ドル/円：134.12、ユーロ/ドル：1.0694、ユーロ/円：143.49 （NY17:00）

為替はマチマチの展開。NYの早朝まではFRBが予想以上に利上げを進めるとの見方を背景にドル高が進んだものの、その後はユーロに投機的な買い戻しが集まった。ドル/円は東京から買いが先行、134円台半ばまで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入っても買いの勢いは衰えず、135円台を回復するまでに上げ幅を拡大。NY早朝からは一転して売りに押し戻される格好となり、中盤には134円台前半まで一気に値を崩した。昼には売りも一巡となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京では軟調に推移、午後には1.06ドル台前半から半ばのレンジまで値を切り下げた。ロンドンに入っても同水準でもみ合いが継続、NY早朝には一段と売り圧力が強まる場面も見られた。その後は一転して買い意欲が強まり、昼には1.06ドル台後半まで値を回復。午後遅くには1.07ドルの節目に迫る格好となったものの、目前で伸び悩んだ。ユーロ/円は東京から買いが先行、143円台前半まで値を切り上げての推移となった。ロンドン朝には143円台半ばまで上げ幅を拡大。NY早朝には一転して売りに押し戻される格好となり、143円の節目近辺まで反落。売り一巡後は再び騰勢を強め、昼過ぎには143円台半ばまで値を回復した。

債券は反発。3連休を控え、売り一服感も手伝って買いの展開となった。夜間取引で売りが先行し、10年債利回りは上昇。しかし、3.91%と昨年11月以来の高水準を付けてブレーキがかかった。通常取引では買いが進み、下げに転じた。

CBOT大豆3月限終値：1527-1/4↑0-3/4

シカゴ大豆は小幅高。アルゼンチンの生産不安はなお強く、3連休前でもあり、ポジション調整の買いが入った。夜間取引で買いが先行し、3月限は上昇。ただ、1530セント台に上がるとブレーキがかかり、いったん前日終値を割り込むまで値を消した。プラス圏に回復しても、やはり上値が重く、通常取引で上下に振れてから、小高く引けた。

CBOTコーン3月限終値：677-3/4↑1-3/4

シカゴコーンは上昇。アルゼンチンの作柄悪化やUSDAへの仕向け先不明の輸出成約報告が下支えとなった。3月限は夜間取引でまずもみ合い、早朝に買いが進んで上昇となった。通常取引では680セント近くに上がって一服。取引終盤に前日終値を割り込む場面をみたが、最後はやや上昇で引けた。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：33,826.69↑129.84
S&P500：4,079.09↓11.32
NASDAQ：11,787.27↓68.56

NY株式はダウ工業平均が反発する一方、S&P500種とナスダック総合指数は続落。インフレが高止まりするとの懸念からFRBが予想以上に利上げを進めるとの見方が重石となる中で売りが先行したものの、最後は大型株を中心にしっかりと買い戻しが集まった。ダウ平均は寄り付きでは売りが先行、早々に100ポイント台後半まで値を切り下げる展開となった。売り一巡後はプラス圏まで急速に買い戻されたものの、その後再びマイナス転落するなど、不安定な上下を繰り返す展開。午後に入ってもしばらくはマイナス圏で上値の重い状態が続いたが、その後はしっかりと買いが集まりプラス転換、100ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大した。

セクター別では、生活必需品や公益株、薬品株などがしっかりと上昇したほか、工業株やバイオテクノロジーも上昇。一方でエネルギー関連は大幅に下落、半導体や金鉱株、コンピューター関連にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、メルク(MRK)が2.81%の上昇となったほか、アムジェン(AMGN)やユナイテッド・ヘルス(UNH)、プロクター・アンド・ギャンブル(PG)、ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)も2%を超える上昇となった。一方でシェブロン(CVX)は2.22%、インテル(INTC)は2.09%それぞれ下落、セールスフォース(CRM)やマイクロソフト(MSFT)も下げがきつくなった。

CBOT小麦3月限終値：765-1/2↑0-1/2

シカゴ小麦はほぼ横ばい。3連休前であり、また来週にUSDAアウトルック・フォーラムを控えて様子見の空気が強まり、方向感の定まらない相場展開に終始した。3月限は夜間取引で一時、売り圧力が強まって下落したが、760セントを割り込むと下げ止まった。一方、通常取引に入って反発すると、770セントを超えて早々に買い一服。結局、取引終盤は前日の終値近くでもみ合いとなった。

NYMEX天然ガス3月限終値：2.275↓0.114

NY天然ガスは続落。足元で暖冬傾向が続き、暖房需要の低迷によって需給が一段と緩むとの見方が強まる中で売りが加速、2020年9月以来の安値を更新した。3月限は夜間取引から売りが先行、早朝には2.30ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。朝方には一旦買い戻しが集まる場面も見られたものの、通常取引開始後には改めて売りが加速、午後にかけて2.20ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。引けにかけてはポジション整理の買い戻しが集まったものの、反発は限定的なものにとどまった。

RBOBガソリン3月限：2.4082↓0.0273
暖房油3月限：2.7121↓0.0987

NY石油製品は続落、景気の減速や需要の落ち込みに対する懸念が改めて強まる中、株や原油の下落につれて売りが膨らんだ。相場は夜間取引から軟調に推移、通常取引開始後には一段と下げ足を速める格好となった。売り一巡後は中盤にかけて値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。午後にはガソリンに一段と買いが集まったが、プラス転換することなく取引を終了した。

NYMEX原油4月限終値：76.55↓2.19

NY原油は大幅続落。FRBが予想以上に利上げを進めるとの見方が強まる中、将来的な景気の減速や需要の落ち込みに対する懸念が改めて弱気に作用、ドル高や株価の下落につれて売りが加速した。4月限は夜間取引から大きく売りが先行、通常取引開始後には75ドル台前半まで一気に下げ幅を広げる展開となった。その後は売りも一服、中盤には76ドル台後半まで値を戻したものの、流れを強気に変えるには至らず。昼過ぎには再び76ドルを割り込むなど、最後まで上値の重い展開が続いた。

COMEX金4月限終値：1,850.2↓1.6

NY金は小幅反落。インフレの高止まりを受けてFRBが予想以上に利上げを進めるとの見方が強まる中、ドル高の進行などを嫌気する形で朝方まで大きく売りが先行したものの、その後は一転して買い意欲が強まり下げ幅を縮小した。4月限は夜間取引から軟調に推移、ロンドン時間の朝方には1,820ドル台まで値を切り下げる場面も見られた。売り一巡後は朝方にかけて1,830ドル台半ばまで値を回復。通常取引開始後には改めて売りに押される格好となったが、中盤にまとまった買いが断続的に入ると、1,840ドル台後半まで一気に値を戻した。引けにかけても買いの勢いは衰えず、僅かながらもプラス転換する場面も見られた。

ICE-USコーヒー5月限終値：185.75↑5.50

NYコーヒーは大幅続伸。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、ブラジルレアル高の進行を好感する形で投機的な買いが加速した。ブラジルでカーニバルが始まり、生産者からの売りが出てこなくなったことも強気に作用した。5月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方からは一転して買い意欲が強まり、プラス圏を回復。その後まとまった買いが断続的に入ると、186セント台まで一気に上げ幅を拡大した。中盤にかけては買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：19.80↑0.03

NY砂糖は小幅続伸。朝方にかけては投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となったものの、その後はポジション整理の売りに押され上げ幅を縮小した。5月限は夜間の取引開始後しばらくはややマイナス圏に入ったあたりでの推移、早朝からは一転して買い意欲が強まりプラス圏を回復、そのまま20セントの節目まで一気に値を切り上げた。NY に入ると上昇も一服、ブラジルレアルが大きく上昇する中にも関わらずジリジリと売りに押し戻される格好となり、昼には小幅ながらマイナス転落する場面も見られたが、最後はかろうじてプラス圏に戻して取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インド政府が2022/23年度砂糖輸出への追加枠をひとまず見送ることを決めたと報じられた。ブルームバーグが関係者の話として伝え、2023年の生産減少が予想されており、、国内供給が懸念されるのが背景にある。関係者によると、政府は今週開いた主要生産地の代表者との話し合いに続いて新たな輸出枠を認可しないことにした。ただ、砂糖きびの収獲が終盤に入る3月に改めて国内需給を見直す意向にあるともいう。

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2016年=100

ウクライナ農務省によると、同国の2022/23年度（7-6月）穀物輸出は17日時点で3001万4000トンと、前年同期を28.5%下回った。2月だけで17日までに304万3000トンとなり、前年比12.8%減少。2022/23年度小麦輸出が1071万トン、コーンは1721万トンとなった。

ウクライナ農務省によると、国内のコーン収穫は16日時点で396万ヘクタールと、作付されたうちの94%終了した。収穫高が2640万トン、イールドは6.7トン。穀物全体で98%終わって5388万トンの収獲高となった。

米農務省（USDA）は17日、民間業者から仕向け先不明で12万800トンの2022/23ｘ年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

ブラジルの農業顧問アグルーラルは16日付レポートで、ブラジルの2022/23年度大豆生産見通しを1億5090万トンと、210万トン引き下げた。1月末にそれまでの1億5360万トンから1億5290万トンに引き下げ、今回一段の下方修正になる。リオグランデ・ド・スル州の見通しを430万トン引き下げて1610万トンとしたのが背景にあるとコメント。リオグランデ・ド・スル州についても1月の110万トンの下方修正からさらなる削減で、高温により情勢がさらにひどくなったという。ただ、マットグロッソ州やゴイアス州、また北部・北東部のイールド上昇でリオグランデ・ド・スル州の不作を相殺するとの見方も示した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次クロップレポートで、2022/23年度大豆生産見通しを一段と下方修正する可能性を示唆した。生産見通しは前回報告で300万トン引き下げて3800万トンとし、シーズン当初の予想を1000万トン下回る。この一週間の平均以上の高温と水不足が中部の大豆イールドに影響を及ぼしたことを指摘した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2022/23年度コーン作付は完了し、前年比7.8%減の7100万ヘクタールとなった。サンタフェ州やエントレリオス州でイールドが当初予想を下回っているとの報告があったという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・1月景気先行指数 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30・発表未定)

納会日
・コーヒー 3月限第一通知日

債券は続落。朝方発表された1月の生産者物価指数(PPI)が市場予想を上回り、改めて利上げ継続の見方が売り圧力を強める格好となった。夜間取引では買いが集まり、10年債利回りは3.7%台後半に低下したが、通常取引で売りの流れを再開して上昇。PPIの発表に続いて一段と上がり、いったんブレーキがかかっても、再び上昇が進んだ。一時、3.87%と昨年12月末以来の高水準を付けた。

ドル/円：133.93、ユーロ/ドル：1.0673、ユーロ/円：142.94 （NY17:00）

為替は円高が進行、強気の経済指標を受けFRBの利上げ継続に対する懸念が強まる中、株価の下落につれて安全資産としての円に買い戻しが集まった。ドル/円は東京から売りが優勢、133円台後半で上値の重い展開が続いた。ロンドンに入っても流れは変わらず、同水準でのもみ合いが継続。NY朝には生産者物価指数が予想を上回る伸びとなったことを受けて買いが加速、134円台半ばまで一気に値を切り上げたものの、株式市場が開くと徐々に売りに押し戻される格好となり、昼前には再び134円台を割り込んだ。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、1.07ドルをやや上回ったあたりまで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ると上値が重くなり1.07ドル近辺でのもみ合い、NYでは強気の経済指標を受けて1.06ドル台半ばまで値を切り下げたものの、中盤以降はジリジリと買いが集まり、1.06ドル台後半まで回復した。ユーロ/ドルは東京では143円台前半の水準で、方向感なく上下を繰り返す展開、ロンドンに入っても同水準での推移が継続、NYに入ってもしばらくは動きが見られなかった。中盤以降は株価の下落が重石となる中でジリジリと売りに押される格好となり、午後遅くには143円を割り込むまで下げ幅を拡大した。

CBOT大豆3月限終値：1526-1/2↑0-3/4

シカゴ大豆は小幅高。テクニカルな売りの場面もあったが、USDAへの向け先不明の輸出成約報告が下支えとなった。夜間取引で取引に方向感が定まらず、3月限は上下に振れる展開。通常取引で買いが進み強含んだ。ただ、1530セントを超えると買いのペースは鈍った。一時は前日終値を挟んでもみ合い、最後は小高く引けた。

CBOTコーン3月限終値：676-0↓0-1/4

シカゴコーンはほぼ横ばい。決め手材料に欠け、テクニカルな売り買いが交錯した。夜間取引では様子見の空気が強い中、3月限は小動きとなってから、徐々に売りが台頭して弱含んだ。通常取引に入って一時、買いが進み反発。すぐにマイナス圏に戻しても、売りは限られ、最後は若干マイナスの引けとなった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：33,696.85↓431.20
S&P500：4,090.41↓57.19
NASDAQ：11,855.83↓214.76

NY株式は反落。強気の経済指標が相次ぐ中、インフレの高止まりを受けてFRBが予想以上に利上げを進めるとの懸念が改めて売りを呼び込む展開となった。ダウ平均は寄り付きから大きく売りが先行、朝方発表された生産者物価指数が予想を上回る伸びとなったことが嫌気される中、早々に400ポイントを超えるまで一気に値を崩した。売り一巡後は一転して買い意欲が強まり、100ポイント台まで下げ幅を縮小したものの、昼過ぎにはプラス転換することなく息切れ。その後しばらくは方向感なくもみ合う状態が続いたが、引けにかけては改めて売り圧力が強まり、日中安値を更新する形で取引を終了した。

セクター別では、ほぼ全てのセクターが下落。中でも半導体や一般消費財、コンピューター関連の下落がきつくなったほか、銀行株や運輸株も値を下げた。一方で生活必需品や公益株、保険は比較的小幅な下げにとどまった。ダウ銘柄では、シスコ・システムズ(CSCO)が前日引け後に出た強気決算を好感する形で5.24%の急伸、ホーム・デポ(HD)も小幅ながら値を切り上げたが、上昇したのはこの2銘柄のみ。一方でウォルト・ディズニー(DIS)は3.12%の下落、マイクロソフト(MSFT)やアムジェン(AMGN)、ナイキ(NKE)、ボーイング(BA)、インテル（INTC)も2%を超える下落となった。

CBOT小麦3月限終値：765-0↓4-1/4

シカゴ小麦は続落。テクニカル要因に加え、週間輸出成約高が予想レンジ下限だったのを背景に売り圧力が強まった。3月限は夜間取引で下落となってから、いったん買いが集まり持ち直した。しかし、プラス圏での推移は長続きせず、再び軟調な値動き。通常取引でも下げの展開に終始した。

NYMEX天然ガス3月限終値：2.389↓0.082

NY天然ガスは続落。目先東部を中心に穏やかな天候が続くとの予報が重石となる中、日中を通じて売りが優勢の展開となった。在庫の取り崩しが平年下回ったことも弱気に作用した。3月限は夜間取引では買いが先行、2.50ドル台を回復しての推移が続いた。通常取引開始後は一転して売りに押される格好となり、早々にマイナス転落。その後も売りの勢いは衰えず、午後には2.30ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。引けにかけては売りも一服となったものの、最後まで上値は重いままだった。

RBOBガソリン3月限：2.4355↓0.0623
暖房油3月限：2.8108↓0.0336

NY石油製品は下落、株や原油が軟調に推移する中で投機的な売りが優勢となった。相場は夜間取引では買いが先行する場面も見られたが、ロンドン朝には売りに押されマイナス転落。通常取引開始時には暖房油が小幅ながらプラス転換したものの、すぐに売りに押し戻された。中盤に以降も軟調な流れは変わらず、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

NYMEX原油4月限終値：78.74↓0.09

NY原油は小幅続落。決め手となる材料に欠ける中、日中を通じて前日終値近辺で方向感なく上下を繰り返す展開が続いたが、最後はやや売りが優勢となった。4月限は夜間取引では買いが先行、79ドル台後半まで値を切り上げる場面も見られたが、ロンドン時間には売りに押し戻されマイナス転落。早朝にかけては再び買い戻されるなど、不安定な値動きが続いた。通常取引開始後も新たな動きは見られず、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合が継続。午後には売りが優勢となり、マイナス圏で取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,851.8↑6.5

NY金は反発。インフレの高止まりを受けてFRBが当初の予想以上に利上げを進めるとの見方が重石となる中にも関わらず、ポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。4月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。通常取引開始後には生産者物価指数や失業保険申請件数が強気の内容となり、金利の上昇などを嫌気する形で売りに押されたものの、1,840ドルを割り込んだあたりでしっかりと下げ止まり。中盤以降は一転して買い意欲が強まり、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：180.25↑3.25

NYコーヒーは反発。新たな材料が見当たらない中、前日の下落の反動もあって投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。5月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方にかけてはやや売りに押し戻される格好となり、NYに入ると僅かながらもマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。ブラジルレアル安が進む中にもかかわらず、しっかりと値を切り上げる格好となり、最後は180セント台に乗せて取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：19.77↑0.05

NY砂糖は小幅反発。需給面で新たな買い材料が出たわけではなかったが、前日の下落の反動もあり投機的な買い戻しが相場を主導した。5月限は夜間の取引開始時から買いが優勢、早朝には19.90セント台まで値を切り上げての推移となった。その後は一転して売りに押し戻される展開、ブラジルレアル安の進行も重石となる中でNYに入るとマイナス転落、19.60セント台まで値を切り下げたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、中盤には再びプラス転換。その後はややプラス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す状態が続いた。

30年TIPS入札
出所：米財務省、単位100万ドル

S&Pグローバル・コモディティー・インサイツが11人のアナリストとトレーダーを対象に行った調査で、インドの2022/23年度（4-3月）小麦生産は1億700万-1億800万トンの見通しとなった。前年の1億200万トンから増加で、作付は前年とほぼ同水準だが、イールドが好天気によって上昇が見込まれることが背景にあったという。ただ、レンジ上限でも政府予想の1億1220万トンは下回る。インドで小麦はコメに次いで最も作付規模の大きい穀物。10-11月に作付が行われ、2-3月に収穫となる。

米財務省は16日、21日に実施の2年債入札予定額を420億ドルに決めた。22日に予定している5年債の入札は430億ドル、23日の7年債入札が350億ドル。いずれも据え置いた。

また、22日には1月に発行した2年変動金利債（FRN）の銘柄統合入札（リ・オープン）もあり、発行額は220億ドルで、前回から変わらない。

ロシアの農業顧問SovEconは、ロシアの2022/23年度（7-6月）小麦輸出見通しを4420万トンと、10万トン引き上げた。国内在庫が潤沢な中、ルーブル安や堅調な需要を背景に1-2月に過去最高の輸出を記録するとみている。一方で、インフラ絡みの規制やオーストラリア産との競争が輸出を制限させる可能性も示唆。オーストラリアの小麦輸出は昨年12月に生産増加が寄与して50%増加し、イエメンやヨルダン、オマーンといったロシアの主要顧客への出荷がみられたことを指摘した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ロシア中銀が16日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は2月10日時点で5,890億ドルと、前週から120億ドル減少した。2022年末時点の5,820億ドルからは、70億ドルの増加となる。

米農務省（USDA）は16日、民間業者から仕向け先不明で12万8000トンの2022/23年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY8:30発表

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

生産者物価指数(PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

インド食料長官は16日に記者団に対し、政府が3月に2022/23年度砂糖輸出の追加枠を設けるかどうかについて決定する見通しを示した。今年度の国内生産を監視しており、最終的な生産推定に基づいて決める計画という。インド製糖所協会（ISMA）によると、2022/23年度砂糖生産が前年から4%減少し、3400万トンになる見通し。食料省は6月31日までの期限で600万トンの輸出枠を設けている。2021/22年度は1100万トンと過去最高の砂糖輸出となった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・1月生産者物価指数 (PPI) (08:30)
・1月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・2月フィラデルフィア連銀指数 (08:30)
・30年インフレ連動債 (TIPS)入札 (13:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

債券は続落。朝方発表された1月の小売売上高が予想も上回る大幅増加となり、利上げ停止期待が薄れる中売りが進んだ。夜間取引では買いが集まり、10年債利回りは低下したが、早朝にはブレーキがかかった。通常取引で小売売上高を消化しながら売りが優勢となり、上昇が進む展開。午後には3.82%と昨年12月末以来の高水準を付けた。

ドル/円：134.14、ユーロ/ドル：1.0687、ユーロ/円：143.29 （NY17:00）

為替はドル高が進行。強気の経済指標が相次ぎ、インフレが高止まりする中でFRBが現時点の予想以上に利上げを進めるとの見方が強まる中、ドルにしっかりと買いが集まった。ドル/円は東京朝に132円台半ばまで売りにおされる場面も見られたものの、その後は一転して買い意欲が強まり、ロンドンに入ると133円台前半まで値を回復。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、中盤には134円台まで上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、大きく売りに押されることもなく、高値圏を維持してのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では売りが先行、午後には1.07ドルをやや割り込むまで値を下げる場面も見られた。ロンドンに入ると売りも一服、1.07ドル台前半まで値を回復したものの、NY早朝からは改めて売り圧力が強まり、再び1.07ドルを割り込んだ。昼過ぎには1.06ドル台半ばまで下げ幅を拡大、その後は売りも一服となり、1.06ドル台後半まで下げ幅を縮小した。ユーロ/円は東京朝に142円台前半まで売りに押される場面が見られたものの、その後は買い意欲が強まり、ロンドンに入ると143円台まで値を回復。NYではそのまま143円台半ばまで値を切り上げた。中盤以降は上昇も一服となったが、午後に入っても高値圏をしっかりと維持したままでの推移が続いた。

CBOT大豆3月限終値：1525-3/4↓11-3/4

シカゴ大豆は続落。テクニカル要因に加えてNOPA月間圧搾高が予想を下回ったのも手伝って売りが優勢となった。3月限は夜間取引から下落し、通常取引に入って一段安。ただ、1510セント台後半でブレーキがかかり、その後は下げ渋った。

CBOTコーン3月限終値：676-1/4↓6-0

シカゴコーンは続落。他市場の下落を追って売りの展開となった。3月限は夜間取引から軟調に推移な値動き。通常取引で670セント台半ばまで下がった。

CBOT小麦3月限終値：769-1/4↓16-3/4

シカゴ小麦は続落。ドル高の進行を背景に売りに弾みが付いた。夜間取引で売りが台頭し、3月限は弱含んだ。ウクライナ情勢の緊張もあって780セントちょうどでいったんブレーキがかかったが、朝方に前日の終値水準に戻すと売り圧力が強まり、下げに戻った。通常取引ではピッチが速まり、一気に760セント台後半に下落した。

ダウ工業平均：34,128.05↑38.78
S&P500：4,147.60↑11.47
NASDAQ：12,070.59↑110.45

NY株式は上昇。強気の経済指標が相次ぐ中、インフレ圧力が改めて強まるとの懸念と経済のソフトランディングに対する期待が交錯する形で上下に不安定に振れる展開となったものの、最後は買いが優勢となった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、早々に200ポイントを超えるまで値を切り下げた。売り一巡後はジリジリと下げ幅を縮小する展開、昼には改めて売りに押し戻される場面も見られたものの、朝方につけた安値手前でしっかりと下げ止まり。午後からは改めて買い意欲が強まり、引け間際にはプラス圏を回復するに至った。

セクター別では、一般消費財や保険、通信などに買いが集まった一方、金鉱株やエネルギー、薬品株は下げがきつくなった。ダウ銘柄では、キャタピラー(CAT)が1.78%の上昇となったほか、シスコ・システムズ(CSCO)やウォルト・ディズニー(DIS)、アップル(AAPL)、ナイキ(NKE)も1%を超える上昇となった。一方でジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)は1.65%の下落、シェブロン(CVX)やメルク(MRK)、マイクロソフト(MSFT)にも売りが膨らんだ。

対米証券投資
出所：米財務省、NY16:00発表、単位100万ドル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

NYMEX天然ガス3月限終値：2.471↓0.096

NY天然ガスは反落。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、米東部を中心に暖冬が続くとの予報が改めて重石となる中で日中を通じて軟調に推移した。3月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝には買いが集まり、小幅ながらプラス転換する場面も見られたが、早々に息切れ。朝方にまとまった売りが出ると、2.50ドルを割り込むまで一気に値を崩した。通常取引開始後は2.50ドル台前半での推移、中盤には再び買いが集まりプラス圏を回復したものの、その後は売り一色の展開となり、最後は2.40ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン3月限：2.4978↑0.0093
暖房油3月限：2.8444↓0.0957

NY石油製品はガソリンが小幅反発となる一方、暖房油は大幅反落。相場は夜間取引から売りが先行、原油の下落が重石となる中で軟調な展開が続いた。通常取引開始後も売りの流れは止まらず、EIA在庫統計発表後には一段と大きく値を崩す格好となったものの、そこで売りも出尽くし。昼からは一転して買い戻しが集まる展開となり、ガソリンは小幅ながらプラス転換して終了した。

NYMEX原油4月限終値：78.83↓0.41

NY原油は小幅続落。在庫の積み増しが嫌気される中で売りが先行する展開となったものの、押し目では中国の需要回復期待などから買い意欲も強く、最後は下げ幅を縮小した。4月限は夜間取引から売りが先行、前日のAPI在庫統計で原油が大幅な積み増しとなったことが重石となる中、ロンドン朝には78ドルを割り込むまで値を切り下げた。その後はIEAが月報で重要見通しを引き上げたことなどを手掛かりに買い戻しが集まったものの、早々に息切れ。通常取引開始後はEIAの在庫統計も大幅積み増しとなったことが売りを呼び込む格好となり、77ドル台半ばまで一気に値を崩した。午後からは流れが一転、投機的な買いが集まり一時79ドル台まで値を回復した。

COMEX金4月限終値：1,845.3↓20.1

NY金は大幅反落。前日の1月消費者物価指数が前年比で予想を上回る伸びとなり、FRBがインフレ抑制のために利上げを予想以上に継続するとの見方が改めて強まる中、投機的な売りに押される展開となった。4月限は夜間取引から軟調に推移、ロンドンの早朝にかけてまとまった売りが出ると、1,840ドル台前半まで一気に値を崩す格好となった。その後は売りも一服となったものの、安値近辺で上値の重い展開が継続。通常取引開始後も新たな動きは見られず、強気の経済指標が続いたことも、インフレに対する懸念を高めるという点で弱気に作用した。

ICE-USコーヒー5月限終値：177.00↓6.25

NYコーヒーは大幅反落。ブラジルレアル安の進行が嫌気される中、前日までの上昇の反動もあってポジション整理の売りが加速した。5月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏ンに入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったものの、中盤にかけては一転して売り一色の展開となり、175セント台まで一気に下げ幅を拡大した。昼前には売りも一服、177セント台まで値を回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：19.72↓0.28

NY砂糖は反落。原油や対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、日中を通じてポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。5月限は夜間の取引開始から売りが先行、19.70セント台まで値を切り下げてのもみ合いとなった。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、中盤にかけては改めて売り圧力が強まり、19.60セント台まで下げ幅を拡大。売り一巡後は買い戻しが集まったものの、19.70セント台まで値を戻すのが精一杯だった。

天然ガス在庫統計市場予想
16日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

20年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

フランス政府機関FranceAgriMerは月次レポートで、同国の2022/23年度のコーン輸入見通しを53万トンで据え置いた。前年から8.5%増加。一方、輸出は342万9000トンから352万9000トンに小幅上方修正し、前年比にして36.9%の減少になる。EU向けを296万9000トンから306万9000トンに引き上げた。非EU向けは36万トンの見通しで修正なし。それぞれ前年から37.4%、39.0%ダウン。

2022/23年度コーン生産推定は984万トンから993万トンに修正した。前年比31.0%減少。作付を131万8000ヘクタールから131万4000ヘクタールに修正し、イールドは7.47トンから7.56トンに引き上げた。期末在庫の予想は230万2000トンから223万3000トンに下方修正し、この結果、前年を3.6%下回る見通しに転じた。

FranceAgriMerはこのほか、2022/23年度（7-6月）軟質小麦生産を3367万4000トンとみており、従来推定からほとんど変わらない。前年との比較にして4.9%減少になる。作付を468万6000ヘクタールから469万3000ヘクタールに小幅引き上げた一方、イールドは7.19トンから7.18トンに修正した。

輸出を1736万トンから1716万トンに小幅引き下げたが、前年比にして1.4%、2年連続増加の予想になる。欧州連合（EU）向けを664万トンから659万トン、域外向けは1060万トンから1045万トンにそれぞれ下方修正。EU向けは前年比17.9%減少、域外向けは19.0%の増加になる。期末在庫は232万9000トンから246万4000トンに引き上げた。前年から11.4%減少する。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会(NAHB)、NY10:00発表

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ウクライナ農務省によると、同国の2022/23年度（7-6月）穀物輸出は15日時点で2967万8000トンと、前年同期を29.3%下回った。2月前半の輸出が270万7000トンとなり、前年比22.4%減少。2022/23年度小麦輸出が15日時点で1054万8000トン、コーンは1706万トンになった。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2017年＝100

米農務省（USDA）は15日、民間業者からメキシコ向けで21万3370トンの2022/23年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2022/23年度小麦輸出見通しは570万トンと、従来の550万トンから20万トン上方修正となった。それでも、政府の輸出規制があるため、前年比にすると29.1%減少。生産推定が前年比8.8%減の1億トンで、100万トン引き上げとなった。

インドの2022/23年度コーンに関すると、生産推定は3200万トンで据え置き、前年から4.8%の減少になる。国内消費が前年を0.7%上回る3010万トンで修正なし。

ブラジルの砂糖・エタノール大手コサンと英蘭ロイヤル・ダッチ・シェルの合弁会社ライゼンの2022年10-12月期決算によると、砂糖きび圧搾高は1380万トンと、前年同期から86.4%増加した。砂糖生産が87万3000トンで86.1%アップ、エタノール生産は5億9400万リットルになり、69.2%の増加。砂糖生産向けの砂糖きび割り当て比率は前年の46%から48%に上がり、エタノール向けが2ポイント下がって52%となった。

2022/23年度の砂糖きび圧搾高は9月まであわせて前年比3.5%減の7320万トンとなった。砂糖生産が477万1000トン、エタノールが30億リットルと、それぞれ前年を7.8%、2.9%下回った。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

国際エネルギー機関（IEA）は15日に発表した月報で、2023年の世界石油需要が日量1億190万バレルと、前年から200万バレル増加するとの見通しを示した。前月からは20万バレルの上方修正となる。中国の60万バレルをはじめ、アジア太平洋地域で160万バレル増加、かなりの部分を占める格好となった。入国規制の緩和によって航空需要が増加する中、ジェット燃料は日量720万バレルと110万バレル増加、2019年の水準の9割まで回復する見込みという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
 ・住宅ローン申請指数 (07:00)
 ・1月小売売上高 (08:30)
 ・2月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
 ・1月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
 ・12月企業在庫・在庫率 (10:00)
 ・2月住宅市場指数(HMI) (10:00)
 ・20年債入札 (13:00)
 ・12月対米証券投資 (16:00)

エネルギー
 ・国際エネルギー機関 (IEA)月報
 ・EIA石油在庫統計 (10:30)

農産物
 ・1月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
 ・1月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)

納会日
・砂糖 3月限OP 納会
・原油 3月限OP 納会