ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は続落。非農業部門雇用数の予想以上の増加や失業率改善を確認し、利上げ時期が早まることへの懸念から売りの展開となった。株式相場の大幅上昇も重石。相場は夜間取引からやや小安い相場展開で、雇用統計を受けて下げ足が加速した。ただ、雇用統計では労働力人口の参加率低下、賃金も下がったことなどが下支えになった。10年債利回りは朝方に2.48%まで上昇して一服。午後にかけてじりじりと戻し、最後は限定的な上昇で終わった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ダウ工業平均：17,009.69↑208.64
S&P500：1,967.90↑21.73
NASDAQ：4,475.62↑45.43

NY株式は大幅上昇。9月の非農業部門雇用数が予想以上の増加になり、失業率も改善したことを受けて買いの展開に終始した。このところ低調な相場下落が続いた反動から買いもあり、相場は寄り付きからピッチの速い上昇になった。

午前の取引ではやや伸び悩む場面もあったが、買いの流れが切れることもなく、昼に改めてしっかりとした。午後に一段高。ダウ平均が5日ぶりに反発し、S&P500とナスダック総合指数が続伸。主要株価指標は揃って3日ぶりの高値で引けた。ただ、週ベースではいずれも2週続落である。

ダウ平均の終値は208.64ドル高の1万7009.69ドルとなり、S&P500が21.73ポイント高の1967.90、ナスダック総合指数は45.43ポイント高の4475.62だった。S&P500業種別株価指数はヘルスケアや金融をはじめ10業種全て上昇した。

ドル/円：109.75、ユーロ/ドル：1.2514、ユーロ/円：137.36 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。NY朝に発表された9月の米雇用統計が予想を大きく上回る強気のサプライズとなったのを受け、FRBの早期利上げ観測が改めて高まる中、ドルを買う動きが加速した。ドル/円は東京朝からポジション調整の買いが先行、ロンドンにかけて108円台後半のレンジまで値を戻しての推移となった。雇用統計発表後は買い一色の展開となり、昼前には109.90円まで上げ幅を拡大。その後は伸び悩む格好となったものの、午後に入っても高値圏を維持したままでの推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京から上値の重い展開、ロンドンに入ると徐々に売り圧力が強まり、1.26ドル割れをうかがうまでに値を下げた。雇用統計発表後は改めて売りが加速、1.25ドルちょうどまで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、押し目で買いを仕掛ける向きもなく、安値圏でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では137円台後半までレンジを切り上げての推移。ロンドンに入ると売りが優勢となり、137円台半ばまで値を下げた。NYでは雇用統計を受けて137円割れをうかがうまでに値を下げたものの、中盤にかけては値を回復。137円台前半から半ばのレンジ内での推移となった。

米有力アナリストのインフォーマは、米国の2014年コーン生産を143億9500万ブッシェルになるとの見通しを示した。イールド予測が176.4ブッシェル。大豆の生産は、48.5ブッシェルのイールドに基づいて40億1700万ブッシェルになると見越す。いずれも過去最高を更新する見方で、また従来予測から引き上げ。主要生産地における9月の平均以上の降雨が生育に寄与したとコメントしている。

米有力アナリストのインフォーマは、米国の2014年全小麦生産が20億3500万ブッシェルになる見通しを示した。前年の21億3000万ブッシェルを下回り、従来予測の20億7300万ブッシェルから下方修正でもある。冬小麦を13億9700万ブッシェルから13億7800万ブッシェルに引き下げた。

CBOT大豆11月限終値：912-1/4↓12-1/4

シカゴ大豆は反落。10日のUSDA需給報告で生産見通しが大幅に引き上げられるとの見通しが改めて材料視される中、日中を通じて売りが先行する展開となった。11月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開。通常取引開始後はしばらく上下に不安定に振れた後、中盤にかけて売りが加速、910セントまで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったものの、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：323-1/4↑0-1/2

シカゴコーンは小幅続伸。目先中西部で低温多雨が続くと予報を受け、収穫に遅れが生じるとの懸念を手掛かりとした買いが下支えとなった。12月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方には売りが膨らんだものの、通常取引開始後は一転して買いが加速し320セント台半ばまで反発。その後は売りに押し戻される格好となり、中盤にはマイナス圏まで値を下げる場面も見られた。引けにかけては再び買いが優勢、僅かながらもプラス圏まで戻して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：485-3/4↑3-0

シカゴ小麦は小幅続伸。週末を控え、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導したものの、強気の雇用統計を受けたドル高の進行が嫌気され、上昇は限定的なものにとどまった。12月限は夜間取引から買いが優勢、480セント台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。朝方にはドル高を嫌気して売りが膨らんだものの、通常取引開始後には一転して買いが加速、490セントに迫るまで一気に値を伸ばした。中盤には再び売りが優勢となり、前日終値近辺まで値を下げての推移、最後は日中高値近くまで買い戻されて取引を終了した。

NYMEX天然ガス11月限終値：4.039↑0.107

NY天然ガスは反発。目先中西部を中心に気温が低下するとの予報を受け、暖房需要が早い時期から増加するとの期待がポジション整理の買い戻しを呼び込んだ。11月限は夜間取引から買いが先行、早朝には4ドルの節目を回復しての推移となった。通常取引の開始時には一旦売りに押し戻されたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり、中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、最後は4.00ドル台半ばまで値を伸ばして取引を終了した。

米検索エンジンのヤフー（YHOO）が写真や動画の共有アプリのスナップチャットへの出資で協議中と報じられた。複数のメディアが、二社間で100億ドルの出資を巡って話し合いが設けられているという。また、ブルームバーグによると、投資会社クライナー・パーキンス・コーフィールド・アンドバイヤースも協議に参加している。ただ、ヤフーとスナップシャットの広報はいずれもコメントを避けたもよう。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

9月30日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン11月限：2.3785↓0.0306
暖房油11月限：2.6163↓0.0217

NY石油製品は続落、弱気の需給見通しを背景とした原油の急落につれ、投機的な売りが相場を主導した。相場は夜間取引では買い戻しが先行する場面も見られたものの、そうそうに息切れ。その後売りに押し戻され早朝にはマイナス連絡した。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、昼にかけて大きく下げ幅を拡大。午後からは買い戻しが集まったが、反発は限定的なものにとどまった。

NYMEX原油11月限終値：89.74↓1.27

NY原油は大幅反落。世界的な需要の伸び悩みやOPECの増産観測など、目先の需給見通しの弱さが改めて材料視される中、投機的な売りが大きく相場を押し下げる展開となった。11月限は夜間取引では買いが先行、一時91ドル台後半まで値を伸ばしたものの、その後売りに押し戻され早朝にはマイナス転落。通常取引開始後はしばらく91ドルをやや割り込んだあたりで上下を繰り返していたが、中盤にまとまった売りが出ると、89ドル台半ばまで一気に値を崩す格好となった。その後は売りも一服、午後には買いが集まり90ドル台半ばまで値を戻す場面も見られたが、最後は90ドルの節目を割り込んで取引を終了した。

米ゼネラル・モーターズ（GM）は、北米で新たに約52万台をリコール（無償回収・修理）することになった。リコールは2種類。1つは、リアサスペンションの不具合で2010-2015年型キャデラックと2011-2012年型サーブ9-4XSUV、あわせて29万107台、またボンネットの留め具の問題から2013-2015年型シボレー・スパークス8万9294台という。GMは1日にもシャシー制御の欠陥から2013-2014年型シボレー・タホーおよびサバーバンなど11万7651台のリコールを発表していた。

COMEX金12月限終値：1,192.9↓22.2.

NY金は大幅安。雇用統計が強気のサプライズとなり、FRBの早期利上げ観測が改めて強まる中で投機的に売りが加速、終値ベースで2010年8月以来の安値を更新した。12月限は夜間取引から売りが先行、1,210ドルをやや割り込んだあたりまでレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は雇用統計を受けて売り一色の展開となり、早々に1,200ドルの節目割れ、そのまま1,190ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。中盤以降は売りの勢いも鈍ったものの、最後まで安値圏で上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：206.50↓2.10

NYコーヒーは反落、ここまでの急騰で買われ過ぎ感が高まる中、週末を前にポジション整理に売りが膨らんだ。12月限は夜間の取引開始時にはこれまでの流れを継いだ買いが先行、210セント台を回復しての推移となった。早朝にかけては一転して売りに押される格好となり、205セントまで反落。NYに入ってからは前日終値を挟んだ水準までレンジを戻しての推移と、日中を通じて方向感の定まらない展開が続いた。昼からは再び買いが優勢となったが、最後はマイナス圏まで売りに押し戻されて取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：16.44↑0.39

NY砂糖は上昇。需給面に特に変化が見られたわけではなかったが、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、16セント台前半まで値を切り上げての推移となった。NYに入ってからは一旦売りに押し戻されたものの、16セントの節目まで下げたところでしっかりと下げ止まり。その後は買い一色の展開となり、最後は16セント台半ばまで値を伸ばして取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米商務省が3日に発表した貿易収支によると、8月の金輸入は1万6,510.965キログラムと前月の1万4,576.072キログラムから13.3%増加した。前年同月の6,961.663キログラムからは2.3倍以上の増加となる。

米商務省が3日に発表した8月の貿易収支によると、コーン輸出は前月比6.6%減の424万8142トンとなった。小麦輸出は271万2262トンで、前月から36.9%の増加。

米商務省が4日に発表した9月の貿易収支によると、コーン輸出は前月比4.5%減の405万7055トンとなった。小麦輸出は256万2806トンで、前月から5.5%減少した。

ロシアの砂糖生産組合は3日、同国とベラルーシ、カザフスタンの関税同盟が11月の粗糖輸入関税を1トン240ドルに設定したことを明らかにした。関税はICE砂糖価格の月間平均に基づいており、10月の203ドルから上昇になる。

米農務省（USDA）アタシェによると、パキスタンで9月初めに起きた洪水による農家の2014/15年度産小麦在庫の被害推定は約50万トンとなった。ほとんどの小麦は食用に向かず、飼料用に回されるとの見方を示す。また、2014/15年度（5-4月）の小麦輸入見通しが30万トンから60万トンに上方修正となった。当初は前年度の40万トン（修正値）から減少予想だったのが、増加の見方にシフトである。ただ、多雨の後で貯水池が十分に貯まり2014年の小麦作付見通しが上向きという。2014/15年度の小麦生産予測は前年比4%増の2500万トンと、従来予測の2450万トンから引き上げ。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

カメルーン政府はコーヒーとココアの生産引き上げのために12億ドルの投資を計画していると報じられた。増産計画を担当する政府高官は、2020年までにロブスタ種コーヒーの生産を12万5000トン、アラビカ種を2万5000トンに引き上げることをそれぞれ目指しており、輸出への課税など複数の手段で、資金を調達する意向を示した。同国のロブスタ種生産はこの5年間で3万5000トンから1万4720トンに落ち込み、アラビカ種は2000-3000トンにとどまっていると伝わっている。

カナダ統計局は3日、2014年度（8-7月）の国内小麦生産を2748万1300トンと見越していることを発表した。7月時点での予測2770万4700トンから下方修正。前年比にして26.8%の減少になる。最も規模の大きい春小麦を1997万2300トンから1993万6700トンに下方修正。デュラム小麦も475万5900トンと従来予測の495万3200トンから引き下げた。一方、冬小麦は277万9200トンから278万8700トンに上方修正した。春小麦やデュラム、冬小麦全て前年割れの見方である。

コーン生産は、前年比19.7%減の1139万6900トンの見通しとした。7月に予想していた1143万500トンから引き下げた。カノーラ生産は1407万9900トンで、従来予測の1390万8000トンから上方修正し、大豆も590万700トンから596万800トンに引き上げた。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

ロシアの農務省は3日、同国の2014年穀物生産を1億1000万トンの見通しとし、従来見越していた1億500万トンから引き上げた。最新予測は前年比較で19.1%の増加になる。2014/15年度の穀物輸出は前年比18.6%増の3000万トンになると見通した。

南アフリカの穀物・油種需給推定委員会は、国内の2014/15年度（5-4月）コーン期末在庫が217万8720トンになるとの見通しを示した。前月時点で見越していた219万5720から下方修正。それでも2013/14年度の3.7倍に膨らむ見方である。食用のホワイトコーンを144万671トンから133万5671トンに引き下げたが、やはり前年美27万4318トンをから大幅な増加予想である。一方、主に飼料用のイエローコーンの在庫予測は75万5049トンから84万3049トンに上方修正した。前年度の2.7倍。

2014/15年度（10-9月）の小麦期末在庫は55万9147トンの見通しとし、初回予測の55万5483トンからやや引き上げた。前年から2.3%の積み増しになる。なお、2013/14年度の推定は54万8043トンから54万6748トンに下方修正した。

イスタンブール金取引所が明らかにしたデータによると、トルコの9月金輸入は1万2,599.00kgと、前月の2,023.64kgから大幅に増加した。前年同月の4,843.07kgも大きく上回った。年初来の累計では6万5,577.01kgと、前年同期を72.1%下回っている。トルコはインド、米国に次ぐ世界3位の金輸入国とされる。

経済指標
・9月失業率 (08:30)
・9月非農業雇用数 (08:30)
・8月貿易収支 (08:30)
・9月ISM非製造業指数 (10:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・カナダ統計局農産物生産推定 (08:30)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

債券は反落。雇用統計の発表を翌日に控えて調整売りが膨らんだ。朝方発表された失業保険申請件数が予想を大きく下回ったこともあり、利上げ時期の前倒しシナリオを改めて意識し、売り圧力が強まった。夜間取引から相場は弱含み、通常取引で流れを引き継いだ。10年債利回りは取引の早い段階から2.4%台に上がった。国際通貨基金（IMF）のラガルド事務理事が世界経済の成長率を引き下げる意向を示したのを受けて一時、買いが集まり、前日の水準に戻す場面もあった。しかし、買いは長続きせず、午後には2.4%台半ばに近付く上昇となった。

ウォール・ストリート・ジャーナルなどによると、米銀大手のJPモルガン・チェース（JPM）が、今年夏に受けたサイバー攻撃で76万世帯と中小規模の700万社の情報が流出していたことを明らかに。名前や住所、電話番号、電子メールアドレス、また影響を受けた顧客に関する同社内部の情報が流出したもよう。ただ、口座番号やパスワード、誕生日、社会保障番号といった個人情報が盗まれるまでには至っていないという。

ドル/円：108.43、ユーロ/ドル：1.2668、ユーロ/円：137.34 （NY17:00）

為替はドル安が進行。株式をはじめ、市場全体の動きが激しく不安定になり、先行きに対する不透明感が強まる中、ポジション調整のドル売りが相場を主導した。ドル/円は東京朝には109円台を維持していたものの、中盤には108円台後半までレンジを切り下げての推移。ロンドンに入ると108円台前半まで一気に値を崩した。その後はひとまず値動きも落ち着いたものの、NYに入ると再び売りが優勢となり、昼には108円割れをうかがうまで下げ幅を拡大。午後に入ってようやく売りも一巡、108.40円まで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京朝には1.26ドル台前半での小動き。昼にかけて1.26ドル台後半まで買い戻される場面も見られたが、その後は売りが膨らみ、ロンドン朝には元の水準まで値を下げた。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、1.26ドル台後半まで値を回復、中盤にかけては再び売りが膨らむなど、その後も不安定な値動きが続いたものの、午後には1.27ドルに迫るまで値を戻した。ユーロ/円は東京では137円台半ばを中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。ロンドン朝には137円を割り込むまで値を崩す場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、NY朝には137円半ばまでしっかりと値を回復した。その後は再び137円を割り込むまで売りが膨らむなど、不安定な値動きが継続、午後に入ると137円台前半でようやく落ち着きを取り戻した。

ダウ工業平均：16,801.05↓3.66
S&P500：1,946.17↑0.01
NASDAQ：4,430.20↑8.11

NY株式は高安まちまち。欧州など世界景気の先行きに気を揉みながら、明日に控える米雇用統計をにらんで売り一巡後に調整の買いが集まった。欧州中央銀行（ECB）のドラギ総裁の記者会見が景気てこ入れに積極的でないと受け止められ、先行き不安から朝方に相場は弱含み。さらに、ラガルド国際通貨基金（IMF）事務理事が世界経済に慎重な見方を示したのを受けて、相場下落に弾みがついた。

ダウ平均は一時、100ドル以上落ち込むなど、午前の取引で急速に下げたが、下値で買い戻しが集まり、早々に下落縮小となった。午後に上昇転換。ダウ平均は最後までプラス圏での推移を維持できずに僅かにも4日続落だが、S&P500とナスダック総合指数は4日ぶりに前日終値を上回っての終了である。

ダウ平均の終値は3.66ドル安の1万6801.05ドルとなり、S&P500が0.01ポイント高の1946.17、ナスダック総合指数は8.11ポイント高の4430.20だった。S&P500業種別株価指数もまちまち。エネルギーや素材などが下がった一方、一般消費財、金融など上昇した。

生活雑貨を手掛ける電子商取引のウェイフェア（W）は2日に新規株式公開（IPO）を行い、ニューヨーク証券取引所での上場初日終値が37.72ドルと公募価格の29ドルを3割上回った。36ドルで寄り付き、午後からはじりじりとレンジを切り上げ。ウェイフェアは2002年に設立した。

CBOT大豆11月限終値：924-1/2↑7-3/4

シカゴ大豆は続伸。中西部で天候が悪化、収穫が遅れるとの懸念が浮上したのに加え、ブラジルで高温乾燥が強まっていることを手掛かりにポジション整理の買い戻しが集まった。11月限は夜間取引から買いが優勢、早朝にかけてはマイナス圏まで売りに押し戻される場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて買いが加速、920セント台半ばまで一気に値を戻した。中盤には再び売りが膨らむなど、不安定な値動きが続いたが、最後はしっかりと買いが集まり、日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：322-3/4↑1-1/2

シカゴコーンは小幅続伸。目先中西部で降雨が続き、収穫の遅れにつながるとの懸念が下支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間取引では売りが優勢、早朝にかけては320セントを割り込むまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は一転した買いが集まり、320セント台前半まで値を回復。中盤には再びマイナス転落するなど、値動きは不安定な状態が続いたが、最後は日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：482-3/4↑3-3/4

シカゴ小麦は反発。朝方発表された輸出成約高が 強気の内容となったのを好感、ポジション整理の買い戻しが加速した。ドルが下落に転じたことも大きな下支えとなった。12月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。輸出成約高の発表後は買い一色の展開となり、490セントに迫るまで一気に上げ幅を拡大。買い一巡後は中盤にかけて480セント台半ばから後半のレンジ内での推移、最後はさらに売り圧力が強まったものの、プラス圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

ブラジル農業顧問サフラスによると、同国の2014/15年度産大豆の売却が1日時点で1160万トンとなった。生産の事前予想9590万トンの12%に相当し、前年同期に32%だったのと比べて範囲かである。また、過去兵平均の31%も大きく下回る。2013/14年度産については、1日時点で91%が売却済みで、前年同期の89%や過去平均の90%をやや上回った。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.932↓0.091

NY天然ガスは続落。在庫統計で予想を上回る積み増しが確認されたことを嫌気、足元の需給の弱さが確認される中で投機的な売りが加速した。11月限は夜間取引では買いが優勢となる場面も見られたものの、朝方には売りに押し戻されマイナス転落。通常取引開始後は4ドルを割り込むまで一気に値を下げた。その後は一旦値動きが落ち着いたものの、在庫統計の発表を受け改めて売りが加速、昼過ぎには一時3.90ドル割れをうかがうまでに下げ幅を広げる場面も見られた。

RBOBガソリン11月限：2.4091↓0.0406
暖房油11月限：2.6380↓0.0176

NY石油製品は反落。需給面で特に大きな材料が出たわけではなかったが、前日の急落の流れを継いだ売りが相場を主導した。夜間取引では欧州時間に入って原油の急落につれて大きく値を崩す展開。通常取引開始後は原油が上昇に転じたこともあってポジション整理の買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

NYMEX原油11月限終値：91.01↑0.28

NY原油は小幅反発。夜間取引では目先の需給の弱さを手掛かりとした売りの流れが加速、90ドルを大きく割り込む展開となったが、その後は割安感からしっかりと買い戻しが集まった。11月限は夜間取引では買いが先行したものの、欧州時間に入ると一転して売りが加速、88ドル台前半まで一気に値を崩した。その後は買い戻しが集まり朝方には89ドル台まで値を回復。通常取引開始後も上昇の勢いは衰えず、失業保険申請件数が強気の内容となったことや、株が上昇に転じたことも支えとなり、午後にはプラス圏まで戻して取引を終了した。

米アルコール飲料メーカー、コンステレーション・ブランズ（STZ）は2日、アンハイザー・ブッシュ・インベブ（ABI）からメキシコのナバにあるガラス工場を約3億ドルで買収合意したことを発表した。買収は米司法省とメキシコ規制当局の承認を待つが、買収した工場は米ガラスメーカーのオーウェンズ・イリノイ（OI）と出資比率50%の合弁会社として運営するという。

コンステレーションは、「ロバート・モンダビ」ブランドのワインやビールの「コロナ」、ウイスキーの「ブラック・ベルベット」などで知られる。ナバの工場では将来、コンステレーションの米ビール事業に5割以上のガラス製品を供給する計画という。また、ビールの出荷量について2016年から2018年にかけて1ケタ台半ばの増加を見越す。

COMEX金12月限終値：1,215.1↓0.4

NY金は小幅反落。これまでの流れを継いだテクニカルな売りが相場を主導したものの、ドル安の進行が大きな支えとなり、下げ幅は限定的なものにとどまった。12月限は夜間取引では買いが先行、早々に1,220ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、その後は一転して売りが優勢の展開。朝方には1,210ドルを割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後は株に売りが先行したこともあって再び買いが集まり、昼には1,210ドル台後半まで値を回復。その後は動意も薄くなり、前日終値近辺まで値を下げてのもみ合いとなった。

ICE-USコーヒー12月限終値：208.60↑8.20

NYコーヒーは続伸。ブラジルの生産地で乾燥が続き、開花への影響が懸念される中で買いが加速、一時4月23日以来の高値を更新した。12月限は夜間の取引開始時から買いが先行、前日の2ドルの節目まであっさりと値を伸ばしたことを受けたテクニカルな動きも後押しとなり、朝方には210セントを大きく上抜けるまで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、やや上値の重い展開となったものの、最後まで高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：16.05↑0.01

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。ここまでの下落の反動もあってテクニカルな買いが先行する一方、足元の需給の弱さを背景にした売り圧力も強く、方向感なく上下に振れる展開が続いた。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、16セントの節目をやや割り込んだあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると対ドルでのブラジルレアルの上昇などを支えに投機的な買いが集まり、16セント台前半まで一気に値を戻した。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、中盤には前日終値近辺まで反落。その後は動意も薄くなった。

米財務省は2日、7日に控えている3年債入札の予定額を前月と同じ270億ドルに決めた。来週はまた、8月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リ・オープン）を行う予定で、8日の10年債リ・.オープンで210億ドル、11日の30年債リ・オープンでは130億ドルの発行を計画していることを発表した。10年債と30年債の発行額は2010年10月以降同額である。来週は総額610億ドルの供給になる。

大手ブローカーのINTL FCストーンは、米国の2014年コーン生産見通しを149億5800万ブッシェルと、前月時点での145億9500万ブッシェルから引き上げた。イールドは1エーカー174.1ブッシェルから178.4ブッシェルに改定した。大豆は48.4ブッシェルのイールドに基づいて40億6600万ブッシェルになると予想。これも、従来予測の47.6ブッシェルのイールド、40億ブッシェルの生産から上方修正となる。

韓国のCJコープが4万トンのオーストラリア産の小麦買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、2月に納入の小麦を求めている。

米農務省（USDA）は2日、民間業者から仕向け先不明で17万4000トンの2014/15年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーによると、ブラジル南部の小麦に珍しくイネいもち病の被害が発見された。イネいもち病は気温面でマットグロッソ・ド・スルやサンパウロ、パラナといった中部州に比較的限られているが、ここ数週間の降雨により南部のリオグランデ・ド・スル州とサンタカタリナ州でも見付かった。イネいもち病は生育を妨げる可能性があり、品質低下があり得るという。

エジプト商品供給公社（GASC）はホームページにおいて、1日に計12万トンのフランス産小麦を買い付けたことを明らかにした。商社2社から6万トンずつの購入で、1トンあたりの価格が241.20ドル、243.45ドルだったという。小麦は全て11月1−10日に出荷になる。

米農務省（USDA）アタシェによると、ブラジルの2014/15年度小麦生産が750万トンと過去最高の見通しになった。前年比較で41.5%の増加。増産と2013/14年度の期末在庫が180万1000トンと前年からおよそ8割の積み増しとなったのを背景に輸入は前年から21.4%減少して550万トンと予想される。

一方、コーンの生産は前年比5.7%減の7500万トンとみられ、大豆との価格差を背景にメインクロップの減反予想によるという。輸出見通しは2200万トンで、前年を25.7%上回る。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米農務省（USDA）アタシェによると、ブラジルの2014/15年度（5-4月）大豆生産は9400万トンと前年から9.2%増加、過去最高を更新する見通しとなった。作付推定は、前年比4.3%増の3150万ヘクタール。増反と天候パターン、高イールドの種子使用が記録的な生産につながるという。大豆圧搾見通しは3750万トンで、前年を1.9%上回る。また輸出も4900万トンと、過去最高を更新するとの見通しを示した。前年から1.0%の増加で、中国の需要増加や、ブラジル通貨レアルの下落が2015年も続くのを前提にしているという。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

ロシア中銀が2日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月26日時点で4,568億ドルと、前週から15億ドル減少した。年初の5,096億ドルからは、528億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・8月製造業受注 (10:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

債券は大幅反発。ユーロ圏の購買担当者景気指数が下方修正となり、欧州債相場の上昇も手伝って、米国債にも買いが優勢となった。また、株安、米国内で初めてエボラ出血熱の感染者が見付かったこともリスク回避の買いにつながった。早朝から買いが優勢となり、相場は何度か一服しながらもじりじりと上昇した。10年債利回りは引けにかけて2.4%を割り込み、2.37%と9月上旬以来の低水準になった。

ダウ工業平均：16,804.71↓238.19
S&P500：1,946.16↓26.13
NASDAQ：4,422.09↓71.30

NY株式は大幅続落。ADPの民間雇用データが予想を上回り、利上げ時期前倒しのシナリオを意識して売り圧力が強まった。一方で、欧州の製造業データが低調だったのを嫌気。また、米国内で初めてエボラ出血熱感染者が見付かったことも市場心理を冷やした。

相場は朝方から下落し、午前の取引では一時、下げ渋っていたが、昼前から改めて弱含んだ。午後も下げ幅拡大となり、この結果、ダウ平均が8月15日以来の安値引け。S&P500とナスダック総合指数の終値は8月12日以来の低水準となった。主要株価指標は揃って3日連続の下落である。

ダウ平均の終値は238.19ドル安の1万6804.71ドルとなり、S&P500が26.13ポイント安の1946.16、ナスダック総合指数は71.30ポイント安の4422.09だった。S&P500業種別株価指数で、素材が2%超える落ち込みとなるなど10業種のほとんどが下落したが、公益は上昇した。

ドル/円：108.88、ユーロ/ドル：1.2623、ユーロ/円：137.44 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。ISM製造業指数が弱気のサプライズとなり、米景気の先行き不透明感が強まる中、株価の急落を受けて安全資産としての円に対する需要が強まった。ドル/円は東京ではこれまでの流れを継いだ買いが先行、一時110円の大台をつける場面も見られた。午後からは売りが優勢となり、ロンドンでは109.70円まで下落。NY朝には再び買いが集まったものの、その後は売り一色の展開、午後遅くには109円を割り込むまでに値を下げた。

ユーロ/ドルは東京から軟調に推移、ロンドン朝には1.25ドル台後半まで値を下げる展開となった。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、1.26ドルを挟んだやや幅の広いレンジ内で上下を繰り返す展開、NYに入っても特に大きな流れが作られることはなかった。ユーロ/円は東京朝に138円台後半まで買い進まれたものの、その後はやや上値の重い展開。ロンドンに入ると、138円台前半まで一気に値を下げた。NYでは米株が大きく値を下げる中で売り一色の展開となり、午後遅くには137円台半ばまで下げ幅を拡大した。

米ゼネラル・モーターズ（GM）のメアリー・バーラ最高経営責任者（CEO）は1日の投資家・アナリスト説明会で、2016年に北米の営業利益率を10%とする目標達成の見通しを示した。また、欧州では2016年の黒字転換、中国の合弁事業は9-10%の利益マージンを維持するのを見越した。このほか、2020年代初めまでに9-10%の営業利益率達成に向けた複数の計画を発表。すでに発表済みのキャデラック部門の切り離し計画に改めて言及し、中国事業の拡大、コスト削減などを明かした。

CBOT大豆11月限終値：916-3/4↑3-1/2

シカゴ大豆は反発。相場に売られ過ぎ感が高まる中、前日の四半期在庫の強気サプライズが改めて買いを呼び込む格好となった。11月限は夜間取引では売りが先行、910セントをやや割り込んだあたりでの推移となった。通常取引開始後には904セントまで下げ幅を広げる場面も見られたものの、その後は一転して買い一色の展開。最後は910セント台後半まで値を回復して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：321-1/4↑0-1/2

シカゴコーンは小幅反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが相場の下支えとなった。12月限は夜間取引では売りが先行、310セント台後半までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後もしばらくは同水準でもみ合う展開が続いたが、中盤にかけては徐々に買い意欲が強まる格好となり、昼には320セント台前半まで値を回復。引けにかけては売りに押し戻されたものの、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：479-0↑1-1/4

シカゴ小麦は小幅反発。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、相場に売られ過ぎ感が強まる中、コーンの上昇につれてポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引では売りが優勢、通常取引開始後には改めて売り圧力が強まり、470セントを割り込む場面も見られた。中盤以降は一転して買いが集まる展開となり、480セント台前半まで一気に値を回復。最後は再び売りに押し戻されたものの、プラス圏を維持したまま取引を終了した。

米飲料大手ペプシコ（PEP）は1日、新しい炭酸飲料ペプシ・トゥルーを発表した。砂糖とステビアの天然甘味料を使用した製品で、コーンシロップなど人口甘味料は含んでいないという。ペプシ・トゥルーは10月半ばに電子商取引大手アマゾン・ドット・コム（AMZN）での限定販売開始となり、ロイターによると、ペプシコはアマゾンを通じて販売開始することで需要など把握しやすいとコメント。また、将来的には食料品でも販売を計画しているという。

NYMEX天然ガス11月限終値：4.023↓0.098

MNY天然ガスは続落。明日の在庫統計で大幅な積み増しが予想されていることを受け、足元の供給過剰が改めて材料視される中で売りが膨らんだ。11月限は夜間取引から買いが先行、朝方には4.10ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は4.10ドル台前半までレンジを切り下げての推移、午後からは改めて売り圧力が強まる格好となり、最後は4.00ドル台前半まで下げ幅を拡大した。株や原油の下落も弱気に作用した。

RBOBガソリン11月限：2.4497↑0.0124
暖房油11月限：2.6556↑0.0051

NY石油製品は反発、前日の急落の反動もあり、ポジション整理の買い戻しが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後もしっかりの展開が続いた。在庫統計発表後は予想以上の取り崩しを好感する形で一気に上げ幅を拡大。昼からは株価の急落などを嫌気する形で売りに押し戻される格好となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：90.73↓0.43

NY原油は続落。在庫が予想以上の取り崩しとなったことを手掛かりに、ポジション整理の買い戻しが先行したものの、最後は弱気の経済指標や株価の下落を嫌気する形で大きく売りに押し戻された。サウジ画11月の出荷価格を引き下げたことも弱気に作用した。11月限は前日の急落の反動もあって、夜間取引から買い戻しが優勢、通常取引開始後は在庫統計の発表を受け、93ドルに迫るまでに値を伸ばした。しかし昼からは一転して売り一色の展開、最後はマイナス転落して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,215.5↑3.9

NY金は反発。株価の急落やISM 製造業指数の弱気のサプライズが下支えとなる中、投機的な買いが相場を押し上げた。12月限は夜間取引から売りが先行、一時1,205ドルまで値を下げる場面も見られた。早朝からは徐々に買いが優勢となり、通常取引開始後にはしっかりとプラス圏を回復。そのまま1,210ドル台後半まで一気にレンジを切り上げての推移となった。昼前に1,220ドルをつけたところで買いも一服、午後からは売りが優勢となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、9月のエタノール輸出は118万9000リットルとなり、前年同月から59.8%減少した。ただ、前月との比較では51.5%の増加になる。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、9月の砂糖輸出は220万9300トンとなった。前年同月から12.5%減り、前月比で4.2%ダウン。粗糖が前年比17.2%減の176万5200トンで、また前月から5.3%の減少である。一方、精製糖は44万4100トンと、前年同月から13.4%増え、前月も0.5%上回った。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、9月の大豆輸出は266万9800トンで、前年同月から23.0%落ち込んだ。前月と比べても35.2%の減少。大豆ミールの輸出が122万8400トンになり、前年を12.8%下回り、また前月からは24.9%ダウンである。大豆油は前年比63.8%減の6万4800トン。前月からは53.1%減った。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、9月のコーヒー輸出は276万3100袋となり、前年同月から12.3%増えた。前月との比較で2.7%の増加。

ICE-USコーヒー12月限終値：200.40↑7.05

NYコーヒーは大幅続伸。ブラジルの生産減少観測が改めて材料視される中、投機的な買いが大きく相場を押し上げた。12月限は夜間の取引開始から買いが先行、早々に190セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、9月5日以来で2ドルの節目を回復。その後は買いも一服となったものの、最後まで2ドル台を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：16.04↓0.41

NY砂糖は続落。需給面で特に新たな材料が見当たらない中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行、早朝にかけては買い戻しが集まる場面が見られたものの、プラス圏まで戻すことなく息切れ。NYに入ってからは細かい上下を繰り返しながらも、ジリジリと下値を切り下げる展開となった。午後には一時16セントを割り込む場面も見られたが、最後は節目を回復して取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
2 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ドイツの調査会社FOリヒトは、ブラジルの2015/16年度コーヒー生産が4300万袋になるとの見通しを示した。2014/15年度の推定4600万袋から、6.5%の減少となる。記録的な干ばつによる影響を指摘、同社のアナリストは開花が不調に終わると見ているという。同社は世界の2014/15年度コーヒー生産が1億4550万袋と、前年度の1億5290万トンから減少すると予想している。

米ゼネラル・モーターズ（GM）は1日、9月の国内新車販売が22万3437台と前年同月から19.4%増加したことを発表した。ブランド別に、GMCが27.7%増え、シボレーは20.4%の増加。ビュイックも11.8%アップとなった。キャデラックは前年比横ばい。

クライスラーの販売は、前年比19%増の16万9890台になった。54ヶ月連続の増加。しかも、9月の販売として2005年以降最も好調となり、背景にあるのがトラックの30%増加。乗用車は7%減少した。ジープとラムがそれぞれ47%、35%増えた。クライスラーブランドの販売は14%アップで、フィアットも6%の前年比プラス。ドッジだけが9%減少した。

一方、フォード・モーター（F）の販売は18万175台で、前年から2.7%減少した。ユーティリティーは1.5%増えたものの、乗用車が6.9%落ち、トラックも2.5%ダウン。ブランド別には、フォードが3.2%の減少となった。反面、リンカーンは12.5%増加し、9月の販売で4年ぶりの好パフォーマンスという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

インドのビジネス・ライン紙によると、マハラシュトラ州の砂糖きび圧搾開始が遅れるとの見通しが伝えられた。今月15日に議会選挙を控えているほか、ディワリなど祝日を控えているのが背景にある。インドの砂糖協同組合幹部は、10月15日が公式な圧搾シーズン開始となっているが、ディワリが終わった後の10月末もしくは11月初めにスタートがずれ込む可能性を示唆した。ただ、圧搾が遅く始まっても、期初在庫が約750万トンと潤沢なことや市場への供給も十分なことから、価格への影響は小さいと見られているもよう。

同誌はカルナタカ州の砂糖きび圧搾に関すると、ここ数週間で約10件の製糖所が稼動を始め、中部にある製糖所のいくつかは向こう2-3週間に開始の見通しという。一方で、製糖所が前年度分の支払いを滞納しており、農家の不満が高まっていることを指摘。農家の代表機関幹部は未払い分が約2億3000万ルピーと推定されると述べ、州政府に介入を要請しているとした。州政府が5日までに措置を講じないなら、農家が抗議デモを計画していることも明らかにした。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

ロシア政府は1日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で6885トンの穀物を購入した。9月30日に2014/15年度に入って初めての介入を行い、今回2回目。あわせて2万6440トンの穀物を購入した格好になる。農務省は2014年の穀物生産が1億5000万トンと前年から13.6%増加、2014/15年度の輸出が前年比18.6%増の3000万トンになると見越している。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・9月ADP全米雇用レポート (08:15)
・8月建設支出 (10:00)
・9月ISM製造業指数 (10:00)
・9月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10/1 - 10:30)

納会日
・砂糖 10月限第一通知日