに買い戻しが集まった。11月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、温暖な気候が続いていることを受けた暖房需要の伸び悩みが重石となる中、通常取引開始後には3.50ドル台後半まで下げ幅を広げる展開となった。昼前からは一転して買い一色の展開。月末にかけて気温が下がるとの予報が出てきたこともあって、週末を前にポジション整理の動きが加速。最後は前日終値近辺まで値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：2.1817↓0.0252
暖房油11月限：2.4819↓0.0171

NY石油製品は反落。原油の下落が嫌気される中、日中を通じて軟調な相場展開となった。相場は夜間取引から大きく売りが先行、通常取引開始後は原油の上昇につれて買い戻しが集まる場面も見られたものの、プラス圏を回復することなく息切れ。需給面で決め手となる材料が見当たらない中、最後まで上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油12月限終値：81.01↓1.08

NY原油は反落。世界的な景気減速に伴う需要の伸び悩みという売り材料が改めて材料視される中、週末を前にポジション整理の動きが加速した。12月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には81ドルを割り込むまでに値を下げた。その後一旦は買い戻しが集まったものの、中盤にかけては改めて売りが加速し80ドル台半ばまで下げ幅を拡大。昼には81ドル台まで値を戻したが、それ以上の動きは見られなかった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

10月21日 現在、 先物 + オプション サマリー

ロシアの農産物市場研究所（IKAR）のアナリストはブルームバーグに対し、同国の2014年ビート糖生産が400万トンと4年ぶりの低水準になる可能性を示した。多雨と気温低下による砂糖ビート収穫への影響を指摘し、特にボルガ連邦管区に含まれる共和国であるバシコルトスタンとタタルスタンなど作業が厳しい状況にあるという。このため、2014/15年度（8-7月）の粗糖輸入は125万トンとやはり4年前に記録した248万トン以降最大の規模になるかもしれないコメント。農務省はビート糖生産を480万トンと見越しており、これまでに83%の砂糖ビート収穫が終わったことを報告している。

CBOT大豆11月限終値：977-1/2↓15-3/4

シカゴ大豆は反落。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、生産地で好天が続き収穫が進むとの見方が強まる中、ポジション整理の売りが大きく相場を押し下げた。11月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ買いが先行、早朝には10ドルの節目を回復しての推移となった。通常取引開始後は一転して売り一色の展開となり、980セント台半ばまで急反落。中盤にかけてはやや下げ渋る場面も見られたが、引けにかけては改めて売りが加速、970セント台後半まで下げ幅を広げて取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：353-0↓6-3/4

シカゴコーンは反落。ここまでの上昇の流れも一服、生産市で天候が回復し収穫が進むとの見方が重石となる中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ買いが先行、朝方には360セント台半ばまで値を伸ばした。通常取引開始後は一転して売りが加速、取引終了まで売りの勢いが衰えることもなく、350セント台前半まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：517-3/4↓9-0

シカゴ小麦は反落。需給面で特に大きな変化が見られた訳ではなかったが、足元の需給の弱さが改めて材料視される中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ買いが先行、530セント台半ばまで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後は一転して売り一色の展開、途中反発らしい反発もないままに値下がりを続け、最後は520セントを割り込んで取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,231.8↑2.7

NY金は3日ぶりに反発。世界的な景気減速に対する懸念が引き続き大きな下支えとなる中、週末を前にしっかりと買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行、早朝には1,230ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後もしばらくは高値圏を維持、中盤にかけてまとまった売りが出て値を下げる場面も見られたが、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：191.50↓1.80

NYコーヒーは反落。需給面で特に大きな変化が見られた訳ではなかったが、週末を前にポジション整理の売りが改めて相場を押し下げる展開となった。12月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。朝方にかけては改めて売り圧力が強まり、NYに入ると190セント割り込むまで下げ幅を拡大。午後にかけて安値近辺でももみ合いが続いた。引け間際には買いが集まったが、プラス圏を回復することなく取引を終了した。

米日用品メーカーのプロクター・アンド・ギャンブル（PG）は24日、7-9月期の純利益が19億9000万ドルと、前年同期から34%減少したことを発表した。一株あたり0.69ドル、リストラなどの一時費用を除いて1.07ドルで、市場の予想通りだった。売上高が前年を僅かに下回る207億9200万ドル。為替変動や買収・売却の影響を除いた売上高（オーガニックセールス）は2%の増加になるが、ヘルスヘアが6%、赤ちゃん用品が4%それぞれ増えたほかは横ばいだった。

7月に始まる2015年通期にはオーガニックセールが1けた台前半から半ばの増加になる見通しを維持した。一株利益は1ケタ台増加予想という。

プロクター・アンド・ギャンブルはまた決算報告の中で、電池部門のデュラセルを独立会社に分離する意向であることを明らかにした。同社は以前に70-80のより採算性の高い事業に焦点をあて、規模の小さいビジネスからの撤退に向けて進める計画を示していた。

ICE-US砂糖3月限終値：16.38↑0.22

NY砂糖は反発。需給面では材料に欠ける中、週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行、16.30セント近辺までレンジを切り上げてのもみ合いが続いた。NYに入ってもしばらくは同水準でのもみ合い、中盤にかけては徐々に買い意欲が強まる格好となり、16セント台半ばまで上げ幅を拡大。最後はやや売りに押し戻されたものの、下落は小幅なものにとどまった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米農務省（USDA）アタシェによると、メキシコの2014/15年度（10-9月）コーン生産は2300万トンの見通しで、従来予測の2230万トンから引き上げとなった。作付が事前予想をやや上回り、天候に恵まれたことが背景にあるという。2013/14年度の推定2296万トン（修正値）から僅かに増加でもある。

期末在庫見通しに関すると、2013/14年度が226万1000トンから302万1000トン、2014/15年度は221万1000トンから317万1000トンにそれぞれ上方修正となった。

カメルーン貿易相は、2014年の砂糖輸入を5万トンに制限することを発表した。当初計画していた9万トンから削減でもあり、国内唯一の砂糖会社Sosucamの保護を狙っての決定で、大統領の事務総長も以前に輸入削減を提案していた。Sosucamの幹部は、同社が来年1月まで4万トン以上の砂糖在庫を抱えており、輸入で砂糖価格の下落が進むと、損失が大きくなると述べた。

ロシアの農業顧問SovEconは、同国の2015年穀物生産が9000万トン以下に落ち込む可能性を示した。水不足による作柄不良を理由にしており、小麦だけで5000万トンを下回るかもしれないという。同国の農務省は、2014年の穀物生産を1億トン超と推定している。

米農務省（USDA）は24日、民間業者から仕向け先不明で10万1600トンの2014/15年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月新築住宅販売 (10:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・大豆 11月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は下落。ユーロ圏の購買担当者景気指数が上昇し、欧州の国債相場下落もあって、米債券にも売り圧力が強まった。また、米国の株高も重し。夜間取引で一時買いの展開だったのから売りに転じ、通常取引で流れを引き継ぎ下落相場で始まった。そのままじりじりと下げ、午後に一服となった。10年債利回りは一時、2.3%を超える上昇があった。

ダウ工業平均：16,677.90↑216.58
S&P500：1,950.82↑23.71
NASDAQ：4,452.79↑69.94

NY株式は反発。ダウ平均採用銘柄であるキャタピラー、スリーエムなどの決算を好感し、業績期待から買い意欲も盛り上がッた。また、ユーロ圏の購買担当者景気指数の上昇も支援。米失業保険申請件数は増加したものの、予想ほど悪化しなかったことで反応は限られた。

相場は寄付きから急速に上がり、午後には一段と上昇した。ダウ平均が一時、約300ドル高となり、引けにかけてやや戻したが、それでも、前日から大幅上昇を維持。主要株価指標は8日以来の高値で引けた。

ダウ平均の終値は216.58ドル高の1万6677.90ドルとなり、S&P500が23.71ポイント高の1950.82、ナスダック総合指数は69.94ポイント高の4452.79だった。S&P500業種別株価指数は工業、エネルギーをはじめ大勢が上昇したが、通信サービスと生活必需品は下落した。

ドル/円：108.26、ユーロ/ドル：1.2646、ユーロ/円：136.91 （NY17:00）

為替は円全面安。失業保険申請件数が強気の内容となり、米経済は依然としてしっかりとした回復基調にあるとの見方が改めて高まる中、株の上昇につれて投資家のリスク回避志向が後退した。ドル/円は東京では107円台前半でのもみ合い、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、107円台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。NYでは強気の経済指標を受けて買いが加速、早々に108円台まで値を回復、その後も上昇の勢いは衰えず、午後遅くには108円台前半まで上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは1.26ドル台前半から半ばのレンジ内での推移。ロンドなさには大きく売りに押される場面が見られたが、すぐに値を回復。そのまま1.26ドル台後半まで値を伸ばした。NYに入っても大きな流れは変わらず、1.26ドル台半ばを中心とした上下が続いた。ユーロ/円は東京では135円台半ばでの推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、136円台までレンジを切り上げての推移となった。NYに入っても買いの流れは止まらず、昼前には137円を試すまでに上げ幅を拡大。その後は節目を前に伸び悩む展開となった。

米アマゾン・ドット・コム（AMZN）によると、7-9月期の最終損益が4億3700万ドルの赤字になり、赤字幅は前年同期の4100万ドルから大きく拡大した。一株あたり0.95ドルの赤字は市場が予想していた以上でもある。売上高が205億7900万ドルで、前年比にして20.4%%増だが、それでも市場予想には届かなかった。北米で25%、国際部門で14%それぞれ増収。北米のメディア部門で伸び率が5%と前年同期の3分の1以下にとどまり、国内外の電子製品・一般商品の売上高も伸び悩んだ。

アマゾンは、10-12月期の売上高274億-303億ドルと予想しており、レンジ上限d目お市場の平均予測を下回る。

CBOT大豆11月限終値：993-1/4↑30-1/2

シカゴ大豆は大幅続伸。輸出成約高が予想を大きく上回る強気の内容となったのを 高官、投機的な買いが加速し終値ベースで9月8日以来の高値を更新した。11月限は夜間取引では前日終値近辺でのもみ合い。通常取引開始後は買いが加速、途中売りに押し戻される場面もほとんどないままに上昇を続け、最後は990セント台で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：359-3/4↑6-3/4

シカゴコーンは続伸。朝方発表された輸出成約高で、消費国の需要の好調さが再確認されたことを好感、投機的な買いが先行する展開となった。12月限は夜間取引では前日終値近辺での推移。津城取引開始時には351セントまで値を下げる場面も見られたが、その後は一転して買い一色の展開。最後は360セントに迫るまでに上げ幅を拡大、終値ベースで9月2日以来の高値を更新した。

CBOT小麦12月限終値：526-3/4↑4-1/2

シカゴ小麦は続伸。ドル高の進行が大きな重石となる中にも関わらず、大豆やコーンの上昇につれて投機的な買いが先行した。12月限は夜間取引から買いが先行、早朝には520セント台半ばまで値を戻しての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まる格好となり、530セントまで上げ幅を拡大。買い一巡後はやや売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

米マイクロソフト（MSFT）は23日、7-9月期の純利益が45億4000万ドルと、前年同期から13.4%減少したことを発表した。一株あたり0.54ドルは市場予想を上回った。売上高が前年比25.2%増の232億100万ドル。クラウド型ソフトウエアの好調、ゲーム機販売拡大などを背景に消費者向け部門dね47%増収。法人向けで売上高は10%増えた。

米ゼネラル・モーターズ（GM）が23日に発表した7-9月期の純利益は13億8400万ドルとなり、前年同期から98.3%とほぼ倍増した。リコール（無償回収・修理）に絡む費用は1-6月期に計上で一巡。一方で、前年同期に一時的な損失もあって大幅増益を記録した。売上高は前年比0.7%増の392億5500万ドル。自動車部門の売上高が0.8%と小幅減少だったが、金融部門は45.4%増えた。自動車販売は北米で9.4%増加し、このうち米国だけで7.8%アップ。アジア太平洋・中東・アフリカでは9.5%増えた。しかし、欧州と南米では減少。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.622↓0.037

NY天然ガスは小幅続落。在庫統計で予想を下回る積み増しにとどまったことを受けて大きく買いが先行する場面も見られたが、目先の需要の伸び悩み観測を背景とした売り圧力はそれ以上に強かった。11月限は夜間取引から売りが先行、朝方には3.60ドル台前半まで値を下げての推移となった。在庫統計発表後は強気の内容を手掛かりに3.60ドル台後半まで急伸したものの、それ以上の動きは見られず。午後からは再びマイナス圏まで売りに押されての推移となった。

RBOBガソリン11月限：2.2069↑0.0513
暖房油11月限：2.4990↑0.0256

NY石油製品は反発。原油や株の上昇を好感、ポジション整理の買い戻しがしっかりと押し上げる展開となった。相場は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが主導、やや上値の重い値動きとなった。朝方からはしっかりと買いが集まりプラス圏を回復、その後も上昇の勢いは衰えず、最後まで堅調な相場展開が続いた。

NYMEX原油12月限終値：82.09↑1.57

NY原油は大幅反発、失業保険申請件数が強気の内容となったことを受けて米景気に対する懸念が後退する中、株の上昇と共に投機的な買いが大きく相場を押し上げた。12月限は夜間取引では売りが優勢となったものの、その後買い意欲が強まり早朝にはプラス圏まで値を回復。通常取引開始後も強気の流れが継続、昼前には82ドル台前半まで一気に値を伸ばした。その後一旦は売りに押し戻されたものの、しっかりと下げ止まり。最後は日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

日用品や化学関連を手掛けるスリーエム（MMM）が23日に発表した7-9月期決算によると、純利益は13億300万ドルと前年同期から5.9%増加した。一株あたり1.98ドルは市場予想を上回った。売上高が前年比2.8%増の81億3700万ドルで、為替のインパクトなどを除いて伸び率が3.9%になる。米国で6.2%の増収だったほか、アジア太平洋でも4.1%アップだが、欧州・中東・アフリカと中南米・カナダの売上高は1.3%、3.9%減少した。部門別には揃って増収となり、仲でも、ヘルスケア、エレクトロニクス・エネルギー伸びが大きかった。

スリーエムは2014年通期の一株利益を7.40-7.50ドルと見通し手いることを示した。従来の予想レンジの7.30-7.55ドルから修正。また、オーガニックベースの売上高伸び率見通しを3-6%から4-5%に改定した。

米機械大手のキャタピラー（CAT）は23日、7-9月期の純利益が前年同期から7.5%増えて10億1700万ドルになったと発表した。売上高は前年比0.9%増の135億4900万ドル。建機やエネルギー・輸送関連機器で0.6%の増収。金融事業では6.2%増えた。北米では、機械関連と金融揃って売上高が前年比プラスとなり、あわせて15%増加となった。しかし、中南米で19%落ち込み、アジア太平洋、欧州・アフリカ・中東でもそれぞれ7%、2%減った。

キャタピラーは、2014年通期の売上高を550億ドルの見通しとし、従来見越していた540億-560億ドルのレンジ中間に改定した。一株利益予測はリストラ費用を除いて6.20ドルから6.50ドルに引き上げた。ただ、2015年に関すると、売上高は前年比横ばいあるいは小幅増加するとの見方を示した。世界経済の行方に前向きながらも、リスクや不透明感が2015年の業績に影響する可能性が大きいことを示した。

COMEX金12月限終値：1,229↓16.4

NY金は大幅続落。強気の経済指標を受けてFRBの早期利上げ観測が改めて高まる中、ドル高の進行と共にポジション整理の売りが加速した。12月限は夜間取引から売りが先行、早朝には1,230ドル台半ばまでレンジを下げての推移となった。通常取引開始後は失業保険申請件数が強気の内容だったことなどを受けて米景気の回復期待が改めて強まり、ドル高が進む中で売りが加速、1,220ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。中盤い以降は売りも一服、買い戻しが優勢の展開となったものの、反発は限定的なものにとどまった。

米農務省（USDA）は23日、民間業者から中国向けで11万8000トンの2014/15年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ICE-USコーヒー12月限終値：193.30↑2.20

NYコーヒーは反発。ここまでの売りの勢いも一服、ブラジルレアル安の進行が重石となる中にもかかわらず、しっかりと買いが集まる展開となった。12月限は夜間お取引開始時には前日の流れを継いだ売りが先行、190セントを割り込むまで値を下げたものの、その後は一転して買いが先行する展開。早朝にはプラス圏を回復、NYに入ると193セント台まで値を回復した。中盤には再び売りに押し戻される格好となったが、押し目では買い意欲も強く、最後は日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

米財務省は23日、28日に実施の2年債入札予定額を290億ドルと発表した。5年債は350億、7年債が290億ドル、総額930億ドルの入札になり、前月と同じである。5年債入札は29日、7年債を30日に行う。

財務省はまた、29日に2年変動金利債（FRN）の入札を予定している。発行額は150億ドルと、今年1月に四半期ごとのFRN入札が始まってから同額である

ドイツの油種調査会社オイル・ワールドは、ブラジルの2014/15年度大豆生産が8900万トンになる見通しを示した。従来予測から300万トン引き下げ、前年からの増加予想は維持しているものの、300万トン以下の伸びにとどまる。干ばつの影響で作付が大幅に遅れていることが下方修正に至ったという。また干ばつ要因から向こう数週間にほかのアナリストなどが作付やイールドの予測を引き下げると見られるとコメントした。オイル・ワールドはこのほか、ある全の2014/15年度作付が水不足のために前年から20万ヘクタール減少して1960万ヘクタールになるかもしれないとの見方を示した。

ICE-US砂糖3月限終値：16.16↓0.34

NY砂糖は続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行や、Unicaのブラジル中南部圧搾レポートが弱気の内容となったことを嫌気、大きく売りに押される展開となった。3月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。朝方から売り圧力が強まった相場は、NYの時間帯に入って早々にマイナス転落、16セント台前半まで一気に値を崩した。中盤には下げ渋るような動きを見せたものの、引けにかけては改めて売りが加速、16.10セント台まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が23日に発表した国内中南部の2014/15年度砂糖きび収穫報告によると、10月前半の圧搾高は3934万2000トンになり、前年同期から25.74%増加した。6月後半以来のプラス転換である。圧搾規模も9月後半の2882万2200トンから大きく膨らんだ。年初からの圧搾高は、10月16日時点で4億8078万2000トンと、前年同期から1.45%の増加に転じた。

10月前半の砂糖生産は前年同期比24.17%増の236万8000トンで、9月後半に28.84%減少していたのから改善した。エタノールもまた、9月後半の2.1%減少が、10月前半で前年比41.04%増の19億1400万リットルとなった。年初からの生産は、砂糖が2744万4000トンと前年から0.72%増え、エタノールは6.67%増加して215億9000万リットルだった。

10月16日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は136.48キログラムと、前年同期の133.27キログラムを上回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産が前年同期の45.28%から43.90%に低下、エタノール生産は54.72%から56.10%に上昇した。

30年TIPS入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ウクライナの農務省によると、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量は10月22日時点で92万2600トンとなった。前年同期に36万8500トンだったのを大きく上回る。また、現時点で稼働中の製糖所が47ヶ所と、前年同期に36箇所だったのから増加した砂糖生産者組合は、2014/15年度（9-8月）の砂糖生産を前年比42%増の170万トンと見通している。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY9:00発表、1991年=100

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ロシア中銀が23日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月17日時点で4,438億ドルと、前週から79億ドル減少した。年初の5,096億ドルからは、658億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・8月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (09:00)
・9月景気先行指数 (10:00)
・30年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)