ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は下落。ユーロ圏の購買担当者景気指数が上昇し、欧州の国債相場下落もあって、米債券にも売り圧力が強まった。また、米国の株高も重し。夜間取引で一時買いの展開だったのから売りに転じ、通常取引で流れを引き継ぎ下落相場で始まった。そのままじりじりと下げ、午後に一服となった。10年債利回りは一時、2.3%を超える上昇があった。

ダウ工業平均：16,677.90↑216.58
S&P500：1,950.82↑23.71
NASDAQ：4,452.79↑69.94

NY株式は反発。ダウ平均採用銘柄であるキャタピラー、スリーエムなどの決算を好感し、業績期待から買い意欲も盛り上がッた。また、ユーロ圏の購買担当者景気指数の上昇も支援。米失業保険申請件数は増加したものの、予想ほど悪化しなかったことで反応は限られた。

相場は寄付きから急速に上がり、午後には一段と上昇した。ダウ平均が一時、約300ドル高となり、引けにかけてやや戻したが、それでも、前日から大幅上昇を維持。主要株価指標は8日以来の高値で引けた。

ダウ平均の終値は216.58ドル高の1万6677.90ドルとなり、S&P500が23.71ポイント高の1950.82、ナスダック総合指数は69.94ポイント高の4452.79だった。S&P500業種別株価指数は工業、エネルギーをはじめ大勢が上昇したが、通信サービスと生活必需品は下落した。

ドル/円：108.26、ユーロ/ドル：1.2646、ユーロ/円：136.91 （NY17:00）

為替は円全面安。失業保険申請件数が強気の内容となり、米経済は依然としてしっかりとした回復基調にあるとの見方が改めて高まる中、株の上昇につれて投資家のリスク回避志向が後退した。ドル/円は東京では107円台前半でのもみ合い、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、107円台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。NYでは強気の経済指標を受けて買いが加速、早々に108円台まで値を回復、その後も上昇の勢いは衰えず、午後遅くには108円台前半まで上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは1.26ドル台前半から半ばのレンジ内での推移。ロンドなさには大きく売りに押される場面が見られたが、すぐに値を回復。そのまま1.26ドル台後半まで値を伸ばした。NYに入っても大きな流れは変わらず、1.26ドル台半ばを中心とした上下が続いた。ユーロ/円は東京では135円台半ばでの推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、136円台までレンジを切り上げての推移となった。NYに入っても買いの流れは止まらず、昼前には137円を試すまでに上げ幅を拡大。その後は節目を前に伸び悩む展開となった。

米アマゾン・ドット・コム（AMZN）によると、7-9月期の最終損益が4億3700万ドルの赤字になり、赤字幅は前年同期の4100万ドルから大きく拡大した。一株あたり0.95ドルの赤字は市場が予想していた以上でもある。売上高が205億7900万ドルで、前年比にして20.4%%増だが、それでも市場予想には届かなかった。北米で25%、国際部門で14%それぞれ増収。北米のメディア部門で伸び率が5%と前年同期の3分の1以下にとどまり、国内外の電子製品・一般商品の売上高も伸び悩んだ。

アマゾンは、10-12月期の売上高274億-303億ドルと予想しており、レンジ上限d目お市場の平均予測を下回る。

CBOT大豆11月限終値：993-1/4↑30-1/2

シカゴ大豆は大幅続伸。輸出成約高が予想を大きく上回る強気の内容となったのを 高官、投機的な買いが加速し終値ベースで9月8日以来の高値を更新した。11月限は夜間取引では前日終値近辺でのもみ合い。通常取引開始後は買いが加速、途中売りに押し戻される場面もほとんどないままに上昇を続け、最後は990セント台で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：359-3/4↑6-3/4

シカゴコーンは続伸。朝方発表された輸出成約高で、消費国の需要の好調さが再確認されたことを好感、投機的な買いが先行する展開となった。12月限は夜間取引では前日終値近辺での推移。津城取引開始時には351セントまで値を下げる場面も見られたが、その後は一転して買い一色の展開。最後は360セントに迫るまでに上げ幅を拡大、終値ベースで9月2日以来の高値を更新した。

CBOT小麦12月限終値：526-3/4↑4-1/2

シカゴ小麦は続伸。ドル高の進行が大きな重石となる中にも関わらず、大豆やコーンの上昇につれて投機的な買いが先行した。12月限は夜間取引から買いが先行、早朝には520セント台半ばまで値を戻しての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まる格好となり、530セントまで上げ幅を拡大。買い一巡後はやや売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

米マイクロソフト（MSFT）は23日、7-9月期の純利益が45億4000万ドルと、前年同期から13.4%減少したことを発表した。一株あたり0.54ドルは市場予想を上回った。売上高が前年比25.2%増の232億100万ドル。クラウド型ソフトウエアの好調、ゲーム機販売拡大などを背景に消費者向け部門dね47%増収。法人向けで売上高は10%増えた。

米ゼネラル・モーターズ（GM）が23日に発表した7-9月期の純利益は13億8400万ドルとなり、前年同期から98.3%とほぼ倍増した。リコール（無償回収・修理）に絡む費用は1-6月期に計上で一巡。一方で、前年同期に一時的な損失もあって大幅増益を記録した。売上高は前年比0.7%増の392億5500万ドル。自動車部門の売上高が0.8%と小幅減少だったが、金融部門は45.4%増えた。自動車販売は北米で9.4%増加し、このうち米国だけで7.8%アップ。アジア太平洋・中東・アフリカでは9.5%増えた。しかし、欧州と南米では減少。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.622↓0.037

NY天然ガスは小幅続落。在庫統計で予想を下回る積み増しにとどまったことを受けて大きく買いが先行する場面も見られたが、目先の需要の伸び悩み観測を背景とした売り圧力はそれ以上に強かった。11月限は夜間取引から売りが先行、朝方には3.60ドル台前半まで値を下げての推移となった。在庫統計発表後は強気の内容を手掛かりに3.60ドル台後半まで急伸したものの、それ以上の動きは見られず。午後からは再びマイナス圏まで売りに押されての推移となった。

RBOBガソリン11月限：2.2069↑0.0513
暖房油11月限：2.4990↑0.0256

NY石油製品は反発。原油や株の上昇を好感、ポジション整理の買い戻しがしっかりと押し上げる展開となった。相場は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが主導、やや上値の重い値動きとなった。朝方からはしっかりと買いが集まりプラス圏を回復、その後も上昇の勢いは衰えず、最後まで堅調な相場展開が続いた。

NYMEX原油12月限終値：82.09↑1.57

NY原油は大幅反発、失業保険申請件数が強気の内容となったことを受けて米景気に対する懸念が後退する中、株の上昇と共に投機的な買いが大きく相場を押し上げた。12月限は夜間取引では売りが優勢となったものの、その後買い意欲が強まり早朝にはプラス圏まで値を回復。通常取引開始後も強気の流れが継続、昼前には82ドル台前半まで一気に値を伸ばした。その後一旦は売りに押し戻されたものの、しっかりと下げ止まり。最後は日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

日用品や化学関連を手掛けるスリーエム（MMM）が23日に発表した7-9月期決算によると、純利益は13億300万ドルと前年同期から5.9%増加した。一株あたり1.98ドルは市場予想を上回った。売上高が前年比2.8%増の81億3700万ドルで、為替のインパクトなどを除いて伸び率が3.9%になる。米国で6.2%の増収だったほか、アジア太平洋でも4.1%アップだが、欧州・中東・アフリカと中南米・カナダの売上高は1.3%、3.9%減少した。部門別には揃って増収となり、仲でも、ヘルスケア、エレクトロニクス・エネルギー伸びが大きかった。

スリーエムは2014年通期の一株利益を7.40-7.50ドルと見通し手いることを示した。従来の予想レンジの7.30-7.55ドルから修正。また、オーガニックベースの売上高伸び率見通しを3-6%から4-5%に改定した。

米機械大手のキャタピラー（CAT）は23日、7-9月期の純利益が前年同期から7.5%増えて10億1700万ドルになったと発表した。売上高は前年比0.9%増の135億4900万ドル。建機やエネルギー・輸送関連機器で0.6%の増収。金融事業では6.2%増えた。北米では、機械関連と金融揃って売上高が前年比プラスとなり、あわせて15%増加となった。しかし、中南米で19%落ち込み、アジア太平洋、欧州・アフリカ・中東でもそれぞれ7%、2%減った。

キャタピラーは、2014年通期の売上高を550億ドルの見通しとし、従来見越していた540億-560億ドルのレンジ中間に改定した。一株利益予測はリストラ費用を除いて6.20ドルから6.50ドルに引き上げた。ただ、2015年に関すると、売上高は前年比横ばいあるいは小幅増加するとの見方を示した。世界経済の行方に前向きながらも、リスクや不透明感が2015年の業績に影響する可能性が大きいことを示した。

COMEX金12月限終値：1,229↓16.4

NY金は大幅続落。強気の経済指標を受けてFRBの早期利上げ観測が改めて高まる中、ドル高の進行と共にポジション整理の売りが加速した。12月限は夜間取引から売りが先行、早朝には1,230ドル台半ばまでレンジを下げての推移となった。通常取引開始後は失業保険申請件数が強気の内容だったことなどを受けて米景気の回復期待が改めて強まり、ドル高が進む中で売りが加速、1,220ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。中盤い以降は売りも一服、買い戻しが優勢の展開となったものの、反発は限定的なものにとどまった。

米農務省（USDA）は23日、民間業者から中国向けで11万8000トンの2014/15年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ICE-USコーヒー12月限終値：193.30↑2.20

NYコーヒーは反発。ここまでの売りの勢いも一服、ブラジルレアル安の進行が重石となる中にもかかわらず、しっかりと買いが集まる展開となった。12月限は夜間お取引開始時には前日の流れを継いだ売りが先行、190セントを割り込むまで値を下げたものの、その後は一転して買いが先行する展開。早朝にはプラス圏を回復、NYに入ると193セント台まで値を回復した。中盤には再び売りに押し戻される格好となったが、押し目では買い意欲も強く、最後は日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

米財務省は23日、28日に実施の2年債入札予定額を290億ドルと発表した。5年債は350億、7年債が290億ドル、総額930億ドルの入札になり、前月と同じである。5年債入札は29日、7年債を30日に行う。

財務省はまた、29日に2年変動金利債（FRN）の入札を予定している。発行額は150億ドルと、今年1月に四半期ごとのFRN入札が始まってから同額である

ドイツの油種調査会社オイル・ワールドは、ブラジルの2014/15年度大豆生産が8900万トンになる見通しを示した。従来予測から300万トン引き下げ、前年からの増加予想は維持しているものの、300万トン以下の伸びにとどまる。干ばつの影響で作付が大幅に遅れていることが下方修正に至ったという。また干ばつ要因から向こう数週間にほかのアナリストなどが作付やイールドの予測を引き下げると見られるとコメントした。オイル・ワールドはこのほか、ある全の2014/15年度作付が水不足のために前年から20万ヘクタール減少して1960万ヘクタールになるかもしれないとの見方を示した。

ICE-US砂糖3月限終値：16.16↓0.34

NY砂糖は続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行や、Unicaのブラジル中南部圧搾レポートが弱気の内容となったことを嫌気、大きく売りに押される展開となった。3月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。朝方から売り圧力が強まった相場は、NYの時間帯に入って早々にマイナス転落、16セント台前半まで一気に値を崩した。中盤には下げ渋るような動きを見せたものの、引けにかけては改めて売りが加速、16.10セント台まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が23日に発表した国内中南部の2014/15年度砂糖きび収穫報告によると、10月前半の圧搾高は3934万2000トンになり、前年同期から25.74%増加した。6月後半以来のプラス転換である。圧搾規模も9月後半の2882万2200トンから大きく膨らんだ。年初からの圧搾高は、10月16日時点で4億8078万2000トンと、前年同期から1.45%の増加に転じた。

10月前半の砂糖生産は前年同期比24.17%増の236万8000トンで、9月後半に28.84%減少していたのから改善した。エタノールもまた、9月後半の2.1%減少が、10月前半で前年比41.04%増の19億1400万リットルとなった。年初からの生産は、砂糖が2744万4000トンと前年から0.72%増え、エタノールは6.67%増加して215億9000万リットルだった。

10月16日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は136.48キログラムと、前年同期の133.27キログラムを上回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産が前年同期の45.28%から43.90%に低下、エタノール生産は54.72%から56.10%に上昇した。

30年TIPS入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ウクライナの農務省によると、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量は10月22日時点で92万2600トンとなった。前年同期に36万8500トンだったのを大きく上回る。また、現時点で稼働中の製糖所が47ヶ所と、前年同期に36箇所だったのから増加した砂糖生産者組合は、2014/15年度（9-8月）の砂糖生産を前年比42%増の170万トンと見通している。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY9:00発表、1991年=100

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ロシア中銀が23日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月17日時点で4,438億ドルと、前週から79億ドル減少した。年初の5,096億ドルからは、658億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・8月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (09:00)
・9月景気先行指数 (10:00)
・30年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券はほぼ横ばい。朝方に消費者物価指数の上昇を嫌気して売りが台頭、相場がやや弱含む場面があった。しかし、さらに売り込む材料は見当たらず、一方で、株式相場下落が下支えになり、もみ合い相場にシフトした。10年債利回りは午前の取引に一時ピッチの速い上昇となったが、2.25%まで上がって一服。午後は前日の水準に戻した。

ドル/円：107.14、ユーロ/ドル：1.2645、ユーロ/円：135.49 （NY17:00）

為替はユーロが続落。ユーロ圏の景気減速懸念やECBの追加緩和観測が改めて強まる中、前日に続いてユーロを売る動きが全体を主導した。一方では朝方発表されたべ9月の米消費者物価指数がわずかながらも予想を上回る伸びとなったのを受け、米景気の順調な回復に伴いFRBが利上げに向けた動きを進めるとの見方が改めてドルの下支えとなった。ドル/円は東京では107ドルをやや割り込んだあたりを中心に上値の重い展開。ロンドンに入っても特に大きな動きが見られることはなかった。NYでは消費者物価指数の発表を受けて107円台前半まで上昇。その後は買いの勢いが鈍ったものの、午後にかけても107円台をしっかりと維持したままの推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、1.27ドル台前半で底堅く推移した。ロンドンに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、1.27ドルを割り込んだあたりでもみ合う展開。NYに入ると改めて売りが加速、1.26ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では136円をやや上回ったあたりでの小動き。ロンドンに入ると売りが膨らみ、135円台半ばまで値を下げた。NYではやや値を持ち直したものの、午後に入ると一段安、135円台半ばまで下げ幅を拡大した。

ローカルビジネスのクチコミサイトを運営するイエルプ（YELP）が22日に発表した7-9月期決算で、最終損益は363万7000ドルの黒字になった。前年同期に232万2000ドルの赤字だったのから改善。一株当たり0.05ドルは市場予想を上回った。売上高が前年同期から67.5%増えて1億245万5000ドルになり、これも予想を超えた。月間利用者が19%増え、モバイル利用なら46%増加したという。イエルプは10-12月期の売上高が1億700万-1億800万ドルと、前年同期から約52%の増加になる見通しを示した。2014年通期の売上高は3億7500万-3億7600万ドルで、一年前からおよそ61%増加になる。

ダウ工業平均：16,461.32↓153.49
S&P500：1,927.11↓14.17
NASDAQ：4,382.85↓36.63

NY株式は反落。このところ買いが続いた反動で利食い売りに押された。朝方に発表されたボーイングの好決算なども出尽くし感で売り圧力を強める格好になった。朝方は買いの流れを引き継いで相場も小高かったが、午後にマイナス転落。そのまま急速に下げていった。最終的にダウ平均は4日ぶり、S&P500とナスダック総合指数が5日ぶりの下落となった。

ダウ平均の終値は153.49ドル安の1万6461.32ドルとなり、S&P500が14.17ポイント安の1927.11、ナスダック総合指数は36.63ポイント安の4382.85だった。S&P500業種別株価指数はエネルギー、工業をはじめ10業種のほとんどが下落したが、公益と生活必需品は上昇した。

米通信大手のAT&T（T）は22日、7-9月期純利益が30億2000万ドルと前年同期から21.3%減少したことを発表した。一株あたり0.58ドルは予想を下回った。売上高が前年比2.5%増の329億5700万ドルで、これも予想に届かなかった。ワイアレス部門で、機器の売上高は44.3%伸びたものの、サービスで0.2%ダウン、全体で4.9%増加となった。料金後納の加入で78万5000件の純増になり、前年同期の36万3000件から倍増。有線部門は0.4%の減収。サービス、機器ともに前年割れとなった。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.659↓0.052

NY天然ガスは反落。目先北東部を中心に平年以上の気温が続くとの予報が出る中、暖房需要の増加観測の後退と共に売り圧力が強まった。11月限は夜間取引から売りが優勢、早朝にはプラス圏まで買い戻される場面も見られたが、その後は改めて売りが加速。通常取引開始後は3.60ドル台後半までレンジを切り下げての推移となった。午後からは一段安、最後は3.60ドル台半ばまで下げ幅を拡大して取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：2.1556↓0.0578
暖房油11月限：2.4734↓0.0398

NY石油製品は反落。原油や株の下落を嫌気、投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後は移転して売りに押される展開。在庫統計では原油のみならず、ガソリンも予想外の積み増しとなるなど、全体的に弱気の内容となったのを嫌気、株価の下落も弱気に作用する格好となり、最後は前日の安値を大きく更新するまでに値を崩した。

NYMEX原油12月限終値：80.52↓1.97

NY原油は反落、原油が予想を上回る大幅積み増しとなるなど、在庫統計が弱気の内容となったのを嫌気、改めて売り圧力が強まった。12月限は夜間取引では買いが先行、朝方には83ドル台を回復しての推移となった。通常取引開始後は徐々に売りに押し戻される展開、在庫統計発表後はいったん買い戻される場面も見られたものの、昼からは改めて売りが加速、81ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。

CBOT大豆11月限終値：692-3/4↓1-1/2

シカゴ大豆は小幅反落。朝方には前日の流れを継いだ買いが大きく先行したものの、最後は天候の回復に伴い遅れていた収穫が進むとの期待から売りが膨らみ、わずかながらもマイナス転落した。11月限は夜間取引から買いが先行、朝方には980セント台前半まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は970セント台半ばから後半まで上げ幅を縮小しての推移。押し目で積極的に買いを仕掛ける向きも見られない中で、引けにかけては売りが加速、マイナス転落して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：353-0↓3-0

シカゴコーンは反落。日中を通じて売り買いが交錯する不安定な展開が続いたが、最後は天候の回復に伴い収穫が進むとの見方が弱気に作用した。12月限は夜間取引から売りが先行、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。早朝には買い意欲が強まり360セント台を回復する場面も見られたものの、通常取引開始後は一転して売りが膨らみ350セント台前半まで反落、その後は再び騰勢を強めるなど、不安定な値動きが続いたが、最後は売りが膨らみ日中安値を更新する形で取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：522-1/4↑3-0

シカゴ小麦は小幅続伸。需給面で特に新たな材料が出た訳ではなかったが、これまでの流れを継いだテクニカルな買いが相場を主導した。12月限は夜間取引から前日終値を挟んだ広いレンジで上下を繰り返す展開。朝方には520セント台前半まで値を切り上げたものの、通常取引開始後は再び売りが膨らみ、510セント台後半まで値を下げた。中盤にまとまった買いが入ると、520セント台後半まで一気に上げ幅を拡大。引けにかけては売りに押し戻されたが、プラス圏を維持したまま取引を終了した。

化学大手のダウ・ケミカル（DOW）は22日、7-9月期の純利益が8億5200万ドルと前年同期から43.4%増加したことを発表した。一株当たり0.71ドル、実質ベースで0.72ドルになり、市場の予想以上である。売上高は前年比4.9%増の144億500万ドル。やはり市場予想を上回った。ほとんどの部門で増収となり、特に売上高の規模が大きい高機能プラスチックで8.5%、高機能素材で8.04%と大きく増加。農業だけが0.1%の減少だった。地域別には、北米で7.5%と最も高い伸びとなり、次いで中南米の6.3%増加。欧州・中東・アフリカ、アジア・太平洋でも売上高は増加した。

COMEX金12月限終値：1,245.5↓6.2

NY金は反落。朝方発表された消費者物価指数の発表を受けてFRBの緩和策に対する期待が後退、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。12月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い値動きが続いた。通常取引開始後は消費者物価指数が予想をやや上回る伸びとなったことを嫌気する形で売りが膨らみ、1,240ドル台前半まで急落。中盤にかけては下落も一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、1,240ドル台半ばでのもみ合いが続いた。

米ボーイング（BA）が22日に発表した7-9月期決算で、純利益は13億6200万ドルとなり、前年同期から17.6%増加した。一株あたり1.86ドル、特別項目を除いて2.14ドル。市場予想を上回った。売上高が前年比7.5%増の237億8400万ドルで、これも市場の予想以上である。主力の民間航空機部門で15.2%の増収。7-9月期の納入数は前年の170機に対し、今年は186機に増加した。機種別にみると、737型機が112機から120機に増えた。787型機は31機、777型機が27機でいずれも前年からアップ。防衛・航空宇宙部門では、軍用機の売上高が3%近く伸びたものの、ネットワーク・スペースシステムで14.7%落ち込んだ。

ボーイングは2014年通期の見通しについて、実質ベースの一株利益を7.90-8.10ドルから8.10-8.30ドルに引き上げた。売上高は875億-905億ドルで据え置き。このほか、民間機の売上高を575億-595億ドル、納入機数715-725機とそれぞれ従来予想を維持した。

ICE-USコーヒー12月限終値：191.10↓8.50

NYコーヒーは大幅安。ブラジルの降雨予報を受けて次年度の供給に対する不安が後退、ポジション整理の売りが改めて相場を押し下げる展開となった。12月限は夜間の時間帯は買いが優勢、2ドルの節目近辺でのもみ合いが続いた。NYに入ると改めて売りが加速、ブラジルの生産地で降雨が見られるとの予報が出る中で開花が不調に終わるとの懸念が後退する中、上値の重さを嫌気した向きが一斉にポジションを手仕舞った。中盤には196セントあたりでやや下げ渋る場面も見られたが、引けにかけては改めて売りが加速、191セントまで一気に下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：16.50↑0.06

NY砂糖は小幅反発。需給面で新たな材料に欠ける中、前日の下落の反動もあってポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始から買いが先行、16.60セント後半まで一気に値を回復。その後は16.60セントを挟んだレンジ内で、上下を繰り返す展開となった。NYに入っても動きに変化は見られず、同水準での推移。引けにかけては売りが優勢となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
23日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ロシアの農業顧問SovEconは、同国の穀物生産地で干ばつによる冬穀物への影響が2009年以上になる見方を示した。気象サービスのMDAによると、ロシアやウクライナ西部における過去45日間の降水量は平均の20%以下。水不足は作付には寄与し、これまでに1620万ヘクタールと政府目標まであと30万ヘクタール残すだけで、前年を300万ヘクタールほど上回る。しかし、冬を前に生育が不良であり、発芽が遅れているという。MDAでは、すでに気温が低く、目先も北部中央などで気温が下げ続けるとしている。SovEconの幹部は大規模な損失もなく越冬は難しいとコメントした。

米農務省（USDA）は22日、民間業者から中国向けで41万9000トン、仕向け先不明で11万3000トンの2014/15年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）アタシェによると、フィリピンの2014/15年度砂糖生産は250万トンと、従来の見通しが維持された。前年から2.0%増加。輸出予測も30万トンで据え置き。ただ、2013/14年度が5万トンの下方修正になり、2014/15年度には当初横ばい予想だったのが50万トン増加の見方になった。期末在庫見通しに関すると、2013/14年度が93万2000トンから98万2000トンに引き上げとなり、2014/15年度は97万7000トンに積み増し予想で、当初予測から5万トンの上方修正。

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、9月の砂糖輸入は36万3368トンと前年同月から39%減少した。1月から9月まであわせて前年同期を17.8%下回る240万トンだった。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は、年度初めである10月のコーヒー輸出が25万袋と推定していることを明らかにした。前年同月と比較して18%の増加になる。中部と東部で収穫が始まり、また輸出業者が国際価格の上昇に着目して在庫を放出していることを指摘した。ウガンダの9月に終わった2013/14年度の輸出は、干ばつによる影響から前年比2%減の351万袋にとどまった。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、同国の9月原油輸入は2,757万7,063トン (日量673.80万バレル)と前月の日量595.62万バレルから13.13%増加した。前年同月比では7.75%の増加となる。上位の輸入先はサウジ、アンゴラ、ロシア、オマーン、イラク、イランとなっている。年初からの累計は、2億2,850万941トン(日量613.52万バレル)と、前年同期を8.29%上回っている。

燃料油の輸入は122万7,380と前年比で15.54%減少、ジェット燃料は37万7,922トンと28.36%減少した。液化天然ガス（LNG）の輸入は139万3,669トンと前年比で8.08%減少した。

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、9月のコーン輸入は2万468トンで、前年同月にほとんどなかったのから大きく膨らんだ。1-9月あわせて161万7564トンになり、一年前から0.67%増加。9月のコーン輸出は3382トンになり、前年から93.32%の減少。年初からの累計は前年同期を77.4%下回る1万61.35トンだった。9月の小麦の輸入は13万3647トンで、前年同月から81.4%落ち込んだ。2014年最初の8ヶ月間の累計は前年同期比0.06%減の284万260トン。

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、9月の大豆輸入は603万3061トンと、前年同月に比べて5.26%減少した。2014年の輸入は9月まであわせて4771万2749トンになり、前年同期を16.22%上回る。

ロシア政府は22日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で1万5795トンの穀物を購入した。9月30日に2014/15年度に入って初めての介入を行ってから、これまであわせて17万7235トン買い上げた。

エジプト商品供給公社（GASC）はホームページにおいて、21日に計18万トンの小麦を買い付けたことを明らかにした。購入したのはフランス産とロシア産、ルーマニア産6万トンずつで、1トンあたりの価格がそれぞれ25.67ドル、256.43ドル、258.62ドルだったという。小麦は全て11月21−30日に出荷になる。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・9月消費者物価指数(CPI) (08:30)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反落。欧米の株式相場上昇や米中古住宅販売が改善したことが重石となった。夜間取引に一時しっかりの相場展開だったのが、早朝にかけて売りが膨らみ、通常取引でも流れを引き継いだ。日中も軟調に推移。10年債は朝方に2.2%台に上昇した。午後にやや伸びペースが鈍り、2.2%を下回る場面もあったが、引けにかけて再び上向き、本日のレンジも若干切り上げた。

ダウ工業平均：16,614.81↑215.14
S&P500：1,941.28↑37.27
NASDAQ：4,419.48↑103.41

NY株式は続伸。一部の企業決算を手掛かりにした買いで相場は上昇となった。前夕に発表されたアップル、本日朝にはユナイテッド・テクノロジーズやベライゾン・コミュニケーションズ、トラベラーズなどが買いを支援。また、欧州中央銀行（ECB）が追加金融緩和を検討しているとの報道も買いを誘った。相場は上昇し始まってから、ほぼ一本調子で上がった。最終的に、ダウ平均が3日連続で上がり、S&P500とナスダック総合指数が4日続伸。

ダウ平均の終値は215.14ドル高の1万6614.81ドルとなり、S&P500が37.27ポイント高の1941.28、ナスダック総合指数は103.41ポイント高の4419.48だった。S&P500業種別株価指数は全10業種上がり、エネルギーやヘルスケアなど5業種が2%を超える上昇となった。

ドル/円：107.01、ユーロ/ドル：1.2715、ユーロ/円：136.07 （NY17:00）

為替はユーロが全面安の展開。ECBが欧州圏内のカバード債の購入を行ったとの情報が伝わる中、ECBが緩和策を進めるとの見方が改めてユーロ売りを呼び込む展開となった。ドル/円は東京では売りが優勢午後には106円台前半まで値を下げた。ロンドンに入ると一転した買い戻しが集まり、106.90円まで値を回復。NYに入ると再び売りが膨らむなど、不安定な値動きとなったが、昼過ぎには106円台半ばで下げ止まり。午後遅くにかけては買いが加速、一気に107円を試す格好となった。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、午後には1.28ドル台前半まで値を伸ばしての推移となった。ロンドンに入ると一転して売りに押される格好となり、NY朝には1.27ドル台半ばまで急反落。その後も売りの流れは止まらず、中盤には1.27ドル台前半まで下げ幅を拡大した。午後に入って一旦買い戻しが集まる場面も見られたが、遅くには日中安値を更新するまで売りに押される展開となった。ユーロ/円は東京朝から売りが優勢、136円台前半まで値を下げての推移となった。ロンドンに入ると一旦買い戻しが集まったものの、早々に息切れ。その後は売り一色の展開となり、NYの昼過ぎには135円台後半まで一気に下げ幅を拡大した。午後からは一転して買いが優勢、遅くには136円台を回復した。

米検索エンジンのヤフー（YHOO）が21日に発表した7-9月期決算によると、純利益は67億7639万3000ドルになり、前年同期に2億9899万4000ドルだったのから急増した。中国の電子商取引大手アリババの株式売却を反映しており、実質で一株あたり0.52ドルと前年同期の0.34ドルから増加した。売上高が前年比0.8%増の11億4814万。トラフィック獲得コスト（TAC）を除いても約1％増えた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT大豆11月限終値：964-1/4↑20-0

シカゴ大豆は反発。中西部での収穫の遅れが改めて材料視される中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。11月限は夜間取引から買いが先行、950セント台を回復しての推移が続いた。通常取引開始後は改めて騰勢を強める展開となり、960セント台まで一気に値を回復、その後はやや売りに押し戻される場面も見られたものの、最後は960セント台半ばまで上げ幅を拡大した。

CBOTコーン12月限終値：356-0↑7-3/4

コーンは続伸、悪天候の影響による収穫の遅れが改めて材料視される中、日中を通じてしっかりと買いが集まる展開となった。12月限は夜間取引では売りが優勢、朝方にかけてややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は一転して買い一色の展開、前日のクロップレポートで収穫が大幅に遅れていることが再確認されたこともあり、350セント台半ばまであっさりと値を回復。中盤には売りに押し戻される場面も見られたものの、上昇の勢いは衰えず。最後は350セント台後半まで一気に上げ幅を拡大した。

CBOT小麦12月限終値：519-1/4↑5-3/4

シカゴ小麦は反発。中西部での収穫の遅れを手掛かりにコーンや大豆がしっかりと値を伸ばすのにつれ、投機的な買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが優勢、朝方には510セント台後半まで値を戻す格好となった。通常取引開始後はしばらく上下に振れる展開が続いたが、中盤にかけては買い意欲が強まり520セント台前半まで一気に上げ幅を拡大。最後は売りに押し戻されたものの、高値圏を維持したまま取引を終了した。

米ユナイテッド・テクノロジーズ（UTX）が21日に発表した7-9月期決算によると、純利益は前年同期比29.5%増の18億5400万ドルとなった。一株あたり2.04ドルは市場予想を上回る。売上高が前年から4.6%増えて161億6800万ドル。傘下事業揃って増加し、航空宇宙の6.7%が特に高い伸びだった。

ユナイテッド・テクノロジーは2014年通期の一株利益が6.75-6.85ドルと従来の予想レンジに達する見通しを示した。売上高はおよそ650億ドルを見越す。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.711↑0.041

NY天然ガスは反発。相場に売られ過ぎ感が高まる中、冬場における暖房需要の増加が改めて材料視される格好となって買いが集まった。11月限は夜間取引から前日終値近辺でもみ合う展開。朝方にはやや売りが優勢となる場面も見られたものの、通常取引開始後は買い意欲も強まり、しっかりと下げ止まり。午後からは買いが加速、3.70ドル台まで一気に値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：2.2134↑0.0132
暖房油11月限：2.5132↑0.0276

NY石油製品は反発。原油の値動きを追随しながら、日中を通じて上下に不安定に振れる展開となったものの、最後はしっかりと買いが集まった。相場は夜間取引からしっかりの展開、通常取引開始後は中盤にかけて大きく売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。午後からは改めて買いが加速、プラス圏を回復して取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：82.49↑0.58

NY原油は反発。中国の7-9月期GDPが予想を上回る伸びとなったことなどを好感、しっかりと買いが先行する展開となった。12月限は夜間取引から買いが優勢、82ドル台半ばまで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後は改めて買いが加速、83ドル台前半まで一気に上げ幅を拡大したものの、その後は一転して売りに押される展開となり、午後には81ドル台後半まで反落。引けにかけては再び買いが集まるなど不安定な値動きとなる中、最後はプラス圏で取引を終了した。

米通信大手のベライゾン・コミュニケーションズ（VZ）が21日に発表した7-9月期決算で、純利益は37億9400万ドルになり、前年同期32.0%増加した。売上高は前年比4.3%増の315億8600万ドル。ワイアレス部門で4.6%の増収となった。料金後納となるポストペイドの契約者数が151万6000人の純増。高速通信サービス事業FiOSも好調。

米損害保険大手のトラベラーズ（TRV）は21日、7-9月期の純利益が9億1900万ドルと、前年同期から6%増加したことを発表した。営業ベースで一株あたり2.61ドルになり、市場予想を上回った。売上高に当たる収入保険料は前年比7%増の68億8600万ドル。純投資収益が7億1900万ドルで、前年から9%増えた。大規模な災害に伴う保険金支払い額が8300万ドルになり、前年同期の9900万ドルから縮小。

COMEX金12月限終値：1,251.7↑7.0

NY金は続伸、世界的な景気減速に対する懸念が高まる中、各国の中銀が緩和的な政策を打ち出すとの見方を支えに投機的な買いが先行、終値ベースで9月8日以来の高値を更新した。12月限は夜間取引から買いが先行、早々に1,250ドルの節目まで値を戻しての推移となった。朝方にはやや売りが優勢となる場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、1,250ドル台半ばまで上げ幅を拡大。その後は上値が重くなったものの、最後まで1,250ドル台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

米マクドナルド（MCD）は21日、7-9月期の純利益が106億8400万ドルと、前年同期から30%落ち込んだことを発表した。中国の期限切れ食肉問題が響き、一株当たり1.09ドルは市場予想も下回った。売上高が前年比5%減の69億8710万ドルで、これも予想以下である。米国の既存店売上高が一年前から3.3%減少し、アジア・太平洋・中東アフリカで9.9%ダウン。欧州でも1.4%の減少となった。さらに、10月の既存店売上高が世界的に低調になる見通しを示した。

コカ・コーラ（KO）は21日、7-9月期純利益が前年同期から14%減少して21億2200万ドルになったことを発表した。売上高が119億7600万ドルで、前年を僅かながらも下回った。ただし、為替などによる影響を除くと1%の増収という。販売量が1%増え、地域別にはユーラシア・アフリカで5%増加したほか、中南米、アジア太平洋でもアップ。しかし、欧州では5%、北米で1%それぞれ減少した。

コカ・コーラはまたこの日、2019年までに年間30億ドルの削減目標を目指してリストラなどを行なうことを発表した。

ICE-USコーヒー12月限終値：199.60↑0.20

NYコーヒーは小幅反発。これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導、一時190セント台前半まで一気に値を崩す場面も見られたものの、押し目では割安感も手伝って買い戻しが加速、わずかながらもプラス圏を回復した。12月限は夜間の取引開始時から売りが先行、190セント台半ばまでレンジを切り下げての推移となった。朝方には2ドルの節目を回復するまで買い戻しが集まったものの、その後は改めて売りが膨らみ、中盤には191セントまで下げ幅を拡大。引けにかけては一転して買い一色の展開となり、最後はプラス転換して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：16.44↓0.24

NY砂糖は反落。前日のブラジルサントス港での火災で倉庫2棟が全焼したことや、データグロによる同国中南部の生産見通し引き下げといった強気材料があったにも関わらず、大きく売りが先行した。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行早朝には16.40セントを割り込むまで一気に値を下げた。その後は売りも一服、NYに入ってからは16.40セント台前半を中心としたレンジ内でのもみ合う展開。最後まで大きな動きが見られることのないまま取引を終了した。

ドイツの油種調査会社オイル・ワールドは、アルゼンチンの2014/15年度大豆作付が1960万ヘクタールになる見通しを示した。前年の1980万ヘクタールから減少になり、利ざや縮小のためという。また、コーンの作付を前年比12.5%減の420万ヘクタールと予想する。一方、、小麦は425万ヘクタールと、前年から16.4%増加の見通し。

インドのウッタルプラデシュ州の一部製糖所が20日の州政府との話し合いに続いて砂糖きび圧搾に向けた設備のメンテナンス開始を決めたと報じられた。同州の製糖所協会局長は地元紙ビジネス・スタンダードに対し、政府との協議で出た対策案が全ての関係者を満足させられる自信があるとコメント。ウッタルプラデシュ州では、農家への支払いを巡り製糖所が政府の政策方針に反発し、稼動見送りにまで及んでいたが、関係者によると、政府は問題解決に努める意向を示し、また製糖所による政府支援の増額要請にも検討する構えをみせた。

ブラジルの農業顧問データグロは、ブラジル中南部の2014/15年度砂糖きび圧搾が5億5020万トンになると見通し、従来の5億5200万トンから引き下げた。同社幹部は、サンパウロ州などが記録的な干ばつに見舞われ、生産規模が細ったうえ、品質も落ち他ことを指摘。砂糖きびが底をつき、すでに稼動を停止している製糖所もあるという。中南部の砂糖生産予測は3160万トンで、70万トンの下方修正。エタノールの生産は244億リットルを見越す。生産規模のより小さい北部および北東部もあわせてブラジル全体の2014/15年度砂糖生産は3510万トン、エタノールが266億リットルの見通しとした。

ECBが21日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は10月17日現在3,345億3,100万ユーロと、四半期ごとの調整分を除いて11週連続で前週から変わらずとなった。

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

ロシア政府は21日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で2万115トンの穀物を購入した。9月30日に2014/15年度に入って初めての介入を行ってから、これまであわせて16万1440トン買い上げた。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物収穫は20日時点で5117万トン、面積にして1281万6000ヘクタールになった。前年同期に1280万4000ヘクタールから4642万トン収穫済みだったのを上回った。イールドは3.99トンで、前年同期の3.63トンから上昇。

米小売調査レッドブック・リサーチが21日に発表したレポートによると、10月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月から0.1%増えた。前年同期と比べると3.9%の増加という。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した10月18日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は、季節調整値で前週から0.3%低下した。2週連続ダウンだが、一週間前よりペースは鈍い。前年同期比にすると2.1%の上昇。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月中古住宅販売 (10:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・原油 11月限納会