債券は続伸。米連邦公開市場委員会（FOMC）が終わり、連銀高官の金利見通し上方修正やパウエル米連邦準備理事会（FRB）議長の会見にタカ派的発言もあったが、0.５ポイントの利上げは大方の予想通り、また景気見通しの引き下げが下支えになった。夜間取引で前日の買いの流れを引き継ぎ、10年債利回りは低下。通常取引ではFOMCをにらんで売り買い交錯、前日の水準近辺でのもみ合いにシフトした。FOMCの声明発表に続いて売りが進み、3.56%まで上昇。しかし、この水準で買いが集まり、取引終盤に下げに戻った。

ドル/円135.48：、ユーロ/ドル：1.0681、ユーロ/円：144.66 （NY17:00）

為替はドルが小幅安。米国のインフレ圧力が後退しているとの見方が重石となる中、これまでの流れを継いだドル売りが相場を主導した。FOMCでターミナルレート見通しが予想以上に引き上げられたことも、決定的なドル買い材料とはならなかった。ドル/円は東京から135円台半ばでのもみ合い、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、134円台後半まで値を切り下げた。NYでは売りも一服となったものの、135円をやや割り込んだあたりで上値の重い展開が継続。FOMC後には136円に迫るまで一気に買い進まれたものの、早々に息切れ。その後は135円台前半まで売りに押し戻された。

ユーロ/ドルは東京では1.06ドル台前半のレンジ内での小動き、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.06ドル台後半まで値を切り上げた。NYでは1.06ドル台半ばまで売りに押し戻されてのもみ合い、FOMC後は1.06ドル台前半まで値を下げたものの、すぐに買いが集まり1.06ドル台後半まで値を回復した。ユーロ/円は東京では144円の節目近辺で、上値の重い展開。ロンドンでは売りが膨らみ、143円台半ばまで値を切り下げた。NYに入ると売りも一服、143円台半ばから後半にかけてのレンジ内でもみ合う展開。FOMC後は一転して買い意欲が強まり、144円台後半まで値を切り上げた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス1月限終値：6.430↓0.505

NY天然ガスは反落。ここまでの上昇の勢いも一服、ポジション整理の売りに押される展開となった。明日の在庫統計で平年以下の取り崩しした予想されていないことも弱気に作用した。1月限は夜間取引から売りが先行、6.50ドル台まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後は6.60ドルを中心としたレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。昼前からは改めて売り圧力が強まり、6.30ドル台まで一気に値を崩した。午後には売りも一服、買い戻しが集まる場面も見られたが、最後は再び売りに押された。

RBOBガソリン1月限：2.2444↑0.0835
暖房油1月限：3.2768↑0.1846

NY石油製品は続伸、原油の上昇が下支えとなる中、投機的な買いが加速した。相場は夜間取引からしっかりと買いが先行、早朝にかけて大きく値を切り上げる展開となった。通常取引開始後もガソリンを中心に買いの勢いは衰えず、昼にかけては改めて騰勢を強める格好となり、一段と上げ幅を拡大した。午後には買いも一服、タカ派的なFOMCを嫌気した原油につれて売りに押された。

NYMEX原油1月限終値：77.28↑1.89

NY原油は続伸。将来的な需給逼迫観測が大きな下支えとなる中、これまでの流れを継いだ買いが相場を主導した。在庫統計が大幅な積み増しとなったことも売りを呼び込むことはなかった。1月限は夜間取引から買いが先行、IEAが月報で需要見通しを引き上げたことも支えとなる中、早朝には76ドル台まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は一段と騰勢を強める格好となり、77ドルまで上げ幅を拡大。在庫統計発表後は一旦売りが膨らんだものの、押し目ではすぐに買いが集まり、77ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。午後には買いも一服、最後はFOMCがタカ派的な内容となる中で売りに押し戻された。

米連邦準備理事会（FRB）が14日に発表した、FRB理事および地区連銀総裁による2023年の経済成長率見通しが中央値で0.5%と、9月の前回調査での1.2%から下方修正となった。2023年の失業率は4.4%から4.6%に上方修正。また、個人消費支出（PCE）指数の上昇率は2.8%から3.1%、コア指数が3.1%から3.5%にそれぞれ引き上げられた。

2024年の成長率は1.7%から1.6%に引き下げられた。失業率に関すると、4.6%、0.2ポイントの引き上げである。PCEは2.3%から2.5%に上方修正。コアが2.3%から2.5ポイントに引き上げられた。

また、2025年の成長率見通しが1.8%で据え置き、失業率は4.3%から4.5%に引き上げとなった。PCEとPCEコアはいずれも2.1%で、PCEが0.1ポイント上方修正、コアは修正なしだった。

見通しは、連銀高官が13-14日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合で提出したものを集計したものとなる。

CBOT大豆1月限終値：1482-1/2↑2-1/2

シカゴ大豆は小幅続伸。需給面で決め手となる材料が出たわけではなかったが、前日の流れを継いだ投機的な買い戻しが相場を主導した。1月限は夜間取引では売りが先行、1460セント台まで値を切り下げる場面も見られた。通常取引開始後は買い意欲が強まり、1,480セント台半ばまで値を回復。中盤以降は買いも一服となったものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：650-1/2↓3-0

シカゴコーンは続落。ウクライナの輸出港からの出荷が再開、供給不安が後退する中で投機的な売りが相場を主導する展開となった。3月限は夜間取引から売りが優勢、640セント台後半まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後は不安定な上下を繰り返しながらも値を切り上げる格好となり、前日終値近辺まで回復したものの、プラス転換することなく息切れ。引けにかけては上値が重くなったが、650セント台は維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：749-1/4↓1-1/2

シカゴ小麦は小幅続落。ウクライナの輸出港からの出荷が再開したことで供給不安が後退する中、ポジション整理の売りが先行した。3月限は夜間取引から売りが先行、一時740セントを割り込むまで値を切り下げる場面も見られた。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、中盤には前日終値近辺まで値を回復しての推移となったものの、最後は小幅ながらマイナス圏で取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）が14日に発表したFRB理事と地区連銀総裁による2023年末時点の政策金利見通しが5%を超えた。9月の前回調査での4.6%から5.1%に引き上げられた。FOMCはこの日の会合で0.5ポイントの利上げを行い、政策金利の誘導目標レンジは4.25-4.5%。6月から9月まで連続して0.75ポイントだった引き上げ幅が小さくなった。

19人の連銀高官のうち10人が5.0-5.25%、5人が5.25-5.5%と見通した。2人は4.75-5%、もう2人は5.5-5.75%の予想だった。

次回のFOMC会合は2023年1月31日-2月1日の2日間で行われる。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は14日、フェデラルファンド（FF）金利の誘導目標水準を年4.25-4.5%と、従来の3.75-4%のレンジから0.5ポイント引き上げたことを発表した。3月から連続の利上げだが、引き上げペースを6月から11月まで続いた0.75ポイントから減速。インフレ率を2%に戻すのに利上げの継続が適切との従来の見方を維持する一方で、これまでの利上げの効果が出る時間差があることを考慮していくとも繰り返した。FOMCは3月からあわせて4.25ポイント金利を引き上げた。

FOMCはまた、5月に発表した計画通りバランスシート模縮小継続を決めた。インフレ率を2%の目標に戻すことに最善を尽くす意向を繰り返した。この日の金融政策は７月に続いて全会一致の決定となった。

COMEX金2月限終値：1,818.7↓6.8

NY金は小幅反落。消費者物価指数が予想を下回る伸びにとどまったことを好感した前日の急伸も一服、FOMCの声明発表を引け後に控えポジション整理の売りが全体を主導する展開となった。2月限は夜間の時間帯から売りが先行、朝方には1,810ドル台半ばまで値を切り下げた。その後は一転して買い意欲が強まり、通常取引開始後には1,820ドル台まで値を回復したものの、一気にプラス圏まで値を戻すだけの勢いもない。中盤以降は再び上値が重くなり、1,820ドル近辺まで下げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：168.15↑0.25

NYコーヒーは小幅続伸。決め手となる材料に欠ける中、日中を通じて上下に方向感なく振れる展開が続いたが、最後は買いが優勢となった。3月限は夜間の時間帯から売り買いが交錯、前日終値を中心としたやや幅の広いレンジ内でもみ合いが続いた。NYに入ると売りが優勢となり、中盤にかけて166セント近辺まで値を下げる場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。その後は買い意欲が強まり、昼前には169セント台まで値を回復。最後は再び上値が重くなったが、プラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：20.29↑0.53

NY砂糖は大幅続伸。原油の上昇などが下支えとなる中で投機的な買いが加速、期近終値ベースで4月以来の高値を更新した。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、前日の上昇の反動もあり、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方からは改めて騰勢を強める格好となり、NYに入るとプラス圏を回復。中盤にかけて商いの薄い中でまとまった買いが断続的に入ると、20.40セント台まで一気に上げ幅を拡大した。引けにかけては買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
15日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

ウクライナ農務省によると、同国の2022/23年度（7-6月）穀物輸出は14日時点で1966万5000トンと、前年同期を31.5%下回った。小麦輸出が729万8000トン、コーンは1076万1000トンとなった。

英国の税関データによると、2022/23年度（7-6月）小麦輸入は10月時点で46万9279トンと、前年同期から37.9%減少した。欧州連合（EU）産が48.0%減って28万7182トン。非EU産は18万2098トンで、10.3%の減少となった。

一方、輸出は31万3736トン、前年の2.5倍に膨らんだ。EU向けも前年の2.5倍の31万729トン。非EU向けで10月の輸出はゼロ、前年に4トンしかなかったのに対し、3007トンとなった。

国際エネルギー機関（IEA）は14日に発表した月報で、2023年の世界石油需要が日量1億160万バレルと、前年から170万バレル増加するとの見通しを示した。前月から10万バレルの上方修正となるが、2022年に230万バレル増加すると見られているのからは伸びが鈍化する。2022年10-12月期は前年比で11万バレルの減少となる見通しだが、前月からは13万バレル引き上げられた。欧州やアジアで石油化学業界向けの需要が伸び悩むものの、主要消費地のいくつかでガスオイルの需要が大幅に伸びるとの見方が全体を押し上げた。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
 ・住宅ローン申請指数 (07:00)
 ・11月輸入・輸出物価指数 (08:30)
 ・FOMC声明発表 (14:00)

エネルギー
 ・国際エネルギー機関（IEA）月報
 ・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・穀物・大豆製品 12月限納会

ドル/円：135.63、ユーロ/ドル：1.0632、ユーロ/円：144.12 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。朝方発表された11月の米消費者物価指数(CPI)が予想を下回る伸びにとどまり、インフレが鎮静化するとの見方が強まる中、米長期金利の低下につれてドル売りが加速した。ドル/円は東京では137円台後半のレンジ内での推移、ロンドンではやや上値が重くなり、137円台前半まで値を切り下げた。NYに入るとCPIの発表を受けて売り一色の展開となり、135円を割り込むまで一気に下げ幅を拡大。売り一巡後もしばらくは安値近辺でのもみ合い、午後には135円台半ばまで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、1.05ドル台前半から半ばのレンジまで値を切り上げての推移となった。ロンドンではやや上値が重くなったものの、NYに入るとCPIの発表を受けて1.06ドル台後半まで急伸。その後は買いも一服、1.06ドル台前半まで値を切り下げての推移が続いた。ユーロ/円は東京では145円台前半でのもみ合い、ロンドンではやや上値が重くなり、145円の節目を挟んだレンジでの推移となった。NYに入るとCPIの発表を受けて143円台半ばまで急落。その後は売りも一服、しばらく安値近辺での推移が続いたが、午後には144円台まで値を回復した。

債券は反発。朝方発表された11月の消費者物価指数（CPI)が予想を下回る上昇だったのを受けて買いに拍車が掛かった。夜間取引からやや買いの展開となり、10年債利回りは低下。通常取引でCPIの発表に続いて買いが殺到して一気に3.40%台前半に低下した。ただ、明日に米連邦公開市場委員会（FOMC）の政策決定発表を控えていることから、その後すぐに買いのペースは鈍り、取引終盤には3.5%台まで下げ幅を縮めた。

ダウ工業平均：34,108.64↑103.60
S&P500：4,019.65↑29.09
NASDAQ：11,256.81↑113.08

NY株式は続伸。朝方発表された11月の米消費者物価指数が予想を下回る伸びにとどまり、インフレが鎮静化するとの期待が高まる中で大きく買いが先行したものの、その後は材料出尽くし感も手伝ってポジション調整の売りに押され上げ幅を縮小した。ダウ平均は寄り付きでは買い一色の展開、早々に800ポイント台後半まで値を切り上げた。買い一巡後はジリジリと売りに押し戻される格好となり、昼過ぎには小幅ながらマイナス圏まで反落。午後にはプラス圏を回復しての推移となったが、流れを再び強気に変えるには至らず、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

セクター別では、生活必需品が軟調に推移した以外、ほぼ全てのセクターが上昇。中でも金鉱株やバイオテクノロジーには大きく買いが集まったほか、エネルギー関連やコンピューター関連、半導体もしっかりと上昇した。ダウ平均では、シェブロン（CVX)が2.26%の上昇となったほか、セールスフォース(CRM)やメルク(MRK)、マイクロソフト(MSFT)も1%台後半の上昇を記録した。一方でアムジェン(AMGN)は1.63%、ユナイテッド・ヘルス(UNH)は1.40%それぞれ下落、マクドナルド(MCD)やビサ(V)も軟調に推移した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT大豆1月限終値：1479-3/4↑19-1/4

シカゴ大豆は反発。前日の下落の反動で買いが集まり、USDAへの仕向け先不明の輸出成約報告も下支えとなった。夜間取引で買いが先行し、1月限はじりじりと上昇。通常取引に入って買いに弾みが付き、1480セントを超えた。1480セント台後半まで上がった後は買いがスローダウンとなって上昇幅も縮んだが、最後まで堅調な値動きを維持した。

CBOTコーン3月限終値：653-1/2↓0-1/2

シカゴコーンは小幅安。ウクライナ輸出不安から買いが入ったが、米産需要への懸念もあって、取引終盤に売りに押された。夜間取引で買いが優勢となり、3月限はまず小高くなってから、朝方にかけて上げ幅を拡大。通常取引開始後に660セントちょうどまで上がった。その後は買いも息切れとなって値を消していき、最後は若干下落で引けた。

CBOT小麦3月限終値：750-3/4↓4-0

シカゴ小麦は反落。新規の買い材料に乏しく、利食い売りが台頭した。夜間取引で前日の買いの流れを引き継ぎ、3月限は760セント台に上昇。通常取引に入って770セント近くまで値を伸ばして一服となった。しばらくもみ合ってから、取引終盤に下げに転じた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス1月限終値：6.935↑0.348

NY天然ガスは続伸、目先米国の広い範囲で厳しい寒さが続くとの予報が出る中、暖房需要の増加観測が一段と買いを呼び込んだ。1月限は夜間取引から買いが先行、6.80ドル台まで値を切り上げての推移となった。朝方からは改めて騰勢を強める格好となり、7ドルの大台を回復するまでに上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、しばらくは高値圏を維持しての推移。昼からは徐々に売り圧力が強まり、6.80ドル台まで値を切り下げたものの、最後は6.90ドル台に戻して取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.1609↑0.0799
暖房油1月限：3.0922↑0.1237

NY石油製品は続伸、原油や株の上昇を好感する形で投機的な買いが加速した。相場は夜間取引から買いが先行、しっかりとレンジを切り上げての推移となった。朝方には消費者物価指数が予想を下回ったことを好感、商品市場全体が大きく値を切り上げるのにつれて買いが集まり、大きく値を切り上げた。昼からは上昇も一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油1月限終値：75.39↑2.22

NY原油は続伸。カナダと米国を結ぶパイプラインの油漏れが思った以上に深刻との見方が下支えとなる中、商品市場全体の上昇につれた投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。1月限は夜間取引から買いが優勢、74ドル近辺まで値を切り上げてのもみ合いが続いた。早朝には売りに押され73ドル台前半まで値を下げたものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。朝方に発表された11月の消費者物価指数が予想を下回る伸びにとどまると、一気に買いが加速、通常取引開始後も上昇の勢いは衰えず、昼には76ドル台前半まで上げ幅を拡大した。引けにかけては買いも一服、やや売りに押し戻される格好となった。

インド政府によると、小麦政府備蓄は12月1日時点で1900万トンと、前年同期時点での3785万トンの半分近くに落ち込み、6年ぶりの低水準を記録した。11月に200万トンほど縮小したとも伝わっている。国際商社のディーラーはロイターに対し、新穀が出回るのは4ヶ月先であることを指摘。備蓄放出にも限界があり、価格の安定化がより厳しくなるとの見方を示した。政府でータで、2023年に収穫となる小麦作付はこれまでのところ2560万ヘクタールになり、前年を25.4%上回った。

COMEX金2月限終値：1,825.5↑33.2

NY金は大幅反発。朝方発表された11月の消費者物価指数が予想を下回る伸びにとどまり、インフレが後退するとの期待が高まる中、長期金利の低下らドル安の進行を支えに投機的な買いが加速した。2月限は夜間取引から買いが優勢、朝方には1,800ドルの節目近辺まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は消費者物価指数の発表を受けて買い一色の展開となり、1,830ドル台まで一気に上げ幅を拡大。中盤には買いも一服、ジリジリと売りに押し戻される格好となったものの、1,820ドル近辺でしっかりと下げ止まり。最後は再び買い意欲が強まった。

ICE-USコーヒー3月限終値：167.90↑0.85

NYコーヒーは小幅続伸。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、商品市場全体が大きく値を伸ばすのにつれて投機的な買いが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始後しばらくは売りが優勢、マイナス圏で上値の重い展開が続いた。早朝からは一転して買い意欲が強まりプラス転換、NYに入ると169セント台まで一気に値を切り上げた。買い一巡後も大きく売りに押し戻されることはなく、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.76↑0.38

NY砂糖は反発。需給面で新たな強気材料が出たわけではなかったが、原油をはじめ商品市場全体が値を切り上げる中で投機的な買いが集まった。3月限は夜間の時間帯は前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開、朝方にはやや売りに押される場面も見られた。NYに入ると一転して買い一色の展開となり、昼過ぎには19.80セント台まで上げ幅を拡大。引けにかけては買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

米農務省（USDA）は13日、民間業者から仕向け先不明で14万トンの2023/24年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ECBが13日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は12月9日現在5,928億5,000万ユーロと、前週から100万ユーロ増加した。

米小売調査レッドブック・リサーチが13日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は10日時点で前年同期から5.9%上昇した。前週に記録した2021年2月27日以降最も小さい上昇率の5.7%より若干ペースが速い伸びとなった。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

フランスの農務省は13日、同国の2023年軟質小麦作付が475万ヘクタールと、前年から1.7%増加するとの初回見通しを発表した。過去5年平均も0.1%と僅かに上回る。このほか、2022年コーン生産推定を前月時点での1073万8000トンから1057万5000トンに引き下げた。前年比30.4%減少、過去5年平均との比較は22.6%の減少になる。2022年軟質小麦の生産は3367万2000トンで、従来推定とほぼ変わらない。

フランスの農務省は13日、同国の2022年砂糖ビート生産推定を3155万4000トンと、前月時点での3193万9000トンから引き下げた。これで3回連続の下方修正になる。前年比にして8.2%減少。過去5年平均は14.6%下回る。

ロシア農務省によると、同国の2023年小麦作付は前年から50万ヘクタールほど減少する見通しとなった。国内需給と価格の安定化に減反が必要であるとし、また記録的な収穫となった2022年産の販売を進める必要性も指摘した。小麦の生産予想は8000万-8500万トン。販売穀物・豆類全体で作付は4760万ヘクタールとみており、前年から13万6000ヘクタール増加する。オオムギや砂糖ビート、大豆などの作付を増やす計画を示した。

消費者物価指数(CPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

米農務省(USDA)アタシェによると、ウクライナの2022/23年度コーン生産見通しは2310万トンと、従来の2580万トンから下方修正となった。前年比にして45.2%減少。2022/23年度消費見通しは前年比14.1%減の560万トンで据え置きとなった。輸出は2020万トンの見通しで、前年比26.1%減少になるが、従来の1390万トンから引き上げられた。期末在庫は1733万8000トンの従来予想から833万8000トンに下方修正、前年との比較で24.4%縮小になる。

2022/23年度小麦生産は1970万トンから1990万トンに僅かに上方修正となり、それでも前年に比べると39.7%減少の見通しである。消費が790万トンで修正なし、前年から25.9%減少の見通し。一方、輸出予想は1240万トンから1510万トンに上方修正、前年との比較にして19.9%の減少になる。期末在庫は385万8000トンから145万7000トンに引き下げられ、前年から67.5%減少見通し。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
 ・11月消費者物価指数(CPI) (08:30)
 ・30年債入札 (Re-Opening) (13:00)

エネルギー
 ・石油輸出国機構（OPEC)月報
 ・API石油在庫統計 (16:30)

債券は続落。明日に11月の消費者物価指数（CPI）を控え、また米連邦公開市場委員会（FOMC）会合も始まるのを前に持ち高調整の売りが出た。午後に発表されて10年債入結果が低調と受け止められたのも重石。夜間取引で買いが先行し、10年債利回りは3.5%台前半に低下した。通常取引に入ってもしばらく買いの流れを続けていたが、CPIやFOMCを意識する形で売りが膨らみ上昇に転じた。午後には3.6%を超えて推移した。

ドル/円：137.68、ユーロ/ドル：1.0533、ユーロ/円：144.98 （NY17:00）

為替は対円を中心にドル高が進行。翌日に11月の消費者物価指数、14日にFOMCの声明発表を控えてポジション調整の動きが強まる中でドルに買いが集まった。ドル/円は東京から買いが先行、午後には137円まで値を切り上げての推移となった。ロンドンでは136円台後半まで売りにおしもどされてのもみ合い、NY朝からは改めて騰勢を強める格好となり、午後には137円台後半まで一気に上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京から売りが優勢、1.05ドル台前半まで値を切り下げてのもみ合いが続いた。ロンドンに入る流れが一転、1.05ドル台後半までしっかりと買い戻される展開。NYに入ると再び売り圧力が強まり、午後には1.05ドル台前半に逆戻りした。ユーロ/円は東京から買いが優勢午後には144円台を回復しての推移となった。ロンドンに入ると一段と騰勢を強める格好となり、NY朝には145円台まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったが、大きく売りに押し戻されることもなく、145円をやや割り込んだあたりを中心としたもみ合いが続いた。

ダウ工業平均：34,005.04↑528.58
S&P500：3,990.56↑56.18
NASDAQ：11,143.74↑139.12

NY株式は反発。消費者物価指数の発表を翌日に控え、ポジション調整の買い戻しが加速した。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、中盤には200ポイント以上値を切り上げての推移となった。その後は買いも一服、午後に入っても動意の薄い展開が続いたが、引けにかけては改めて騰勢を強める展開。500ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大して取引を終了した。

セクター別では、ほぼ全てのセクターが上昇、中でも運輸株やエネルギー関連が大きく値を切り上げた。公益株や半導体も上昇、一方で金鉱株や一般消費財は小幅の上昇にとどまった。ダウ銘柄では、ボーイング(BA)が3.75%の上昇となったほか、マイクロソフト(MSFT)やビサ(V)、キャタピラー(CAT)、ナイキ(NKE)にもしっかりと買いが集まった。一方でアムジェン(AMGN)は0.67%の下落、30銘柄中で唯一の値下がりとなった。

CBOT大豆1月限終値：1460-1/2↓23-1/4

シカゴ大豆は続落。中国需要に対する懸念やアルゼンチンの週末の降雨が重石となった。夜間取引で売りが膨らみ、1月限はほぼ一本調子で下げた。1450セント台後半に下落の後は売りのペースが鈍化。通常取引で1470セント台に乗せるまで下げ幅を縮めて再び売り圧力が強まり弱含んだ。

CBOTコーン3月限終値：654-0↑10-0

シカゴコーンは上昇。ロシアの攻撃によるウクライナ輸出への影響懸念から買いの展開となった。夜間取引で買いが集まり、3月限はまず小高く推移。朝方に650セントを超えていったんブレーキがかかったが、通常取引に入って改めて買いに弾みが付き、一気に650セント台半ばに上がった。日中伸び悩みながらも、最後は本日の高値近くで引けた。

CBOT小麦3月限終値：754-3/4↑20-1/2

シカゴ小麦は大幅反発。ロシアによるウクライナ南部にある港への攻撃でウクライナ輸出不安が高まり、買いに弾みが付いた。夜間取引で買いが先行し、3月限は740セント台に上昇。そのまましっかりと推移してから、朝方に750セント台に乗せた。通常取引開始後にいったん伸び悩んだ後再び強含み、一時、760セントちょうどまで上がった。

NYMEX天然ガス1月限終値：6.587↑0.342

NY天然ガスは大幅続伸。目先厳しい冷え込みが続くとの予報を受け、暖房需要の増加観測が大きく買いを呼び込んだ。1月限は夜間取引の開始時から買いが殺到、いきなり7ドルの大台まで値を切り上げる展開となった。買い一巡後は6.80ドル台まで値を切り下げての推移、早朝にかけては改めて騰勢を強める格好となり、再び7ドル台まで値を伸ばした。その後は一転して売りに押し戻される展開、短期的に買われ過ぎ感が高まる中で中盤には6.70ドル台での推移。午後からは一段と売り圧力が強まり、6.50ドル台まで上げ幅を縮小して取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.0810↑0.0249
暖房油1月限：2.9685↑0.1748

NY石油製品は暖房油を中心に上昇。株や原油に買いが集まったのを好感する形で値を切り上げた。相場は夜間取引ではガソリンに売りが先行、暖房油も先週末の終値近辺で上値の重い展開が続いた。朝方からは買い意欲が強まる展開、通常取引開始後は原油の上昇につれて一段と騰勢を強める格好となり、ガソリンもプラス転換、中盤にかけて大きく値を切り上げる格好となった。

NYMEX原油1月限終値：73.17↑2.15

NY原油は反発。カナダと米国を結ぶキーストーンパイプラインの油漏れ事故の被害が思った以上に深刻との見方が浮上、供給面の不安材料に改めて注目が集まる中で投機的な買いが集まった。1月限は夜間取引の開始時から買いが先行、早々に72ドル台まで値を回復した。その後はジリジリと売りに押し戻される格好となり、ロンドン時間には70ドル台半ばまで値を下げてのもみ合いが続いた。朝方からは一転して買いが優勢、通常取引開始後には一気に騰勢を強める格好となり、74ドルに迫るまで上げ幅を拡大。中盤以降は買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

COMEX金2月限終値：1,792.3↓18.4

NY金は反落。消費者物価指数やFOMCを控え、米長期金利の上昇やドル高の進行が嫌気される中で投機的な売りが膨らんだ。2月限は夜間取引から売りが先行、1,800ドルの節目をやや割り込んだあたりまで値を切り下げての推移となった。ロンドンに入ると徐々に買い意欲が強まり、朝方には1,800ドル台前半まで値を切り上げたものの、プラス転換することなく息切れ。その後は再び売りに押される展開、通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、最後は1,790ドル近辺まで値を下げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：167.05↑8.90

NYコーヒーは大幅反発。需給面で大きな材料が出たわけではなかったが、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間の時間帯は売りが先行、154セント台まで値を切り下げた。朝方からは一転して買い意欲が強まる展開、NYに入ると急速に騰勢を 強める格好となり、160セント台まで一気に上げ幅を拡大した。中盤以降も買いの勢いは衰えず、引け間際には一時167セント台をつける場面も見られた。

ICE-US砂糖3月限終値：19.38↓0.22

NY砂糖は続落。ブラジルの圧搾ペースが回復しているとの見方が重石となる中、先週末の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、19.40セント台までレンジを切り下げてのもみ合いが続いた。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、19.30セント台前半まで下げ幅を拡大。その後は下げも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、日中安値近辺で上値の重い展開が継続。そのまま取引を終了した。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

中国統計局によると、同国の2022年大豆生産は2030万トンと、前年から23.7%増加した。21.7%の増反が背景にある。地元のアナリストはロイターに対し、北部の高温や降雨がイールド上昇に寄与したとコメントした。コーン生産は前年比1.7%増の2億7720万トンで、北部の主要生産地で好天気に恵まれ、南部の水不足による影響を相殺氏との見方が伝わっている。小麦生産は0.6%増えて1億3772万トンとなった。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2022/23年度（4-3月）砂糖きび収穫報告によると、11月後半の圧搾高は1622万7000トンと、前年同期の4倍超に膨らんだ。4月に2022/23年度が始まって最大の伸びを記録。2022/23年度の圧搾高は12月1日時点で5億3192万9000トン、前年同期から2.06%増加で、今シーズン初めてのプラスになった。

11月後半の砂糖生産は103万トン、エタノールが8億2700万リトルで、ぞれぞれ前年の6.3倍、2.5倍となった。無水エタノールが２倍以上に膨らみ、含水エタノールは3倍を超えた。砂糖とエタノールともに今シーズン最も大きな前年比プラスを更新した。2022/23年度の砂糖生産は1日時点で3294万トンになり、前年から2.82%増加。エタノールは前年比1.30%増の265億6900万リットルとなった。

1日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は141.12キログラムと、前年同期の142.99キログラムを下回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産が前年同期の45.12%から46.05%に上がり、エタノール生産が54.88%から53.95%にダウン。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2022/23年度大豆作付は8日時点で95%終了した。前週の91%からアップ。また前年同期の96%との比較ではマイナスでも、開きが小さくなった。地域によって雨不足もみられたが、目立った影響は伝わっていないという。ほぼ全国的に目先降雨予報が出ている中、リオグランデ・ド・スル州は引き続き注意が必要という。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジル中南部の南半球夏に収穫となるコーン作付が8日時点で96%終了した。前週の93%から上がり、前年同期と同水準。リオグランデ・ド・スル州やサンタカタリナ州西部で水不足による影響が懸念されているという。

ウクライナ農務省によると、国内の2022年コーン収穫は8日時点で1720万トンとなり、面積にして280万ヘクタールと作付されたうちの66%終了した。穀物全体で87%終了して4360万トンの収獲高となった。

ウクライナ農務省によると、2022年砂糖ビートの収穫は8日時点で17万6700ヘクタールと、作付されたうちの98%終了となった。収穫高が890万トン。前年同期のこの時点では収穫完了であり、今シーズンはロシアとの戦闘の影響から作業ペースが遅く、収穫規模も前年比ダウンとなった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
 ・3年債入札 (11:30)
 ・10年債入札 (Re-Opening) (13:00)
 ・11月財政収支 (14:00)

エネルギー
 ・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
 ・USDA輸出検証高 (11:00)