債券は反発。朝方発表された11月の雇用統計で賃金の伸び率が市場予想を下回り、インフレ圧力が高まるとの見方がやや後退、長期的な利上げ継続観測も和らぎ、買いが進んだ。夜間取引では雇用統計を前に様子見の空気が強く、10年債利回りは小幅レンジを方向感なく推移していた。しかし、通常取引で雇用統計の発表後は買いが優勢となって急速に低下。ペースが落ち着いてもなお下げが進み、午後に3.54%と昨年12月中旬以来の低水準を付けた。

ドル/円：132.03、ユーロ/ドル：1.0641、ユーロ/円：140.65 （NY17:00）

為替はドル安が進行。12月の米雇用統計で時間当たり賃金が予想を下回る伸びにとどまったことを受け、インフレやFRBの利上げ継続に対する懸念が後退、米長期金利の低下につれて投機的な売りが加速した。ドル/円は東京では前日までの流れを継いだポジション調整の買い戻しが優勢、ロンドンでは134円台前半まで値を切り上げての推移となった。NY朝には134円台後半まで上げ幅を拡大したものの、その後は雇用統計の発表を受けて流れが一転、132円台前半まで一気に値を切り下げる展開となった。昼には売りも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもなく、午後に入っても安値近辺で上値の重い状態が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.05ドル台前半のレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると売りが優勢となり、1.05ドルを割り込むまでに値を切り下げた。NYでは雇用統計の発表を受けてまとまった買いが入り、1.05ドル台半ばまで急反発。その後一旦は上値が重くなったものの、中盤にかけてはISMサービス指数が弱気の内容となったことも手掛かりとなる中で一段と騰勢を強める展開、午後には1.06ドル台半ばまで値を切り上げた。ユーロ/円は東京から買いが先行、ロンドンでは141円台前半まで値を切り上げた。NYに入ると一転して売りに押される格好となり、140円台前半まで反落、昼には売りも一服、140円台半ばから後半のレンジまで値を戻してのもみ合いが続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

CBOT大豆3月限終値：1492-1/2↑21-3/4

シカゴ大豆は反発。原油や株式の上昇につれ高となり、アルゼンチンの乾燥予報も寄与した。3月限は夜間取引からしっかりと値を伸ばす展開となった。1480セント台に乗せていったんブレーキがかかったが、通常取引に買いに弾み付いて上げ幅を拡大。取引終盤に1490セント台後半まで上昇した。

CBOTコーン3月限終値：654-0↑1-1/4

シカゴコーンは小幅反発。USDAへのメキシコ向け輸出成約報告や大豆上昇が下支えとなった。夜間取引で買いが先行し、3月限は上昇。通常取引開始後に660セント目前まで上がった。その後は小麦の下落が上値を重くし、取引終盤に改めて強含んでも上昇は限られた。

CBOT小麦3月限終値：743-1/2↓3-1/4

シカゴ小麦は下落。ロシアやオーストラリアの供給が潤沢なことに加え、米週間輸出成約高が重石となった。夜間取引では買いが集まり、3月限は上昇。通常取引開始後もしばらく堅調な値動きだったが、結局買いが息切れとなった。下げに転じ、プラス圏に持ち直す場面をみても、取引終盤にやや弱含んだ。

ダウ工業平均：33,630.61↑700.53
S&P500：3,895.08↑86.98
NASDAQ：10,569.29↑264.05

NY株式は大幅反発。朝方発表された12月の雇用統計で時間当たり賃金が予想を下回る伸びにとどまったことを受け、インフレやFRBの利上げ継続に対する懸念が後退する中で投機的な買いが加速した。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、昼前には600ポイントを超えるまでに値を切り上げた。その後は買いも一服となったものの、高値圏はしっかりと維持しての推移。午後遅くには改めて騰勢を強める格好となり、700ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大した。引けにかけては、やや売りに押し戻される格好で取引を終了した。

セクター別では、全てのセクターが上昇。中でも半導体に大きく買いが集まったほか、運輸株や素材、通信、銀行株も値を伸ばした。一方でヘルスケアは小幅の上昇にとどまった。ダウ銘柄は、30銘柄全てが上昇。インテル(INTC)が4.25%、ウォルグリーン(WBA)が4.04%それぞれ大きく上昇したほか、ダウ(DOW)やボーイング(BA)、アップル(AAPL)、キャタピラー(CAT)も3%台後半の上昇を記録した。一方でユナイテッドヘルス(UNH)は前日から僅かな上昇にとどまった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

1月3日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス2月限終値：3.710↓0.010

NY天然ガスは小幅続落。中盤までは週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となったが、最後は暖冬予報を受けた暖房需要の伸び悩みに対する懸念が改めて売りを呼び込む格好となった。2月限は夜間取引では買いが先行、ロンドン時間には売りに押されマイナス転落する場面も見られたものの、朝方からは改めて買いが加速、3.80ドル台まで値を回復しての推移が続いた。引けにかけては改めて売りに押される格好となり、小幅ながらもマイナス圏に値を下げて取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：2.2446↓0.0225
暖房油2月限：3.0045↑0.0322

NY石油製品はガソリンが反落となる一方、暖房油は続伸。相場は夜間取引では前日終値近辺での広いレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。朝方には雇用統計の発表を受けて株や原油が上昇するのを好感する形で値を切り上げた。買い一巡後も高値圏を維持しての推移、午後には一転して売り圧力が強まりガソリンはマイナス転落となったが、暖房油はプラス圏で取引を終了した。

NYMEX原油2月限終値：73.77↑0.10

NY原油は小幅続伸。雇用統計を受けてインフレやFRBの利上げに対する懸念が後退したのを好感する形で買いが先行したものの、最後は売りが膨らみ上げ幅を一気に縮小した。2月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。早朝には売りに押されマイナス転落する場面も見られたが、雇用統計発表後は株高やドル安を好感する形で買いが加速、75ドル台半ばまで一気に値を切り上げた。買い一巡後も高値圏を維持しての推移が継続、昼からは一転して売りに押される格好となり再びマイナス圏まで値を崩したものの、最後はかろうじてプラス圏に戻して取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,869.7↑29.1

NY金は大幅反発、中心限月ベースで昨年6月10日以来の高値をつけた。朝方発表された12月の米雇用統計で時間当たり賃金が予想を下回る伸びにとどまったのを好感、インフレの高進やFRBの利上げに対する懸念が後退する中で投機的な買いが加速した。2月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。通常取引開始後は雇用統計の結果を受けてまとまった買いが断続的に入ると格好となり、中盤には1,860ドル台まで一気に値を切り上げた。買い一巡後もしっかりと高値圏を維持しての推移。最後は一段と騰勢を強め、1,870ドルを試す形で取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：158.30↓2.25

NYコーヒーは小幅続落。新たな買い材料に欠ける中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、NYに入ると157セント台まで値を切り下げた。その後はブラジルレアル高の進行も支えとなる中で買い戻しが集まり、162セント台まで一気に値を回復したものの、早々に息切れ。中盤以降は改めて売り圧力が強まりマイナス転落、158セント台まで値を切り下げて取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.96↓0.38

NY砂糖は続落。需給面で新たな買い材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、 期近終値ベースで昨年11月7日以来の安値を更新した。ブラジルレアル高の進行も下支えとはならなかった。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、朝方には19.20セント台まで値を切り下げての推移となった。NYに入ると19.10セントまで下げ幅を拡大。その後一旦は買いが集まる場面が見られたものの、早々に息切れ。中盤にかけては売り一色の展開となり、最後は19セントの節目を割り込むまでに値を崩した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米農務省（USDA）は6日、民間業者からメキシコ向けで11万2000トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。8万9600トンが2022/23年度産、2万2400トンが2023/24年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は6日、民間業者から仕向け先不明で13万2000トンの2022/23年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

ウクライナ農務省によると、国内の2022年コーン収穫は5日時点で2210万トンとなり、作付されたうちの81%終了した。穀物全体で93%終わって4950万トンの収獲高となった。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2022/23年度の大豆作付は4日時点で事前予想の1670万ヘクタールの81.8%終了した。前週から9.6ポイントアップ。中部や南部で降雨によって作業ペースが速まったという。それでも前年同期を5.5ポイント下回り、過去5年平均と比べても11ポイントダウンとなる。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2022/23年度コーン作付は4日時点で事前予想の730万ヘクタールの69.9%終了となった。前週から7ポイントアップだが、前年同期比にすると7.4ポイント低下。全国的に作業が遅れているという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2022/23年度小麦生産収穫は4日時点で99.5%終了となった。前週から8.1ポイントアップ。イールドは2.28トンで、前週から変わらず。前年比にすると33.6%低下になる。

経済指標
 ・12月失業率 (08:30)
 ・12月非農業雇用数 (08:30)
 ・11月製造業受注 (10:00)
 ・12月ISM非製造業指数 (10:00)

エネルギー
 ・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
 ・USDA輸出成約高 (08:30)
 ・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

 ・CFTC建玉報告 (15:30)

債券は反落。朝方発表されたADPの民間雇用データが予想以上の増加、週間失業保険申請件数は減少して予想も下回ったことから、利上げ継続観測が改めて強まり、売りが優勢となった。夜間取引で売りが台頭し、10年債利回りは上昇。通常取引では雇用データを消化して売りに弾みが付き、3.7%台後半まで上がった。その後ペースも鈍ったが、売りの流れは続き、上げ幅を縮めるのにとどまった。

ドル/円：133.41、ユーロ/ドル：1.0521、ユーロ/円：140.37 （NY17:00）

為替はドル高が進行。12月のADP民間雇用レポートが予想を上回る強気の内容となり、雇用市場の好調さがインフレの高止まりにつながり、FRBが思った以上に利上げを進めるとの懸念浮上する中、ドルにしっかりと買いが集まった。ドル/円は東京朝には131円台まで売りに押される場面も見られたものの、すぐに買いが集まり132円台を回復。ロンドン朝には132円台後半まで値を切り上げた。買い一巡後は132円台半ばまで値を下げての推移、NYに入るとADP雇用レポートを受けて一段と買いが加速、134円まで一気に上げ幅を拡大した。中盤には売りに押し戻される格好となったものの、133円あたりでしっかりと下げ止まり。午後に入っても底堅い値動きが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.06ドル台前半のレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入っても同水準での推移が続いた。NYに入ると一転して売り圧力が強まり、1.05ドル台前半まで下げ幅を拡大。中盤以降は売りも一服となったが、押し目で買いを入れる向きもなく、上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京朝には140円の節目近辺まで売りに押されたものの、その後はジリジリと値を回復、ロンドンでは140円台後半での推移となった。NY朝には141円台前半まで上げ幅を拡大する場面も見られたが、その後流れは一転。株価の下落が重石となる中で昼には140円台前半まで反落。その後は動意も薄くなり、同水準でのもみ合いが続いた。

CBOT大豆3月限終値：1470-3/4↓12-3/4

シカゴ大豆は続落。アルゼンチンの天候をにらみ、テクニカル要因もあって売りが膨らんだ。夜間取引で買いの展開となったが、早々にペースはスローダウンし、3月限は上昇しても上値が限られた。通常取引に入ると売りが進み反落。1465-0セントと昨年12月20日以来の安値を付けて下げ止まった。

CBOTコーン3月限終値：652-3/4↓1-0

シカゴコーンは小幅下落。ドル高やテクニカルが重石となった。3月限は夜間取引でやや上昇してから、朝方に買いも息切れとなって下げに転じた。通常取引で一段と下がり、648-1/2セントと昨年12月20日以来の安値を付けた。その後は下げ幅を縮め、前日終値を上回る場面もあったが、最後は売りに押されてマイナス引けとなった。

CBOT小麦3月限終値：746-3/4↑1-1/4

シカゴ小麦は小幅高。需要懸念などから売りの場面があったが、その後は値ごろ感から買いが入った。夜間取引で買いの展開となり、3月限は小高くなった。しかし、朝方に750セント台に乗せて一服。通常取引開始後に売りが膨らんで下げに転じ、736-0セントと昨年12月9日以来の安値を付けた。下値で買いが進んで下げ幅を縮め、取引終盤にプラス圏に持ち直した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：32,930.08↓339.69
S&P500：3,808.10↓44.87
NASDAQ：10,305.24↓153.52

NY株式は反落。朝方発表されたADPの民間雇用数が予想を上回る増加となり、雇用市場の堅調さがインフレを高止まりさせるとの見方が強まる中、FRBが一段と利上げを進めるとの懸念が売りを呼び込んだ。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、早々に300ポイントを超えるまでに値を下げた。その後も売りの勢いは衰えず、昼前には400ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大。午後に入るとポジション調整の買い戻しが優勢となったが、流れを強気に変えるには至らず。引けにかけては改めて売りに押される格好となった。

セクター別では、エネルギー関連にしっかりと買いが集まったほか、通信も堅調に推移。一方で公益株やコンピューター関連には売りが膨らんだほか、半導体や運輸株も値を下げた。ダウ銘柄では、シェブロン(CVX)が1.80%の上昇となったほか、メルク(MRK)やベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)、ダウ(DOW)の伸びも1%を超えた。一方でウォルグリーン(WBA)は6.13%の下落、マイクロソフト(MSFT)やユナイテッド・ヘルス(UNH)、ハネウェル・インターナショナル(HON)も1%台後半の下げとなった。

NYMEX天然ガス2月限終値：3.720↓0.452

NY天然ガスは大幅反落。在庫統計が大幅な取り崩しとなったにも関わらず、目先の暖冬予報を背景とした投機的な売りが一段と相場を押し下げた。2月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝からは改めて売り圧力が強まり、4ドルの節目をあっさりと割り込む展開。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、昼前には3.60ド台まで一気に下げ幅を拡大した。売り一巡後も安値近辺でのもみ合いが継続、最後はかろうじて3.70ドル台まで値を回復して取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：2.2671↑0.0079
暖房油2月限：2.9723↑0.0004

NY石油製品は反発。原油の上昇が支えとなる中でポジション整理の買い戻しが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、しっかりと値を切り上げての推移となった。朝方からは一転して売りに押し戻される格好となり、昼には暖房油がマイナス転落する場面も見られたものの、押し目で買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。午後には再び買い意欲が強まり、プラス圏で取引を終了した。

NYMEX原油2月限終値：73.67↑0.83

NY原油は反発、前日までの急落の反動もあり、投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。在庫統計で原油と石油製品合計で取り崩しが確認されたことも強気に作用した。2月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン時間には74ドル台後半まで値を切り上げる場面も見られた。朝方には売りに押され、小幅流れもマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。在庫統計発表後は一段と騰勢を強める格好となり、日中高値を更新するまでに値を切り上げた。引けにかけては売りが膨らみ、73ドル台まで値を下げて取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,840.6↓18.4

NY金は大幅反落。朝方発表された12月のADP雇用レポートが強気の内容となり、インフレやFRBの利上げ継続に対する懸念が改めて高まる中、ドル高の進行につれてポジション整理の売りが加速した。2月限は夜間取引から売りが優勢、1,850ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。朝方にはADPレポートの発表を受けて一段と売り圧力が強まり、中盤には1,930ドルをやや割り込むまでに一気に値を崩した。その後は売りも一服、1,840ドルまで下げ幅を縮小して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：160.55↓0.75

NYコーヒーは小幅続落。決め手となる材料に欠ける中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の時間帯は前日終値近辺でもみ合う展開、朝方には買いが集まり163セント台まで値を切り上げる場面も見られたが、NYに入ると売り圧力が強まりマイナス転落、そのまま160セントをやや割り込むまで値を切り下げた。中盤にはまとまった買いが入ったものの、プラス転換することなく息切れ。引けにかけては再び売りに押される展開となった。

ICE-US砂糖3月限終値：18.34↓0.20

NY砂糖は続落。需給面で新たな買い材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯は前日終値を中心とした狭いレンジ内で、方向感なくもみ合う展開。朝方には買いが集まる場面も見られたが、NYに入るとすぐに売りに押し戻されマイナス転落、そのまま19.30セント台まで値を切り下げた。中盤には売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、安値近辺で上値の重い展開が続いた。引けにかけては上値が重くなり、小幅ながらも日中安値を更新して取引を終了した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米財務省は5日、10日に控えている3年債入札の予定額を400億ドルで据え置いた。来週はこのほか、11月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リ・オープン）も予定しており、発行規模は320億ドル、180億ドル。いずれも昨年12月の前回リ・オープンと同額である。10年債のリ・オープンは11日、30年債は12日に行われる。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2022/23年度小麦生産見通しは1億トンと、従来の9900万トンから上方修正となった。それでも前年に比べると8.8%減少。価格上昇を背景に作付は増加だが、12月終わりからの気温低下や降雨が2月初めまで続くとみられ、イールドへの影響が懸念されていることを指摘した。輸出見通しが600万トンで、従来の550万トンから僅かに引き上げ、前年は14.3%下回る。

インドの2022/23年度コーン生産推定は3100万トンと、従来の3200万トンから下方修正となった。前年に比べて6.4%減少。カルナタカ州やマハラシュトラ州など主要生産地で、8月終わりから9月初めにかけての大雨を背景にイールドがダウン、また、サイズも前年比マイナスになったという。国内消費は3010万トンの従来予想から3000万トンに修正で、前年との比較にすると0.3%増加。期末在庫は187万トンから101万5000トンに引き下げられ、前年から56.2%減少見通しとなった。

米商務省が5日に発表した貿易収支によると、11月の金輸入は2,634.167キログラムと、前月の4,073.293キログラムから35.33%減少した。前年同月の8,401.576キログラムからは、68.65%の減少となる。年初来の累計では43,456.214キログラムと、前年同期の76,579.699キログラムを43.25%下回っている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米商務省が5日に発表した2022年11月の貿易収支によると、コーヒー輸入は7万3369トン (約122万袋)となった。前月の10万1447トン (約169万袋)から27.7%減少した。

米商務省が5日に発表した2022年11月の貿易収支によると、大豆輸出は966万7743トンと、前月から1.16%減少した。一方、大豆油は2.5%増加して1万777トンとなった。大豆ミールが前月比32.1%増の87万9547トン。

米商務省が5日に発表した2022年11月の貿易収支によると、コーン輸出は242万2048トンと、前月から16.9%増加した。小麦は135万986トンになり、前月比2.4%減少。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
 ・12月米企業解雇予定数 (07:30)
 ・12月ADP全米雇用レポート (08:15)
 ・失業保険新規申請件数 (08:30)
 ・11月貿易収支 (08:30)

エネルギー
 ・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)
 ・EIA石油在庫統計 (11:00)

債券は続伸。前日の買いの流れを引き継ぎ、欧州債相場上昇なども寄与した。夜間取引から買いが進み、10年債利回りは3.6%台に低下。通常取引でいったんブレーキがかかったが、3.7%台に戻すと買いに弾みが付き、3.6%台後半に下がった。

ドル/円：132.61、ユーロ/ドル：1.0602、ユーロ/円：140.62 （NY17:00）

為替は円が大幅安。株式市場が堅調に推移し投資家のリスク志向が回復する中、ポジション調整の円売りが加速した。ドル/円は東京では131円をやや割り込んだあたりでのもみ合い、午後に入ると売り圧力が強まり、ロンドン朝には一時130円を割り込む場面も見られた。売り一巡後は130円台半ばまで値を戻しての推移、NYに入ると断続的にまとまった買いが入る格好となり、午後には132円台半ばまで一気に値を切り上げた。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、1.05ドル台後半までレンジを切り上げての推移となった。午後には改めて騰勢を強める格好となり、ロンドンでは1.06ドル台まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服、NYに入ってからは1.06ドルを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では138円台前半でのもみ合い、ロンドン朝には一時138円を割り込む場面も見られたが、その後買い意欲が強まり138円台半ばまで値を切り上げた。NYに入っても買いの勢いは止まらず、午後には140円台半ばまで一気に上げ幅を拡大した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆3月限終値：1483-1/2↓8-3/4

シカゴ大豆は続落。他市場の下落につれて売りが出た。夜間取引で買いが先行し、3月限はしっかりと値を伸ばす展開。1500セント台に乗せて一段と上がったが、朝方に買いも息切れとなって値を消した。通常取引では前日終値を割り込み、そのまま下げ幅を拡大。一時、1480セント割れ近くまで下落した。

CBOTコーン3月限終値：653-3/4↓16-3/4

シカゴコーンは大幅続落。原油や小麦などの下落を追って売りが膨らみ、テクニカル要因からも売り圧力が強まった。3月限は夜間取引でまず小動きとなってから、早朝に売りに押されて弱含んだ。通常取引に入ると下げ足も加速。652-1/2セントと2週間ぶりの水準に下落していったんブレーキがかかっても、売りの流れは続き、最後は本日の安値近くで引けた。

CBOT小麦3月限終値：745-1/2↓30-0

シカゴ小麦は大幅続落。世界経済の減速懸念が需要不安を高め、売りが優勢となった。3月限は夜間取引で小安く推移してから、早朝に下げペースが加速。通常取引でほぼ一本調子の下落となり、744-1/4セントと昨年12月19日以来の安値を付けた。いったん売りが細っても、750セント台に戻すと再び弱含んだ。

ダウ工業平均：33,269.77↑133.40
S&P500：3,852.97↑8.83
NASDAQ：10,458.76↑71.78

NY株式は反発。求人の底堅さが確認され、FOMC議事録で今年度中の利下げ転換の可能性が改めて後退する中にも関わらず、投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、労働力異動調査(JOLTS)の発表後は求人数が予想を上回ったことなどが嫌気され、一旦はマイナス圏まで売りに押し戻されたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、早々にプラス圏を回復。昼には200ポイント台後半まで上げ幅を拡大した。午後に12月のFOMCが発表されると改めて売りが集まりマイナス転落したものの、最後はまとまった買いが入り、プラス圏に戻して取引を終了した。

セクター別では、金鉱株が大きく値を伸ばしたほか、半導体や銀行株も上昇。運輸株や素材にも買いが集まった。一方でコンピューター関連やエネルギー関連は上値が重かった。ダウ銘柄では、ボーイング(BA)が4.22%の上昇となったほか、セールスフォース(CRM)やインテル(INTC)、ウォルト・ディズニー(DIS)やダウ(DOW)、も3%を超える伸びを記録した。一方でマイクロソフト(MSFT)は4.37%の下落、ユナイテッド・ヘルス(UNH)やハネウェル・インターナショナル(HON)にも売りが膨らんだ。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス2月限終値：4.172↑0.184

NY天然ガスは反発。暖冬予報を背景としたここまでの売りの勢いもようやく一服、売られ過ぎ感が高まる中でポジション整理の買い戻しが集まった。在庫統計で再び大幅な取り崩しが予想されていることも強気に作用した。2月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いたが、早朝にまとまった買いが入るとプラス転換、4ドルの節目も回復した。その後再び売りに押される格好となったものの、通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、昼には4.20ドルまで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：2.2592↓0.1020
暖房油2月限：2.9719↓0.1146

NY石油製品は大幅続落、世界的なリセッションに対する懸念が重石となる中、原油の急落につれる形で投機的な売りが加速した。相場は夜間取引から売りが先行、朝方にかけて軟調な展開が続いた。通常取引開始後には改めて売り圧力が強まり、一段と下げ幅を拡大。昼からはポジション整理の買い戻しが集まったものの、流れを強気に変えるには至らなかった。

NYMEX原油2月限終値：72.84↓4.09

NY原油は大幅続落。世界的なリセッションに対する懸念が一段と高まる中、投機的な売りが相場を押し下げる展開となった。2月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、朝方には74ドル台前半まで値を切り下げた。通常取引開始後には改めて売り圧力が強まる格好となり、中盤には73ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。その後は売りも一服、午後からは73ドル台半ばまで値を回復してのもみ合いが続いたが、引け間際にまとまった売りが出ると、日中安値を更新する形で取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）が4日に発表した2022年12月13-14日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録によると、FOMCメンバー以外のFRB高官も含む会合参加者の間で2023年に利下げを始めるのが適切と見通す向きはゼロだった。十分に金融引き締めを進めてきたことを評価しながらも、インフレ率がまだ2%の目標を大きく上回っていることを指摘。これまでの利上げの効果を見極めるために、利上げペースを緩めることを参加者全員が支持したが、当局の目標達成に利上げを続けることでも合意した。インフレ率が着実に2%に向かっていることに自信が持てるまで引き締め政策を維持する必要があるとの見方で基本的に一致した。

COMEX金2月限終値：1,859.0↑12.9

NY金は続伸。世界的なリセッションに対する懸念が一段と高まる中、安全資産としての需要がしっかりと相場を押し上げる展開となった。2月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、ロンドンの朝方には1,870ドル台まで値を切り上げる展開となった。その後は買いも一服となったものの、大きく値を崩すことなく高値近辺での推移が継続。通常取引開始後には買いが集まり、1,860台後半まで値を回復した。中盤にはJOLTSで11月の求人数が好調さを維持していたことが嫌気される形で売りが膨らみ、1,850ドル台まで上げ幅を縮小したものの、この水準では買い意欲も強く、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：161.30↓5.00

NYコーヒーは続落。需給面で新たな買い材料が見当たらない中、前日の流れを継いだポジション整理の売りの流れが継続、終値ベースで12月9日以来の安値をつけた。3月限は夜間の時間帯は前日終値を中心としたレンジ内でのもみ合い。朝方からは徐々に売り圧力が強まる展開、NYに入っても下落の勢いは衰えず、中盤には159セント台まで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服。160セント台まで値を回復したものの、最後まで上値は重いままだった。

ICE-US砂糖3月限終値：19.54↓0.16

NY砂糖は続落。原油の急落が嫌気される中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、19.50セント台まで下げ幅を拡大。中盤には買い戻しが集まる場面も見られたが、流れを強気に変えるには至らず。引けにかけては改めて上値が重くなり、日中安値を更新する形で取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
5日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

米農務省（USDA）は4日、民間業者から仕向け先不明で12万4000トンの2022/23年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

求人・労働力異動調査(JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

ECBが4日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は12月30日現在5,928億9,700万ユーロと、前週から4,700万ユーロ増加した。増加は四半期毎に行う評価基準価格の調整に伴うもので、調整前では横ばいだった。

米小売調査レッドブック・リサーチが4日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は2022年12月31日時点で前年同期から10.2%上昇した。伸び率が10%を超えたのは11月29日以来である。

インドの2022/23年度（10-9月）砂糖輸出割当枠がほぼ埋まっていると報じられた。地元商品大手MEIRコモディティーズのマネジングディレクターによると、600万トンの割当枠のうち、2022年末時点での成約高が530万-550万トン。3月31日までにほとんどが出荷されると述べた。インドの砂糖貿易セクターを代表するAISTAの会長は、早期に追加輸入枠の設定が必要になると指摘した。政府関係者は、1月に連邦政府が需給状況を査定し、追加枠を決めるかもしれないとの見方を示した。

国際コーヒー機関（ICO）によると、11月の世界コーヒー輸出は1024万袋と、前年同月から9.2%増加した。10月に始まった2022/23年度の輸出は最初の2ヶ月間で1956万袋になり、前年を1.6%下回った。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
 ・住宅ローン申請指数 (07:00)
 ・11月求人・労働力異動調査 (JOLTS) (10:00)
 ・12月ISM製造業指数 (10:00)
 ・12月13-14日FOMC議事録 (14:00)

エネルギー
 ・API石油在庫統計 (16:30)