NYMEX天然ガス12月限終値：6.979↓0.270

NY天然ガスは反落。原油の急落を嫌気し日中を通じて売りに押される展開となった。12月限は寄付きから大きく売りが先行し、あっさりと7ドルの節目を下抜け。途中強気の在庫統計を受け買い戻される場面も見られたものの売りの勢いは衰えず、昼前には6.8ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。午後からは安値からやや値を回復。終盤には原油につれ7.1ドル台まで一気に買戻される場面も見られたが、最後は再び売りに押された。

ドル/円：97.64、ユーロ/ドル：1.2714、ユーロ/円：124.15 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。ECB理事会で利下げが決定されたことを受け、ユーロを売る動きが加速した。ユーロ/ドルは東京1.28ドル台半ばまで値を下げるなど、ECB理事会を前にユーロ売りが優勢の展開。ロンドンでは1.29ドル台に戻す場面も見られたが、理事会で50bpの利下げが決定された後は売りが加速。NYの昼前には1.27ドル台前半、午後遅くには1.27ドル割れを試すまでに下げ幅を広げた。

ドル/円は東京からロンドンにかけて98円を挟んだ比較的狭い値幅で上下を繰り返す展開。NYでは朝方ドルが買われる場面が見られたものの、その後は株安の進行につれドル売りが膨らみ、午後遅くには97円台半ばまで値を下げた。ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて126円を中心に比較的広い値幅で上下。NYではじりじりとユーロ売りが広がり、午後遅くには124円を割り込むまでに値を下げた。

10年債利回り：3.69↓0.01

債券はまちまち。欧州と英国の利下げ、米国では新たな予想以上の弱気経済指標とあり、安全資産を求める空気が広がった。失業保険申請件数が引き続き景気後退懸念を示す規模となり、小売各社は10月の販売不振を発表で、米国の追加利下げ見通しも強まる。雇用統計の発表を控えているため一本調子で買い進むのは手控え気味だったが、金融政策の影響を受けやすい2年債など短期債を中心に相場はしっかりした。

一方、長期金利は売り買いにもまれ、方向感の定まらない展開だった。景気不安を煽る数字が伝わる一方で、7-9月期労働生産性が鈍い伸びにとどまった。インフレの目安になる単位コストの上昇も顕著で、買いムードに水を差したためだ。10年債利回りは結果的に、前日より下がって3.7%も割り込んだが、日中には3.8%が視野に入る上昇の場面もあった。30年債は前日より高く引けた。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が6日に発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の10月国内販売台数は19万4,613台と前月比で12.1%減少した。前年同月との比較では3.2%の減少で、前年比でマイナスになったのは今年に入って初めて。年初来の累計では 202万7,314台と前年同期より26.3%多い。ガソリン車の販売は1万9,191台と前月から9.1%、前年比では15.3の減少となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆1月限：906-0↑2-0

シカゴ大豆は期近2限月が反発。ドル高が進行し株や商品全体に売りが広がったにもかかわらず、実需筋の買いが集まった。1月限は寄付きから大きく売りが先行、一時は890セントを大きく割り込むまでに下げ幅を広げた。しかしこの水準では商社を中心に買い意欲が強く、中盤以降は期近を中心に下げ幅を縮小、最後は11月限と1月限がプラス圏を回復した。大豆製品は大豆油は反発したが、大豆ミールは続落となった。

ダウ工業平均：8,695.79↓443.48
S&P500：904.88↓47.89
NASDAQ：1,608.70↓72.94

NY株は大幅続落。景気後退懸念を強める新たなニュースを背景にほぼ終日、売りの展開だった。取引開始前から予想以上の週間失業保険申請件数、小売各社は10月の販売不振を発表と並んだ。寄り付きより慎重な空気が強まる中、売り拡大である。

取引の早い段階ではまだ下値で買いが集まる場面もあったが、長続きしなかった。上値が重たいのを確認してから、速いピッチでの値下がりにシフト。大型株を中心に昼過ぎまでほとんど下げ止まることなく下落した。午後に本日のレンジ下限でもみ合い、引けにかけて一段とレンジ引き下げだ。主要株価指標は揃って年初来安値である先月27日以来の低水準で引けた。

CBOTコーン12月限終値：378-0↓12-1/4

シカゴコーンは続落。対ユーロを中心としたドル高の進行に加え、株や原油が大きく値を下げたことを嫌気、ファンドなどの売りが広がった。前日の流れを継ぎ寄付きから大きく売りが先行、12月限はあっさりと380セントを割り込んだ。中盤以降は売りも一服、安値から買戻そうとする動きも見られたものの、最後まで上値は重いままだった。

CBOT小麦12月限終値：522-1/2↓14-3/4

シカゴ小麦は続落。株安や対ユーロを中心としたドル高を嫌気し商品全体が大きく値を下げたのに連れ、日中を通じて軟調に推移した。12月限は寄付きから売りが先行。昼前に520セントを割り込んだあたりで下げ止まったものの、安値で積極的に買いを入れる動きも見られない。その後も大きな動きが出る事もなく、結局最後まで日中安値近辺でもみ合う展開となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE）の幹部は6日、2008年のブラジルコーヒー輸出が事前予想の範囲内に収まることに自信を示した。2008年の終了が近付いていることを指摘し、世界的な金融危機による影響は小さいという。金融危機が長引くとなれば、来年の出荷に響くのは必至としながら、具体的な見通しを挙げるのは尚早と述べた。

同氏によると、年初から10月までの輸出が約1850万袋で、これは前年同期の1920万袋を下回る。しかし、10月だけで一年前より20万袋多い250万袋とした。また、11月から年末にかけて450万袋と見越す。

ペルーコーヒー評議会（JNC）が6日に明らかにしたところによると、9月の同国コーヒー輸出は前年同月比18.6%増の56万7887袋だった。年初から9月までにあわせて232万5144袋を出荷し、これは前年同期を18.1%上回るという。

NYMEX原油12月限終値：60.77↓4.53

NY原油は大幅続落。株安やドル高の進行が嫌気され朝方から売り一色の相場展開、昨年3月以来の安値を更新した。12月限は寄付きから大きく売りが先行、反発らしい動きも見られないまま値下がりを続け、昼前には60ドル割れを意識する水準まで値を崩した。IMFが世界経済成長見通しを引き下げたことで、石油需要が更落ち込むとの懸念が売りを後押しした。その後は売りも一服、終盤にはまとまった買い戻しが入る場面も見られたが、最後は結局売りに押され日中安値近辺で取引を終了した。

COMEX金12月限終値：732.2↓10.2

NY金は続落。株が大きく売られ対ユーロを中心にドル高が進行したことを嫌気、ファンドを中心に投機筋のポジション縮小に伴う売りが加速した。寄付き後しばらくは英中銀やECBが相次いで利下げを発表したことを好感した買いが集まったものの、760ドルを試すあたりで早々に息切れ。その後はまとまった売りに押され、730ドル割れを試す水準まで一気に値を下げた。午後からは値動きも落ち着き、730ドル台前半を中心としたもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：111.00↓5.40

NYコーヒーは大幅続落。株安が進行し商品全体に売りが膨らんだのに連れ安となった。夜間から売りが優勢の展開。朝方にはやや買いが膨らむ場面が見られたものの、プラス圏を回復することなく息切れ。その後は対ユーロを中心にドル高が進行したのも下げを後押しする格好となり、昼にかけて一時110セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：11.87↓0.77

NY砂糖は大幅続落。株や原油の下落を嫌気し、ファンドを中心に幅広く売りが広がった。夜間から終始売りが優勢の相場展開。株式市場が取引を開始し株安が進行すると、それに連れるように売りが加速、昼前にはあっさりと12セントの節目を割り込んだ。ECBの利下げを受け、対ユーロを中心にドル高が進行したのも弱気に作用した。午後からは値動きも落ち着き、11.90あたりでの小動きに終始した。

国連食糧農業機関（FAO）は6日、2008/09年度の世界大豆油貿易が前年から100万トン、4%減少するとの見方を示した。要因として米国からの出荷縮小を挙げている。米国では大豆生産、油分の含有率が平年以下とみられていることを指摘。また米国内での在庫の積み増し需要、バイオ燃料用の消費増加も背景にあるといい、米産輸出は3年ぶりの低水準となる600万トンにとどまると見通す。また、同じような理由でブラジルやアルゼンチンからの出荷も細る可能性を示した。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は6日、10月のコーヒー輸出が前年同月比4.0%増の17万9564袋だったと発表した。事前見通しに反して前年を上回り、9月に終わった2007/08年度から持ち越した在庫を反映しているという。前月比は15.6%減少で、これは降雨による影響を指摘している。UCDAによると、10月の輸出でロブスタだけだと一年前から14.6%増加して15万1485袋となった。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が6日に明らかにしたデータによると、11月22日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,423万バレルと10月25日までの4週から31万バレル減少する。OPEC加盟国が先の緊急総会で合意した150万バレルの減産を実行に移しているほか、緊急危機の影響によって暖房需要期を控えた季節的な需要の増加が見られないことから、出荷はこの先も減少する可能性が高いという。

国際エネルギー機関（IEA）の幹部は6日、国際通貨基金（IMF）が世界の経済成長予測を引き下げたことを受け、11月の月報では世界石油需要見通しを大幅に引き下げることになるとの見方を示した。ダウジョーンズが伝えた。IMFのデータはIEAが需要予測を立てる際の重要な要素の一つであるという。IMFは2008年度の世界経済成長を前月から0.2ポイント引き下げ3.7%に、2009年度を0.8ポイント引き下げ2.2%とした。また、2009年度は日米欧が揃ってマイナス成長になるとも見通している。

米小売大手各社が発表した10月の販売結果の多くは振るわず、全体でも事前予想以上の落ち込みとなった。金融危機による経済的な影響に消費者が気を揉んでいるのを反映している。国際ショッピングセンター協会（ICSC）が各社データを集計したところ、10月の既存店売上高は前年同月比1%減少。少なくとも1969年までさかのぼるパフォーマンスの悪い10月だったという。しかも、小売最大手ウォルマート・ストアーズの結果を除くと4.6%のマイナスになるとしている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ウクライナの砂糖生産者組合は6日、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量が5日時点で前年比3割減の87万8900トンだったと発表した。前週より作業は進んでいるが、天候要因によりシーズン初めから前年を下回ったままでもある。現在稼動している製糖所は66で、前回報告よりダウン。組合によると、これまでに994万トンのビートが製糖所に送られ、713万トンが加工済み。

ロシア中銀が6日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月31日時点で4,846億ドルとなった。ロシア中銀は今週の発表分から準備高の算出方法を変更しており、修正後の数値では前週から24億ドル減少、5週連続のマイナスとなる。年初からでは58億ドル増加している。

ウクライナ農務省は6日、10月の穀物輸出が約200万トンだったと報告した。前月の280万トンからダウン。また、目先はさらに細る見通しという。同省によると、11月の出荷契約が限定的なうえ、12月と来年1月の契約は基本的にゼロである。

ECBのトリシエ総裁は6日、理事会後に開いた定例会見で、物価見通しが更に改善されたと指摘、目先数ヶ月間インフレは低下を続け、2009年度は安定的と呼べる水準に収まるとの見通しを示した。また、金融市場の混乱はより深く、より広範囲に広がっており、この先世界と欧州の需要を押し下げると予想。ここ数ヶ月の商品価格が急落したことも含め、こうした環境の中で欧州圏のコストと給与の上昇圧力は緩和されるとした。マネーの伸びは依然として強いものの、引き続き将来的に伸びが鈍る兆候が出ているという。インフレが加速する可能性は完全に消えていないとする一方、金融市場の混乱に伴う先行き不透明感は依然としてかつてないほどに強く、今後も厳しい状況が続くとした。

会見後の質疑応答では、今回の50bp利下げが全会一致の決定だった一方、75bpの大幅利下げの可能性も検討したことを明らかにしている。12月の理事会における追加利下げの可能性についても、「排除しない」と、更なる金融緩和を示唆した

ウクライナ農務省は6日、2008年穀物収穫が前年比74.1%増の5100万トンになるとの見方を発表した。従来推定4970万トンから引き上げた格好であるが、理由は不明。

米国がパキスタンに2億ドル相当の食用小麦を輸出する見通しとの関係者コメントが報じられている。交渉は既にまとまっている模様で、報道によると分割払いでの契約。ただ、具体的な出荷規模は不明である。なお、これとは別に米国がパキスタンに人道支援として食用小麦5万トンを提供するとも伝わっている。

中国金協会が明らかにしたデータによると、同国の年初から9月までの金生産は199.248トンと前年比で40.7%増加した。9月単月では25.931トンとなっている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、1992年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジル砂糖出荷予定量は5日時点で73万5300トンとなった。前週の報告での99万3210トンから減少。荷積みを予定している船も5隻減って38隻という。

メキシコ砂糖きび農家組合によると、2008/09年度の収穫はほとんどの地域で例年通り11月半ばに開始が見込まれる。組合は10月初めに独立系製糖所が未払い債務を全額返済するまで収穫は見送りの可能性を示していた。しかし、交渉が進んでいることからスタート必至という。ただ、モンテレー州北部では組合メンバーが製糖所に講義して事務所を占拠したとも述べている。

インド石油省高官は6日、記者団に対し、現時点で国内の燃料価格を引き下げる検討はしていないことを明らかにした。
国際石油価格は大幅に下落したが国内の燃料小売業者は依然として損失を出しているという。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、10月のコーヒー輸出ｊは暫定ベースで8万2351袋となった。前年同月を18.0%下回ったという。10月は2008/09年度最初の月である。

欧州中銀（ECB）は6日に開いた理事会で、政策金利を50bp引き下げ年3.25%とすることを決定した。10月8日に欧米中銀と協調して50bpの緊急利下げを行ったのに続く措置。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

英中銀バンク・オブ・イングランドは6日に開いた金融政策委員会で、政策金利を150bp引き下げ年3.00%とすることを決定した。10月8日に欧米中銀と協調して50bpの緊急利下げを行ったのに続く措置。ここ2ヶ月でインフレ見通しが大きく下がったことに加え、国内、国外共に経済活動の見通しが落ち込んだことや商品価格の下落が大幅利下げの背景にあるという。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB) 単位1,000トン

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・7-9月期労働生産性速報値 (08:30 )

エネルギー・メタル
・天然ガス在庫統計 (10:35 )

農産物
・ブラジルCONAB農産物生産推定
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30 )

米エネルギー省は5日午後に発表したレポートで、OPECが先の緊急総会で合意した11月からの減産の遵守率は現時点で70%、110万バレルに達しており、過去の遵守率が50%程度だったのに比べ、今回は加盟国がしっかりと減産を行っているとの見方を示した。

NYMEX天然ガス12月限終値：7.249↑0.030

NY天然ガスは小幅続伸。原油安が大きく進行したにもかかわらず、明日の在庫統計が強気の内容になるとの見方が最後まで下支えとなった。日中を通じて前日終値を中心に上下に大きく振れる展開。昼前には原油の急落に連れ大きく値を下げる場面も見られたが、目先平年以下の気温が続くとの予報や、明日の在庫統計は小幅の積み増しに止まるとの予想が多いことが下支えとなり、しっかりと下げ止まり。最後はプラス圏で取引を終了した。

10年債利回り：3.70↓0.02

債券は続伸。新たな弱気経済指標が支援し、買いの流れを維持した。来週の定例入札を控えて供給面は市場心理に重しである。しかし、朝方に財務省が発表した発行総額は市場予想の範囲内だったため、売りは極めて限定的。それよりも、前日に続く住宅ローン担保証券（MBS）の相場上昇、株式相場は大きく下げていることからも買いの流れが支えられた。

夜間取引に前日の相場上昇の反動で売りが台頭したものの、民間雇用サービスADPによる雇用データが予想以上の減少だったのを背景に買いモードが戻った。供給がらみの売りが断続的に出るため、長期金利の指標10年債は3.7%を下抜けきれなかったが、引けは先月下旬以来の低水準だ。一方、短期債も本日はしっかりとした展開で、この結果、長短金利差がじわりと広がった。

ドル/円：97.92、ユーロ/ドル：1.2947、ユーロ/円：126.80 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。米大統領選が終了し世界景気や金利動向に改めて注目が集まり、キャリートレードの解消に伴う円の買い戻しが加速した。ドル/円は東京では99円台後半で推移したものの、ロンドンでは98円台前半まで円高が進行。NYでは一旦99円台を回復したものの、NY株が軟調に推移したことが嫌気され午後には再び98円台に下落。遅くには株安の進行につれドル売りが膨らみ、一気に98円台を割り込んだ。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.28ドル割れを試すあたりまでユーロ安が進んだものの、NYに入ると再び1.29ドル台を回復。その後は朝方発表されたISMサービスが予想を大きく下回ったことを受け、一気に1.31ドル台までユーロ高が進んだ。午後からは翌日のECB理事会を前にポジション整理のユーロ売りが膨らみ、遅くには1.29ドル割れを試すあたりまで値を戻した。ユーロ/円はユーロ/ドルの動きを追随、ロンドンで126円割れを試した後、NY午前には130円台回復を試すなど動きの激しい展開となったが、午後遅くには126円台半ばまで改めてユーロが売られた。

天然ガス在庫統計市場予想
6 日 NY10:35発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

USDA輸出成約高市場予想
6日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

CBOT大豆1月限：904-0↓55-0

シカゴ大豆は大幅反落。大統領選を前に前日までポジション整理の買い戻しが大きく進んだ反動から、売り一色の相場展開となった。1月限は寄付き後1時間ほどで40セント以上値を下げる展開。原油や株が大きく値を下げたことも売りを後押しした。中盤には920あたりで下げ止まるかに見えたが、引け前に改めて売りが加速、最後は9ドルの節目割れを意識する水準で取引を終了した。期近11月限は9ドルを割り込んだ。

CBOTコーン12月限終値：390-1/4↓22-3/4

シカゴコーンは大幅反落。前日までのポジション整理の買い戻しも一服、ファンドを中心に大きく売りが膨らみ終値ベースで10月27日以来の安値をつけた。12月限は寄付きから売りが先行、原油をはじめ商品全体が値下がりしたことも後押しとなり、あっさりと4ドルの節目を割り込んだ。中盤以降は下げ止まるかに見えたものの、引けにかけては新たに売りが加速、結局は390戦と割れを試す形で取引を終了した。

ダウ工業平均：9,139.27↓486.01
S&P500：952.77↓52.98
NASDAQ：1,681.64↓98.48

NY株は大幅反落。米大統領選挙でのオバマ上院議員当選を受けて利食い売りが優勢となった。前日の投開票の結果、民主党は次の大統領とともに上下両院での議席数を増やすなど圧勝。しかし、前日に政局が安定して経済政策の運営のめどが立つことを先取り済みだったため、本日は出尽くし感台頭である。しかも、朝方に弱気の経済指標発表が続き、改めて景気動向を巡って慎重姿勢も強まった。

寄り付きから相場は弱含んだ。それでも午前の取引では下げ足が鈍る場面もみられたが、昼にかけて本日のレンジを切り下げ始めている。午後に入って一時、値下がりが止るものの、取引最後の一時間で一段安だ。ダウ平均とS&P500は反落し、NASDAQ指数は7日ぶりのマイナス転落。いずれの指標もちょうど一週間ぶりの安値引けとなった。

CBOT小麦12月限終値：537-1/4↓35-1/4

シカゴ小麦は反落。米大統領選が終了したことで、これまでの動きが一気に巻き戻される格好となった。12月限は寄付きから大きく売りが先行、30セント以上一気に値を下げる展開となった。週初につけた安値を割り込んだあたりでようやく下げ止まったものの、安値で買いを仕掛ける向きも見当たらない。最後は日中安値を更新する形で取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：65.30↓5.23

NY原油は反落。前日見られたポジション整理に伴う買い戻しも一服、株安の進行を受け景気後退に伴う需要の落ち込み懸念が改めて売り材料視された。12月限は寄付きから売りが優勢の展開。昼前あたりから株価の下落につれ急速に売りが広がり、69ドル台から65ドル割れを試すまで一気に値を崩した。午後には安値から買い戻す動きもみられたが買いは長続きせず、最後は日中安値近辺で取引を終了した。

COMEX金12月限終値：742.4↓14.9

NY金は反落。株価や原油の下落を嫌気しファンドを中心に売りが膨らんだ。12月限は寄付き後しばらくは前日終値近辺で上下する展開。一時買いが集まり760ドル台をつける場面も見られたが、前日の高値を試すには至らなかった。中盤以降は株や原油の下落に連れるように下げ足を速め、740ドルを割り込むまで急落。午後からは値動きも落ち着いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：116.40↓0.30

NYコーヒーは小幅反落。株価が下落し原油や金など商品全体が大きく値を下げるのにつれた売りが相場を主導した。12月限は夜間にやや売りに押されたものの、朝方から中盤にかけてはまとまった買いが入り、一時は前日の高値を上抜けるまでに値を伸ばした。しかし直後には株や原油が大きく値を下げたのを嫌気した売りに押されマイナス転落。そのまま最後まで軟調に推移した。

ICE-US砂糖3月限終値：12.64↓0.07

NY砂糖は反落、原油や株価の下落を嫌気した売りが膨らんだ。3月限が取引前半、前日の終値近辺で方向感なく上下を繰り返す展開｡時折買いが優勢となる場面も見られたが、13セントの節目を試すような動きにはつながらなかった。昼前あたりからは株や原油が下げ足を速めるのに連れるように売りが膨らみ、一気に12セント台前半まで値を崩した。

米資源管理局（MMS）の発表によると、9月にルイジアナ州に上陸したハリケーン「グスタフ」並びにテキサス州に上陸した「アイク」の影響で、5日の米東部12時 30分現在メキシコ湾の海上プラットフォーム71ヶ所が稼動を停止している。先月30日から数に増減は見られない。これに伴ってメキシコ湾全体の18.9% にあたる日量24万6,103バレルの石油生産と28.9%にあたる21億3,500万立方フィートの天然ガス生産が停止、28日時点での35万9,750バレル、 24億3,900万立方フィートの停止からそれぞれわずかながら生産が回復した。MMSは今週より、メキシコ湾における生産回復状況の報告を週一回、毎週水曜に変更している。

米財務省は5日、今月予定している四半期ごとの国債入札詳細を発表した。10年債の発行額は200億ドルといい、5月の入札より50億ドル引き上げた格好となる。一方、30年債を100億ドルに決め、こちらは据え置き。12日に2年債、13日に5年債を行う。

財務省はこのほか、3年債の発行再開を決めたことも明らかにしている。昨年5月までは四半期ごとに入札を行っていたが、今月から月次入札で発行を始めるという。発行額は250億ドル。昨年5月の入札では140億ドルだった。入札日は11日。

また、30年債の入札規則も改定した。これまでは年2回を新規発行、年2回はリオープンとしていたのを、来年2月から四半期ごとに新規発行の30年債で入札を行うという。

コロンビア砂糖生産者協会（ASOCANA）によると、砂糖きびの刈り入れ作業員の一部がストライキを止めて現場に戻ることに決めた。労使交渉が決裂してから国内生産の大半を占めるヴァル・デル・カウカの8つの製糖所で9月15日からストが開始。しかし、このうちの1つの製糖所では約240人の作業員が道路閉鎖の解除を合意したという。

ASOCANA幹部はまだ1万人以上がストライキ中であることを指摘し、和解した労働者の比率は小さいことも認識。しかし、交渉への大きなインパクトになるとも述べた。

ウガンダの国営メディアは5日、コーヒー開発局（UCDA）が向こう5年間でで、立ち枯れ病の発生しない地域において最高2億本の植樹を計画していることを報じた。生産を押し上げるのが狙いという。ウガンダでは、ロブスタコーヒーの樹の約半分は1991年から2000にかけて約半分が立ち枯れ病に見舞われ、生産も大きくダウン。しかし、2001年に植え替えをスタートし、新しい樹からの収穫も始まっている。

豪農業資源経済局（ABARE)クロップレポート
出所：豪農業資源経済局（ABARE)、単位：1,000トン

ヨルダン貿易省は5日、小麦15万トンを物色していることを明かした。2月前半と後半、また3月前半に5万トンずつ納入可能のものを求めているという。提示受付は19日まで。

インドのパワール農相は5日、政府レベルでの小麦輸出として200万トンを割り当てると発表した。既にインドからの買い付けに興味を示している政府があるというが、具体的な国名を挙げるのは見送った。また、民間業者による輸出解禁はないことも繰り返した。

インドの大豆加工協会（SOPA）幹部は5日、新穀ベースの11月から12月にかけて出荷予定である大豆ミールのうち110万トンが輸出成約済みであることを明かした。価格は1トン290-300ドルだが、早い段階で成立したものには同400ドルで契約もあると価格下落を指摘。それでも、まだインド産の競争力は高いと強調し、輸出が550万トンに膨らむとの見通しを示した。

UAEで石油生産を行っている西側石油メジャーの関係者は5日、現時点でUAE政府から生産削減の要請を受けていないことを明らかにした。ダウジョーンズが伝えた。UAEには先のOPEC緊急総会で150万バレルの減産が決定されたことを受け、日量13.4万バレルの減産が割り当てられている。週初にはハミリ石油相が、11月から生産を削減する意向を示していた。

アンゴラ石油省高官は5日、先のOPEC緊急総会で150万バレルの減産が決定されたことを受け、12月までに石油生産を段階的に5万バレル削減することを明らかにした。ダウジョーンズが伝えた。同国の生産割当ては9万9,000バレルだが、残りについては12月にアルジェリアで開かれる総会以降に削減するという。

ドイツ調査会社WVZは5日、2008/09年度のビート糖生産量が5日時点で139万4000トンになったと発表した。最終的に367万6000トンが見込まれているうちの37.9%に相当する。これまでに製糖所に送られたビートは954万8000トンで、926万3000トンが加工済みという。現時点で糖分含有率は17.81%とも伝えている。

ホンジュラスコーヒー協会（Icafe）によると、10月のコーヒー輸出は暫定ベースで1万6613袋となった。前年同月を63.9%下回ったという。10月は2008/09年度最初の月である。

コスタリカコーヒー協会のデータによると、10月のコーヒー輸出は暫定ベースで5万2160袋となった。前年比53.3%増という。10月は2008/09年度最初の月である。

石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、全米石油協会（API)、NY10:35発表、単位1,000バレル

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

ロシア経済開発省は5日、12月の粗糖輸入関税を1トン220ドルに設定したと発表した。事前通告通り国産ビートからの砂糖生産開始を背景に季節関税を導入。この結果、6月から続いていた1トン140ドルより上がった格好だ。季節関税は来年5月まで適用となる。

ロシア砂糖生産者組合によると、同国は10月31日までに今年度収穫のビートから200万2000トンの砂糖を生産した。前年同期の186万7000トンを上回る。製糖所に送られたビートは2125万4000トンとやはり前年同期よりアップ。一方、これまでに処理した量は1444万1000トンで、こちらは一年前の1460万トンよりやや少ない。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

ロイヤルダッチシェルは5日、OPECが先の緊急総会で日量150万バレルの減産を決定したことに伴い、先週顧客に対しナイジェリアからの石油輸出について不可抗力による契約不履行(フォース・マジュール)を通告していたことを明らかにした。同国の減産割り当ては日量11.3万バレルとなっているが、どの程度の量が契約不履行の対象となるのかなど、詳細は明らかになっていいない。

クウェート国営石油の関連会社幹部は5日、先のOPEC緊急総会で日量150万バレルの減産が合意されたことを受け、今月から同国の石油生産を日量10.0万バレル削減したことを明らかにした。ダウジョーンズが伝えた。OPECによると、同国に割り当てられた減産量は日量13.2万バレルとなっている。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・10月米企業解雇予定数 (07:30 )
・10月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・10月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・石油在庫統計 (11/5 - 10:35 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス12月限終値：7.219↑0.381

NY天然ガスは続伸、ドル安の進行や原油をはじめとした商品全体の上昇が支えとなり、期近終値ベースで10月3日以来の高値まで上昇した。12月限は寄付きから大きく買いが先行、需給面で特に大きな材料が出たわけではなかったものの、原油の上昇につれ値を伸ばし昼には7.30ドル台を試すまでに値を伸ばした。その後はやや伸び悩んだものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

10年債利回り：3.72↓0.19

債券は大幅続伸。朝方に景気減速を示す新たな経済指標から買いが集まり、日中には住宅ローン担保証券（MBS）の相場上昇も支援し強気の相場展開となった。タカ派でしられるフィッシャー・ダラス連銀総裁がインフレ懸念の落ち着きを示す発言をしたと伝わるのもプラスに作用。利回り曲線に着目し、最近のスティープニングを戻す動きが加わった。

このため、長期金利の指標10年債利回りの低下が進んでいる。取引の早い段階では上昇圧力が強かったものの、製造業受注の減少を受けるあたりで回復。そのまま利回りはじりじりと下がり、午後には下げ足も速まって3.7%台前半にダウンとなった。約一週間ぶりの低水準で引けた。一方、中短期債にも景気の不透明感から買いが優勢だったが、長期債に比べるとペースは緩やか。長短金利差も3日ぶりに縮んだ。

ドル/円：99.63、ユーロ/ドル：1.2986、ユーロ/円：129.41 （NY17:00）

為替は円安/ユーロ高が大きく進行。米大統領選挙を前に、これまでに積み上げたポジションを一旦整理する動きが加速した。ユーロ/ドルは東京市場でやや売りに押されたものの、ロンドンあたりからユーロの買い戻しが進行。NYに入っても流れは変わらず、昼には1.30ドルの大台を回復した。午後からはやや売りに押されたものの下げ幅は限定的、午後遅くには再び大台に乗せる展開となっている。

ドル/円は東京市場で98円台半ばまで円高に触れたものの、その後はドル買いが先行する展開。NY朝には99円台半ば、昼前には10月22日以来で100円台を回復した。午後からはドル売りが膨らみ99円台半ばまで値を戻した。ユーロ/円はロンドンからポジション整理のユーロ高が進行、NYに入っても流れは変わらず、昼前には130円の大台を回復し一時131円に迫る場面も見られた。午後からはやや値を戻したが、129円台後半の水準は維持している。

CBOT大豆1月限：959-0↑21-1/2

シカゴ大豆は続伸。対ユーロを中心としたドル安の進行を好感、ファンドを中心にポジション整理の買いが加速し10月9日以来の高値をつけた。1月限は寄付きであっさりと直近の高値を上抜け、中盤には一時980セント台に乗せる場面も見られた。しかしそれ以上積極的な買いは見られず伸び悩み、引けにかけては売りが膨らみ朝方につけた安値を割り込んで取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：413-0↑10-0

シカゴコーンは続伸。ドル安の進行や原油をはじめとした商品全体の上昇を好感、ポジション整理の動きを中心に大きく買いが集まった。12月限は寄付きから買いが先行、中盤には直近の高値を上抜ける場面も見られたものの、それ以上積極的な動きも見られない。取引後半は上値の重さを嫌気した向きからの売りに押され値を戻した。

ダウ工業平均：9,625.28↑305.45
S&P500：1,005.75↑39.45
NASDAQ：1,780.12↑53.79

NY株は大幅上昇。大統領及び上下両院選挙で投票が行われる中、買いの展開に終始した。選挙では民主党のオバマ大統領候補勝利が有力視されているのに加え、民主党が議会を制するシナリオが支配的。市場は次の政権と議会が決まることで経済政策の運営のめどが立つことを先取りする格好となった。

相場は寄り付きから速いピッチで上昇した。間もなくして製造業受注が予想以上の減少だったのを受けて売りが台頭したが、すぐに値上がりの流れを取り戻している。午後に再び伸び悩んでも、取引終盤に改めて強含み。最終的にダウ平均が先月6日以来の高値で終了した。S&P500は先月半ば以来で1000の節目を回復し、終値はやはり6日以来の高水準だ。NASDAQ指数は6日続伸で、先月13日以来の水準に上がって引けた。

CBOT小麦12月限終値：572-1/2↑10-1/2

シカゴ小麦は続伸。対ユーロを中心にドル安が大きく進行､商品全体に買いが集まったことを好感した。12月限は寄付きから買いが先行し早々に直近の高値を上抜け。そのまま580セント台まで値を伸ばしたもののこの水準では売り意欲も強く伸び悩んだ。引けにかけては上値の重さを嫌気した向きからの売りに押されたが、最後までプラス圏は維持した。

NYMEX原油12月限終値：70.53↑6.62

NY原油は大幅反発。ドル安の急速な進行を手掛かりにポジション整理の買い戻しが加速、終値ベースでは10月21日以来で70ドルの大台を回復した。夜間取引では前日の流れを継ぎ売りが先行したものの、その後上昇に転じ通常取引開始早々には66ドル台まで上昇。対ユーロを中心としたドル安の進行に加え、株や商品全体の上昇も買いを後押しし、午後には1バレル70ドルの大台を回復した。

ベネズエラ国営石油のPdVSAは4日に発表した石油省との共同声明において。先のOPEC緊急総会での合意に基づき、同国の石油生産を日量12.9万バレル削減する旨を顧客に対して通知したことを明らかにした。また、ラミレス石油相は声明の中で、12月17日のアルジェリア総会あるいはそれ以前に、最低でも日量100万バレルの追加減産をOPECに対し求めていく意向を明らかにしている。

ダラス連銀のフィッシャー総裁は4日の講演で、世界的な金融危機がインフレ懸念を抑えていると述べた。フィッシャー総裁は今年の米連邦後悔市場委員会（FOMC）メンバーを務め、物価見通しを理由に年初から4月の会合までは利下げ、6月から8月の会合では金利据え置きに反対票を投じていた。

COMEX金12月限終値：757.3↑30.5

NY金は大幅続伸。対ユーロを中心としたドル安の進行を受け、短期的なポジション整理の買い戻しが加速した。12月限は夜間取引から買いが先行し、通常取引開始時には740ドル台を回復。その後しばらくは比較的小動きに徹していたが、昼前にはドル安の更なる進行と共にまとまった買いが入り、一気に760ドル台まで上げ幅を拡大した。午後からは買いの勢いも一服、750ドル台後半まで値を戻した。

ICE-USコーヒー12月限終値：116.70↑4.35

NYコーヒーは反発、ドル安の進行や商品全体の上昇を好感、終値ベースで10月14日以来の高値をつけた。日中を通じて終始買いが先行する展開。対ユーロを中心にドル安が大きく進行、株や商品が全面高とこれまでの流れを巻き戻す動きが加速する中、コーヒーも堅調に値を伸ばした。引け前には一時118セントを試す場面も見られた。

ICE-US砂糖3月限終値：12.71↑0.53

NY砂糖は大幅続伸。ドル安が急速に進行し原油をはじめ商品市場全体が大きく上昇したことを好感、日中を通じて終始買いが先行する展開となった。夜間にはやや売りに押される場面が見られたものの、朝方には直近の高値を更新。12.50の節目を上抜けたあたりでは買いストップもヒットし、13セントの節目を試すまで一気に値を伸ばした。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが4日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、31日までの週の米国内ガソリン需要は日量901.5万バレルと前週から1.3%増加した。前年同期比では3.9%の減少と28 週連続で前年を下回っているが、下げ率は9月12日の週以来の小ささとなった。ガソリン価格の下落が需要減少に歯止めを掛け始めた兆候が見られるという。全米平均の小売価格は1ガロン2.56ドルと前週から26セント下落、前年に比べても12%低い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが 2008/09年度の米コーン生産について120億2800万ブッシェルとみていることが伝えられている。前月時点での推定122億1900万ブッシェルから一段と引き下げたことになる。米農務省（USDA）による前月時点での生産推定120億3300万ブッシェルと比べても少ない。インフォーマによる1ヘクタールあたりの平均イールド最新予測は153.9ブッシェルで、前月時点で見越していた154.1ブッシェルより低く、USDAによる見通しと同じになった。

インフォーマは大豆生産についても、前月時点での30億100万ブッシェルを下回る29億8700万ブッシェルとみていることが報道されている。ただし、イールドは40.2ブッシェルと従来の40.0ブッシェルよりやや高めの見方だ。USDAによる現時点の推定は、生産が29億3800万ブッシェル、イールド39.5ブッシェル。インフォーマがUSDA以上の見方を維持していることになる。

米連邦準備理事会（FRB）は4日、3日に実施した融資制度での入札結果を発表し、年0.600%で落札となったことを明かした。応札した銀行は89行。応札額が1389億3900万ドル、倍率0.93だった。

今回の入札は10月20日と同じ28日間で1500億ドルの融資だった。銀行の数、倍率ともに前回を上回った。

アルジェリア政府筋が4日に地元通信社に対して明らかにしたところによると、同国は先のOPEC緊急総会で日量150万バレルの減産が合意されたことを受け、今月1日から生産量を日量7万1,000バレル削減した。エネルギー省が国営石油会社のソナトラク社に対し、国内の生産量をへらすよう通達を出したという。

ECBが4日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高は10月31日現在2,201億9,300 万ユーロと前週から200万ユーロ減少した。ユーロシステムの中央銀行1行が欧州金協定に基づいて保有金の売却を行ったほか、他の中銀の金貨取引がネットで売り越しとなった。

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農産物大手アーチャー・ダニエルズ・ミッドランド（ADM）は4日、ブラジルのエタノール生産に5億ドル出資することを発表した。計画では現地エタノールメーカーのグルーポ・カブレラと合弁会社を設立し、年間7000万-9000万ガロンの生産を目標にしているという。ADMは米国でコーンベースのエタノール生産を手掛けており、これまでブラジルで砂糖きびベースのエタノール生産に着目していたといわれる。

インドのパワール農相は4日、連邦政府が植物油の輸入関税を見直しているほか、輸出も検討していることを明かした。しかし、小麦輸出については、豊作見通しにもかかわらず現行の規制を解除する計画はないという。2007/08年度の生産が7840万トンで過去最高を更新したと推定され、2008/09年度にはさらに7850万トンになる見通し。農相は今年の増反、現在天候に恵まれていることを理由に生産の新記録を狙っていることを示した。

インドの主要砂糖生産地では10月に始まった2008/09年度の製糖量が前年同期を大きく下回っていることが報じられている。モンスーンが長引いていることや、10月最終週にヒンズー教の休みが重なり人手不足が生じたために砂糖きびの圧搾作業が遅れているのが要因という。

マハラシュトラ州の砂糖組合幹部によると、州内の砂糖きびは2週間の遅れとなっており、このため年初からの砂糖生産は前年時の3分の1にとどまる5万トンとなっている。圧搾を始めた製糖所の数も一年前に45だったのに対し、今年度は現時点で22という。ただ、今シーズンは砂糖きびからのイールドが高いことから、最終的な砂糖生産は事前見通しの570万トンを上回り600万トンになるとの見方も示している。

ウッタールパラデシュ州の砂糖きびは今月7日にスタートと地元組合の幹部が伝えた。価格を巡って農家と製糖所に摩擦が生じていることも、さらなる影響を及ぼしていると指摘している。

米小売調査レッドブック・リサーチが4日に発表したレポートによると、10月の国内チェーンストア売上高は4週ベースで前月比1.2%減少した。事前見通しの1.0%を上回る落ち込みだったとしている。前年同期との比較では0.6%増加で、事前予想より低めの伸びだったという。

石油在庫統計市場予想
5 日NY10:35発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

日本の農林水産省が4日に発表したデータによると、国内港湾におけるコーヒー生豆在庫は9月末現在11万7736トンとなった。8月末時点での12万3997トンから5.0%減少。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した11月1日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.6%上昇した。2週連続プラスで、前週の0.5%も僅かに上回った。しかし、ICSCのチーフエコノミストは日用品を中心とした支出が背景にあると指摘し、消費者が依然慎重なことを示した。販売指数は前年同期との比較で0.9%上がり、前週時点での前年比伸び率1.3%より低い。

OPEC産油量-DJ調査
出所：ダウジョーンズ社、単位1,000バレル

ダウジョーンズ社が4日に明らかにした調査データによると、10月のOPEC産油量は日量3,205万バレルと前月から9万バレル減少した。サウジとUAEの生産が12.5万バレルずつ減ったほか、クウェートも5万バレル減少。一方ナイジェリアの生産は7.5万バレル、イラクは6万バレル、リビアも5万バレル増加した。イラクと今年一杯でOPECを脱退するインドネシアを除いた11カ国の生産は2,895万バレルと前月から13.5万バレル減少。9月の総会で合意した2,880万バレルの生産枠を依然として15万バレルほど上回っている。

イスタンブール金取引所が4日に明らかにしたデータによると、トルコの10月金輸入は1,000kgと前月の2万9,704kgから大幅に減少した。前年は1万3,965トンだった。年初からの累計では16万4,609kgと前年を20.0%下回っている。対トルコリラでドルが急伸したことで、国内で金を売ってドルを買う動きが急増したという。トルコはインド、米国に次ぐ世界3位の金輸入国。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

米大統領選挙投票日

経済指標
・9月製造業受注 (10:00 )