ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：146.52、ユーロ/ドル：1.0910、ユーロ/円：159.88 （NY17:00）

為替はドル安が進行。7月の雇用統計が予想以上に弱気の内容となったことを受け、9月の利下げ観測が一段と高まる中、米長期金利の低下や株価の急落につれてドルに売りが膨らんだ。ドル/円は東京朝に149円台後半まで買い戻される場面も見られたものの、その後は徐々に売り圧力が強まり、午後には149円を割り込むまでに反落。ロンドンでは148円台後半を中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。NYに入ると雇用統計の結果を受けて売りが殺到、昼前には146円台半ばまで一気に下げ幅を広げる展開。その後は一旦147円台まで値を回復したものの、午後には再び上値が重くなり、146円台半ばまでで値を下げて越週となった。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、1.07ドル台後半でジリジリと下値を切り上げる格好となり、午後には1.08ドル台を回復した。ロンドンに入っても上昇の流れは止まらず、1.08ドル台前半まで上げ幅を拡大。NYに入ると雇用統計を受けて買いが殺到、中盤には11.09ドル台前半まで一気に値を切り上げた。昼前には上昇も一服となったが、高値圏をしっかりと維持してのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では161円をやや上回ったあたりを中心に、方向感なくもみ合う展開。午後には売りが膨らむ160円台半ばまで値を切り下げたものの、ロンドンに入ると改めて騰勢を強め、161円台を回復した。NYでは雇用統計の発表を受けて大きく値を切り下げたあと、一旦は買い戻しが集まるなど、不安定な値動きとなったが、中盤にかけては株価の急落を嫌気する形で売り圧力が強まり、160円をやや割り込むまでに下げ幅を拡大。昼前には一旦160円台を回復したが、午後遅くには再び上値が重くなり、160円を割り込んで週の取引を終了した。

CBOT大豆11月限終値：1027-1/4↑10-3/4

シカゴ大豆は反発。テクニカルな買いが入り、USDAに新たな中国向け輸出成約報告があったことも下支えとなった。夜間取引でまず売りが出たが、すぐに買いの展開にシフトし、11月限は小幅安から回復。しっかりと値を伸ばし、通常取引でも堅調な動きを続けた。

CBOTコーン9月限終値：386-1/2↑4-1/2

シカゴコーンは上昇。週末を控え、ポジション調整の買いが入った。夜間取引から買いの展開となり、9月限は上昇。通常取引でも買いの流れを維持し、しっかりと上がった。

CBOT小麦9月限終値：539-0↑7-0

シカゴ小麦は続伸。欧州の天候懸念やドル安が寄与して買いが進んだ。夜間取引では売り買いが交錯し、9月限は上下に振れる展開だった。しかし、通常取引に入って買いに弾みが付いて強含み。日中には何度か540セントを超えた。

ダウ工業平均：39,737.26↓610.71
S&P500種：5,346.56↓100.12
NASDAQ総合指数：16,776.16↓417.98

NY株式は大幅続落。朝方発表された7月の雇用統計が弱気のサプライズとなり、景気減速に対する懸念が一段と高まる中で投機的な売りが加速した。ダウ平均は寄り付きから大きく売りが先行、昼前には下げ幅が900ポイントを超えるまでに拡大した。その後は売りも一服、ポジション調整の買い戻しが優勢となったものの、反発は限定的。午後に入っても上値の重い状態が続いた。

セクター別では、生活必需品に買いが集まったほか、公益株も底堅く推移。一方で半導体や宇一般消費財、銀行株は大幅に下落、金鉱株やエネルギー関連、運輸株も値を下げた。ダウ銘柄では、ユナイテッド・ヘルス(UNH)が2.98%、マクドナルド(MCD)が2.95%それぞれ上昇、プロクター・アンド・ギャンブル(PG)やジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)、コカ・コーラ(KO)も2%を超える伸びとなった。一方でインテル(INTC)は26.06%の大幅安、アマゾン・ドットコム)AMZN)やアメリカン・エクスプレス(AXP)、ゴールドマン・サックス(GS)にも大きく売りが膨らんだ。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月30日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス9月限終値：1.967↓0.001

NY天然ガスは小幅続落、弱気の雇用統計を受けて景気減速懸念が高まる中、株価の下落を嫌気する形で投機的な売りが膨らむ展開となったが、引けにかけては割安感からしっかりと買いが集まった。9月限は夜間取引では買いが先行、朝方には2ドルの節目を回復する場面も見られた。通常取引開始後もしばらくは高値圏を維持していたものの、中盤にかけては徐々に売り圧力が強まりマイナス転落、そのまま昼過ぎには1.90ドル台前半まで下げ幅を拡大する格好となった。その後は売りも一服、引けにかけてしっかりと買いが集まる格好となり、前日終値近辺まで値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン9月限：2.3176↓0.0804
暖房油9月限：2.3185↓0.0879

NY石油製品は大幅続落。雇用統計が弱気のサプライズとなり、景気減速に伴う需要低迷に対する懸念が改めて強まる中、原油や株価の下落につれて売りが加速した。相場は夜間取引では買いが先行、しっかりと値を切り上げる展開となったものの、早朝にかけては徐々に売りが優勢となり、朝方にはマイナス転落。通常取引開始とは一段と下げ幅を拡大、最後まで上値の重い状態が続いた。

NYMEX原油9月限終値：73.52↓2.79

NY原油は大幅続落。米雇用統計が弱気のサプライズとなったことを受け、景気減速に伴う需要の伸び悩みに対する懸念が改めて高まる中、株価の急落につれて投機的な売りが加速した。9月限は夜間取引では買いが先行、ロンドン時間には77ドル台前半まで値を切り上げる場面も見られた。その後はジリジリと売りに押し戻される格好となり朝方には76ドルを割り込むまでに反落。雇用統計発表後に一段と下げ足を速め、73ドル台前半まで一気に値を崩した。売り一巡後も安値近辺で上値の重い展開が継続、午後遅くには一時73ドルを割り込む場面も見られた。

COMEX金12月限終値：2,469.8↓11.0

NY金は反落。朝方までは米景気減速に対する懸念が高まる中、安全資産としての需要が相場を大きく押し上げる格好となったものの、その後は株価の急落につれて売りに押し戻された。12月限は夜間取引から買いが先行、2,500ドルの節目を回復しての推移が続いた。通常取引開始後は雇用統計が弱気のサプライズとなり、米長期金利が一段と低下する中で1,520ドル台まで買い進まれたものの、早々に息切れ。その後は株価の下落に歯止めが利かなくなる中で売りに押し戻される格好となり、中盤には2,450ドル台まで一気に値を切り下げた。売り一巡後は前日終値近辺まで買い戻される場面も見られたが、最後は再び上値が重くなった。

ICE-USコーヒー9月限終値：230.50↑3.25

NYコーヒーは反発、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。9月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると一段と騰勢を強める格好となり、230セント台まで上げ幅を拡大。その後は一転売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏をしっかりと維持して下げ止まり。中盤に改めて買い意欲が強まると、再び230セント台まで値を切り上げた。

ICE-US砂糖10月限終値：18.10↓0.40

NY砂糖は続落。7月の米雇用統計が弱気の内容となったことを受けて景気減速懸念から株価が急落、市場全体にリスク回避の動きが加速する中でこれまでの流れ継いだ投機的な売りが膨らんだ。10月限は夜間の取引開始後しばらくは買いが優勢となったものの、徐々に売りに押されマイナス転落。早朝には18.30セント台まで値を切り下げた。NYに入ると一段と売り圧力が強まり、中盤には18セントの節目まで下げ幅を拡大。売り一巡後も安値近辺で上値の重い展開が継続。引けにかけてはやや値を回復した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

世界コーヒー機関（ICO）によると、6月の世界コーヒー輸出は1078万袋と、前年同月から3.8%増加した。2023/24年度（10-9月）の輸出は6月まであわせて1億347万袋になり、前年同期を10.1%上回った。

ブラジルの農業顧問サフラスによると、2024/25年産コーヒー収穫は7月29日時点で87%終了した。前週から6ポイント上がり、前年同期の80%を上回った。また、過去5年平均の84%と比べても速いペースで進んだことになる。アラビカ種の進捗率が82%で、前年の72%と過去5年平均の78%いずれからもアップ。また、ロブスタ種は98%終わり、これも前年の93%、過去平均の96%を上回った。

ウクライナ農務省によると、同国の2024/25年度（7-6月）穀物輸出は8月2日時点で352万8000トンと、前年同期を50%上回った。小麦輸出が2日まであわせて146万4000トンで、71%増加。コーンは153万2000トンとなり、30%増加した。

ウクライナ農務省によると、同国の2024年穀物収穫は1日時点で2529万トンとなった。面積にして478万6000ヘクタールで、事前予想の55%終了。小麦は447万ヘクタール、92%終了し、規模にして1944万トンとなった。

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は2日、民間業者から中国向けで20万2000トンの2024/25年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インドの農務省によると、2024年雨期（カリフ）農作物作付は2日時点で9046万ヘクタール終了し、前年同期を2.9%上回った。進捗率は前週からややアップ。このうち大豆が1237万7000ヘクタールで、前年比2.7%増加、コーンは10.3%増えて822万5000ヘクタールとなった。砂糖きびの作付は576万8000ヘクタールで、この3週間変化なし、前年に比べて1.0%増加になる。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

インド気象局（IMD）によると、7月25-31日の1週間の降水量は68.3ミリメートルと、通常量を4%上回った。前週に通常比41%アップだったの比べて開きが小さくなった。地域別にもまちまち。中部と南半島で通常量を44%、37%上回った一方、東部では49%、北西部で30%下回った。シーズンが始まった6月1日から7月24日までの降水量は、通常量に比べて2%増加。

インド水資源省のデータでは、国内にある150の主要給水所の貯水量が8月1日時点で最大能力の51%と、前週の39%から上がった。前年同期の55%に比べると依然ダウンだが、過去10年平均の48%から改善となった。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次レポートによると、同国の2024/25年度小麦作付は完了した。雨の不在で、前年より早く終わったという。作付は最終的に630万ヘクタール。7月31日時点で作柄良好が31%と、前週の39%から悪化。土壌水分の最適あるいは十分の比率は55%から42%に下がった。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2023/24年度コーン収穫は7月31日時点で92%終了した。前週から5.4ポイントアップ、前年同期も20ポイントほど上回る。また、進捗率は過去5年平均と比べて7.4ポイント上昇。雨に降られることなく、また病害拡大を避けるために作業が進んだという。取引所は4650万トンの生産見通しを維持した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月失業率 (08:30)
・7月非農業雇用数 (08:30)
・6月製造業受注 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

ドル/円：149.34、ユーロ/ドル：1.0791、ユーロ/円：161.15 （NY17:00）

為替は円高が進行。7月の米ISM指数が弱気のサプライズとなり、景気減速に対する懸念から株式市場が急落する中、安全資産としての円にしっかりと買いが集まった。ドル/円は東京朝から売りが先行、前日に日銀の追加利下げやパウエルFRB議長の9月利下げ示唆を受けて大きく値を下げた流れを継ぎ、早々に148円台半ばまで下げ幅を拡大した。その後は買い戻しが集まり、午後には150円台まで値を回復。ロンドンに入ってからは150円の節目近辺でのもみ合いが続いた。NY早朝からは改めて騰勢を強める格好となり、150円台後半まで値を伸ばしたものの、ISM指数発表後は流れが一転、午後遅くには149円台半ばまで値を切り下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.08ドル台前半でのもみ合い、午後からは売り圧力が強まり、ロンドンに入ると1.07ドル台後半まで一気に値を切り下げた。NY早朝からは追一転して買いが優勢となり、1.08ドル台を回復。中盤以降は弱気のISM指数や株価の下落を嫌気する形で、再び上値が重くなった。ユーロ/円はNY朝から前日の流れを継いだ売りが先行、早々に161円を割り込むまで値を切り下げた。売り一巡後はしっかりと買いが集まり、162円台半ばまで値を回復。ロンドンにかけては再び売りが先行、161円台半ばまで値を切り下げての推移となった。NY朝には162円台後半まで買い戻しが集まるなど、方向感の定まらない状態が続いたが、中盤以降は株価の下落につれて売りが膨らみ、161円台半ばまで値を切り下げた。

CBOT大豆11月限終値：1016-1/2↓6-0

シカゴ大豆は反落。米主要生産地の降雨見通しを背景に売り圧力が強まった。夜間取引が始まってまず買いの展開となったが、早々に息切れとなり、11月限は一時的に上昇してから下落に転じた。通常取引で改めて買いが入っても、前日の終値水準に持ち直すとすぐに売りに押されて下げに戻った。1013-0セントと2021年2月3日以来の安値を付け、一時下げ渋りながら、引けにかけて弱含んだ。

CBOTコーン9月限終値：382-0↓0-3/4

シカゴコーンは小幅安。引き続き米国の豊作見通しから売りが出た。夜間取引で買いの場面があったが、早々に売り圧力が強まり、9月限は小裸の後下げの展開にシフトした。通常取引で一段と下落し、378-0セントと一代安値を更新。その後は買い戻しが進んで下げ幅を縮め、最後は小安く引けた。

CBOT小麦9月限終値：532-0↑4-3/4

シカゴ小麦は続伸。欧州の天候懸念が買いを支援した。夜間取引では前日の買いの流れを引き継ぎながら、断続的に売りも出て、11月限は上昇してから値を消す展開を繰り返した。通常取引でもまず売りが膨らみ下落。しかし、520セントを割り込んだところで改めて買いに弾みが付いて反発し、引けまでしっかりと推移した。

ダウ工業平均：40,347.97↓494.82
S&P500種：5,446.68↓75.62
NASDAQ総合指数：17,194.15↓405.25

NY株式は大幅反落。午前中に発表された7月のISM製造業指数が弱気のサプライズとなったことを受け、景気減速に対する懸念が改めて高まる中で売りが加速した。ダウ平均は寄り付きこそ買いが先行したものの、早々に売りに押し戻されマイナス転落。中盤にかけても売りの勢いは衰えず、昼には500ポイントを超えるまで一気に下げ幅を拡大した。その後も軟調な流れは変わらず、700ポイントを超える下げとなる場面も見られたが、引けにかけては買い戻しが集まり値を回復した。

セクター別では、公益株や薬品株に買いが集まったほか、生活必需品やバイオテクノロジー堅調に推移。一方で半導体は大幅に下落、情報や銀行株、エネルギー関連、一般消費財にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、プロクター・アンド・ギャンブル(PG)が3.07%の上昇となったほか、ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)やコカ・コーラ(KO)、ウォルマート(WMT)、マクドナルド(MCD)も1%を超える伸びを記録。一方でボーイング(BA)は6.45%、インテル(INTC)は5.50%それぞれ大きく下落、シェブロン(CVX)やキャタピラー(CAT)も4%を超える下げとなった。

NYMEX天然ガス9月限終値：1.968↓0.068

NY天然ガスは続落。在庫統計が予想を下回る積み増しという強気の内容となったにも関わらず、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。ISM製造業指数が弱気のサプライズとなり、景気減速懸念から株価が急落したことも上値を重くした。9月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方からは一段と買い意欲が強まり、2.10ドル台まで値を回復。通常取引開始後は一旦上値が重くなったものの、在庫統計発表後には改めて買いが集まり、2.12ドル台まで値を切り上げた。その後は一転して売り一色の展開となり、引けにかけては一段と下げ足を速め、2ドルの節目を割り込んで取引を終了した。

RBOBガソリン9月限：2.3980↓0.0445
暖房油9月限：2.4064↓0.0319

NY石油製品は反落、弱気のISM製造業指数を受けて景気減速懸念が高まる中、株や原油の下落につれてポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、しっかりと値を切り上げての展開となった。通常取引開始後もしばらくは高値圏を維持していたが、ISM指数発表後は一転して売りが加速、引けにかけて大きく値を切り下げる格好となった。

NYMEX原油9月限終値：76.31↓1.60

NY原油は反落。朝方までは地政学リスクの高まりを背景に堅調な展開が続いたが、その後はISM製造業指数が弱気のサプライズとなったことを受けて景気や需要の先行きに対する懸念が高まる中、株価の急落につれて売りが膨らんだ。9月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、78ドル台を回復しての推移が続いた。通常取引開始後もしばらくは高値圏を維持していたものの、ISM製造業指数発表後は一転して売りが加速、77ドル台前半まで一気に値を切り下げた。中盤以降はやや下げ渋る格好となったものの、引けにかけては改めて売りが加速、76ドル台まで下げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：2,480.8↑7.8

NY金は続伸。中東情勢緊迫に対する懸念が改めて高まる中、安全資産として需要がしっかりと相場を押し上げる展開となったが、中盤以降は景気の先行き不透明感が高まる中、株価の下落につれて上げ幅を縮小した。12月限は夜間取引から前日までの流れを継いだ投機的な買いが先行、2,490ドル台まで値を切り上げての推移となった。ロンドン時間には一旦売りに押し戻されたものの、プラス圏を維持して下げ止まり。早朝からは改めて騰勢を強める格好となり、通常取引開始後には2,490ドル台を回復した。その後ISM製造業指数が弱気の内容となると、2,500ドルの節目を超えるまで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。しばらくは2,490ドル近辺で上値の重い展開が続いたが、引けにかけては改めて売りが優勢となった。

ICE-USコーヒー9月限終値：227.25↓1.95

NYコーヒーは続落。需給面で新たな買い材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。対ドルでのブラジルレアル安の進行も重石となった。9月限は夜間の時間帯から売りが優勢、朝方には225セント台までジリジリと値を切り下げる展開となった。NY に入ると一転して買い意欲が強まり、230セント台まで一気に値を回復したものの、早々に息切れ。中盤にかけては再びマイナス転落、前日終値をやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。引けにかけては改めて上値が重くなった。

ICE-US砂糖10月限終値：18.50↓0.44

NY砂糖は続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中で投機的な売りが膨らんだ。10月限は夜間の取引開始後しばらくは前日終値近辺でのもみ合い、早朝に買いが優勢となると、19.20セントまで値を切り上げた。NYに入ると一転して売りに押し戻される展開となり、あっさりとマイナス転落。18.60セント近辺で一旦は下げ止まるかに見えたものの、中盤に改めて売り圧力が強まると、18.39セントの安値まで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りの一服となったものの、安値近辺で上値の重い展開が継続、引け間際にはまとまった買いが入り、18.50セント台まで値を回復した。

米財務省が発表した四半期ごとの入札予定額によると、3年債は580億ドルで据え置きとなった。また、10年債が420億ドル、30年債は250億ドルで、いずれも変更なし。3年債は6日、10年債が7日、30年債が8日に実施される。

財務省は、5月の前回報告に続いて少なくとも向こう数四半期更なる増額は必要ないと判断した。このため、8-10月の3ヶ月間の発行額は全面的に従来規模を維持することを決めた。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ロシアの農務次官は、同国の2024年穀物生産が1億3200万トンになるとの従来見通しを維持した。多くの地域で春先の冷え込みや洪水、夏の高温と悪天候が続く中でも据え置くという。生産は前年比にして9%の減少。時間によると、55の生産地域で収穫が行われており、これまでに事前予想の4割が終わった。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ロシア中銀が1日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月26日時点で6,067億ドルと、前週から46億ドル減少した。2023年末時点の5,993億ドルからは74億ドルの増加となる。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

台湾製粉協会が1日に10万5650トンの米産製粉小麦を買い付けたと報じられた。トレーダーによると、小麦は2回に分けての出荷になり、第一弾が9月30日−10月14日、第二弾が10月18日-11月1日。購入したのは北部春小麦と硬質赤色冬小麦、軟質白色冬小麦で、価格レンジが1トン233.22-338.22ドルという。

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、国内の2024年砂糖きび圧搾は7月28日時点で559万8996トンと、事前予想の17.98%終了した。進捗率は前年同期の21.95%からダウン。シーズン初めから製糖所の従業員による労使絡みの抗議デモが相次いでおり、作業に影響が出ているのが背景にある。ASMCは、圧搾が最終的に3115万3000トンになるとみており、シーズン初め時点での3096万8000トンを上回る。

欧州コーヒー連盟（ECF）によると、欧州の主要港におけるコーヒー在庫は6月30日時点で50万4646トンと、前年同期を27.3%下回った。前月との比較では4.5%の増加。アラビカ種が32万891トンになり、前年から23.0%ダウン、前月比4.2%増加。このうち自然乾燥式は前年から21.9%減少だが、前月からは5.4%の増加となった。水洗式は前年から23.8%減少、前月と比べて3.4%増加した。ロブスタ種は18万3755トン、前年から33.7%の落ち込みとなった一方、前月から5.0%増加した。

米農務省（USDA）は1日、民間業者から中国向けで13万2000トンの2024/25年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2017年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

インドの気象局（IMD）は1日、2024年のモンスーン降雨が8月に平均並みになる見通しを発表した。具体的は降水量の予測は出していないが、当局の定義では、長期平均（LPA）の94-106%が平均となっており、8月にレンジ内に収まるとの見方である。大部分で通常量あるいは通常以上になる可能性があるとする一方、中部南側や北部、北東部、北西部、南部の多くは通常を下回りそうだという。このほか8月の気温について、ほとんどの地域で最高気温が平均並みあるいは平均を上回る見通しを示した。シーズン後半になる8-9月の降水量は平均以上となるLPAの106%を超えると見通し、9月の降水量予想は8月終わりに発表するとした。。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・4-6月期労働生産性速報値 (08:30)
・6月建設支出 (10:00)
・7月ISM製造業指数 (10:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

ドル/円：149.97、ユーロ/ドル：1.0825、ユーロ/円：162.35 （NY17:00）

為替は円高が進行、日銀が政策会合で追加利上げを決定したことを受け、日本と欧米の政策金利の差が縮小するとの見方が強まる中で円に買いが集まった。一方ではFOMC後の会見でパウエルFRB議長が9月の利下げを示唆したことが、改めてドルの重石となった。ドル/円は東京では153円の節目をやや割り込んだあたりでのもみ合い、日銀の追加利上げが発表されると買いが集まる場面も見られたが、植田総裁の会見が始まると売りが加速、150円台半ばまで一気に値を切り下げた。ロンドンでは150円台前半から半ばのレンジ内で、上値の重い展開。NYに入ると150円を割り込むまでに下げ幅を拡大した。中盤以降は買い戻しが優勢となり、午後には151円台を回復するに至ったが、FOMC後は改めて売り圧力が強まった。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、1.08ドル台前半の水準で底堅く推移した。ロンドンに入ると一段と騰勢を強める格好となり、NY朝には1.08ドル台半ばまで上げ幅を拡大。中盤にかけては一転して売りに押され、1.08ドルの節目近くまで値を下げたものの、午後に入るとFOMCを受けて再び買いが集まった。ユーロ/円は東京では165円台前半から半ばのレンジ内での推移、午後には日銀の利上げ決定を受けて売りが加速、ロンドンでは162円台まで値を切り下げての推移となった。NYに入ってからが162円台後半のレンジ内でのもみ合いが継続、午後には一旦163円台まで値を回復したものの、その後売りに押され162円台前半まで値を切り下げた。

CBOT大豆11月限終値：1022-1/2↑1-1/4

シカゴ大豆は反発。値ごろ感から買いが集まった。11月限は夜間取引でまず前日の終値近辺でもみ合ってから、買いが進む中強含んだ。1030セントを超えると上値が重くなり、朝方には上げ幅を縮小。通常取引に入って売りに弾みが付いて下落に転じ、1015-0セントと2021年2月4日以来の水準まで下げた。安値更新の後改めて買いに拍車が掛かり、プラス圏に持ち直した。

CBOTコーン9月限終値：382-3/4↓6-0

シカゴコーンは続落。米国の豊作見通しが重石であり、農家の売りも伝わった。夜間取引では前日の売りの流れを続ける中、買いも断続的にみられ、11月限は下落から反発の場面があった。しかし朝方には売りのピッチが速まって下げの展開に戻り、通常取引で一段安。381-0セントと一代安値を更新し、一時下げ渋っても引けにかけて本日のレンジ下限での推移となった。

CBOT小麦9月限終値：527-1/4↑3-1/4

シカゴ小麦は反発。買い戻しが入り、フランスの生産不安も下支えとなった。夜間取引で売りが先行し、9月限は下落したが、売られ過ぎ感もあって、何度か買いが進む中持ち直した。通常取引で下げに戻っても、前日の安値を割り込むとすぐに買いに弾みが付いて反発。上値は限られながら、引けまでプラス圏で推移した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

米連邦準備理事会（FRB）のパウエル議長は31日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合後に記者会見を行い、9月の次回FOMC会合で利下げがあり得ると述べた。9月も含めて将来の会合での金融政策は決定していないと強調しながらも、経済指標全体や景気見通し、リスクバランスが景気や物価に対する確信を裏付けるなら、早くて9月の利下げが可能とコメント。インフレ率の低下が想定通りあるいは速まるなら、景気や雇用が現状を維持しても利下げを実施する可能性があるとした。

FOMCはこの日の会合で8回会合連続となる政策金利の据え置きを決めた。連銀高官の間で利下げが近付いているとの認識が大勢とする一方、まだ金利引き下げに踏み切る状態になかったとした。ただ、最近の指標が物価の行方に対する自信を高めたと発言。さらに自身の高めるデータをみたいと述べた。

ダウ工業平均：40,842.79↑99.46
S&P500種：5,522.30↑85.86
NASDAQ総合指数：17,599.40↑2.64

NY株式は上昇、FOMC後の会見でパウエルFRB議長が9月利下げの可能性を示唆したことを好感、ハイテク銘柄を中心に投機的な買いが加速した。ダウ平均は寄り付き後しばらく売りが優勢となる場面も見られたものの、中盤にかけてはしっかりと買いが集まり、200ポイント台まで上げ幅を拡大。午後にはFOMCの声明発表を控えてやや動きが鈍ったが、発表後は改めて買い意欲が強まり、400ポイントを超えるまでに値を切り上げた。引けにかけてはポジション調整の売りに押され、上げ幅を縮小した。

セクター別では、半導体が大きく上昇したほか、情報や金鉱株にも買いが集まった。一方で保険や銀行株は下落、ヘルスケアや生活必需品も軟調に推移した。ダウ銘柄では、アマゾン・ドットコム(AMZN)が2.90%の上昇となったほか、インテル(INTC)やボーイング(BA)も2%台の上昇を記録。一方でジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)は2.16%の下落、メルク(MRK)はやトラベラーズ(TRV)、コカ・コーラ(KO)にも売りが膨らんだ。

NYMEX天然ガス9月限終値：2.036↓0.090

NY天然ガスは反落。前日の買い戻しの勢いも一服、これまでの流れを継いだ投機的な売りが改めて相場を押し下げる展開となった。明日の在庫統計で平年並みの積み増しが予想されていることも弱気に作用した。9月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方からは一転して売り圧力が強まり、マイナス転落。通常取引開始後の売りの勢いは衰えず、2.05ドル割れを試すまでに値を切り下げた。中盤にかけては一旦買い戻しが優勢となったものの、流れを強気に変えるには至らず。引けにかけては一段と売り圧力が強まり、2.02ドル台まで下げ幅を拡大する場面も見られた。

RBOBガソリン9月限：2.4425↑0.0982
暖房油9月限：2.4383↑0.0796

NY石油製品は反発、EIA在庫統計で原油やガソリンが大幅取り崩しとなったことが下支えとなる中で投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、原油の上昇につれてしっかりと値を切り上げる展開となった。通常取引開始後はやや動きが鈍る場面も見られたが、在庫統計発表後はガソリンが主導する形で改めて買いが加速、午後にかけて大きく上げ幅を拡大した。

NYMEX原油9月限終値：77.91↑3.18

NY原油は反発。在庫統計で原油の取り崩しが続き、足元の需給逼迫が再確認されたことが下支えとなったほか、イスラエルがヒズボラの幹部やハマスの指導者を殺害したことを受け、中東情勢が改めて緊迫するとの懸念が高まる中で投機的な買いが集まった。9月限は夜間取引から買いが先行、朝方には77ドル台を回復するまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後はやや上値が重くなったものの、EIAの在庫統計発表後は改めて騰勢を強める格好となり、午後遅くには78ドル台まで上げ幅を拡大した。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は31日、フェデラルファンド（FF）金利の誘導目標レンジを年5.25-5.5%で据え置いた。昨年9月からこれで8会合連続の政策変更見送り。金利据え置きは最大限の雇用と2%のインフレ率の目標達成のためという。これまでの計画通り量的引き締め（QT）を続ける意向も示した。FOMCは、インフレ率が2%に向かって進んでいると強い自信を持てるまで利下げが適切になると考えていないとの見方を維持した。

今後の金利調整についてこれから発表されるデータや見通しを注意深く見守る方針を維持した。今回の声明でもインフレ率を2%の目標に戻すことに最善を尽くす意向を強調。この日の金融政策は全会一致の決定だった。

COMEX金12月限終値：2,473.0↑21.1

NY金は続伸。FOMCの声明発表を引け後に控え、利下げ転換方針が明確になると期待が高まる中で投機的な買いが集まった。イスラエルがイランでハマスの主導者を殺害、中東情勢不安が再び高まるとの懸念が浮上したことも下支えとなった。12月限は夜間取引から買いが先行、2,460ドル台まで値を回復しての推移となった。通常取引開始後はしばらく動きがなかったが、その後買い意欲が強まると2,470ドル台まで上げ幅を拡大。中盤には一旦売りに押し戻される場面も見られたものの、引けにかけてはしっかりと買いが集まり日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
1日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ICE-USコーヒー9月限終値：229.20↓1.60

NYコーヒーは反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、投機的な売りに押される軟調な展開となった。9月限は夜間の取引開始後しばらくは前日終値近辺での推移。早朝にかけては買いが集まり、235セント台まで値を切り上げた。朝方からは一転して売りに押される展開、NYに入ると一段と下げ足を速める格好となり、227セント台まで一気に値を崩した。中盤には売りも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもなく、最後まで安値近辺でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：18.94↓0.18

NY砂糖は反落。ここまでの上昇の反動もあり、投機的な売りが相場を主導する展開となった。対ドルでのブラジルレアル安の進行も重石となった。10月限は夜間の取引開始時には買いが先行、19.30セント台まで値を切り上げたものの、早々に売りに押し戻されマイナス転落。早朝にかけては前日終値をやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、18.90セント近辺まで下げ幅を拡大。昼には18.70セント台まで値を崩す場面も見られたが、引けにかけては買いが集まり19セントの節目近辺まで値を回復した。

インド気象局（IMD）によると、7月の降水量は通常量を9%上回った。モンスーンが平年より早くインド全域に広がったのが背景にあり、6月に通常比10.9%減だったのから改善した格好になる。ただ、地域別には開きがあり、南部と西部で通常の3割以上になったのに対し、東部・北東部で23%ダウン、北西部では14%減少した。シーズンが始まった6月1日からの降水量は、通常量に比べて1.8%増加。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

シカゴビジネス指標 (PMI)
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago）、NY9:45発表

米農務省（USDA）は31日、民間業者から仕向け先不明で10万4572トンの2024/25年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ウクライナ農務省によると、7月に始まった同国の2024/25年度穀物輸出は31日時点で344万トンと、前年同期を59.3%上回った。小麦輸出が31日まであわせて143万8000トン、コーンは151万1000トンになり、それぞれ89.7%と35.9%の増加。

ウクライナ穀物協会（UGA）は、ウクライナの2024年穀物・油種生産見通しを280万トン引き下げた。この結果、7180万トンと、前年から13.3%減少する見方になった。生産予想は過去5年の平均的な天候と現状の比較に基づいており、7月の高温乾燥が下方修正につながったという。2024/25年度（7−6月）の穀物・油種輸出は4350万トンから4100万トンに下方修正、前年比較で28.7%の減少。

小麦の生産予想が1980万トン、輸出は1300万トンで、前年比10.0%と18.8%の減少になる。コーンの生産は21.0%減少して2340万トン、輸出が28.9%落ち込んで1850万トンになる見通しとした。

雇用コスト指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、2005年＝100

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

チュニジアの国営商社が30日に12万5000トンの軟質小麦を買い付けたと報じられた。メディアによると、商社3社から2万5000トン、2万5000トン、2万5000トン、5万トンを1トン243.99ドル、245ドル、246ドル、245.77で購入した。また、同社は商社2社から2万5000トンずつ、計5万トンのデュラム小麦を同322.89ドル、326.29ドルで買い付けたという。原産国は不明。いずれも8-10に出荷の予定となっている。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構(OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・7月ADP全米雇用レポート (08:15)
・4-6月期雇用コスト指数 (08:30)
・7月シカゴビジネス指標 (PMI) (09:45)
・6月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00)
・FOMC声明発表 (14:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・大豆・大豆製品 8月限第一通知日
・石油製品 8月限納会