ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は小幅続落。朝方発表されたADPの民間雇用データが予想を上回る増加で、利上げをしやすくなると警戒が強まり、売りが膨らんだ。その後でシカゴビジネス指標の低下を受けて買い戻しが入ったが、長続きせず、改めて売り圧力も強まった。10年債利回りはシカゴビジネス指標の発表後に1.5%台半ばまで低下して一服。午後にかけて上下に振れながら、取引終盤に1.5%台後半に上昇した。

ダウ工業平均：18,400.88↓53.42
S&P500：2,170.95↓5.17
NASDAQ：5,213.22↓9.77

NY株式は続落。週末に8月の雇用統計発表を控えて様子見ムードが強まる中、やや売りに押される展開となった。原油先物相場の下落が石油株などの売り圧力を強め、また、朝方発表されたADPの民間雇用データや住宅販売ペンディング指数が予想を上回ったことで利上げシナリオを意識したことも重石だった。

相場は小安く始まってから、一時、下げ幅を広げていった。雇用統計を前に積極的な売りは手控えとなり、午後に午後には下げ渋りながらも、最後までマイナス圏での推移だった。前月比にすると、ダウ平均は7ヶ月ぶりの下で、S&P500が6ヶ月ぶりにダウン。しかし、ナスダック総合指数は2ヶ月連続で上昇した。

ダウ平均の終値は53.42ドル安の1万8400.88ドルとなり、S&P500が5.17ポイント安の2170.95、ナスダック総合指数は9.77ポイント安の5213.22だった。

ドル/円：103.42、ユーロ/ドル：1.1157、ユーロ/円：115.39 （NY17:00）

為替は円安が進行。金曜の雇用統計の発表を控え、米国側の材料では動きが取りにくくなる中、日銀が新たな追加緩和策を打ち出すのではとの思惑などが、改めてポジション調整の円売りを呼び込む格好となった。ドル/円は東京から買いが優勢、103円台を回復しての推移となった。午後からは改めて騰勢を強め、ロンドンでは103円台前半まで上げ幅を拡大、NYに入ると8月のADP民間雇用レポートが予想より強気の内容となったこともあり、103円台半ばまで値を伸ばした。その後は買いも一服、昼過ぎには103円台前半まで売りに押し戻される場面も見られたが、午後遅くには103円台半ばまで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、1.11ドル台半ばまで値を伸ばしての推移となった。午後からは一転して売りが優勢となり、ロンドン朝には1.11ドル台前半まで反落。その後は1.11ドル台前半から半ばにかけてのレンジ内で、上下を繰り返す展開となった。NYに入ると中盤にかけて徐々に買い意欲が強まり、1.11ドル台半ばまで値を回復。午後からは動意も薄くなった。ユーロ/円は東京から買いが優勢、午後には115円台まで値を回復した。ロンドンでは115円を挟んだレンジ内でのもみ合いが続いたが、NYに入ると改めて騰勢を強める展開、午後には115.40円台まで上げ幅を拡大した。

米内務省安全環境執行局（BSEE）によると、メキシコ湾に発生し本日午後に熱帯性暴風雨に発達した「ハーマイン」の影響で、31日米東部12時30分現在で生産施設10箇所、リグ1基から職員が避難している。これにより日量31万2,280バレルの石油生産と、3億6,000万立方フィートの天然ガス生産が停止、これはメキシコ湾全体の生産量のそれぞれ19.52%、10.59%に相当する。前日は生産施設9箇所、リグ1基、石油生産の停止は日量35万2,946バレル、天然ガスは3億4,600万立方フィートで、石油生産はやや回復したが、天然ガスは停止規模が拡大した。

NYMEX天然ガス10月限終値：2.887↑0.060

NY天然ガスは反発。目先平年を上回る気温が続くとの予報や、在庫の積み増しペースが平年を下回る状況が続くとの見方が下支えとなる中、日中を通じてしっかりと買いが集まった。熱帯性暴風雨の影響でメキシコ湾の生産の一部が停止していることも下支えとなった。10月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引の開始時には売りに押されマイナス転落する場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、すぐに値を回復。中盤には2.80ドル台後半まで値を伸ばした。午後には2.90ドルに迫る場面も見られたが、最後はやや売りに押し戻された。

RBOBガソリン10月限：1.3334↓0.0411
暖房油10月限：1.4257↓0.0590

NY石油製品は続落。弱気の在庫統計を受けて大きく売りが膨らむ展開となった。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後はやや下げ渋る場面も見られたが、在庫統計発表後は改めて売りが加速、ガソリンは8月15日、暖房油は8月12日以来の安値まで一気に値を崩した。午後には売りも一服となったものの、原油や株の下落が嫌気される中、最後まで上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油10月限終値：4.70↓1.65

NY原油は大幅続落。在庫統計が弱気の内容となったことを受け、足元の供給過剰が改めて売りを呼び込んた。10月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開となった。早朝からは46ドルを割り込むまで値を下げての推移、通常取引開始後は46ドル台まで値を戻す場面も見られたが、在庫統計発表後は売りが殺到、45ドルを割り込むまで一気に値を崩した。中盤以降はペースこそ鈍ったものの、下落の流れが継続、44ドル台後半まで下げ幅を拡大した。

CBOT大豆11月限終値：943-0↓7-3/4

シカゴ大豆は続落。朝方には輸出の好調さを支えに買いが集まる場面も見られたが、その後は記録的な豊作見通しを背景とした売りが改めて相場を押し下げる展開となった。11月限は夜間取引から売りが優勢、940セント台半ばまでレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後はポジション整理の買い戻しが集まりプラス圏まで値を戻したが、直後から売りに押し戻される展開。昼には一時940セントを割り込む場面も見られた。引けにかけては再び買いが優勢となったが、反発は限定的なものにとどまった。

CBOTコーン12月限終値：315-1/2↓0-1/4

シカゴコーンは小幅続落。輸出需要の好調さを支えにポジション整理の買い戻しが集まったものの、最後は記録的な豊作予想を背景とした売りが改めて相場の重石となった。12月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開、早朝からは上値が重くなり、ややマイナス圏に入っての推移となった。通常取引哀史後はUSDAに大口の成約報告が入ってことを手掛かりに319セントまで買い戻されたものの、320セントの節目目前で息切れ。その後は一転して売りが優勢の展開、日中はプラス圏を維持しての推移が続いたが、引け間際にまとまった売りが出ると、マイナス圏まで値を下げた。

CBOT小麦12月限終値：388-1/4↓4-0

シカゴ小麦は続落。朝方にはポジション整理の買い戻しが集まる場面も見られたが、その後はこれまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。12月限は夜間取引では前日終値近辺の狭いレンジ内での推移。通常取引開始後には390セント台半ばまで値を伸ばしたものの、その後は改めて売りに押し戻される格好となり、中盤にはややマイナス圏に入ったあたりまでレンジを切り下げてのもみ合いとなった。午後からは改めて売り圧力が強まり、380セント台後半まで下げ幅を拡大した。

ボストン連銀のローゼングレン総裁は31日に北京で開かれたイベントで講演し、持続的な完全雇用と物価安定の目標が比較的早く達成されるとの見通しを示した。この結果、当局は金利をいつどの程度のペースで引き上げていくかとの問いに面しているとコメント。長期にわたる超低金利で商業用不動産市況の過熱が進んでいると指摘。商業用不動産の市況下落となれば、金融市場の安定を脅かすとはいわないまでも、貸し出しなどに影響すると述べた。比較早期の利上げは雇用や物価の目標達成を若干遅らせるかもしれないが、こうした超低金利に伴うリスクを抑えられるという。

一方、同じイベントではエバンス･シカゴ連銀総裁も講演を行い、インフレ率が投票の目標である2%に到達する可能性が小さいとの見方を示した。景気に中立的な実質利子率が低下しているため、現行の米金融政策は歴史的な基準と比べてさほど緩和的でないという。

ローゼングレン総裁は今年の米連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーを努める。シカゴ連銀総裁が次にFOMCメンバーになるのは2017年。

天然ガス在庫統計市場予想
1 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ロイター集計

COMEX金12月限終値：1,311.4↓5.1

NY金は続落。朝方発表された8月のADP民間雇用数が予想を上回る伸びとなり、FRBの利上げ観測が改めて強まる中で投機的な売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内での小動き。通常取引開始後はADPのレポート発表を受けて売りが加速、1,310ドルを割り込むまで一気に値を崩した。売り一巡後は1,310ドル台半ばまで値を回復、その後は再び上値が重くなり、中盤以降は1,310ドル台前半のレンジで動意が薄くなった。

ミネアポリス連銀のカシュカリ総裁はウォール･ストリート･ジャーナルに対し、次の利上げを決める前にさらなる経済指標をみる必要があると述べた。特にインフレのコア部分の伸び率をみたいとコメント。総裁はこの日、地元イベントで、黒人の失業率が白人に比べて高いことに言及し、明確な要因がないことなどを取り上げたが、金融政策などには触れなかった。

ミネアポリス連銀総裁は2017年に米連邦公開市場委員会（FOMC0のメンバーを務める予定である。

ICE-USコーヒー12月限終値：147.05↑1.00

NYコーヒーは続伸。決め手となる材料に欠ける中、日中を通じて方向感なく上下に振れる不安定な展開が続いたが、最後は月末を前にこれまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが優勢となった。12月限は夜間の時間帯から前日終値近辺でのもみ合い、朝方には145セントを割り込むまで値を下げる場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復した。中盤にかけてはややプラス圏に入ったあたりを中心に推移、最後は147セント台まで上げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖10月限終値：20.06↓0.46

NY砂糖は続落。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、月末を控えてポジション整理の売りが膨らんだ。10月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、20.10セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。その後一旦は買い戻しが集まったものの、再び売りが膨らみ中盤には20セントの節目を割り込むまでに値を崩した。昼からは売りも一服、20セント台を回復しての推移となったが、反発は限定的なものにとどまった。

欧州銀ラボバンクは29日に発表したレポートで、アジアの砂糖市場が2015/16年度に200万トンの供給不足になるとの見通しを示した。約5年ぶりに供給が需要を下回るとの見方となる。また、2016/17年度には砂糖生産が大きく減少するとも予想、エルニーニョ現象の影響から2014/15年度と2015/16年度に連続して干ばつに見舞われたことが背景にあるという。

一方、アジアの砂糖消費は拡大基調を維持すると予想。特に拡大が進んでいるのがソフトドリンクで、増加ペースこそ鈍化が予想されるものの、ほかの地域以上に増加すると指摘した。また、アイスクレームなど乳製品、菓子などの消費も目先安定した伸びが続くとの見方を示した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

国際コーヒー機関（ICO）によると、7月の世界コーヒー輸出は774万7000袋で、前年同月から22.0%減少した。主要国別で、最も規模の大きいブラジルが33.1%減り、コロンビアとインドネシアは5割を超える落ち込みとなった。ベトナムも5.9%の減少で、またウガンダやインドがダウン。

3年前にさび病被害を受けた中米諸国の7月の輸出は国別で、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラが減少し、ホンジュラスとニカラグアは増加した。メキシコも前年を上回った。

10月に始まった2015/16年度の世界輸出は7月までの10ヶ月間で9327万5000袋になり、前年同期から1.7%減少した。11月以来の前年割れである。

サウジのアル・ファリハ石油相は31日、中国訪問中にアル・アラビアTVのインタビューを受け、現在石油市場は供給過剰状態にあり、同国が石油生産を能力一杯にまで増やす必要はないとの見方を示した。同国の石油生産は7月に日量1,067万バレルまで増加、生産能力は日量1,250万バレルと見られている。このほか、中国の石油需要は非常に堅調、インドの需要も良好との見方を示し、国内需要に関してはヤンブーとジュベイルの製油所の新規稼動に伴い、合計で日量80万バレル消費が増えるとした。

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

シカゴビジネス指標（旧PMI)
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

米農務省（USDA）は31日、民間業者から仕向け先不明で13万8000トンの2016/17年度産小麦輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は31日、民間業者からメキシコ向けで27万5000トンの2016/17年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は31日、民間業者から中国向けで18万7000トンの2016/17年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

エジプトが輸入小麦の麦角菌混入を完全禁止する方針に戻したと報じられた。農務省は7月に最大0.05%までの混入を承認したが、改めて基準を厳しくした格好になる。エジプトは新しい方針に伴い今後の小麦買い付けではこれまで以上煮高いプレミアムが余儀なくされるだろうとのトレーダーのコメントが伝わっている。エジプトは31日に5万5000トン-6万トンの小麦買い付けを計画していいるが、麦角菌のゼロ混入方針が適用されるという。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・8月ADP全米雇用レポート (08:15)
・8月シカゴビジネス指標（旧PMI) (09:45)
・7月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・穀物・大豆・大豆製品 9月限第一通知日
・石油製品 9月限納会

債券は小反落。明朝にADPの民間雇用データ、週末には雇用統計と注目の経済指標を控えて様子見の空気が強まる中、やや調整の売りが先行した。フィッシャー米連邦準備理事会（FRB)副議長のメディアインタビューでの発言が早期利上げを意識させたが、一方で、株式や原油先物相場の下落が下支え。10年債利回りは上昇でも、1.5%台後半で推移するのにとどまった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：18,454.30↓48.69
S&P500：2,176.12↓4.26
NASDAQ：5,222.99↓9.34

NY株式は反落。フィッシャー米連邦準備理事会（FRB)副議長のメディアインタビューでの発言が早期利上げなどを意識させ、売り圧力が強まった。原油先物相場の下落もマイナスに作用。相場はもみ合いの開始からまもなくして下落に転じた。

ただ、明朝にADPの民間雇用データなど週後半にかけて主要経済指標の発表が相次ぐため、積極的な売りは手控えられた。このため、午前の取引半ばごろに下げ渋り。午後に入って改めて弱含んだが、結局、引けにかけて下落幅縮小となった。

ダウ平均の終値は48.69ドル安の1万8454.30ドルとなり、S&P500が4.26ポイント安の2176.12、ナスダック総合指数は9.34ポイント安の5222.99だった。

ドル/円：102.94、ユーロ/ドル：1.1142、ユーロ/円：114.73 （NY17:00）

為替はドル高が進行、フィッシャーFRB副議長のタカ派発言を受けて利上げ観測が改めて高まる中、対円を中心にドルを買い戻す動きが加速した。ドル/円は東京から買いが優勢、102円をやや上回ったあたりまでレンジを切り上げての推移、ロンドンに入ると102円台前半まで上げ幅を拡大した。NYに入ると改めて買い意欲が強まる展開、フィッシャー副議長が雇用市場が完全雇用に近づきつつあるとの認識を示し、年内2回の利上げの可能性を改めて示唆したことを支えに、昼には103円台を回復するまで値を伸ばした。その後は買いも一服、103円の節目をはさんでやや上値の重い展開となった。

ユーロ/ドルは東京から売りが優勢、1.11ドル台後半までレンジを切り下げての推移となった。ロンドンに入っても特に大きな動きは見られなかったが、NYでは改めて売り圧力が強まる格好となり、1.11ドル台半ばまで下げ幅を拡大。午後には1.11ドル台前半まで値を崩す場面も見られた。ユーロ/円は東京から買いが優勢、114円をやや上回ったあたりでのもみ合いとなった。ロンドンに入ると114円台前半まで上げ幅を拡大、NYでは改めて買いが加速し114.90円台まで一気に値を伸ばした。午後には買いも一服、114円台後半での推移となった。

イラクのアル・アバディ首相は30日、OPECが増産凍結で合意するなら、その決定を支持する意向を示した。OPECは来月26日-28日にアルジェリアで開かれるエネルギー会議の席で、非公式の会合を行うと見られており、その際には最近の価格下落に対処するため、これ以上の増産を凍結する案が議論される予定となっている。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス10月限終値：2.827↓0.069

NY天然ガスは続落。朝方までは熱帯性低気圧接近によるメキシコ湾の生産停止を懸念する形で買いが先行したものの、その後はポジション整理の売りに大きく押し戻された。10月限は夜間取引では買いが先行、朝方には2.90ドル台半ばまで値を伸ばす展開となった。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される格好となり、中盤には2.80ドル台前半まで急反落。その後は売りも一服となったが、最後まで日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

RBOBガソリン10月限：1.3745↓0.0213
暖房油10月限：1.4847↓0.016

NY石油製品は続落。原油や株の下落が重石となる中、投機的な売りに押される展開となった。相場は夜間取引では買いが先行する場面も見られたが、朝方にかけては売りに押し戻される展開。通常取引開始後はしばらく小動きが続いたが、中盤にかけては原油の急落につれ売りが加速、一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、買い戻しが優勢となったが、最後まで上値は重かった。

米連邦準備理事会（FRB)のフィッシャー副議長は30日に米ブルームバーグテレビに対し、利上げを一回行って打ち止めになるとはいえないとの見方を示した。金利引き上げのペースを決めるのは経済指標とコメント。ドル高の中でも最大減の雇用に近付いているとも述べた。ただ、次回の利上げ時期について言及はなかった。このほか、マイナス金利の効果について触れ、他国で奏功していることを認識する一方、FRBの検討事項ではないと強調した。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は9月20-21日に次回会合を開き、21日の会合後にはイエレンFRB議長の記者会見を予定している。

NYMEX原油10月限終値：46.35↓0.63

NY原油は続落。ドル高の進行が嫌気される中、投機的な売りが相場を押し下げる展開となった。産油国の増産凍結協議に関して、具体的な情報が出てこないことも不透明感を高める格好となった。10月限は夜間取引では買いが先行、47ドル台前半までレンジを切り上げてのもみ合いが続いた。通常取引開始後もしばらくは同水準での推移が続いたが、中盤に商いの薄い中でまとまった売りが出ると、46ドル台前半まで一気に値を崩した。売り一巡後は46ドル台半ばまで値を回復、午後からは徐々に動意も薄くなった。

CBOT大豆11月限終値：950-3/4↓13-1/2

シカゴ大豆は続落。ドル高の進行が重石となる中、今年度の豊作見通しが改めて売りを呼び込む展開となった。11月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後は売りが加速、950セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。その後は下げも一服となったものの日中安値近辺で上値の思い展開が続いた。引け間際にはポジション整理の買い戻しがまとまって入ったが、950セント台を回復するのが精一杯だった。

CBOTコーン12月限終値：315-3/4↓5-0

シカゴコーンは続落。需給見通しの弱さが大きな重石となる中、これまでの流れを継いだ売りが改めて相場を押し下げる展開となった。FRBの利上げ観測の高まりを受けてドル高が進んだことも、弱気に作用した。12月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。朝方にかけては買い意欲が強まり、プラス転換したものの、通常取引開始後は改めて売りに押し戻される展開。途中反発らしい反発が見られることもなく、中盤には310セント台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったが、最後まで日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

CBOT小麦12月限終値：392-1/4↓4-3/4

シカゴ小麦は続落。ドル高の進行が大きな重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが日中を通じて相場を主導した。12月限は夜間取引ではポジション整理の買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される格好となり、中盤には390セント台前半まで反落。その後はペースこそ鈍ったものの、最後まで軟調な流れが止まることはなかった。

米内務省安全環境執行局（BSEE）によると、メキシコ湾に発生した熱帯性低気圧9号の影響で、30日米東部12時30分現在で生産施設9箇所、リグ1基から職員が避難した。これにより日量35万2,946バレルの石油生産と、3億4,600万立方フィートとの天然ガス生産が停止している。これはメキシコ湾全体の生産量のそれぞれ22.06%、10.18%に相当する。前日は生産施設6箇所、リグ1基、石油生産の停止は日量16万8,334バレル、天然ガスは1億9,000万立方フィートだった。

COMEX金12月限終値：1,316.5↓10.6

NY金は反落。FRBの早期利上げ観測が改めて強まる中、ドル高の進行を嫌気する形で投機的な売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが優勢、1,320ドル台前半までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は1,320ドル割れを試すあたりまで下げ幅を拡大、中盤以降は改めて売り圧力が強まる格好となり、最後は1,310ドル台半ばまで値を崩した。

ICE-USコーヒー12月限終値：146.05↑0.95

NYコーヒーは続伸。午前中には対ドルでのブラジルレアルの下落を嫌気する形で投機的な売りに押される場面も見られたが、最後はしっかりと買いが集まった。12月限は夜間の時間帯はこれまでの流れを継いだ買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると一転して売り圧力が強まる格好となり、142セント台後半まで一気に値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけては急速に騰勢を強める格好となり、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：20.52↓0.15

NY砂糖は反落。ISOが世界砂糖需給の更なる逼迫を見通しレポートを出したにもかかわらず、日中を通じてポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。10月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると一転して売りに押し戻される展開、ISOが強気の需給見通しを出したほか、Unicaもブラジル中南部の圧搾や生産ペースが鈍っているとの見通しを示したがほとんど買い材料視されず。最後は20セント台半ばまで値を下げて取引を終了した。

国際砂糖機関（ISO）は、2016/17年度（10-9月）の世界砂糖市場で705万トンの供給不足になるとの見通しを発表した。2年連続して供給が需要を下回り、不足幅は2015/16年度の推定574万トンから拡大する見通しとなる。また在庫率は2016/17年度に43.2%と、2010/11年度以来の低水準になると予想。2009/10年度から2011/12年度の間に粗糖価格が1ポンド24セントをつけた局面での45%を下回ることも指摘し、さらなる値上りの余地があるとの見方を示した。

ISOは、世界の2016/17年度砂糖生産が1億6800万トンと、前年から217万トンの増加を見通す。一方で、世界消費は1億7510万トンの見通しで、前年からの増加幅は350万トンとなる。ブラジルの生産は10-9月ベースにして125万トン減少して3650万トンにとどまると予想。インドは2450万トンと数年ぶりの低水準になると見越す。一方、欧州連合の生産予測は1565万トンと、140万トン以上の増加。オーストラリアや中国、ロシアも上向くと見通した。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の砂糖きび収穫報告によると、8月前半の2016/17年度（4-3月）砂糖きび圧搾高は4482万5000トンと、前年同期から6.24%減少した。7月後半に続いて再び前年割れで、またマイナス幅は1.17%から大きくなった。年初からの圧搾高は、8月16日時点で3億5534万7000トンと、前年同期を10.13%上回った。

8月前半の砂糖生産は296万7000トンになり、前年同期から2.92%増加した。砂糖きびの圧搾減少と対照的に6月後半から前年比プラスを維持。ただ、7月前半に前年比で2倍近い伸びだったのが、まず後半に10.64%増加にとどまり、8月前半にはさらにペースがスローダウンした格好になる。エタノール生産は19億3000万リットルで、11.73%減少した。7月後半の6.42%よりも大きな落ち込みである。8月前半には含水エタノールが14.08%、無水エタノールは8.32%と揃って減少した。年初からの砂糖生産は、8月16日時点で前年比21.99%増の1987万8000トン、エタノールが4.14%増えて147億5300万リットルとなった。

8月16日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は129.34キログラムと、前年同期の127.57キログラムを上回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産で前年同期の41.55%から45.39%に上昇し、エタノール生産は58.45%から54.61%に低下した。

南アフリカの穀物・油種需給推定委員会は、国内の2016/17年度（5-4月）コーン期末在庫見通しを123万4081トンと、前回報告時の127万5981トンとから引き下げた。3ヶ月連続の下方修正で、前年度の推定247万1067トンから50.1%の減少。

食用となるホワイトコーンの在庫見通しは50万36トンから52万3036トンに引き上げたが、前年の40%にとどまる。主に飼料用のイエローコーンは71万1045トンとみており、従来の77万5945トンから下方修正し、前年を38.9%下回る。

南アフリカの穀物・油種需給推定委員会は、国内の2016/17年度（10-9月）小麦期末在庫が73万1263トンになるとの初回見通しを発表した。2015/16年度の推定を64万923トンから79万1523トンに引き上げたため、2016/17年度は前年比で7.6%減少になる。なお、2015/16年度は前年を32.6%上回る。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

ECBが30日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は8月26日現在4,131億4,100万ユーロと、7週連続で前週から変わらずとなった。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物･豆類収穫は8月29日時点で3826万6000トンと前年同期の3710万6000トンを上回った。面積にして約980万ヘクタールで、イールドが3.91トン。コーンの収穫が4000ヘクタールから1万3000トンとなり、イールドは3.59トンという。

ロシア農務省によると、同国の穀物･豆類収穫は、8月29日時点で8930万トンと前年同期の6930万トンを上回った。面積にして3080万ヘクタール、イールドが2.89トンで、いずれも前年の2570万ヘクタール、2.7トンからアップ。このうち、小麦が事前予想の68.5%に相当すする1900万ヘクタールから6180万トンの収穫を終え、イールドは3.26トンという。コーンの収穫は8万8900トン、イールドが5.08トン。1万7500ヘクタールで、0.65終わった格好になる。

ロシア農務省によると、2017年に収穫となる冬穀物の作付が8月29日時点で190万ヘクタールとなった。事前予想の11.3%に相当し、前年同期の230万ヘクタールを下回る。

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

米農務省（USDA）は30日、民間業者から仕向け先不明で12万6000トンの2016/17年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米小売調査レッドブック・リサーチが30日に発表したレポートによると、8月の国内チェーンストア売上高は最初の4週間で前月から0.3%減少した。前年同期と比べると0.4%の増加という。

欧州委員会は、欧州連合（EU）の2016/17年度穀物生産見通しを2億9474万4000トンと、前回報告での3億1279万4000トンから5.8%引き下げた。前年度の推定3億1049万1000トン（修正値）との比較で、従来増加をみていたのが5.1%減少の見方にシフトである。になる。

雑穀を1億5943万6000トンから1億5274万9000トンに下方修正したが、前年はまだ1.6%上回る。また、雑穀のうちコーンは6516万トンから6250万5000トンに引き下げだが、前年比にすると7.7%の増加である。デュラム小麦を含む小麦生産が1億4199万5000トンで、従来の1億5335万8000トンから7.4%の下方修正。前回に続いて2回目の引き下げで、前年からは11.3%減少する。デュラムを除いて前年比12.1%減の1億3325万8000トンになり、従来の1億5566万6000トンから14.4%引き下げた。

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、8月27日時点で前週比横ばいとなった。前年同期との比較で2.5%の上昇。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00)
・8月消費者信頼感指数 (10:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反発。前週末に売りが進んだ反動で夜間取引から買い戻しが優勢となり、通常取引でも流れを引き継いだ。朝方発表された個人所得や個人消費者支出（PCE）は増加でも予想の範囲内、またPCE物価指数の緩やかな上昇もあって市場の反応は限定的だった。10年債利回りは朝方に1.6%を挟んで一時もみ合いの後、低下が進み、午後には1.5%台半ばに下がった。

ドル/円：101.91、ユーロ/ドル：1.1188、ユーロ/円：114.02 （NY17:00）

為替はドルが小幅続伸。ジャクソンホールでのイエレンFRB議長の講演や、その後のフィッシャー副議長の発言を受けて利上げ観測が高まる中でドル高が進んで先週金曜の流れを継いだドル買いが先行したものの、NYの中盤以降は売りが優勢となり上げ幅は限定的なものにとどまった。ドル/円は東京から買いが先行、午後には102円台前半まで値を伸ばす展開となった欧州時間はロンドンが休みの中、ポジション調整の売りに押し戻される格好となったが、102円台はしっかりと維持。NY朝にかけては再び買いが優勢となったが、その後は改めて売りに押し戻される展開、午後遅くには101円台後半まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、昼にかけて1.12ドル台まで値を切り上げる展開となった、午後からは一転して売りに押し戻される展開、欧州時間に入っても売りの勢いは止まらず、NY朝には1.11ドル台半ばまで値を下げた。その後は再び買い意欲が強まり、午後には1.11ドル台後半まで値を回復したが、1.12ドル台まで値を戻すには至らなかった。ユーロ/円は東京から買いが先行、株高の進行も支えとなり、午後には114円台後半まで値を伸ばしての推移となった。欧州時間に入ると一転して売りに押し戻される格好となり、NY朝には114円台前半まで反落、その後も軟調な展開が継続、午後遅くには113円台まで下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：18,502.90↑107.50
S&P500：2,180.38↑11.34
NASDAQ：5,232.33↑13.41

NY株式は上昇。7月の朝方発表された個人所得や個人消費支出（PCE）が前月より大幅増加となり、一方で、物価指数は緩やかな伸びだったのを好感した。朝方から買いが先行し、そのまま相場は上昇幅を広げていく展開。

午後には買いもややスローダウンしたが、それでも最後までしっかりと推移した。ダウ平均とS&P500が4営業日ぶりに反発。ナスダック総合議数については取引終盤に伸び悩みながらも、続伸で終了となった。

ダウ平均の終値は107.59ドル高の1万8502.99ドルとなり、S&P500が11.34ポイント高の2180.38、ナスダック総合指数は13.41ポイント高の5232.33だった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

8月28日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

8月28日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

米内務省安全環境執行局（BSEE）によると、メキシコ湾に発生した熱帯性低気圧9号の影響で、29日米東部12：30現在生産施設6箇所、リグ1基から職員が避難した。これにより日量16万8,334バレルの石油生産と、1億9,000万立方フィートの天然ガスの生産が停止している。これはメキシコ湾全体の生産量のそれぞれ11.48%、5.51%に相当する。

NYMEX天然ガス10月限終値：2.896↓0.017

NY天然ガスは小幅反落。ここまでの上昇の勢いも一服、日中を通じて方向感なく上下に振れる展開が続いたが、最後はポジション整理の売りが優勢となった。10月限は夜間取引では売りが優勢、朝方には2.80ドル台後半まで値を下げての推移となった。朝方からは一転して買い意欲が強まり、通常取引開始後には2.90ドル台前半まで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。中盤に先週末の終値近辺でもみ合う展開。昼からは改めて売りに押し戻される格好となった。メキシコ湾で発生した熱帯性低気圧の影響で生産の一部が停止したと伝わったが、特に大きな反応は見られなかった。

RBOBガソリン10月限：1.3958↓0.0326
暖房油10月限：1.507↓0.0104

NY石油製品は下落。原油安の進行が重石となる中で、投機的な売りが相場を主導する展開となった。夜間取引ではガソリン、暖房油共に売りが先行、通常取引開始後は更に下げ足を速める格好となり、先週後半の安値を割り込むまでに値を崩した。中盤以降は原油が値を回復するのにつれてポジション整理の買い戻しが集まったが、反発は限定的なものにとどまった。

NYMEX原油10月限終値：46.98↓0.66

NY原油は反落。8月のOPEC生産が前月から増加するとの見方を受け、足元の需給の弱さが改めて売りを呼び込む展開となった。10月限は夜間取引から売りが先行、46ドル台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる展開、ドル高の進行も弱気に作用する中で46.62ドルの安値まで下げ幅を拡大。昼からはメキシコ湾に発生した熱帯性低気圧の影響で生産の一部が停止したことを手掛かりに買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

CBOT大豆11月限終値：964-1/4↓3-0

シカゴ大豆は続落。先週のクロップツアーでイールドや生産がUSDAの推定を上回ったことを受け、需給見通しの弱さが改めて相場の重石となった。11月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行する場面も見られたものの、早々に息切れ。朝方には960セント台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、中盤にはプラス圏まで値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。引けにかけては再び売りに押し戻される格好となった。

CBOTコーン12月限終値：320-3/4↓4-1/4

シカゴコーンは続落。先週行われた中西部のクロップツアーで今年度の記録的な豊作が再確認される中、需給の弱さを背景とした売りが日中を通じて相場を主導した。12月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行したものの、早朝には売りに押し戻されマイナス転落。通常取引開始後もジリジリと値を切り下げる展開が継続、最後は320セントの節目割れをうかがうまでに下げ幅を拡大した。

CBOT小麦12月限終値：397-0↓10-1/2

シカゴ小麦は続落。ドル高の進行を重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。ロシアの輸出が好調で、米産に対する需要が再び伸び悩むとの懸念も弱気に作用した。12月限は夜間取引から売りが先行、早々に4ドルの節目を割り込むまで値を崩した。通常取引開始後は4ドルをやや割り込んだあたりを中心に方向感なく上下を繰り返す展開。中盤にかけては改めて上値が重くなり、最後は396セント近辺で値動きが落ち着いた。

COMEX金12月限終値：1,327.1↑1.2

NY金は小幅続伸。先週金曜のイエレンFRB議長講演やフィッシャー副議長の発言を受けて利上げ観測が高まる中、ドル高の進行を嫌気する形で売りが先行したものの、その後は長期金利の低下などを支えにジリジリと買い戻しが集まった。12月限は夜間取引では売りが先行、一時1,320ドルを割り込むまで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後は徐々に買い意欲が強まる展開となり、昼前にはプラス圏まで値を回復。その後は再び上値が重くなったが、プラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：145.10↑0.25

NYコーヒーは小幅続伸。需給面で新たな材料が見当たらない中、対ドルでのブラジルレアルの上昇などを支えにした投機的な買いが相場を主導した。12月限はロンドン市場が休みのため、NY朝7時30分から取引を開始。しばらくはややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開となったものの、その後は徐々に買い意欲が強まり、147セント台まで値を伸ばした。その後は買いも一服、中盤にかけて高値圏を維持しての推移が続いたが。昼からは再び売りに押し戻される展開。最後は僅かながらもプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：20.67↑0.66

NY砂糖は小幅続伸。決め手となる材料に欠ける中、日中を通じて方向感なく上下に振れる展開が続いたが、最後はやや買いが優勢となった。10月限はロンドン市場が休みのため、NY朝7時30分から取引を開始。しばらくは売りが先行する格好となったものの、中盤にかけては買い意欲が強まりプラス転換、20セント台後半まで値を伸ばした。その後は買いも一服、やや上値が重くなったものの、プラス圏はしっかりと維持しての推移。引けにかけては売りに押されマイナス転落する場面も見られたが、最後は再びプラス転換して取引を終了した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

インド農務省のデータによると、2016/17年度の雨期（カリフ）農作物作付は26日時点で1億190万ヘクタールと1億ヘクタールを超えた。前年同期との比較で4.7%の増加。農務省関係者はフィナンシャル･エクスプレス紙に対し、作業がもう一週間ほど続くとの見通しを示した。豆類が3割を超える伸びで、引き続き前年を大きく上回るペースの作付。コーンなどの雑穀は5.9%増え、油種は1.8%の増加。一方、砂糖きびは前年同期を8.2%下回ル455万5000ヘクタールで前週とほぼ変わらず、この一週間作業がほとんどなかったことを意味する。

ロシアの税関データによると、同国の7月に始まった2016/17年度穀物輸出は24日時点で448万トンとなり、前年同期を0.6%上回った。このうち小麦が370万1000トン、コーンは3万9000トン。

ウクライナ農務省によると、7月に始まった2016/17年度穀物輸出は8月26日時点で394万8000トンとなった。このうち小麦が174万トン、コーンは47万8000トンという。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物･豆類収穫は8月26日時点で3820万トンと前年同期の3700万トンを上回った。面積にして987万ヘクタールで、イールドが3.91トン。ウクライナはコーンの収穫を始め、26日時点で3000ヘクタールから8000トンが収穫済みとなった。イールドが3.32トンという。

エジプト商品供給公社（GASC）はホームページで、27日に18万トンのロシア産小麦を買い付けたことを発表した。商社1社から12万トンを1トン185.15ドル、もう1社からは6万トンを186.25ドルでそれぞれ購入したという。9月26−10月5日に出荷とになるとい

英国の冬小麦州買うが終盤に入る中、大半が製粉用の基準を満たしていると報じられた。英農業顧問のADASによると、英国の冬小麦収穫が6割ほど終わった中、イールドが7.8-8.0トンとなった。前年のこの時点で8.3-8.6トンだったのから低下だが、前年は記録的な水準だったことを指摘し、また、過去平均に近いとしている。さらに、小麦のでんぷん粘度測定では280秒、たんぱく質が12.9%と、いずれも前年同期に270秒、12.6%だったのをやや上回ったともいう。

米農務省（USDA）は29日、民間業者から仕向け先不明で39万3000トンの2016/17年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

ベトナム統計局によると、8月のコーヒー輸出推定は前月比横ばいの14万トンとなった。農務省が見越す15万1000トンを下回る。2016年の輸出は8月まであわせて126万トンで、前年同期から38.7%の増加になる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月個人所得・個人消費支出 (08:30)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

納会日
・メタル 8月限納会
・天然ガス 9月限納会