債券は反落。株式相場や原油先物相場の上昇がリスク回避の空気を和らげ、売りが優勢となった。また、英国が一部の利下げ期待に反して政策金利を据え置いたこともマイナスに作用。夜間取引で買いから売りにシフトし、通常取引に入って売りのピッチも速まった。この結果、10年債券利回りは早くから1.5%に上昇。朝方には1.55%まで上がり、6月下旬に英国の欧州連合（EU）離脱が決まって以来の高水準を付けた。ただ、英国が8月に金融緩和を行う可能性があるとの見方もあったことから、売り一巡後は午後にかけて1.5%台前半での推移となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：18,506.41↑134.29
S&P500：2,163.75↑11.32
NASDAQ：5,034.06↑28.33

NY株式は上昇。ダウ平均とS&P500が5日続伸し、連日の高値更新となった。ナスダック総合指数は反発し、2015年12月30日以来の高値引け。朝方発表されたJPモルガン･チェースの4-6月期決算が市場予想を上回り、銀行など関連株を中心に買いが穿孔した。イングランド銀行が政策金利の据え置きを決めたが、8月の金融緩和を見込ませる議事録の内容だったことから買いを支える格好となった。

相場は寄り付きから強含んだ。このところ買いが続いた反動で、午後に入りやや売りに押されて伸び悩み。しかし、取引終盤に改めて買いが進み、本日のレンジ上限に持ち直した。

ダウ平均の終値は134.29ドル高の1万8506.41ドルとなり、S&P500が11.32ポイント高の2163.75、ナスダック総合指数は28.33ポイント高の5034.06だった。

ドル/円：105.34、ユーロ/ドル：1.1118、ユーロ/円：117.14 （NY17:00）

為替は円安が進行。世界的に株価が上昇、投資家のリスク志向が強まる中で円に対する円全資産としての需要が後退、ポジション調整の売りが加速した。日銀の追加緩和策に対する期待が強まったことも弱気に作用した。ドル/円は東京から買いが優勢、104円台後半まで値を切り上げる展開となった。午後には改めて買い意欲が強まり、ロンドンでは105円台半ばまで上げ幅を拡大。NY早朝には105円台後半まで値を伸ばした。その後はドル高の流れも一服、中盤以降はやや売りに押し戻される格好となり、午後には105円台前半での推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢1.11ドル台を回復したあたりでの推移となった。午後には1.11ドル台前半まで買い進まれる場面も見られたが、その後売りに押し戻されるなど、値動きは不安定。ロンドンでは1.11ドル近辺で方向感なく上下に振れる展開となった。NY朝方にかけてはまとまった買いが入り1.11ドル台後半まで急伸したものの、すぐに売りに押し戻され1.11ドル台前半まで反落。中盤以降は1.11ドル台前半で値動きを落ち着いた。ユーロ/円は東京から買いが先行、午後に入ると騰勢を強め、117円台半ばまで値を伸ばした。ロンドンでは買いも一服となり、同水準でのもみ合いとなったものの、NY朝にかけては改めて買いが加速、118円をつけるまで値を伸ばした。その後は買いも一服、ジリジリと売りに押し戻される格好となり、午後からは117円台前半でのもみ合いが続いた。

NYMEX天然ガス8月限終値：2.727↓0.010

NY天然ガスは小幅反落。在庫統計が予想を上回る積み増しとなったことを嫌気し売りが先行したものの、目先平年以上の気温が続くとの予報が下支えとなる中で下げ幅は限定的なものにとどまった。8月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は2.70ドル台半ばを中心に、上下に方向感なく振れる展開。在庫統計発表後は2.70ドル台前半まで値を崩したものの、押し目では買い意欲も強く、早々にプラス圏を回復。午後からはややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。

RBOBガソリン8月限：1.4140↑0.0356
暖房油8月限：1.4064↑0.0255

NY石油製品は反発。株や原油の上昇を好感、日中を通じて投機的な買いが主導する展開となった。相場は夜間取引から買いが先行、朝方には原油の上昇につれて大きく上げ幅を拡大する展開となった。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、早々に下げ止まり。中盤以降は値動きも落ち着いたが、最後まで底堅い展開が続いた。

NYMEX原油8月限終値：45.68↑0.93

NY原油は反発。世界的な株価の上昇を好感、景気回復が順調に進むとの見方が支えとなる中で投機的な買いが集まった。8月限は夜間取引から買いが先行、45ドル台前半までレンジを切り上げての推移となった。朝方には改めて買い意欲が強まり、45ドル台後半まで上げ幅を拡大。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、45ドル台をしっかりと維持して下げ止まり。中盤には再び買いが優勢となり、45ドル台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いとなった。

CBOT大豆8月限終値：1083-3/4↓39-0

シカゴ大豆は反落。朝方までは前日の流れを継いだ買いが先行したものの、その後はポジション整理の売りに大きく押し戻される展開となった。朝方発表された輸出成約高がやや弱気の内容となったことや、明日の6月NOPA大豆圧搾高が前月から減少するとの見方も上値を重くした。8月限は夜間取引から買いが先行、生産地の高温乾燥懸念が下支えとなる中、1140セント台まで値を伸ばした。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開。中盤以降は下げ足も速まり、最後は1080セント台まで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン9月限終値：357-3/4↓4-1/4

シカゴコーンは反落。目先中西部で高温乾燥が強まるとの見方が支えとなる中で買いが先行したものの、中盤以降はポジション整理の売りに押し戻される展開となった。輸出成約高が予想を上回ったことも、下支えとはならなかった。9月限は夜間取引から買いが先行、早朝には370セント台前半まで値を伸ばした。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開、中盤以降は売り圧力が強まりあっさりとマイナス転落、最後は350セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦9月限終値：434-0↓5-3/4

シカゴ小麦は反落。朝方までは前日までの流れを継いだ買いが先行する展開となったものの、その後はポジション整理の売りが膨らんだ。9月限は夜間取引では買いが先行、440セント台半ばから後半のレンジまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は徐々に売りに押し戻される格好となり、中盤にまとまった売りが出るとマイナス転落、そのまま430セント台前半まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったが、最後まで日中安値近辺での上値の重い展開が続いた。

COMEX金8月限終値：1,132.2↓11.4

NY金は反落、世界的な株価の上昇が継続、投資家のリスク志向が改めて強まる中、ポジション整理の売りが大きく先行する展開となった。8月限は夜間取引から大きく売りが先行、通常取引開始後は生産者物価指数（PPI）が予想を上回る伸びとなったことも弱気に作用し、1,320ドル割れをうかがう水準まで下げ幅を拡大した。その後は一転して買いが優勢となり、1,330ドルまで下げ幅を縮小。昼前からは動きが鈍くなったが、引けにかけては1,330ドル台前半まで値を戻した。

ICE-USコーヒー9月限終値：152.15↑4.50

NYコーヒーは続伸。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中、投機的な買いが相場を主導、期近終値ベースで昨年2月以来の高値を更新した。9月限は夜間の時間帯から買いが先行、 朝方には150セントの節目を回復しての推移となった。NYに入ってからは値動きも落ち着き、150セントをやや上回ったあたりでのもみ合いが続いたが、引けにかけては改めて買いが加速、152セント台まで上げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖10月限終値：19.91↑0.43

NY砂糖は反発。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。ブラジルの輸出港で火災が発生したことも強気に作用した。10月限は夜間の時間帯から買いが優勢、早朝にかけて商いの薄い中でまとまった買いが入ると、20セント台前半まで一気に値を伸ばした。その後は一旦売りに押し戻されたものの、NYに入ると改めえ買い意欲が強まり、再び日中高値まで上昇。中盤にかけては値動きも落ち着き、20セントの節目を挟んだレンジ内での推移、最後は20セントをやや割り込んで取引を終了した。

ブラジル砂糖大手コサンのロジスティクス部門であるRumoのサントス港にある砂糖および穀物ターミナルで14日朝に火災が発生したと報じられた。同社スポークスマンによると、1時間以内に消火された、一部作業に支障が出ているというが、詳細は不明。

国際商社ザルニコフは14日、2016/17年度の世界市場で980万トンの供給不足になるとの見通しを示した。2015/16年度は供給が需要を1250万トン下回ると見ていることから、マイナス幅こそ縮小するものの2年連続での供給不足を見ている格好となる。また、2014/15年までの4年間で積み上げられた在庫がこの2年間でほとんど取り崩されるとも予想。需給の逼迫を背景に、短期および中期的に価格は高止まりすると予想した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

インドは、国内価格の上昇を抑えるために50万トンのコーン輸入を計画していると報じられた。インドは通常、コーンの輸出国だが、この2年間モンスーン（6-9月）の降雨不足の影響から国内の生産が減少。今年のモンスーンは平均以上の降雨予想となっているが、作付減少で再び生産が前年を下回る見通しである。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

カザフスタン農務省によると、2016年穀物収穫は7月14日時点で30万4500トンとなった。前年同期の16万600トンを上回る。イールドが2.04トン。面積にして14万9600ヘクタールで、作付されたうちの16.7%に相当するという。

ロシア中銀が14日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月8日時点で3,947億ドルと、前週から10億ドル増加した。年初の3,680億ドルからは、267億ドルの増加となる。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

世界コーヒー機関（ICO）は月次市場報告で、世界の2015/16年度(10-9月)コーヒー生産見通しを1億4475万2000袋で据え置いた。前年比にして1.6%の増加。アラビカ種が前年比0.1%減の8463万5000袋、ロブスタ種は4.0%増加して6011万7000袋になると見越し、いずれも修正なしである。

ICOはこのほか、2015年（暦年ベース）のコーヒー消費推定を1億5211万1000袋と、従来の1億5214万9000袋から小幅引き下げた。輸入国の下方修正が背景にあると指摘。それでも、前年からは1.3%の増加で、2012年以降年平均2.0%の伸び率になるという。特にアジア･オセアニアで大きく消費が拡大しており、平均伸び率は5.2%と世界平均を上回る。アフリカや北米もそれぞれ世界平均以上のペースで消費が増えているとした。

ベトナム税関局によると、6月のコーヒー輸出は15万84971トンと、前月に比べて2.2%の減少になった。統計局が見越していた16万トンをやや下回る。ベトナムは2016年前半に98万3891トンを輸出し、前年同期から39.6%増加した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・6月生産者物価指数（PPI) (08:30)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・穀物・大豆・大豆製品 7月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反発。欧州主要国の債券が買われたのにつれて米国債にも買いが集まった。午後に発表された30年債入札の結果が堅調な需要を示したのも寄与。10年債利回りは夜間取引時に1.5%を割り込み、朝方には一時、1.45%まで低下した。ただ、その後は買いのペースも落ち着き、1.4%台後半で推移した。

ダウ工業平均：18,372.12↑24.45
S&P500：2,152.43↑0.29
NASDAQ：5,005.73↓17.09

NY株式市場でダウ平均が4日続伸した。景気の回復期待が下支えになり、最高値も再び更新。ただ、このところ上昇が続いた反動で利食い売りも出やすく、値動きは限られた。4-6月期決算の発表が本格的になることから慎重ムードもあった。

相場は上昇して始まってから、早々に上値が重くなって値を消していった。ダウ平均とS&P500が昼前に下げに転じたが、午後に持ち直し。ダウ平均とともにS&P500も僅かながらプラス引けを確保し、連日の記録塗り替えに至った。一方、ナスダック総合指数は朝方に下落に転じたからそのままマイナス圏で推移。最後は6営業日ぶりの反落となった。

ダウ平均の終値は24.45ドル高の1万8372.12ドルとなり、S&P500が0.29ポイント高の2152.43、ナスダック総合指数は17.09ポイント安の5005.73だった。

ドル/円：104.47、ユーロ/ドル：1.1089、ユーロ/円：115.85 （NY17:00）

為替は円が小幅反発。週初からの株高の勢いが一服する中、ポジション調整の動きを中心に円に買いが集まった。ドル/円は東京から売りが優勢、104円台前半までレンジを切り下げての推移となった。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、104円台後半まで値を回復。NYに入ると再び売り圧力が強まり、昼前には一時104円を割り込むなど、方向感の定まらない不安定な値動きが続いた。午後からは104円台前半でのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京では1.10ドル台半ばから後半のレンジ内で上値の重い展開、午後には売り圧力が強まり、1.10ドル台半ばまで値を下げた。ロンドンに入ってからは一転して買いが先行する展開となり、NYに入ると中盤には1.11ドル台まで値を回復。午後からは1.11ドルをやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では売りが優勢、115円台前半まで値を下げての推移となった。ロンドンに入ると徐々に買い意欲が強まり、116円台を回復。その後は買いも一服、NYでは115円台後半を中心としたもみ合いが続いた。

NYMEX天然ガス8月限終値：2.737↑0.003

NY天然ガスは小幅続伸。目先全米の広い範囲で平年以上の気温が続くとの予報が出る中、冷房需要の増加観測を支えに買いが先行した。8月限は夜間取引から買いが先行、朝方には2.80ドルに迫るまで値を伸ばした。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される格好となり、中盤にはマイナス転落したものの、2.70ドルの節目でしっかりと下げ止まり。午後からは再び買い意欲が強まり、プラス圏を回復しての推移となった。

RBOBガソリン8月限：1.3784↓0.0517
暖房油8月限：1.3809↓0.0823

NY石油製品は反落。EIA在庫統計でガソリンや留出油が予想外の大幅積み増しとなったのを嫌気、原油の下落につれて投機的な売りに押される展開となった。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後も軟調な値動きとなった。在庫統計発表後はまとまった売りが出て、一気に下げ幅を拡大。昼からは売りも一服となったが、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油8月限終値：44.75↓2.05

NY原油は反落。EIA在庫統計で原油と石油製品をあわせた在庫が大幅積み増しとなったのを受け、投機的な売りが膨らんだ。IEAが月報で、高水準の在庫が引き続き相場の重石となるとの見通しを示したことも弱気に作用した。8月限は夜間取引から売りが優勢、46ドル台前半までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売りが優勢となる展開、在庫統計発表は下げ足を速め、44ドル台後半まで一気に値を崩した。昼からは売りも一服となったが、最後まで日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

天然ガス在庫統計市場予想
14 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

CBOT大豆8月限終値：1122-3/4↑20-1/2

シカゴ大豆は続伸。目先生産地で高温乾燥傾向が強まるとの予報を受け、作柄悪化に対する懸念が高まる中、日中を通じて投機的な買いが先行する展開となった。8月限は夜間取引から買いが先行、朝方には1110セント台後半まで値を伸ばした。通常取引の開始時には1130セント台半ばまで上げ幅を拡大、その後は買いも一服となり、1120セント台後半のレンジ内でのもみ合いが続いた。中盤以降はや売りが優勢となったが、1120セント台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン9月限終値：362-0↑9-3/4

シカゴコーンは続伸。目先中西部で平年以上の気温が続くとの予報が出る中、作柄悪化に対する懸念が買いを呼び込む展開となった。9月限は夜間取引から買いが先行、早朝からは徐々に騰勢を強める格好となり、通常取引開始後には360セント台後半まで一気に値を伸ばした。その後は上昇も一服、中盤には手仕舞い売りに押される場面も見られたが、360セント台はしっかりと維持して下げ止まり。引けにかけては360セント台前半でのもみ合いとなった。

CBOT小麦9月限終値：439-3/4↑1-1/4

シカゴ小麦は小幅続伸。朝方まではコーンや大豆の上昇につれて買いが先行したが、その後は徐々に売りが優勢となる中で上げ幅を縮小した。9月限は夜間取引から買いが優勢、朝方には440セント台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて騰勢を強め、450セント台まで上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押し戻される格好となったが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）は13日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、5月半ばから6月末にかけてほとんどの地域の経済活動が緩やかに伸びたとの判断を示した。雇用は、6月の前回報告以降やや増加。賃金が小幅上昇となり、技術者や人材不足のセクターで力強く伸びたともいう。物価に関すると、販売価格がほぼ変わらず、一方でインプットコストや住宅関連の上昇がみられた。

COMEX金8月限終値：1,343.6↑8.3

NY金は反発。これまでの株高の進行を受けた投資家のリスク志向が一服する中、ドル安の進行を支えにポジション整理の買い戻しが集まった。8月限は夜間取引から買いが先行、1,340ドル台前半までレンジを戻しての推移となった。早朝には1,330ドル台後半まで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く通常取引開始後には1,340ドル半ばまで値を回復。その後再び売りに押されるなど、不安定な展開が続いたが、最後は日中高値近辺まで戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：147.65↑0.25

NYコーヒーは小幅反発。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。9月限は夜間の取引開始時には売りが先行したものの、すぐにプラス圏を回復。その後は前日終値をやや上回ったあたりを中心に、上下に不安定に振れる展開となった。朝方からは買い意欲が強まり、NYに入ると149セント台まで上げ幅を拡大。中盤にかけては売りに押し戻される格好となったが、前日終値近辺でしっかりと下げ止まり。最後はややプラス圏で取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

ICE-US砂糖10月限終値：19.48↓0.24

NY砂糖は続落。朝方には買いが先行する場面も見られたものの、その後は前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。10月限は夜間の時間帯から売りが優勢、19セント台半ばまでレンジを切り下げての推移となった。早朝からは買いが優勢となり、徐々に下げ幅を縮小する展開。NYに入ってしばらくすると商いの薄い中でまとまった買いが入り、20セント台前半まで一気に値を伸ばした。しかしこの水準では売り圧力も強く、その後はジリジリと値を切り下げる展開。引け間際にまとまった売りが出ると、日中安値近辺まで値を崩した。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

インド気象局（IMD）によるとモンスーン（6-9月）の降水量は7月12日時点で280ミリメートルを超え、過去平均を4%上回った。国内の34%で降雨過多、52%は平均並みとなり、14%（グジャラート、サウラシュトラ、カッチ）が降雨不足という。IMCは2日以内でモンスーンの降雨が国内全域に広がるとの見方を示した。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にはモンスーン時期の降雨が鍵を握ることになる。今年はモンスーン入りが遅れ、また2年連続の干ばつの影響もあって大豆など油種の作付がこれまでのところ前年を下回っている。一方砂糖きびやコメは、前年より速いペースで進んでいると伝わっている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

エジプト農務省は13日、国連食糧農業機関（FAO）が麦角菌について調査した結果、エジプトの小麦収穫を脅かすことはないと判断したことを明らかにした。声明はで、将来リスクを指摘するような研究分析が出てきたら、改めて考慮するともいう。エジプトは輸入小麦に0.05%までの麦角菌混入を承認、12日付けで適用となった。

フランス政府機関FranceAgriMerは、同国の2015/16年度軟質小麦生産推定を4086万2000トンと、従来の4088万9000トンから引き下げた。前年比にして9.0%の増加。輸出は2002万8000トンから2063万8000トンに引き上げた。前年との比較で6.2%の増加になる。域外向けで1240万トンから1280万トンに上方修正。前年は12.6%上回る。欧州連合（EU）向けも772万8000トンと、751万8000トンから引き上げたが、前年からは3.0%の減少。このほか、2015/16年度の期末在庫見通しを353万9000トンから328万7000トンに引き下げた。しかし、前年の推定252万1000トンは上回る。2015/16年度硬質小麦生産推定は前年比22.44%増の183万1000トンで、1万トンの上昇修正。

2015/16年度のコーン生産は前年比24.2%減の1360万6000トンと見越していることを発表した。従来の1306万7000トンから僅かに上方修正。輸出見通しは591万8000トンから622万2000トンに引き上げた。前年からは22.3%の減少になる。EU向けを544万8000トンから570万2000トンに引き上げ、それでも前年比比して24.1%ダウン。一方、域外向けは40万トンと、35万トンから上方修正したことで、前年の37万1000トンを上回る。在庫予測が264万6000トンで、前年から10.6%縮小。ただ、従来の250万8000トンからは引き上げた。

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

ベトナムのコーヒー農家が国際価格の上昇を背景にコーヒー売却を進めていると報じられた。輸出大手Minh Anh Coffeeの最高経営責任者によると、農家が依然として抱える2015/16年度産コーヒーは生産されたうちの10%で、前年同期の20%を大きく下回る。シーズン初めは価格低迷でコーヒー売却を渋っていたが、ここ2ヶ月間は価格上が寄与して積極的に在庫を放出しているという。同氏はこのほか、2016/17年度の生産について、年初の干ばつにより減少の可能性を示唆したが、具体的に見通すのは尚早と述べた。

国際エネルギー機関（IEA）は14日に発表した月報で、2016年度の世界石油需要が日量9,610万バレルと、前年比で約140万バレル増加するとの見通しを示した。前月からは小幅引き上げとなる。2016年4-6月期の需要の伸びも日量140万バレルとなる。また2017年度の需要は日量9,740万バレルと、前年比で130万バレル増加、前年からやや伸びが鈍化する見通しとなった。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・6月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00)
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00)
・6月財政収支 (14:00)

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・EIA石油在庫統計 (10:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は続落。世界的な株式相場の上昇を背景にリスク回避の空気が後退し、売り圧力が強まった。夜間取引から売りが膨らみ、通常取引では一段と売りに弾みが付いた。午後に10年債入札結果が低調と受け止められ一段と売りに押される展開。この結果、10年債利回りは夜間の1.4%台前半から昼にかけて1.49%に上昇し、入札結果を受けて1.%を超えた。一時は1.53%と6月30日以来の水準に上昇した。

ダウ工業平均：18,347.67↑120.74
S&P500：2,152.14↑14.98
NASDAQ：5,022.82↑34.18

NY株式は続伸。目新しい材料には乏しいものの、先週末に発表された雇用統計などによって景気に前向きな見方が強まっているのを背景に、買いの展開となった。また、海外の株高も支援材料。相場は上昇して始まり、ダウ平均が早々に昨年5月19日に付けた過去最高を超えた。

いったん伸び悩んでもすぐに買いの流れが再開し、昼にかけて一段高となった。最終的にダウ平均が過去最高を記録して終わり、S&P500は2日連続の高値更新。ナスダック総合指数は5000台に乗せ、昨年12月30日以来の高値で引けた。

ダウ平均の終値は120.74ドル高の1万8347.67ドルとなり、S&P500が14.98ポイント高の2152.14、ナスダック総合指数は34.18ポイント高の5022.82だった。

ドル/円：104.66、ユーロ/ドル：1.1060、ユーロ/円：115.75 （NY17:00）

為替は円が大幅続落。世界的な株高の進行が続き、投資家の間にリスク志向が強まる中、安全資産としての円に対する需要が大きく後退、ポジション調整の円売りが加速した。ドル/円は東京からそれまでの流れを継いだ買いが先行、103円台を回復してのもみ合いとなった。ロンドンに入ると一旦売りに押し戻されたものの、その後改めて買い意欲が強まり103円台後半まで上げ幅を拡大。NYに入っても上昇の勢いは衰えず、昼過ぎには105円に迫るまで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服となったものの、売りに押し戻されることもなく、高値圏を維持しての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、中盤にかけて1.10ドル台後半まで値を伸ばしての推移となった。ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、1.11ドル台前半まで上げ幅を拡大。NYに入ると一転して売りが優勢となり、中盤には1.10ドル台後半まで反落。昼過ぎには買い戻しが集まる場面も見られたが、早々に息切れ。午後遅くには1.10ドル台半ばまで値を下げた。ユーロ/円は東京から買いが先行、114円台を回復しての推移となった。ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、115円台まで上げ幅を拡大。NYに入っても買い意欲は衰えず、昼には116円台半ばまで値を伸ばした。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウジョーンズの聞き取り調査によると、7月8日現在のAPI原油在庫は前週から220万バレルの積み増しとなった。市場では取り崩しを予想していた。中西部の石油供給拠点で、NYMEX先物の受け渡し地点に指定されているオクラホマ州クッシングの在庫は、17万バレル減少した。ガソリンは150万バレルの積み増し、暖房油やディーゼル燃料となる留出油は260万バレルの積み増しとなった。

NYMEX天然ガス8月限終値：2.734↑0.032

NY天然ガスは反発。今月後半にかけて平年以上の気温が続くとの予報が改めて材料視される中、冷房需要の増加期待から投機的な買いが集まった。8月限は夜間取引から買いが先行、早朝には2.70ドル台半ばまで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後は売りに押し戻される格好となり、中盤にはマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。午後からは改めて騰勢を強める格好となり、日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：1.4301↑0.0466
暖房油8月限：1.4632↑0.0469

NY石油製品は続伸。株や原油の上昇を好感、前日に続いて投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から大きく買いが先行、通常取引開始後は一段と上げ幅を拡大する展開となった。その後は買いも一服となったものの、しっかりと高値圏を維持しての推移。引けにかけて歯暖房油を中心に売り圧力が強まったが、下げは限定的なものにとどまった。

NYMEX原油8月限終値：46.80↑2.04

NY原油は続伸。前日に続いて米株がしっかりと上昇、投資家の間にリスク志向が強まる中で買いが集まった。イラク南部の輸出港でパイプラインの油漏れが見つかり、輸出業務が停止しているとの情報も強気に作用した。8月限は夜間取引から買いが先行、早朝には46ドルを挟んだレンジまで値を回復しての推移となった。通常取引開始後は一旦売りが優勢となる場面も見られたが、中盤にかけては改めて買いが加速し46ドルドル台後半まで上げ幅を拡大。午後に入ってもしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT大豆8月限終値：1102-1/4↑25-1/4

シカゴ大豆は反発。需給報告はほぼ予想通りの内容となったものの、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジションの整理の買い戻しが集まった。目先中西部で高温乾燥気候が続くとの予報も、改めて強気に作用した。8月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりでの推移、通常取引開始後は買い意欲が強まり、1080セント台後半までレンジを切り上げた。需給報告発表後は一旦大きく売りに押し戻されたものの、押し目では買いが集まり早々に値を回復。引けにかけては改めて騰勢を強める展開となった。

CBOTコーン9月限終値：352-1/4↑4-0

シカゴコーンは反発。USDA需給報告で輸出の好調さなどから期末在庫が予想を下回ったことを受け、ポジション整理の買い戻しが集まった。9月限は夜間取引では買いが優勢で推移、早朝からは徐々に売りに押し戻される格好となり、朝方にはややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、340セント台前半まで下げ幅を拡大。需給報告発表後は一転して買いが集まり、350セント台前半まで値を回復。買い一巡後もしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

エジプト商品供給公社（GASC）は12日、6万トンのウクライナ産小麦を1トン172.19ドルで買い付けたことを発表した。また、商社2社からロシア産を6万トンずつ、同173.42ドル、173.48ドルで購入したともいう。小麦はすべて8月10日−20日に出荷となる。

CBOT小麦9月限終値：438-1/2↑8-0

シカゴ小麦は反発。USDA需給報告で世界期末在庫が予想を下回ったことを受けて足元の供給過剰感が後退、ポジション整理の買い戻しが集まった。9月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりでの推移、早朝からは売り圧力が強まりマイナス転落、通常取引開始後には420セント台半ばまで値を下げた。その後は売りも一服、需給報告発表後はまとまった買いが入り430セント台後半まで一気に値を回復。買い一巡後もしっかりと高値圏を維持したままの推移となった。

COMEX金8月限終値：1,335.3↓21.3

NY金は続落。米株の上昇や対円でのドル高の進行を受け、安全資産としての需要が後退する中、日中を通じてポジション整理の売りに押される展開となった。8月限は夜間取引では前日終値近辺での推移、早朝にかけて徐々に売り圧力が強まる格好となり、朝方には1,350ドルをやや割り込んでのもみ合いとなった。通常取引開始後は株式市場の上昇につれて売り圧力が強まり、昼には1,330ドル台前半まで下げ幅を拡大、その後は売りも一服となったが、日中安値近辺に張り付いたまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：147.40↓1.90

NYコーヒーは反落。朝方まではしっかりと買いが先行したものの、その後はポジション整理の売りに大きく押し戻された。9月限は夜間の時間帯は前日の流れを継いだ買いが先行、早々に151セント台まで値を伸ばしての推移となった。早朝には手仕舞い売りが膨らみマイナス転落、NYに入ると改めて150セント台を回復したものの、早々に息切れ。中盤にかけては大きく売りが膨らみ、147セント割れを試すまでに下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもなく、引けにかけて147セント台で上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：19.72↓0.56

NY砂糖は反落。需給面に変化が見られたわけではなかったが、前日の急伸の反動もあってポジション整理の売りに大きく押し戻される展開となった。10月限は夜間の時間帯は買いが先行、早朝には20セント台半ばまで値を伸ばしての推移となった。NYに入ると一転して売り圧力が強まり、早々にマイナス転落。その後も売りの流れは止まらず、中盤には19セント台後半まで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったが、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

ロイターによると、エジプトは11日付けの官報で、輸入小麦に0.05%までの麦角菌混入を承認した。12日から適用されるという。エジプト農務省やエジプト商品供給公社（GASC）は以前から最大0.05%を支持していたが、検疫当局が混入ゼロ方針を維持していたため、これまでに麦角菌混入の理由から外国産小麦の輸入が拒否される例が複数あった。

ECBが12日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は7月8日現在4,131億4,000万ユーロと、前週から100万ユーロ増加した。増加はユーロシステム内の中銀1行が金貨を買い付けたことによるもの。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

求人・労働力異動調査 (JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

カザフスタン農務省によると、同国南部で2016年穀物収穫が始まった。収穫は7月12日時点で16万7000トン、イールドが2.01トン。面積にして83万2000ヘクタールで、作付されたうちの9.3%が2000万トンに相当するという。

ロシア農務省によると、同国の穀物･豆類収穫は、11日時点で1380万トンと前年同期の1000万トンを上回った。面積にして320万ヘクタール、イールドが4.34トンで、いずれも前年の270万ヘクタール、3.71トンからアップ。このうち、小麦が220万ヘクタールから980万トンの収穫を終え、イールドは4.55トンという。

米小売調査レッドブック・リサーチが12日に発表したレポートによると、7月第一週の国内チェーンストア売上高は前月から0.3%減少した。前年同期と比べると0.8%の増加という。

欧州委員会は、欧州連合（EU）の2016/17年度穀物生産見通しを3億1279万4000トンと、前回報告での3億1276万9000トンから小幅引き上げた。前年度の推定3億1025万4000トン（修正値）との比較で0.8%の増加になる。

雑穀が1億5017万9000トンから1億5943万6000トンに上方修正で、前年を6.2%上回る。雑穀のうちコーンは6577万3000トンから6516万トンに引き下げだが、前年比にすると12.4%の増加である。デュラム小麦を含む小麦生産が1億5335万8000トンで、従来の1億5389万9000トンから下方修正。3月から5月まで3回連続の引き上げが一服した格好になる。前年からは4.2%の減少。デュラムを除いて前年比4.7%減の1億5566万6000トンになり、従来の1億5387万9000トンから下方修正である。

中国の統計局によると、同国の夏穀物収穫が1億3926万トンと、前年から1.2%減少した。イールドも1.2%下がって5トンとなった。。ただ、減産でも過去2番目の高水準になる。夏の収穫は穀物生産全体の3割を占める。

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、7月9日時点で前週から1.2%低下した。前年同期比にすると2.5%の上昇。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月求人・労働力異動調査 (JOLTS) (10:00)
・5月卸売在庫・在庫率 (10:00)
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIAアウトルック (12:00)
・API石油在庫統計 (16:30)