カタールのアティーヤ石油相は11日、エネルギー会議出席のため訪問中のイタリアのローマで大ジョーンズのインタビューに答え、OPECは市場に十分な供給をもたらすだけの量を生産しており、仮に原油価格が1バレル100ドルを超えたとしても増産する必要はないとの考えを示した。100ドルというのは重要な節目ではあるが、それだけで生産を増やす理由にはならないという。今の価格上昇は投機筋の動向に問題があり、少なくとも10ドルは価格を押し上げていると批判した。

また、今のところ17日からサウジで開かれるOPECサミットで生産量が議題に上るとの情報は入っておらず、来月5日にアブダビで開かれる臨時総会で生産方針が協議されることになるとも述べた。

NY天然ガスは続伸。来週にかけて平年以下の気温が続くとの予報を手掛かりに買いが膨らんだ。寄付きから前日の流れを継いだ買いが先行。目先の気温低下予報を受け、暖房需要が伸びるとの見方が相場を押し上げた。午後に入ると8ドル台回復を意識できるところまで値を伸ばしたものの、その後は急速に伸び悩み。週末を控え最後は手仕舞い売りに押された。

ドル/円：110.63、ユーロ/ドル：1.4676、ユーロ/円：162.39 （NY17:00）

為替は円全面高の展開、サブプライム投資に絡んだ金融機関の大幅損失計上が相次いだことを受け改めて信用不安が広がり、リスク縮小のため円キャリートレードを解消する動きが加速した。ドル/円はロンドン市場から急速に円高が進行し111円割れを試す展開に。NYに入っても円買い戻しの動きは止まらず、110円台半ばまで一気に値を崩した。その後ははドルが買い戻されたものの、株安が嫌気され上値は重い。午後遅くには株が下げ幅を拡大するのに連れ再びドル売りが膨らみ、午前中の安値まで値を下げた。

ユーロドルは円高が進行するのを横目で見ながら、比較的狭い値幅での小動きに終始した。リスクポジションを縮小する動きが広がるのを受け、ここまで大きく積み上げられたユーロロングを手仕舞う動きが膨らみ、じりじりとユーロ安が進行した。ユーロ/円はロンドンあたりから円高が加速、166円台から162円台まで一気に値を崩した。

アルゼンチン・ブエノスアイレス穀物取引所は9日に発表した週次報告で、2007/08年度の小麦収穫が進んだとコメントしている。9日時点で8%の小麦刈り入れが終わり、これは前週の5.5%から進行。これまでに収穫した分の平均イールドは1.12トンという。いずれも前年同期との比較には触れていない。作柄については前週報告と同じく75%を良好とした。

大豆作付は今年度の推定1680万ヘクタールの31%終わったという。前週時点で16%だったことから、再び早いピッチで作業が進んだ模様。また、前年比も前週報告と同じく1ポイントアップという。

コーンについては、作付進捗率が76.4%とした。前週時点での72.3%から緩やかに進行。また、前年同期を6．4ポイント上回っているといい、前週に一年前より8.3ポイント進んでいたとの報告だったのを見るとペースがやや鈍った格好。中部生産地帯で終了し、周辺での作業は着実に進んでいるとコメントしている。

大豆は続伸、直近の高値を更新した。取引前半には売り買いが交錯し方向感なく推移したものの、中盤以降は原油の上昇を好感し大豆油を中心に大きく値を伸ばした。朝方発表されたUSDA需給報告が予想より強気の内容だったことも下支えとなり、最後まで買いの勢いが鈍ることはなかった。

出所：Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

シカゴコーンは反落。寄付きから手仕舞い売りが先行。株をはじめ金融市場でポジション縮小の動きが強まったことや、金が軟調に推移したことを嫌気し大きく値を下げた。しかし大豆に大きく買いが集まったことを好感、中盤以降は下げ幅を縮小した。引け前にはプラス圏回復をうかがう水準まで値を戻したものの、最後は再び売りに押された。

NY株は3日続落。ワコビア、ファニーメイと続けてサブプライムローンによる業績への悪影響が伝わり、投資家のセンチメントもさらに落ち込んだ。ミシガン大消費者指数が約2年ぶりの低水準となったこともマイナスに作用。しかも、週末前であることから余計に売りが広がり、相場下落が進んだ。

主要株価指標は揃って朝方から弱気の展開だったが、最も落ち込みの激しかったのがNASDAQ指数である。週央から連日、2%前後の値下がりとなり、本日終値は9月17日以来の低水準。日中も他の指標が下げ渋る中でNASDAQ指数の戻りは極めて限定的だった。携帯電話技術のクアルコムが前夕に発表した決算と業績見通しともに予想を下回ったために売られ、またハイテク株全般に本日も利食い売りの対象となったのが背景にある。

ダウ平均やS&P500は午後に前日終値近くまで持ち直したが、引け際にやはり売りを浴びたて下げ幅拡大。騰落率ではNASDAQ指数ほどではないものの、ダウ平均が8月28日以来、S&P500は9月10日以来の安値引けとなった。

債券は続伸。米銀ワコビアがサブプライムローンに絡んだ評価損発生を明かし、住宅ローン大手ファニーメイは赤字倍増と住宅絡みの不安を改めて煽るニュースが流れ、引き続き買い意欲の旺盛な一日となった。また、株安が債券への関心をさらに高めて、相場は強含んだ。しかも週末前であるうえ、12日のベテランズデーに絡んで本日は先物、現物ともに短縮取引、12日は休場となるために買いもより進んだ。

短期債はもちろん、休みを控えて長期債買いもしっかりだった。住宅がらみでは欧州系金融機関でも気掛かりニュースが聞かれたため長期金利の指標となる10年債利回りは寄り付きから低下し、また朝方にはミシガン大消費者調査が冴えない内容だったのも支援して4.2%台半ばを下抜けた。いったんは下げ渋ったが、午後は再び低下。最終的に2005年9月下旬以来の低水準を更新した。本日は短期債並みの利回りダウンとなったため、長短金利差は前日とほぼ変わらない。

シカゴ小麦は前日から変わらず。寄付きではこれまでの流れを継いだ売りが先行、朝方発表されたUSDA需給報告がやや弱気の内容だったこともあり、あっさりと750の節目を割り込む展開となった。売り一巡後は買い戻しが膨らみ750台半ばまで値を回復、中盤にかけても上値の重い展開が続いたが、引け間際にはまとまった買い戻しが入り一気に前半の下げ分を解消した。

NY原油は反発。寄付きでは悪天候のため停止していた北海油田の生産が再開したとの報を受け売りが先行したものの、直後に1ドル以上反発するなど買い意欲も依然として強い。中盤以降も買いが途切れることは無かったが、株が大幅安となったことが上値を押さえる格好となり、96ドルの節目を挟んだレンジでの上下に終始した。

出所：米先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月6日 現在、 先物 + オプション サマリー

NY金は反落。週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。売り先行で寄り付いた後、一旦はプラス圏回復を試す水準まで値を戻したものの、株が連日の大幅安となったことや、キャリートレードの解消により円高が急速に進行したことが嫌気され、大きく値を伸ばすには至らず。中盤以降も軟調な展開が続いたものの、830ドルの節目割れを試す辺りでは買い意欲も残っており、最後まで小幅レンジ内での上下に徹した。

ベネズエラのラミレス石油相は9日、記者団に対しOPECは来週末にサウジで開かれるOPECサミットで原油価格の通貨バスケット建てへの移行を検討するとの見通しを語った。本日の早い時間には通貨バスケット検討に否定的なOPEC関係筋の話が伝わったが、石油相は「議題に上ることを保障する」と、これを真っ向から否定した。OPECはここ数年通貨バスケットについて協議しており、特に目新しいものではないという。また、生産量については特に議論されることはないと、増産が検討される可能性を否定した

NYコーヒーは小幅反落。寄付きでは前日の流れを継いだ買いが先行したものの、早々に伸び悩み。新たな買い材料に欠けることもあり、積極的に上値を試す動きは見られない。株が連日の大幅安となったことも嫌気された。中盤以降は週末を控えたポジション整理の売りに押される展開が続き、最後はマイナス転落して取引を終了した。

米銀大手JPモルガン・チェースが33のドル建て商品で構成する指数を開発したと伝えられている。商品の構成比率は取組高に基づいてエネルギー46%、工業金属25%、農産物18%、貴金属8%、家畜3%。取組高によって算出することで、代表的なゴールドマン・サックス商品指数など現物の生産量によって算出されるものよりバランスが取れるとしている。指数にはこれまでの商品指数に採用されることの無かったNYMEXのプラチナやパラジウム、ICE-USのオレンジジュース、ロンドンのロブスタコーヒーや白糖、ミネアポリス穀物取引所の春小麦も含まれるという。

NY砂糖は反落。寄付きから大きく売りが先行、特に大きな材料が出た訳ではなかったが、週末を前にファンドを中心にポジションを整理する動きが広がった。株が連日の大幅安となったことや、原油や金が伸び悩んだことも相場の重石となり、日中を通じて軟調な展開が続いた。引けにかけては10セント割れを試す場面も見られたが、最後まで大台を維持したまま取引を終了した。

米商務省が9日に発表した貿易収支によると、米国の9月金輸入量は1万596kgと前月比で45.5%増加した。前年同月との比較では1.5%の増加となる。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

出所：ベーカーヒューズ社

米商務省が11日に発表した貿易収支によると、9月の米コーヒー生豆(アラビカ種)輸入は6万1939トン(103万2323袋)となった。前月から24.0%、前年比で4.7%それぞれ減少である。

ロシア税関が9日に発表したデータによると、1月から9月までの粗糖輸入は前年同期比19%増の254万6000トンとなった。精糖は9万6900トンで、これは一年前を15.9%上回るという。

国際コーヒー機関（ICO）は9日に発表した月次レポートで、2007/08年度の世界コーヒー生産見通しを再び約1億1400万袋で据え置いた。06/07年度の1億2165万袋から減少の要因はブラジルでの生産減と繰り返した。また、先月までメキシコを中心に洪水など悪天候によるダメージがみられ、目先情勢に変化がないようなら生産シナリオにも影響すると述べている。ただ、ベトナムでの生産増加観測から従来予測を維持したという。また、降雨によって、ブラジルの2008/09年度収穫を巡る現行の干ばつ被害不安が薄れてきたともコメント。

消費も2006年の2%増ペースを維持できるなら2007年には1億2200万袋になると、やはり前回報告から変わらない。2008年に関しては同じ伸び率となることを前提に1億2500万袋と予想。ICOは安定した消費増加を背景にファンダメンタルズは健全で、価格上昇も続くとの見方を示した。

米農務省（USDA）は9日、中国向けに07/08年度大豆11万5000トンの輸出成約の報告があったことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

出所：ミシガン大学、NY10:00発表

11月の消費者指数は80.9となった。前月の80.9を下回って2005年10月以来の低水準である。6ヵ月後を占う期待指数は速報値の70.1から64.7、現状指数も97.6から91.0にそれぞれ低下。インフレ予測は1年後が3.4で、前月の3.1からジャンプした。5年後は2.8から2.9に上がった。

ハンガリー農務省高官は9日、これまでに70%の砂糖ビート収穫が終わったと発表した。面積にして4万783ヘクタールで、前年より6000ヘクタール以上減少。平均イールドも一年前の52．4トンを下回る42.6トンという。しかし、含糖率は15-19%で平均より高めとも述べた。

ブラジル農務省が発表した調査報告によると、国内のエタノール生産が10年後に2倍強となる見通しである。2006/07年度の188億リットルから2017/18年度に4160億リットルに増加と予想。また砂糖も3070万トンから4320万トンに増えると予想している。なお、いずれの予測も暫定値で、最終的なデータは10日以内に発表すると伝えている。

ブラジル農務省が発表した調査報告によると、国内のコーヒー生産は2006/07年度の4250万トン袋から2017/18年度には3910万トンに減少の見通しとなっている。しかし、生産周期によって減産が見込まれるだけで、通常規模を維持するはずだと述べている。今回発表したのは暫定値であり、最終的なデータは10日以内に出る模様。

出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

ブラジル農務省は、2017/18年度までに国内の大豆生産が7530万トンになるとの調査結果を発表した。2007/08年度の推定5940万トンから26.8%増加見通しとなる。コーンは現行の5100万トンに対し、10年後は6410万トンの予想。小麦は410万トンから500万トンに増加と見越す。ただし、これは暫定値であり10日以内に最終的なデータを発表するという。

出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

10月の輸入物価指数は前月比1.80%上昇した。昨年5月以来の高い伸びである。石油および石油製品の価格が6.95%上がり、こちらは7ヵ月ぶりの大幅プラス。また、非石油製品の価格は5月以来の速いペースとなる0.47%上昇だった。石油を除いた工業品が1.49%上がり、とりわけ非耐久財の上昇が顕著。自動車及び部品、自動車を除いた消費財も前月を上回った。資本財は下落。

輸出物価指数は前月から0.86%上昇した。農業製品が3.89%、非農業製品は0.53%それぞれ上がった。

ハンガリー農務省高官は9日の記者会見で、2007年の国内コーン生産が前年の半分以下にとどまるとの見方を示した。収穫の9割が終了して入る現時点での総生産推定は397万トンで、これは前年比52.9%減。面積にして106万ヘクタール、イールドは3.77トン。前年は120万ヘクタール、7.01トンだった。同氏は天候要因を挙げた。

このほか、秋小麦は春の降霜、夏の干ばつでやはり前年割れだったという。ただし、現在作付中のものについては前年より3万ほど増えて114万ヘクタールになると推定され、また最近の降雨により土壌も改善の見込みとコメントした。

出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

米商務省が発表した9月の貿易収支は、564億5300万ドルの赤字となった。2005年5月以来の低水準で、市場予想も大きく下回った。前月比で0.62%減少した。また、8月分も速報段階での575億8600万ドルから568億400万ドルと赤字幅は下方修正。

ロシア農務省は9日、7月に始まった2007/08年度の小麦輸出は10月までの4ヶ月間で667万7000トンとなった。前年同期を240万トン、56.1%増加した。10月単月で約240万トンとなり、前月の214万4000トンを上回ったというが、前年比は明かしていない。

ブラジル農務省が9日に発表したデータによると、政府のコーヒー在庫は10月時点で90万袋と100万の節目を割り込んだ。また、政府主催競売に伴う在庫放出で11月第一週時点では小幅にもこの水準より低めとみられている。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

OPEC関係筋が9日にダウジョーンズ社のインタビューに答えたところによると、来週末にサウジのリヤドで開かれるOPECサミットでは、原油取引価格の通貨バスケット建てへの移行が議題に上ることはないという。これまでに、ベネズエラのラミレス石油相がドル安進行の影響を軽減するためにも現在のドル建てから通貨バスケット建てへの変更を検討すべきだと主張していたが、今回加盟国首脳の間でこの件が話し合われることは無いようだ。もっとも、ドル安の影響そのものについては協議されるという。

経済指標
・10月輸入・輸出価格指数 (08:30 )
・9月貿易収支 (08:30 )
・11月ミシガン大消費者指数速報値 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )

・CFTC建玉報告 (15:30 )

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NY天然ガスは反発。週末にかけてかなりの冷え込みが見られるとの予報を手掛かりに買い戻しが広がった。在庫統計発表後には予想を上回る積み増しとなったのを嫌気し一時的に売りが膨らんだものの、値下がり局面ではすかさず買いが集まり下げ幅を縮小した。来週以降気温が上昇するとの予報は出ているものの、目先はかなり気温が下がるとの見方に注目が集まり、ひとまず売りポジションを整理しておこうとする動きにつながった。引けにかけては一段高、プラス圏を回復して取引を終了した。

ドル/円：112.55、ユーロ/ドル：1.4674、ユーロ/円：165.19 （NY17:00）

為替はまちまち。FRB議長発言を受けドル売りが広がる場面は見られたものの、基本的に大きな流れが出ることの無いまま売り買いを繰り返す展開となった。ドル/円は東京朝に112円割れに迫るまで円高が進んだものの、その後はドルが反発。ロンドンからNY朝にかけては113円台前半まで値を戻した。NYではバーナンキFRB議長が短期的な景気の伸び悩みを見通す発言をしたことが嫌気され再びドル売りが加速、112円台前半までドル安が進んだ。午後遅くにはポジション整理の買い戻しが入った。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.46ドル台半ばの水準で推移。英中銀、ECBの金利据え置きは予想通りということもありほとんど影響せず、バーナンキ発言後は1.47ドル台をつけるまでにユーロ高が進んだが、昼前からは断続的にドルの買い戻しが入り、1.46ドル台半ばから後半の水準まで値を戻した。ユーロドルはNY朝に166円台まで値を伸ばした後は円高に反転、NY午後には164円台半ばまで値を戻した。

CBOT10年債12月限：111-200↑0-145
10年債利回り：4.28↓0.03
2年債利回り：3.47↓0.09

債券は続伸。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長による景気が大きく減速することを見通した議会証言が早期の追加利下げ観測を誘い、短期債を中心に買いが殺到した。不安定な株価も引き続き支援である。朝方から堅調な相場展開だったが、FRB議長の証言内容を消化し、また株安が進むのを確認して相場上昇に拍車がかかった。午後には30年債の入札好調とのニュースも寄与している。

このため、長期債にもしっかりと買いが入り、指標である10年債利回りは日中に4.3%の節目を割り込んだ。それでもなお下げ止まることなく、最後は2005年9月下旬以来となる4.2%台後半での取引終了となった。もっとも、短期金利の低下がより大きかったため、利回り曲線は一段とスティープニング。2年債と10年債の利回り格差は0.8ポイントを超えて、2005年3月以来の大きな開きとなった。

シカゴ大豆は反発。特に大きな材料がない中、原油やドルの動きを追いながら上下を繰り返す展開が続いた。寄付きではドル安や原油の上昇に連れ買いが先行、前日の高値を試すには至らなかったものの、取引前半は堅調な相場展開が続いた。午後からは原油が下落に転じたのを嫌気した売りが膨らみマイナス転落する場面も見られたが、最後は再びプラス圏を回復して取引を終了した。

シカゴコーンは反発。朝方発表された輸出成約が予想を上回ったことが好感され、寄付きから買いが先行した。中盤にかけてやや売りに押される場面が見られたものの、ドル安の進行などを手掛かりに買い意欲は強く、しっかりとプラス圏は維持。引けにかけては再び騰勢を強め、前半の高値を更新して取引を終了した。

シカゴ小麦は大幅続落。朝方発表された輸出成約が大量のキャンセルにより落ち込んだことを嫌気、売り一色の相場展開となった。寄付きから大きく売りが先行、これまで価格上昇を牽引してきた輸出が落ち込んだことの影響は大きく、節目でもほとんど反発らしい反発が見られないまま値下がりを続けた。終盤には直近の安値も割り込んだ。

NY株は続落。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長の議会証言が慎重ムードを強める格好となった。またハイテク株が売りを浴びたことも手伝って相場は再び下落である。ただし、金融株などには売られ過ぎの見方から買い戻しもあり、このため相場下落が進んだ後には急速に下げ幅縮小など日中の値動きは荒かった。

取引開始時はFRB議長の証言を見極めたいとしながらも企業ニュースを手掛りにした売り買い交錯で相場はもみ合った。議長の証言内容が伝わった後もまだしばらく買いはあったが、徐々に売りが拡大。ダウ平均は一時、100ドルを超える下落だ。しかし、押し目買いによって急回復。引け際にダウ平均、S&P500がそれぞれプラス転換する場面もあったが、最終的には続落した。

NASDAQ指数も日中の安値からはやや値下がりも縮んだが、それでも最後は大幅下落。2700ドルを割り込み、9月25日以来の安値引けである。シスコ・システムズが市場予想を下回る業績見通しを発表したことに失望し、またハイテク全般にこのところしっかりの値動きだったことが利食い売りを誘った。ハイテク株の比率が高い分、NASDAQ指数にも重くのしかかった格好だった。

NY原油は続落。目先の景気に対する不安が高まったことを受けポジション整理の売りが加速した。悪天候により北海油田の操業が停止したままになっていることなどを手掛かりに寄付きでは買いが先行、一時は98ドル台回復をうかがう水準まで値を伸ばした。しかしFRB議長が今年10-12月期から来年初めにかけての景気伸び悩みを見通したことが嫌気され株価が下落、原油もそれに連れ手仕舞い売りが広がり、昼前にはマイナス転落した。午後に入っても軟調な地合いは変わらず、最後は前日の安値近辺まで下げ幅を拡大した。

米エネルギー省は8日、来年1月から6月にかけて石油会社数社から戦略備蓄1,230万バレルの提供を受ける契約を承認したと発表した。これは、ロイヤリティー・イン・カインドと呼ばれるプログラムに基づくもので、ロイヤルダッチシェル、スノコ、BPの関連会社から石油採掘権料として現金の代わりに原油の提供を受ける。エネルギー省はまた、現時点では95年のハリケーンカトリーナによる被害の際に放出した1,100万バレルに及ぶ原油備蓄を買い戻す計画は無いことも明らかにしている。

NY金は続伸、ドル安の進行を好感しファンドの買いが集まった。寄付きから前日の流れを継いだ買いが先行。朝方バーナンキFRB議長の発言が伝わるとドルが下げ幅を拡大、金もそれに合わせ騰勢を強め、一時850ドルの大台に迫るところまで値を伸ばした。その後は一転して手仕舞い売りに押される格好となり、引け前にはマイナス圏まで転落したが、最後はプラス圏を確保して取引を終了した。

NYコーヒーは反発。寄付きから買いが先行、早々に前日の高値を試す展開となった。その後一旦は値を戻したものの、明日納会を迎える12月限のオプションを意識した買いも見られ下値は堅い。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ロンドンのロブスタ市場が前半の落ち込みから回復してきたことなども好感された。引けにかけては再び買いが優勢となり、取引前半の高値を上抜ける場面も見られた。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は8日に米上下両院合同経済委員会で証言し、今年10-12月期に景気が著しく減速し、来年にかけて成長鈍化が続くとの見通しを示した。最近は経済活動が底堅いことを示す統計が並んだと認識。しかし、サブプライムローンの多くが優遇金利適用がなくなる金利のリセット（切り替え）時期を迎えるのに伴って延滞も一段と増加、住宅市場はさらなる弱含みが必至との見解である。

NY砂糖は前日から変わらず。寄付きでは前日の上昇の反動もあり手仕舞い売りが先行したものの、10セントの大台割れを試す動きになる前に下げ止まり。その後は原油が再び騰勢を強めたことも好感されじりじりと買いが膨らみ、終盤にはプラス圏を回復した。しかし、高値では相変わらず生産者からの売り意欲が強く、10.20の節目を上抜けるには至らなかった。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が8日に明らかにしたところによると、11月24日までの4週間における OPECの石油輸出量は日量2,428万バレルと10月27日までの4週から5万バレル増加する。このうち中東諸国からの出荷は日量1,738万バレルと3万バレル減少するという。OPECは9月の定例総会で11月から日量50万バレルの増産を決定したが、UAEの生産が主要3油田のメンテナンスのため日量60万バレルは減少すると見られていることから、11月の輸出がこれ以上増えることはないという。

米海洋大気局（NOAA）は8日、10月に入ってからペルー沖の太平洋の海面温度が周囲より低下するラ・ニーニャ現象が勢力を強め、この先1月初めまでは世界の気候に影響を及ぼすとの見通しを発表した。ラ･ニーニャの年は米国では暖冬になる傾向が強いほか、南部から中西部にかけて乾燥気候が強まるとされている。

国際砂糖機関（ISO）は月次市場報告で、2007/08年度の世界砂糖需給について記録的な不均衡になるとの見通しを維持していることを明かした。供給過剰が続いており、輸出向けの砂糖は見込んでいる輸入需要をはるかに上回るとコメント。なお、ISOは15日に需給予測の一次修正値を発表するという。

OPECのエル・バドリ事務総長は8日、ウィーンで開かれた石油業界の会議に出席、投機資金による石油市場への影響を軽減するため、市場に対する規制を強化すべきとの考えを明らかにした。ロイターが伝えた。現在、石油や金融市場に投資しているファンドや投機家の動向が、石油市場に支障をきたしていると指摘、規制強化の必要性を訴えた。

現在市場に原油の供給不足が生じていないのは明らかだと強調。OPECは来月5日に開かれる臨時総会で市場の状況について協議し、ファンダメンタルズの面で何かすべきことがあればそうする準備は出来ているが、現時点では何もすることがないとした。

出所：米財務省、単位100万ドル

大手各社が8日に発表した10月の既存店売上高には予想を下回った物が目立ち、全体で2ヶ月連続して伸び悩んだ格好となった。引き続き平年以上の気温と好天気が衣料品など秋物需要を後退させた。さらにエネルギー価格の高騰、なお続く弱気ニュースで住宅セクターや金融市場へ不安が消費に悪影響を及ぼしたとみられる。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が各社データを集計した結果、前年同月比1.6%増加。9月に続いて1%台の伸び率であり、10月の売り上げペースとして1995年以来の鈍さという。また、同協会では月初に最高2.5%増加もあり得ると見込んでいたのから2.0%増に引き下げ、結果的にこの修正した予測にも届かなかったことになる。ただし、ICSCのエコノミストは天候要因によって全体の売り上げの伸び率が0.75ポイント削減となったといい、これを除けば予想を上回る。小売会社のマージンには響くだろうが、値引きが下支えとコメントしている。

前月同様にディスカウントストアから百貨店、専門店と広範囲にわたって販売は振るわなかった。最大手のウォルマート・ストアーズは0.4%増加。辛うじて前年比プラスを確保したようなものである。アパレル専門のリミテッドやチコスは前年割れで、市場予想以上のマイナスでもあった。チコスなど業績見通しも下方修正。百貨店のノードスロムも一年前を下回った。

エジプト国営商社FIHCが大豆油2万トンを物色していることが伝えられている。このうち半分は同業GASCの代行買い付けの模様。12月後半の納入を希望しているが、エジプトポンド建ての買い付けなら12月10日から1月1日の間に納入できるものを条件としているという。提示は13日まで受け付けているようだ。

EUは8日に行った競売で、介入在庫からハンガリー産コーン2万1234トンと小麦1万624トン、あわせて3万1858トンの売却を承認した。価格はコーンが1トン206.11ユーロ、小麦220.00ユーロ。介入在庫は2006/07年度開始時に1400万トンあったのが現在はハンガリー産コーンを僅かに残すだけという。

南アフリカ統計局が8日に明らかにした月次データによると、同国の8月金生産指数(2000年=100)は季節調整値で59.2と前月から0.8%低下した。年次では63.2と前年同月から6.5%の低下となっている。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米エネルギー省情報局（EIA)が発表した11月2日現在の天然ガス在庫は3兆5,450億立方フィートと前週から360億立方フィート増加、市場予想平均も上回った。在庫は過去最高水準を更新、前年を2.90%、過去5年平均を8.96%上回っている。

出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 単位：1,000トン

ブラジル統計局（IBGE）は8日に発表した国内の主要農作物月次見通しで、小麦を1.74%引き下げて395万3200トンとした。しかし、前年比較では6割近い増加の見方である。コーンもメインクロップとサブクロップそれぞれ下方修正。大豆はほぼ据え置いた。

出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 単位：1,000トン

ブラジル統計局（IBGE）は8日に発表した国内の主要農作物月次見通しで、砂糖きびを前回報告から0.14%引き上げた。最新予測は前年比13.09%増の5億1487万4800トン。

出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 単位：1,000袋（60kg）

ブラジル統計局（IBGE）は8日に発表した国内の主要農作物月次見通しでコーヒーを3628万4300袋とした。前回報告より0.90%低めの推定で、前年比16.03%減少を見越している。

米農務省（USDA）は8日、中国向けに07/08年度大豆12万トンの輸出成約の報告があったことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

ロシアの砂糖生産者団体は8日、今年に入ってからの輸入粗糖ベースの砂糖生産量は1日時点で前年同期比10.2%増となったことを明かした。これまでに加工した粗糖はやはり一年前を約10%上回る265万トンとしている。

EU砂糖管理委員会は8日、計6万3500トンの輸出許可を発行したことを明らかにした。リベートは最大で100kgあたり36.494ユーロ。このほか、介入在庫から計1万5000トンの砂糖輸出も同42.221トンのリベートで承認した。

ブラジルの海運大手ウィリアムズが発表したデータによると、同国から向こう1ヶ月の間に出荷予定の砂糖は7日時点で93万5125トンとなった。前回報告での76万5980トンから大きく増加した。荷積み待ちの船舶数は3隻増えて47隻となった。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）幹部は米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、コーヒーの盗難が多発していることを明かした。世界的な価格情操が背景にあるとみられるといい、コーヒー会社の被害は400万ドルにのぼるとコメント。隣接するケニヤとの情報交換や合同捜査といった警備態勢を計画しているという。

ロシア中銀が8日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は11月2日時点で4,479億ドルと前週から66億ドル増加、4週連続で過去最高を記録した。年初からでは1,449億ドル増加している。

三井貴金属とバーチャルメタルズ、ハリバートンミネラルサービスが発表したヘッジブックによると、7-9月期の産金業者によるヘッジ量は2,190万オンスと前期比で210万オンス減少した。2007年通年では前年比で1,300万をこえるディヘッジングが行われると予測、8月に発表した4-6月期レポートで1,100万から1,300万オンス減少するとしていたのから見通しを引き上げた。4-6月期は前期比で540万オンス減少、2006年は1,340万オンス減少した。

7-9月期にディヘッジングがもっとも進んだのはニュークレスト・マインニングで前期から254.3万オンス減少、同社は現在持っているヘッジポジションを全て解消する計画を示している。この他、バリックゴールドも150.0万オンス減少した。一方アングロゴールド･アシャンティーは7-9月期に52.8万オンスヘッジ量を増やした。

オーストラリア商社エメラルド・グループ幹部は8日、南部の主要小麦生産地帯でここ数週間降雨に恵まれ収穫見通しに楽観的になってきたとの見解を示した。地元気象局によると、局地的に雨量は50ミリメートルを超え、こうした地域の収穫が2倍に増える可能性があるとしている。

豪州農業資源経済局（ABARE）は先月末に国内の小麦生産予測を2割以上引き下げて1209万5000トンに修正したばかりだが、エメラルド社幹部はこの水準を超える可能性が強まったとコメント。同氏自身は12万-1300万トンを見越しているが、1350万トンとなっても驚かないともいう。

欧州中銀（ECB)のトリシエ総裁は8日、理事会後の定例会見で、10月の理事会後に出てきたデータは中長期的なインフレリスクが残ることを示しており、欧州圏のマネーと信用の伸びは旺盛とであるとしながらも、物価の安定という目的には反する金融政策を取ることになったと述べた。欧州圏の経済のファンダメンタルズは中期的に良好ではあるが、金融市場のリスクを再評価した結果、目先の見通しは依然として非常に不透明なままだという。

また、ECBは全ての動向を注意深く見守っており、時宜に応じて確固たる行動を取ることで物価安定に対するリスクが具現化しないように務めると、従来の主張を繰り返した。もっとも次回理事会での利上げのサインとされている”vigilance”という言葉を使ってインフレに対する警戒感を示すことはなかった。

トルコの通信社IHAは7日、同国穀物局TMOが計16万4000トンの小麦を買い付けたと報じている。原産国はカザフスタン、ロシア、欧州連合。このほか、アルゼンチン産と米国産のコーンあわせて15万トンも購入したという。

中国政府機関CNGOTCによると、11月8日に行った国家備蓄からの小麦競売で予定していた13万7700トンのうち700トンがさばかれた。全体の0.51%に相当したに過ぎない。2日の前回競売でも0.48%売却にとどまっていた。

仏商社ルイ・ドレフュスのブラジル子会社幹部は米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、2008/09年度のブラジルコーヒー収穫が5000万袋になり、過去最高を記録するとの見通しを明かした。2007/08年度から約4割増加の見方だ。ただ理由などは伝わっていない。現時点で08/09年度収穫について公式予測はまだ出ていない。

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米労働省が発表した3日までの週の失業保険新規申請件数は前週比3000件減の31万7000件となり、市場予想を下回った。これで3週連続のマイナスで、しかも直近週は9月22日以来の大幅減少である。ただし、前週の申請件数が速報段階での32万7000件から33万件に上方改定。雇用情勢をより良く映すといわれる4週平均は32万9750件で、4月21日までの週以来の高水準だった。

出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

米農務省が発表した11月1日までの週の輸出成約高は、小麦が1万4,600トンと前週から91.9%減少、年度最低を記録した。仕向け先不明分22万4,500トンがキャンセルとなったのが響いた。一方、コーンは150万5,200トンと前週の2倍以上に増加、市場予想も大きく上回った。大豆の成約は64万4,500トンと前週から17.0%減少したものの、市場予想の上限に近い好調なペースを維持した。

欧州中銀（ECB）は8日に開いた理事会で、政策金利を年4.00%で据え置くことを決定した。

出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

英中銀バンク・オブ・イングランドは8日に開いた金融政策委員会で、政策金利を年5.75%に据え置くことを決定した。7月5日に0.25bpの利上げを行って以降、4ヶ月連続での据え置きとなる。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標ほか
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・30年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・ブラジル商品供給公社（CONAB)穀物生産推定 (07:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )