ドル/円：111.42、ユーロ/ドル：1.1215、ユーロ/円：125.00 （NY17:00）

為替はドルが小幅安。米長期金利の低下が重石となる中、ドル売りが優勢の展開となった。ドル/円はアジア時間から軟調に推移、ロンドン朝には111円台前半まで値を切り下げた。その後も上値の重い展開が継続、NYに入ってからは売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、111円台前半から半ばにかけてのレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは、アジア時間では1.11ドル台後半で方向感なくもみ合う展開。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.12ドル台を回復した。その後も買いの勢いは衰えず、NYでは1.12ドル台前半まで上げ幅を拡大。昼にかけては一旦1.12ドルを割り込むまで売りに押されたものの、午後には値を回復した。ユーロ/円は、アジア時間は売りが優勢、ロンドン朝にかけて124円台半ばまで値を切り下げる展開となった。その後は一転して買い意欲が強まり、NY朝には125円台を回復。中盤には売りが優勢となる場面も見られたものの、午後には値を回復、125円近辺での推移が続いた。

債券は反発。2日間の米連邦公開市場委員会（FOMC）が始まる中、明日に控える声明やパウエル米連邦準備理事会（FRB）議長の記者会見を前に持ち高調整の買いが集まった。夜間取引で買いが先行し、10年債利回りは2.50%まで低下した。朝方にかけて売りも台頭し、前日の水準を挟んでのもみ合いにシフト。通常取引では消費者信頼感指数の改善などが重石となり売りに押される場面もあった。ただ、2.55%まで上昇してから、売りが一巡して改めて買いが優勢となり、急速に下げていった。午後も買いの流れが続き、再び2.50%まで下がった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：26,592.91↑38.52
S&P500：2,945.83↑2.80
NASDAQ：8,095.39↓66.46

NY株式はダウ工業平均とS&P500種か小幅続伸となる一方、ナスダック総合指数は反落。S&P500は3日連続で最高値を更新、一方でナスダックは弱気決算が嫌気されたグーグル親会社アルファベット(GOOGL)の急落が重石となった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、中盤には下げ幅も100ポイントを超えるまでに拡大した。売り一巡後はしっかりと買いが集まる展開となり、午後にはプラス転換。それ以上積極的な動きは見られなかったものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

セクター別では、公益株や生活必需品が大きく値を伸ばしたほか、半導体、薬品、素材も上昇。一方でコンピューター関連や通信は値を下げた。ダウ銘柄では、ファイザー（PFE）が2.58%の上昇となったほか、メルク（MRK）やダウ（DOW）も2%を超える伸びを記録。シェブロン（CVX）やプロクター・アンド・ギャンブル（PG）、トラベラーズ（TRV）もしっかりと上昇した。一方でアップル（AAPL）は1.93%の下落、ユナイテッド・ヘルス（UNH）やウォルト・ディズニー（DIS）も1%を超える下落となった。

CBOT大豆7月限終値：854-0↓6-3/4

シカゴ大豆は続落。米中貿易協議に目立った進展がなく、テクニカル要因も手伝って、売りが進んだ。夜間取引ではやや買いが優勢となり、7月限は小じっかりと推移。しかし、通常取引に入って売りに押され、下落に転じた。860セントを割り込んで一段と下げ幅を広げていき、取引終盤に851-1/4セントと一代安値を更新した。その後売りのペースが鈍っても、戻りは極めて限定的だった。

CBOTコーン7月限終値：362-1/2↑0-3/4

シカゴコーンは小幅高。大豆や小麦の下落につれ安の場面があったが、最終的には米中西部の作付の遅れに対する懸念が引き続き下支えとなった。7月限は夜間取引で売りが台頭して弱含んでから、朝方に買いにシフトして上昇。通常取引に入ると改めて売りに押され、マイナス圏での推移に戻ったが、360セントを下抜けて売りも一服となった。そのまま下げ幅を縮め、取引終盤に前日終値を超えて小高く引けた。

CBOT小麦7月限終値：428-3/4↓6-1/2

シカゴ小麦は続落。潤沢な世界供給に加え、前夕に発表されたクロップレポートで冬小麦の作柄が改善したことから、売りが優勢となった。7月限は夜間取引で売りが先行して下落。430セント前後で軟調に推移した。朝方にかけて下げ渋る場面があったが、通常取引開始後に売りに拍車が掛かり、一気に節目を下抜け。426-0セントと一代安値を更新して一服となっても、430セント台に下げ渋ると改めて売りに押された。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス6月限終値：2.575↓0.018

NY天然ガスは小幅反落。季節的な需要の減少が重石となる中、前日までの上昇の反動もあってテクニカルな売りに押される展開となった。6月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。ロンドン時間に入ったあたりからは買い意欲が強まりプラス転換、2.60ドル台まで値を切り上げる場面も見られたものの、朝方からは一転して売り一色の展開となり、通常取引開始後には2.56ドルまで一気に下げ幅を拡大。中盤には再びプラス圏まで買い戻されたものの、午後には上値が重くなった。

RBOBガソリン6月限：2.0668↑0.0374
暖房油6月限：2.0779↑0.0240

NY石油製品は上昇。原油高の進行につれて投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、朝方にかけて大きく値を伸ばす展開となった。通常取引開始後は一旦売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。午後からは値動きも落ち着き、狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。

NYMEX原油6月限終値：63.91↑0.41

NY原油は続伸。サウジがイランへの制裁強化などによる生産減少に関して、直ちに生産方針を変更することはないとの意向を示したことなどが買いを呼び込んだ。ベネズエラの情勢不安も強気に作用した。6月限は夜間取引から買いが先行、’朝方には64ドル台後半まで値を伸ばす展開となった。その後は一転して売り圧力が強まり、64ドルを割り込むまでに反落。通常取引開始後には改めて売り圧力が強まり、中盤にはマイナス転落する場面も見られたが、押し目ではしっかりと買いが集まり、早々に値を回復。午後からは64ドルを挟んだレンジ内で、方向感なくもみ合う展開が続いた。

COMEX金6月限終値：1,285.7↑4.2

NY金は反発。米長期金利の低下やドル安の進行が下支えとなる中、前日の下落の反動もあって投機的な買いが相場を主導する展開となった。6月限は夜間取引から買いが先行、朝方には1,280ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は一転して売り圧力が強まり、1,280ドル台前半まで値を崩したものの、プラス圏は維持して下げ止まり、中盤には再びまとまった買いが入るなど、1,280ドル台半ばを中心とした幅の広いレンジ内での上下が続いた。

ICE-USコーヒー7月限終値：93.15↑0.50

NYコーヒーは小幅反発。売られ過ぎ感が高まる中、朝方まではポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げる展開となったが、その後は売りに押され上げ幅を縮小した。7月限は夜間の取引開始時から買いが先行、朝方には95セント台を回復する場面も見られた。NYに入ると買いも一服、商いの薄い中でまとまった売りが出ると93セント台まで値を崩したものの、プラス圏は維持して下げ止まり。中盤以降は動意も薄くなり、93セント台前半でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖7月限終値：12.34↑0.01

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。期近5月限が納会を迎える中、朝方まではポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げる展開となったものの、その後売りに押し戻された。7月限は夜間の時間帯は買いが優勢、12.40セント台まで値を切り上げての推移が続いた 。朝方にかけては商いの薄い中でまとまった買いが入り、12.70セント台まで一気に上げ幅を拡大。NYに入ると一転して売りが優勢となり、引け前には小幅ながらマイナス転落する場面も見られた。

ロシア農務省によると、2019年の砂糖ビート作付は4月29日時点で90万6900ヘクタールとなった。事前予想の79.8%終了。前年同期の45万8800ヘクタールのほぼ2倍になる。

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

シカゴビジネス指標（PMI）
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago）、NY9:45発表

ロシア農務省によると、2019年春穀物の作付が29日時点で680万ヘクタールと、事前見通しの22.9%終了した。オオムギが41.6%終わり、春小麦の作付は9.8%終了。また、コーンが事前予想の39.7%作付終了となった。

このほか、冬穀物で作付されたうちの76.2%に当たる1350万ヘクタールで追肥が行われたとしている。

ロシアの国家統計局（Rosstat）によると、国内の穀物在庫は4月1日時点で2350万トンとなり、前年同期を28.6%下回った。農家の在庫は1260万トン、貯蔵施設や加工施設の在庫が1090万トンで、それぞれ前年から26.3%、32.8%減少という。

ECBが30日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は4月26日現在4,021億800万ユーロと、前週から3,400億ユーロ減少した。減少はユーロシステム内の中銀1行が、記念金貨発行のため保有金を売却したことによるもの。

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

米小売調査レッドブック・リサーチが30日に発表したレポートによると、4月の国内チェーンストア売上高は最初の3週間で前月から1.2%増加した。前年同期と比べると5.5%の増加という。

雇用コスト指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、2005年＝100

米農務省（USDA）アタシェによると、カナダの2019/20年度小麦生産は3310万トンと、前年から4.2%増加の見通しになった。作付が2%の増加予想。デュラム小麦と冬小麦は減反とみられるが、春小麦が11%増える見通しで、全体を押し上げる。また、天候や土壌水分の改善が見込まれており、イールドは過去3年平均の水準に回復の見通しとなった。輸出予想が2380万トンで、前年比横ばいになる。期末在庫は前年から7.1%膨らみ530万トンになる見通し。

このほか、2019/20年度のコーン生産予想は前年を7.3%上回る1490万トンとなった。作付を前に土壌水分が改善し、作付が増える見通しという。

米小売調査会社リテール・エコノミストとゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、4月27日時点で前週から1.7%上昇した。前年同期比にすると4.6%の上昇になる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1-3月期雇用コスト指数 (08:30)
・2月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00)
・4月シカゴビジネス指標（PMI) (09:45)
・4月消費者信頼感指数 (10:00)
・3月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00)

エネルギー
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・砂糖 5月限納会
・穀物・大豆・大豆製品 5月限第一通知日
・石油製品 5月限納会

債券は反落。朝が発表された3月の個人消費支出（PCE）が大きく増加し、景気減速懸念が薄れて売りが膨らんだ。夜間取引からやや売りの展開となり、10年債利回りは2.5%台に上昇。通常取引に入ると個人消費支出の発表に続いて売りに弾みが付いた。ただ、今週は米連邦公開市場委員会（FOMC）会合、雇用統計など注目イベントも控えていることから午後には買いのペースもスローダウンし、10年債利回りは2.54%まで上がって一服となった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：111.64、ユーロ/ドル：1.1184、ユーロ/円：124.94 （NY17:00）

為替はユーロが小幅高。米株が堅調に推移、景気減速に対する懸念が後退し投資家のリスク志向が強まる中、投機的な買いがユーロに集まった。ドル/円は東京市場が休みの中、アジア時間は111.60円近辺での小動き、ロンドンに入ると買いが優勢となり、111円台後半まで値を伸ばした。NYに入ると改めて買い意欲が強まったものの、112円の節目を試すことなく息切れ。中盤以降はジリジリと売りに押し戻される格好となり、午後遅くには111.60円まで値を下げた。

ユーロ/ドルはアジア時間から買いが優勢、1.11ドル台半ばから後半のレンジでの推移となった。ロンドンに入るとやや売りに押される格好となったものの、NYでは改めて買いが加速、昼には1.11ドル台後半まで値を伸ばした。午後には買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。ユーロ/円はアジア時間には124円台半ばからやや後半に入ったあたりのレンジ内で、底堅く推移、ロンドンに入ると124.80円まで値を伸ばした。その後は一旦売りに押し戻されたものの、NYに入ると改めて買い意欲が強まり、昼過ぎには125円台を回復。午後に入ってからも125円の節目を中心としたもみ合いが続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：26,554.39↑11.06
S&P500：2,943.03↑3.15
NASDAQ：8,161.85↑15.45

NY株式は小幅続伸。朝方発表された3月の個人消費支出が予想を上回る伸びとなり、景気減速懸念が後退する中で買いが優勢の展開となったが、一方では企業決算がピークを迎える中で注目銘柄の発表を待ちたいとの見方もあり、値動きは限定的なものにとどまった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、中盤にかけてジリジリと値を切り上げる展開となった。午後には改めて買い意欲が強まる場面も見られたが、上げ幅が100ポイントにとどくこともなく息切れ。引けにかけてはポジション調整の売りに押し戻されたものの、プラス圏はかろうじて維持する格好で取引を終了した。

セクター別では、銀行株がしっかりと値を伸ばしたほか、保険も上昇、通信も堅調な値動きとなった。一方で運輸株や公益株は下落、バイオテクノロジーやエネルギー、一般消費財も軟調な展開となった。ダウ銘柄では、ゴールドマン・サックス（GS）が1.89%の上昇となったほか、JPモルガン・チェースやウォルグリーン（WBA）も1%を超える伸びを示した。ユナイテッド・テクノロジーズ（UTX）やトラベラーズ（TRV）もしっかりと推移した。一方でインテル（INTC）は2.52%の下落、プロクター・アンド・ギャンブル（PG）やファイザー（PFE）も下げが目立った。

CBOT大豆7月限終値：860-3/4↓6-1/4

シカゴ大豆は続落。世界供給が潤沢なことに着目し、売りの展開となった。夜間取引では買いが先行し、7月限は上昇。ただ、一時、870セント台に上がった後上げ幅を縮めていき、朝方には860セント台に伸び悩んだ。通常取引開始時には売りに押されて下落に転じた。2018年9月18日に付けた一代安値の863-1/4セントに迫っていったん下げ渋ったものの、取引終盤に改めて下値を試す展開になった。下落が進み、860-1/2セントと安値を更新した。

CBOTコーン7月限終値：361-3/4↑0-1/2

シカゴコーンは小幅高。天候絡みの米中西部の作付への影響懸念から買いが入ったが、今夕にクロップレポートを控えていることもあり限定的な買いにとどまった。夜間取引で買いが優勢となり、7月限は反発。通常取引でも買いの流れを続け、366-0セントまで上がったところで買いにブレーキがかかった。360セント台前半に伸び悩み、最後は小幅高で終了となった。

CBOT小麦7月限終値：435-1/4↓7-1/4

シカゴ小麦は反落。潤沢な世界供給を背景に売りが膨らんだ。夜間取引でまず買いの展開となったが、早くにペースがスローダウンし、7月限は446-3/4セントまで上昇してから値を消していった。通常取引ではピッチの速い売りによって430セント台に下落が進んだ。436セントまで下がってからしばらくもみ合い、引け近くで売りに弾みが付き、一気に3月11日に付けた一代安値の435-1/2セントを下抜け。433-3/4セントと安値更新に進んだ。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

4月28日現在

NYMEX天然ガス6月限終値：2.593↑0.013

NY天然ガスは小幅続伸。中西部の一部で雪が降るなど、季節はずれの寒さとなったことを受け、暖房需要の増加観測が買いを呼び込む展開となった。6月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。早朝からは改めて売り圧力が強まり、通常取引開始後には2.50ドル台半ばまで下げ幅を拡大。中盤以降は売りも一服、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する中で午後にはプラス圏を回復、最後は2.60ドルに迫るまでに値を伸ばした。

RBOBガソリン6月限：2.0294↓0.0169
暖房油6月限：2.0539↑0.0017

NY石油製品はガソリンが続落となる一方、暖房油は小幅反発。相場は夜間取引では売りが先行したものの、早朝にかけては買い意欲が強まり、暖房油はプラス圏を回復。通常取引開始後しばらくは動きが見られなかったが、中盤にかけては改めて騰勢を強める格好となり、ガソリンもプラス転換した。引けにかけては一転して売りに押される展開、ガソリンはマイナス圏に戻して終了した。

NYMEX原油6月限終値：63.50↑0.020

NY原油は小幅反発。燃料価格引き下げを要請している米国に対するOPECの反応を見極めたいとの見方が強まる中、先週末の急落の反動もあってポジション整理の買い戻しが優勢となった。6月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行、一時62ドル台半ばまで値を切り下げる場面も見られた。朝方には63ドルまで値を回復。通常取引開始後もしばらくは63ドルを挟んだレンジ内での上下が続いたが、中盤以降は改めて買い意欲が強まる格好となり、プラス圏を回復。最後は売りに押し戻されたものの、プラス圏はかろうじて維持して取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,281.5↓7.3

NY金は反落。朝方発表された3月の個人消費支出が予想以上の伸びとなり、米景気減速に対する懸念が後退する中、投機的な売りに押される展開となった。6月限は夜間取引から売りが優勢、先週末の急伸の反動もあり、1,280ドル台半ばから前半のレンジまで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後には買い意欲が強まり、1,280ドル台後半まで値を伸ばしたものの、直後からは大きく売りに押される格好となり、中盤には1,280ドルの節目割れを試すまでに下げ幅を拡大。その後は売りも一服、1,280ドルをやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー7月限終値：92.65↓1.45

NYコーヒーは反落。先週後半の上昇の反動もあり、日中を通じて投機的な売りが相場を主導する展開となった。対ドルでブラジルレアルが軟調に推移したことも重石となった。7月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。NYに入ると商いの薄い中で売りが加速、92セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。売り一巡後は92セント台前半まで値を回復してのもみ合いとなった。昼からは改めて買い意欲が強まったものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

ICE-US砂糖7月限終値：12.33↓0.32

NY砂糖は続落。足元の需要の弱さが改めて材料視される中、先週後半の流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、期近終値ベースでは昨年10月初め以来の安値を更新した。対ドルでブラジルレアルが軟調に推移したことも重石となった。7月限は夜間の時間帯から売りが先行、12セント台半ばまで値を切り下げての推移となった。朝方にかけてはやや買いが優勢となる場面も見られたものの、NYに入ると改めて売りに押される展開。中盤以降は下げ足も速まり、12セント台前半まで一気に値を崩した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

インドの気象局（IMD）は、中部や東部をはじめ国内の一部が夏場に乾燥に見舞われる可能性を示した。6月にモンスーン入りする前の降雨量が少ないことを指摘。3-4月の降雨量は長期平均（LPA）の59.6ミリメートルの27%にとどまったという。土壌が乾いており、また、モンスーンの早い段階では平均以下の降雨が予想されている小おもあり、地元のヒンドゥー・タイムズ紙によると、作付への影響が懸念されている。

民間気象サービスのスカイメットのバイスプレジデントは、5月に十分な降雨となっても、地域によっては水不足の状態でモンスーンを迎えるだろうとコメント。しかも、すでに記録的な気温上昇の地域があり、5月にはさらに暑さも厳しくなると述べた。エルニーニョ現象に伴いモンスーンには平均以下の降雨になると予想しており、夏の作付開始時には土壌の水分不足が進んでいるかもしれないという。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。

インド政府は、小麦輸入関税を30%から40%に引き上げた。政府は小麦農家の保護が狙い。前年の記録的な生産に伴い国内供給が膨らみ、2019年に入って国内の小麦価格が1%以上下落。しかも、農務省によると、2019年の小麦生産はさらに2%ほど増加し、9912万トンと過去最高を更新する見通しとなっている。地元のディーラーはロイターに対し、最近の国際価格下落でも40%の税率での輸入が厳しいとの見方を示し、製粉業者は国産の買い付けを余儀なくされると述べた。

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

ベトナム統計局によると、2019年のコーヒー輸出は最初の4ヶ月間で62万9000トンの推定となった。前年同期から13.5%減少。金額ベースにして前年比22.6%減の10億9000万ドルという。4月の輸出推定が14万トンで、前月に17万トンを超えていたのを下回る。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月個人所得・個人消費支出 (08:30)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：111.55、ユーロ/ドル：1.1145、ユーロ/円：124.44 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル安が進行。米1-3月期のGDPで物価指標が予想を下回る伸びにとどまり、インフレに対する懸念が後退する中、ドルを売る動きが加速した。ドル/円は東京では買いが優勢、111円台後半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ってからも同水準でのもみ合いが継続、NYではGDPが予想を上回る伸びとなったことを受けて一旦は112円台まで買い進まれたものの、直後からはインフレ懸念の後退を手掛かりに売りが加速、111円台半ばまで一気に値を崩した。中盤以降は値動きも落ち着き、111.60円近辺での推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.11ドル台前半のレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入るとやや買いが優勢となり、1.11ドル台前半から半ばでの推移となった。NYに入るとGDPの発表を受けて一旦は大きく売りに押されたものの、直後からは買い一色の展開となり、1.11ドル台後半まで急反発。中盤以降は買いも一服となり、1.11ドル台半ばまでジリジリと売りに押し戻される格好となった。ユーロ/円は東京から買いが優勢、124円台前半から半ばのレンジ内での推移となった。ロンドンに入っても特に動きは見られず、NYでは改めて買いが優勢となり、中盤に124円台後半まで値を伸ばす場面も見られたが、午後からは改めて上値が重くなった。

債券は反発。朝方発表された1-3月期実質国内総生産（GDP）が物価上昇の鈍化を示し、利上げ停止継続の見方も強まって買いの展開になった。原油相場の下落も買いを支援した。夜間取引からやや買いが集まり、10年債利回りは低下。朝方にはまずGDPが予想以上の増加となったのを嫌気して売りが台頭、2.5%台半ばに上昇し、すぐに物価指数の伸び悩みを手掛かりに買いの流れに戻って12日以来で2.5%を下回る低下に進んだ。ただ、この水準では売りもみられ、その後は引けまで節目を挟んでもみ合った。

CBOT大豆7月限終値：867-0↓5-3/4

シカゴ大豆は反落。輸出のスローダウンを懸念し、売りに押された。7月限は夜間取引で売りが膨らんで弱含み、870セントを割り込んだ。前日の安値近くまで下落したところでいったん買いも入り、その後下げ幅を縮小。しかし、通常取引に入って横ばい水準に戻すと改めて売りが進み、その後は860セント台に値を下げた。取引終盤には一段と落ち込み、866-0セントと2018年9月19日以来の安値を付けた。

CBOTコーン7月限終値：361-1/4↑4-0

シカゴコーンは上昇。週末を前に、米主要生産地の天候などもにらみながらポジション調整の買いが優勢となった。夜間取引でやや買いが入り、7月限は小幅高。通常取引では買いに弾みが付いて、360セントを超え、そのまま引けまで360セント台前半で推移した。

ダウ工業平均：26,543.33↑81.25
S&P500：2,939.88↑13.71
NASDAQ：8,146.40↑27.72

NY株式は上昇、S&P500種とナスダック総合指数は史上最高値を再び更新した。朝方発表された1-3月期のGDPが予想を上回る伸びとなる一方、物価指標は予想を下回ったことを受け、将来的な景気減速やインフレに対する懸念が後退、改めて買いを呼び込む格好となった。ダウ平均は寄り付き後しばらくポジション調整の売りに押される格好となったものの、押し目ではしっかりと買いが集まりプラス圏を回復。中盤以降は前日の終値をやや上回ったあたりを中心に、方向感なくもみ合う展開が続いた。引けにかけては改めて買い意欲が強まり、一段と値を切り上げて取引を終了した。

セクター別では、金関連が大きく値を伸ばしたほか、保険や金融株、生活必需品や一般消費財も上昇。一方でエネルギーは下落、半導体やコンピューター関連も軟調な展開となった。ダウ銘柄では、ユナイテッド・ヘルス（UNH）が2.69%の上昇、プロクター・アンド・ギャンブル（PG）やキャタピラー（CAT）も2%を越える上昇となった。ウォルト・ディズニー（DIS）やアメリカン・エクスプレス（AXP）もしっかりと値を切り上げた。一方でインテル（INTC）は前夕の決算が嫌気される形で8.99%の急落、エクソン・モービル（XOM）やウォルマート（WMT）、ホーム･デポ（HD）も大きく値を下げた。

CBOT小麦7月限終値：442-1/2↑1-0

シカゴ小麦は小幅続伸。引き続き世界供給が潤沢なことが上値を重くするものの、テクニカルな買いによって小高くなった。夜間取引ではまず買いの後売りに押され、7月限は上下に振れる展開となり、一巡して改めて買いが進み、朝方にかけて小じっかりとした。通常取引では一段と上がり、一時、440セント台半ばに上昇。取引終盤には買いのペースが鈍り、伸び悩んだ。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

4月23日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス6月限終値：2.566↑0.052

NY天然ガスはは続伸。週末にかけて中西部を中心に気温が低下するとの予報を受け、暖房需要の増加観測を支えにポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。6月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏での推移が続いたものの、朝方にかけては買いが集まりプラス圏を回復。通常取引開始後には買いが加速、2.50ドル台後半まで一気に値を伸ばした。その後は一旦買いも一服となったものの、高値圏はしっかりと維持しての推移。昼前からは改めて騰勢を強める格好となり、2.60ドル台まで値を伸ばした。引けにかけては売りに押し戻され、2.50ドル台後半まで上げ幅を縮小して取引を終了した。

RBOBガソリン5月限：2.1006↓0.0315
暖房油5月限：2.0512↓0.0469

NY石油製品は大幅安。原油の急落が重石となる中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は一旦買い戻される場面も見られたものの、その後は原油の急落につれる形で改めて売りが加速、中盤にかけて大きく下げ幅を拡大する展開となった。午後には売りも一服となったが、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

NYMEX原油6月限終値：63.30↓1.91

NY原油は大幅続落。OPECに価格を引き下げるよう要請したとのトランプ大統領発言を受け、週末を前にポジション整理の売りが加速した。6月限は夜間取引から売りが先行、朝方には64ドルを割り込むまでに値を下げての推移となった。通常取引開始後には一旦買い戻しが集まったものの、中盤にかけてはトランプ発言を受けて売りが加速、62ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったが、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、63ドルをやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。引け間際にはまとまった買いが入った。

COMEX金6月限終値：1,288.8↑9.1

NY金は大幅続伸。朝方発表された1-3月期GDPで物価指標が予想を下回る伸びにとどまる中、ドル安や米長期金利の低下を好感する形で投機的な買いが集まった。6月限は夜間取引から買いが優勢、1,280ドル台をやや上回ったあたりでの推移となった。通常取引開始後はGDPが予想以上の伸びとなったことを受けて一旦は大きく売りに押されたものの、直後にはインフレ見通しの低下を手掛かりに買いが集まり、一気に値を回復。その後も買いの勢いは衰えず、中盤には1,290ドルを試すまでに上げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー7月限終値：94.10↑0.75

NYコーヒーは小幅続伸。対ドルでのブラジルレアル高の進行が下支えとなる中、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。7月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。朝方にかけては一旦売りに押し戻されたものの、NYに入ると一転して買いが加速、94セント台半ばまで一気に値を伸ばした。中盤には改めて売りに押されマイナス転落するなど、不安定な値動きが続いたが、最後は買いが集まり日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：12.65↓0.04

NY砂糖は小幅続落、需給面で新たな材料に欠ける中、前日の流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。7月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。NYに入ると商いの薄い中で売りが加速、12セント台半ばまで一気に値を崩す展開。売り一巡後は改めて買い意欲が強まり、中盤には前日終値近辺まで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。引けにかけてはややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ウクライナ砂糖生産者協会によると、2019/20年度の砂糖生産は130万-140万トンと、前年から23-29%減少する見通しとなった。2018/19年度に42件の製糖所が稼働していたと推定されるのに対し、2016/20年度には34-35件に減るとも予想。協会幹部は、世界的な需給の緩みによって採算性が落ち込み、生産が細るとの見方を示した。農務省のデータで、4月25日時点の砂糖ビート作付は20万6000ヘクタールとなり、事前予想の84%終了した。

ロシア農務省によると、2019年春穀物の作付が25日時点で520万ヘクタールと、事前見通しの17.8%終了した。オオムギが33.1%終わり、春小麦の作付は6.6%終了。また、コーンが事前予想の27.9%作付終了となった。

このほか、冬穀物で作付されたうちの74.7%に当たる1320万ヘクタールで追肥が行われたとしている。

ウクライナ統計局によると、4月1日時点の国内穀物在庫が1670万トンになった。前年同期を100万トン上回る。このうち、小麦が434万9000トン、コーンが107万7000トンという。

ウクライナ農務省によると、同国の2019年春穀物・豆類の作付が4月25日時点で210万ヘクタールと、事前予想の94%終了した。春小麦が95%終わって15万6000ヘクタール。コーンは120万ヘクタールになり、27%終了した。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

実質国内総生産（GDP) 速報値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

欧州委員会は需給レポートで、欧州連合（EU）の2019/20年度軟質小麦生産見通しを1億4133万5000トンと、前月時点での1億4015万5000トンから引き上げた。2月に発表した初回予測の1億4078万6000トンも上回る。前年比にすると9.9%の増加になる。作付面積は2371万ヘクタールでほぼ据え置き、イールドを5.9トンから6.0トンに上方修正した。

2019/20年度輸出は2549万4000トンの見通しを維持した。前年から21.4%増加する。期末在庫予想を1132万4000トンから1359万2000トンに引き上げ、これまで前年割れの見方だったのから、18.9%膨らむ見方にシフトした。

2019/20年度のコーン生産は前年比0.9%減の6834万3000トンになるとの見通しを示した。前月報告では6837万7000トンの初回見通しを維持していたのから、僅かに下方修正。イールドが7.9トンの予想とした。在庫は2491万6000トンから2533万2000トンに引き下げ、これで2回連続の下方修正になった。前年との比較で4.7%ダウン。2019/20年度の穀物生産はあわせて前年比6.7%増の3億954万1000トンの見通しで、前月時点での3億751万2000トンから上方修正、この結果初回予測の3億808万6000トンを上回った。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2018/19年度大豆収穫は24日時点で50.7%終了となった。前週から16.6ポイントアップで、中部や南部が好天気に恵まれ順調なペースで作業が進んだという。ただ、収穫は前年同期に比べると4ポイントほど下回る。イールドが3.82トンになり、前週の4.02トンから低下したものの、生産見通しは5500万トンで据え置いた

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2018/19年度コーン収穫は17日時点で23.3%終了し、前週から4.8ポイント上がった。前年同期に30%を超えていたのはやや下回る。収穫は主にコルドバ州、ブエノスアイレス州、サンタフェ州で進み、イールドが依然として事前予想以上という。取引所は4600万トンの生産見通しを維持した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1-3月期GDP速報値 (08:30)
・4月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・穀物・大豆・大豆製品 5月限OP 納会
・メタル 4月限納会
・天然ガス 5月限納会