ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

債券は続落。米住宅着工件数の増加、ミシガン大消費者指数は上昇と経済指標の改善を受け、株式相場上昇も重石となり、売り圧力が強まる展開となった。夜間取引に買いが入る場面があったが、欧州の株高などが重石となって売りに転じ、朝方も相場は弱含んだ。米国でも株式相場が急上昇したことから、日中も売りの流れが続き軟調に推移。し10年債利回りは202%台前半に上昇した。

ドル/円：106.14、ユーロ/ドル：1.2744、ユーロ/円：135.76 （NY17:00）

為替は円が反落。週末を前に株式市場に大きく買い戻しが集まったことを受け、投資家の不安が後退、資金の逃避先としての需要が後退する中、ポジション調整の売りが相場を主導した。ドル/円は東京では106円台前半のレンジ内で、やや上値の重い展開、ロンドンに入ると106円台半ばまで値を切り上げての推移となった。NYに入っても買いの勢いは衰えず、106.70円台まで上昇。昼にかけてはやや売りが優勢となる場面も見られたが、午後遅くには106.90円台まで上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では1.28ドル近辺の狭いレンジ内での小動き、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.28ドル台前半での推移となった。NYに入ると一転して売り一色の展開となり、1.27ドル台半ばまで急反落。昼には売りも一服、1.27ドル台後半まで値を戻す格好となったが、最後まで上値は重いままだった。ユーロ/円台後半では東京では135円台後半で、上値の重い展開。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、136円台後半まで一気に値を伸ばした。NYに入るとユーロ/ドルの下落につれて売りが膨らみ、136円台前半まで値を下げての推移。午後からは動意も薄くなった。

ダウ工業平均：16,380.41↑263.17
S&P500：1,886.76↑24.00
NASDAQ：4,258.44↑41.05

NY株式は上昇。欧州の株式相場上昇、米国では主要企業決算や経済指標の改善が支援となって買いが進んだ。このところ売りが続いた反動からの買いも手伝い、相場はピッチの速い上昇で開始。昼にかけてほぼ一本調子で上がり、ダウ平均が一時、300ドルを超える値上りとなった。

午後にやや伸び悩んだが、前日終値を大きく上回った水準での推移は続けた。最終的に、ダウ平均が7日ぶりに上昇し、S&P500とナスダック総合指数は続伸。ただ、週ベースでみると主要株価指標は揃って4週連続の下落となった。

ダウ平均の終値は263.17ドル高の1万6380.41ドルとなり、S&P500が24.00ポイント高の1886.76、ナスダック総合指数は41.05ポイント高の4258.44だった。S&P500業種別株価指数は工業やヘルスケアをはじめ10業種全て上昇した。

CBOT大豆11月限終値：951-3/4↓14-3/4

シカゴ大豆は反落。中西部の生産地で目先天候が回復、遅れている収穫が進むとの見方が強まったことを受け、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。11月限は夜間取引から売りが優勢、早朝にはプラス圏まで買い戻される場面も見られたものの、早々に息切れ。通常取引開始後は950セント台後半まで一気に値を下げた。その後は売りも一服、しばらくは方向感なくもみ合う展開が続いたが、中盤以降は改めて売りが膨らんだ。

CBOTコーン12月限終値：348-0↓

シカゴコーンは反落。目先中西部で天候が回復、遅れていた収穫が進むとの見方が重石となる中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後は一転して売りに押される展開となり、340セント台後半まで急反落。中盤には買い戻しが集まる場面も見られたが、プラス圏までを戻すには至らず。最後は再び売りが優勢となった。

CBOT小麦12月限終値：516-0↓1-0

シカゴ小麦は小幅反落。日中を通じて方向感なく上下を繰り返す不安定な値動きが続いたが、最後は週末を前にポジション整理の売りが優勢となった。12月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりでの小動き。通常取引開始後は売り圧力が強まり、510セント台前半まで値を下げた。中盤には再び買い意欲が強まり、プラス圏を回復したものの、日中高値近辺まで戻したところで伸び悩み。最後は再び売りに押し戻された。

米モルガン・スタンレー（MS）が17日に発表した4-6月期決算によると、純利益は17億1800万ドルと前年同期から93%増加した。一株あたり0.84ドルで、特別項目を除いても市場予想を上回った。純収入は前年同期に比べて3%増加で89億700万ドル。フィクストインカム・商品のトレーディング収入は2割近く伸び、株式でも約6%アップ。株式の引き受け業務で96%の増収となった。ウェルス・マネジメントでは9%増収。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.766↓0.030

NY天然ガスは続落、直近の安値を更新した。前日の在庫統計で予想を上回る積み増しが確認されたことが改めて材料視される中、投機的な売りが相場を主導した。11月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開。早朝からは徐々に売り圧力が強まる格好となり、通常取引開始後は3.70ドル台前半まで下げ幅を拡大。昼からは買い戻しが集まり下げ幅を縮小したものの、プラス圏まで値を戻すには至らなかった。

米複合大手のゼネラル・エレクトリック（GE）は17日、7-9月期の純利益が35億3700万ドルと前年同期から11%増加したことを発表した。売上高が前年比1%増の361億7400万ドル。部門別にみると、輸送関連で10%の増収となり、また石油・ガス、航空関連、ヘルスケア、電気製品でも売上高がアップ。しかし、電力・水道、エネルギー管理は減収となった。また、石油・ガス、航空関連などほぼ全ての部門が増益。この結果、産業全体で売上高が3%増え、利益は9%増加した。金融事業のGEキャピタルの売上高が前年から1%減り、22%の減益でもある。

米複合企業のハネウェル・インターナショナル（HON）によると、7-9月期の純利益は11億9200万ドルと、前年同期から18.4%増加した。一株あたり1.47ドルは市場の予想以上である。売上高が前年比4.8%増の101億800万ドルで、これも予想上回った。部門別の売上高は、自動制御装置部門で8.8%増え、機能性素材では6.7%アップ。航空宇宙はほぼ横ばいだった。また、各部門で増益となった。

ハネウェルは、2014年の一株利益予想を5.45-5.55ドルから5.50-5.55ドルと、レンジ下限を引き上げた。また、売上高の見通しについても最高を404億ドルで据え置き、最低は402億ドル403億ドルに上方修正した。

出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

10月14日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン11月限：2.2327↑0.0218
暖房油11月限：2.4976↑0.0273

NY石油製品は続伸。特に大きな材料が出た訳ではない中、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていることもあってポジション整理の買い戻しが集まった。相場は夜間取引からしっかりの展開。通常取引開始後は原油の下落につれて売りが膨らみ、マイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強くすぐに値を回復。そのまま最後までしっかりと推移した。

NYMEX原油11月限終値：82.75↑0.05

NY原油は小幅続伸。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、朝方にかけてポジション整理に買い戻しが相場を押し上げる展開となったものの、反発局面では売り圧力も強く、最後は大きく上げ幅を縮小した。11月限は夜間取引から買いが先行、早朝には一時84ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。しかしその後は一転して売りに押し戻される展開、津城取引開始後も軟調な流れは変わらず、昼過ぎには一時マイナス転落する場面も見られた。午後には再びプラス圏を回復したものの、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,239.0↓2.2

NY金は反落。ここまでの上昇の勢いも一服、株高の進行を嫌気する形でポジション整理の売りが相場を主導した。12月限は夜間取引から売りが優勢、早朝には1,240ドルをやや割り込んだあたりまで値を下げての推移となった。その後は買いが優勢となったものの、プラス圏を回復することなく息切れ。通常取引開始後はしばらく動きが見られなかったが、中盤にかけては改めて売り圧力が強まり、1,230ドル台前半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服、最後は下げ幅を一気に縮小して取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：210.65↓6.45

NYコーヒーは反落。需給面では特に変化が見られた訳ではなかったが、週末を前にポジション整理に売りが膨らんだ。12月限は夜間の取引開始時から売りが先行、朝方には210セントを割り込むまで大きく下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、中盤には210セント台前半まで下げ幅を縮小したものの、それ以上の動きは見られず。引けにかけては再び売りが優勢となった。

ICE-US砂糖3月限終値：16.62↓0.05

NY砂糖は小幅反落。需給面で新たな材料に欠ける中、日中を通じて方向感なく上下に振れる展開となったが、最後はやや手仕舞い売りが優勢で終了した。3月限は夜間の時間帯はややマイナス圏に入ったあたりでもみ合う展開。NYに入ってもしばらくは同水準での推移が続いた。中盤には売りが膨らみ16.40セント台まで値を下げる場面も見られたが、その後は一転して買いが優勢となり、プラス圏まで値を回復、最後は再び売りが膨らんだ。

ブラジルのマットグロッソ州大豆生産者協会（Aprosoja）の幹部はウォール・ストリート・ジャーナルに対し、同国の2014/15年度大豆作付が乾燥で遅れているものの、生産の記録更新見通しは変わらないとの見方を示した。協会のでは8800万-9100万トンと、天候次第としてレンジ予想しているが、最低予測でも前年につけた過去最高から2.2%の増加、最大で5.7%増加の見方である。

協会によると、作付は10月半ばまでに10%ほど終了し、前年同期に30%だったのを下回る。しかし、天候によっては11月初めに完了するだろうとコメント。パラナ州では事前予想の約3分の1を終えたが、いつまでも降雨がないと半分近くは作付のやり直しが必要になると述べた。ほかの生産地でも作付をし直すことになるかもしれないが、その前に現時点でペースが遅いことを指摘した。

米有力アナリストのインフォーマは、米国の2015年小麦作付は5640万エーカーになるとし、前年から39万4000エーカー減少の見方を示した。冬小麦が前年比60万8000エーカー減の4180万エーカー、硬質赤色冬小麦は15万9000エーカー落ちて3030万エーカーにとどまるという。また、軟質赤色小麦の作付け予想は800万エーカーで、前年を50万2000エーカー下回る。白色冬小麦の見通しは3540万エーカー。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米有力アナリストのインフォーマは、米国の2015年大豆作付が8850万エーカーと過去最高を更新する見通しを示した。前年比較で430万エーカー増加の見方である。反面、コーンは前年から310万エーカー減少して8780万エーカーになると予想。エーカーあたりのリターンが主要作物で最も高いと指摘。コーンのインセンティブがに今年に比べて小さく、このため、コーンから大豆への転作が進むという。

ウクライナ農務省は、同国の2014/15年度（7-6月）穀物輸出が10月16日時点で1007万7000トンと発表した。ダウ・ジョーンズによると、昨年10月14日時点で739万6000トンだったことから、今年度に入って輸出ペースが速まっていることになる。年初からこれまでの小麦の輸出が594万90002000トン、コーンは92万9000トンだった。

ボストン連銀のローゼングレン総裁は17日に米CNBCに対し、今月28-29日に開かれる米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での量的緩和終了見送りに懐疑的なことを示した。世界経済の先行き不透明感などを背景に相場変動が激しくなっており、前日にはブラード・セントルイス連銀総裁が資産購入の継続に前向きな発言をしていた。しかし、ローゼングレン総裁は、これまでの雇用情勢の改善ぶりなどに言及し、向こう2週間で方針変更に十分なデータが出てくることはないとの見方を示した。2ヶ月前には相場は落ち着いていたことも指摘。それでも、現行の資産購入の打ち止めあるいはペースを鈍らせる前に市場の混乱の要因を把握する必要はあるとも述べた。

ローゼングレン総裁は2013年にFOMCで投票権を持っていた。ボストン連想際が次回FOMCのメンバーを務めるのは2016年になる。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

ストラテジーグレインは、欧州連合（EU）の2015年に収穫となる小麦作付が前年と同水準の2400万ヘクタールに鳴海と甥を示した。菜種やオオムギなどが減反予想であるものの、作付に適した状態にあるため削減を免れるとの見方である。また、また、菜種などに比べて採算性があることも指摘。ただ、今後の天候によって作付見通しが変わるともコメントした。デュラム小麦の作付見通しは240万ヘクタールで、規模こそ小さいが、前年から6%増加になる。

コーンの生産は7330万トンの見通しとし、従来予測から約200万トン引き上げた。これで4回連続の上方修正。ハンガリーやルーマニア、フランス、小クロアチア、オーストリア、ドイツと複数の見通しを引き上げ。いずれも好調なイールドが予想されるという。

米農務省（USDA）は17日、民間業者から仕向け先不明で12万6000トンの2014/15年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーによると、ブラジル・マットグロッソ州の2014/15年度大豆作付がここ数週間の高温乾燥の影響でスローダウンしている。大豆の増反が進んでいる東部で特に乾燥がひどいという。同州の農業経済研究所（IMEA）の先週終わりの報告では、作付が8%終了と過去平均の9%を下回っていたうえ、地域によっては通常なら30-40%終わっているところ、10%以下であった。マットグロッソの大豆・コーン生産者協会幹部は、作付の遅れは生育にも影響する可能性を示唆し、結果的にイールド低下もあり得るとの見方を示した。

また、パラナ州北部では乾燥のために作付が中断とも伝わっている。すでに作付された大豆についても、水不足の影響から生育不良のものがあるという。地元農協が土壌温度を測った際、表面から1インチのところで60度を超えていたとしており、作付のやり直しの可能性を示した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・10月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：106.32、ユーロ/ドル：1.2805、ユーロ/円：136.13 （NY17:00）

為替はドルが小幅高。ここまでのドル安の流れも一巡、ポジション調整の買いが相場を主導した。失業保険申請件数や鉱工業生産が強気の内容となったことも下支えとなった。ドル/円は東京では106円近辺の狭いレンジ内での推移。ロンドン朝には106円台前半まで買い進まれる場面も見られたが、その後は一転して売りに押し戻される格好となり、NY早朝には105円台半ばまで値を下げた。その後は強気の指標を手掛かりに改めて買いが加速、午後には106円台前半まで値を回復した。

RBOBガソリン11月限：2.2109↑0.0622
暖房油11月限：2.4703↑0.0117

NY石油製品は反発。ここまでの売りの流れも一巡、原油の上昇につれてポジション整理のか戻しが集まった。相場は夜間取引では売りが優勢となる場面も見られたものの、通常取引開始が買い一色の展開、昼過ぎにかけて大きく値を回復した。その後は買いも一服、売りに押し戻される展開となったものの、最後までプラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油11月限終値：82.70↑0.92

NY原油は反発。ここまでの売りの流れも一服、ポジション整理の買い戻しが相場を押し上げる展開となった。11月限は夜間取引では売りが先行、朝方には79ドル台後半まで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後は一転して買いが先行、80ドルの節目を割り込むまで一気に値を崩した達成感に加え、失業保険申請件数や鉱工業生産指数といった経済指標が強気の内容となったことも買いを後押し、昼過ぎには一時84ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。引けにかけては売りに押される格好となったが、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.796↓0.004

NY天然ガスは前日からほぼ変わらず。弱気の在庫統計を受けて大きく売りが先行したものの、押し目では買い意欲も強く最後は値を回復した。11月限夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後は同水準でのもみあいが続いたが、在庫時計発表後は予想を上回る積み増しを嫌気し3.70ドル台半ばまで一気に値を崩した。その後は買いも一服、引けにかけては徐々に買戻しが集まる展開となり、前日終値近辺まで戻して取引を終了した。

ダウ工業平均：16,117.24↓24.50
S&P500：1,862.76↑0.27
NASDAQ：4,217.39↑2.07

NY株式市場でダウ平均が6日続落となり、4月11日以来の安値を更新した。欧州の景気減速懸念が根強いのが背景にあった。ただ、セントルイス連銀のブラード総裁による量的緩和終了の先送りを提案する発言が下支えになり、このため、S&P500とナスダック総合指数は小反発した。

取引開始時は欧州の株安も嫌気して売りが膨らみ、相場は急速に下落し、ダウ平均が前日に続いて再び1万6000ドルを割り込む弱気の展開。しかし、ブラード総裁の発言が伝わり、買い戻しが進んだ。午前の取引終盤に前日の終値水準に戻し、午後にプラス転換。ただ、上値で売りも台頭し、引けにかけて上下に振れる展開だった。ダウ平均は上昇を維持できずに終わったが、S&P500とナスダック総合指数はプラス引けとなった。

ダウ平均の終値は24.50ドル安の1万6117.24ドルとなり、S&P500が0.27ポイント高の1862.76、ナスダック総合指数は2.07ポイント高の4217.39だった。S&P500業種別株価指数で、エネルギーや素材の上昇が目立った。生活必需品、情報技術などが下落した。

債券は反落。このところ相場上昇が続いて利食い売りが出やすかったうえ、米株式相場が朝方の大幅下落から持ち直したこともあり、売りが膨らんだ。失業保険視線件数の減少や鉱工業生産上昇を嫌気した売りもあった。夜間取引で改めて買いがみられながら、早朝に売りが台頭。通常取引に入ってからも相場は戻す展開を続け、午前の取引中ごろにマイナス転落した。10年債利は早朝に1.97%に低下の場面があったが、すぐに2%台に戻した。朝方に上昇となり、午後に一時、2.1%台後半まで上がった。

対米証券投資
出所：米財務省、NY16:00発表、単位100万ドル

米グーグル（GOOG）が16日に発表した7-9月期決算によると、純利益は28億1300万ドルと前年同期から5.3%減少した。一株あたり4.09ドル、特別項目を除いて6.35ドルだが、市場予想には届かなかった。売上高が前年比20.1%増の165億2300万ドル。広告収入が17.2%増え、サイトとネットワーク揃って増収。提携会社に支払う手数料（TAC）は33億5000万ドルに増加。ネット広告でのクリックごとに発生する料金（CPO）は約2%減少した。

CBOT大豆11月限終値：966-1/2↑14-0

シカゴ大豆は反発。悪天候による収穫の遅れが改めて懸念材料視される中、日中を通じてしっかりと買いが先行する展開となった。11月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開。通常取引開始後は買い意欲が強まり、早々に960セント台まで値を戻した。中盤にかけてはしばらく方向感なく上下に振れる格好となったが、午後には改めて騰勢を強める展開、引け前には960セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。

CBOTコーン12月限終値：352-1/4↑4-3/4

シカゴコーンは反発。悪天候による収穫の遅れが改めて材料視される中、日中を通じてしっかりと買いが先行する展開となった。12月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開。早朝には売りが優勢となり、340セント台半ばまでレンジを切り下げての推移が続いた。通常取引開始後は一転して買いが集まり、早々に350セント台まで値を回復。中盤以降も底堅く推移、最後は一段高となって取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：517-0↑11-0

シカゴ小麦は反発。需給面で特に変化が見られた訳ではなかったが、コーンや大豆の上昇につれてテクニカルな買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが優勢。早朝には売りに押し戻される場面も見られたが、下げ幅は限定的なものにとどまった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、510セント台半ばまで一気に値を回復。午後には買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,241.2↓3.6

NY金は小幅反落。ここまでの上昇の勢いも一服、失業保険申請件数の強気サプライズなどが嫌気される中、ポジション調整の売りが優勢となった。12月限は夜間取引では1,240ドル近辺までレンジを切り下げての推移。早朝には買いが集まる場面も見られたが、わずかにプラス転換しただけで息切れとなった。通常取引開始後は再び売り圧力が強まり、1,230ドル台半ばまで下げ幅を拡大。中盤には前日終値近辺まで値を戻すなど、方向感の定まらない展開となったが、最後は売りに押された。

ICE-USコーヒー12月限終値：217.10↑1.10

NYコーヒーは反発。ブラジルレアルの下落が上値を押さえる中にも関わらず、ブラジルの供給不安を支えにしっかりの展開となった。12月限は夜間の時間帯から買いが優勢で推移早朝には売りに押し戻される場面も見られたもの、NY}に入ると改めて買いが加速、220セント台を回復すまでに値を伸ばした。中盤以降は売りが優勢となったが、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：16.67↑0.17

NY砂糖は反発。需給面で特に新たな材料が出た訳ではなかったが、前日の急落の反動もあってしっかりと買いが集まった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。NYに入るとブラジルレアルの下落につれて宇k理が膨らみ、16セント台前半まで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、中盤にかけてしっかりと値を回復。最後は16セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。

米医療保険大手のユナイテッドヘルス・グループ（UNH）が16日に発表した7-9月期の純利益は16億200万ドルになり、前年同期から2%増加した。一株あたり1.63ドルで、市場予想を上回った。売上高（保険料収入）が前年比7%増の327億5900万ドルと、予想の範囲内だった。医療サービスの利用が依然として抑えられていることや、保険料支払いのコスト低下が収益拡大に寄与。ユナイテッドヘルスは2014年の一株利益の予想レンジを5.60-5.65ドルと、従来の5.50-5.60ドルから引き上げた。売上高は約1300億ドルの見通しを維持した。

米ゴールドマン・サックス（GS）は16日、7-9月期の純利益が21億4300万ドルと前年同期から47.7%増加したことを発表した。一株あたり4.57ドルは市場予想を上回った。純収入が前年比24.8%増の83億8700万ドルで、市場が予想していた以上である。投資銀行部門で26%の増収、アドバイザリーでは業種を超えた合併・買収（M&A）を反映して4割増えたという。フィクストインカム・為替・商品のトレーディング収入は74%アップとなった。ゴールドマン・サックスはこのほか、四半期ごとの配当額を一株当たり60セントと、従来から5セント引き上げた。

セントルイス連銀のブラード総裁は米ブルームバーグに対し、資産購入の終了を先送りすることを検討するべきだとの見方を示した。国内のインフレ期待が低下していることを指摘し、論理的に量的緩和終了の先送りが考えられようと述べた。米連邦公開市場委員会（FOMC）は9月の会合において、資産購入規模を250億ドルから150億ドルに減らし、今月28-29日の次回会合で終了させる意向を示していた。

ブラード総裁はこのほか、米国のファンダメンタルズが引き続きしっかりしているとコメントし、欧州の先行きを巡って市場が混乱していると述べた。

ブラード総裁は2013年にFOMCメンバーで投票権を持っていた。セントルイス連銀総裁が次回FOMCメンバーを務めるのは2016年になる。

米不動産情報リアルティトラックによると、9月の米住宅差し押さえ件数は10万6866件と、2006年7月以来の低水準になった。前月から9%減少で、3ヶ月ぶりのマイナス転落。前年同月と比べると19%減り、48ヶ月間連続ダウンとなった。

7-9月期の差し押さえ件数は31万7171件だった。前期から0.42%増え、前期比プラスは2011年7-9月期以来という。しかし、前年同期からは16%減少。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ロイターによると、オマーンの主要商港の一つであるソハール港で来年に穀物サイロの建設が計画されている。2007年のサイクロンで食糧供給に支障が出たころから、政府は食糧備蓄の積み増しを狙うという。同港の幹部はロイターに対し、ペルシャ湾全域は食糧輸入に依存しており、ソハール港を地域全体の食料倉庫にすることができると述べた。また、ソハール港では初めての製糖所建設も予定。年間生産能力は100万トンになるという。オマーンではソハールなど港湾を含めて工業化が進められている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2007年＝100

英国の税関データによると、8月の小麦輸入は22万8720トンとなり、輸出が12万9689トンだった。27ヶ月連続純輸入で、2012年の大雨による品質低下、2013年には作付時の天候不順が生産に影響したことが背景にある。

米農務省（USDA）は16日、民間業者から仕向け先不明で12万トンの2014/15年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ブラジルのパラナ州農業局によると、州内の大豆作付がこれまでに33%終了し、過去5年平均の22%を大きく上回った。特に作業が進んでいるのは西部のカスカベル市とトレド市近くで、完了間近である。一方、南部では多雨の影響で5%以下と最も遅れている。北部の作付は順調に始まったものの、ここにきて乾燥高温が妨げになっているという。北部のマリンガ市の気温は10月に入って平年を6℃上回り、ロンドリナ市でも4℃高いと伝わっている。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は、同国の2013/14年度（10-9月）コーヒー輸出が351万袋になったと発表した。前年の358万袋から2%減少し、干ばつで西部と南部の生産に影響したためという。西部と南部は国内のコーヒー生産の約7割を占めるロブスタ種生産で知られる。年度末である9月の輸出が前年比7%減の20万7923袋だった。

UCDAは2014/15年度の輸出に関すると370万袋に増加を見通す。また、3-4年後には450万袋に増加の可能性を示唆。ウガンダではコーヒーの生産と輸出拡大を目指して向こう6年間で少なくとも225本の新たな植樹をを計画している。

ベトナム税関局によると、9月のコーヒー輸出は9万7353トンと、前月に比べて0.4%減少した。統計局が推定していた10万トンも僅かに下回る。年初から9月まであわせて139万トンになり、前年同期から35.3%の増加。

中国国家発展改革委員会（NDRC）は16日、農家の所得支援を狙った小麦最低価格を2015年に2360人民元に設定することを発表した。今年の価格で据え置きである。小麦の市場価格が最低価格を下回った際に、政府は買い取る方針をとっている。

ロシア中銀が16日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月10日時点で4,517億ドルと、前週から30億ドル減少した。年初の5,096億ドルからは、579億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・10月フィラデルフィア連銀指数 (10:00)
・10月住宅市場指数(HMI) (10:00)
・8月対米証券投資 (16:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)
・EIA石油在庫統計 (11:00)

納会日
・原油 11月限OP 納会

債券市場は大幅続伸。朝方発表された米経済指標が軒並み弱気のサプライズとなり、世界的な景気減速の影響が米国にも及ぶとの懸念が高まる中、資金の逃避先として買いが加速した。相場は夜間の時間帯から堅調に推移、朝方に指標が発表されると買いが殺到し一気に値を伸ばした。その後は買われ過ぎ感もあって大きく売りに押し戻されたものの、最後までしっかりとプラス圏を維持して取引を終了した。10年債の利回りは、指標発表後には2013年5月以来の水準となり1.80%台後半まで急低下。その後はジリジリと上昇する格好となり、最後は2.10%台半ばで終了した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：16,141.74↓173.45
S&P500：1,862.49↓15.21
NASDAQ：4,215.32↓11.85

NY株式は下落。小売売上高の減少、ニューヨーク連銀指数や生産者物価指数は下落など朝方発表された経済指標が低調だったために、米景気の先行き不透明感を意識して売りが進んだ。世界経済の減速懸念も引き続き重石。ダウ平均は5日続落し、4月11日以来の安値で引けた。また、S&P500とナスダック総合指数が反落し、S&P500については4月16日以来の安値で終了となった。

相場は急速な下落のスタートからいったん下げ渋りながら、すぐに弱気の展開に戻した。ほぼ一本調子の値下がりで、ダウ平均は1万6000ドルを割ってもなお下げ続けた。午後に一時、約460ドル安となり、2月中旬以来の水準まで落ち込む場面があった。ただ、急落した反動から買い戻しもみられ、その後は下げ幅を縮めた。

ダウ平均の終値は173.45ドル安の1万6141.74ドルとなり、S&P500が15.21ポイント安の1862.49、ナスダック総合指数は11.85ポイント安の4215.32だった。S&P500業種別株価指数は公益や金融をはじめ10業種の大勢が下落したが、エネルギーと素材は上昇。

アメリカン・エキスプレス（AXP）は15日、7-9月期の純利益が14億7700万ドルと、前年同期から8%増加したことを発表した。総収入から利払い費を差し引いたネットでの収入が前年から9%減少して83億2900万ドル。米国のカード部門で14%増益。また、6%の増収で、カードメンバーによる利用額の9%増加を背景にしているという。国際カード部門で純収入が3%増加した。

ドル/円：105.92、ユーロ/ドル：1.2837、ユーロ/円：135.96 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。朝方発表された生産者物価指数や小売売上高、NY連銀指数といった経済指標が軒並み弱気のサプライズとなる中、世界的な景気減速の影響が米国にも及ぶとの懸念が浮上、FRBの利上げ時期がかなり後ろにずれ込むとの見方が大きくドル売りを呼び込んだ。ドル/円は東京からロンドンにかけては、107円台前半のやや広いレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ると弱気の指標を受けて売りが加速、105円台前半まで一気に値を崩した。直後には106円台前半まで買い戻されたものの、売りの勢いは衰えず。午後からは再び105円台までレンジを切り下げての推移となった。

ユーロ/ドルは東京では1.26ドル台前半を中心としたもみ合い。ロンドンでは買いが優勢となり、1.26ドル台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。NYでは弱気の指標を受けて買いが殺到、一時1.28ドル台後半まで上げ幅を拡大。その後は1.27ドル台半ばまで売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤以降は1.27ドル台後半で動意も薄くなった。ユーロ/円は東京で一時135円台前半まで値を下げたものの、その後買い戻しが集まりロンドン朝には136円台を回復。NY朝にかけては再び売りが優勢135円台前半まで値を下げた。NYに入ってからも軟調な展開が続き、昼過ぎには135円台前半まで下げ幅を拡大。午後遅くには改めて買い戻しが加速、136円台まで値を回復した。

米競売サイトのイーベイ（EBAY）が15日に発表した7-9月期決算によると、純利益は6億7300万ドルと前年同期から2.3%減少した。一株あたり0.54ドル、特別項目を除いて0.68ドルになり、市場予想も上回った。売上高が前年比11.8%増の43億5300万ドルで、予想には僅かに届かなかった。売上高で、オークションなど含むマーケットプレイス部門が6%増加。分離を計画している電子決済は18%の増収となった。

イーベイは10-12月期の売上高を48億5000万-49億5000万ドル　、一株利益が0.73-0.76ドルになるとの見通しを示した。また、2014年度通期の売上高予想レンジを178億5000万-179億5000万ドルと、7月時点での180億-183億ドルから引き下げた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

米動画配信のネットフリックス (NFLX)が15日に発表した7-9月期の純利益は5929万5000ドルとなり、前年同期から86.3%増加した。売上高は前年比27.4%増の14億943万2000ドル。このうち同外配信が38.3%増え、国内で25.1%、海外で88.8%それぞれ増収となった。動画配信の加入者数も国内外で増えた。ただし、新規加入は302万人の増加で、同社が事前に見越していた369万人を下回った。国内で98万人、海外で204万人と、揃って予想に届かなかった。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

CBOT大豆11月限終値：952-1/2↓12-1/4

シカゴ大豆は反落。生産地で天候が回復、遅れていた収穫が進むとの見方が強まる中、ポジション整理の売りが優勢の展開が続いた。11月限は夜間取引から売りが優勢、960セントを割り込むまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は改めて買いが集まり、970セント台後半まで値を戻したものの、早々に息切れ。その後は改めて売りが加速、中盤にはややマイナス圏に入ったあたりを中心に方向感なく上下に振れる展開が続いた。引けにかけては売り圧力が強まり、950セント台前半まで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン12月限終値：347-1/2↓9-1/2

シカゴコーンは反落。目先生産地で天候が回復するとの予報が出る中、収穫作業が遅れを取り戻すとの期待から売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが先行、350セント台半ばまで値を下げての推移となった。通常取引開始後にはプラス圏まで買い進まれる場面も見られたが、すぐに売りが膨らみマイナス転落、中盤に350セント台前半でのもみ合いが続いた後、引けにかけては改めて売りが加速、340セント台後半まで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦12月限終値：506-0↓3-1/4

シカゴ小麦は反落。中盤にはドル安の進行を好感する形で買いが集まる場面も見られたが、最後はコーンや大豆の下落につれてテクニカルな売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後はしばらく不安定に上下に振れる展開、中盤にはドルが大きく値を下げる中で510セント台半ばまで買い進まれたものの、それ以上の動きは見られず。引けにかけては改めて売りが膨らむ格好となり、マイナス転落して取引を終了した。

米ゼネラル・モーターズ（GM）は15日、世界での自動車販売が7-9月期に前年同期比2%増の244万9595台になったことを発表した。7-9月期の販売として1980年以降最も好調だったという。2大市場である米国と中国でそれぞれ8%、14%増加した。

年初9ヶ月間の販売は737万1743台で、前年から2%の増加になったことを示した。米国で4%アップ。中国では12%増えた。また、中国の2014年の販売は2年連続で300万台を超える見通しであるうえ、前年に記録した過去最高の316万台を上回る可能性を示唆した。

GMは23日に7-9月期決算の発表を予定している。

米銀大手のバンク・オブ・アメリカ（BAC）は15日、7-9月期の純利益が1億6800万ドルと、前年同期から93.3%落ち込んだ。住宅ローン担保証券の不正販売を巡った政府との和解金が一株あたり0.43ドル押し下げ、優先配当を除いたベースで一株あたり0.01ドルの赤字という。フィクストインカム・為替・商品のトレーディング収入が11%増加し、株式では6%の増収。資産運用手数料収入が19%増え、20億ドルと過去最高を更新したことを示した。

米小売最大手ウォルマート・ストアーズのホリー最高財務責任社（CFO）は15日の投資家会議で、来年1月に終わる2015会計年度通期の売上高が2-3%増加する見通しを示した。従来の予想レンジ3-5%から引き下げ、為替要因を指摘した。

同社はこのほか、収益の改善を狙って国内の出店数を2016会計年度の出店数を減らす計画を発表。2015年度の360店舗の見通しから260-290店舗に削減を見越す。このうち、スーパーセンターは60-70店舗の出店計画で、前年度予測の120店舗から縮小。小型店も200-220店舗とレンジ上限でも前年の240店舗を下回る。なお、2015年度の出店舗数見通しは従来の348-415店舗から修正した。同社また、会員制卸売のサムズ・クラブの出店舗集も発表し、2015年度は当初見越していた17-22店舗から前年度と同じ20店舗に引き下げた。また、2016年度にはさらに9-12店舗に削減を計画しているという。

さらに、2016年度の実店舗での設備投資を104-114億ドルと、今年度に予定している115-120億ドルから引き下げる意向を示した。しかし、オンラインでは12億-15億ドル投じる計画で、今年度の10億ドル見通しから増資。2014年度の4億ドルの3倍強になる。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.800↓0.016

NY天然ガスは小幅続落。足元で暖かく穏やかな天候が続き、当面は暖房需要が増加することはないとの見方が強まる中、日中を通じて売りが優勢の展開となった。11月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行したものの、3.80ドル台半ばまで値を伸ばしたところで息切れ。早朝からは徐々に売りに押し戻される展開となった。通常取引開始後は米経済指標の弱気サプライズも売りを呼び込む格好となり、3.70ドル台後半まで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもない。中盤以降はややマイナス圏に入ったあたりを中心に、方向感なく上下を繰り返す格好が続いた。

RBOBガソリン11月限：2.1487↓0.0315
暖房油11月限：2.4586↓0.0136

NY石油製品は続落。米経済指標の弱気サプライズを受け、世界的な景気減速が米経済にも影響するとの見方が改めて弱気材料視される中、株や原油の下落につれて売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後は原油の反発につれてプラス圏まで一気に買い戻しが集まったが、早々に息切れ。その後はジリジリと売りに押される、軟調な展開が続いた。

NYMEX原油11月限終値：81.78↓0.06

NY原油は続落。世界的な景気減速懸念が大きな重石となる中、米経済指標の弱気サプライズを受け80ドル割れをうかがうまで一気に値を崩したが、その後は割安感から買い戻しが優勢となり、大きく下げ幅を縮小した。11月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、80ドル台半ばまでレンジを切り下げての推移となった。朝方には弱気に指標を嫌気して80ドル割れ目前まで下げ幅を拡大したが、その後は一転して買い戻しが集まり一気にプラス圏を回復。中盤にかけては再び売りが優勢となり、午後には81ドルを割り込むまでに下落。引けにかけては81ドル台後半まで下げ幅を縮小と、最後まで不安定な値動きが続いた。

COMEX金12月限終値：1,244.8↑10.5

NY金は続伸。米経済指標に弱気のサプライズが相次ぎ、景気減速に対する懸念が高まる中、ドル安の進行につれて投機的な買いが加速した。12月限は夜間取引では売りが先行、前日までの上昇の反動もあり、1,220ドル台前半までレンジを切り下げての推移となった。朝がtには1,220ドル台後半まで値を回復、通常取引開始後は生産者物価指数、NY連銀指数、小売売上高がどれも予想を下回ったことを受けて買いが加速、1,250ドルまで一気に上げ幅を拡大した。その後は一旦売りに押し戻されたものの、中盤にかけて改めて騰勢を強め、日中高値近辺まで回復。最後は売りが優勢となったが、1,240ドル台は維持して取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：216.00↓5.90

NYコーヒーは大幅反落。景気の先行き不透明感を嫌気する形でブラジルレアルの下落が進む中、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。12月限は夜間の時間帯はこれまでの流れを継いだ買いが優勢、朝方には220セント台半ばまで値を伸ばした。NYに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、中盤にはマイナス転落。220セントを割り込んだあたりではやや下げ渋る場面も見られたものの、引けにかけては改めて売り圧力が強まった。

米連邦準備理事会（FRB）は15日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、米経済が前回の報告とほぼ同じペースでの活動拡大が続いたとの見方を示した。クリーブランドやシカゴ、セントルイス、ミネアポリス、ダラス、サンフランシスコの各連銀は、地区内の緩やかペースでの伸びとレポート、ニューヨーク、フィラデルフィア、リッチモンド、アトランタ、カンザスシティが小幅増加と評価した。ボストン連銀は、地元産業界からの報告がまだら模様だったことを指摘。複数の連銀は、概ね楽観的な見通しだったことを報告した。

今回のベージュブックは10月6日までに収集した情報データをもとにミネアポリス連銀がまとめた。今月28-29日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

ICE-US砂糖3月限終値：16.50↓0.31

NY砂糖は反落。景気の先行きに対する不安からブラジルレアルが対ドルで大きく値を下げたことなどを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の取引開始時こそ買いが先行したものの、17セントの節目回復目前で息切れ。その後はプラス圏を維持しながらも、やや上値の重い展開となった。NYに入ると売り圧力が強まり、あっさりとマイナス転落。中盤にかけても下落の勢いは衰えず、16セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

天然ガス在庫統計市場予想
16 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

ブラジルのバイオテクノロジー会社グランバイオの最高経営責任者（CEO）はブルームバーグに対し、新たなセルロース系エタノール工場の建設を計画していることを明かした。同社は9月に南半球で初めてセルロース系エタノールを商業規模で生産する工場を建て、2番目の工場建設になる。新しい工場の年間生産量は8200万リットルと同じ。同氏は、第二世代エタノールの生産でブラジルが米国とより競合できるのを狙っているといい、2020年までに40億レアルを投じて、少なくとも10件の施設を追加する計画を示した。

韓国のCJコープが15日に2万4500トンの米産製粉用小麦を買い付けたと報じられた。トレーダーによると、来年2月1-28に出荷の予定。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

シベリア気象局のスポークスマンは15日にブルームバーグに対し、アルタイやノボシビルスクで9日から14日にかけて最大2センチメートルの積雪となり、小麦やオオムギなどの収穫が遅れたことを明らかにした。また、4日から雨が降ってすでに作業に影響が出ていたと指摘し、このため、収穫は地域によって11月末まで続くと予想。完了する前に降雪が本格化すると最終的な生産が細るとの見方を示した。ロシアの農務省データによると、シベリアの2013/14年穀物生産は国内全体の17%に相当する。ロシアの農産物市場研究所（IKAR）のアナリストはブルームバーグとのインタビューで、20日に天候要因から同国の穀物生産見通しを引き下げる可能性を示唆した。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

国際コーヒー機関（ICO）は月次市場報告で、2014/15年度の世界コーヒー市場が供給不足に転じる見通しを示した。生産が、全ての輸出国で収穫が終了した2013/14年度の1億4520万トンから減少が予想されるためという。特にブラジルの落ち込みが深刻となっているほか、中米の一角ではさび病からやや回復が見込まれるものの、社会的、経済的なダメージはなお続いていると指摘した。インドネシアの減産も予想されるという。

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

米農務省（USDA）アタシェによると、中国の2014/15年度砂糖生産は粗糖ベースで1430万トンの見通しと、従来予測から10万トンの下方修正になった。作付の減少が背景にあり、広西チワン族自治区で7%の減反、海南省では20%以上落ち込んだと伝わっている。砂糖価格の下落により、果物やカッサバに比べて採算性が落ちたことを指摘した。砂糖きびからの砂糖生産が1245万トンで、前年から7.5%の減少予想である。ビートからの生産については。85万トンと規模こそ小さいが、前年比較で4.8%の増加の見通しになった。

国内消費は、2013/14年度に1650万トン、2014/15年度に1740万トンと従来見通しで据え置きとなった。輸入見通しが380万トンで、50万トンの上方修正。しかし、前年比にすると7.3%の減少である。2014/15年度の期末在庫見通しは20万トンの上方修正で830万トンと、前年度の860万トン（修正値）からやや縮小の見方になった。

ロシア政府は15日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で2万8755トンの穀物を購入した。農務省は2014/15年度に地元農家から500万トンの穀物買い取りを計画しており、これまでにあわせて14万1325トンを購入した。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・9月生産者物価指数（PPI) (08:30)
・9月小売売上高 (08:30)
・10月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・8月企業在庫・在庫率 (10:00)
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

農産物
・9月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・9月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)