債券は続伸。米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録で、連銀高官の間に世界景気の減速による米国の影響が懸念されていたことを確認し、金融緩和政策の長期継続観測が買いに弾みをつけた。朝方はFOMC議事録をにらんでもみ合い相場。しかも、午後に入って10年債入札結果が低調だったのを嫌気して弱含んだ。だが、FOMC議事録の発表に続いてしっかりの展開になった。10年債利回りは入札結果を受けて一時、2.38%に上昇し、一方、FOMC議事録を手掛かりに買いに転じ、取引終盤に8月半ば以来で2.3%を試す場面があった。

ダウ工業平均：16,994.22↑274.83
S&P500：1,968.89↑33.79
NASDAQ：4,468.59↑83.39

NY株式は大幅反発。9月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録を手掛かりに買いが進み、相場は急速に上昇した。議事録では、世界景気の減速による米国への影響が懸念されていたことなどを確認し、金融緩和政策の長期化期待が買いにつながった。

午後にFOMC議事録の発表を控え、また朝方は経済指標の発表などがなかったために相場は取引開始から昼過ぎまでもみ合いとなった。午後のFOMC議事録発表に続いて上昇ピッチが加速。前日の下落以上に上がり、この結果、ダウ平均とナスダック総合指数が3日ぶりの高値で引けた。S&P500の終値は9月30日以来の高水準である。

ダウ平均の終値は274.83ドル高の1万6994.22ドルとなり、S&P500が33.79ポイント高の1968.89、ナスダック総合指数は83.39ポイント高の4468.59だった。S&P500業種別株価指数は全10業種上がり、特に公益やヘルスケア、情報技術の上昇が目立った。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

アルミ大手のアルコア（AA）が8日に発表した7-9月期決算で、純利益は1億4900万ドルと前年同期の6倍を超えた。一株あたり0.12ドル、リストラや買収の関連費用など特別項目を除いて0.31ドルで、市場予想を上回った。売上高は前年比8.2%増の62億3900万ドルで、これも市場の予想以上である。アルミの価格上昇や販売量増加、為替のインパクトがプラスに作用したという。

ドル/円：108.07、ユーロ/ドル：1.2733、ユーロ/円：137.60 （NY17:00）

為替はドル安ユーロ高が進行。株価が大きく上昇、投資家のリスク志向が改め手強まる中でユーロが買い進まれる一方、午後に発表されたFOMC議事録で世界的な景気減速やドル高の進行に対する懸念が示されたことを受け、ドルを売る動きが加速した。ドル/円は東京では前日までの下落の反動もあって買い戻しが優勢、108円台前半から半ばでの推移となった。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、108円を割り込む場面も見られたが、この水準では買い意欲も強く、すぐに値を回復。NYでは米株の上昇につれて買いが先行、午後には108円台後半まで値を伸ばした。FOMC 議事録発表後は一転して売りが加速、108円割れをうかがうまでに値を崩した。

ユーロ/ドルは東京では売りが優勢の展開、午後には1.26ドル台前半まで値を下げての推移となった。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.26ドル台後半まで回復。NYに入っても株高の進行が支えとなる中、同水準での推移が続いた。FOMC議事録発表後は改めて買いが加速、1.27ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて、136円台後半を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。NY早朝にはやや売りが優勢となる場面も見られたが、その後は改めて買いが加速。株高の進行も下支えとなり、NY午後には137円台後半までしっかりと値を回復した。

米アパレル大手のギャップ（GPS）は8日、グレン・マーフィー最高経営責任者（CEO）が来年1月の年度末に辞任を決めたと発表した。次期CEOにはグロース・イノベーション・ディジタル部門の社長であるアート・ペット氏が来年2月1日付で就任するという。

ギャップはまたこの日、9月の既存店売上高が前年同月比横ばいだったことを明かした。ギャップ部門で3%減少となったが、バナナ・リパブリック部門で2%、オールド・ネイビー部門では1%それぞれ増加した。マーフィーCEOは全てのブランドで可能な限りの結果を出せるように努めているとコメントした。

CBOT大豆11月限終値：935-0↓5.-3/4

シカゴ大豆は続落。中西部で目先天候が回復するとの予報を受け、収穫が順調に進むとの見方が強まる中、供給面の見通しの弱さが改めて売りを呼び込んだ。11月限は夜間取引では前日終値を挟んだレンジ内でのもみ合い。早朝には買いが集まり950セントに迫る場面も見られたが早々に息切れとなった。その後は一転して売り一色の展開となり、中盤には930セントを割り込むまでに下げ幅を拡大。昼には930セント台まで値を戻したが、それ以上の動きは見られなかった。

CBOTコーン12月限終値：343-1/4↑2-3/4

シカゴコーンは小幅続伸。生産地で悪天候の影響などで収穫が遅れていることに対する懸念が引き続き相場の下支えとなる中、取引後半にかけてしっかりと買いが集まった。12月限は夜間取引では売りが優勢、340セントをやや割り込んだあたりでのもみ合いとなった。早朝にはプラス圏まで値を回復、通常取引開始後は再び売り圧力が強まるなど、しばらく上下に不安定に振れる展開が続いたが、中盤以降は買いが先行。最後は340セント前半まで値を伸ばして取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：507-3/4↑1-1/2

シカゴ小麦は小幅続伸。ドルの軟調な推移が下支えとなる中、これまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが日中を通じて相場を主導した。12月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。通常取引開始後は510セント台まで値を伸ばした後に503セントまで急落するなど、やや値動きが荒い展開。中盤以降は落ち着きを取り戻し、508セントを中心とした狭いレンジ内での推移となった。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.855↓0.102

NY天然ガスは反落。明日の在庫統計が前週に続いて大幅積み増しになるとの見方が重石となる中、日中を通じて売りが先行する展開となった。10月半ばにかけて平年以上の気温が続くとの予報も弱気に作用した。11月限は夜間取引から売りが先行、早朝には3.90ドル割れを試す水準まで値を下げてのすいいとなった。通常取引開始後は買いが優勢となったものの、早々に息切れ。中盤以降は改めて売り圧力が強まる格好となり、3.80ドル台半ばまで下げ幅を拡大。そのまま取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
9日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン11月限：2.3184↓0.0499
暖房油11月限：2.5759↓0.0314

NY石油製品は続落。世界的な景気減速に伴う需要の伸び悩みや、在庫統計が弱気の内容となったことが嫌気される中、投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間取引から原油の下落につれて売りが先行。通常取引開始後は下げ足を速める格好となり、昼にかけて下げ幅を拡大した。午後からも軟調に推移、ガソリンは期近終値ベースで2010年末、暖房油は2012年6月以来の安値を更新した。

NYMEX原油11月限終値：87.31↓1.54

NY原油は続落。世界的な景気減速に伴う需要の伸び悩みが大きな重石となる中、在庫統計で原油が大幅積み増しとなったこととなどを手掛かりに、改めて売り圧力が強まった。11月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、早々に88ドルを割り込んでの推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、在庫統計発表後は87ドルを割り込むまで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となり、87ドル台半ばを中心としたやや幅の広いレンジ内での上下が続いた。

COMEX金12月限終値：1,206.↓6.4

NY金は反落。朝方までは前日までの流れを継いだ買いが相場を主導したものの、その後はFOMC 議事録の発表を前に手仕舞い売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から買いが先行、1,220ドル台を回復する場面も見られた。通常取引開始後もしばらくは高値圏での推移が続いたが、中盤にかけては一転して売り一色の展開となり、1,210ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。そのまま取引を終了した。引け後の電子取引では、FOMC議事録がややハト派的な内容となったことを受けてしっかりと買い戻しが集まっている。

米連邦準備理事会（FRB）が8日に発表した9月16-17日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録によると、会合参加者は世界的な景気減速やドル高が米国に影響することへの懸念を示した事が明らかになった。ユーロ圏の景気や物価が低迷、対ユーロでドルが更に上昇し米国の輸出に響く可能性を指摘。ドル高が当局の目標であるインフレの2%到達を遅らせる可能性を挙げる向きもあった。このほか、一部の会合参加者は中国や日本の成長鈍化や、中東、ウクライナでの情勢緊迫といった地政学リスクを懸念材料として取り上げた。

ICE-USコーヒー12月限終値：214.45↓1.90

NYコーヒーは続落。需給面に新たな材料が見当たらない中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間の取引開始時から売りが先行、210セント台前半までレンジを切り下げての推移となった。NYに入ると買い意欲が強まりプラス圏を回復、220セント大まで値を伸ばしたものの、それ以上積極的な動きも見られず相場は伸び悩み。引けにかけては改めて売りに押される格好となり、マイナス転落して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：16.92↓0.11

NY砂糖は反落。ここまでの上昇の勢いもひとまず一服、日中を通じてポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の取引開始から売りが先行、特に新たな弱気材料が出たわけではなかったが、朝方には16.70セント台まで値を下げての推移となった。NYに入ってからは買い意欲が強まったものの、早々に息切れ。中盤には改めて売り圧力が強まり、朝方につけた安値を更新するまでに下げ幅を拡大した。引けにかけては再び買いが優勢となったが、プラス圏を回復することなく取引を終了した。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

全米小売協会（NRF）は2014年の年末商戦見通しで、11-12月のホリデーシーズンの小売売上高が6169億ドルと前年から4.1%増加になるとの見方を示した。2013年の3.1%よりペースの速い伸びをみている格好で、また実現すれば2011年以来で4%以上の伸び率になる。NRFのシェイ社長兼最高経営責任者（CEO）は、今年前半や夏場の低調から改善が見込めるとコメント。それでも、消費者にとって緩慢な景気回復が懸念であり、購入決定には慎重との見方も示した。

米コストコ・ホールセール（COST）が8日に発表した第4四半期（8月までの16週間ベース）決算によると、純利益は6億9700万と、前年同期から13%増加した。一株あたり1.58ドルで、市場の予想以上である。売上高が前年比9.4%増の355億2300万ドルになり、これもやや市場予想上回った。既存店売上高が前年から6%増え、米国、海外ともに6%の増加。また、ガソリン価格や為替のインパクトを除くと伸び率は7%で、米国では6%アップ。国際部門で7%増加になる。

コストコはまた、9月の既存店売上高が前年比4%増になったことも明らかにした。米国で5%増えたが、国際部門では2%増にとどまった。ガソリン価格と為替のインパクトを除いて6%で、国内外で同じ伸び率。

米百貨店大手JCペニー（JCP）の江戸・レコード最高財務責任者は8日のアナリスト説明会で、9月の既存店売上高の前年比伸び率が1ケタ台前半になるとの見方を示した。当初見越していた1けた台半ばから下方修正した。

スイスのバイオ大手シンジェンタのスポークスマンはロイターに対し、以前に中国政府に同社が開発した遺伝子組み換え（GM）コーンMIR162の栽培許許可を申請していたことを明らかにした。しかし、中国内でのGM種栽培が行なわれていなかったため、栽培申請は取り下げ、2010年にMIR162の輸入認可を求めた手続きに変えたという。ただ、中国でMIR162は依然として未承認品種。MIR162の混入問題で米国からのコーン輸入も停止することになった。

米アグリビジネス大手のカーギルとトランス・コースタル・サプライは中国のコーン輸入拒否で損害を被り、このため、中国政府の認可を得る前に米国の農家にMIR162種子を販売したとして9月にシンジェンタを提訴した。また、今週にはアイオワ州、イリノイ州、ネブラスカ州、カンザス州、ミズーリー州の農家がカーギルなどと同様の理由にシンジェンタを提訴した。

ロシア農業顧問SovEconの幹部は、同国の冬穀物の主要生産地で雨不足による影響懸念を示した。これまでに1340万ヘクタールの作付を終え、政府目標まで310万ヘクタールを残すだけとなっている。ただ、乾燥した土壌に作付しているため、出穂への影響懸念、また冬枯れリスクが高まると指摘した。前年は多雨によって作付に支障が出たが、十分な土壌水分で生育が順調に進み、豊作につながったという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ECBが8日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は10月3日現在3,345億3,000万ユーロと前週から9,600万ユーロ増加した。増加は四半期毎に行う評価基準価格の調整に伴うもので、調整前では前週から9週連続で変わらずとなる。

ブラジル南部のリオグランデ・ド・スル州で、イネいもち病やイネ馬鹿苗病の影響から小麦の品質やイールドが落ちることに懸念が強まっていると報じられた。米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーによると、同州の小麦の10%が成熟期、55%が登熟期と外部の影響を受けやすい段階にある。ただ、コスト面で農家はさらなる農薬使用には消極的という。

フランス政府機関FranceAgriMerは8日、同国の2014/15年度軟質小麦生産が3744万1000トンになるとの見通しを示した。前月発表した初回予測の3736万7000トンからやや引き上げた。前年からは1.7%の増加。輸出は、欧州連合（EU）域外向けで800万トンと7年ぶりの低水準の見通しで据え置いた。前年比較で34.5%の落ち込みになる。EU向けでは増加予想だが、初回予測の810万トンから796万トンに下方修正である。在庫は前年度の推定234万7000トンから441万6000トンに積み増し予想で、390万2000トンから引き上げた。2014/15年度硬質小麦生産は前年比19.1%減の147万3000トンの見通しで、初回予想の146万5000トンからやや引き上げた。

2014/15年度のコーン生産予測は初回の1613万5000トンから1616万3000トンに引き上げた。前年との比較で11.6%の増加。輸出見通しに関すると、EU向けを前年比16.7%増の550万トンと、30万トンの上方修正にした。一方、域外向けは30万トンから20万トンに引き下げ、前年を50.2%下回る。2014/15年度の在庫は386万1000トンから369万2000トンに下方修正。ただし、前年度の229万3000トンからは積み増し予想である。

米農務省（USDA）アタシェによると、アルゼンチンの2014/15年度大豆作付予想が前年比3.5%増の210万ヘクタールになった。生産コストの増加や大豆価格下落でも、アルゼンチンの農家は将来の通貨下落へのヘッジ目的から作付を増やすとの見方を示した。生産は5700万トンの見通しで、前年を3.6%上回る。

米農務省（USDA）アタシェによると、パキスタンの2014/15年度砂糖生産は470万トンの見通しとなった。4月時点での486万トンから下方修正で、背景にあるのが砂糖きびからの生産が482万トンから466万トンへの下方修正。大雨で砂糖きびが被害を受けたという。砂糖ビートからの生産は4万トンで据え置きである。砂糖生産全体で前年比にして9.9%の減少である。

米農務省（USDA）アタシェによると、ロシアの2014/15年度砂糖ビート生産が3600万トンの見通しとなった。4月時点での3900万トンから下方修正。前年比較にして8.5%の減少で、作付は1.3%増加したものの、イールド低下で減産になるという。ビートの生産ダウンに伴い、砂糖生産は420万トンの見通しで、200万トンの下方修正。また、引き下げられたために前年比は当初の横ばい予想が4.6%の減少になった。

輸入見通しは前年比20%増の150万トンで、40万トンの引き上げである。粗糖が80万トンから110万トン、精製糖が30万トンから40万トンにそれぞれ改定。

ロシア政府は8日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で2万6865トンの穀物を購入した。9月30日に2014/15年度に入って初めての介入を行い、今回4回目。あわせて8万3680トンの購入になる。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00)
・9月16-17日FOMC議事録 (14:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

債券は続伸。世界経済の先行き不安、株式相場の下落を背景にリスク回避の買いが進み、堅調相場に終始した。国際通貨基金（IMF）による世界経済の成長率見通し下方修正、ドイツの鉱工業生産指数悪化などが慎重ムードを強めた。10年債利回りは朝方に2.4%を割り込みさらに低下を続けた。午後も一段と下がり、引けにかけて一時、2.33%と8月末以来の低水準になった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：16,719.39↓272.52
S&P500：1,935.10↓29.72
NASDAQ：4,385.20↓69.60

NY株式は大幅続落。国際通貨基金（IMF）が世界の成長率見通しを引き下げたことやドイツの鉱工業生産指数悪化などを受けて、世界経済の先行き不透明感から売り圧力が強まる一日だった。また、8日夕に予定しているアルコアの7-9月期決算はじめ主要企業の決算発表が始まるのを控えているのも慎重姿勢を強め、相場に重石となった。

相場は急速な下落で始まってから、午前の取引では比較的早く下げ足が鈍った。午後に入ってもしばらく一定したペースの下落だったが、取引終盤に下げ幅が拡大。この結果、ダウ平均が8月15日以来の安値で引け、S&P500の終値は8月12日以来、ナスダック総合指数が8月8日以来の低水準になった。

ダウ平均の終値は272.52ドル安の1万6719.39ドルとなり、S&P500が29.72ポイント安の1935.10、ナスダック総合指数は69.60ポイント安の4385.20だった。S&P500業種別株価指数は全10業種下落し、このうち素材が2%を超える下げなどが目立った。

ドル/円：108.02、ユーロ/ドル：1.2669、ユーロ/円：136.84 （NY17:00）

為替は円が全面高の展開。安倍首相が円安のデメリットに言及するなど、日本の政財界で行き過ぎた円安に対する警戒感が強まる中、欧米市場で株安が加速したことを受けて安全資産としての円に対する需要が強まった。ドル/円は東京午前に109円台まで買い戻される場面も見られたものの、午後からは安倍首相発言などもあって売りが加速、ロンドンでは108円台半ばまでレンジを切り下げての推移となった。NYでは株安の進行につれて改めて売り圧力が強まり、108円台前半での推移。午後には一時108円を割り込む場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京では売りが優勢、1.26ドル台前半まで値を下げてのもみ合いとなった。ロンドン朝には買い戻しが集まる場面も見られたが、その後発表されたドイツの鉱工業生産が予想以上の落ち込みとなったことを嫌気し1.25ドル台後半まで下げ幅を拡大。NYに入ってからは米株の下落を嫌気する形でドルに売りが膨らんだことから値を回復、午後には1.26ドル台後半での推移となった。ユーロ/円は東京では137円台半ばから後半での小動き。午後に入ると売り圧力が強まり、あっさりと137円を割り込んだ。ロンドンに入っての軟調な流れは変わらず、NYでは昼前に136円台半ばまで下げ幅を拡大。その後は買い戻しが集まったが、137円台を回復するには至らなかった。

ファストフードチェーンのヤム・ブランズ（YUM）が7日に発表した7-9月期決算によると、純利益は4億400万ドルとなった。前年同期のおよそ2.7倍。ただ、特別項目を除いて一株あたり0.87ドルで、市場予想に届かなかった。売上高は前年比3%減の33億5400万ドルで、これも予想を下回った。中国事業での売上高が前年から10%減少し、為替のインパクトを除いても9%ダウン。期限切れ食肉の問題から不振だったという。このため、中国の既存店売上高は14%落ち込んだ。一方、インドでは、14%の増収で、為替インパクトを除いた場合なら伸び率は26%となる。ただし、インドの既存店売上赤は4%の減少。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT大豆11月限終値：940-3/4↓1-1/2

シカゴ大豆は期近を中心に小幅安。生産地の悪天候による収穫の遅れが懸念材料視される中で買いが集まる場面も見られたものの、最後は前日の急伸の反動もあってテクニカルな売りに押し戻された。11月限早夜間取引では売りが先行、通常取引開始後には一時930セント台半ばまで値を下げる場面も見られた。中盤にかけては一転して買い一色の展開となり、950セント台まで値を戻したものの、その後は再び売りが優勢。僅かながらもマイナス転落して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：340-1/2↑8-0

シカゴコーンは大幅続伸。悪天候による収穫の遅れが懸念される中、小麦の上昇につれてポジション整理の買い戻しが加速した。12月限は夜間取引では売りが優勢、朝方には330セント割れをうかがうまで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後は一転して買い一色の展開となり、340セント台前半まで急反発。中盤には売りに押し戻される場面も見られたものの、最後は日中高値近辺まで戻して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：506-1/4↑14/3/4

シカゴ小麦は大幅続伸。需給面で特に大きな材料が出たわけではなかったが、対円を中心としたドル安の進行が大きな支えとなる中、金曜のUSDA需給報告発表を控えてポジション整理の買い戻しが加速した。12月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後は買い一色の展開となり、510セントに迫るまで一気に上げ幅を拡大。中盤以降は上昇も一服、やや売りに押される格好となったものの、最後まで高値圏は維持したまま取引を終了した。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.957↑0.059

NY天然ガスは反発。前日の下落で売られ過ぎ感が強まる中、冬場の暖房需要の増加を改めて意識する格好となり、ポジション整理の買い戻しが集まった。11月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心に上値の重い展開が続いた。通常取引開始後は一転して買いが先行、昼過ぎまで売りに押し戻される場面もほとんどないままに値上がりを続け、3.96ドル台まで上げ幅を拡大。引けにかけてはやや売りが優勢となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

米メディア大手タイム・ワーナー（TWX）傘下のターナー・ブロードキャスティング・システムが6日に約1475人の人員削減を発表した。全体のおよそ1割に相当。世界的な全ての職務が対象になるという。

RBOBガソリン11月限：2.3683↓0.0449
暖房油11月限：2.6073↓0.0140

NY石油製品は反落。株や原油が大きく値を崩す中、投機的な売りに押され日中を通じて軟調な値動きが続いた。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は売り圧力が強まり、昼にかけて大きく下げ幅を広げる展開となった。午後からは暖房油を中心に買い戻しが集まったものの、早々に息切れ。引けにかけては再び上値が重くなった。

NYMEX原油11月限終値：88.85↓1.49

NY原油は大幅反落。IMFが世界経済成長見通しを前回に続いて引き下げたことなどを嫌気、世界的な景気減速に伴う需要の伸び悩みが改めて材料視される中、投機的な売りを呼び込む展開となった。11月限は夜間取引から売りが先行、90ドルを割り込むまで値を下げる展開となった。早朝には90ドル台まで下げ幅を縮小したものの、通常取引開始後は改めて売りが加速、89ドル台前半まで一気に値を崩した。中盤には一旦下げ止まったかに見えたものの、午後からは下落の流れが再開、89ドルを割り込んで取引を終了した。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金12月限終値：1,212.4↑5.1

NY金は続伸。株価の大幅な下落や対円でのドル安が支えとなる中、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引では前日終値を中心に売り買いが交錯、方向感の定まらない展開。通常取引開始後は株式市場が値を下げて始まったのを受けて改めて騰勢を強まる格好となり、1,210ドル台前半まで値を伸ばした。その後は上昇も一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもない。結局最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：216.35↓4.45

NYコーヒーは反落。前日までの急騰で買われ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の売りに大きく押し戻される展開となった。12月限は夜間の時間帯は前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。NYに入ると買い意欲が強まり、220セント台前半まで値を伸ばしたものの、前日の高値に届くことなく息切れ。昼過ぎからは上値の重さを嫌気した向きを中心に売りが加速、210セント台半ばまで一気に値を崩して取引を終了した。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ICE-US砂糖3月限終値：17.03↓0.05

NY砂糖は小幅続伸。日中を通じて売り買いが交錯、前日終値を中心に上下に振れる展開が続いたが、最後はやや買いが優勢となった。3月限は夜間の時間帯はこれまでの流れを継いだ買いが優勢、17.10セントに迫るまで値を伸ばす場面も見られた。早朝からは売りに押し戻される格好となり、NYに入ってからはややマイナス圏に入ったあたりでもみ合う展開。中盤以降は再び騰勢を強める格好となり、17.10セント台まで上げ幅を拡大した。最後は売りに押し戻されたが、プラス圏で取引を終了した。

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

ブラジルの農業コンサルティング会社アグルーラルによると、同国の大豆作付は10月3日時点で約3100万ヘクタールとなった。事前見通しの3%に相当し、近年並みのペースで進んでいるという。生産規模が最大のマットグロッソ州の作付は3日までに5%終了と成り、前年同期の3%を上回った。ただ、8月と9月初めに降雨が続いたのが、それ以降はまばらと指摘。米調査会社DTNでは、少なくとも向こう10日間高温乾燥を見通している。パラナ州西部では9月後半の降雨が作付に寄与したが、10月に入ってよりひどい降雨となったために作業が止まったという。このため、パラナ州の作付は3日時点で8%と、前年同期の10%からややダウン。

国際通貨基金（IMF）は7日に発表した最新の世界経済見通しで、2014年の世界成長率が3.3%になるとの見方を示した。7月の予測から0.1ポイント、前回に続く引き下げとなった。日本が0.7%の下方修正と、先進国で最大の引き下げ幅、ユーロ圏は0.3ポイントの下方修正となった。米国は0.5ポイントの上方修正、カナダも引き上げられた。英国は据え置き。エマージング・途上国については、ロシアと中国で従来予測を維持。インドは0.5%の引き上げ、ブラジルは1.0ポイント下方修正した。

IMFは、短期的にも中期的にも景気の下振れリスクが高まったとの見方を示した。地政学リスクが高まった上、更なる悪化もあり得ると指摘。燃料価格上昇や貿易への影響などに対して懸念を示した。また、先進国では実質ゼロ金利にもかかわらず投資が伸びず、一方で低成長が続く可能性を挙げたほか、ユーロ圏などの物価低迷がリスクとなっていることも取り上げた。

2015年の成長率見通しは3.8%と、こちらも前回報告時から0.2ポイント引き下げた。米国、中国は据え置きだが、ユーロ圏と日本が0.2ポイントの下方修正。ロシアも0.5ポイントの引き下げとなった。

米小売調査レッドブック・リサーチが7日に発表したレポートによると、9月の国内チェーンストア売上高は5週間ベースで前月から0.3%減少した。前年同期と比べると4.4%の増加という。

求人・労働力移動調査 (JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

米農務省（USDA）アタシェによると、欧州連合（EU）28カ国の2014/15年度砂糖生産は1630万トンの従来見通しで据え置きとなった。砂糖ビートからの生産が1600万1602万5000トンに上方修正の一方で、砂糖きびからの生産は逆30万トンから27万5000トンに引き下げ。ただ、2013/14年度の生産が90万トンの下方修正だった。2014/15年度は前年比較にして1.8%の増加である。輸出見通しは従来の前年比1.1%増の1850万トンが維持された。

米農務省（USDA）アタシェによると、ブラジルの2014/15年度（5-4月）砂糖生産が3580万トンの見通しとなった。従来予測から100万トンの下方修正で、前年からは5.3%減少。砂糖きびの生産予測が前年比4.8%減の6億1900万トン、このうち大半を占める中南部で5億6500万トンと以前の見通しから2%の下方修正という。サンパウロ州とミナスジェライス州の干ばつによるイールド低下が背景にある。

輸出見通しが前年比8.4%減の2400万トンとなった。生産の引き下げに伴い、輸出も当初の2525万トンから下方修正。

米農務省（USDA）アタシェによると、タイの2014/15年度（12-11月）砂糖生産が1020万トンになる見通しとなった。干ばつによる生育への影響を理由に従来の1038万トンから引き下げられた。2013/14年度の推定も1139万トンから1133万3000トンに改定となったが、より大きな下方修正により2014/15年度には前年割れの見方にシフトである。

輸出見通しが850万トンで、これも当初の940万トンから下方修正になった。それでも、前年比にして13.3%の増加。東南アジア諸国連合（ASEAN）経済共同体（AEC）自由貿易協定の下で2015年から関税が5-40%から0-10%に引き下げとなることから、ASEAN向けの輸出は増加基調を続ける見通しという。

米農務省（USDA）アタシェによると、オーストラリアの2014/15年度（7-6月）砂糖生産が460万トンになる見通しとなった。前年から4.6%の増加で、また4月時点での440万トンから引き上げられた。事前に警戒されていた洪水や台風、病気の影響が大したこともなかったことを指摘。ただ、なお続く干ばつは2015/16年度に影響する可能性を示唆した。

輸出は前年比6.4%増の350万トンの予想で、これも200万トンの上方修正である。4月に合意した韓国との自由貿易協定が2015年に実施予定であることから、輸出が膨らむとの見方を示した。

ロシア政府は7日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で3万375トンの穀物を購入した。9月30日に2014/15年度に入って初めての介入を行い、今回3回目。あわせて5万6815トンの購入になる。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した10月4日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は、季節調整値で前週から0.1%上昇した。僅かにも2週間ぶりのプラス転換である。前年同期比にすると3.9%の上昇で、一週間前より伸びペースがやや速い。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月求人・労働力移動調査 (JOLTS) (10:00)
・3年債入札 (13:00)
・8月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー・メタル
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反発。本日は経済指標の発表もなく、材料難から朝方は先週末の流れを引き継いで軟調相場展開だった。しかし、米株式相場が下げたのを受けて買いが集まり、昼に上昇に転じた。そのまま小じっかりの展開。10年債利回りは2.4%台前半での推移となり、2.40%を試す場面もあった。

米連邦準備理事会（FRB）は6日、新たな雇用関連指標として労働市場情勢指数（LMCI）を発表した。直近の9月のLMCIは2.5と、前月の2.0から上昇したという。前年同月の3.3は下回った。LMCIは、失業率と労働人口参加率、民間雇用数や労働時間、時間当たり賃金など19の指標で構成されている。FRBは5月にLMCIの算出を始めることを明らかにし、本日が初めての定期発表となった。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の9月国内販売台数は24万9,241台と前月比で9.1%増加した。前年同月比では4.3%の減少となる。ガソリン車の販売は1万5,981台と前月から9.0%増加、前年比では5.5%の増加となった。年初来の累計では、フレックス車が前年同期を9.5%下回る一方、ガソリン車は0.2%上回っている。

ドル/円：108.78、ユーロ/ドル：1.2653、ユーロ/円：137.65 （NY17:00）

為替はドルが反落。経済指標の発表もなく、ファンダメンタルズ面で新たな変化が生じたわけではなかったが、雇用統計の強気サプライズを受けてドルが急伸した先週金曜の反動もあり、日中を通じてポジション調整の売りが先行する展開となった。ドル/円は東京朝から軟調に推移、ロンドンでは109円台前半までレンジを切り下げてのもみ合いとなった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり格好となり、昼には109円の節目を下抜け。午後にややまとまった売りが出ると、一時108.60円台まで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では1.25ドルをやや上回ったあたりでの小動き。ロンドンに入るとじょじょに騰勢を中読める格好となり、NY朝には1.25ドル台後半まで値を伸ばした。その後は一旦売りに押し戻されたものの、中盤にかけては改めて買いが加速、午後遅くには1.26ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では137円台前半から半ばにかけてのレンジ内での推移。ロンドン朝にはやや売りが優勢となったが、137円台を割り込むことなく下げ止まり。その後は再び137円台前半での推移が続いた。NYに入っても同水準でのもみ合いが継続、午後遅くには改めて買い意欲が強まる格好となり、137円台後半まで値を伸ばした。

ダウ工業平均：16,991.91↓17.78
S&P500：1,964.82↓3.08
NASDAQ：4,454.80↓20.82

NY株式は反落。経済指標の発表がないなど相場全体の支援になるニュースに乏しく、利食い売りの展開になった。取引開始時は前週末に発表された9月の雇用統計を改めて手掛かりに相場は上昇したが、上値で売りが台頭し、早々に値を消した。ナスダック総合指数がまず下げに転じ、その後S&P500、ダウ平均もマイナス転落。ナスダック指数は午後も軟調に推移。一方、ダウ平均とS&P5000は回復する場面もあったが、買いが続かず、最後はマイナス引けである。

ダウ平均の終値は17.78ドル安の1万6991.91ドルとなり、S&P500が3.08ポイント安の1964.82、ナスダック総合指数は20.82ポイント安の4454.80だった。S&P500業種別株価指数で、一般消費財やヘルスケア、工業など下落が多かったが、通信サービスとエネルギー、生活必需品は上昇した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

10月5日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

10月5日現在

USDAクロップレポート・小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

CBOT大豆11月限終値：942-1/4↑30-0

シカゴ大豆は続伸。中西部で低温多雨が続き、収穫の遅れや降霜のリスクが高まるとの懸念が投機的な買いを呼び込む格好となり、終値ベースで9月18日以来の高値まで値を戻した。11月限は夜間取引から買いが先行、朝方には920セント台後半まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後も買いの勢いは止まらず、中盤には930セント台を回復。引け間際には940セント台まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：332-1/2↑9-1/4

シカゴコーンは続伸。ドル安の進行が下支えとなる中、中西部で低温多雨が続き、収穫の遅れや降霜につながるとの懸念が買いを呼び込む格好となり、終値ベースで8月18日以来の高値を更新した。12月限は夜間取引から買いが先行、早朝には320セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後はやや売りに押される場面も見られたが、その後は改めて騰勢を強める展開。最後は330セント台前半まで値を切り上げて取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：491-1/2↑5-3/4

シカゴ小麦は続伸。ドル安の進行が支えとなる中、悪天候による収穫の遅れが懸念され始めたコーンや大豆の上昇に連れてポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行、早々に490セント台半ばまで値を伸ばす展開となった。その後はジリジリと売りに押し戻される格好となり、通常取引開始後は480セント台後半まで値を下げたものの、プラス圏はしっかりと維持。中盤以降は改めて買い意欲が強まり、最後は490セント台を回復して取引を終了した。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.898↓0.141

NY天然ガスは大幅反落。足元の需要の弱さに改めて注目が集まる中、今後も在庫の大幅積み増しが続くとの見方が嫌気され、大きく売りが膨らんだ。11月限は夜間取引から 売りが先行、通常取引開始後には3.90ドルを割り込むまで値を下げた。その後は一旦3.90ドル台前半まで値を戻したものの、早々に息切れ。中盤にかけてはジリジリと売りに押される格好となり、引け前には再び3.90ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン11月限：2.4132↑0.0347
暖房油11月限：2.6213↑0.00850

NY石油製品は反発。先週の大幅下落の反動もあり、ポジション整理の買い戻しが集まった。相場は夜間取引から買いが先行。朝方からは原油の下落につれる形で売りが膨らみ、通常取引開始後はマイナス圏まで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、下げ止まり。中盤以降は原油が再び騰勢を強める中で買いが加速、日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：90.34↑0.60

NY原油は反発。先週までの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ドル安の進行を支えにポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。11月限は夜間取引から買いが先行、早朝には90ドル台を回復しての推移となった。その後売りに押し戻され、通常取引開始後には一時89ドルを割り込むまで値を下げたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり中盤にかけて値を回復。最後は90ドル台前半まで値を戻して取引を終了した。

米医療機器大手ベクトン・ディッキンソン（BDX）は5日に同業のケアフュージョン（CFN）を122億ドルで買収することを発表した。株主は現金で一株あたり49.0ドルと0.0777株を受け取る。2015年前半に完了の見通し。買収により2億5000万ドルのシナジー効果になるという。

米ハイテク大手のヒューレット・パッカード（HPQ）は6日、パソコンとプリンターの事業を分離し、新しい上場会社にする計画を発表した。分社化は新会社の株主を既存株主に割り当てで実施し、2015年10月末までに完了の見通し。新会社の社名はHPとし、企業向けハードウエア・サービスを手掛ける会社の社名をヒューレット・パッカード・エンタープライズとする。同社のメグ・ホイットマン最高経営責任者（CEO）は6日に米CNBCに対し、ハードウエア事業の再編成に伴い人員削減などを検討していることを明らかにした。

COMEX金12月限終値：1,207.3↑14.4

NY金は反発。ドル安の進行が支えとなる中、強気の雇用統計を受けた先週金曜の急落の反動もあってしっかりと買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行、早々に1,190ドル台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後はしばらく大きな動きが見られなかったが、中盤にかけて改めて騰勢を強める格好となり、1,200ドルの節目を回復。引けにかけては一段高となり、1,210ドルに迫る格好で取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：220.80↑14.30

NYコーヒーは大幅反発。ブラジル生産地で乾燥が続いていることを受け、生産が大幅に減少するとの見方を手掛かりに投機的な買いが加速、2012年1月以来の高値まで一気に値を伸ばした。12月限は夜間の取引開始時から買い一色の展開、早々に220セント台半ばまで上げ幅を広げる展開となった。買い一巡後は220セントを挟んだレンジまで値を下げての推移、NYに入ってもそれ以上大きな動きは見られず、細かい上下を繰り返す展開が続いた。

世界銀行は6日、葉季語とに発表する日本などを除いた東アジア・太平洋経済報告で、2014年の成長率が6.9%になる見通しを示した。前年の7.2%から伸びが鈍る見方である。中国は2014年に7.4%とやはり前年の7.3%を下回る成長を見越し、また2015年にはさらに2.5%と一段のスローダウンを予想。中国政府はより持続的な経済成長を目指した構造改革の方針を打ち出すという。中国を除く東アジアの成長率見通しは2014年に4.8%で、2015年には5.3%とペースが速まるとみる。

ICE-US砂糖3月限終値：16.98↑0.54

NY砂糖は大幅続伸。対ドルでのブラジルレアル高の進行が大きな下支えとなる中で投機的な買いが加速、終値ベースで9月9日以来の高値をつけた。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行、朝方には16セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。NYに入っても底堅い値動きが継続、引け前には17セントの節目を試す展開となったものの、結局は上抜けることのできないまま終了した。

ロシアの農産物市場研究所（IKAR）のアナリストはブルームバーグに対し、ロシアの2014/15年度（9-8月）大豆ミール輸入が前年から10%減少して40万トンになるとの見通しを示した。背景にあるのが国内の大豆生産増加で、国内の大豆生産は少なくとも230万トンになると見通した。これは経済省が9月に発表した220万トンの予想を上回る。同氏はまた、国内で新しい2ヶ所の圧搾施設の稼動が今年始まり、大豆ミールの生産能力が上向いたことや、今年に入ってルーブルが21%下落、輸入が割高になったことも指摘した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

米農務省（USDA）アタシェによると、メキシコの2014/15年度砂糖生産は636万トンになる見通しとなった。民間業者による予想などを考慮して従来予測から下方修正したという。また、前年に推定される638万2000トンとほぼ変わらないが、好天気が前提であることを指摘し、エルニーニョ現象による影響懸念も示した。輸出が170万トンと、前年から33.2%の減少予想。期末在庫は487万トンの見通し。前年度の推定477万トンから積み増しになる。

ロシア農務省によると、国内穀物収穫は6日時点で1億50万トンとなり、前年同期の8190万トンを上回った。収穫は面積にして4030万ヘクタールで、一年前の3700万ヘクタールから増加。イールドが前年同期の2.21トンから2.49トンに改善した。小麦だけで2220万ヘクタールから5930万トンを刈り入れたという。一年前に2110万ヘクタールの面積で、5020万トンを収穫済みだった以上である。小麦のイールドは前年の2.38トンに対して2.67トン。コーンの収穫は6日までに130万ヘクタール、580万トンを終えた。前年同期は42万1000ヘクタール、220万トンだった。ただ、イールドは4.61トンで前年の5.16トンからダウン。

ウクライナ農務省は、同国の2014/15年度（7-6月）穀物輸出が10月3日時点で861万2000トンと発表した。ダウ・ジョーンズによると、昨年10月4日時点で387万トンだったことから、今年度に入ってペースがより速い格好になる。年初からこれまでの小麦の輸出が498万2000トン、コーンは75万トンだった。

ロシア統計局によると、2014/15年度（7-6月）のロシア穀物輸出は10月1日時点で1150万トンとなり、前年同期から26.6%増加した。このうち小麦が985万6000トンだった。

米農務省（USDA）は6日、民間業者から仕向け先不明で21トンの2014/15年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)