ドル/円：159.61、ユーロ/ドル：1.0732、ユーロ/円：171.25 （NY17:00）

為替はドル安が進行。先週後半のドル高の勢いも一服、手掛かりとなる材料に欠ける中でポジション調整のドル売りが全体を主導する展開となった。ドル/円は東京では159円台後半のレンジ内で、上値の重い展開、ロンドンに入っても新たな動きは見られなかった。NY早朝にはまとまった売りが出て、158円台後半まで急落したものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、159円台半ばまで値を回復。中盤には改めて159円台後半まで買い進まれたものの、午後に入ると上値が重くなり、159円台半ばまでジリジリと値を下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.06ドル台後半での推移、午後からは徐々に買い意欲が強まり、1.07ドル台を回復した。ロンドンに入っても買いの勢いは衰えず、NYに入ると1.07ドル台半ばまで上げ幅を拡大。その後は買いも一服、1.070ドル台前半まで値を切り下げての推移が続いた。ユーロ/円は東京では170円台後半でのもみ合い、午後からは徐々に買いが優勢となり、ロンドンに入ると171円台を回復した。NY早朝にはまとまった売りが出て急反落する場面も見られたが、押し目ではしっかりと買いが集まり、早々に値を回復。終盤にかけては171円台前半での推移が続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆8月限終値：1160-1/2↑13-1/2

シカゴ大豆は続伸。米中西部一部で発生した洪水の被害懸念が買いを支援した。夜間取引で買いが先行し、8月限は1150セント台に上昇した。朝方に買いにブレーキが掛かって値を消したが、通常取引に入って1140セント台前半に下落したところで買いが集まり早々にプラス圏に回復。日中はしっかりと上がり、1160セントを超えた後も買いの展開が続いた。

CBOTコーン9月限終値：439-1/2↓1-0

シカゴコーンは小幅続落。今夕のクロップレポート発表に加え、28日にはUSDA四半期在庫や作付推定の発表も控えていることから、様子見の空気が強い中、テクニカルな売りが台頭した。夜間取引では買いの場面があったが、長続きせず、9月限は小高くなってから下げの展開にシフト。通常取引に入ると一気に430-1/2セントと一代安値を更新するまで下落。すぐにブレーキが掛かり、日中は下げ幅を縮め、最後までややマイナスで取引を終えた。一方、期先限月には上昇引けもあった。

CBOT小麦9月限終値：571-0↓4-3/4

シカゴ小麦は続落。取引終了後のクロップレポート発表を前に、テクニカルな売りが出た。夜間取引では売り買いが交錯し、9月限は方向感なく推移していたが、朝方に売り圧力が強まり弱含んだ。通常取引で一段安となり、564-1/4セントと3月18日以来の安値を付けた後は下げ足が鈍った。

ダウ工業平均：39,411.21↑260.88
S&P500種：5,447.87↓16.75
NASDAQ総合指数：17,496.82↓192.54

NY株式はダウ工業平均が続伸となる一方、S&P500種とナスダック総合指数は続落。経済指標の発表もなく、月末が近づく中でポジション調整の動きが全体を主導する中、これまで出遅れ感の強かったダウ銘柄に買い戻しが集まる一方でハイテク銘柄は値を切り下げた。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、早々に400ポイントを超えるまで上げ幅を拡大した。昼前には買いも一服、午後にかけてジリジリと売りに押し戻される格好となったが、大きく値を崩すこともなく、上げ幅も200ポイント台を維持したまま取引を終了した。

セクター別では、エネルギー関連やバイオテクノロジーに大きく買いが集まったほか、銀行株や公益株、生活必需品も上昇。一方で半導体は大幅に下落、情報や一般消費財にも売り圧力が強まった。ダウ銘柄では、アムジェン(AMGN)が3.24%の上昇となったほか、ゴールドマン・サックス(GS)やシェブロン(CVX)、ベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)も2%を超える上昇を記録。一方でセールスフォース(CRM)は2.09%の下落、アマゾン・ドットコム(AMZN)やインテル(INTC)、ホーム・デポ(HD)の下げも1%を超えた。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

6月23日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

6月23日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月23日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月23日現在

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

6月18日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス7月限終値：2.811↑0.106

NY天然ガスは反発。中西部から北東部にかけて厳しい暑さに見舞われている中、冷房需要の増加観測がしっかりと買いを呼び込む展開となった。7月限は夜間取引では売りが先行、ややマイナス圏での推移が続いたものの、早朝にかけては買い意欲が強まり、小幅ながらプラス圏を回復。朝方には再び売りに押される場面も見られたが、通常取引開始後には一段と買い意欲が強まり、2.70ドル台後半まで値を切り上げた。買い一巡後は2.70ドル台半ばを中心に方向感なくもみ合う展開、引けにかけては改めて買いが加速、2.80ドル台を回復して取引を終了した。

RBOBガソリン7月限：2.5115↓0.0022
暖房油7月限：2.5214↑0.0299

NY石油製品はガソリンが小幅反落となる一方、暖房油は反発。相場は夜間取引では売りが先行、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。通常取引開始後には買い意欲が強まり、小幅ながらプラス転換するまでに値を回復。中盤には先週末の終値近辺で方向感なくもみ合う展開、最後はガソリンの上値が重くなる一方、暖房油にはしっかりと買いが集まった。

NYMEX原油8月限終値：81.63↑0.90

NY原油は反発、新たな材料が出たわけではなかったが、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。8月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。ロンドン時間には買い意欲が強まり、プラス圏を回復。朝方には一旦売りに押され80ドル台前半まで値を下げたものの、その後は改めて買いが加速、中盤には81ドル台半ばまで一気に値を切り上げた。午後に入っても上昇の勢いは衰えず、引け前には81ドル台後半まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは月次レポートで、2024年のEU軟質小麦イールドを5.86トンと、前月時点での5.92トンから0.06トン引き下げた。2回連続の下方修正によって、3月に発表した初回予想の5.91トンを下回った。また、また、前年の5.81トン（修正値）に比べると上昇の見方を維持した格好になるが、過去5年平均の5.87トンと同水準にダウン。デュラム小麦は3.45トンから3.30トンに引き下げた。従来の上昇見通しから横ばいの見方にシフト。過去5年平均と比べても低い。小麦全体で5.64トンの予想とし、5.71トンから引き下げた。前年から0.9%上昇、過去5年平均からは変わらず。

コーンのイールド予想は7.59トンから7.55トンに引き上げた。それでも、前年の7.51トン（同）から改善し、過去5年平均の7.35トン（同）も上回る。

ベネルクス諸国やドイツ西部、フランス北東部、イタリア北部で水分過剰が生育や畑での作業に悪栄養を及ぼしていると指摘した。このため、夏作物の作付が遅れる見通し。スペインでは高イールド見通しだが、6月の熱波により東部の一角で冬作物の作柄悪化に至ったとコメント。軟質小麦について、イタリアとルーマニア、オランダの下方修正が大きく、デュラム小麦はフランスとイタリアを反映して引き下げになったという。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは月次レポートで、2024年のEU砂糖ビートイールド見通しを74.4トンと、前月時点での75.4トンから1.0トン引き下げた。2回連続の下方修正。ただ、過去5年平均の73.2トンに比べると1.6%の上昇になる。

COMEX金8月限終値：2,344.4↑13.2

NY金は反発。新たな材料に欠ける中ながら、先週末の急落の反動もあって投機的な買いが相場を主導した。8月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン時間には2,340ドル台まで値を切り上げての推移となった。早朝には一旦上値が重くなったものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。通常取引開始後は再び騰勢を強める格好となり、2,340ドル台半ばまで値を切り上げた。中盤以降は買いも一服となったが、高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：236.25↑11.25

NYコーヒーは大幅反発。対ドルでのブラジルレアル高の進行などが支えとなる中で投機的な買いが加速、期近終値ベースで4月19日以来の高値を更新した。9月限は夜間の時間帯から買いが先行、朝方には230セント台まで値を回復した。NYに入ってからも買いの勢いは衰えず、中盤には237セント台まで上げ幅を拡大。その後は上昇も一服となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：19.72↑0.56

NY砂糖は続伸、対ドルでのブラジルレアル高の進行が好感される中で投機的な買いが加速、終値ベースで5月7日以来の高値を更新した。10月限は夜間の時間帯は先週末の終値近辺でもみ合う展開、早朝にかけてはマイナス圏での推移が続く場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、朝方にはプラス圏を回復。NYに入ってからは一段と騰勢を強める格好となり、中盤には19.70セント台まで一気に上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

インドの食料長官は12日にメディアに対し、小麦輸入関税を引き下げの可能性を示唆した。国内で供給不安から価格上昇が進んでいるのが背景にある。政府は価格対策としてトレーダーの在庫制限を行っており、他にも値上がりを抑えるためのツールがあるとコメント。対策の一つとして関税削減を検討することもあり得ると述べた。輸入関税は現在40%となっていう。

商品情報のアーガスは、ロシアの2024年小麦生産が7950万トンと、前年から13%減少し、3年ぶりの低水準んあるとの見通しを発表した。乾燥が続き、霜害にも見舞われて南部やボルガ地方のイールドが急速に下がったとコメント。クラスノダール地方やスタブロポリ地方などでは冷え込みの影響は回避したことを認識し、中部ではここ数日間降雨もあり、冬小麦の生産は数週間前に予想されていたのに比べると損失はより小幅になる可能性を示唆した。アーガスの冬小麦生産見通しは5660万トン、春小麦が約2280万トン。

米農務省（USDA）は24日、民間業者からフィリピン向けで22万8000トンの2024/25年度産大豆ケーキとミールの輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2023/24年度サフリーニャコーン収穫は6月20日時点で34%終了した。前週の21%からアップ、前年同期の9%を大きく上回った。進捗率は少なくとも2013年以降最高という。引き続きマットグロッソ州とパラナ州を中心に作業が進みんだ。

ロシア穀物輸出協会によると、国内の2024年穀物収穫が始まり、20日時点で168万2000トンとなった。事前予想の1億2510万トンの1.3%終了となり、大半がオオムギ。小麦は25万400トンで、0.3%終わった。。

ウクライナ農務省によると、同国の2023/24年度（7-6月）穀物輸出は6月24日時点で4976万1000トンと、前年同期を2.8%上回った。6月だけで24日まであわせて282万9000トンになり、前年から8.4%減少。2023/24年度の小麦輸出が24日時点で1823万6000トン、コーンは2851万8000トンとなった。

インドの食料長官は24日、メディアに対し砂糖輸出規制を見直す計画はないと述べ、緩和の意向がないことを示した。国内供給の安定、また2025年までにガソリンへのエタノール混合比率を20%に引き上げる目標達成を優先しているという。インドは2022/23年度に国内需給への懸念から輸出規制を決定し、2023/24年度も継続。しかし、業界からの規制緩和を求める声は絶えず、最近では、インド砂糖・バイオエネルギー生産者協会（ISMA、旧インド製糖所協会）が製糖所の流動性改善に向けて9月に終わる2023/24年度に200万トンの輸出承認を訴えていた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

・CFTC建玉報告 (15:30)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：159.77、ユーロ/ドル：1.0692、ユーロ/円：170.83 （NY17:00）

為替はドルが続伸。米景気が好調さを維持することによってFRBの利下げがかなり先になるとの見方が改めて強まる中、ドルにしっかりと買いが集まった。ドル/円は東京から159円の節目をやや割り込んだあたりを中心としたレンジ内での推移、ロンドンに入ると売り圧力が強まったものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、早々に値を回復した。NYに入るとS&PグローバルのPMI速報値が強い伸びとなったことを手掛かりに買いが加速、159円台半ばまで一気に上げ幅を拡大。買い一巡後もしっかりと高値圏を維持しての推移、午後遅くには改めて騰勢を強める格好となり、159円台後半まで値を切り上げた。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、1.07ドル台前半までジリジリと値を切り上げる展開となった。午後には一転して売り圧力が強まり、ロンドンに入ると1.06ドル台後半まで急反落。売り一巡後も1.06ドル台後半のレンジ内での上下が続いた。NYに入っても同水準でのもみ合いが継続、午後には動意も薄くなった。ユーロ/円は東京から買いが優勢、170円台前半で底堅い展開が続いた。午後には一転して売り圧力が強まり、ロンドンに入ると169円台前半まで反落。売り一巡後は169円台後半まで値を回復しての推移が続いた。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、午後には170円台半ばまで値を回復した。

CBOT大豆8月限終値：1147-0↑7-1/4

シカゴ大豆は反発。米中西部の天候をにらみながら、前日に下げ反動で買いが集まった。8月限は夜間取引から上昇。朝方に1150セントに迫っていったんブレーキ掛かり、上げ幅を縮めた。通常取引に入って前日の終値近くまで戻してから再び強含んだ。日中に1150セントを超えた後は買いも細って伸び悩んだ。

CBOTコーン9月限終値：440-1/2↓4-1/4

シカゴコーンは続落。小麦の下落や週間輸出成約高が予想を下回ったのを背景に売りの展開となった。夜間取引では買いが先行し、9月限は上昇したが、上値は限定的。通常取引で売りが膨らみ下落に転じた。下げ渋る場面をみても売りの流れが切れず、取引終盤に再び弱含み、440-1/4セントと2月26日以来の安値を付けた。

CBOT小麦9月限終値：575-3/4↓10-1/4

シカゴ小麦は続落。収穫圧力が重石となり、テクニカルな売りも進んだ。夜間取引では買い戻しの場面があり、9月限はまず下落となってから反発。しかし、590セントを超えると上値が重くなり、朝方に改めて強含んでも、590セント台前半まで上がった後は売りに押された。通常取引で下げの展開になり、取引終盤に574-1/4セントと4月19日以来の安値を付けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：39,150.33↑15.57
S&P500種：5,464.62↓8.55
NASDAQ総合指数：17,689.36↓32.23

NY株式はダウ工業平均が小幅続伸となる一方、S&P500種とナスダック総合指数は小幅続落。週末を控えてポジション調整の動きが全体を主導する中、ハイテク銘柄を中心に売りが先行したものの、出遅れ感の強かったダウ銘柄には前日に続いて買い戻しが集まった。ダウ平均は小高く寄り付いた後、売りに押されマイナス転落したものの、押し目では買い意欲が強く、早々に値を回復。そのまま100ポイント以上上げ幅を拡大する展開となった。中盤にかけては再び売りに押されマイナス圏での推移となったものの、大きく値を崩すことなく下げ止まり。午後からは前日終値を中心とした狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。遅くには買いが優勢となり、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。

セクター別では、一般消費財や通信、バイオテクノロジーに買いが集まったほか、薬品株や運輸株も堅調に推移した。一方で半導体や金鉱株は下落、コンピューター関連や銀行株、公益株、エネルギー関連も軟調な展開となった。ダウ銘柄では、マクドナルド(MCD)が2.20%の上昇となったほか、ナイキ(NKE)やアマゾン・ドットコム(AMZN)、インテル(INTC)にも買いが集まった。一方でゴールドマン・サックス(GS)は1.72%の下落、JPモルガン・チェース(JPM)やアップル(AAPL)、トラベラーズ(TRV)も1%を超える下げとなった。

NYMEX天然ガス7月限終値：2.705↓0.036

NY天然ガスは続落。目先それほど厳しい暑さにはならないとの見通しが強まる中、週末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導した。在庫統計ではほぼ予想通りながら平年を下回る積み増しが確認されたが、特に下支えとはならなかった。7月限は夜間取引から前日までの流れを継いだ売りが先行、2.60ドル台まで値を切り下げての推移となった。朝方からは一転して買い意欲が強まり、通常取引開始後には小幅ながらプラス転換したものの、早々に息切れ。在庫統計発表後には再び2.70ドルを割り込んだ。その後は売りも一服、午後に入ってからは2.70ドルをやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。

RBOBガソリン7月限：2.5137↑0.0129
暖房油7月限：2.4915↓0.0330

NY石油製品はガソリンが小幅続伸となる一方、暖房油は反落。相場は夜間取引では売りが優勢で推移、早朝にかけて徐々に買い意欲が強まりプラス転換、通常取引開始後は原油の上昇につれて一段と値を切り上げる展開となった。中盤以降は一転して売りに押し戻される格好となり、マイナス転落。午後にはガソリンが小幅ながらプラス圏を回復したものの、暖房油は上値が重いままだった。

NYMEX原油8月限終値：80.73↓0.56

NY原油は反落。決め手となるような買い材料に欠ける中、週末を前にしたポジション整理の売りが相場を押し下げた。8月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内で、方向感なくもみ合う展開。朝方からは徐々に買い意欲が強まり、通常取引開始後には81ドル台後半まで値を切り上げた。中盤には一転してまとまった売りが断続的に出るようになり、あっさりとマイナス転落。午後には80ドル台半ばまで値を切り下げた。引けにかけては売りも一服となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

COMEX金8月限終値：2,331.2↓37.8

NY金は大幅反落。ドル高の進行が改めて材料視される中で投機的な売りが加速、前日の上昇部に情に値を切り下げた。8月限は夜間取引では買いが優勢、早朝には2,380ドル台までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は上昇も一服、中盤にかけてまとまった売りが断続的に出ると、2,330ドル台まで急反落。売り一巡後はやや値を持ち直す場面も見られたが、引けにかけては改めて上値が重くなった。

ICE-USコーヒー9月限終値：225.00↓5.35

NYコーヒーは反落。新たな材料に欠ける中、週末を前にしたポジション整理の売りに押される形で値を切り下げた。9月限は夜間の取引開始時は売りが優勢、その後買いが集まり小幅ながらプラス圏を回復してのすいいが続いた。NYに入ると再び上値が重くなり、前日終値近辺で方向感なく上下を繰り返す展開が継続。中盤にまとまった売りが断続的に出ると、224セント台まで一気に値を崩した。その後は売りも一服となったものの、最後まで安値近辺での推移が続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：19.16↑0.14

NY砂糖は小幅続伸。新たな材料に欠ける中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが全体を主導した。10月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると売りに押されマイナス転落したものの、19セントの節目を割り込むあたりではしっかりと下げ止まり、その後ややまとまった買いが入ると、19.20セント台まで値を切り上げた。中盤には再び上値が重くなったものの、引けにかけてはやや買い意欲が強まり、19.10セント台後半で取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

インドのほとんどの地区でモンスーン降雨が通常量を下回った。気象局（IMD）によると、6月1日から19日までのインドの降水量は70.7ミリメートルと、通常量の86.7ミリメートルと比べて18%減少。4地区中3地区で通常以下となり、最もギャップが大きいのが北西部の70%。中部では通常比32%、東部・北東部で8%それぞれ減少した。一方、南半島では通常量を15%上回った。

13日-19日の一週間でみると、インド全体で通常量と比べて33%ダウンとなった。やはり北西部で90%落ち、中部と南半島でそれぞれ56%、42%のマイナス。東部・北東部だけ24%増加を記録した。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2016年=100

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

ウクライナ農務省によると、同国の2024年穀物輸出が通常より2週間早く始まった。天候絡みで生育が進んだのが背景にあるという。これまでに4万8300トンが収穫され、ほとんどがオオムギ。小麦は1100トン、イールドが2.2トンとなった。農務省の穀物生産予想は5600万トンで、このうち小麦が2100万トン、コーンは2850万トン。油種とあわせて7700万トンと、前年の8100万トンから減少を見通す。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ウクライナ農務省によると、同国の2023/24年度（7-6月）穀物輸出は6月21日時点で4954万トンと、前年同期を2.3%上回った。6月最初の3週間で260万8000トンになり、前年から15.5%減少。2023/24年度の小麦輸出が21日時点で1812万3000トン、コーンは2841万6000トンとなった。

韓国の飼料メーカー代表機関FLCが19日に6万6000トンのコーンを買い付けたと報じられた。トレーダーによると、南米産か南アフリカ産とみられる。価格が1トン242.99ドル。韓国に10月25日前後の予定という。

ブラジルの農業顧問サフラスによると、2024/25年産コーヒー収穫は18日時点で44%終了した。前週から7ポイントアップ。また、前年同期の39%、過去5年平均の40%を上回った。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次レポートで、同国の2024/25年度小麦作付見通しを630万ヘクタールと、従来の620万ヘクタールから10万ヘクタール引き上げた。北部と東部では土壌水分の不足や作付計画の変更を余儀なくされたこともあったが、小麦価格上昇とインプットコストの下落が中部と南部の生産者の作付意欲を高めており、上方修正につながったという。作付は6月19日時点で65.5%終了し、前週から19.2ポイントアップ、前年同期も7.5ポイント上回った。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2023/24年度大豆収穫は6月19日時点で98.3%終了し、前週から2.3ポイント進んだ。最終段階に入り、作業はブエノスアイレス州中部やエントレリオス州中東部でペースが速まったとコメント。なお、進捗率は前年同期に比べると1ポイントほどダウンになった。生産見通しは5050万トンで据え置いた。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2023/24年度コーン収穫は6月19日時点で49.3%終了した。前週の40.3%からアップ、前年同期の43.6%を上回った。作業は中部や北部を中心に行われたという。イールドは1ヘクタール当たり7.07トン。取引所は4650万トンの生産見通しを維持した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月中古住宅販売 (10:00)
・5月景気先行指数 (10:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

納会日
・穀物・大豆・大豆製品 7月限OP 納会
・株価指数先物 6月限OP 納会
・株価指数先物 6月限納会

ドル/円：158.91、ユーロ/ドル：1.0701、ユーロ/円：170.05 （NY17:00）

為替はドル高が進行。FRBがタカ派的な姿勢を維持していることが改めて材料視される中、米長期金利の上昇につれてドルにしっかりと買いが集まった。ドル/円は東京から買いが優勢、158円台を回復しての推移となった。ロンドンに入ると改めて騰勢を強める格好となり、158円台半ばまで上げ幅を拡大。NYに入るとフィラデルフィア連銀指数で価格指数が一段と上昇したことなどが支えとなる中、158円台後半まで値を伸ばした。午後には159円の節目手前で買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.07ドル台半ばでのもみ合い、午後に入ると徐々に売り圧力が強まり、ロンドンに入ると1.07ドル台前半まで値を下げた。売り一服後は1.07ドル台前半のレンジ内で方向感なくもみ合う展開、NYに入ってしばらくは動きが見られなかったが、中盤以降は改めて売り圧力が強まる格好となり、1.07ドルの節目近辺まで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では169円台後半のレンジ内での推移、ロンドンに入るとやや買い意欲が強まり、170円の節目に迫るまで値を切り上げた。NYに入ると一旦は売りに押されたものの、その後改めて騰勢を強め170円台前半まで上げ幅を拡大。買い一巡後も170円をやや上回ったあたりを維持してのもみ合いが続いた。

CBOT大豆7月限終値：1155-1/4↓18-3/4

シカゴ大豆は反落。米生産地一部の降雨予報が伝わり、売りが活発になった。夜間取引で売りが台頭し、7月限は下落。いったん買いが進んだが、18日終値を超えるとすぐに売りの流れを再開して下げに戻った。通常取引でも下げ渋る場面をみてから再び弱含んだ。日中は売りのピッチも速まってほぼ一本調子の下落になり、引け近くに1155-0セントと4月19日以来の安値を付けた。

CBOTコーン7月限終値：439-3/4↓10-1/4

シカゴコーンは反落。小麦や大豆の下落に加え、コーンベルト一部で降雨予報が出たのが重石となった。7月限は夜間取引から下落。通常取引で一段と下がり、取引終盤には2週間ぶりに440セントを下回った。

CBOT小麦7月限終値：572-3/4↓9-1/4

シカゴ小麦は続落。ロシアとアルゼンチンの生産見通し上方修正を背景に売りが膨らんだ。7月限は夜間取引でまず小安く推移してから、ペースも速まり始めた。通常取引では570セントを割り込み、565-1/2セントと4月22日以来の安値を更新。その後下げ渋ったものの、580セント近くで改めて売りに拍車が掛かって弱含んだ。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：39,134.76↑299.90
S&P500種：5,473.17↓13.86
NASDAQ総合指数：17,721.59↓140.64

NY株式はダウ工業平均が続伸となる一方、S&P500種とナスダック総合指数は反落。6月限先物やオプションの納会を翌日に控えてポジション調整の動きが強まる中、出遅れ感が強かったダウ銘柄に幅広く買いが集まる一方、ハイテク銘柄は値を切り下げた。ダウ平均は寄り付きこそ売りが優勢となったものの、すぐにプラス圏を回復、そのまま100ポイント台後半まで上げ幅を拡大した。中盤にかけては一旦売りに押し戻されたものの、プラス圏をしっかりと維持する格好で下げ止まり。午後からは再び騰勢を強める展開、一時400ポイントに迫るまで値を伸ばす場面も見られるなど、最後まで堅調な値動きが続いた。

セクター別では、金鉱株が大きく値を伸ばしたほか、エネルギー関連や運輸株、保険、バイオテクノロジーにも買いが集まった。一方で半導体は大幅に下落、情報やコンピューター関連にも売りが膨らんだほか、生活必需品も軟調に推移した。ダウ銘柄では、セールスフォース(CRM)が4.37%の上昇となったほか、シェブロン(CVX)やIBM(IBM)も2%を超える伸びを記録。アマゾン・ドットコム(AMZN)やシスコ・システムズ(CSCO)にも買いが集まった。一方でダウ(DOW)は2.21%、アップル(AAPL)は2.19%それぞれ値を下げた。

米農務省（USDA）は20日に年2回のコーヒー世界需給報告を発表し、2024/25年度の生産が1億7623万500袋と、前年から4.17%増加する見通しを示した。アラビカ種が4.36%増えて9985万5000袋になると予想、5年ぶりの高水準になる。一方、ロブスタ種は7638万袋で、3.92%、3年ぶりの増加予想とした。

主要国別に、最大のブラジルの生産が5.43%増えて6990万袋になり、主力のアラビカ種なら7.35%増加の見通しとした。2位のベトナムは2900万袋、0.34%減少の見通し。大半を占めるロブスタ種に限っても0.54%減少予想である3位のコロンビアは1.64%増加し1240万袋になる見通し。このほか、インドネシアは1090万袋、33.74%増えると予想した。エチオピアは0.12%増え、ウガンダが横ばい見通し。インドは1.64%の減少を見越す。

2024/25年度の消費予想は1億7063万4000袋で、前年比1.85%増加、過去最高を更新する。輸出は1億4524万3000袋、2.66%増加の見通しを示した。また、輸入が3.14%増えて1億4149万3000袋になると見通した。期末在庫は前年を7.73%上回る2578万4000袋の予想。

NYMEX天然ガス7月限終値：2.741↓0.168

NY天然ガスは反落。メキシコ湾に発生した今季第一号の熱帯性暴風雨「アルベルト」の生産への影響が見られなかったことに加え、暴風雨の接近によって米南部で気温が低下するとの見方が弱気に作用する中、ポジション整理の売りが相場を主導した。7月限は夜間取引から売りが先行、朝方には2.80ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、やや下げ足を速める展開。午後には2.70ドル台前半まで一気に値を崩した。引けにかけては売りも一服となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

RBOBガソリン7月限：2.5008↑0.0176
暖房油7月限：2.5245↑0.0037

NY石油製品は小幅続伸。相場は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後も流れは変わらず、在庫統計でガソリンや留出油が取り崩しとなったことを受けて一段と買い進まれたものの、直後からポジション整理の売りに押し戻される展開。暖房油はマイナス転落する場面も見られたものの、最後はプラス圏に戻して取引を終了した。

NYMEX原油8月限終値：81.29↑0.58

NY原油は続伸、これまでの流れを継いだ投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。EIA在庫統計で原油やガソリンが大幅な取り崩しとなったことも下支えとなった。8月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方には一段と買い意欲が強まり、81ドル台前半まで上げ幅を拡大。通常取引開始後も高値圏を維持しての推移、在庫統計発表後は81ドル台半ばまで値を切り上げる場面も見られた。買い一巡後はポジション整理の売りに押し戻される場面も見られたものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。引けにかけては81ドル台前半でのもみ合いが続いた。

COMEX金8月限終値：2,369.0↑22.1

NY金は続伸。米長期金利が上昇しドル高が進む中にも関わらず、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。8月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、2,350ドル台まで値を切り上げての推移が続いた。通常取引開始後もしばらくは動きが鈍かったが、株式市場が開くとまとまった買いが断続的に入る格好となり、2,380ドルに迫るまで一気に上げ幅を拡大。買い一巡後は売りに押し戻されたものの、2,360ドル台でしっかりと下げ止まり。引けにかけては動意も薄くなったが、最後まで同水準で底堅く推移した。

天然ガス在庫統計市場予想
20日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ICE-USコーヒー9月限終値：230.35↑4.10

NYコーヒーは反発。新たな買い材料が出たわけではなかったが、前日の下落の反動もあって投機的な買いが相場を主導した。9月限は夜間の時間帯から大きく買いが先行、NYに入ると236セント台まで一気に値を切り上げた。その後は一転して売りに押し戻される格好となったものの、中盤にはプラス圏をしっかりと維持して下げ止まり。引けにかけては230セントの節目近辺でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：19.02↑0.03

NY砂糖は小幅反発。朝方までは投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となったものの、その後は売りに押し戻された。10月限は夜間の時間帯から買いが先行、前日までの下落の反動もあり、朝方には19.50セント台まで値を切り上げての推移となった。NYに入ると買いも一服、中盤にかけてまとまった売りが出ると前日終値近辺まで急反落。その後も売りの勢いは衰えず、引け間際にはマイナス圏での推移となったものの、最後は買いが集まりかろうじてプラスに戻して取引を終了した。

5年インフレ連動債（TIPS）入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

中国税関総局によると、5月のコーン輸入は105万トンと、前年同月から36.8%減少した。1-5月あわせると1013万トン、前年同期との比較で0.5%の減少になる。小麦輸入は5月に186万トンとなり、前年比61.0%増加、2024年最初の5ヶ月で809万トン、前年を12.6%上回る。

中国税関総局によると、5月の砂糖輸入は2万トンと、前年同月から51.8%減少した。1-5月あわせて127万トン、前年同期を20.5%上回る。

米財務省は20日、25日に実施の2年債入札予定額を690億ドルで据え置いた。26日には5年債、27日に7年債の入札もあり、予定額がやはり700億ドルと440億ドルで修正なし。26日には4月に発効した2年変動金利債（FRN）の銘柄統合入札（リ・オープン）も実施され、予定額は280億ドル。5月の前回リ・オープンと同額である。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

インドの気象局（IMD）は、6月の降水量が長期平均を下回る見通しを示した。5月30日にモンスーン入りしたが、6月12日にケララ州やカルナタカ州、マハラシュトラ州南部、また北東部の州などに広がってから進展がないことを指摘。降水量は18日時点で通常量の20%を下回り、北西部については70%ダウンという。気象局は、南半島や北東部の一部で通常以上の降雨が予想されるが、北西部、中部、また北東部の一部は通常を下回る降雨と見通す。

また、少雨によって給水所の貯水量も改めて減少した。インド水資源省のデータで、国内にある150の主要給水所の貯水量が6月20日時点で最大能力の21%になり、前週から1ポイント下がった。前年同期の26%、過去10年平均の23%ともに下回る。給水所の数が49と最多の西部では前週の21%から20.%にダウン。北部でも1ポイント下がって28%、東部では21%から19%に低下した。中部でも2ポイント低下して25%。南部だけ14%から16%に上がった。

インドのモンスーン降雨は年間降水量の約7割を占め、プレモンスーンは11%といわれる。インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育に降雨がかぎとなる。

ロシア中銀が20日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は6月14日時点で5,962億ドルと、前週から62億ドル減少した。2023年末時点の5,993億ドルからは31億ドルの減少となる。

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY8:30発表

経常収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル、▲赤字

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ブラジルの油種加工業協会（Abiove）によると、同国の2024年大豆生産推定は1億5250万トンと、従来の1億5390万トンから下方修正となった。前年から4.9%減少。2024年輸出は9780万トンの予想で変わらず、前年比にして4.0%減少する。

2024年圧搾見通しも5450万トンを維持した。前年との比較にして0.6%増加。大豆の期末在庫は530万5000トンの従来予想から410万5000トンに下方修正した。前年を30.0%下回る。このほか、国内の2024年大豆ミール消費を1880万トン、輸出は2160万トンでそれぞれ据え置いた。前年から5.3%と3.9%の減少になる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

米農務省（USDA）アタシェによると、メキシコの2024/25年度（10-9月）コーン生産は2500万トンと、前年から10.1%増加の見通しとなった。国内市場の上昇で農家の生産意欲が上向いているというが、長引く干ばつやインプットコストの増加といった懸念要素があることも指摘。このため生産は増加予想でも、規模的には過去に比べると小さい。

消費予想は4730万トンで、前年比1.1%増加になる。このうち飼料用が1.4%増え、食用・種子・工業（FSI）が0.5%増加の見通し。輸入は2220万トンと、0.9%増加の見通しとなった。

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・5月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・1-3月期経常収支 (08:30)
・6月フィラデルフィア連銀指数 (08:30)
・5年インフレ連動債 (TIPS)入札 (Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (11:00)

農産物
・USDAコーヒー世界需給 (15:00)

納会日
・コーヒー 7月限第一通知日
・原油 7月限納会