ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は上昇。労働生産性の予想外の低下が景気の先行き不透明感を意識させる格好となり、買いが進んで、相場上昇に弾みがついた。また、午後には3年債入札の結果が好調と受け止められたことも寄与。10年債利回りは昼前に下げ一服の場面があったが、午後に改めて低下し、一時、1.53%まで下がった。

ダウ工業平均：18,533.05↑3.76
S&P500：2,181.74↑0.85
NASDAQ：5,225.48↑12.34

NY株式は小反発。4−6月期労働生産性の予想外の低下、原油先物相場の下落を嫌気しながらも、ハイテク株やヘルスケア関連株などの買いが相場を支える格好となった。取引開始時から堅調な相場展開が、昼過ぎには急速に値を消していった。午後にダウ平均やS&P500が一時、マイナス転落。しかし、取引終盤に改めて小じっかりとし、ナスダック総合指数については5日に記録した過去最高を更新した。

ダウ平均の終値は3.76ドル高の1万8533.05ドルとなり、S&P500が0.85ポイント高の2181.74、ナスダック総合指数は12.34ポイント高の5225.48だった。

ドル/円：101.87、ユーロ/ドル：1.1116、ユーロ/円：113.15 （NY17:00）

為替はドル安が進行。4-6月期の米労働生産性が予想外のマイナスとなったことを受け、米景気の減速に対する懸念が改めて高まる中、ドルに売り圧力が強まった。ドル/円は東京では102円台前半から半ばにかけてのレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。ロンドンに入るとやや売りが優勢となり、102円台前半での推移となった。NYに入ると労働生産性の発表を受けて改めて売り圧力が強まり、101円台後半まで下げ幅を拡大。中盤以降は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、101円台後半のレンジ内で上値の重い展開が続いた。

ユーロドルは東京では1.10ドル台後半でのもみ合い、ロンドンに入っても新たな動きは見られず、同水準での推移が続いた。NYに入ると買い意欲が強まり、1.11ドル台前半まで一気に値を回復。その後は伸び悩む格好となったものの、高値圏はしっかりと維持しての推移となった。ユーロ/円は東京では113円台半ばを中心としたレンジ内での小動き。ロンドンに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、その後売りが優勢となり113円台前半まで値を下げた。NYに入ってからは値動きも一巡、113円台前半のやや広いレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス9月限終値：2.612↓0.133

NY天然ガスは続落。夏の冷房需要のピークは既につけたとの見方が強まる中、日中を通じてポジション整理の売りが相場を主導、期近終値ベースで6月半ば以来の安値をつけた。9月限は夜間取引から売りが優勢、朝方には2.70ドルを割り込んでの推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、昼には2.60ドル台前半まで下げ幅を拡大。引け間際には一時2.60ドル割れをうかがう場面も見られた。

RBOBガソリン9月限：1.3462↓0.0158
暖房油9月限：1.3307↓0.0129

NY石油製品は下落。弱気の経済指標や米エネルギー省がアウトルックで価格見通しを引き下げたことなどを嫌気、ポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引では暖房油に買いが集まった一方、ガソリンはマイナス圏で上値の重い展開。通常取引開始後もしばらくこうした状況が続いたが、中盤以降は徐々に売り圧力が強まり、暖房油もマイナス転落しての推移となった。

NYMEX原油9月限終値：42.77↓0.25

NY原油は小幅反落。4-6月期労働生産性の弱気サプライズを受け、米景気減速に対する懸念が改めて高まる中、ポジション整理の売りが優勢との展開となった。9月限は夜間取引から売りが先行、42ドル台半ばまで値を下げての推移となった。早朝にはプラス圏まで値を戻す展開となったものの、通常取引開始時には再びマイナス転落、その後43ドル台半ばまで値を伸ばすなど、激しく上下を繰り返す状態が続いた。中盤以降は改めて売りに押される格好となり、昼過ぎにはマイナス転落、そのまま42ドル台半ばまで値を下げた。

CBOT大豆11月限終値：988-0↑3-0

シカゴ大豆は続伸。輸出が好調さを維持していることが下支えとなる中、需給報告の発表を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。11月限は夜間取引ではこれまでの上昇の反動もあって売りが優勢、早朝には980セントを割り込むまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は一転して買い一色の展開となり、10ドルの大台をうかがう水準まで一気に値を回復。中盤以降は再び売りに押し戻される格好となったが、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン9月限終値：322-1/4↓3-0

シカゴコーンは小幅反落。USDA需給報告の発表を金曜に控え、需給見通しの弱さが改めて相場の重石となる中、日中を通じて軟調な展開が続いた。9月限は夜間取引では買いが先行する場面も見られたが、早々に息切れ。朝方にかけては売りに押し戻される格好となり、あっさりとマイナス転落した。通常取引開始後も特に新たな動きは見られず、ややマイナス圏に入ったあたりで方向感なくもみ合う展開。そのまま取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：417-0→0-0

シカゴ小麦は前日から変わらず。USDA需給報告の発表を金曜に控え、様子見気分の強まる中で売りが優勢の展開となったが、最後に買い戻しが集まった。9月限は夜間取引では売りが優勢、朝方には410セント台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は一転して買い戻しが集まったものの、僅かにプラス圏まで戻したところで息切れ。その後は再び売りに押し戻されたあと、午後には大きくプラス転換するなど、不安定な値動きとなったが、引けにかけては前日終値まで値を下げた。

COMEX金12月限終値：1,346.7↑5.4

NY金は反発。朝方発表された4-6月期の労働生産性が予想外の3-
四半期連続マイナスとなったのを受け、米景気の減速懸念が改めて高まる中、ドル安の進行につれて買いが集まった。12月限は夜間取引では売りが優勢、1,340ドルをやや割り込んだあたりで上値の重い展開となった。通常取引開始後は労働生産性の発表を受けてて買い意欲が強まり、1,340ドル台後半まで一気に値を回復。その後は上昇も一服となったものの、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：144.75↓005

NYコーヒーは前日からほぼ変わらず。決め手となる材料に欠ける中、日中を通じて方向感なく上下に振れる不安定な展開となった。12月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、142セント台まで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤にかけては騰勢を強め、プラス圏まで一気に値を戻した。その後は値動きも一服、前日終値近辺でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：20.39↓0.16

NY砂糖は反落。ここまでの上昇の勢いも一服、中盤以降ポジション整理の売りに大きく押し戻される展開となった。10月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。NYに入っても買いの勢いは止まらず、中盤には20.80セント台まで上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、引け間際にまとまった売りが出ると20セント台前半まで値を崩した。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

ロシア農務省によると、同国の穀物･豆類収穫は、8月8日時点で6250万トンと前年同期の4840万トンを上回った。面積にして1770万ヘクタール、イールドが3.54トンで、いずれも前年の1560万ヘクタール、3.1トンからアップ。このうち、小麦が1170万ヘクタールから4570万トンの収穫を終え、イールドは3.89トンという。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物･豆類収穫は8月9日時点で3676万2000トンとなり、前年同期の3515万9000トンを上回った。収穫は面積にして903万8000ヘクタールで、事前予想の97%に相当。小麦の収穫が2565万9000トンで、97%に相当する603万6000ヘクタールを終えた。

ブラジルの砂糖・エタノール会社サンマルチーニョによると、同社の4-6月期砂糖きび圧搾高は818万6000トンになり、前年同期に比べて10.5%増加した。シーズン初めに降雨に悩まされることなく、圧搾作業が進んだという。砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（TRS）は122.4キログラムで、前年の118.7キログラムからアップ。

砂糖生産は前年比13.3%増の48万トンとなった。エタノール生産に関すると、無水が1億5400万リットル、含水は1億3600万リットルになり、それぞれ14.5%、14.7%増加した。

ECBが9日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は8月5日現在4,131億4,100万ユーロと、4週連続で前週から変わらずとなった。

米農務省（USDA）は9日、民間業者から仕向け先不明で12万トンの2016/17年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ブラジルの農業顧問データグロは9日、ブラジル中南部の2016/17年度砂糖きび圧搾が5億9730万トンになる見通しを示した。従来予測の6億2500万トンから引き下げ、乾燥が修正要因という。中南部の砂糖生産予測を3520万トンから3410万トン、エタノールは273億リットルから261億リットルにそれぞれ引き下げた。

米小売調査レッドブック・リサーチが9日に発表したレポートによると、8月第一週の国内チェーンストア売上高は前月から0.2%減少した。前年同期と比べると0.5%の増加という。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2009年=100

米農務省（USDA）アタシェによると、南アフリカの2016/17年コーン生産見通しは1260万トンで据え置きとなった。干ばつに見舞われた前年から66%の増加。国内価格の上昇がコーンの栽培いよい区を高め手織り、平均的な天気を前提に作付が280万ヘクタールと、過去5年平均を10%ほど上回る見通しという。なお、2015／16年度の生産は南アフリカの穀物推定委員会による推定に基づいて700万トンから760万トンに上方修正となったが、それでも前年比で29%の落ち込みである。

2016/17年度のコーン輸出見通しは100万トン、輸入が2万5000トンと修正なしである。2015/16年度に関すると、輸入が350万トンで据え置き、輸出は60万トンから70万トンに上方修正となったが、それでも純輸入国に変わらない。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、8月6日時点で前週から2.7%上昇した。前年同期との比較でも2.7%の上昇となった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4-6月期労働生産性速報値 (08:30)
・6月卸売在庫・在庫率 (10:00)
・3年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIAアウトルック (12:00)
・API石油在庫統計 (16:30)

農産物
・ブラジル農産物生産推定

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券はほぼ横ばい。夜間取引で売り買いにもまれ、通常取引でも流れを続けて上下に振れる相場展開となった。前週末に発表された雇用統計の改善が引き続き重石であるものの、本日は主要経済指標の発表がなく、調整の買いもみられた。このため、10年債利回りは早朝に1.56%まで低下してから上昇に転じ、一方で1.62%と7月下旬以来の高水準を付けた後に持ち直した。午後はもみ合いを経て、結局、5日の水準に戻した。

ダウ工業平均：18,529.29↓14.24
S&P500：2,180.89↓1.98
NASDAQ：5,213.14↓7.98

NY株式は小反落。前週末にS&P500やナスダック総合指数が最高値を更新した後で利食い売りが台頭した。取引開始時は再び前週末に発表された雇用統計の改善を手掛かりに買いが入ったものの、早々に一服。売りにシフトし小幅高から下げに転じた。原油先物相場の上昇で石油株が買われたことなどもあり、下げは限定的だったが、それでも最終的にダウ平均は反落、S&Pとナスダックが4営業日ぶりの下落で終了した。

ダウ平均の終値は14.24ドル安の1万8529.29ドルとなり、S&P500が1.98ポイント安の2180.89、ナスダック総合指数は7.98ポイント安の5213.14だった。

ドル/円：102.44、ユーロ/ドル：1.1088、ユーロ/円：113.58 （NY17:00）

為替は対円を中心にドルが続伸。先週金曜の雇用統計が強気のサプライズとなり、FRBの利上げ観測が高まる中、ポジション調整のドル買いが全体を主導した。ドル/円は東京から買いが優勢、102円台を回復しての推移となった。午後からロンドンにかけては改めて騰勢を強める格好となり、102円台前半まで上げ幅を拡大。NYに入ると102円台半ばまで値を伸ばした。午後には買いも一服、102円台前半まで売りに押し戻された。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、午後には1.11ドル台まで値を伸ばした。その後は売りに押し戻される格好となり、ロンドンでは1.10ドル台後半での推移。NYに入ってからも売りの流れは変わらず、1.10ドル台後半で上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京から買いが優勢、113円台前半までレンジを切り上げての推移となった。ロンドンに入ると改めて騰勢を強め、113円台後半まで上げ幅を拡大。NYに入ると買いも一服となり、113円台後半から半ばでやや上値の重い展開が続いた。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

8月7日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

8月7日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

8月7日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

NYMEX天然ガス9月限終値：2.748↓0.024

NY天然ガスは続落。目先それほど厳しい暑さにはならないとの予報が出る中、冷房需要が後退するとの見通しを背景にポジション整理の売りが相場を押し下げた。9月限は夜間取引から売りが優勢、朝方には2.70ドル台前半まで値を下げた。通常取引開始時には買いがあつまる場面も見られたものの、その後大きく売りに押し戻され2.70ドル割れをうかがう水準まで下げ幅を拡大。昼からはポジション整理の買い戻しが優勢の展開となったが、プラス圏を回復するには至らなかった。

RBOBガソリン9月限：1.3620↓0.0143
暖房油9月限：1.3436↑0.0266

NY石油製品はガソリンが反落する一方、暖房油は反発。相場は夜間取引から原油の上昇につれて買いが先行、大きく値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後は買いの流れも一服、ガソリンは中盤以降徐々に売りが優勢となり引けにかけてはポジション整理の売りに大きく押し戻される格好となったが、暖房油は最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油9月限終値：43.02↑1.22

NY原油は続伸。OPEC議長が9月に加盟国が非公式協議を行うとの見通しを示したことを受け、産油国の生産調整に対する期待が改めて買いを呼び込む格好となった。9月限は夜間取引から買いが先行、朝方には42ドル台半ばまで値を戻した。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、中盤には43ドル台まで上げ幅を拡大、午後には43.39ドルの日中高値をつける場面も見られたが、ポジション整理の売りに押し戻される格好となった。

CBOT大豆11月限終値：985-0↑10-1/2

シカゴ大豆は続伸。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、先週金曜の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。11月限は夜間取引から買いが先行、980セント台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は徐々に売り圧力が強まり、中盤には僅かながらもマイナス転落。しかし押し目では買い意欲も強く、すぐにプラス圏を回復。その後も買いの勢いは衰えず、引けにかけては980セント台半ばまで値を戻した。

CBOTコーン9月限終値：325-1/4↑1-0

シカゴコーンは小幅続伸。需給面で新たな材料に欠ける中、日中を通じて売り買いが交錯、上下に方向感なく振れる展開となったが、最後は買いが優勢で取引を終了した。9月限は夜間取引では買いが先行、朝方には320セント台後半まで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開、その後激しい上下を繰り返したあと、中盤には320セント台前半まで値を下げたものの、この水準で買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。最後は僅かながらもプラス圏に戻して取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：417-0↑1-0

シカゴ小麦は小幅続伸。需給面で新たな材料が見当たらない中、先週金曜の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導したものの、ドル高の進行が重石となる中で上昇は限定的なものにとどまった。9月限は夜間取引から買いが先行、420セント台までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始時には大きく売りに押し戻されたものの、押し目ではすかさず買いが集まり420セント台を回復。その後再び売りが加速し410セント台前半まで下げ幅を広げるなど、不安定な値動きとなった。中盤以降は買い意欲が強まり、最後は僅かながらもプラス圏に戻して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,341.3↓3.1

NY金は小幅続落。先週金曜の雇用統計の強気サプライズを受けたポジション整理の売りの流れが継続、朝方にかけて大きく値を下げる展開となったものの、最後は下げ幅を縮小した。12月限は夜間取引から売りが先行、早朝には一時1,330ドル台半ばまで値を下げる場面も見られた。その後は売りも一服となり、通常取引の開始時には1,340ドル台まで値を回復。中盤には1,343ドル台まで下げ幅を縮小する場面も見られたものの、最後までプラス圏まで値を戻す動きは見られなかった。

ICE-USコーヒー12月限終値：144.80↓1.35

NYコーヒーは反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、投機的な売りに押される展開となった。12月限は夜間の時間帯は買いが先行、朝方には148セントに迫るまで値を伸ばしての推移となった。NYに入ると一転して売りに押し戻される展開、中盤に商いの薄い中でまとまった売りが出ると、144セント台まで急反落。その後は売りも一服となったが、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：20.55↑0.20

NY砂糖は続伸。朝方までは先週後半の流れを継いだ買いが先行、その後は手仕舞い売りに押され上げ幅を縮小した。10月限は夜間の時間帯からしっかりの展開、朝方には20.90セント台をつけるまで一気に値を伸ばした。NYに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、中盤には先週末の終値近辺まで反落。しかし押し目では買い意欲も強く、その後プラス圏を維持したまま20セント台後半まで値を回復。引け間際には再び売りに押される格好となったが、やはりプラス圏で下げ止まった。

ニューヨーク連銀が8日に発表した国内の消費者調査によると、1年後の支出の伸び率見通しは3.77%と、前月時点での3.62%から上がった。2月以来の高水準となる。収入は1年後に2.81%増加する見通しで、これも前月の2.75%より高い伸び。インフレの見通しに関すると、1年後で2.52%、3年後では2.50%だった。いずれも前月の2.54%、2.86%から低下した。

調査は2013年6月から、約1200人の消費者を対象に行っている。

米農務省（USDA）は8日、米国の2015年エタノール輸出が8億3600万ガロンになったと発表した。前年比横ばいで、2011年に記録した過去最高の12億ガロンに次いで過去2番目の高水準を維持したという。金額ペースでは価格下落を反映して前年から14%減少し、18億ドルだった。また、価格下落に加えて出荷先の拡大が寄与して。ドル高、石油価格の落ち込みでも輸出規模は記録的な水準を維持したことを指摘した。2015年の世界のエタノール輸出で米国は50%を占めたとしている。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

米農務省（USDA）アタシェによると、ウクライナの2016/17年度生産見通しが399万3000トンと従来の460万トンから下方修正になった。作付が230万ヘクタールから184万6000ヘクタールに引き下げ・それでも生産は前年比にすると1.9%の増加である。輸出は前年比横ばいの230万トンの予想で、60万トン引き下げられた。

今年度のOPEC議長を務めるカタールのアル・サーダエネルギー相は8日、OPECが9月に開かれるエネルギー会議の席で、非公式の協議を行うことを明らかにした。OPECは市場動向を常に注視しており、全ての加盟国が市場安定のための協議を日常的に行っているという。先週金曜にはベネズエラ、エクアドル、クウェートなどが9月に増産凍結協議を復活させるために準備を進めていると報じられたほか、ロシアも会合には前向きとの見方も伝わっている。

労働市場状況指数（LMCI)
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY10:00発表

米農務省（USDA）は8日、民間業者からメキシコ向けで16万2569トンの2016/17年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は8日、民間業者から中国向けで24万6000トンの2016/17年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシア農務省によると、2017年に収穫となる冬穀物の作付がボルガ連邦管区の一部で始まった。6日時点で5400ヘクタールとなり、前年同期に300ヘクタールしかなかったのと比べて速いペースで開始した格好になる。

ウクライナ農務省によると、7月に始まった2016/17年度穀物輸出は8月5日時点で270万トンとなった。このうち小麦が94万5000トン、コーンは43万8000トンという。

ロシアの税関データによると、同国の7月に始まった2016/17年度穀物輸出は3日時点で219万2000トンとなり、前年同期を4.4%下回った。このうち小麦が168万9000トン、コーンは2万5000トン。

ウクライナ調査会社APKインフォームによると、ロシアの農務次官は6日に、2016年の国内穀物生産が少なくとも1億1000万トンになる見通しを示した。収穫ペースなどが背景にあるという。イールド予測が4.15トンで、前年の3.7トンを上回る。

中国税関総局が8日に明らかにしたデータによると、同国の7月の原油輸入は3,107万トン(日量734.66万バレル)と6月の日量748.25万バレルから1.82%減少した。前年比では1.17%の減少となる。年初来の累計では2億1,760万トン(日量748.83万バレル)と、前年同期を12.1%上回っている。石油製品の輸入は208万トンと、前月の222万トンから6.31%減少、前年の239万トンからは12.97%減少した。年初来の累計では1,755万トンと、前年同期を3.4%下回っている。

米農務省（USDA）アタシェによると、中国の2016/17年度大豆輸入見通しは8600万トンで据え置きとなった。前年の8300万トンから増加で、過去最高を更新する。豚肉生産の回復、鶏肉セクターの安定した拡大が需要需要を押し上げているという。

2016/17年度の大豆生産は引き続き1250万トンの見通しで、前年比にして7.8%の増加である。政府がコーンの備蓄プログラムを廃止したことで、農家は大豆の生産に乗り換え、増反につながった。期末在庫見通しに関すると、2015/16年度が1648万4000トンから1498万4000トン、2016/17年度は1483万4000トンから1263万4000トンにそれぞれ下方修正となった。

ストラテジーグレインズは、フランスの2016年軟質小麦生産見通しを再び下方修正した。6月の多雨の影響が背景にあり、7月下旬時点で見越していた3240万トンから、2950万−3000万トンのレンジ予想にシフト。3000万トンを下回る可能性をみている格好にもなった。前年の4060万トンから26−27%減少の見方である。

中国税関総局の暫定データによると、7月の大豆輸入は776万トンと、前年同月から18%減少した。年初7ヶ月間では前年同月を3.8%上回る4632万トンになった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月労働市場状況指数（LMCI) (10:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：101.79、ユーロ/ドル：1.1085、ユーロ/円：112.87 （NY17:00）

為替はドル高が進行。7月の米雇用統計が強気のサプライズとなったのを受けてFRBの利上げ観測が高まる中、ドルにポジション調整の買い戻しが集まる格好となった。ドル/円は東京ではジリジリと売りに押される展開、ロンドンに入ると一時100円台まで値を下げる場面も見られた。NYでは雇用統計の発表を受けて買いが加速、102円台まで一気に値を伸ばしたが、その後は急速に伸び悩み。昼からは動意も極端に薄くなり、101円台後半でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、1.11ドル台前半で徐々に下値を切り上げる展開となった。ロンドンに入ると上下を繰り返しながらも、1.11ドル台半ばまで上げ幅を拡大。雇用統計発表後は一転して売り一色の展開となり、1.10ドル台半ばまで急落。中盤にかけては再び買いが優勢となり、1.11ドルまで値を回復した。午後からは値動きも一服、1.11ドルをやや割り込んだあたりで上値の重い展開となった。ユーロ/円は東京では112円台半ばから後半のレンジ内で、方向感なくもみ合う展開、ロンドンに入っても大きな動きが見られることはなかった。雇用統計発表後は激しく上下に振れたあと、米株の上昇につれて下値を切り上げる展開。午後からは112円台後半での値動きとなった。

債券は反落。雇用統計の改善を受けて売りの展開に終始した。7月の予想以上の雇用増加や5月と6月の上方修正、また賃金の伸びもあり、雇用や景気に前向きな見方が強まったのが背景にある。利上げ時期も意識する格好で、この結果、相場は夜間取引から小動きだったのが、データ発表に続いて急落。10年債利回りは1.5%台に上昇し、そのままほぼ一本調子で上がった。取引終盤には1.59%と7月下旬以来の高水準を付けた。

ダウ工業平均：18,543.53↑191.48
S&P500：2,182.87↑18.62
NASDAQ：5,221.12↑54.87

NY株式は上昇。雇用統計の改善を背景にS&P500とナスダック総合指数が最高値を更新した。7月の非農業部門雇用数が予想以上の増加となり、また5月や6月が上方修正。賃金の伸びもあって、雇用や景気に前向きな見方が強まり、買いにつながった。

相場は寄り付きから大きく上がり、ダウ平均が早くから100ドルを超える伸びとなった。日中も堅調な動きを維持し、最終的にダウ平均が反発し、7月22日以来の高値で引けた。S&Pとナスダックは3日続伸で、S&Pが7月22日以来の高値更新、ナスダックにいたっては昨年7月20日以来で記録を塗り替えた。週ベースでみると、ダウ平均とS&Pが反発し、ナスダックは6週続伸。

ダウ平均の終値は191.48ドル高の1万8543.53ドルとなり、S&P500が18.62ポイント高の2182.87、ナスダック総合指数は54.87ポイント高の5221.12だった。

NYMEX天然ガス9月限終値：2.772↓0.062

NY天然ガスは続落。前日の在庫統計が強気の内容となったことも当面の買い材料出尽くし感が強まる中、週末を前にポジション整理の売りが相場を主導した。9月限は夜間取引から売りが優勢、早朝には2.80ドルを割り込むまでに値を下げた。朝方には激しく上下に振れる場面も見られたものの、通常取引開始後も売りの流れが再開、最後は2.70ドル台後半まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

8月2日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン9月限：1.3763↑0.0083
暖房油9月限：1.3170↓0.0089

NY石油製品はガソリンが小幅続伸となる一方、暖房油は反落。強気の雇用統計や株高の進行を支えに買いが集まったものの、原油が軟調に推移する中で上昇は限定的なものにとどまった。相場は夜間取引では売りが先行。雇用統計発表後は買いが集まりプラス圏を回復したものの、早々に息切れ。その後はガソリンが高値圏を維持しての推移となったものの、暖房油には売りが膨らんだ。

NYMEX原油9月限終値：41.80↓0.13

NY原油は小幅反落。ここまでの買い戻しの流れも一服、需給見通しの弱さが改めて材料視される中で軟調な展開となった。9月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。朝方には雇用統計の強気サプライズを受けて42ドル台まで値を伸ばす場面も見られたものの、早々に息切れ。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、中盤には41ドル台前半まで一気に値を下げた。その後は再び買いが優勢となったものの、プラス圏まで値を戻すには至らなかった。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

CBOT大豆11月限終値：974-1/2↑17-3/4

シカゴ大豆は続伸。インフォーマの生産見通しが予想ほど弱気の内容ではなかったことを受け、ポジション整理の買い戻しが加速した。輸出が好調さを維持していることや、生産地で再び気温が上昇するとの予報が出ていることも強気に作用した。11月限は夜間取引から買いが先行、960セント台後半から970セントにかけてのレンジまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後もしばらくは同水準での推移、その後はインフォーマのレポートを受け、980セントまで一気に値を伸ばした。中盤以降は買いも一服、ジリジリと売りに押し戻される格好となったが、970セント台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

米有力アナリストのインフォーマが、米国の2016年大豆生産が39億5800万ブッシェルになるとの見通しを示したと報じられた。イールド予測は1エーカー47.7ブッシェル。コーンの生産は146億9400万ブッシェル、169.8ブッシェルのイールドを見越す。

CBOTコーン9月限終値：324-1/4↑3-1/2

シカゴコーンは小幅反発。インフォーマの発表したイールドや生産見通しが市場の見方ほどに弱気の内容ではなかったことを受けてポジション整理の買い戻しが集まったものの、上昇は限定的なものにとどまった。9月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は売り圧力が強まり、320セントの安値まで値を下げたものの、その後はインフォーマのレポートを手掛かりに買いが加速、320セント台半ばまで値を回復した。しかしそれ以上の動きは見られず、中盤以降は320セント台前半を中心に、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

米商務省が5日に発表した6月の貿易収支によると、コーン輸出は609万8774トンと前月から27.4%増加した。小麦輸出は232万791トンで、前月を33.4%上回った。

米商務省が5日に発表した6月の貿易収支によると、コーヒー輸入は9万2809トン (約154万袋)となった。前月の9万7793トン (約162万袋)から5.1%減少した。

CBOT小麦9月限終値：416-0↑12-3/4

シカゴ小麦は反発。独自の材料には欠ける中ながら、コーンや大豆の上昇が下支えとなる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。9月限は夜間取引から買いが優勢、400セント台後半までレンジを切り上げての推移となった、通常取引開始後もしばらくは同水準での推移、中盤にかけては買い意欲が強まり、410セント台後半まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,344.4↓23.0

NY金は大幅反落。雇用統計がかなり強気のサプライズとなったことを受け、FRBの利上げ観測が高まる中、ポジション整理の売りが加速した。12月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが優勢、一時1,370ドル台を回復する場面も見られた。通常取引開始後は雇用統計の結果を植えて売りが殺到、中盤には1,340ドル台前半まで一気に値を崩した。その後は下げも一服となったものの、押し目で買いを仕掛ける向きもなく、最後まで日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：142.50↑0.40

NYコーヒーは小幅続伸。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、週末を前に前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。9月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方には143セント台まで値を伸ばす場面も見られたものの、その後は売りに押し戻されマイナス転落。しかし押し目では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。中盤以降は前日終値近辺での推移、最後は小幅ながらもプラス圏で取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：20.35↑0.65

NY砂糖は続伸。ブラジルで目先天候が悪化するとの見方が浮上、圧搾の遅れに対する懸念が改めて高まる中。需給見通しの強さを支えとした投機的な買いが加速した。10月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ってもしばらくは同水準での推移、中盤には売りに押し戻される場面も見られたが、マイナス圏まで下げると買い意欲も強まり、しっかりと下げ止まり。引けにかけては商いの薄い中でまとまった買いが入り、20セント台半ばまで一気に値を伸ばした。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インド農務省のデータによると、2016/17年度の雨期（カリフ）農作物作付が5日時点で8850万ヘクタールと前年同期を5.1%上回った。コーンの作付が前年比12.9%増の790万ヘクタール、大豆は1120万ヘクタールで前年から0.9%アップとなった。砂糖きびは470万ヘクタールと前年同期を10万ヘクタールほど上回った。

ダウジョーンズは5日、関係者の話として、OPEC加盟国の一部に9月に産油国の増産凍結協議を再開する動きがあるとの見方を明らかにした。ベネズエラやエクアドル、クウェートなどが、OPECやロシアを含む非OPEC産油国に対し、改めて増産凍結協議を行うように働きかけているという。サウジもこの動きに対して前向きとの話も伝わっている。産油国は4月にカタールのドーハで協議を行ったが、その際には核開発に絡んだ制裁措置の解除を受けて生産の回復を進めているイランが、早々と不参加の意向を示したこともあり、合意に至らないまま協議は立ち消えになっていた。

フランスの農務省は、同国の2016年小麦イールドを1.50トン引き下げ、5.57トンと1986年以来の低水準になる見通しを示した。開花期や登熟期といった重要な生育段階で多雨と気温低下、日照不足に見舞われたことを指摘。特に、長引く降雨で害虫被害や病害発生にもつながったという。低イールドにより、生産は2910万トン、前年から21%落ち込み、2003年意向最も小さな規模になるとの見方も示した。従来予測から785万3000トンの下方修正でもある。

米農務省（USDA）は5日、民間業者から中国向けで49万8000トンの2016/17年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシア農務省によると、同国の穀物･豆類収穫は、8月4日時点で5540万トンと前年同期の4370万トンを上回った。面積にして1510万ヘクタール、イールドが3.67トンで、いずれも前年の1370万ヘクタール、3.19トンからアップ。このうち、小麦が1060万ヘクタールから4190万トンの収穫を終え、イールドは3.94トンという。

カザフスタン農務省によると、2016年穀物収穫は8月5日時点で132万9000トンとなった。前年同期を24万8600トン上回る。イールドが2.19トン、面積にして60万6000ヘクタールとなった。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物･豆類収穫は8月4日時点で3430万トンとなり、前年同期の3120万トンを上回った。収穫は面積にして880万ヘクタールで、事前予想の92%に相当。小麦の収穫が92%に相当する570万ヘクタールを終えた。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、同国の2016/17年度小麦作付は4日時点で91.9%終了した。前週から3.7ポイントアップで、中部で作業が進んだという。なお、前年の作付は同時期に終了していた。作付推定は430万ヘクタールで、前年から19.4%の増加。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2015/16年度の大豆収穫は4日時点で99.1%終わった。前週から0.4ポイントアップ。ブエノスアイレス州南部で16万ヘクタール相当の作業が残っているという。なお、前年の収穫は7月初めの時点で完了していた。2015/16年度の大豆生産推定は5600万トン。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2015/16年度のコーン収穫は4日時点で58.1%終了した。前週から7.5ポイントアップ。この一週間はほとんどの生産地で好天気に恵まれ、コルドバ州、国内北部や北東部で作業が進んだという。それでも、前年同期に8%を超えていたのを大きく下回る。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月失業率 (08:30)
・7月非農業雇用数 (08:30)
・6月貿易収支 (08:30)
・6月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)