米エネルギー省は5日午後に発表したレポートで、OPECが先の緊急総会で合意した11月からの減産の遵守率は現時点で70%、110万バレルに達しており、過去の遵守率が50%程度だったのに比べ、今回は加盟国がしっかりと減産を行っているとの見方を示した。

NYMEX天然ガス12月限終値：7.249↑0.030

NY天然ガスは小幅続伸。原油安が大きく進行したにもかかわらず、明日の在庫統計が強気の内容になるとの見方が最後まで下支えとなった。日中を通じて前日終値を中心に上下に大きく振れる展開。昼前には原油の急落に連れ大きく値を下げる場面も見られたが、目先平年以下の気温が続くとの予報や、明日の在庫統計は小幅の積み増しに止まるとの予想が多いことが下支えとなり、しっかりと下げ止まり。最後はプラス圏で取引を終了した。

10年債利回り：3.70↓0.02

債券は続伸。新たな弱気経済指標が支援し、買いの流れを維持した。来週の定例入札を控えて供給面は市場心理に重しである。しかし、朝方に財務省が発表した発行総額は市場予想の範囲内だったため、売りは極めて限定的。それよりも、前日に続く住宅ローン担保証券（MBS）の相場上昇、株式相場は大きく下げていることからも買いの流れが支えられた。

夜間取引に前日の相場上昇の反動で売りが台頭したものの、民間雇用サービスADPによる雇用データが予想以上の減少だったのを背景に買いモードが戻った。供給がらみの売りが断続的に出るため、長期金利の指標10年債は3.7%を下抜けきれなかったが、引けは先月下旬以来の低水準だ。一方、短期債も本日はしっかりとした展開で、この結果、長短金利差がじわりと広がった。

ドル/円：97.92、ユーロ/ドル：1.2947、ユーロ/円：126.80 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。米大統領選が終了し世界景気や金利動向に改めて注目が集まり、キャリートレードの解消に伴う円の買い戻しが加速した。ドル/円は東京では99円台後半で推移したものの、ロンドンでは98円台前半まで円高が進行。NYでは一旦99円台を回復したものの、NY株が軟調に推移したことが嫌気され午後には再び98円台に下落。遅くには株安の進行につれドル売りが膨らみ、一気に98円台を割り込んだ。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.28ドル割れを試すあたりまでユーロ安が進んだものの、NYに入ると再び1.29ドル台を回復。その後は朝方発表されたISMサービスが予想を大きく下回ったことを受け、一気に1.31ドル台までユーロ高が進んだ。午後からは翌日のECB理事会を前にポジション整理のユーロ売りが膨らみ、遅くには1.29ドル割れを試すあたりまで値を戻した。ユーロ/円はユーロ/ドルの動きを追随、ロンドンで126円割れを試した後、NY午前には130円台回復を試すなど動きの激しい展開となったが、午後遅くには126円台半ばまで改めてユーロが売られた。

天然ガス在庫統計市場予想
6 日 NY10:35発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

USDA輸出成約高市場予想
6日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

CBOT大豆1月限：904-0↓55-0

シカゴ大豆は大幅反落。大統領選を前に前日までポジション整理の買い戻しが大きく進んだ反動から、売り一色の相場展開となった。1月限は寄付き後1時間ほどで40セント以上値を下げる展開。原油や株が大きく値を下げたことも売りを後押しした。中盤には920あたりで下げ止まるかに見えたが、引け前に改めて売りが加速、最後は9ドルの節目割れを意識する水準で取引を終了した。期近11月限は9ドルを割り込んだ。

CBOTコーン12月限終値：390-1/4↓22-3/4

シカゴコーンは大幅反落。前日までのポジション整理の買い戻しも一服、ファンドを中心に大きく売りが膨らみ終値ベースで10月27日以来の安値をつけた。12月限は寄付きから売りが先行、原油をはじめ商品全体が値下がりしたことも後押しとなり、あっさりと4ドルの節目を割り込んだ。中盤以降は下げ止まるかに見えたものの、引けにかけては新たに売りが加速、結局は390戦と割れを試す形で取引を終了した。

ダウ工業平均：9,139.27↓486.01
S&P500：952.77↓52.98
NASDAQ：1,681.64↓98.48

NY株は大幅反落。米大統領選挙でのオバマ上院議員当選を受けて利食い売りが優勢となった。前日の投開票の結果、民主党は次の大統領とともに上下両院での議席数を増やすなど圧勝。しかし、前日に政局が安定して経済政策の運営のめどが立つことを先取り済みだったため、本日は出尽くし感台頭である。しかも、朝方に弱気の経済指標発表が続き、改めて景気動向を巡って慎重姿勢も強まった。

寄り付きから相場は弱含んだ。それでも午前の取引では下げ足が鈍る場面もみられたが、昼にかけて本日のレンジを切り下げ始めている。午後に入って一時、値下がりが止るものの、取引最後の一時間で一段安だ。ダウ平均とS&P500は反落し、NASDAQ指数は7日ぶりのマイナス転落。いずれの指標もちょうど一週間ぶりの安値引けとなった。

CBOT小麦12月限終値：537-1/4↓35-1/4

シカゴ小麦は反落。米大統領選が終了したことで、これまでの動きが一気に巻き戻される格好となった。12月限は寄付きから大きく売りが先行、30セント以上一気に値を下げる展開となった。週初につけた安値を割り込んだあたりでようやく下げ止まったものの、安値で買いを仕掛ける向きも見当たらない。最後は日中安値を更新する形で取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：65.30↓5.23

NY原油は反落。前日見られたポジション整理に伴う買い戻しも一服、株安の進行を受け景気後退に伴う需要の落ち込み懸念が改めて売り材料視された。12月限は寄付きから売りが優勢の展開。昼前あたりから株価の下落につれ急速に売りが広がり、69ドル台から65ドル割れを試すまで一気に値を崩した。午後には安値から買い戻す動きもみられたが買いは長続きせず、最後は日中安値近辺で取引を終了した。

COMEX金12月限終値：742.4↓14.9

NY金は反落。株価や原油の下落を嫌気しファンドを中心に売りが膨らんだ。12月限は寄付き後しばらくは前日終値近辺で上下する展開。一時買いが集まり760ドル台をつける場面も見られたが、前日の高値を試すには至らなかった。中盤以降は株や原油の下落に連れるように下げ足を速め、740ドルを割り込むまで急落。午後からは値動きも落ち着いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：116.40↓0.30

NYコーヒーは小幅反落。株価が下落し原油や金など商品全体が大きく値を下げるのにつれた売りが相場を主導した。12月限は夜間にやや売りに押されたものの、朝方から中盤にかけてはまとまった買いが入り、一時は前日の高値を上抜けるまでに値を伸ばした。しかし直後には株や原油が大きく値を下げたのを嫌気した売りに押されマイナス転落。そのまま最後まで軟調に推移した。

ICE-US砂糖3月限終値：12.64↓0.07

NY砂糖は反落、原油や株価の下落を嫌気した売りが膨らんだ。3月限が取引前半、前日の終値近辺で方向感なく上下を繰り返す展開｡時折買いが優勢となる場面も見られたが、13セントの節目を試すような動きにはつながらなかった。昼前あたりからは株や原油が下げ足を速めるのに連れるように売りが膨らみ、一気に12セント台前半まで値を崩した。

米資源管理局（MMS）の発表によると、9月にルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにテキサス州に上陸した「アイク」の影響で、5日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム71ヶ所が稼動を停止している。先月30日から数に増減は見られない。これに伴ってメキシコ湾全体の18.9% にあたる日量24万6,103バレルの石油生産と28.9%にあたる21億3,500万立方フィートの天然ガス生産が停止、28日時点での35万9,750バレル、 24億3,900万立方フィートの停止からそれぞれわずかながら生産が回復した。MMSは今週より、メキシコ湾における生産回復状況の報告を週一回、毎週水曜に変更している。

米財務省は5日、今月予定している四半期ごとの国債入札詳細を発表した。10年債の発行額は200億ドルといい、5月の入札より50億ドル引き上げた格好となる。一方、30年債を100億ドルに決め、こちらは据え置き。12日に2年債、13日に5年債を行う。

財務省はこのほか、3年債の発行再開を決めたことも明らかにしている。昨年5月までは四半期ごとに入札を行っていたが、今月から月次入札で発行を始めるという。発行額は250億ドル。昨年5月の入札では140億ドルだった。入札日は11日。

また、30年債の入札規則も改定した。これまでは年2回を新規発行、年2回はリオープンとしていたのを、来年2月から四半期ごとに新規発行の30年債で入札を行うという。

コロンビア砂糖生産者協会（ASOCANA）によると、砂糖きびの刈り入れ作業員の一部がストライキを止めて現場に戻ることに決めた。労使交渉が決裂してから国内生産の大半を占めるヴァル・デル・カウカの8つの製糖所で9月15日からストが開始。しかし、このうちの1つの製糖所では約240人の作業員が道路閉鎖の解除を合意したという。

ASOCANA幹部はまだ1万人以上がストライキ中であることを指摘し、和解した労働者の比率は小さいことも認識。しかし、交渉への大きなインパクトになるとも述べた。

ウガンダの国営メディアは5日、コーヒー開発局（UCDA）が向こう5年間でで、立ち枯れ病の発生しない地域において最高2億本の植樹を計画していることを報じた。生産を押し上げるのが狙いという。ウガンダでは、ロブスタコーヒーの樹の約半分は1991年から2000にかけて約半分が立ち枯れ病に見舞われ、生産も大きくダウン。しかし、2001年に植え替えをスタートし、新しい樹からの収穫も始まっている。

豪農業資源経済局（ABARE)クロップレポート
出所：豪農業資源経済局（ABARE)、単位：1,000トン

ヨルダン貿易省は5日、小麦15万トンを物色していることを明かした。2月前半と後半、また3月前半に5万トンずつ納入可能のものを求めているという。提示受付は19日まで。

インドのパワール農相は5日、政府レベルでの小麦輸出として200万トンを割り当てると発表した。既にインドからの買い付けに興味を示している政府があるというが、具体的な国名を挙げるのは見送った。また、民間業者による輸出解禁はないことも繰り返した。

インドの大豆加工協会（SOPA）幹部は5日、新穀ベースの11月から12月にかけて出荷予定である大豆ミールのうち110万トンが輸出成約済みであることを明かした。価格は1トン290-300ドルだが、早い段階で成立したものには同400ドルで契約もあると価格下落を指摘。それでも、まだインド産の競争力は高いと強調し、輸出が550万トンに膨らむとの見通しを示した。

UAEで石油生産を行っている西側石油メジャーの関係者は5日、現時点でUAE政府から生産削減の要請を受けていないことを明らかにした。ダウジョーンズが伝えた。UAEには先のOPEC緊急総会で150万バレルの減産が決定されたことを受け、日量13.4万バレルの減産が割り当てられている。週初にはハミリ石油相が、11月から生産を削減する意向を示していた。

アンゴラ石油省高官は5日、先のOPEC緊急総会で150万バレルの減産が決定されたことを受け、12月までに石油生産を段階的に5万バレル削減することを明らかにした。ダウジョーンズが伝えた。同国の生産割当ては9万9,000バレルだが、残りについては12月にアルジェリアで開かれる総会以降に削減するという。

ドイツ調査会社WVZは5日、2008/09年度のビート糖生産量が5日時点で139万4000トンになったと発表した。最終的に367万6000トンが見込まれているうちの37.9%に相当する。これまでに製糖所に送られたビートは954万8000トンで、926万3000トンが加工済みという。現時点で糖分含有率は17.81%とも伝えている。

ホンジュラスコーヒー協会（Icafe）によると、10月のコーヒー輸出は暫定ベースで1万6613袋となった。前年同月を63.9%下回ったという。10月は2008/09年度最初の月である。

コスタリカコーヒー協会のデータによると、10月のコーヒー輸出は暫定ベースで5万2160袋となった。前年比53.3%増という。10月は2008/09年度最初の月である。

石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、全米石油協会（API)、NY10:35発表、単位1,000バレル

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

ロシア経済開発省は5日、12月の粗糖輸入関税を1トン220ドルに設定したと発表した。事前通告通り国産ビートからの砂糖生産開始を背景に季節関税を導入。この結果、6月から続いていた1トン140ドルより上がった格好だ。季節関税は来年5月まで適用となる。

ロシア砂糖生産者組合によると、同国は10月31日までに今年度収穫のビートから200万2000トンの砂糖を生産した。前年同期の186万7000トンを上回る。製糖所に送られたビートは2125万4000トンとやはり前年同期よりアップ。一方、これまでに処理した量は1444万1000トンで、こちらは一年前の1460万トンよりやや少ない。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

ロイヤルダッチシェルは5日、OPECが先の緊急総会で日量150万バレルの減産を決定したことに伴い、先週顧客に対しナイジェリアからの石油輸出について不可抗力による契約不履行(フォース・マジュール)を通告していたことを明らかにした。同国の減産割り当ては日量11.3万バレルとなっているが、どの程度の量が契約不履行の対象となるのかなど、詳細は明らかになっていいない。

クウェート国営石油の関連会社幹部は5日、先のOPEC緊急総会で日量150万バレルの減産が合意されたことを受け、今月から同国の石油生産を日量10.0万バレル削減したことを明らかにした。ダウジョーンズが伝えた。OPECによると、同国に割り当てられた減産量は日量13.2万バレルとなっている。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・10月米企業解雇予定数 (07:30 )
・10月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・10月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・石油在庫統計 (11/5 - 10:35 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス12月限終値：7.219↑0.381

NY天然ガスは続伸、ドル安の進行や原油をはじめとした商品全体の上昇が支えとなり、期近終値ベースで10月3日以来の高値まで上昇した。12月限は寄付きから大きく買いが先行、需給面で特に大きな材料が出たわけではなかったものの、原油の上昇につれ値を伸ばし昼には7.30ドル台を試すまでに値を伸ばした。その後はやや伸び悩んだものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

10年債利回り：3.72↓0.19

債券は大幅続伸。朝方に景気減速を示す新たな経済指標から買いが集まり、日中には住宅ローン担保証券（MBS）の相場上昇も支援し強気の相場展開となった。タカ派でしられるフィッシャー・ダラス連銀総裁がインフレ懸念の落ち着きを示す発言をしたと伝わるのもプラスに作用。利回り曲線に着目し、最近のスティープニングを戻す動きが加わった。

このため、長期金利の指標10年債利回りの低下が進んでいる。取引の早い段階では上昇圧力が強かったものの、製造業受注の減少を受けるあたりで回復。そのまま利回りはじりじりと下がり、午後には下げ足も速まって3.7%台前半にダウンとなった。約一週間ぶりの低水準で引けた。一方、中短期債にも景気の不透明感から買いが優勢だったが、長期債に比べるとペースは緩やか。長短金利差も3日ぶりに縮んだ。

ドル/円：99.63、ユーロ/ドル：1.2986、ユーロ/円：129.41 （NY17:00）

為替は円安/ユーロ高が大きく進行。米大統領選挙を前に、これまでに積み上げたポジションを一旦整理する動きが加速した。ユーロ/ドルは東京市場でやや売りに押されたものの、ロンドンあたりからユーロの買い戻しが進行。NYに入っても流れは変わらず、昼には1.30ドルの大台を回復した。午後からはやや売りに押されたものの下げ幅は限定的、午後遅くには再び大台に乗せる展開となっている。

ドル/円は東京市場で98円台半ばまで円高に触れたものの、その後はドル買いが先行する展開。NY朝には99円台半ば、昼前には10月22日以来で100円台を回復した。午後からはドル売りが膨らみ99円台半ばまで値を戻した。ユーロ/円はロンドンからポジション整理のユーロ高が進行、NYに入っても流れは変わらず、昼前には130円の大台を回復し一時131円に迫る場面も見られた。午後からはやや値を戻したが、129円台後半の水準は維持している。

CBOT大豆1月限：959-0↑21-1/2

シカゴ大豆は続伸。対ユーロを中心としたドル安の進行を好感、ファンドを中心にポジション整理の買いが加速し10月9日以来の高値をつけた。1月限は寄付きであっさりと直近の高値を上抜け、中盤には一時980セント台に乗せる場面も見られた。しかしそれ以上積極的な買いは見られず伸び悩み、引けにかけては売りが膨らみ朝方につけた安値を割り込んで取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：413-0↑10-0

シカゴコーンは続伸。ドル安の進行や原油をはじめとした商品全体の上昇を好感、ポジション整理の動きを中心に大きく買いが集まった。12月限は寄付きから買いが先行、中盤には直近の高値を上抜ける場面も見られたものの、それ以上積極的な動きも見られない。取引後半は上値の重さを嫌気した向きからの売りに押され値を戻した。

ダウ工業平均：9,625.28↑305.45
S&P500：1,005.75↑39.45
NASDAQ：1,780.12↑53.79

NY株は大幅上昇。大統領及び上下両院選挙で投票が行われる中、買いの展開に終始した。選挙では民主党のオバマ大統領候補勝利が有力視されているのに加え、民主党が議会を制するシナリオが支配的。市場は次の政権と議会が決まることで経済政策の運営のめどが立つことを先取りする格好となった。

相場は寄り付きから速いピッチで上昇した。間もなくして製造業受注が予想以上の減少だったのを受けて売りが台頭したが、すぐに値上がりの流れを取り戻している。午後に再び伸び悩んでも、取引終盤に改めて強含み。最終的にダウ平均が先月6日以来の高値で終了した。S&P500は先月半ば以来で1000の節目を回復し、終値はやはり6日以来の高水準だ。NASDAQ指数は6日続伸で、先月13日以来の水準に上がって引けた。

CBOT小麦12月限終値：572-1/2↑10-1/2

シカゴ小麦は続伸。対ユーロを中心にドル安が大きく進行､商品全体に買いが集まったことを好感した。12月限は寄付きから買いが先行し早々に直近の高値を上抜け。そのまま580セント台まで値を伸ばしたもののこの水準では売り意欲も強く伸び悩んだ。引けにかけては上値の重さを嫌気した向きからの売りに押されたが、最後までプラス圏は維持した。

NYMEX原油12月限終値：70.53↑6.62

NY原油は大幅反発。ドル安の急速な進行を手掛かりにポジション整理の買い戻しが加速、終値ベースでは10月21日以来で70ドルの大台を回復した。夜間取引では前日の流れを継ぎ売りが先行したものの、その後上昇に転じ通常取引開始早々には66ドル台まで上昇。対ユーロを中心としたドル安の進行に加え、株や商品全体の上昇も買いを後押しし、午後には1バレル70ドルの大台を回復した。

ベネズエラ国営石油のPdVSAは4日に発表した石油省との共同声明において。先のOPEC緊急総会での合意に基づき、同国の石油生産を日量12.9万バレル削減する旨を顧客に対して通知したことを明らかにした。また、ラミレス石油相は声明の中で、12月17日のアルジェリア総会あるいはそれ以前に、最低でも日量100万バレルの追加減産をOPECに対し求めていく意向を明らかにしている。

ダラス連銀のフィッシャー総裁は4日の講演で、世界的な金融危機がインフレ懸念を抑えていると述べた。フィッシャー総裁は今年の米連邦後悔市場委員会（FOMC）メンバーを務め、物価見通しを理由に年初から4月の会合までは利下げ、6月から8月の会合では金利据え置きに反対票を投じていた。

COMEX金12月限終値：757.3↑30.5

NY金は大幅続伸。対ユーロを中心としたドル安の進行を受け、短期的なポジション整理の買い戻しが加速した。12月限は夜間取引から買いが先行し、通常取引開始時には740ドル台を回復。その後しばらくは比較的小動きに徹していたが、昼前にはドル安の更なる進行と共にまとまった買いが入り、一気に760ドル台まで上げ幅を拡大した。午後からは買いの勢いも一服、750ドル台後半まで値を戻した。

ICE-USコーヒー12月限終値：116.70↑4.35

NYコーヒーは反発、ドル安の進行や商品全体の上昇を好感、終値ベースで10月14日以来の高値をつけた。日中を通じて終始買いが先行する展開。対ユーロを中心にドル安が大きく進行、株や商品が全面高とこれまでの流れを巻き戻す動きが加速する中、コーヒーも堅調に値を伸ばした。引け前には一時118セントを試す場面も見られた。

ICE-US砂糖3月限終値：12.71↑0.53

NY砂糖は大幅続伸。ドル安が急速に進行し原油をはじめ商品市場全体が大きく上昇したことを好感、日中を通じて終始買いが先行する展開となった。夜間にはやや売りに押される場面が見られたものの、朝方には直近の高値を更新。12.50の節目を上抜けたあたりでは買いストップもヒットし、13セントの節目を試すまで一気に値を伸ばした。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが4日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、31日までの週の米国内ガソリン需要は日量901.5万バレルと前週から1.3%増加した。前年同期比では3.9%の減少と28 週連続で前年を下回っているが、下げ率は9月12日の週以来の小ささとなった。ガソリン価格の下落が需要減少に歯止めを掛け始めた兆候が見られるという。全米平均の小売価格は1ガロン2.56ドルと前週から26セント下落、前年に比べても12%低い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが 2008/09年度の米コーン生産について120億2800万ブッシェルとみていることが伝えられている。前月時点での推定122億1900万ブッシェルから一段と引き下げたことになる。米農務省（USDA）による前月時点での生産推定120億3300万ブッシェルと比べても少ない。インフォーマによる1ヘクタールあたりの平均イールド最新予測は153.9ブッシェルで、前月時点で見越していた154.1ブッシェルより低く、USDAによる見通しと同じになった。

インフォーマは大豆生産についても、前月時点での30億100万ブッシェルを下回る29億8700万ブッシェルとみていることが報道されている。ただし、イールドは40.2ブッシェルと従来の40.0ブッシェルよりやや高めの見方だ。USDAによる現時点の推定は、生産が29億3800万ブッシェル、イールド39.5ブッシェル。インフォーマがUSDA以上の見方を維持していることになる。

米連邦準備理事会（FRB）は4日、3日に実施した融資制度での入札結果を発表し、年0.600%で落札となったことを明かした。応札した銀行は89行。応札額が1389億3900万ドル、倍率0.93だった。

今回の入札は10月20日と同じ28日間で1500億ドルの融資だった。銀行の数、倍率ともに前回を上回った。

アルジェリア政府筋が4日に地元通信社に対して明らかにしたところによると、同国は先のOPEC緊急総会で日量150万バレルの減産が合意されたことを受け、今月1日から生産量を日量7万1,000バレル削減した。エネルギー省が国営石油会社のソナトラク社に対し、国内の生産量をへらすよう通達を出したという。

ECBが4日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高は10月31日現在2,201億9,300 万ユーロと前週から200万ユーロ減少した。ユーロシステムの中央銀行1行が欧州金協定に基づいて保有金の売却を行ったほか、他の中銀の金貨取引がネットで売り越しとなった。

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農産物大手アーチャー・ダニエルズ・ミッドランド（ADM）は4日、ブラジルのエタノール生産に5億ドル出資することを発表した。計画では現地エタノールメーカーのグルーポ・カブレラと合弁会社を設立し、年間7000万-9000万ガロンの生産を目標にしているという。ADMは米国でコーンベースのエタノール生産を手掛けており、これまでブラジルで砂糖きびベースのエタノール生産に着目していたといわれる。

インドのパワール農相は4日、連邦政府が植物油の輸入関税を見直しているほか、輸出も検討していることを明かした。しかし、小麦輸出については、豊作見通しにもかかわらず現行の規制を解除する計画はないという。2007/08年度の生産が7840万トンで過去最高を更新したと推定され、2008/09年度にはさらに7850万トンになる見通し。農相は今年の増反、現在天候に恵まれていることを理由に生産の新記録を狙っていることを示した。

インドの主要砂糖生産地では10月に始まった2008/09年度の製糖量が前年同期を大きく下回っていることが報じられている。モンスーンが長引いていることや、10月最終週にヒンズー教の休みが重なり人手不足が生じたために砂糖きびの圧搾作業が遅れているのが要因という。

マハラシュトラ州の砂糖組合幹部によると、州内の砂糖きびは2週間の遅れとなっており、このため年初からの砂糖生産は前年時の3分の1にとどまる5万トンとなっている。圧搾を始めた製糖所の数も一年前に45だったのに対し、今年度は現時点で22という。ただ、今シーズンは砂糖きびからのイールドが高いことから、最終的な砂糖生産は事前見通しの570万トンを上回り600万トンになるとの見方も示している。

ウッタールパラデシュ州の砂糖きびは今月7日にスタートと地元組合の幹部が伝えた。価格を巡って農家と製糖所に摩擦が生じていることも、さらなる影響を及ぼしていると指摘している。

米小売調査レッドブック・リサーチが4日に発表したレポートによると、10月の国内チェーンストア売上高は4週ベースで前月比1.2%減少した。事前見通しの1.0%を上回る落ち込みだったとしている。前年同期との比較では0.6%増加で、事前予想より低めの伸びだったという。

石油在庫統計市場予想
5 日NY10:35発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

日本の農林水産省が4日に発表したデータによると、国内港湾におけるコーヒー生豆在庫は9月末現在11万7736トンとなった。8月末時点での12万3997トンから5.0%減少。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した11月1日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.6%上昇した。2週連続プラスで、前週の0.5%も僅かに上回った。しかし、ICSCのチーフエコノミストは日用品を中心とした支出が背景にあると指摘し、消費者が依然慎重なことを示した。販売指数は前年同期との比較で0.9%上がり、前週時点での前年比伸び率1.3%より低い。

OPEC産油量-DJ調査
出所：ダウジョーンズ社、単位1,000バレル

ダウジョーンズ社が4日に明らかにした調査データによると、10月のOPEC産油量は日量3,205万バレルと前月から9万バレル減少した。サウジとUAEの生産が12.5万バレルずつ減ったほか、クウェートも5万バレル減少。一方ナイジェリアの生産は7.5万バレル、イラクは6万バレル、リビアも5万バレル増加した。イラクと今年一杯でOPECを脱退するインドネシアを除いた11カ国の生産は2,895万バレルと前月から13.5万バレル減少。9月の総会で合意した2,880万バレルの生産枠を依然として15万バレルほど上回っている。

イスタンブール金取引所が4日に明らかにしたデータによると、トルコの10月金輸入は1,000kgと前月の2万9,704kgから大幅に減少した。前年は1万3,965トンだった。年初からの累計では16万4,609kgと前年を20.0%下回っている。対トルコリラでドルが急伸したことで、国内で金を売ってドルを買う動きが急増したという。トルコはインド、米国に次ぐ世界3位の金輸入国。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

米大統領選挙投票日

経済指標
・9月製造業受注 (10:00 )

NYMEX天然ガス12月限終値：6.838↑0.055

NY天然ガスは続伸。特に大きな材料が出たわけではなかったが、暖房需要期の始まりを意識した向きからの買いが集まり相場を押し上げた。取引前半は売りが先行したものの6.50ドルの節目手前ではしっかりと下げ止まり。午後遅くになって買いの勢いが強まり、引けにかけて一気にプラス圏まで値を回復した。

米大手ブローカーのFCストーンは3日、 2008/09 年度コーン生産を119億9000万ブッシェルと見通していることを明かした。前月時点での推定120億2600万ブッシェルから一段と引き下げた格好である。イールドは1エーカーあたり153.4ブッシェルとみている。従来推定は151.7ブッシェルだった。

大豆の生産は29億1600万ブッシェル、イールドは39.2ブッシェルと見通す。前月時点での推定28億8900万ブッシェル、イールドは39.4ブッシェルから下方修正となった。

ドル/円：99.11、ユーロ/ドル：1.2633、ユーロ/円：125.21 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル全面高の展開。ユーロ/ドルはアジア市場で買い進まれ一時1.29ドルを試すまでに上昇。ロンドンでも1.28ドル台を維持していたものの、NY早朝あたりからじりじりとドルを買う動きが強まった。NY朝に発表されたISM指数が予想を大きく下回った事も特に影響することなく、昼過ぎには1.27ドルを割り込むまでに下落。午後遅くに1.26ドルを割り込むまでに値を下げたあたりでようやくユーロが下げ止まった。

ドル/円はアジア市場で一時99円台後半まで上昇。NY朝には98円台前半まで値を戻したものの、先週末に日銀が利下げを決定したことを受けてドルを買い戻す動きは強く、NY午後には再び99円台を回復した。もっとも、NY株が上値の重い展開となった事もあり、一気に100円の節目を試すような動きにはならなかった。ユーロ/円はアジア市場で一時128円台半ばまで上昇したものの、NY朝からは再びユーロ売りの動きが強まり、午後遅くには125円割れを試すまでに値を下げた。

10年債利回り：3.91↓0.05

債券は反発。先週下げた反動からの買い戻しに加え、弱気の経済指標も支援して相場は立ち直った。取引の早い段階から改めて景気の不透明感を手掛かりに買いの流れが戻っている。寄り付きの相場は小じっかり。しかし、米供給管理協会（ISM）製造業指数が予想も大きく下回る落ち込みとなったのを確認して短期債中心に買いに弾みがついて、相場も一段高である。

午後には米連邦準備理事会（FRB）が一段の銀行融資引き締めを示すデータを発表したのもプラスに作用した。ただ、来週に四半期との入札を控えていることから長期債には供給面で足かせとなって、買いが限定的だ。最後まで堅調な相場展開で、長期金利の指標10年債は3.9%台前半に下げて推移。しかし、3.9%を割り込む余力には欠けた。

この結果、利回り曲線のスティープニングが進んだ。長短金利差の目安である2年債との利回り格差が2.47ポイントと2004年1月以来の大きなギャップとなった。

CBOT大豆1月限：937-1/2↑4-1/2

シカゴ大豆は反発。1月限は寄付きから大きく買いが先行。大豆油の急伸が主導する形となり、一気に950セント台まで値を伸ばした。しかし買い一服後はドル高が進んだことなどが嫌気され、直近の高値を試すことなく伸び悩み。後半には一時マイナス転落する場面も見られた。大豆油はアジア市場でパーム油などが全面高になったことを好感し大きく買いが集まった。大豆ミールも連れ高となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOTコーン12月限終値：403-0↑1-1/2

シカゴコーンは小幅反発。需給面で特に大きな材料が見当たらない中、寄付きではテクニカルな動きを中心に買いが先行、12月限は410セント台後半まで一気に値を伸ばした。その後はドル高の進行などを嫌気しじりじりと売りにおされる展開、引け前には一時マイナス転落し4ドルの節目を割り込む場面も見られたが、最後はかろうじてプラス圏を回復して取引を終了した。

ダウ工業平均：9,319.83↓5.18
S&P500：966.30↓2.45
NASDAQ：1,726.33↑5.38

NY株はまちまち。景気不安をおある米供給管理協会（ISM）製造業指数はマイナスに受け止めながらも、今週は主要経済指標の発表が目白押しなために様子見ムードが強まった。特に、データについては週末の雇用統計発表待ちを優先する向きが多い。また、明日には大統領選挙及び上下両院選の投票を控えることも模様眺めの構えにさせ、売り買いが交錯する一日だった。

取引の早い段階から小高い寄り付き後でISM指数を嫌気して反落し、すぐに回復と方向感の定まらない展開である。日中は米アナリストによる複数の半導体関連株の投資評価引き上げを背景にハイテク株が堅調な値動きとなり、相場全体を支援。しかし、新車販売の不振など弱気の企業ニュースもあって終盤に足元が緩んだ。ダウ平均とS&P500が小幅にも3日ぶりのマイナス転落。しかし、NASDAQ指数は5日続伸を確保し、20日以来の高値を更新して終わった。

CBOT小麦12月限終値：562-0↑25-3/4

シカゴ小麦は反発。ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まり、終値ベースで10月20日以来の高値をつけた。特に大きな買い材料が出たわけではなかったが、寄付きから大きく買いが先行し12月限は570台まで一気に上昇。中盤にかけてはやや売りに押されたものの、最後まで下値は堅く大きく値を崩すこともないまま取引を終了した。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

11月2日現在

NYMEX原油12月限終値：63.91↓3.90

NY原油は大幅反落。景気後退に伴う需要減少懸念が改めて売りの手掛かりとなった。寄付きから大きく売りが先行、時折まとまった買いが入り大きく値を戻すものの、基本的な下落の流れを変えるには至らない。NY市場ではドル高が進行した事も売りを後押しする格好となり、昼過ぎには65ドル、引け前には64ドルも割り込んだ。

ブラジル貿易局（Secex）が3日発表した月次データによると、10月の砂糖輸出は220万5700トンとなった。前年同月との比較で13.0%のプラスで、前月からも17.9%増えた。粗糖が前年から14.4%、前月比は11.2%とそれぞれ増加して152万4400トン。精製糖の出荷は68万1300 トンだった。前年比10.0%増え、一ヶ月前と比べても36.1%アップ。

ブラジル貿易局（Secex）が3日に発表した月次データによると、10月のエタノール輸出は4億8120万リットルだった。前年同月比46.5%増えたが、前月比は19.1%減少。

ブラジル貿易局（Secex）が3日に発表した月次データによると、10月大豆輸出は106万1500トンとなった。前年同月比47.6%、前月比較で43.0%それぞれ減少。大豆油は前年比3.5%減の18万7000トン。前月に比べて6.5%のマイナスだ。大豆ミールの輸出は112万3800トンだった。一年前を5.8%下回り、しかし前月からは2.9%アップ。

ブラジル貿易局（Secex）が3日に発表した月次データによると、10月のコーヒー輸出は前年同月比20.4%増の296万9000袋となった。前月との比較では12.2%増加した。

COMEX金12月限終値：726.8↑8.6

NY金は反発。米大統領選の投票日を翌日に控え、テクニカルなポジション整理の動きが相場を主導した。夜間取引ではドルが売られた事も手伝い一時740ドルを 試す水準まで値を伸ばしたものの、その後は急速に売りが膨らみ通常取引開始後には720ドル台半ばまで値を戻した。その後は720ドル台後半から730ドル前半のレンジで上下を繰り返す展開。流れを決定付けるような大きく動きもないまま、最後はやや売りが優勢となり日中安値近辺で取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：112.35↓0.65

NYコーヒーは小幅反落。夜間取引から先週末の終値を中心に比較的狭いレンジ内で上下を繰り返す相場展開が続いた。特に大きな材料が出たわけでもなく、相場は株やドル、他の商品市場の動きを気にしながら不安定に推移。直近の高値、安値のどちらも大きく抜けていこうとする積極的な動きも見られず、全体的に動意の薄い展開となった。

ICE-US砂糖3月限終値：12.18↑0.16

NY砂糖は続伸。夜間取引から先週末の終値をやや上回ったあたりを中心としたレンジで上下を繰り返す、不安定な相場展開が続いた。原油安などが重石となり時折マイナス転落するものの、12セントの節目を割り込む水準では買い意欲が強く、大きく値を崩すには至らない。引けにかけてはじりじりと下値を切り上げ、日中高値近辺で取引を終了した。

アルゼンチン農業局の作柄報告によると、2008/09年度コーンの作付は依然として前年より遅れている。30日時点で59%が終了。前週から8ポイント上がり、前年同期の71%を12ポイント下回る。前年との開きは前週の報告から大きくなった。ただ、当局は生育が順調に進んでいることも記している。ブエノスアイレス州では最近、雹に見舞われたが、ダメージから回復しており、土壌水分も上がっているという。

大豆の作付が着実に進んでいることも伝えた。コルドバ州など一部ではまだ乾燥していることを触れながらも、作業の進行には土壌水分も十分との見解である。

2008/09 年度小麦作柄については、前週に続いてまちまちとの見方を維持している。シーズン初めの干ばつによる影響がまだ残っているためとしており、平均イールドの低下を見越す。

リッチモンド連銀のラッカー総裁は3日の講演で、2009年に景気後退から立ち直るのを見越していると述べた。金融緩和政策の効果に加え、住宅市場など成長の足かせが解けるシナリオに基づいての見解という。さらに、物価について改めて慎重姿勢にあることも示した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

インドネシア統計局は3日、2008年の国内コーン生産推定を100万トン引き上げたと発表した。最新予測は前年比19.5%増の1590万トンとしている。また、大豆も従来見越していた72万350トンから76万1210トンに改定し、これは前年を28.5%上回る見方である。収穫率の改善と天気に恵まれたことを理由にしている。

インド政府関係者は3日、政府が11月の国内砂糖販売枠を事前の計画通り150万トンに設定したと発表した。前年同月より20万トン多い。

インドのコーヒー協会によると、1-10月の同国コーヒー輸出は前年比3.4%増の19万7006トンだった。種類別ではロブスタ種が1.4%増の9万9341トン、アラビカ種は15%多い4万4214トンとしている。

イラン石油省高官は3日、先のOPEC緊急総会で合意された日量150万バレルの減産のうち、同国の割り当てとなる19.9万バレルについて、7万バレルを仏石油大手トタルへのターム契約から、残りをスポット市場から減らす計画を明らかにした。現在同国の生産の20%はスポット市場で取引されており、減産分を差し引いた予定量まで契約が成立した時点でそれ以上の契約を停止するという。同国のノザリ大統領は週末に、OPECの合意に基づいて1日から日量19.9万バレル生産を減らす意向を明らかにしていた。

ボンベイブリオン協会のハンディア社長は3日、同国の10月金輸入が44トンと前年同月の60トンから26.7%減少するとの見通しを明らかにした。10月はインドの祭礼シーズンにあたるため通常は金消費が増加するが、今年はインドルピーが米ドルに対して急落したことで国内価格が急騰、価格変動が激しかったこともあり消費が落ち込んだ。

ロシア政府の広報部が明らかにしたところによると、同国は1日から原油の輸出関税を1トン287.30ドル(1バレル39.35ドル)と前月の372.20ドルから22.8%引き下げた。軽質の石油製品の輸出関税は前月の1トン263.10ドルから205.90ドル、重質の石油製品は141.70ドルから110.90ドルにそれぞれ引き下げている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

米国では11月2日をもって夏時間（Daylight Saving Time）が終了、
日本との時差は14時間となりました。

経済指標
・9月建設支出 (10:00 )
・10月ISM製造業指数 (10:00 )
・10月国内自動車販売 (17:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )