債券は続落。引き続き利上げ継続観測が重石となった。夜間取引では買いが集まり、10年債利回りは低下。通常取引に入って一段と下がったが、3.80%で売りが膨らみ上昇に転じた。午後には一段と上がり、3.89%と11月半ば以来の高水準を付けた。

ドル/円：134.45、ユーロ/ドル：1.0610、ユーロ/円：142.70 （NY17:00）

為替は円安が進行、決め手となる材料に欠ける中、前日の流れを継いだポジション調整の円売りが全体を主導した。ドル/円は東京から買いが優勢、134円の節目近辺まで値を切り上げての推移となった。ロンドンでは一旦売りに押し戻され、133円台半ばまで値を切り下げたものの、NYに入ると改めて買いが加速、134円台前半まで値を回復した。午後に入っても買いの流れは止まらず、遅くには134円台半ばまで上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では1.03ドル台前半のレンジ内でのもみ合い、午後にはやや買いが優勢となり、ロンドンでは1.06ドル台前半から半ばでの推移となった。NY朝には1.06ドル台後半まで買い進まれる場面も見られたものの、その後は米株の下落につれて売り圧力が強まり、1.06ドル台前半まで反落。午後に入ってからも上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京から買いが先行、142円台後半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンでは売りが優勢、142円台前半まで値を下げたものの、NYに入ると再び騰勢を強め、142円台後半まで一気に値を回復。中盤以降は値動きも落ち着き、142円台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いとなった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆3月限終値：1514-1/4↑25-1/4

シカゴ大豆は続伸。アルゼンチンの乾燥予報を背景に買いが優勢となり、中国の新型コロナウィルス規制緩和に伴う需要増加期待も寄与した。夜間取引から買いが進み、3月限は1500セント台に上昇した。通常取引でも買いの流れを続けて堅調に推移。取引終盤には買いのピッチが速まり、1510セント台後半まで上がった。

CBOTコーン3月限終値：682-3/4↑8-0

シカゴコーンは続伸。アルゼンチンの乾燥予報や大豆の上昇が下支えとなった。夜間取引では売りが先行し、3月限は小安くなった。しかし、通常取引に入って買いが集まり反発。しっかりと値を伸ばし、引け近くに683-1/2セントと11月7日以来の高値を付けた。

CBOT小麦3月限終値：785-1/2↑11-0

シカゴ小麦は反発。米冬小麦への寒波による被害懸念が改めて買いを支援した。夜間取引ではまず買いが入ってから、売りも台頭する展開となり、3月限は上昇と下落を繰り返した。通常取引に入ると買いに弾みが付いて強含み。780セント台に上昇した。伸び悩む場面もあったが、その後しっかりと上がり、引け近くに787-1/2セントと1日以来の高値を付けた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：32,875.71↓365.85
S&P500：3,783.22↓6.03
NASDAQ：10,213.29↓39.94

NY株式は下落。将来的な景気の落ち込みに対する懸念が改めて高まる中、日中を通じて投機的な売りが相場を主導する展開となった。ダウ平均は寄り付き後しばらく買いが優勢となったものの、その後売りに押し戻されあっさりとマイナス転落。昼過ぎにはそのまま300ポイント以上い値を切り下げる展開となった。午後には一旦買い戻しが集まり下げ幅を縮小したものの、流れを強気に変えるには至らず。午後には改めて売り圧力が強まり、日中安値を更新する形で取引を終了した。

セクター別では、全てのセクターが下落。金鉱株やエネルギー関連、保険株の値下がりが大きくなったほか、運輸株やコンピューター関連にも売りが膨らんだ。一方で銀行株や薬品株は引け区的小幅な下げにとどまった。ダウ銘柄では、JPモルガン・チェース(JPM)が0.55%の上昇となった以外、30銘柄中29銘柄が下落。アップル(AAPL)が3.07%の下落となったほか、ウォルト・ディズニー(DIS)やダウ(DOW)、ナイキも2%を超える下げを記録した。

エジプト商品供給公社（GASC）が28日に20万トンのロシア産小麦を買い付けたと報じられた。ロイターによると、価格は1トン339ドル。2023年2月1-15日出荷の予定という。

NYMEX天然ガス2月限終値：4.685↓0.433

NY天然ガスは大幅続落。来月半ばにかけても平年以上の気温が続くとの予報が出る中、暖房需要の減少観測が改めて売りを呼び込む展開となった。2月限は夜間取引から売りが先行、4.80ドル台までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後には改めて売り圧力が強まり、中盤には4.40ドル台まで大きく下げ幅を拡大。午後に入るとようやく売りも一服、引けにかけてはポジション整理の買い戻しが集まり4.70ドル台まで値を回復した。

RBOBガソリン2月限：2.3721↑0.0038
暖房油2月限：3.2999↓0.0132

NY石油製品はガソリンが小幅反発となる一方、暖房油は反落。相場は夜間取引から売りが優勢、原油が軟調に推移する中、通常取引開始後には一段と下げ足を速める格好となった。中盤には売りも一服、午後からは投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる格好となり、ガソリンは小幅ながらプラス圏を回復して取引を終了した。

NYMEX原油2月限終値：78.96↓0.57

NY原油は続落。将来的な景気の落ち込みに対する懸念が多感る中、株価の下落につれてポジション整理の売りが膨らんだ。2月限は夜間取引から売りが優勢、79ドルの節目近辺まで値を切り下げてのもみ合いとなった。通常取引開始後には一旦プラス圏まで買い戻される場面も見られたものの、その後は一転して売り一色の展開となり、77ドル台前半まで急反落。中盤には売りも一服、午後にかけてジリジリと買い戻しが集まる格好となり、最後は79ドル近辺まで下げ幅を縮小した。

COMEX金2月限終値：1,815.8↓7.3

NY金は反落。ドル高の進行が重石となる中でポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。2月限は夜間取引から売りが先行、1,810ドルをやや割り込んだあたりまで値を切り下げてのもみ合いが続いた。通常取引開始後には1,810ドル台後半まで値を回復する場面も見られたものの、中盤にかけては改めて売り圧力が強まり1,804ドルまで下げ幅を拡大。その後は一転して買い意欲が強まり、1,810ドル台半ばまで値を戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：173.55↑6.60

NYコーヒーは大幅反発。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、前日の急落の反動もあって投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、NYに入ると170セントの節目を回復した。その後も買いの勢いは衰えず、中盤には175セントに迫るまで上げ幅を拡大。昼前には上昇も一服となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：20.16↓0.16

NY砂糖は続落。原油安の進行などが重石となる中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯はややマイナス圏に入ったあたりで、上値の重い展開。朝方からは一転して買い意欲が強まりプラス圏を回復、NYに入ると20セント台半ばまで一気に値を伸ばした。その後は再び売りに押し戻される格好となり、20.10セント台まで急反落。中盤には20.20セント台まで値を戻したものの、プラス転換することなく息切れ。最後は改めて上値が重くなった。

ECBが28日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は12月23日現在5,928億5,000万ユーロと、前週から横ばいとなった。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

天然ガス在庫統計市場予想
29日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

2年変動金利債（FRN)入札
出所：米財務省、単位100万ドル (Re-Opening)

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

米小売調査レッドブック・リサーチが28日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は24日時点で前年同期から9.6%上昇した。4週間ぶりの高い伸びになった。

ウクライナ農務省によると、同国の2022/23年度（7-6月）穀物輸出は28日時点で2202万4000トンと、前年同期を30.3%下回った。12月だけで前年比24.4%減の414万1000トン。小麦輸出が28日時点で816万7000トンになり、前年から48.0%落ち込んだが、コーンは47.2%増えて1216万5000トンとなった。

欧州委員会によると、欧州連合（EU）の2022/23年度（10-9月）砂糖生産見通しは1502万9000トンと、従来の1550万トンから下方修正となった。前年比9.7%減少で、2年ぶりのマイナス転落。EU最大のドイツが421万8000トンから403万1000トン、2位のフランスは439万9000トンから400万6000トンに下方修正。それぞれ前年との比較で13.6%と12.0%の減少になる。3位のポーランドの生産は207万トンから205万9000トンに若干の修正で、前年から10.7%ダウン。

2022/23年度消費が1475万トンの従来予想から1488万トンに修正となった。前年に比べると1.9%減少。輸出は342万トンから319万トンに下方修正、前年を7.8%下回る。委員会はこのほか、期末在庫を130万5000トンから132万3000トンに引き上げた。それでも、前年から12.6%縮小になる。

経済指標
 ・11月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00)
 ・2年変動金利債 (FRN)入札 (Re-Opening) (11:30)
 ・5年債入札 (13:00)

エネルギー
 ・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・メタル 12月限納会
・天然ガス 1月限納会

ドル/円：133.48、ユーロ/ドル：1.0639、ユーロ/円：142.01 （NY17:00）

為替は円安が進行、ファンダメンタルズ面で大きな材料が見当たらない中、先週後半の流れを継いだポジション調整の円売りが全体を主導した。ドル/円は東京では132円台後半でのもみ合い、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、133円台前半まで値を切り上げた。NYに入ると133円台半ばまで上げ幅を拡大、その後は売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、133円台を維持してしっかりと下げ止まり。午後には再び133円台半ばまでレンジを切り上げた。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、ロンドンにかけて1.06ドル台半ばから後半のレンジまで値を切り上げてのもみ合いとなった。NY朝にまとまった売りが出ると、1.06ドルの節目近辺まで急反落。中盤にかけては再び買いが集まり、1.06ドル台半ばまで値を回復、午後には動意も薄くなった。ユーロ/円は東京から買いが優勢、141円台半ばまで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ると一段と騰勢を強める格好となり、142円台前半まで上げ幅を拡大。NY朝には一旦141円台後半まで売りに押し戻されたが、押し目では買い意欲も強く、中盤以降は142円の節目近辺まで値を戻してのもみ合いが続いた。

債券は続落。クリスマスの連休から戻り、改めて積極的な利上げ観測から売りの展開となった。夜間取引ではまず買いもみられたが、一巡して売りが進み10年債利回りは上昇にシフト。通常取引ではペースも速まって3.8%台に乗せた。午後に一段と上がり、3.86%と11月半ば以来の高水準を付けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆3月限終値：1489-0↑4-1/2

シカゴ大豆は続伸。中国の新型コロナウィルス規制緩和やアルゼンチンの高温乾燥が買いを支援した。クリスマス後で夜間取引がなく、通常取引開始後から大きく買いが進んだ。3月限は早々に1522-3/4セントと6月21日以来の高値を付ける上昇。すぐにブレーキがかかって上げ幅を縮小したが、引けまでプラス圏での推移を維持した。

CBOTコーン3月限終値：674-3/4↑8-1/2

シカゴコーンは続伸。USDAへの日本向け輸出成約報告を手掛かりに買いが集まり、アルゼンチンの乾燥も改めて下支えとなった。クリスマスの休みに伴い夜間取引は休みだったことから、通常取引が始まって3月限は一気に670セント台に上昇した。675-3/4セントと11月15日以来の水準まで上がり、その後ペースこそ鈍りながらも買いの流れを継続。670セント割れ近くまで伸び悩んでから、取引終盤に強含んだ。

ダウ工業平均：33,241.56↑37.63
S&P500：3,829.25↓15.57
NASDAQ：10,353.23↓144.64

NY株式はダウ工業平均が小幅続伸となる一方、S&P500種とナスダック総合指数は反落。決め手となる材料が見当たらない中で先週末の流れを継いだ投機的な買いが相場を主導する一方、ハイテク銘柄などには米長期金利の上昇を嫌気した売りが集まった。ダウ銘柄は、寄り付き後しばらくは売りが優勢、100ポイント以上値を切り下げる格好となったものの、中盤にかけてはまとまった買いが入り、しっかりとプラス転換。昼には100ポイント台後半まで上げ幅を拡大した。その後は再び売りに押し戻される格好となり、小幅ながらもマイナス転落したものの、最後は改めて買いが集まりプラス圏で取引を終了した。

セクター別では、金鉱株に大きく買いが集まったほか、エネルギー関連や公益株、生活必需品、銀行株も上昇。一方で半導体や薬品株、一般消費財、コンピューター関連は値を切り下げた。ダウ銘柄では、ベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)が2.19%の上昇となったほか、キャタピラー(CAT)やシェブロン(CVX)、ナイキ(NKE)の上昇も1%を超えた。一方でウォルト・ディズニー(DIS)は1.86%の下落、アップル(AAPL)やゴールドマン・サックスも1%を超える下げとなった。

CBOT小麦3月限終値：774-1/2↓1-1/2

シカゴ小麦は小反落。米冬小麦の冷害懸念から買いが入る一方で、テクニカルな売りもあってもみ合いとなった。クリスマスの3連休に絡んで夜間取引はなく、通常取引開始後から売り買いが交錯し、3月限はまず770セントを割り込む下落の後急反発。しかし、784-1/2セントと1日以来の高値を付けて早々に値を消した。日中は前週末終値を挟んで上下に振れ、最後はややマイナス引けとなった。

NYMEX天然ガス2月限終値：5.118↑0.138

NY天然ガスは続伸。ここまでの急落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。週末の記録的な寒波を受け、在庫が大幅に取り崩されるとの見方も強気に作用した。2月限は夜間取引の開始時から買いが先行、早々に5.10ドル台後半まで値を切り上げた。買い一巡後はジリジリと値を切り下げる格好となり、早朝には一時5ドルの節目を割り込む場面も見られたものの、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。朝方には5.10ドル台まで値を回復したが、その後は再び5ドル割れを試すまでに売りが膨らむなど、不安定な上下を繰り返す展開が続いた。昼からは徐々に騰勢を強める格好となり、5.10ドル台まで値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：2.3683↓0.262
暖房油2月限：3.3131↑0.0893

NY石油製品はガソリンが反落となる一方、暖房油は続伸。相場は夜間取引では買いが先行、原油の上昇につれてしっかりと値を切り上げる展開となった。朝方には売りに押され小幅ながらもマイナス転落したものの、通常取引開始後は改めて買いが加速、昼にかかて大きく値を伸ばした。その後はガソリンに売りが膨らみマイナス圏まで値を下げた一方、暖房油は高値圏を維持したまま終了した。

NYMEX原油2月限終値：79.53↓0.03

NY原油は小幅反落。ロシアがプライスキャップ制に参加する国に対する石油供給の停止を打ち出したことなどが支えとなる中で投機的な買いが先行したものの、最後は株価の下落を嫌気する形でポジション整理の売りに押された。2月限は夜間取引から買いが先行、80ドルの節目を回復してのもみ合いとなった。朝方には上値が重くなる場面も見られたものの、通常取引開始後には改めて騰勢を強める格好となり、81ドル台まで一気に上げ幅を拡大。午後には買いも一服、引けにかけて急速に売り圧力が強まり、最後は小幅ながらマイナス圏まで値を下げた。

COMEX金2月限終値：1,823.1↑18.9

NY金は続伸。米長期金利の上昇にも関わらず、株価の下落を受けて投資家のリスク回避し志向が強まる中で安全資産としての需要がしっかりと相場を押し上げる展開となった。2月限は夜間取引から買いが先行、1,810ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始時には一旦値を切り下げたものの、株式市場が開くと一転して買い一色の展開、1,840ドル台まで一気に値を切り上げた。買い一巡後はポジション整理の売りが優勢となったが、1,820ドル台でしっかりと下げ止まった。

ICE-USコーヒー3月限終値：169.95↓5.05

NYコーヒーは大幅反落。需給面で大きな材料が出たわけではなかったが、ここまでの上昇の反動もあり、ポジション整理の売りに押される展開となった。3月限はロンドン市場が休みのため、NY時間7:30から取引を開始。早々に170セントの節目を割り込んでの推移となった。中盤以降は改めて売り圧力が強まり、昼には165セント台まで下げ幅を拡大。引けにかけては売りも一服となったが、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：20.32↓0.66

NY砂糖は大幅反落。ここまでの上昇で買われ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の売りに大きく押し戻される格好となった。ブラジルCONABが生産見通しを引き上げたことも弱気に作用した。3月限はロンドン市場が休みのため、NY時間7:30から取引を開始。早々に売り一色の展開となり、中盤には20セント台半ばまで値を切り下げた。その後はややペースこそ鈍ったものの、売りの流れは止まらず。最後にまとまった売りが出ると、20.20セント台まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

ロシアのプーチン大統領は27日、欧米による制裁措置に対する報復措置として、プライスキャップ制に参加する国に対して原油および石油製品の供給を停止する方針を明らかにした。供給停止は来年2月1日から7月1日までの5ヶ月間に渡って実施される。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ウクライナ農務省によると、同国の2022/23年度（7-6月）穀物輸出は26日時点で2147万8000トンと、前年同期を32.0%下回った。12月だけで前年比34.4%減の359万5000トン。小麦輸出が799万7000トン、コーンは1180万6000トンになった。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ブラジル農務省商品供給公社（CONAB）は27日、同国の2022/23年度砂糖きび生産見通しを5億9834万5400トンと、8月の前回報告時の5億7287万4900トンから引き上げた。4月に発表した初回予想の5億9606万6300トンを上回り、また前年比3.4%増加の見方になった。作付予想は前年比0.5%減の830万7300ヘクタールで、812万7700ヘクタールから上方修正。イールドを7万484キログラムから7万2026キログラムに引き上げ、前年との比較で3.9%の上昇になる。

2022/23年度の砂糖生産見通しは3389万3300トンから3637万2600トンに引き上げた。前年から4.1%増加になる。ただ、初回予想の4028万2300トンには届かない。エタノールの生産は砂糖きび由来とコーン由来あわせて265億9607万9700リットルの見通しで、258億2784万200リットルの従来予想から引き上げた。初回予想の248億1170万リットルから2回連続上方修正で、この結果前年と比べて0.7%と僅かにも増加見通しにシフトなった。

生産の大半を占める中南部の2021/22年度砂糖きび生産は、5億1453万2300トンから5億3956万9700トンに引き上げた。これも初回予想での5億3905万4400トン以上である。前年からは2.8%増加見通し。作付を721万1900ヘクタールから738万5500ヘクタールに上方修正し、前年比にすると0.9%ダウン。イールドは前年の7万458キログラムから7万3058キログラムに上昇。従来の7万1345キログラムから引き上げた。中南部の砂糖生産見通しは3312万1200トン。初回予想の3643万5000トンから8月に3071万9000トンに引き下げたが、今回は上方修正で、前年との比較にすると3.4%増加となる。エタノール生産は前年比0.3%増の265億9607万9700リットルとした。従来の234億8618万5300リットルから上方修正、初回予想の229億7140万リットルから2回連続して引き上げた。

米農務省（USDA）は27日、民間業者から日本向けで17万7500トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。7500トンが2022/23年度産、17万トンが2023/24年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁(FHFA)、 NY9:00発表、1991年=100

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2022/23年度（4-3月）砂糖きび収穫報告によると、12月前半の圧搾高は561万3000トンと、前年同期の7.3倍に膨らんだ。4月に2022/23年度が始まって最大の伸びを記録。2022/23年度の圧搾高は12月16日時点で5億3897万9000トン、前年同期から3.13%増加になった。

12月前半の砂糖生産は29万8000トン、エタノールが4億8262万リトルで、ぞれぞれ前年の12.4倍、2.4倍となった。無水エタノールと含水エタノールは2倍超。砂糖とエタノールともに今シーズン最も大きな前年比プラスを更新した。2022/23年度の砂糖生産は16日時点で3329万2000トンになり、前年から3.84%増加。エタノールは前年比2.52%増の271億4600万リットルとなった。

16日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は141.15キログラムと、前年同期の142.97キログラムを下回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産が前年同期の45.03%から45.93%に上がり、エタノール生産が54.974%から54.07%にダウン。

貿易収支(モノ-Goods)速報値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、国内の2022年砂糖きび圧搾は12月18日時点で3065万6012トンと、事前予想の91.7%終了した。進捗ペースは前年同期の99.13%に比べて遅い。圧搾は最終的に3344万6443トンになるとの見通し。シーズン初め時点での3158万6300トンの予想を上回る。

米農務省（USDA）アタシェによると、フィリピンの2022/23年度コーン消費見通しは900万トンと、従来の960万トンから下方修正となった。飼料用が750万トンから690万トンに引き下げられたのを反映している。それでも、前年との比較にすると1.5%増加。消費全体でも前年比1.1%増加する。食用は前年比横ばいの210万トンで据え置き。輸入が100万トンの見通しで、前年に比べて66.7%増加。ただ、従来の170万トンから下方修正となった。生産見通しは790万トンで修正なし、前年から5.3%減少する。

欧州委員会は12月の需給レポートで、欧州連合（EU）の2022/23年度2022/23年度コーン生産推定を5209万9000トンと、前回報告での5329万2000トンから引き下げた。9回連続の下方修正で、前年から28.8%の落ち込みになる。作付推定が前年比3.4%減の893万5000ヘクタール、イールドは前年の8トンから6トンに低下。

軟質小麦生産推定は1億2644万1000トンで、前月時点での1億2698万6000トンから引き下げた。小幅にも2回連続の下方修正になる。前年に比べると2.0%減少。作付を2190万6000ヘクタールとみており、前年から0.4%増加、イールドは前年と同水準の6トンとみている。小麦輸出は3400万トンの見通しで据え置いた。前年比にすると16.2%の増加になる。

経済指標
 ・11月貿易収支(モノ-Goods)速報値 (08:30)
 ・10月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00)
 ・10月米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数 (09:00)
 ・2年債入札 (13:00)

エネルギー
 ・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
 ・ブラジル商品供給公社（CONAB)砂糖きび生産推定
 ・USDA輸出検証高 (11:00)

納会日
・石油製品・天然ガス 1月限OP 納会

ドル/円：132.87、ユーロ/ドル：1.0617、ユーロ/円：141.01 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。クリスマスの休みを控えてポジション調整の動きが強まる中、株高の進行を好感する形でユーロに投機的な買い戻しが集まった。ドル/円は東京から買いが優勢、132円台半ばから後半のレンジまで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入っても動きは見られず、NY朝にまとまった買いが入ると133円台まで値を切り上げたものの、早々に売りに押し戻され132円台後半まで反落。中盤以降は動意も薄くなり、同水準でのもみ合いが続いた。

ユーロ/どりは東京から買いが優勢、1.06ドルをやや上回ったあたりまで値を回復してのもみ合いが続いた。午後には1.06ドル台前半まで買い進まれたものの、その後は売りに押されロンドン朝には1.06ドルを割り込むなど、方向感の定まらない展開。NYに入ると徐々に値動きも落ち着き、1.06ドル台前半でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京から買いが先行、140円台後半までレンジを切り上げての推移となった。ロンドンに入っても動きは見られず、東京朝には買いが集まり、141円台まで上げ幅を拡大した。中盤以降は動意も薄くなり、141円の節目をはさんでのもみ合いが続いた。

債券は続落。クリスマスの3連休を控え、持ち高調整の売りが優勢となった。朝方発表された経済指標は強弱まちまちだったが、利上げ継続観測は根強く、重石となった。夜間取引で売りが台頭し、10年債利回りは上昇。通常取引でも売りの流れを続け、3.7%台に上がった。日中には売り一服の場面があったが、その後改めてペースが速まり、午後には3.75%と前月末以来の高水準を付けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ダウ工業平均：33,203.93↑176.44
S&P500：3,844.82↑0.59
NASDAQ：10,497.86↑21.74

NY株式は反発。強弱材料が入り混じる中、クリスマスの休みを控えたポジション調整の買い戻しが相場を主導する展開となった。ダウ平均は寄り付きでは売りが先行、朝方発表された耐久財受注が予想以上の落ち込みとなったことなどが嫌気される中、200ポイント以上値を切り下げての推移となった。その後は流れが一転、ミシガン大消費者指数でインフレ予想が一段と下がったことを好感する形で買い戻しが入りあっさりとプラス転換、そのまま200ポイント近くまで上げ幅を拡大した。昼前には買いも一服となったものの、改めて大きく売りに押されることもなく、高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

セクター別では、バイオテクノロジーが値を下げた以外、ほぼ全てのセクターが上昇。中でもエネルギー関連が大きく値を伸ばしたほか、運輸株や公益株、通信などにも買いが集まった。ダウ銘柄では、シェブロン(CVX)が3.09%の上昇となったほか、ウォルト・ディズニー(DIS)やダウ(DOW)、トラベラーズ(TRV)、アメリカン・エクスプレス(AXP)も1%を超える上昇を記録した。一方でスリーエム(MMM)は1.19%の下落、アムジェン(AMGN)やナイキ(NKE)、アップル(AAPL)も軟調に推移した。

CBOT大豆3月限終値：1484-1/2↑12-1/2

シカゴ大豆は反発。小麦上昇やUSDAへの仕向け先不明の輸出成約報告が買いを支援した。3月限は夜間取引でじりじりと上昇する展開となった。通常取引に入ると買いのピッチが速まり、上げ幅を拡大。1480セント台後半で上値が重くなりながらも、最後までしっかりと上昇を維持した。

CBOTコーン3月限終値：666-1/4↑5-3/4

シカゴコーンは反発。原油上昇やUSDAへのメキシコ向け輸出成約報告を背景に買いが集まった。3月限は夜間取引でまず小高くなった。早朝にはペースも速まり始め、通常取引に入って667-3/4セントと1日以来の高値を更新。その後は買いもややスローダウンし、本日のレンジ上限でもみ合った。

CBOT小麦3月限終値：776-0↑13-3/4

シカゴ小麦は反発。米主要生産地で厳しい寒波が作柄不安が高め、買いが進んだ。3月限は夜間取引でじり高。通常取引開始後には買いに弾みが付いて770セント台に上昇した。日中に778-0セントと2日以来の高値を更新して、3連休前でもあることから買い一服となった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月20日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス1月限終値：5.079↑0.080

NY天然ガスは反発。ここまでの急落で売られ過ぎ感が高まる中、クリスマスの休みを控えてポジション整理の買い戻しが相場を主導した。1月限は夜間取引から買いが先行、5.10ドル台まで値を切り上げての推移となった。買い一巡後は売り圧力が強まり、ロンドンでは5ドルの節目をやや割り込んだあたりまで値を下げての推移。通常取引開始時には4.80ドル台前半まで下げ幅を拡大した。その後は一転して買い意欲が強まり、5.20ドル台まで一気に値を回復。中盤以降は買いも一服となったが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.3836↑0.1348
暖房油1月限：3.2661↑0.1347

NY石油製品は反発、原油の上昇が好感される中で投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、プラス圏で底堅い値動きが続いた。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、大きく上げ幅を拡大。午後に入っても買いの勢いは衰えず、最後までしっかりと値を切り上げて取引を終了した。

NYMEX原油2月限終値：79.56↑2.07

NY原油は反発。ロシアが欧米によるプライスキャップ設定を受けて減産を示唆するなど、将来的な需給逼迫に対する懸念が改めて高まる中で投機的な買いが集まった。2月限は夜間取引から買いが先行、78ドル台前半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ると一段と買い意欲が強まり、79ドル台まで上げ幅を拡大。通常取引開始後の買いの勢いは衰えず、中盤には80ドル台前半まで値を伸ばした。その後は上昇も一服、午後にはポジション整理の売りが優勢となり、79ドル台前半まで値を切り下げて取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,804.2↑8.9

NY金は反発。特に決め手となるような材料が出たわけではなかったが、前日の急落の反動もあって投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。2月限は夜間取引から買いが先行、1,800ドル台を回復しての推移となった。通常取引開始後には一旦売りに押し戻される格好となり、1,800ドルをやや割り込むまで値を下げたものの、プラス圏は維持して下げ止まり。中盤にかけて改めて買い意欲が強まると、1,810ドル台まで一気に値を切り上げた。昼前には上昇も一服、引けにかけては再び売り圧力が強まったが、1,800ドル台は維持したまま取引を終了した。

ウクライナ農務省によると、国内の2022年コーン収穫は22日時点で2020万トンとなり、作付されたうちの75%終了した。穀物全体で90%終了して4660万トンの収獲高となった。

ウクライナ農務省によると、2022年砂糖ビートの収穫は15日時点で900万トンとなった。面積にして17万9700ヘクタールで、ほぼ完了。ロシアとの戦闘の影響から前年に比べて作業ペースは遅く、収穫規模もダウンとなった。

ICE-USコーヒー3月限終値：172.00↑3.10

NYコーヒーは反発。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、早々に171セントまで値を切り上げてのもみ合いとなった。朝方からは改めて騰勢を強める格好となり、NYに入ると172セント台半ばまで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、高値圏をしっかりと維持しての推移。そのまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：20.98↑0.09

NY砂糖は続伸。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早々に21セント台前半まで値を切り上げる展開となった。買い一巡後はポジション整理の売りに押し戻される格好となり、NYに入ると小幅ながらマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤以降はややプラス圏に入ったあたりでのもみ合い、最後に買い意欲が強まり、一時21セント台を回復した。

国連食糧農業機関（FAO）によると、メキシコの2022/2年度（10-9月）穀物輸入は2390万トンと、前年比ほぼ同水準、過去5年平均はやや上回る見通しとなった。飼料メーカーのイエローコーン需要増加が背景にある。2022年コーン生産は前年比3.6%減の2650万トン、過去5年平均比でも減少となった。

国連食糧農業機関（FAO）によると、ブラジルの2022/23年度（3-2月）コーン輸出は4050万トンと過去最高を更新する見通しとなった。過去5年平均をおよそ35%上回る。豊作で輸出向けの供給が潤沢なことを指摘。また、小麦も平均以上の輸出が見込まれるとし、この結果穀物全体で輸出は4430万トンになり、やはり記録を塗り替える見通しという。

2022年コーン生産は1億1311万1000トンの推定で、前年から29.9%増加となった。小麦は前年比23.7%増の950万1000トン。コーンと小麦ともに過去5年平均も上回る。穀物全体で1億3807万トン、前年から25.3%増加とみられる。

カナダ農務省（AAFC）は12月の需給レポートで、同国の2022/23年度小麦輸出見通しを1890万トンと、前回報告時の1850万トンから引き上げた。4回連続の上方修正で、前年との比較にして52.3%増加。デュラム小麦は500万トンから480万トンに引き下げｔが、前年に比べると76.7%の増加。全小麦輸出が2370万トンで、前年から56.7%増加の予想、20万トン万トンの上方修正となった。

2022/23年度小麦生産見通しは2858万5000トンから2838万トンにやや引き下げた。デュラム小麦も611万7000トンから544万3000トンに下方修正。それぞれ前年に比べると47.4%と79.2%の増加になる。全小麦の生産予想は前年比47.4%増の2838万トンで、従来の3470万3000トンから下方修正。

2022/23年度のコーン生産推定は1486万1000トンから1453万9000トンに引き下げられた。前年比にして4.0%の増加。カノーラ生産は1909万9000トンから1817万4000トン、大豆は650万5000トンから654万3000トンに修正で、それぞれ前年比22.5%と4.3%の増加。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米農務省（USDA）は23日、民間業者からメキシコ向けで15万トンの2022/23年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は23日、民間業者から仕向け先不明で12万4000トンの2022/23年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2022/23年度油種生産見通しは1132万トンと、従来の1140万トンからやや下方修正となった。9月と10月の大雨でイールドが下がったことを指摘。品質も悪化したという。最新予想は前年比にして4.9%減少。しかし、2020/21年度は上回る。

大豆圧搾予想は1000万トンで据え置きとなった。前年から8.7%増加。消費は前年比7.9%増の1225万5000トンで、従来の1181万トンからやや引き上げられた。一方、大豆油消費が546万7000トンから520万トンに下方修正。前年との比較で10.7%減少見通しになる。大豆油輸入は335万トンとみられ、従来の370万トンから下方修正、前年から20.8%減少予想となった。。

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2022/23年度の大豆作付は21日時点で事前予想の1670万ヘクタールの60.6%終了した。前週から10ポイントアップ。それでも、土壌水分の不足が引き続き影響しており、前年同期に比べると12.6ポイントの遅れ、また過去5年平均を18ポイント下回る。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2022/23年度コーン作付は21日時点で事前予想の730万ヘクタールの51.8%終了となった。前週から9.2ポイントアップで、中部や南部の作業が進んだ結果という。それでも、前年同期に60%超えていたのに比べると作業ペースは依然遅い。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2022/23年度小麦生産収穫は21日時点で78.3%終了となった。前週から24.9ポイントアップ、前年同期と同水準。イールドは2.19トンで、前週の1.96トンから上昇した。取引所は、生産が前年比44.6%減の1240万トンになるとの見通しを維持した。

住宅建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、単位1,000戸

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
 ・11月住宅建築許可件数修正値
 ・11月耐久財受注(速報値) (08:30)
 ・11月個人所得・個人消費支出 (08:30)
 ・11月新築住宅販売 (10:00)
 ・12月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (10:00)

農産物
 ・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

 ・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・大豆・大豆製品 1月限OP 納会