NYMEX天然ガス12月限終値：6.705↓0.543

NY天然ガスは大幅反落。株安の進行や原油の急落を嫌気、ファンドを中心に手仕舞い売りが大きく膨らんだ。寄付きから売りが先行、早々に7ドルの節目を割り込むと下げ足を速め、6.80ドル割れを試す水準まで一気に値を下げた。その後しばらくは動きも落ち着いていたものの、午後からは一段安、結局6.70ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

米ダウ・ジョーンズ社は世界の優良株で構成するグローバル・ダウ・インデックスを開発し、11日から算出を始めた。指数は25カ国の150銘柄で構成。国の比率は米国が42%と最高で、2番目に日本の10%となっている。ただ、経済の状況次第で比率は変わるという。

ドル/円：97.64、ユーロ/ドル：1.2506、ユーロ/円：122.10 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行、NYで株が大きく売られたことを受けリスク回避に伴うユーロ売りが加速した。ユーロ/ドルはロンドンで一時1.28ドル台回復を試すまでにユーロが買われたものの、NYに入ってからはユーロ売り一色の相場展開。株が値を下げるに連れ売りが膨らみ、昼前には1.25ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。その後は一旦売りも一服したように見えたが、午後遅くには再びじりじりとユーロ安が進行した。

ドル/円は東京からロンドンにかけて97円台後半から98円台前半の比較的狭いレンジで推移。NYでは株安の進行につれ97円台前半まで値を下げたものの、この水準では買い意欲も強く最後まで大きく値を崩すことはなかった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて124円台後半から125円あたりでの水準で推移。NYでは株安の進行につれユーロが売られ、122円割れを試す水準まで値を崩した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆1月限：916-0↓32-0

シカゴ大豆は反落。ドル高が進行し株や商品全体が値を下げるのを嫌気し大きく売りが膨らんだ。寄付きから売り一色の展開となり、1月限は早々に9ドルの節目を割り込むまでに下げ幅を拡大。その後はテクニカルな買いが入り値を戻したものの、最後まで上値の重い状態が続いた。特に大きな材料が出た訳ではなく、最後まで他市場の動きを意識しながらの動きとなった。

CBOTコーン12月限終値：374-1/4↓9-1/4

シカゴコーンは反落。ドル高の進行や原油を中心とした商品全体の下落を嫌気、大きく売りが先行した。12月限は寄付きから売り一色の相場展開、早々に直近の安値を下抜け360セント割れを試すまで一気に値を崩した。中盤以降はテクニカルな買い戻しが集まり下げ幅を縮小したものの、売りの勢いも最後まで強く、370セント台を回復するのがやっとだった。

ダウ工業平均：8,693.96↓176.58
S&P500：898.95↓20.26
ASDAQ：1,580.90↓35.84

NY株は大幅続落。企業業績の行方に対する不安を高めるニュースを背景に、売りが支配する一日だった。前夕のスターバックス、本日朝方には住宅建設のトール・ブラザーズがそれぞれ業績悪化と弱気見通しを発表。根強いゼネラル・モーターズの財務不安やアルコアの生産能力の追加削減などもあり、寄り付きから相場全般に速いピッチで売りが進んだ。

相場は急速な値下がりで始まった。間もなくして下げもやや落ち着くが、そのまま昼過ぎまで先月下旬につけた年初来安値を意識させる水準で軟調な相場展開である。午後にモーゲージ絡みの思惑買いで下げ幅縮小。相場が前日比横ばいに近付く場面もあったが、売りの流れも切れずに結局引けにかけて再び弱含んだ。主要株価指標は揃って先月27日以来の安値引けとなった。

CBOT小麦12月限終値：523-1/4↑3-1/4

シカゴ小麦は小幅反発。寄付きではドル高が進行し商品全体に売りが膨らんだのを嫌気し大きく値を下げたものの、前日の安値手前で下げ止まり。その後はファンドを中心に買い戻しが膨らみじりじりと下げ幅を縮小､最後はプラス圏で取引を終了した。独自の材料が出たわけではなく、基本的にはテクニカルなポジション整理が相場を主導した。

オバマ次期大統領の政権移行チーム責任者を務めるポデスタ氏は11日に記者団に対し、15日の金融サミットにオバマ次期大統領は出席しないことを明かした。米大統領は一人だけとコメントしている。一方で来年1月の就任後にオバマ次期大統領が経済の安定化を最優先する意向を示し、閣僚人事に集中していることにも触れた。

NYMEX原油12月限終値：59.33↓3.08

NY原油は大幅反落。ドル高や株安の進行を嫌気したほか、中国の需要に関する弱気の材料も売りを後押しする格好となり、2007年3月以来で終値ベースで60ドルの大台を割り込んだ。12月限は寄付きから売りが先行、早々に60ドルを割り込むとそのまま下げ幅をひろげ昼前には58ドル台まで値を崩した。午後からは買い戻しが膨らんだものの上値は重く、引け前に一時的に60ドルを回復するのがやっとだった。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、年度始めである10月のコーヒー輸出は2万7252袋となった。前年同月比28.9%減という。

COMEX金12月限終値：732.8↓13.7

NY金は反落、ドル高が進行し株や商品全体に売りが広がったことを嫌気した。12月限は寄付きから大きく売りが先行、原油が1バレル60ドルの大台を割り込むのに連れるように売りが膨らみ、720ドル台半ばまで値を崩した。中盤以降はテクニカルな買いが入り下げ幅を縮小したものの、一気にプラス圏を回復するような動きにはつながらなかった。

ICE-USコーヒー12月限終値：112.30↓0.50

NYコーヒーは小幅反落。ドル高の進行や商品全体が大きく値を下げたことを嫌気し売りが先行したものの、下げ幅は限定的だった。夜間から売りが優勢となったものの、朝方にはまとまった買いが入りプラス圏を回復するなど、弱気一色の展開ともならない。112セントあたりでは焙煎業者など実需筋の買い意欲も強く、最後まで下値は堅かった。

ICE-US砂糖3月限終値：11.80↓0.20

NY砂糖は続落。ドル高や原油安の進行を嫌気、日中を通じて軟調に推移した。3月限は夜間からじりじりと売りに押される展開。買い戻しに伴う反発をこなしながらも値下がりを続け、10月29日以来となる11.64セントの安値まで値を下げた。後半は下げ幅を縮小したものの、12セントの節目回復を試すような勢いも見られないまま取引を終了した。

イランのハティビOPEC代表は11日、ダウジョーンズのインタビューに答え、このまま石油価格が下落を続ければOPECは12月17日に予定されているアルジェリア総会より前に緊急総会を開く可能性があるとの見方を示した｡先月24日の緊急総会で合意した日量150万バレルの減産の遵守状況については、十分に行われているとしながらも、生産を減らしても市場は依然として供給過剰の状態にあるとした。

メキシコ農業省コーヒー局が11日に明らかにしたデータによると、10月のコーヒー輸出は前年同月比22.8%減の13万4089袋だった。10月は2008/09年度の開始月に当たる。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は11日、2008/09年度の中部・南部砂糖きび圧搾が1日時点で前年同期を8.8%上回る4億1230万トンになったと発表した。Unicaによると、砂糖きびの59.4%がエタノール生産、残りが砂糖生産と用途別の比率は先月半ば時点から変わらない。この結果、1日までの砂糖生産は前年同期を4.7%下回る2260万トンという。

ECBが11日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高は11月7日現在2,201億 9,300 万ユーロと前週から100万ユーロ増加した。ユーロシステムの中央銀行1行の金貨取引がネットで買い越しとなった。

中国税関総局が13日に発表した1-10月のコーン輸出は暫定ベースで前年同期比95.5%減少の21万トンだった。10月だけで3万トンと一年前の21万トンから大きくダウン。大豆輸入暫定値は10月に前年同月を25%下回る213万トン、しかし年初からの累計で前年より25.6%増の3082万トンだったとしている。

米小売調査レッドブック・リサーチが11日に発表したレポートによると、11月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比1.2%減少した。前年同期からは1%減少。いずれの比較も事前見通し以上の落ち込みだったという。

国際コーヒー機関（ICO）は11日に発表した月次市場報告で、2008/09年度の世界コーヒー生産見通しを1億3100万袋で据え置いた。最新情報の不在を理由にしている。一方、2007/08年度の生産推定は従来の1億1775万5000袋から1億1819万袋にやや改定。この結果、2008/09年度は前年比10.8%増と前月報告より僅かに緩い伸びを見ている格好となる。

ICOは消費について1997年から2007年までの10年間に21.0%増え、2007年にはさらに2.9%増とした。2008年にはこうした伸びトレンドを維持し、1億2700万-1億2800万袋とみている。現行の金融危機にもかかわらず伝統的な消費国で需要はとりあえず安定しているという。また、途上国や輸出国での著しい増加を挙げているが、途上国における見通しが金融危機を背景に不透明とも指摘した。

ドイツ調査会社WVZは11日、2008/09年度のビート糖生産量が7日時点で166万3000トンになったと発表した。最終的に367万6000トンが見込まれているうちの45.2%に相当する。これまでに製糖所に送られたビートは1115万9000トンで、1093万9000トンが加工済みという。現時点で糖分含有率は17.89%とも伝えている。

国際砂糖機関（ISO）は11日に発表した四半期ごとの砂糖需給レポートで、2008/09年度は360万トンの供給不足になるとの見方を示した。従来の390万トンより少なめの需給逼迫見通しに転じた格好である。生産を１億6160万トンから1億6230万トンに改定。前年比3.8%減を見越す。欧州とインドの不作をブラジルにおける260万トン増加で補う見通しという。消費は前年度を2.4%上回る1億6590万トンに小幅引き上げた。

石油在庫統計市場予想
13 日NY10:35発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

中国税関総局が11日に明らかにしたデータによると、同国の10月原油輸入は1,616万トン(日量382.1万バレル)と前年比で28.2%増加した。石油製品の輸入は202万トンとなった。

中国金協会の会長は11日、北京で開かれている中国マイニング・エキスポでスピーチを行い、同国の今年度の金生産は285トンから300トンに達するとの見通しを示し、世界一の産金国になるとした。前年の生産量は271トン。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した11月8日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比1.0%低下した。3週間ぶりのマイナス転落である。販売指数は前年同期との比較で0.4%上がり、前週時点での前年比伸び率 0.9%より低い。

ICSCのチーフエコノミストは日用品以外の消費抑制が顕著とコメントした。このほか、11月の販売見通しについて昨年11月が比較的好調だったことと今年は感謝祭後の買い物日数が少ないために低調になるとしている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

ベテランズデー

政府機関、銀行、債券市場休み

株式、商品市場は通常通り

NYMEX天然ガス12月限終値：7.248↑0.491

NY天然ガスは大幅反発。目先の天気予報が強気に変化したことを好感、7ドルの大台を回復した。商品市場全体が騰勢を強めた事もあり、寄付きから大きく買いが先行。昼にかけて売りに押される場面も見られたものの、7ドルの節目を割り込むことなくしっかりと下げ止まり。午後からは目先平年以下の気温が続くとの予報が改めて材料視され日中高値近辺で取引を終了した。

ドル/円：97.91、ユーロ/ドル：1.2755、ユーロ/円：124.88 （NY17:00）

為替はドル小幅安。中国の景気刺激策発表を好感しアジア市場で株高が進むのを好感し、対ドルを中心にユーロを買い戻す動きが加速。NYでは逆に株安が進んだことから、対円中心にドル売りが膨らんだ。ユーロドルは東京から大きく買いが先行、1.28ドル台後半まで値を伸ばした後一旦は売りに押される場面も見られたが、NY朝には一時1.29ドル台を回復した。NYでは弱気の決算発表などを受け株が売られたことを嫌気しユーロ売りが加速、午後遅くには1.27ドル台前半まで値を戻した。

ドル/円は株高を好感し東京からロンドンにかけて買いが先行、NY早朝には99円台半ばまで値を伸ばした。しかしNYでは株が下落に転じたことからドル売りが加速、午後には98円を割り込むまでに下げ幅を拡大した。ユーロ/円は株高の進行につれ東京からロンドンにかけ買いが先行しNY早朝には128円台半ばまで上昇。その後はNY株が値を下げたのを嫌気し一転して売り一色の展開、午後には124円台前半まで値を下げた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：8,870.54↓73.27
S&P500：919.21↓11.78
ASDAQ：1,616.74↓30.66

NY株は反落。弱気の企業ニュースが相次ぎ、改めて景気に対する不安も煽って株式売りにつながった。取引開始時には中国政府による大規模な景気刺激策発表とそれに続くアジア,欧州の株高が支援。しかし、ドイツ系物流大手DHLによる米国事業からの撤退、家電量販サーキット・シティは会社更生法の適用を申請などが伝わったために買いが続かなかった。

相場はしっかりと始まり、ダウ平均が200ドル強上がる場面もあった。だが、上値が重たくなるのも比較的早い。結局、上昇が限定的との判断から徐々に値を消していき、昼にマイナス転換。午後は軟調な展開となり、主要株価指標は揃って安く終わった。

CBOT大豆1月限：948-0↑27-0

シカゴ大豆は続伸。原油の上昇やドル安を好感、ファンドを中心に買いが集まった。寄付きでは株高や商品全体の上昇を好感し買いが先行。高値では売りが膨らみ早々にマイナス転落したものの、その後は先週末の終値を中心とした小幅レンジ内でのもみ合いが続いた。午後からは原油が改めて騰勢を強めたことを好感、最後は寄付き時の高値を更新して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：383-1/2↑8-0

シカゴコーンは反発。朝方発表された需給報告がやや強気の内容だったことが好感された。寄付きでは原油や金の上昇につれ買いが先行するも、直後から売りに押されるなど不安定な相場展開。昼過ぎには一時マイナス転落する場面も見られた。しかし午後からは大豆や原油の上昇を手掛かりに改めて買いが加速、最後は日中高値近辺で取引を終了した。

10年債利回り：3.74↓0.05

債券は反発。3年債入札が順調に終わったのが買い意欲を支援した。朝方は中国政府による大規模な景気刺激策発表、また世界的な株高につながったことを嫌気。しかし、米国株が寄り付きの相場上昇からすぐに伸び悩むのを受けて債券の売りも細っていった。昼前にダウ平均がマイナス転落するあたりでは債券買いが優勢となり、そのまま午後に入札を好感し買いに弾みがついている。

夜間取引からの売りの流れを受け継ぎ、通常取引でも軟調相場で始まった。早い段階では10年債利回りが3.8%台に上昇。しかし、株価が値を消していくのを確認してじりじりと立ち直りだ。下げに転じてから、入札結果が伝わる中でさらに低下が進み、3.7%台半ばで引けた。中短期債の相場はさらにしっかりとした動きで、利回り曲線がスティープニングである。長短金利差の目安である2年債と10年債の利回り格差は2.5ポイント。これは2003年10月以来の大きなギャップと伝わっている。

なお、11日の債券取引はベテランズデーのため休み、本日の取引も休日前に絡んで通常より早く終わった。

CBOT小麦12月限終値：520-0↓1-0

シカゴ小麦は小幅続落。USDA需給報告で世界生産見通しが上方修正されたことが相場の重石となった。朝方に株や商品が騰勢を強めたことを好感し、寄付きでは買いが先行したものの、直後から大きく売りに押される展開。昼過ぎには506セントの安値まで下げ幅を拡大した。引けにかけてはコーンや大豆の上昇に連れ高となり、プラス圏を回復する場面も見られた。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

11月9日現在

NYMEX原油12月限終値：62.41↑1.37

NY原油は続伸。中国が市場予想を上回る景気刺激策を発表したことなどを好感した買いが相場を主導した。アジア株が全面高となったことなどを受け夜間から買いが大きく先行、朝方には一時65ドル台を回復する場面も見られた。しかし通常取引開始後は一転して売りが加速、個別株の悪材料を嫌気し株に売りが膨らむのに連れるように下げ足を速め、昼過ぎには59.10ドルと07年1月以来の安値をつけた。もっとも午後からは再び買いが膨らむなど、最後まで値動きは不安定なままだった。

COMEX金12月限終値：746.5↑12.3

NY金は続伸。中国政府が週末に大規模な景気刺激策を発表したことなどを好感し、ポジション整理の買いが膨らんだ。12月限は寄付きから買い一色の展開となり、早々に770ドル台をうかがう水準まで上昇。しかし高値では売り圧力も強く、先週の高値に届く事もないままに下落に転じ、昼前には740ドル台前半まで値を下げた。午後からは再び買い意欲が強まったものの、上げ幅は限定的なものにとどまった。

ICE-USコーヒー12月限終値：112.80↑0.70

NYコーヒーは小幅続伸。アジア市場での株高やドル安の進行を好感し夜間から買いが優勢の展開。朝方にはまとまった買いが入り12月限は一気に116セント台まで値を伸ばした。しかしその後は一転して売りが先行する展開。同様に全面高となっていた他の商品市場と共に下げ足を速め、引け前には一時マイナス転落する場面も見られた。

ICE-US砂糖3月限終値：12.00↓0.01

NY砂糖は小幅反落。株や原油の下落を嫌気した売りに押された。週末に発表された中国の景気対策などを好感しアジア市場で株高が進行、原油や金をはじめ商品全体に買いが集まったのを好感し、3月限は朝方に一時12.50セントを超える場面も見られた。しかしその後は株や原油が下落に転じるにつれ売りが加速、最後はマイナス転落して取引を終了した。

コロンビア砂糖生産者協会（ASOCANA）は10日、砂糖きびの刈り入れ作業員によるストライキが終了間近と述べた。ストは9月15日に労使交渉が決裂してから国内生産の大半を占めるヴァル・デル・カウカの8つの製糖所でスタート。しかし、このうち5つの製糖所では今週末に和解し、作業員の大半が現場に復帰したという。残る3つの製糖所でも交渉中で、今週にもストが終わる可能が十分ともコメントしている。

イランのノザリ石油相は10日、記者団の質問に答え、来月17日にアルジェリアで開かれるOPEC総会では石油市場の需給バランスをどのように保つかが最重要課題になると指摘、非OPEC産油国にもこの取り組みに協力を要請する意向を示した。また、アルジェリア総会以前に緊急総会を開くことはあるのかとの問いには、このまま価格が下落を続ければその可能性もあると答えた。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）によると、10月のアラビカコーヒー輸出が前年同月比30.5%減の2万8079袋だった。アラビカ種の主要生産地である東部において大雨で豆の乾燥作業が遅れ、出荷にも影響を及ぼしたという。ロブスタ輸出については先週、一年前に比べて1割以上増加と発表済みである。

フィリピンコーン協会は10日、今年のコーン生産について政府が見通している700万トンを下回る可能性があることを指摘した。政府が買い取り価格を農家の希望に反して1キログラム11.50ペソへの引き上げにとどめ、生産コストの高騰も響いて作付意欲が後退したのが背景にあるという。しかも、世界的な小麦価格下落が飼料需要を一段と小麦をシフトさせ、このため来年のコーン生産にも影響を及ぼす懸念も示した。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

シリア国営HOBOOBは10日、20万トンの軟質小麦を買い付けたことを明かした。トルコ商社からの購入で、1トン132.50ドルだったという。同社関係者によると、今シーズンまで備蓄は十分だが、価格が差が買っていることもあり万一の場合に備えて積み増しを決めたという。シリアは通常、小麦の輸出国だが、同国農務省によると2008/09年度の生産は前年度の約半分に当たり200万トンとの見通しになっている。

国際砂糖機関（ISO）は10日、2009/10年度の世界砂糖需給が前年度以上に逼迫する見通しを発表した。インドの不作を理由に挙げている。なお、ISOでは現時点で2008/09年度に390万トンの供給不足になるとみており、これは生産1億6165万トン、消費1億6555万トンの見方をベースにしている。今月終わりに四半期ごとのレポート発表予定で、この中での改定の可能性もあるようだ。

エクアドルのパラシオス石油鉱物相は10日、同国はOPECが追加減産を決定した場合はそれを受け入れられないとの立場を明らかにした。我々は小国で生産量も極めて少なく、生産枠も超過していないと主張、来月のOPEC総会で優遇措置を求める考えを示した。石油相はまた、価格引き上げのための減産には同意するが、減産は生産枠を超過している国が行うべきとも述べた。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

米農務省（USDA）は10日、民間業者から日本向けで2008/09年度産コーン10万3632トンの輸出成約報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

コロンビア砂糖生産者協会は10日、9月の国内砂糖生産が前年同月比37.8%減の14万7718トンだったと発表した。年初からの累計で160万5072トン、前年を7.1%下回る。

ウクライナの砂糖生産者組合は10日、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量が7日時点で前年比28.3%減の93万2000トンだったと発表した。大雨でビートの作付、刈り入れともにも遅れているのが生産ダウンの背景にあるが、前回報告に比べると前年からの減少率は縮小した。現在稼動している製糖所は66。前回報告より減った。組合によると、これまでに1030万トンのビートが製糖所に送られ、750万トンが加工済み。

ロシア砂糖生産者組合によると、同国は11月5日までに今年度収穫のビートから218万7000トンの砂糖を生産した。前年同期の203万9000トンを上回る。製糖所に送られたビートは2257万トンとやはり前年同期よりアップ。一方、これまでに処理した量は1577万6000トンで、こちらは一年前の1580万5000トンよりやや少ない。

ロシアの砂糖生産者組合が10日に明らかにしたデータによると、同国では年初から10月末までの間に輸入粗糖から226万7000トンの精製糖を生産した。前年同期を12.8%下回る。製糖所がこれまでに加工した粗糖は前年比13.1%減の230万3000トンだったという。

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

OPEC議長を務めるアルジェリアのヘリル石油相は8日、アルジェで開かれたエネルギー会議で目先の追加減産の可能性を示唆した。1バレル70ドルから80ドルが我々の価格目標であると明確に述べた上で、もし今後も価格が70ドル以下で推移するようなら追加減産の可能性も排除しないとした。一方、我々はいつでも追加減産について協議することが出来るが、加盟国が合意に至るかについては現時点で明言することは出来ないと、加盟国それぞれに事情があることから、減産の合意を得るのは容易ではないことも認めた。