NYMEX天然ガス12月限終値：6.940↑0.460

NY天然ガスは大幅続伸。株式や原油高の進行に加え、強気の天気予報を手掛かりにした買いが大きく集まった。寄付きから買いが先行する展開、午前中はあまり目立った動きは見られなかったものの、午後からは天気予報が強気に変化したことを好感した買いが加速、一気に上げ幅を拡大し終値ベースで今月10日以来の高値をつけた。

ドル/円：97.38、ユーロ/ドル：1.2947、ユーロ/円：126.09 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行。シティーグループに対する新たな政府救済案が示されたことを好感し株高が進行したことを受け、これまで積み上げたポジションを巻き戻す動きが強まった。感謝祭の休日を週の後半に控えポジションを整理しておこうとする動きもこうした動きを後押し、ユーロ/ドルは先週末から300ポイント以上値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてはまだ動きは穏やかだったものの、ロンドンの昼前当たりから急速にユーロ高が進行、そのままNY午後までほとんど値を戻すこともなく上昇を続けた。ドル/円は東京で一時95円を割り込むまで円高が進んだものの、その後はドル買い一色の展開、NY午後には97円台まで値を伸ばした。ユーロ/円もドル/円の動きを追随、東京で一時120円を割り込んだものの、その後はユーロが大きく上昇、NY午後には126円台を回復した。

10年債利回り：3.32↑0.13

債券は大幅続落。朝方に米政府のシティグループ救済、午後には2年債入札が不調に終了と続いて売り圧力が強い一日となった。夜間取引から売りが膨らみ、通常取引に入って米国株が上昇するのを確認してから一段と相場は下落。午後には入札結果に続いてさらに売りが広がり、中でも明日に入札を控える5年債売りのピッチが速まった。

長期債の売りの流れも続いた。先週後半に3%割れに迫る低下分を戻す動きもなお進んで、指標である10年債利回りはじり高を経て午後に3.3%を上抜け。3日ぶりの水準に上昇しての終了となった。一方、2年債は入札発表を受けて売りを浴びたが、景気不安と利下げ観測が下支え。最終的には利回り曲線に着目した取引も手伝って、10年債との利回り格差は広がった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOT大豆1月限：884-0↑44-0

シカゴ大豆は大幅反発。対ユーロを中心としたドル安の急激な進行や株高を好感、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。1月限は寄付きから買い一色の展開となり、中盤には9ドルの節目回復を試す展開。得に買い材料が出た訳ではなかったが、ドル安の進行に加え原油をはじめとした他の商品市場の上昇が支えとなった。引けにかけては売りに押されたものの、最後まで日中高値近辺は維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：8,443.39↑396.97
S&P500：851.81↑51.78
ASDAQ：1,472.02↑87.67

NY株は大幅続伸。米政府が23日にシティグループ救済を決め、相場全体で買い意欲が高まった。政府がシティ以外の問題を抱える金融機関にも支援策を設ける可能性もあって相場をさらに支援。また、ガイトナー・ニューヨーク連銀総裁が財務長官に起用となったほか、経済諮問委員会（CEA）委員長などの指名発表もあり、安心感を支える。

相場は高く始まった。寄り付きから間もなくしてやや値上がりが鈍っても、買いの流れは切れず、すぐに上昇幅を広げる展開。昼過ぎのオバマ次期大統領による財務長官指名発表で利食い売りに押され気味だったが、やはり値上がりも止らない。終盤にはダウ平均が500ドル以上上げるなど値上がりピッチも加速。引け前の数十分間で一部値を消したが、それでも14日以来の高値で終了した。S&P500とNASDAQ指数の終値は18日以来の高水準である。

CBOTコーン3月限終値：371-0↑16-3/4

シカゴコーンは大幅反発。ドル安の進行や原油をはじめとした商品全体の上昇を好感、ファンドを中心にテクニカルな買いが集まった3月限は寄付きから大きく買いが先行し、早々に先週金曜の高値を試す展開。しかしこのあたりでは売り意欲も強く残っており、これ以上積極的に買いを進める向きも見当たらない。中盤以降は伸び悩む展開となったものの、原油の上昇などが支えとなり最後まで日中高値近辺で推移した。

CBOT小麦3月限終値：556-3/4↑38-3/4

シカゴ小麦は大幅反発。対ユーロ中心にドル安が進行し商品市場全体が急伸したのを好感、テクニカルな買い戻しが大きく集まった。3月限は寄付きで大きく買いが先行した後急速に値を戻すなど激しい動きとなったものの、結局は550セント台まで上昇したところで値動きも安定。中盤以降はその水準で比較的安定した推移を続け、そのままトリオ引きを終了した。特に大きな材料が出た訳ではなかったものの、ドル安やコーンなど他の市場の上昇が大きな支えとなった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

11月23日現在

NYMEX原油1月限終値：54.50↑4.57

NY原油は大幅続伸。対ユーロを中心としたドル安の進行や株の大幅高を好感、ファンドを中心にテクニカルな買いが大きく集まった。1月限は寄付きから買い一色の相場展開、金が先週末に続き大幅高になるなど商品市場全体が騰勢を強めたことも後押しとなり、昼過ぎには一時55ドル台を回復する場面も見られた。その後は買いの勢いも鈍ったものの、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

OPEC議長を務めるアルジェリアのヘリル石油相は24日、ウィーンで記者会見を行い、12月のアルジェリア総会までにOPECが減産を決定することはないとの見方を示した。ダウジョーンズが伝えた。今週末に予定されているカイロでの緊急会合では、データや現状の確認作業を行うだけにとどまるという。

現時点でまずやるべきことは、10月24日の緊急総会で合意した日量150万バレルの減産の実行であると主張。遵守率は現時点で85%に達しており、12月初めには100%の減産を達成できるとした。次の問題として需要が当時より更に減少している可能性が上げられるが、これについてはまだどの加盟国も正確な情報を持ち合わせていないとし、12月の総会まで待って情報を集める必要があるとした。

COMEX金12月限終値：819.5↑27.7

NY金は大幅続伸。対ユーロを中心としたドル安の進行を好感、ファンドを中心に大きく買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行し簡単に800ドルの節目を回復。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、原油の上昇の後押しとなり中盤には830ドル台を試す水準まで値を伸ばした。しかしこの水準では売り意欲も強く、引けにかけてはやや値を戻した。

ICE-USコーヒー3月限終値：114.05↑3.30

NYコーヒーは大幅反発。株高やドル安の進行を好感し商品全体が大きく値を伸ばす中、ファンドを中心にテクニカルな買いが集まった。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、朝方から他市場の動きを掛かりに断続的に買いが集まる相場展開、3月限は中盤に一時115セント台を回復する場面も見られた。午後からはやや売りに押され、高値から値を戻した。

ICE-US砂糖3月限終値：11.72↑0.44

NY砂糖は大幅反発。対ユーロを中心にドル安が進行し原油をはじめ商品市場全体が大きく上昇する中、ファンドを中心にテクニカルな買いが集まった。3月限は早朝から終始買いが先行する展開。特に需給面で材料が出た訳ではなかったが、他市場の動きに連れるように値を伸ばし、終盤には3日ぶりの高値をつけるに至った。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

オバマ米次期大統領は24日に記者会見を開き、ガイトナー・ニューヨーク連銀総裁を財務長官に正式に指名した。このほか、カリフォルニア大学バークレー校のローマー教授を経済諮問委員会（CEA）委員長、サマーズ元財務長官を国家経済会議（NEC）委員長にそれぞれ起用することも明らかにした。

オバマ次期大統領は、会見では景気についても言及し、改善前にさらに悪化する懸念を示した。一分たりとも無駄にできないとして、ガイトナー総裁などはすぐに景気対策の考案に取り掛かるという。また、1月には議会の可決が必要ともコメント。ただ、景気刺激に十分な措置を講じるとして、具体的なテコ入れの規模に振れるのは避けた。景気を立ち直らせるのに一時的にも財政赤字がさらに膨らむのは避けられないことも指摘している。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

コートジボワールの公式データによると、2008/09年度最初の月である10月のロブスタコーヒー輸出はインスタントコーヒーも含めて前年比79.7%減の3472トンだった。生豆だけで1年前を92.9%下回る1020トン。

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

オーストラリア鉱業コンサルティング会社サービトン・アソシエーツの幹部は23日、2008年の国内金生産が1989年以来の小規模になるとの見方を示した。同社によると、7-9月期の生産が前年同期を9%下回る56トン。コストや資金不足を理由に挙げ、また世界的な金融危機による影響懸念も強まっているという。

ゴールドフィールズ・ミネラルサービス（GFMS）は24日にソシエテジェネラルと合同で調査した7-9月期のヘッジブックを発表し、産金会社のヘッジ量が9月末時点で1692万オンス(526トン)となったことを示した。6月末から203万オンス(63トン)減少。2006年終わり以来の小幅マイナスという。7-9月期のディヘッジングで、大手アングロゴールドとバリック・ゴールドの2社あわせて176万トン（55トン）と大半を占めた。

エジプト週刊紙は22日、政府が小麦輸入において品質保証を目的とした規定を設けると報じた。商品供給公社（GASC）が食用に不適当なウクライナ産を買い付けたと一部メディアが取り上げ、同社が観測報道を否定。このため、政府の規制強化につながった模様である。

インドのパワール農相は23日、今年の秋から冬にかけて作付の小麦生産が前年度の7840万トンを上回る見通しを発表した。具体的な予測は明かしていないが、土壌水分が高く収穫見通しを明るくしているという。作付は現時点で約840万ヘクタールと、一年前の850万ヘクタールを下回っている。これはウッタル・プラデシュ州で砂糖きび収穫がなお続いているために作業が遅れていることが背景にあるとした。

中国税関総局が24日に発表した輸出入詳細データによると、10月の砂糖輸入は前年同月比84%減の1万3911トンだった。年初から10月まであわせて71万2744トンで、これは一年前を33%下回るという。

中国税関総局が24日に発表した輸出入詳細データによると、10月の大豆輸入は前年同月比25.3%減の212万6398トンだった。年初からの累計は3082万1283トンで、前年同期を25.6%上回るという。大豆油の輸入は10月だけで27.7%減少して20万2370トン、年初から10月まであわせて7.8%減の204万5406トン。

10月のコーン輸出は前年同月から88.3%ダウンして2万5007トンだった。年初からあわせて19万992トン、前年同期より96.0%と激しく減少。なお、小麦輸入は3ヶ月連続してゼロとなった、

ベトナム統計局は24日、11月のコーヒー輸出が前年同月比29%減の5万（83万3333万袋）と推定されることを発表した。また、10月分を4万5000トンから3万9000トンに下方修正。10月に始まった2008/09年の輸出はあわせて8万9000トンで、これは前年同期を20%下回るという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月中古住宅販売 (10:00 )
・2年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・ 天然ガス12月限納会

NYMEX天然ガス12月限終値：6.480↑0.164

NY天然ガスは反発。原油高の進行や強気の天気予報を受け、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。12月限は寄付きから大きく買いが先行。昼に6.50ドル台まで値を伸ばした後は売りに押されたものの、プラス圏はしっかりと維持。引けにかけては再び買いが膨らんだ。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は21日に発表した作柄報告で、2008/09年度の小麦生産見通しを一段と引き下げた。前週の報告と同じく50万トン削減。最新予測は1000万トンである。今週の降霜を理由に挙げており、さらなる下方修正があり得ることも指摘した。取引所によると、現時点で12.4%の刈り入れが終わり、これは前週の9.2%からややアップ。

降霜は2008/09年度コーン生育にも響いていることを伝えた。ただ、コーンの作付をやり直す時間はまだあるとも指摘。来週以降の作付見通し下方修正の可能性を示しながらも、とりあえず、264万ヘクタールを維持するという。取引所によると、これまでのところ75%が作付済み。前週から0.7ポイント進んだだけで、前年同期を6.1ポイント下回るという。前週の報告で前年比3.1ポイントダウンだったのからも遅れが目立つ。

大豆作付は、取引所の見通し1820万ヘクタールのうち46.3%が終わり、これは前週5.5ポイントアップという。しかし、前年同期との比較では3.7ポイント低いとコメント。乾燥と降霜により、作付はもちろん生育にも影響を及ぼしていることを記した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：95.90、ユーロ/ドル：1.2583、ユーロ/円：120.80 （NY17:00）

為替は円安/ユーロ高が進行。前日の急速な円高の反動に加え、ダウ平均が8,000ドルを回復するなどNYで株が買戻されたことが手掛かりとなった。ドル/円は前日の反動からドルの買い戻し優勢の展開。東京からじりじりと値を伸ばしロンドンでは95円台を回復。NYではやや売りに押される場面も見られたが、最後は株高の進行につれ96円台を試す水準まで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京からじりじりとユーロが買われロンドンでは1.26ドル台を回復。NYでは昼前に大きく売りに押される場面も見られたが、その後は株式の上昇に連れ買いが集まり、1.26ドル台手前まで値を戻した。ユーロ/円は東京からユーロ高が進みロンドンでは119円台を回復。その後しばらく上下を繰り返していたが、NY午後になって株に大きく買いが集まったのを好感、120円台後半まで値を伸ばした。

アルゼンチン農業局は21日に発表した作柄報告で、今週の降霜により2008/09年度の小麦イールドが下がることに懸念を示した。ただ、地域によっては生育が好調なものもあるとしている。

2008/09 年度大豆作付は引き続き乾燥で進まないという。20日時点で作付は42%終了。前週の34%から上昇でも、前年同期の45%よりダウンと伝える。

当局はこのほか、2008/09 年度コーンに水不足の影響が出てきたと記している。ブエノスアイレス州では降霜被害が出たところも多くあるという。コーン作付は20日時点で72%、前週を2ポイント上回っただけとした。前年同期からは8ポイント下がって、前年との開きは前週の報告から大きくなった格好だ。

CBOT大豆1月限：840-0↓16-0

シカゴ大豆は続落。コーンの下落や南米の天気予報が弱気に変化するとの見方を手掛かりに売りが膨らみ、終値ベースで直近の安値を割り込んだ。1月限は取引前半前日の終値近辺でもみ合う展開、昼前には株価の上昇につれプラス圏で推移する場面も見られた。しかし中盤以降は売りが加速、最後は先月16日につけた安値を試す格好で取引を終了した。

10年債利回り：3.20↑0.18

債券は大幅反落。最近の相場上昇の反動で利食い売りが広がった。本日は経済指標の発表もなく、また、週末前でもあり買い一服感が台頭。夜間取引から通常取引に入ってまだ買いは続いていたが、間もなくして売りの流れに転じた。日中はシティグループの財務不安などが下支えし、相場下落は限られたものの、引けにかけて株価が急伸するのを受けて弱含んだ。

特にこのところ長短金利差の縮小が続いていたことに着目して長期債の売りが進んだ。指標の10年債利回り上昇も速い。逆に短期債は売りのペースもやや緩やかで、金利差の目安である2年債と10年債の利回り格差は約一週間ぶりに前日から拡大した。

CBOTコーン3月限終値：354-1/4↓25-3/4

シカゴコーンは大幅続落。天候面やエタノール需要に対する懸念など弱気のファンダメンタルズが改めて売り材料視された。3月限は寄付きから売り一色の相場展開隣あっさりと直近の安値を更新。途中反発らしい反発もないままに値下がりを続け、最後は350セント台まで下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：8,046.42↑494.13
S&P500：800.03↑47.59
ASDAQ：1,384.35↑68.23

NY株は急反発。取引終盤にオバマ米次期大統領がガイトナー・ニューヨーク連銀総裁を次期財務長官に指名との報道を受けて買いが殺到した。財務長官決定で一つの不透明感が薄れるとの見方が寄与した格好である。また、現時点で金融危機の対応に携わる人物が就任という点も安心感を誘ったようだ。

売られ過ぎの見方に加え、シティグループが部門売却を検討しているとの観測を手掛かりに相場は高く始まった。しかし、金融から自動車セクター、景気全般と一連の不安を抱えたままで週末を迎えるため買いに慎重な向きも多く、すぐに上値は重たくなる展開だ。結局、日中は前日終値をはさんで上下する動きとなった。取引最後の一時間を残すあたりでガイトナー総裁起用のニュースが流れ、相場は一気に上向いた。

ダウ平均は引け際に500ドルを超える上昇の場面があり、また最終的に8000ドル台を回復して終わった。S&P500は800台に乗せ、NASDAQ指数も大きく上昇した。しかし、前週比較では各指標3週続落だ。

CBOT小麦3月限終値：518-0↓13-0

シカゴ小麦は続落。ファンドを中心としたポジションの縮小に伴う売りが継続、期近12月限は5ドルの心理的節目を割り込んだ。寄付きから売りが終始先行する相場展開。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、コーンに大きく売りが広がったことも売りを後押しする格好となり、3月限は直近の安値を下抜け515セント台まで下げ幅を拡大した。

NYMEX原油1月限終値：49.93↑0.51

NY原油は小幅反発。前日の急落の反動や株高を好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。買い先行で寄付いた後、株安につれて売りが膨らみ昼前にはマイナス転落。しかしその後は株価が回復したことを好感し改めて買いが集まり、最後は50ドルの節目回復を試す格好で取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月18日 現在、 先物 + オプション サマリー

オバマ米次期大統領がニューヨーク連銀のガイトナー総裁を財務長官に指名したと報じられた。米テレビNBCなどの報道によるもの。このほか、ヒラリー・クリントン上院議員を国務長官、リチャードソン・ニューメキシコ知事を商務長官に起用を決め、三者とも受諾したとと伝わっている。なお、リチャードソン知事はクリントン政権で国連大使やエネルギー長官を務めた。

COMEX金12月限終値：791.8↓43.1

NY金は大幅続伸、前日の株価急落を受け、安全資産としての金に資金を移す動きが改めて加速した。12月限は寄付きから買い一色の相場展開。感謝祭を次週に控えた週末ということから商いが比較的薄かったことも手伝い、昼前には800ドルの節目まで一気に値を伸ばした。その後はやや伸び悩んだものの買い意欲は途切れず、最後まで日中高値近辺で推移した。

シカゴ連銀のエバンズ総裁は21日の講演で、景気が一段と弱含むとともに、長期化する可能性もあると述べた。具体的な度合いや期間を占うのは難しいと述べ、また政府や米連邦準備理事会（FRB）による支援を背景に金融市場が立ち直れば個人消費や生産、雇用も上向くとコメント。それでも、来年の大半は景気停滞することに懸念を示した。

ICE-USコーヒー3月限終値：110.75↓0.60

NYコーヒーは小幅続落。株やドル、他の商品市場の値動きを意識しながら上下を繰り返す展開が続いたが、最後は売りが優勢となった。前日の大幅下落の反動もあり、夜間から買いが先行。朝方には株価指数や原油の上昇につれ値を伸ばす場面が見られたものの、前日の高値を試すことなく息切れした。その後はじりじりと売りに押される格好となり、最後はマイナス転落して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：11.28↓0.23

NY砂糖は続落。前日に続きファンドを中心にポジション整理の売りが相場を主導した。朝方には株価指数先物や原油に買いが集まったことを好感、前日の高値を上抜けるまで値を伸ばす場面も見られた。しかし高値で積極的に買いを進める向きもなく上昇は早々に息切れ、株や原油が下落に転じたことも嫌気され中盤にかけて売りが加速、マイナス圏まで一気に値を崩した。

リッチモンド連銀のラッカー総裁は21日、来年の景気回復を見越していることを示した。厳しい現状を認識しながらも、雇用絡みの不透明感が薄れ次第、個人消費が急速に上向くとの見方である。また、来年の住宅不振の一服も見通す。総裁は、3日の講演で示した比較的前向きな景気見通しを繰り返した格好だ。

タンカー調査サービスのペトロロジスティクスは21日、イラクとインドネシアを除くOPEC11ヶ国の産油量は日量2,780万バレルと、先月の緊急総会で合意された生産枠を日量50万バレル超過しているとの見方を明らかにした。10月に2,905万バレル生産していたのに比べると、この1ヶ月で100万バレル以上の供給削減を実現している。

よそうかい季節トレンド指数、4週間後の強弱トレンドベスト3

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

チュニジアが21日に7万5000トンの小麦を買い付けたと報じられている。原産国は売却側の選択になり、1トン176.25ドルで合意したという。

コロンビア南西部の国内4番目のコーヒー生産地ウイラで火山が20日夜に噴火したと報じられている。周辺住民は避難した模様。しかし、地元のコーヒー組合は、リスクの高い地域にコーヒーの樹が限られることを指摘し、現在行われている収穫にも影響しないと述べている。

インド鉱山省によると、国営および民間業者による4月から10月の金生産量は4.84トンだった。前年同期の8.0トンを下回る。

イタリアのビジネス紙は21日、同国議会が景気刺激策としてイタリア中央銀行の保有金売却を取り上げるとの金融委員長による発言を報じた。報道では、財務相が以前から債務削減と財政再編を図って検討してきたという。ただ、イタリアは欧州中央銀行（ECB）の厳しい金売却規定を遵守しなければならない。同紙によると、イタリアの保有金は約440億ユーロと推定される。

国際メジャーBP幹部は21日、アンゴラ政府が同国内での石油生産削減を要請したことを明らかにした。石油輸出国機構（OPEC）の減産決定が背景にあり、日量約4000バレル引き下げることになるという。

インドの石油相は21日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、世界の原油価格が落ち着いたらインド政府はガソリン及びディーゼルの小売価格を引き下げると述べた。現行の原油価格は変動が激しいために、政府も様子見していることを示す。

リビアのガーネム国営石油代表は21日のメディアインタビューで、原油価格が１バレル50ドルを割り込んだ場合に石油輸出国機構（OPEC）は何らかの措置を講じるべきだと述べた。また、価格下落が消費減少によるものか、投機筋が背景にあるのか調べる必要があるともコメント。同氏は先週、OPECによる一段の減産を強く要請する発言をしていたが、本日のインタビューで29日の総会における生産削減を具体的に提案するには至らなかった。

インド政府は21日、10月に始まった2008/09年度の小麦作付が前年割れに転じたことを発表した。21日時点で840万ヘクタールとなり、前年同期の850万ヘクタールをやや下回る。一週間前の報告では一年前に比べて2割以上のプラスだった。政府の買い取り価格発表が遅れているのが影響しているとの地元関係者コメントが伝わっている。

インドの政府系調査機関に勤める科学者は米通信社とのインタビューで、2009年の国内小麦生産増加に前向きな見方を示した。これまでのところ天気に恵まれており、増反が見込まれるためという。同氏によると、作柄は良好である。しかし、1月と2月の穂孕み期の気温が収穫規模を決めるともコメントした。

インドの小麦は、11月に作付、3月に収穫となる。しかし、今年は降雨で土壌水分が高まり、通常より早く作付開始となった。同氏は、西部や中央の一部では作業がほぼ完了していることを指摘。一方で、ほかの作物収穫との関係から遅れ気味なところがあることや前年割れ見通しの地域もあることを示した。

フィリピンの家畜及び家禽業者グループが小麦と大豆ミールを買い付けたと報じられた。複数の商社との契約で、小麦は2月納入用での3万5200トンと3-4月納入用3万9400トン。いずれも1トン144.50ドルで合意したという。

大豆ミールは2月納入用アルゼンチン産2万8800トンをCBOT3月限に1トン40.50ドルで上乗せて購入したほか、3-4月納入用3万2650トンも買い付け。こちらはCBOT5月現に1トン26.20ドルで成立したようだ。このほか、関係者によると1万7000トンのインド産大豆ミールを1トン292ドルで契約した。

インド国営商社PECは21日、国内市場での大豆油売り出しを中止した。2100トン売却を計画していたが、応札がなかったという。

国際砂糖機関（ISO）のエコノミストは21日、インドが2008/09年度に砂糖の純輸出国になる見通しを示した。輸出が150万トン、輸入は約50万トンをみているという。しかし、2009/10年度には純輸入国に転じる可能性も指摘した。

欧州連合（EU）の週次データによると、2008/09年度は11月18日時点で842万7000トンの穀物純輸出となっている。前週時点での823万トンからアップ。前年同期は484万9000トンの純輸入だった。

軟質小麦輸出許可は前週の903万9000トンから958万5000トンに増加した。前年同期の276万2000トンも大きく上回る。小麦輸入許可は298万3000トン。前週報告から3万2600トン増え、前年同期からは29万5000トンのプラスとなった。

コーンの輸入は190万3000トンで、前週の178万4000トンを上回る。前年同期の640万4000トンと比べると大幅ダウン。コーン輸出は前週より2万6000トン増加して67万1000トン。一年前の17万9000トンから大きく増加した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・穀物・大豆 12月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 12月限OP 納会
・長期金利先物 12月限OP 納会

NYMEX天然ガス12月限終値：6.316↓0.427

NY天然ガスは大幅反落。株安が進み原油が大きく値を下げるのを嫌気、ファンドを中心に大きく売りが膨らんだ。寄付きから大きく売りが先行、在庫統計発表後には一時6.20ドル割れを試すまでに値を下げた。中盤にかけてやや買いが膨らむ場面が見られたものの、流れを変えるには至らず。午後からは再びじりじりと売りが優勢となった。

ドル/円：93.70、ユーロ/ドル：1.2453、ユーロ/円：116.67 （NY17:00）

為替は円高/ユーロ安が進行。前日ダウ平均が8,000ドルを割り込み金融市場に先行き不透明感が広がってきたことを受け、リスク回避に伴う円の買い戻しが大きく膨らんだ。ドル/円は東京の午後あたりから円高が進行し95円割れを試す展開に。ロンドンではじりじりとドルが買われたものの、NYでは弱気の経済指標発表を嫌気し一気に95円を下抜け。昼過ぎには96円台まで買戻されるなど激しい値動きとなったが、その後は株安の進行につれ93円台まで円高が進んだ。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.25ドル台を中心に比較的動意の薄い展開。NY朝にはスイス中銀の100bp追加利下げの方が伝わったが、特に大きな動きにつながることはなく、午前中は方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。午後からは株安の進行につれユーロ売りが膨らみ、1.24ドル台前半まで値を下げた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて119円台を中心に比較的小幅な値動きに終始。NYでは午前中118円割れを試すまで値を下げた後、一時的な株高につれ121円台まで反発するなど激しい値動き。午後からは株安を嫌気した売りが広がり、116円台まで値を下げた。

10年債利回り：3.01↓0.31

債券は急伸。経済指標が激しく悪化し、また自動車産業の先行き不透明感も一段と強まることが支援した。株式指標が記録的な水準に下がったことも、安全資産を求めた買いを誘う。デフレ警戒感も引き続きちらついて、この結果、長期債の相場上昇が特に速い。指標の10年債利回りは早くから節目を次々と下抜け、最終的に3%割れに迫って過去最低を更新した。

2年債利回りは初めて1%を下回った。早期の大幅利下げ観測が寄与した格好である。ただ、前日からの利回り低下は長期債に比べると小幅。利回り曲線に着目した取引が進んだのが背景にある。長短金利差の目安である10年債との利回り格差は2.02ポイントと10月初め以来の小幅ギャップに縮んだ。

CBOT大豆1月限：856-0↓41-0

シカゴ大豆は大幅続落。株安が進行し商品市場が軒並み値を下げるのを嫌気、ファンドを中心に大きく売りが膨らんだ｡1月限は寄付きから大きく売りが先行し先週の安値をあっさりと下抜け。中盤はしばらく860台後半あたりの水準でもみ合う展開が続いたが、引けにかけては改めて売りが広がり日中安値を更新した。

CBOTコーン3月限終値：380-0↓15-1/4

シカゴコーンは続落。株安が進行し原油を中心に商品市場全体に売りが広がったのを嫌気、直近の安値割れを試す展開となった。3月限は寄付き早々に380セントの節目割れを試すまでに下落。それ以上積極的な売りは見られなかったものの、安値で買い戻す向きもほとんど見られず、日中安値近辺で上下を繰り返した。引けにかけては改めて売りが優勢となった

ダウ工業平均：7,552.29↓444.99
S&P500：752.44↓54.14
ASDAQ：1,316.12↓70.30

NY株は大幅続落。主要株価指標が再び年初来安値を更新、このうちS&P500は11年半ぶりの水準に落ちた。週間失業保険新規申請件数が1992年夏以来の水準に増加したなど新たな弱気ニュースを背景に売り先行で始まったが、朝方はまだ売られ過ぎの見方が下支え。昼には自動車支援への期待が寄与する場面もみられている。しかし、午後に入って議会幹部が自動車メーカーへの融資に関する議会採決は延期することを明らかにしたために売りが広がった。

相場は経済指標の悪化を背景にじわりと弱含んでから、売り一巡後に下げ渋った。昼過ぎにはプラス転換。しかし、午後に自動車の財務不安が戻るのを映して相場は結局、軟化した。特に最後の一時間ほどは値下がりピッチも速まり、この結果、S&P500が800を下回った。2002年10月9日以来の節目割れ。しかも、本日終値はさらに1997年4月14日までさかのぼる低水準である。ダウ平均とNASDAQ指数が2003年3月12日以来の安値引け。

CBOT小麦3月限終値：531-0↓15-1/2

シカゴ小麦は続落。株式が大幅安となり商品市場全体が大きく値を下げる中、日中を通じて売りが先行する展開となった。3月限は寄付きからいきなり直近の安値を試す相場展開。安値で買い戻す動きも見られず、日中安値近辺でもみ合う展開となった。もっとも、それ以上積極的に売りが膨らむこともなく、一気に下げ幅を拡大するには至らなかった。

NYMEX原油12月限終値：49.62↓4.00

NY原油は大幅続落。株式市場に再び不透明感が強まってきたことを受け景気後退に伴う需要減少不安を手掛かりにした売りが改めて広がり、一気に50ドルの節目を割り込んだ。朝方から売りが大きく先行する相場展開。午前中に一度50ドル割れを試した後、しばらくは51ドルあたりまで値を戻していたものの、午後に入って株価が下げ足を速めると売り圧力が強まり、2005年5月以来の安値まで一気に値を崩した。

今日の材料

COMEX金12月限終値：748.7↑12.7

NY金は続伸。ダウが8,000ドルの節目を割り込むなど株式市場の不透明感が再び高まる中、安全資産への逃避としての買いなどが先行する展開となった。高く寄付いたあと、一時は株安の進行につれ売りに押されたものの、前日の終値近辺では確りと下げ止まり。中盤以降再び買い意欲が高まったものの750の節目を抜けて積極的に買い進む向きもなく、引けにかけて伸び悩んだ。

米連邦後悔市場委員会（FOMC）は20日、12月の会合を二日間に延長を決めたと発表した。当初は15日だけの予定だったが、16日にも継続。このため会合後の声明発表は、16日の午後2時15分あたりになる。

ICE-USコーヒー3月限終値：111.35↓2.70

NYコーヒーは続落。株価の下落や他の商品の軟調さを嫌気した売りが相場を主導、終値ベースで直近の安値を更新した。夜間には商品全体に売り圧力が強い中、前日の安値あたりを支持線に比較的底堅く推移していたものの、朝方弱気の指標を手掛かりに株が値を崩したのをきっかけにまとまった売りが出て、一気にレンジを切り下げた。中盤以降は安値でそれなりに買戻す動きが見られたものの売りの勢いは衰えず、結局日中安値近辺で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：11.51↓0.16

NY砂糖は反落。原油の下落などが重石となる中、日中を通じて前日の安値近辺を中心とした値幅の狭いレンジ内で上下を繰り返す展開となった。3月限は11.50あたりが支持線となりそれ以上大きく値を崩すことがない一方、上昇局面で一気にプラス圏を回復するだけの勢いもない。他の商品市場が比較的大きな動きを見せる中にもかかわらず、最後まで動意は薄かった。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が20日に明らかにしたデータによると、12月6日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,410万バレルとなる。11月8日までの4週から20万バレル減少。日量150 万バレルとほぼ8年ぶりの大幅減産決定に伴い減少傾向が強まっている。

ウクライナ農務省は20日、国内の穀物収穫が18日時点で5367万トンになったと明かした。面積にして1497万ヘクタールで、作付した97%に相当。農務省によると、イールドは3.58トン。

インドネシア政府高官は20日、2008年の砂糖生産は国内需要を70万トン上回る420万トンになるとの見方を示した。また、来年には生産のさらなる5%増加を見通す一方、需要が横ばいの予想という。このため、輸出は必至としながら、規模や出荷先など具体的な計画はなかった。

米財務省は20日、来週実施の月次入札での発行額を引き上げたことを発表した。2年債を360億ドル、5年債260億ドルとし、いずれも先月より20億ドル増やした。2年債入札が24日、5年債は25日に行われる。

米農務省（USDA）の世界砂糖供給報告によると、10月に始まった2008/09年度の生産は前年比4.7%減の1億5878万1000万トンの見通しとなっている。最大のブラジルが3245万トンで、前年度を35万トンと小幅上回る見込み。しかし、欧州連合やインドの生産が落ち込む見通しであり、中国、オーストラリアといった主要生産国も前年割れの見方のために全体も減少必至となる。

シリア国営HOBOOBは20日、10万トンのロシア産軟質小麦を買い付けたことを明かした。トルコ商社からの購入で、1トン143.75ユーロだったという。また、新たに20万トンの軟質小麦を物色する意向も示した。12月1日まで提示を受け付け、翌2日に決める予定としている。

シリアは通常小麦輸出国である。しかし、2008年度春にまず降霜、その後で干ばつに見舞われ、2008/09年度産に大きく影響を及ぼした。同国農務省は前年度の半分になる200万トンの生産を見越している。

ヨルダン貿易省は20日、ロシア産小麦5万トンを買い付けたと発表した・1トン184.25ドルで合意したという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1996年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

エジプト商品供給公社（GASC）は20日、ロシア産小麦3万トンの買い付けを成立させたことを明かした。1トン160ドルで合意したという。納入は12月15-31日としている。GASCによると、業者からの提示には米産もあった。

インドの石油相は20日に記者団に対し、国内のガソリンとディーゼル価格引下げ計画はないと述べた。国債原油価格の下落でも、インドの国営小売業者は依然として収入減少に悩まされているためという。

ナイジェリアの政府軍は20日、ニジェール・デルタ地域にあるシェブロン傘下の石油輸出ターミナル近くで武装グループによる攻撃を食い止めた。軍高官が明らかにしている。同氏は、実際にシェブロンの施設が攻撃の標的だったかは不明だが、施設は無事であるという。

ウクライナ農務省は20日、7月に始まった2008/09年度の穀物輸出が今月19日までに1000万トンになったと発表した。前年比など詳細は不明。

ロシア農務省は20日、10月の小麦輸出が241万6000トンになったことを発表した。前月から21万5000トン減少し、また前年同月と比べても42万9000トンダウンという。

農務省は需要減少を認識し、11月の出荷はさらに100万-110万トンに落ち込む見通しを示した。このほか、19日の政府会議では穀物輸出業者への補助を設けることが決まったとも明かした。金融危機の中でも地元の業者が他国との競争力を維持できるようにするのが狙いという。

中国政府関係者は、当局が国内農家の保護を目的に北部の業者からの大豆買い取りを計画していることを明かした。先月の買い付けに追加の形となり、最終的な決定ではないが100万トン前後になる見通しという。中国では大豆価格が下がっており、需給改善を狙って政府は先月に150万トンを1トン3700元で購入した。

インドのコーヒー協会は20日、2008/09年度のコーヒー生産減少を見越していることを発表した。協会予測は前年を5.6%下回る27万6600トン。アラビカが9万50トン、ロブスタ18万6550トンになるとの見方である。カルナタカ州南部でモンスーン時に激しい雨に見舞われたのが影響しているという。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

コロンビア砂糖生産者協会によると、同国の年初からの砂糖輸出が前年割れとなっている。今年に入って9月までの出荷が前年同期を27%下回る39万6936トン、9月単月で41%減の4万9424トン。砂糖きび刈り入れ作業員のストライキが要因といわれる。

ロシア中銀が20日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は11月14日時点で4,535億ドルとなった。前週から219億ドル、7週連続で減少した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・11月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・10月景気先行指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・天然ガス在庫統計 (10:35 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・メタル 12月限OP 納会
・原油 12月限納会