ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券はほぼ横ばい。経済指標の発表も掃く、明日から2日間の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合を控えて様子見の空気も強く、この結果、売り買い交錯の一日となった。夜間取引では売りが先行し、10年債利回りが1.59%まで上昇の場面もあった。朝方に買いが集まり、利回りは低下に転換。ただ、1.5%台半ばに低下して買いも早々に一服し、午後には2年債入札の結果が低調と受け止められたのも重石となり前週末の水準に戻した。

ダウ工業平均：18,493.06↓77.79
S&P500：2,168.48↓6.55
NASDAQ：5,097.63↓2.53

NY株式は反落。連日の高値更新など最近の相場上昇の反動で売りが優勢となった。26-27日に米連邦公開市場委員会（FOMC）会合を控え、また、目先に引き続き主要決算の発表が予定されていることから調整の売りも台頭し、相場の下げ圧力を一段と強めた。相場は下落で始まってからそのまま昼過ぎまで下げ幅を広げていく展開。午後にやや下げ渋っ手も、最後はダウ平均とS&P500、ナスダック総合指数揃ってマイナス引けとなった。

ダウ平均の終値は77.79ドル安の1万8493.06ドルとなり、S&P500が6.55ポイント安の2168.48、ナスダック総合指数は2.53ポイント安の5097.63だった。

ドル/円：105.80、ユーロ/ドル：1.0993、ユーロ/円：116.30 （NY17:00）

為替は円が小幅高。FOMCを 前に様子見気分が強まる中、株や原油の下落を受けてリスク回避の円買いが全体を主導した。ドル/円は東京朝には106円台後半まで買い進まれる場面も見られたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。午後には一時106円を割り込む場面も見られた。ロンドンに入ってからは、106円台前半まで値を戻しての推移、NYに入ると再び売り圧力が強まり、不安定な上下を繰り返しながらも午後には105円台後半まで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは、東京では1.09ドル台半ばから後半を中心にもみ合う展開、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.10ドル台をうかがうまでに値を伸ばす場面も見られた。NYでは午前中やや売りに押し戻されたあと、中盤以降は改めて買いが加速する展開となったが、1.10ドル台まで値を戻すには至らなかった。ユーロ/円は東京では116円台半ばから後半のレンジ内での推移。午後には116円台前半まで売りに押される場面も見られたが、ロンドンに入ると再び買い意欲が強まり。116円台後半まで値を戻した。NYでは改めて売りが優勢、午後からは116円台前半でのもみ合いとなった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

7月24日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

7月24日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

7月24日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

NYMEX天然ガス8月限終値：2.747↓0.030

NY天然ガスは反落。厳しい暑さが続いているにも関わらず、在庫が平年をお菊上回る水準にあるという足元の需給の弱さが改めて売りを呼び込む格好となった。8月限は夜間取引では買いが優勢、2.80ドル近辺までレンジを切り上げての推移となった。早朝からは売りに押し戻される格好となり、通常取引開始時にはマイナス転落。その後も不安定な上下を繰り返しながらも下値は切り下げるパターンが続き、昼過ぎには2.70ドル台前半まで下げ幅を拡大した。午後には売りも一服となったが、最後まで日中安値近辺でのもみ合いが続いた。

RBOBガソリン8月限：1.3336↓0.0279
暖房油8月限：1.3228↓0.0342

NY石油製品は下落。株や原油の下落を受け、投機的な売りに押される展開となった。相場は夜間取引から売りが先行、朝方にかけて大きく下げ幅を広げる展開となった。通常取引開始後は一旦ポジション整理の買い戻しが集まる場面も見られたものの、早々に息切れ。昼にかけては改めて売り圧力が強まり、日中安値を更新した。午後には売りも一服となったが、最後まで上値は重いままだった。

NYMEX原油9月限終値：43.13↓1.06

NY原油は続落。株価の下落が重石となる中、産油国の生産増に伴い市場が再び供給過剰に陥るとの見方が改めて売りを呼び込んだ。9月限は夜間取引から売りが優勢、早朝には44ドルを割り込んでの推移となった。朝方からは改めて売り圧力が強まり、通常取引開始後は43ドル台前半まで下げ幅を拡大。昼には一時43ドルを割り込む場面も見られた。その後は売りも一服となったが、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

CBOT大豆11月限終値：966-1/4↓22-0

シカゴ大豆は大幅続落。ここまでの気温上昇にも関わらず、生育は順調に進んでいるとの見方が重石となる中、ポジション整理の売りが改めて膨らんだ。11月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。通常取引開始後は一転して売り一色の展開となり、早々に970セントを割り込むまで下落。その後一旦は買い戻しが集まったものの、中盤以降は改めて売りに押される格好となり、963セントまで下げ幅を拡大した。引けにかけては売りも一服、960セント台半ばまで値を戻した。

CBOTコーン9月限終値：334-3/4↓0-1/4

シカゴコーンは僅かながらも反落。ここまでの気温上昇にも関わらず、生育は比較的順調にすすんでいるとの見方が強まる中、日中はUSDAクロップレポートの発表を前に売りが優勢の展開となった。9月限は夜間取引では買いが先行、朝方には330セント台後半まで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される格好となり、330セントの節目割れをうかがうまでに反落。売り一巡後は330セント台前半までレンジを切り上げてのもみ合い、引け間際にはもう一段買いが集まったが、最後はややマイナス圏に入ったところで取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：429-0↑3-3/4

シカゴ小麦は続伸。需給面で新たな買い材料が出たわけではなかったが、これまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。9月限は夜間取引から買いが先行、朝方には430セント台半ばまで値を伸ばした。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開、コーンや大豆の下落も弱気に作用する格好となり、中盤にはマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと値を回復。最後はプラス圏で取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,319.5↓3.9

NY金は続落。明日からFOMC会合が開かれるのを前に、先週金曜の流れを継いだポジション整理の売りが先行する展開となったが、中盤以降は買いが優勢となり下げ幅を縮小した。8月限は夜間取引から売りが先行、1,310ドル台半ばから後半のレンジまでの値を切り下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、1,310ドル台前半まで値を下げたものの、その後はしっかりと下げ止まり。中盤にまとまった買いが入ると、1,320ドル台まで値を戻したが、そのままプラス転換を試すほどの勢いは見られなかった。

ICE-USコーヒー9月限終値：141.10↓0.80

NYコーヒーは続落。需給面で新たな材料が見当たらない中、先週末の流れを継いだポジション整理の売りが先行したものの、押し目では買い意欲も強く最後は下げ幅を縮小した。9月限は夜間の取引開始時には買いが優勢となる場面も見られたものの、その後はジリジリと売りに押し戻され格好となり、早朝にはマイナス圏での推移。NYに入ると改めて売り圧力が強まる格好となり、139セント割れを試すまで一気に値を崩した。中盤には売りも一服、引けにかけては買い意欲が強まったものの、プラス圏まで値を戻すことなく取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：19.89↑0.30

NY砂糖は続伸。ブラジル中南部の製糖所の多くに財務問題が生じているとの情報を受け、将来的な生産に支障が出るとの見方から投機的な買いが集まった。10月限は夜間の時間帯から買いが先行、19セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。早朝からは手仕舞い売りに押し戻される格好となったものの、早々に下げ止まり。NYに入ると改めて買い意欲が強まり中盤には20セントの節目を回復。その後は買いの勢いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは21日付レポートで、2016.年の小麦イールドが5.85トンになる見通しを示した。6月時点での5.82トンから引き上げ、前年比にして3.1%の低下だが、過去5年平均は4.4%上回る。このうち軟質小麦は6.07トンから6.10トンに上方修正。前年比にすると2.9%ダウンになり、過去5年平均からは4.6%上昇。一方、コーンの予測は7.35トンから7.42トンに上方修正。前年から17.8%上昇。過去5年平均は7.1%上回る。

EUの穀物イールドは5.52トンになると見通し、6月の5.53トンから僅かに引き下げた。2回連続の下方修正だが、過去5年平均に比べると3.9%上昇。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは25日付けのレポートで、2016年のEU砂糖ビートイールド見通しを73.18トンと、前月時点での73.20トンから引き下げた。3月に73.98トンの初回予測を発表してからこれで4回連続の下方修正になる。ただ、前年に比べると2.0%の上昇で、過去5年平均も1.9%上回る。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

インド農務省のデータによると、2016/17年度の雨期（カリフ）農作物作付が22日時点で6929ン万8000ヘクタールと前年同期を3.2%上回った。モンスーンの降雨が広がり、主要給水所の貯水量も増加しているのが作付親交の背景にある。豆類が4割近く伸びて、作物別に最も作業ペースが速かったが、コメや大豆などの輸出、コーンなどの雑穀も前年比プラスとなった。一方、砂糖きびは454万1000ヘクタールで、前年から4.2%減少である。

イランが先週初めに6万トンのブラジル産粗糖を買い付けていたと報じられた。関係者によると、価格は1トン466ドルで、即座に出荷の予定。イランは今月はじめにも6万トンのブラジル産粗糖を購入済みだったと伝わっており、こちらは7月15日-8月15日出荷予定という。

国連食糧農業機関（FAO）によると、トルコの2016/17年度（7-6月）穀物輸入は760万トンと、前年から19%増加の見通しとなった。小麦が大半を占め、主な輸入先はロシアという。一方、小麦粉やデュラム小麦を中心とする輸出は411万4000トンの予想で、前年の推定414万2000トンから若干減少。それでも、輸入とともに過去5年平均は上回る。

2016年の国内生産見通しに関すると、穀物全体で3486万9000トンとなり、過去最高を記録した前年から10%減少する。過去5年平均の3548万4000トンからも僅かにダウンである。このうち小麦が前年比9%減の2050万トンの予想で、前年と比べて9%減少。やはり、過去5年平均と比べても小幅限になる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

債券は小反落。ユーロ圏PMIが市場予想ほど悪化しなかったことや米株式相場の上昇が重石となった。ただ、本日は米経済指標の発表がないなどファンダメンタルズの最新ニュースに欠け、また来週に米連邦公開市場委員会（FIOMC）を控えていることからも売りは限定的。この結果、相場は上下振れる一日でもあった。10年債利回りは夜間取引で下げから上昇に転じ、朝方に1.60%まで上がったが、この水準で買い戻し。それまでの上昇を消す展開となり、1.54%まで下がってから引けにかけてやや上昇となった。

ダウ工業平均：18,570.85↑53.62
S&P500：2,175.03↑9.86
NASDAQ：5,100.16↑26.26

NY株式は反発。強弱入り混じった企業決算を消化して買いの展開となった。もみ合い相場で取引が始まり、まずS&P500やナスダック総合指数がプラス転換。昼前にダウ平均もプラス転換して、上昇が進んだ。

週末前で、来週には米連邦公開市場委員会（FOMC）会合を控えていることもあり、積極的な買いは手控えられ、午後は限定的な上昇で推移。それでも、S&P500やナスダック総合指数は前日の下落以上に上がり、S&P500が最高値を更新し、ナスダックは昨年12月29日以来の高値引けとなった。週ベースにすると、ダウ平均とS&P500、ナスダック揃って4週続伸となった。

ダウ平均の終値は53.62ドル高の1万8570.85ドルとなり、S&P500が9.86ポイント高の2175.03、ナスダック総合指数は26.26ポイント高の5100.16だった。

ドル/円：106.17、ユーロ/ドル：1.0973、ユーロ/円：116.48 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。来週にFOMCや日銀の金融政策会合を控え、様子見気分が強まる中、欧州圏内の景気減速や治安の悪化などを意外や消される中でユーロに売りが膨らんだ。ドル/円は東京午前に105円台半ばまで値を下げる場面も見られたものの、午後からは買い意欲が強まりロンドンでは106円台前半まで値を回復。NYでは再び売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲が強く105円台後半で下げ止まり。中盤以降は再び106円台に戻しての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.10ドル台前半のレンジ内でもみ合う展開、ロンドンに入っても特に大きな動きが見られることはなかった。NY朝からは徐々に売りに押し戻される格好となり、中盤にまとまった売りが出ると1.09ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大。午後遅くには買いが入り、1.09ドル台後半まで値を戻した。ユーロ/円は東京では116円台後半でもみ合う展開、午後からは買いが優勢となり、ロンドンでは117円台前半まで値を伸ばした。NY早朝からは一転して売り一色の展開となり、午後には116円台前半まで下落。最後は116円台半ばまで買い戻されて取引を終了した。

NYMEX天然ガス8月限終値：2.777↑0.085

NY天然ガスは続伸。前日の在庫統計が強気の内容となり、足元の需給が引き締まってきたとの見方が改めて強まる中、週末を前にしっかりと買いが集まった。8月限は夜間取引では売りが優勢となったものの、その後買い意欲が強まり早朝にはプラス圏を回復。通常取引開始後には2.70ドル台後半まで一気に値を伸ばした。中盤以降は上昇も一服となったものの、最後までｓｈっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：1.3615↑0.0065
暖房油8月限：1.3570↓0.0137

NY石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は続落。相場は夜間取引では方向感なく上下に振れる展開、朝方にはしっかりと買いが先行したものの、通常取引開始後は原油の下落につれて売り圧力が強まり、大きく値を下げる展開となった。売り一巡後もしばらくは上値の重い展開が続いたが、引けにかけては一転して買い戻しが加速、ガソリンはプラス圏まで一気に値を戻した。

NYMEX原油9月限終値：44.19↓0.56

NY原油は続落。目先の供給増観測が改めて弱気に作用する中、日中を通じて売りが先行する展開となり、期近終値ベースで5月9日以来の安値をつけた。9月限は夜間取引では前日終値を中心に、方向感なく上下を繰り返す展開。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、中盤には44ドルを割り込むまで値を下げた。その後一旦は買い戻しが集まったものの、売りの勢いは衰えず、午後には43ドル台後半まで下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻しが集まったが、プラス圏まで値を回復するには至らなかった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月19日 現在、 先物 + オプション サマリー

CBOT大豆11月限終値：988-1/4↓24-1/4

シカゴ大豆は反落。生産地の降雨予報を受け、作柄悪化に対する懸念が後退する中、大きく売りが膨らんだ。11月限は夜間取引から売りが先行、10ドルの節目を割り込んでの推移となった。通常取引開始後は下げ足が速まり、970セントを割り込むまで一気に値を崩す展開。その後は小麦やコーンの上昇につれてポジション整理の買い戻しが集まったものの､反発は限定的なものにとどまった。

CBOTコーン9月限終値：335-0↑0-3/4

シカゴコーンは小幅反発。生産地の降雨予報を受け、目先作柄の改善が進むとの見方から売りが先行したものの、最後は小麦の上昇につれる形でポジション整理の買い戻しが集まった。9月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い値動きとなった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、320セント台後半まで値を崩したが、その後は一転して買い一色の展開。最後は僅かながらもプラス転換して取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：425-1/4↑7-1/2

シカゴ小麦は続伸。需給面で決め手となる材料が出たわけではなかったが、週末を前にポジション整理の買い戻しが加速した。9月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は売り圧力が強まり、410セントを割り込むまで下げ幅を拡大したものの、その後は流れが一転、420セント台半ばまで一気に値を戻した。中盤以降は買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持しての推移が続いた。

COMEX金8月限終値：1,323.4↓7.6

NY金は反落、対ユーロを中心としたドル高の進行が重石となる中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。株が堅調に推移したことも下支えとなった。8月限は夜間取引から売りが優勢、1,320ドル台半ばまでレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、株式市場が開くと一段と売り圧力が強まり、1,320ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。その後は売りも一服、1,320ドル台前半を中心に方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

インドでモンスーンの降雨により給水所の貯水量が急速に増加していると報じられた。水資源省傘下の中央水利委員会（CWC）によると、91ヶ所ある主要給水所の貯水量が21日時点で544億1900万立方メートルとなり、貯水能力の34%となった。15日時点での29%から5ポイントアップとなり、また6日時点での18%の倍近くに増えた格好になる。給水所は、飲用にもちろん、国内で灌漑農地が約半分しかないことから、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にも欠かせない。また、モンスーン時期の降雨は、秋の作付の鍵も握る。

ICE-USコーヒー9月限終値：141.90↓4.95

NYコーヒーは大幅続落。対ドルでのブラジルレアルの下落が重石となる中、週末を前にポジション整理の売りが加速した。9月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、中盤には141セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：19.59↑0.03

NY砂糖は小幅続伸。日中を通じて売りが先行する軟調な展開が続いたが、最後は週末を前にしたポジション整理の買い戻しが集まった。10月限は夜間の時間帯から売りが優勢、19セント台半ばまでレンジを切り下げてのもみ合いとなった。NYに入ると対ドルでのブラジルレアルの下落につれて売り圧力が強まり、19セント台前半まで下げ幅を拡大。中盤以降は売りも一服ととなり、徐々に下げ幅を縮小、引け間際にまとまった買いが入ると、僅かながらもプラス転換するまで値を戻した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロシア農務省によると、同国の穀物･豆類収穫は、21日時点で3270万トンと前年同期の2480万トンを上回った。面積にして810万ヘクタール、イールドが4.07トンで、いずれも前年の670万ヘクタール、3.69トンからアップ。このうち、小麦が630万ヘクタールから2670万トンの収穫を終え、イールドは4.22トンという。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物･豆類収穫は22日時点で2134万トンとなり、前年同期の1691万7000トンを上回った。収穫は面積にして588万ヘクタール、イールドが3.63トンで、やはり前年からアップ。小麦の収穫が355万4000ヘクタールから1380万6000トン、イールドは3.88トンになったという。

ウクライナ農務省によると、7月に始まった2016/17年度穀物輸出は22日時点で144万3000トンとなった。このうち小麦が29万7000トン、コーンは38万6000トンという。

米農務省（USDA）アタシェによると、アルゼンチンの2016/17年度コーン生産見通しは3400万トンで、従来の3150万トンから上方修正となった。前年から21.4%増加。マクリ大統領の輸出制限や関税の撤廃、自国通貨ペソ下落でリターンが改善し、生産意欲が高まったことを指摘した。

2016/17年度輸出見通しは2150万トンから2300万トンに引き上げられた。前年を21.1%上回る。期末在庫に関すると、2015/16年度に前年から15.5%縮小して161万4000トン（修正値）になるとみられるが、2016/17年度の見通しが112万3000トンから221万9000トンに上方修正となり、従来の縮小予想から拡大する見方にシフトした。

米農務省（USDA）アタシェによると、アルゼンチンの2016/17年度小麦生産が1370万トンの見通しとなった。前年から21.2%の増加だが、従来予測から30万トンの下方修正。主要生産地はエルニーニョ現象の影響で秋から冬の初めにかけて多雨に見舞われ、作付に支障をきたしていることを指摘。ブエノスアイレス州南部で小麦作付を断念してコーンや大豆に乗り換えを考慮し始めている農家があるともいう。

2016/17年度輸出見通しは750万トンで据え置きとなった。期末在庫に関すると、2015/16年度の推定が105万4000トン（修正値）から100万4000トンに下方修正で、前年の3分の1以下に細る。2016/17年度には103万4000トンとやや膨らむ見通しだが、従来の128万4000トンからは下方修正。

米農務省（USDA）アタシェによると、カザフスタンの2016/17年度小麦生産見通しは前年比5.4%減の1300万トンで据え置きとなった。作付時には呼応的に恵まれたが、8月の降水量が生産規模を決めるという。2016/17年度の輸出は670万トンと20万トン引き上げられたものの、前年度が50万トンの上方修正となったために、前年比較で4.3%の減少。期末在庫に関すると、2015/16年度の推定が254万9000トンから205万3000トン、2016/17年度は220万9000トンから148万3000トンにそれぞれ下方修正。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、同国の2016/17年度小麦作付は21日時点で82.6%終了した。前週から3.3ポイントアップ、前年同期は11.2ポイント下回る。中部や南部のほとんどの生産地域で多雨により作業が進まなかったと指摘。特に、ブエノスアイレス州南部の作付の遅れがひどく、前年比で3割以上の落ち込みという。取引所は作付推定を前週の報告で引き下げた440万ヘクタールを維持しているが、さらなる下方修正の可能性を示唆した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2015/16年度の大豆収穫は21日時点で98.2%終わった。ブエノスアイレス州南部で激しい降雨となったために作業も妨げられ、この結果、収穫は前週の97.7%から僅かに進んだだけ。なお、前年の収穫は7月初めの時点で完了していた。2015/16年度の大豆生産推定は5600万トン。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2015/16年度のコーン収穫は21日時点で52.8%終了した。前週から5.2ポイントアップ。北部やサンルイス州などで主に作業が進んだという。それでも、前年同期に70%を超えていたのは大きく下回る。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・大豆・大豆製品 8月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反発。朝方に米経済指標の改善を嫌気して売りの展開となったが、値ごろ感に加え株式相場の軟調も寄与して買いに転じた。失業保険申請件数が予想外の減少となったのを背景に10年債利回りは朝方に1.63%と約1ヶ月ぶりの水準まで上昇したが、この水準で買い戻しが集まった。そのまま戻していき、昼前には前日の水準を下回ってさらに低下が進んだ。

ダウ工業平均：18,517.23↓77.80
S&P500：2,135.17↓7.85
NASDAQ：5,073.90↓16.03

NY株式は反落。連日の高値更新で買われ過ぎの感が強く、売りに押される展開となった。来週に米連邦公開市場委員会（FOMC）会合を控え、様子見ムードも買いにブレーキをかけた格好である。取引の早い段階では買いもみられたが、上値は重く、ダウ平均に関すると寄り付きからマイナス圏での推移となった。

午前の取引終盤には相場全体が弱含み、午後にかけて下げ幅も拡大した。最終的にダウ平均が10日営業日ぶりに下落し、前日まで7日連続の最高値更新は一服。S&P500とナスダック総合指数も反落。

ダウ平均の終値は77.80ドル安の1万8517.23ドルとなり、S&P500が7.85ポイント安の2165.17、ナスダック総合指数は16.03ポイント安の5073.90だった。

ドル/円：105.82、ユーロ/ドル：1.1025、ユーロ/円：116.66 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。日銀の黒田総裁が、新たな量的緩和の導入に否定的な発言をしたことを受け、円に大きく買い戻しが集まった。株価の下落を受けて安全資産としての円に対する需要が強まったことも、下支えとなった。ドル/円は東京では107円台前半のレンジ内でもみ合う展開、ロンドンに入るとやや上値が重くなり、107円を割り込んでの推移となった。その後黒田総裁発言が伝わると、105円台半ばまで急落。その後買い戻しが入り、NY朝には106円台前辺まで値を戻したものの、流れを変えるには至らず。中盤以降は株価の下落が重石となる中で再び売りが優勢となり、105円台後半まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.10ドル台前半のレンジ内での小動き。東京午後にはやや買いが優勢となったが、その後売りに押し戻された。NY朝にはECB理事会で政策の据え置きが決定されたことから1.10ドル台半ばまで買い進まれたものの、その後ドラギ総裁の会見が始まると、更なる緩和余地があることを示唆したことが嫌気される格好で1.10ドルを割り込むまで値を崩した。午後からは値動きも落ち着き、1.10ドルをやや上回ったあたりでの推移となった。ユーロ/円は東京では118円をやや上回ったあたりでもみ合う展開。ロンドンに入るとやや売りが優勢、黒田総裁の発言が伝わると116円割れをうかがう水準まで一気に値を崩した。NY朝には117円台前半まで値を回復したが、その後は株価の下落に連れて再び売りが優勢、午後には116円台半ばで値動きも落ち着いた。

NYMEX天然ガス8月限終値：2.692↑0.034

NY天然ガスは反発。在庫統計で積み増し量が予想を下回ったことが支えとなる中、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。8月限は夜間取引では売りが優勢となる場面も見られたものの、早朝には買い意欲が強まりプラス圏を回復。通常取引開始後はしばらく2.60ドル台後半のレンジ内でのもみ合いが続いた。在庫統計発表後は改めて買い意欲が強まり、2.70ドル台まで一気に値を伸ばす展開。昼には一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲が強く、最後は日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：1.3550↓0.0087
暖房油8月限：1.3707↓0.0347

NY石油製品は暖房油を中心に下落。株や原油の下落が嫌気される中、日中を通じて軟調に推移した。相場は夜間取引では買いが先行する場面が見られたものの、早々に息切れ。早朝からは徐々に売りに押される展開となった。通常取引開始後は株価の下落が重石となる中で、更に売り圧力が強まる展開。暖房油は終値ベースで週の安値を更新するまで値を下げた。

NYMEX原油9月限終値：44.75↓1.00

NY原油は反落、株価の下落が重石となる中、この先も市場で供給過剰が続くとの見通しが改めて売りを呼び込む展開となった。9月限は夜間取引では買いが先行したものの、早々に息切れ。その後売りに押し戻される格好となり、早朝にはマイナス圏まで値を下げての推移となった。通常取引開始後の売りの勢いは止まらず、中盤には45ドルを割り込むまで下げ幅を拡大。その後はやや下げ渋る格好となったが、最後は一段安となって取引を終了した。

CBOT大豆8月限終値：1032-1/2↑5-1/2

シカゴ大豆は小幅反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が強まる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。朝方発表された輸出成約高で好調なペースが確認されたことも下支えとなった。8月限は夜間取引から買いが優勢、一時1040セント台まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後はやや上値が重くなったものの、プラス圏はしっかりと維持。中盤以降は1030セント台前半の比較的狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。

CBOTコーン9月限終値：334-1/4↓3-1/4

シカゴコーンは続落。朝方発表された輸出成約高が予想を下回ったことが重石となる中、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。9月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。輸出成約発表後は大きく売りに押される格好となり、通常取引開始後には330セント台前半まで下げ幅を拡大。中盤には一旦買い戻される場面も見られたが、早々に息切れ。最後は日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：417-3/4↑4-3/4

シカゴ小麦は反発。対円を中心としたドル安の進行が支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。9月限は夜間取引から買いが優勢、410セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後には売りに押され、410セントを割り込むまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、早々にプラス圏を回復。中盤以降は再び410セント台後半での推移となった。

COMEX金8月限終値：1,331.0↑11.7

NY金は反発。株式市場が大きく値を下げる中、安全資産としての買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。8月限は夜間取引では前日終値近辺の、やや広いレンジ内での推移。早朝からはプラス圏での値動きが続いた。通常取引開始時には一旦売りに押し戻されたものの、株式市場が始まると一転して買い加速、昼には1,330ドル台を回復するまで一気に値を伸ばした。その後は上昇も一服、高値圏を維持したまま取引を終了した。

ウクライナ調査会社APKインフォームによると、ロシアの穀物協会はメドベージェフ首相宛ての書簡で、小麦輸出税の撤廃を要請した。協会は2016年の穀物生産が1億1200万トン、小麦だけで6500万トン近くになるとみられていることを指摘し、需給関連のデータを考慮して国内で供給不足になる可能性はないと強調した。一方で、国内備蓄向けの購入も予算上限られるとし、輸出によって需給を安定、価格下落を避けられるという。

ICE-USコーヒー9月限終値：146.85↓0.15

NYコーヒーは小幅反落。中盤までしっかりと買いが先行する展開が続いたものの、対ドルでのブラジルレアルの下落が重石となる中、引けにかけては売りに押し戻された。9月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、149セント台半ばまで上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、最後は僅かながらもマイナス転落して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：19.56↑0.28

NY砂糖は反発。需給面で新たな買い材料が出たわけではなかったが、ここまでの下落で割安感が出てくる中、需給見通しの強さが改めて買いを呼び込む格好となった。10月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、中盤には19.80セント台まで上げ幅を拡大。しばらく高値圏伝お推移が続いたあと、引けにかけては売りに押し戻されたが、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

10年TIPS入札
出所：米財務省、単位100万ドル

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ウクライナの農務省は、同国の2016年穀物イールドが前年を0.4トン上回る見通しを示した。作付は秋の天候要因から3.6%減少。しかし、冬穀物と春穀物揃って生育に適した状況という。また、イールド改善により国内需要と輸出を満たすのに十分との見方も示した。

ウクライナ統計局によると、7月1日時点で国内の穀物在庫が7033万2000トンになり、前年同期を8万3900トン下回った。小麦在庫が301万3000トン、コーンは217万8000トンだったという。

カザフスタン農務省によると、2016年穀物収穫は7月21日時点で58万3200トンとなった。前年同期を12万9800トン上回る。イールドが2.11トン。面積にして27万6000ヘクタールで、作付されたうちの30.3%に相当するという。

米財務省は21日、25日に実施の2年債入札予定額を260億ドルにしたことを発表した。5年債は340億、7年債を280億ドルと決めた。いずれも前月と同額で、総額880億ドルの入札になる。5年債入札は26日、7年債は28日に行われる。

米財務省はまた、27日に2年変動金利債（FRN）の入札を予定しており、発行額を150億ドルとした。2014年1月に発行を始めてから、2年FRNの発行額は据え置いたままである。

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2010年=100

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY9:00発表、1991年=100

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY8:30発表

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、6月の大豆輸入は756万4805トンとなった。前年同月から5.91%の減少。1-6月あわせて3856万4869トンで、前年同期を9.84%上回った。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、6月のコーン輸入は6万6942トンと前年同月から92.32%落ち込んだ。年初6ヶ月間で290万4521トンになり、前年同期から9.64%の増加。小麦輸入は6月に前年比11.3%増の47万7554トンになり、1-6月あわせて前年同期を27.3%上回る177万5350トンだった。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、同国の6月の砂糖輸入は36万9189トンと、前年同月から54%増加した。2016年前半の輸入が130万トンになり、前年同期を42%下回った。

中国税関総局が21日に発表した貿易統計の詳細データによると、6月の原油輸入は3062万4217トン(日量748.25万バレル)と、前月の762.30万バレルから1.84%減少、前年同月から3.83%増加した。上位の輸入先は順にサウジアラビア、ロシア、アンゴラ、オマーン、イラク。年初からの累計では1億8652万6754トンで、前年同期を14.17%上回った。

6月の燃料油の輸入は86万6454トンになり、前年から52.58%落ち込んだ。ジェット燃料は前年比4.61%減の25万892トン。液化天然ガス（LNG）の輸入は220万5365トンで、28.09%増加した。年初からの累計では、燃料油が前年同期比で25.48%、ジェット燃料が6.65%それぞれ減少、LNGは20.98%の増加だった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・7月フィラデルフィア連銀指数 (08:30)
・5月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (09:00)
・6月中古住宅販売 (10:00)
・6月景気先行指数 (10:00)
・10年インフレ連動債（TIPS)入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)