債券はほぼ横ばい。根強い中国の景気減速懸念から買いが入る一方で、目先に社債発行が相次ぐとみられており需給面で売り圧力が強まった。明日にADPの民間雇用データや週末に労働省の雇用統計など主要経済指標の発表を控えて様子見の向きも多かった。このため、相場は方向感に乏しい展開に終始。10年債利回りは狭いレンジで上下に振れ、最後は前日とほぼ同水準の終了となった。

ダウ工業平均：17,158.66↑9.72
S&P500：2,016.71↑4.05
NASDAQ：4,891.43↓11.66

NY株式はまちまち。中国の景気減速懸念が根強く、相場の上値を重くしながらも、昨年末から売りに押されていた反動から買い戻しが集まった。欧州の株高もプラスに作用。

相場は上昇で始まりながら、早々に買いが一服した。午前の取引中に下げに転じ、昼かけて下げ幅拡大。しかし、下値で改めて買いの展開になり、午後に持ち直した。ダウ平均とS&P500は4営業日ぶりに上昇となった。しかし、ナスダック総合指数は一時、プラス転換したにもかかわらず、引け際で再び下げに転じ、最後は4日続落。昨年10月21日以来の安値を更新して終了した。

ダウ平均の終値は9.72ドル高の1万7158.66ドルとなり、S&P500が4.05ポイント高の2016.71、ナスダック総合指数は11.66ポイント安の4891.43だった。S&P500業種別株価指数で、通信サービスや公益をはじめ10業種中7業種が上昇し、情報技術と一般消費財、素材が下落した。

ドル/円：119.05、ユーロ/ドル：1.0746、ユーロ/円：127.95 （NY17:00）

為替はユーロが全面安の展開。12月の欧州圏の消費者物価指数が予想を下回る伸びにとどまったことを受け、欧州圏の物価低迷に対する懸念が改めてユーロ売りを呼び込む展開となった。ドル/円は東京では119円台半ばのレンジ内での推移、午後からロンドンにかけては売り圧力が強まり、118円台後半まで値を下げた。その後は下げも一服、NYに入るとやや買いが優勢となる場面も見られたが、流れを変えるには至らず。午後からは119円をやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.08ドル台前半のレンジ内での推移。午後からロンドンにかけて売りが優勢となり、NY朝には1.07ドル台半ばまで値を下げた。その後も売りの勢いは衰えず、1.07ドル台前半まで下げ幅を拡大。午後に入ってようやく値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京では129円台前半から半ばにかけてのレンジ内での小動き。ロンドンでは売り圧力が強まり、128円を割り込むまで一気に値を下げた。NYに入ると127円台半ばまで下げ幅を広げる場面も見られたが、その後は売りも一服。午後遅くには128円近辺まで値を回復した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT大豆3月限終値：857-1/4↑1-1/4

シカゴ大豆は反発、需給面で特に新たな変化が見られたわけではなかったが、前日の下落の反動もあってポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間取引から買いが優勢、860セント台を回復しての推移となった。通常取引開始後には860セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られたものの、その後は一転して売りに押される展開。中国の景気減速懸念が重石となる中で、前日終値近辺まで値を下げたが。最後はプラス圏を維持して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：353-0↑1-1/2

シカゴコーンは小幅反発。前日に大きく値を下げた反動もあり、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行、354セントまでレンジを戻しての推移となった。通常取引開始後は356セント台まで上げ幅を拡大する場面も見られたが、その後は一転して売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。そのまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：461-1/4↑3-0

シカゴ小麦は小幅反発。直近の安値を大幅に更新した前日の急落の反動もあり、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となったが、上昇は限定的なものにとどまった。3月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後はまとまった買いが入り、460セント台半ばまで一気に値を伸ばしたものの、早々に息切れ。その後は値動きも落ち着き、460セント台前半のレンジ内での推移となった。引けにかけては改めて売りが優勢となったが、460セント台は維持したまま取引を終了した。

NYMEX天然ガス2月限終値：2.325↓0.009

NY天然ガスは小幅続落。朝方までは足元の在庫の潤沢さを背景とした売りの流れが継続、軟調な展開となったが、最後は今月半ばにかけて中西部や北東部で気温が低下するとの予報を支えに買い戻しが集まり、下げ幅を縮小した。2月限は夜間取引では売りが先行、2.20ドル台後半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は売りも一服、安値からやや値を戻したあたりでもみ合う展開。午後からは改めて買い意欲が強まり、前日終値近辺まで一気に値を回復した。

RBOBガソリン2月限：1.2567↓0.0340
暖房油2月限：1.1253↓0.0011

NY石油製品は反落。原油の下落が重石となる中、日中を通じて投機的な売りに押される展開となった。相場は夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後は売り圧力が強まりあっさりとマイナス転落。中盤にかけては下げ止まったものの、原油の下落に加え株式市場も上値の重い展開となったこともあり、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもない。結局最後まで軟調に推移した。

NYMEX原油2月限終値：35.97↓0.79

NY原油は続落。中国の景気減速懸念を背景とした売りの流れが継続、日中を通じて軟調に推移した。サウジとイランの緊張の高まりも、OPECが減産でまとまる可能性が後退するという点で弱気に作用した。2月限は夜間取引では前日終値近辺のレンジ内で、方向感なくもみ合う展開、朝方には37ドル台まで買いが集まった。通常取引開始後は売り圧力が強まり、36ドル台前半まで反落。中盤にかけては動意が薄くなる場面も見られたが、昼からは改めて売りが優勢となり、36ドルを割り込んで取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,078.4↑3.2

NY金は小幅続伸。中国発の世界景気減速懸念やサウジとイランの緊張の高まりを背景に、安全資産としての需要が高まった前日の流れが継続、日中を通じて底堅い展開となった。2月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心とした推移となった。朝方には1,080ドル台まで値を伸ばす場面も見られたが、通常取引開始後は売り圧力が強まり、僅かながらもマイナス圏まで反落。中盤にかけては1,070ドル台後半のレンジ内で、方向感なくもみ合う展開が続いた。

CMEグループは4日、イリノイ川の洪水を理由に、大豆の受け渡しに関して出荷不履行(フォースマジュール)を宣言した。イリノイ川沿いにある施設の大半が大豆先物の受け渡し地点でとなっている。シカゴに拠点を置くアナリストはロイターに対し、フォースマジュールが長期化しないかぎり、CBOT大豆先物価格に大きな影響を与えることはないと述べた。CMEは昨年6月と7月にもイリノイ川周辺施設受け渡しの大豆とコーンについて、フォースマジュールを宣言していた。

ICE-USコーヒー3月限終値：123.00↓0.90

NYコーヒーは小幅続落。需給面で特に新たな材料が出たわけではなかったが、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯は前日終値を中心とした比較的幅の広いレンジ内で上下を繰り返す展開。NY朝には一時125セントまで値を伸ばす場面も見られた。その後は一転してテクニカルな売りに押し戻される格好となり、122セントを割り込むまでに反落。中盤以降は値動きも落ち着き、122セント台後半の水準でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：14.57↓0.40

NY砂糖は続落。中国の景気減速懸念を発端とした世界的な株価急落を受け、目先需要が伸び悩むとの懸念が改めて売りを呼び込む展開となった。3月限は夜間の時間帯は前日終値近辺でもみ合う展開、NYに入ると買いが優勢となり、15セントの節目を回復する場面も見られた。その後は一転して売りに押し戻される展開、NY株の下落が重石となる中、途中反発らしい反発もないままに値下がりを続け、最後は14セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

米国で自動車価格情報を手掛けるケリー･ブルー･ブックが5日に発表したデータによると、2015年12月の国内新車価格は平均して3万4428ドルと過去最高を更新した。前年同月から0.9%上昇。メーカー別にも、フォルクスワーゲン・グループの5.6%上昇をはじめ多くが前年比プラスとなったが、トヨタと北米日産、ゼネラル・モーターズ（GM）は下落した。、価格は前月比にすると0.7%の上昇になり、やはりメーカーの大勢が前月から上がった。

一方、メーカー各社が同日に発表した12月の国内新車販売で、米ビッグスリーが揃って前年同月から増加となった。ゼネラル･モーターズが5.7%増え、フォードは8.4%アップ。FCA（フィアット・クライスラー・オートモービルズ）は13%増えた。

米農務省(USDA)アタシェによると、マクリ・アルゼンチン政権の穀物・油種の輸出規制撤廃を背景に小麦とコーンの作付が増加する見通しとなった。2015/16年度については小麦がすでに収穫済み、コーンも作付中であるためインパクトは限定的と指摘。それでも、2015/16年度のコーンのサブクロップの作付には寄与する可能性を示唆した。一方、インセンティブの面で大豆の作付や生産は減少するかもしれないという。このほか、為替の自由化も手伝って小麦やコーン、大豆を初めとする輸出が拡大するとの見方を示した。なお、穀物や大豆などの具体的な作付や輸出の予測は取り上げていない。

米小売調査レッドブック・リサーチが5日に発表したレポートによると、2015年12月の国内チェーンストア売上高は前月から0.3%減少した。前年同期と比べると2.2%の増加という。

エジプト商品供給公社（GASC）が買い付けたフランス産小麦の出荷が遅れていると報じられた。ダウ・ジョーンズによると、信用状の開設に問題が起きているのが背景にある。18万トンの小麦は前月に出荷の予定だったが、依然としてフランスのダンケルク港で荷役待ちという。トレーダーなどは、エジプトの国会が10日に再会すれば、信用状の手続きが進み、約1週間後には出荷問題も解決するのではないかとの見方を示した。

欧州コーヒー連盟（ECF）によると、欧州の主要港におけるコーヒー在庫は10月31日時点で71万1144袋と、9月の71万5505袋から4361袋縮小した。規模が最も大きいアントワープで1万1248袋の取り崩しになり、トリエステやハンブルグ、ル・アーブルでも前月を下回った。しかし、ジェノバの在庫は1万8235袋膨らんだ。ブレーメンは横ばい。

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、1月2日時点で前週から2.4%低下した。前年同期比にすると、2.8%の上昇になった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

債券は続伸。中国の製造業指標の悪化を背景に同国はじめ世界の株安となり、安全資産を求めて買いが集まった。米供給管理協会(ISM)製造業指数や建設支出が低調だったのや、サウジアラビアとイランの国交断絶も買いを支援。特に取引の早い段階では買いのペースも速く、相場上昇が進んだ。この結果、10年債利回りは2.2%を割り込む場面があった。ただ、ウィリアムズ・サンフランシスコ連銀がメディアインタビューで米景気に前向きな見方などを示したのを受け、午後には買いも一服。利回りの下げ幅縮小ともなった。

ダウ工業平均：17,148.94↓276.09
S&P500：2,012.66↓31.28
NASDAQ：4,903.09↓104.32

NY株式は大幅続落。中国で低調な製造業指標を背景に景気不安から株価が落ち込み、欧州でも株安が進んだのを受けて米国株にも売りが優勢となった。朝方発表された米供給管理協会(ISM)製造業指数の低下や建設支出の減少も重石。また、サウジアラビアとイランの国交断絶で中東情勢の緊迫化を懸念した売りが相場の下げ圧力をより強めた。

相場は寄り付きから急速に落ち込み、まもなくしてペースこそやや緩やかになってもなお下げ幅拡大となった。この結果、ダウ平均が一時460ドル以上落ち込み、1万7000ドルを割り込んだ。下値でやや買いも入り、午後にかけて下げ幅縮小。それでも、年始の休み前の水準からは大きく下落し、ダウ平均とS&P500が12月18日以来の安値引け、ナスダック総合指数の終値は10月21日以来の低水準となった。

ダウ平均の終値は276.09ドル安の1万7148.94ドルとなり、S&P500が31.28ポイント安の2012.66、ナスダック総合指数は104.32ポイント安の4903.09だった。S&P500業種別株価指数で、金融の2%を超える下落をはじめ10業種全て下がった。

ドル/円：119.41、ユーロ/ドル：1.0831、ユーロ/円：129.37 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。中国の製造業景況感指数の悪化を受けて同国の景気減速懸念が高まり、世界的な株価の急落によって投資家のリスク回避志向が改めて強まる中、安全資産としての円を買う動きが加速した。サウジとイランが国交を断絶するなど、中東情勢が緊迫したことも、円に強気に作用した。ドル/円は東京朝に120円台半ばまで買われる場面も見られたものの、その後は一転して売り一色の展開。ロンドン朝には119円を割り込むまで一気に値を崩した。その後は売りの流れも一服、しばらくは安値近辺での推移が続いたが、NYに入ると徐々に買い戻しが集まる展開。午後には119円台半ばまで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京朝に1.08ドル台前半まで値を下げる場面も見られたが、その後は徐々に買い意欲が強まり、ロンドン朝には1.09ドル台半ばまで値を回復。その後は買いも一服、 NYに入ると売りに押し戻される格好となり、昼前には1.08ドルを割り込むまでに値を下げた。午後からは1.08ドル台前半まで値を戻しての推移となった。ユーロ/円は東京朝に130円台後半まで値を伸ばす場面が見られたが、その後は一貫して売りに押される展開。ロンドンでは130円を割り込むまでに値を下げての推移、NYに入ると128円台後半まで一気に下げ幅を拡大した。午後からはようやく売りも一服、129円台前半まで値を回復した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOT大豆3月限終値：856-0↓8-1/4

シカゴ大豆は続落。ブラジルの生産地で適度な降雨に恵まれ生育が順調に進んでいるとの見方が重石となる中、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。対ドルでのブラジルレアルの下落や、中国の景気減速懸念も弱気に作用した。3月限は夜間取引から売りが先行、860セントをやや割り込んだあたりでの推移となった。通常取引開始後は徐々に売り圧力が強まる格好となり、昼には850セント台前半まで下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻しが集まったが、850セント台後半まで戻すのが精一杯だった。

CBOTコーン3月限終値：351-1/2↓7-1/4

シカゴコーンは大幅安。足元の需給の弱さや米産の輸出競争力低下に対する懸念が改めて材料視される中で売りが加速、直近の安値を大幅に更新した。3月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりでもみ合う展開。通常取引開始後は商いの薄い中でまとまった売りが断続的に出て、350セント割れをうかがう水準まで一気に値を崩した。中盤には一旦買い戻しが集まったものの、流れを変えるには至らず。引けにかけては日中安値近辺まで再び売りに押し戻された。

CBOT小麦3月限終値：458-1/4↓11-3/4

シカゴ小麦は大幅安。欧州やロシアの生産地で今後も生育に適した天候が続くとの予報が出る中、世界市場における潤沢な供給に押され、米国の輸出が伸び悩むという弱気材料が改めて売りを呼び込む格好となった。3月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は商いの薄い中で断続的に売りが出て、450セント台半ばまで一気に下げ幅を拡大。その後は下げも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもなく、460セントをやや割り込んだあたりで上値の重い展開が続いた。

NYMEX天然ガス2月限終値：2.334↓0.003

NY天然ガスは小幅反落。目先数日北東部で厳しい冷え込みが見られるとの予報を手掛かりに買いが先行する場面も見られたが、最後は足元の在庫の潤沢さを背景とした売りに押し戻された。2月限は夜間取引では売りが先行、2.20ドル台前半まで値を下げる場面も見られた。早朝にかけては買い意欲が強まり、通常取引開始後はプラス転換。中盤にかけてややプラス圏に入ったあたりの推移が続いたが、最後は僅かながらもマイナス転落して取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：1.2907↑0.0197
暖房油2月限：1.1264↑0.0025

NY石油製品は続伸。サウジとイランの緊張の高まりを背景に原油に投機的な買いが先行したのにつれ、しっかりの展開となった。相場は夜間取引では売りが優勢となる場面も見られたものの、早朝にプラス圏を回復。通常取引開始後は原油の上昇につれて一段と上げ幅を拡大した。中盤にかけては売りに押し戻される格好となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月29日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油2月限終値：36.76↓0.28

NY原油は小幅反落。サウジとイランの緊張の高まりを背景に投機的な買いが先行したものの、最後は中国の景気減速懸念や世界的な株価の急落を嫌気した売りに押し戻された。2月限は夜間取引から買いが先行、37ドル台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、38ドル台前半まで上げ幅を拡大。その後は一転して売り一色の展開となり、中盤には36ドル台半ばまで急反落。午後からは値動きも落ち着き、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

COMEX金2月限終値：1,075.2↑15.0

NY|金は大幅高。中国の景況感悪化に伴う景気減速懸念や、サウジとイランの緊張なの高まりなどを受けて世界的に株価が急落、ドルも対円を中心に大きく値を下げる中、安全資産としての買いがしっかりと集まった。2月限は夜間取引から買いが先行、1,070ドル台を回復しての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、1,070ドル台後半まで上げ幅を拡大。ISM製造業指数が弱気の内容となったことも支えとなり、発表後には1,080ドル台前半まで値を伸ばした。その後は上昇も一服、手仕舞い売りに押し戻される格好となったものの、1,070ドル台半ばの水準は維持して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：123.90↓2.80

NYコーヒーは反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中、ポジション整理の売リが先行した。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、朝方には122セント近辺まで一気に値を下げる展開となった。NYに入ってからは買い意欲が強まったものの、プラス圏まで値を戻すことなく息切れ。引けにかけては改めて売り圧力が強まり、124セントを割り込んだあたりで取引を終了した。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、2015年12月のエタノール輸出は286万7000リットルと、前年同月の2.2倍になった。前月比にすると47.6%の増加。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、2015年12月の砂糖輸出は284万2700トンと、前年同月から26.4%増加した。前月比で20.7%アップ。粗糖が前年比21.5%増の218万4600トンで、前月からは9.1%の増加。精製糖は65万8100トンになり、前年同月から45.9%増えた。前月は86.4%上回る。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、2015年12月の大豆輸出は73万1400トンで、前年同月の5.3倍に膨らんだ。ただし、前月比にすると49.3%の減少。大豆ミールの輸出が104万2700トンと、前年を20.0%上回り、しかし、前月から7.5%ダウン。大豆油は16万3500トンで、前年の2.5%になり、前月比にすると46.4%の増加である。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、2015年12月のコーヒー輸出は297万6700袋となり、前年同月から2.2%減少した。しかし、前月は4.5%下回る。

ICE-US砂糖3月限終値：14.97↓0.27

NY砂糖は反落。中国の景気減速懸念を背景に世界的に株価が急落、投資家の間にリスク回避の動きが加速する中、対ドルでのブラジルレアル安の進行を嫌気する形でポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯はややマイナス圏に入ったあたりでの推移。早朝に商いの薄い中でまとまった売りが出ると、14.80セントの安値まで一気に値を崩した。NYに入ってからは下げも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで14.90セント近辺で上値の重い展開が続いた。

サンフランシスコ連銀のウィリアムズ総裁はCNBCとのインタビューで、2016年の米実質国内生産（GDP）が2-2.25%増加する見通しを示した。また、失業率は5%を下回ると予想。年内に3-5回利上げする可能性があると述べた。ただ、金利引き上げはあくまでも経済指標次第であることも強調した。

物価については、米連邦準備理事会(FRB)の目標である2%に到達に自信があると述べた。ドル高や石油価格の下落などに想定外の展開が物価の提げ圧力を強めたことを認識しながらも、景気拡大によって上昇することも指摘。当局は中期的な見通しに焦点を当てて、判断しているとした。また、米経済の行方に注目しており、海外情勢に関すると、米経済への影響という点に焦点を当てているとした。4日に株式相場を押し下げる格好となった中国の情勢について、市場は警戒しすぎることはないとコメントした。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は4日、民間業者から当初仕向け先不明としていた21万7000トンの2015/16年度産大豆輸出成約をオランダ向けに改定になったと野報告受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ウクライナ農務省によると、7月に始まった2015/16年度穀物輸出は2015年12月30日時点で2120万トンとなった。このうち小麦が1040万トン、コーンは680万トンという。

ロシア政府によると、2015/16年度（7-6月）のロシア穀物輸出は2015年12月31日時点で2050万トンと、前年同期を2%下回った。このうち、小麦が1535万トン、コーンが177万トンだったという。

台湾の製粉所協会が小麦買い付けを計画していると報じられた。トレーダーによると、物色しているのは8万8750トンの米産。

インド製糖所協会（ISMA）によると、国内の2015/16年度（10-9月）砂糖生産は2015年12月31日時点で798万5000トンになり、前年同期の749万5000トンを上回った。ただ、稼働中の製糖所は470ヶ所と、前年同期の490ヶ所から減少した。

マハラシュトラ州では、169ヶ所の製糖所が稼動しており、31日までに337万5000トンの砂糖が生産された。前年同期に172ヶ所で326万4000トンだったことから、製糖所の数は少ないながらも、生産は前年より速いペースで進んでいる格好になる。

ウッタルプラデシュ州では稼働中の製糖所の数が113で、前年の118を下回っている。しかし、マハラシュトラ州同様に砂糖生産は183万2000トンと、前年の169万5000トンから増加。カルナタカ州の砂糖生産は、前年に63ヶ所で124万3000トンだったのに対し、62ヶ所で155万トン。グジャラート州の生産も、前年以のペースで行われている。一方、アンドラプラデシュ州では前年を下回っており、タミルナドゥ州、パンジャブ州などは前年とほぼ同水準となっている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月建設支出 (10:00)
・12月ISM製造業指数 (10:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)

・CFTC建玉報告 (15:30)

債券は続伸。株式相場の下落が再び支援となり、買いが集まった。また、朝方発表されたシカゴビジネス指標の予想も下回る低下で、景気減速懸念が強まったのも買いにつながった。夜間取引で売りがみられる場面もあったが、早朝に買い転じ、そのまま相場はしっかり。午前の取引終盤に一時、利食い売りが膨らみ、10年債利回りはそれまで2.2%台後半に低下していたのが、上昇に転換。2.30%に上がる場面もあったが、この水準ですかさず買いが入り、引け近くでは本日のレンジもやや切り下げた。

ダウ工業平均：17,425.03↓178.84
S&P500：2,043.94↓19.42
NASDAQ：5,007.41↓58.44

NY株式は続落。海外の株式相場の下落が再び売りを誘う格好となった。朝方発表されたシカゴビジネス指標の落ち込みも市場心理を冷やして、相場は終日、軟調に推移。この結果、ダウ平均とS&P500、ナスダック総合指数揃って22日以来の安値で引けた。また、いずれも前週比にすると2週間連続ダウン、前月比較で3ヶ月連続して下落した。2015年のダウ平均は2008年以来の下落となり、S&P500が4年ぶりの前年比マイナス。ナスダック総合指数だけは4年連続して上昇した。

年最後の取引で市場参加者は少なく、薄商いの中で値動きがぶれやすかった。このため、相場は取引開始時からまず急速な下落。昼にかけてそれまでの下げを戻しながら、結局、午後は改めた弱含んだ。取引終盤には本日のレンジも切り下げる展開となった。

ダウ平均の終値は178.84ドル安の1万7425.03ドルとなり、S&P500が19.42ポイント安の2043.94、ナスダック総合指数は58.44ポイント安の5007.41だった。S&P500業種別株価指数で、情報技術や生活必需品など10業種中9業種が下落し、エネルギーだけ上昇した。

ドル/円：120.19、ユーロ/ドル：1.0931、ユーロ/円：130.49 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。欧米の株式市場が大きく下落、投資家の間にリスク回避志向が強まる中、ユーロに売りが集まった。ドル/円はアジア時間からロンドンにかけて、120円台前半の狭いレンジ内でのもみ合い。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、12月のシカゴPMIが予想以上の大幅な落ち込みとなったのを嫌気、120円の節目割れを試すまでに値を崩した。売り一巡後は120.20円あたりまでレンジを回復、そのまま動意も薄くなった。

ユーロ/ドルはアジア時間には1.09ドル台前半での小動き。ロンドンに入ると売りが優勢となり、1.09ドルを割り込んでの推移となった。NYに入ると株価の下落が嫌気される中で売りが加速し、1.08ドル台半ばまで下げ幅を拡大。その後は下げも一服、1.08ドル台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いとなった。ユーロ/円はアジア時間には131円台半ばで、やや上値の重い展開。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、NY朝には131円割れを試すまでに値を下げた。その後も売りの勢いは衰えず、130円台半ばまで下げ幅を拡大。中盤以降は下げも一服、131円台半ばから後半での推移が続いた。

CBOT大豆3月限終値：864-1/4↓6-0

シカゴ大豆は反落。朝方発表された輸出成約高が予想を下回るペースにとどまったことを受け、日中を通じて売りに押される展開となった。3月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。早朝からは売り圧力が強まり、あっさりとマイナス転落。通常取引開始後は改めて下げ足を速める格好となり、860セント台半ばまで値を下げた。中盤にはやや下げ渋る場面も見られたが、引けにかけては一段安となった。

CBOTコーン3月限終値：358-3/4↓0-1/4

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。需給面で特に大きな材料が見当たらない中、前日終値近辺で細かい上下を繰り返す展開となった。3月限は夜間取引では買いが優勢となる場面も見られたが、朝方にかけては売りが膨らみ357セント台まで反落、通常取引開始後は原油の上昇につれて買い戻される格好となったものの、対ユーロでのドル高の進行が重石となる中で、早々に息切れ。中盤以降は値動きも一服、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

CBOT小麦3月限終値：470-0↑0-1/4

シカゴ小麦は前日からほぼ変わらず、年末で参加者も少ない中、日中を通じて前日終値を中心とした狭いレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開となった。3月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりでの小動き。朝方に売り圧力が強まったあと、通常取引開始後には470セント台前半まで買い戻されるなど、やや値幅が大きくなる場面も見られたが、それ以上の動きは見られず。中盤以降は再び動意が薄くなった。

NYMEX天然ガス2月限終値：2.337↑0.123

NY天然ガスは反発。目先北東部でも気温の低い日が続くとの見通しが改めて材料視される中、ポジション整理の買い戻しが集まった。在庫統計で予想を上回る取り崩しが確認されたことも強気に作用した。2月限は夜間取引から買いが先行、早朝には2.30ドル台半ばまで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、2.30ドル台はしっかりと維持して下げ止まり。在庫統計発表後は改めて騰勢を強める格好となり、2.30ドル台後半まで上げ幅を拡大した。午後からは再び売りが優勢、2.30ドル台前半まで値を下げて取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：1.2710↑0.0274
暖房油2月限：1.1239↑0.0129

NY石油製品は反発。原油の上昇が下支えとなる中、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。夜間取引から買いが先行、 早朝には売りが膨らみマイナス転落したものの、通常取引開始後は改めて買いが加速、中盤には原油につれて一気に上げ幅を拡大、ガソリンは週の高値を更新した。昼からは上昇も一服、手仕舞い売りに押し戻されたものの、プラス圏を維持して終了した。

NYMEX原油2月限終値：37.04↑0.44

NY原油は反発。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、前日の下落の反動もあり、年末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。2月限は夜間取引から買いが優勢、早朝には売り圧力が強まり36ドル台前半まで値を下げたものの、通常取引開始後は再び買いが集まり、早々にプラス圏を回復した。中盤には商いの薄い中で断続的に買いが入り、37ドル台後半まで上げ幅を拡大。引け間際にはまとまった売りが出たが、37ドル台は維持したまま取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,060.2↑0.4

NY金は小幅反発。特に決め手となる材料が出たわけではなかったが、年末を前にしたポジション整理の買い戻しが優勢の展開となった。2月限は夜間取引から買いが優勢、1,060ドル台前半までレンジを切り上げての推移が続いた。朝方には売りに押される格好となったものの、通常取引開始後は改めて買い意欲が強まりプラス圏を回復。その後は前日終値をやや上回ったあたりを中心としたもみ合い、最後は僅かながらもプラス圏で取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：126.70↑3.05

NYコーヒーは続伸。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、年末で商いの薄いところでポジション整理の買い戻しが加速、期近終値ベースで10月15日以来の高値を更新した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。NYに入ると改めて騰勢を強める展開、途中手仕舞い売りに押される場面もほとんど見られないままに上昇を続け、最後は126セント台後半まで上げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：15.24↑0.09

NY砂糖は続伸。需給面で新たな材料に欠ける中、前日の流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、15.20セント台を回復しての推移となった。朝方には売りに押されマイナス転落する場面も見られたものの、NYに入ると改めて買い意欲が強まり、15.40セント台まで一気に上げ幅を拡大。中盤以降は上昇も一服となり、高値圏でもみ合う展開、引け間際にポジション整理の売りがまとまって出たが、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

シカゴビジネス指標（旧PMI)
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

米農務省（USDA）は31日、民間業者から中国向けで31万トンの2015/16年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）が州内の2015/16年度産大豆の作柄について行った調査結果で、不良が23%、非常に不良が20%となった。このうち、北東部の大豆の70%が不良あるいは非常に不良との評価で、中部北側で派83%の大豆が振るわないという。一方、良好が20%、最高が12%。平均が25%だった。米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーによると、作柄がより低調な要因が天候。11月初めには豪雨となるところを、今年は11月と12月に多くの地域で降雨ゼロに見舞われる期間があり、一方で高温に見舞われたことを指摘した。

国連食糧農業機関（FAO）によると、ブラジルの2015年穀物生産暫定見通しは過去最高の1億722万3000トンとなった。前年から6%増加で、4年連続アップ。作付とイールドともに前年を上回ったのが背景にあるという。このうちコーンの生産見通しが前年比7%増の8570万3000トンで、過去5年平均の6880万9000トン以上でもある。小麦は613万9000トンと、前年から2%減少で、平均以下の降雨でイールドが下がったためとした。それでも過去5年平均の561万8000トンは上回ることを指摘した。

ブラジルでは、2016年の一次コーン作付がほぼ完了した。エルニーニョ現象に伴うひどい乾燥で、パラナ州、またサンパウロ州やマットグロッソ州の一部の作付が送れ、また減少もみられたことを指摘。作付の暫定予測は12月時点で前年から7%減少となった。また、価格下落や在庫水準が高いこともコーンの作付意欲を後退させたという。

FAOはこのほか、ブラジルの2015/16年度コーン輸出が2900万トンと過去最高を更新する見通しを示した。前年比較で38%の増加。潤沢な在庫、ブラジル通貨レアルの下落が輸出拡大に寄与するという。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ロシア中銀が31日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月25日時点で3,702億ドルと、前週から13億ドル増加した。年初の3,855億ドルからは、153億ドルの減少となる。

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・12月シカゴビジネス指標（旧PMI) (09:45)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・大豆・大豆製品 1月限第一通知日
・石油製品 1月限納会
・2年債、5年債 12月限納会