USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

6月27日現在

10年債利回り：3.025↓0.092

債券は続伸。5月の個人消費支出（PCE）物価指数がインフレ抑制を示し、中長期債を中心に買いの展開となった。週末に20カ国・地域首脳会議が財政赤字の半減目標で合意し、世界景気の回復が鈍るとの見方も寄与。夜間取引から買いが進み、通常取引で一段と弾みがついた。この結果、相場も強気の展開だ。長期金利の指標10年債利回りは3.0%前半に下げ、昨年4月下旬以来、1年2ヶ月ぶりの低水準となった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：89.33、ユーロ/ドル：1.2273、ユーロ/円：109.62 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。 欧州の信用不安が改めて材料視される格好となり、ユーロを売る動きが終始相場を主導した。週末に開かれたG20で各国が財政赤字削減に前向きに取り組む事が合意されたことや、欧州の金融機関にストレステストを実施するとの方針が改めて示されたこともユーロ売りにつながった。ドル/円は東京からロンドンにかけて89円台前半から半ばの狭い値幅内で推移。NYに入ると一時株安につれて売りが膨らむ場面も見られたが、早々に元の水準まで値を回復。午後からは再び動意が薄くなった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては1.23ドル台後半を中心にユーロジリ安の展開。NY早朝あたりからユーロ売りの動きが加速、昼前には一気に1.23ドルを割り込んだ。午後には売りの勢いも一服したものの、安値で積極的に買いを入れる向きもなく、1.22ドル台後半の水準でもみ合う格好となった。ユーロ/円は東京では110円台後半の水準を維持していたものの、ロンドン以降はジリジリと値を下げる展開。NY朝には110円の節目も割り込み、そのまま一時109円台半ばまで下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：10,138.52↓5.29
S&P500：1,074.57↓2.19
NASDAQ：2,220.65↓2.83

NY 株は小幅安。景気の先行き不透明感で取引を一方向に傾ける向きもなかった。日中は5月の個人消費支出が予想以上に増えたこと、また最高裁がたばこ訴訟で政府の上告を却下したことや会計監査で企業側に有利な判決を下したことなどで買いの展開。それでも、週末の20カ国・地域（G20）首脳会議で赤字縮小目標を打ち出し、世界景気への影響懸念で買いが続かない。

このため、相場は小高いスタート、また取引の大半をプラス圏で推移していたが、朝方や昼過ぎに一時下落もあった。引け際に売りがじわりと膨らみ、結局マイナス引けである。

NYMEX天然ガス8月限終値：4.733↓0.175

NY天然ガスは反落。今期第一号の熱帯性暴風雨がメキシコ湾の生産施設直撃コースをはずれたことを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。8月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には4.70ドル台前半まで一気に値を崩す展開となった。直後には買いが集まり4.80ドル台を回復する場面も見られたが、弱気の流れを変えるには至らず。中盤以降は改めて売りが膨らむ展開となり、最後は日中安値近辺で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：352-3/4↓7-3/4

シカゴコーンは6日続落。生育に適した天気予報から一段の売りとなった。天気に恵まれ、記録的な収穫になることを先取りしているためである。夜間取引から相場は弱含み、通常取引に入ってさらに下げ足加速。12月限は8日に付けた直近安値を下抜けていったん下げ渋ったが、引け際で改めて価格下落が進んだ。

RBOBガソリン7月限：2.1376↓0.0302
暖房油7月限：2.0933↓0.0189

石油製品は反落。今期第一号の熱帯性暴風雨が生産施設直撃コースをはずれたこともあり、夜間取引から原油安につれたファンドの手仕舞い売りが相場を主導した。暖房油は通常取引開始後やや持ち直す場面も見られたが、流れを変えるには至らず。ガソリンには最後まで売り圧力が強かった。

NYMEX原油8月限終値：78.25↓0.61

NY原油は反落。今期第一号の熱帯性暴風雨がメキシコ湾の生産施設直撃コースをはずれたことを受け、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。8月限は夜間の取引開始時こそ79ドル台前半まで買いが集まる場面が見られたものの、その後は終始売りに押される展開。一気に値を崩すような派手な動きはなかったものの、NY早朝あたりから徐々に下げ足を速めた相場は、通常取引開始時には78ドル割れを試す水準まで下落。その後はやや下げ渋ったものの、最後まで日中安値近辺での上下が続いた。

COMEX金8月限終値：1,238.6↓17.6

NY金は大幅反落。取引前半には先週後半の流れを継いだ買いが先行したものの、その後月末を前にしたポジション整理の売りが加速、一気に値を崩した。8月限は夜間取引からやや買いが優勢の展開、欧州の信用不安がくすぶる中で代替投資先としての需要は引き続き強く、朝方には一時1,260ドルを大きく上抜けるまで値を伸ばした。しかしその後は一転して手仕舞い売りが台頭。前半の上昇局面で一気に史上最高値を更新するだけの勢いがなかったことも失望売りを誘う格好となり、昼前には1,240ドルを割り込むまで一気に値を崩した。午後からは値動きも落ち着いたものの、安値で積極的に買いを入れる向きもなく、日中安値近辺に低迷したまま取引を終了した。

CBOT大豆11月限終値：918-1/2↑6-1/2

シカゴ大豆は上昇。6月の大雨を背景に減反や作柄評価が下がるとの見方から新穀を中心に買いの展開となった。取り引きの早い段階では目先の天気予報などが売り圧力を強め、相場は軟化。11月限が一時、2週間ぶりの安値となったが、その後は下げ幅を縮めていった。横ばい水準に戻して再び下げる場面もあったが、取引終盤にプラス転換。引け際で急ピッチの上昇となった。

CBOT小麦9月限終値：465-0↓6

シカゴ小麦は続落。冬小麦の収穫が順調に進んでいることが重しとなり、売り圧力が強まった。先週末の弱気相場でテクニカルに一段と売る動きもみられる。このため、相場は朝方から急速に弱含み。9月限は460セント台前半での推移となり、11日以来で460セントを割り込む場面もあった。引け際でやや下げ幅が縮小したが、それでも終値は11日以来の低水準である。

ICE-USコーヒー9月限終値：168.10↓0.80

NYコーヒーは下落。ドル上昇、ほかの商品相場下落が重しとなり、売りに押された。取引の早い段階では、中米やコロンビアのアラビカ種供給不足は引き続き下支え。相場は中盤まで先週末終値を挟んでもみ合った。終盤にじわりと下げ圧力が強まり、3日ぶりの安値で終了。

ICE-US砂糖10月限終値：15.82↓0.57

NY砂糖は反落。取引中盤過ぎまで需給に絡んで買いの展開が、終盤は売りに押された。7月限納会が近付くものの受け渡しに在庫が限定的なこと、またパキスタンの新たな買い付け計画が伝わり、イラクやタイの購入観測もあるのが買いを支援。このため、10月限は4月中旬以来で16セント台後半に上昇した。しかし、一段高の買いに至らず、取引後半に入って売りが出始めると、そのままピッチの速い値下がりとなった。ほかの商品相場下落も重しで、16セントを割り込んだ。

ブラジル農業顧問サフラスの幹部は28日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、価格上昇や乾燥気候により国内のアラビカコーヒー収穫が例年より早く始まり、そのまま順調に進んでいるとの見解を示した。同氏によると、23日までに事前予想4150万袋の32%を収穫済み。前年同期の29%を上回るという。

同氏は、まばらな降雨から一部で熟成が早かったと説明する。いったんペースが鈍るのを見通すが、7月終わりから8月にかけてコーヒーの熟成がさらに増えれば改めて収穫が速まるだろうという。ブラジルのコーヒー収穫はロブスタもあわせると23日時点で43%終了し、一年前より2ポイント高い。

コートジボワールの公式データによると、5月のロブスタコーヒー輸出はインスタントコーヒーも含めて1万2035トンだった。前年同月比9.5%減少。昨年10月に始まった2009/10年度の出荷は5月まであわせて7万5467トンで、前年同期を43.3%上回る。

生豆だけで5月の輸出が一年前から6.0%減って1万964トンとなり、 しかし、10-5月あわせると前年同期より75.5%多い6万5408トン。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

パキスタン国営TCPは28日、17万5000トンの白糖を物色することを発表した。8月7日に買い付けの予定である。同社は7月31日にも20万トンの買い付けを計画している。

インド政府は7月の国内砂糖販売枠を145 万トンに設定したこを発表した。前月の170万トンから縮小。このうち、102万トンは自国生産で、輸入粗糖からの精製糖が18万5000トン、輸入白糖5万トンになるという。また、6月の販売枠から持ち越した約20万トンを7月15日まで販売可能とした。

インドネシアがここ数週間、トルコ産の小麦粉を買い付けていると報じられた。関係者によると、食品メーカーなどが割安感に着目しているため。このため、小麦の輸入は減っているとも言う。

インド国営フード・コープの4月から6月27日までに地元農家から買い取った小麦は前年同期を8.7%下回る2249万トンと伝わっている。関係者によると、貯蔵スペースの不足で買い取りもスローダウン。政府が目標としている2009/10年度(7-6月)に2630万トン買い取るのは難しいとの見方でもある。

OPECのエル・バドリ事務総長は27日、EU高官との話し合いを前に記者団の質問に答え、現在石油価格は妥当な水準にあり、10月のOPEC定例総会以前に臨時総会を開くことも、生産方針を変更することもないとの見方を示した。しかしながら、市場に多くの供給が出回っているのは確かで、加盟国は現在の生産枠遵守を強化する必要があると指摘。現時点での遵守率は53%で、これ以上下がることはないとも述べた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月個人所得・個人消費支出 (08:30 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDA クロップレポート (16:00 )

納会日
・メタル 6月限納会
・天然ガス 7月限納会

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：89.15、ユーロ/ドル：1.2375、ユーロ/円：110.38 （NY17:00）

為替はドル小幅安。全体を通じて方向感のはっきりしない展開となったが、最後は原油や金の上昇を嫌気した売りがドルの重石となった。ドル/円は東京からロンドンにかけて89円台半ばから後半のレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ると徐々に売り圧力が強まり、午後には89円台前半まで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では1.23ドル台前半で推移。ロンドンに入ると欧州の信用不安が改めて材料視される格好で売りが加速、1.22ドル台半ばまで値を崩した。その後は1.23ドルまで値を回復。NYに入ると中盤以降徐々に買い意欲が強まり、最後は1.23ドル台後半まで値を回復して越週となった。ユーロ/円は東京では110円台の比較的広い値幅内で上下する展開。ロンドンに入るとやや売り圧力が強まり、110円を割り込むまでに値を下げた。その後も売り買いが交錯する不安定な展開、NY中盤にかけては買いが加速し110円台後半まで一気に値を伸ばしたが、最後は再び売りに押し戻された。

10年債利回り：3.108↓0.036

債券は反発。景気の先行き不透明感を支えに買いが戻った。1-3月期実質国内総生産（GDP）確定値が下方修正となり、市場予想も下回ったのが背景にある。日中は不安定な株価も寄与した。週末を控え様子見に構える向きもあるため、一本調子の買いに欠けたが、それでも相場はほぼ終日小じっかりだ。長期金利の指標10年債利回りも、下げ幅の拡大、縮小と動きにぶれがありながら、最後は前日から低下して終了した。

CBOT大豆11月限終値：912-0→0-0

シカゴ大豆は前日からほぼ変わらず。週末を前にポジション整理の買い戻しが先行する場面も見られたが、最後は目先生育に適した天候が続くとの予報を手掛り売りが膨らみ。前半の上昇分を帳消しにした。11月限は夜間取引では買いが先行、一時920セント台回復をうかがう場面も見られた。しかし通常取引開始後は大きく売りが先行し早々に前日終値近辺まで下落。中盤にかけては買い戻しが集まる場面も見られたが、流れを変えるには至らず。最後は再び売りに押され、日中安値近辺で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：360-1/2↓4-0

シカゴコーンは5日続落。目先生育に適した天候が続くとの予報を嫌気、ファンドや生産者などから幅広く売りが集まり6月9日以来の安値で取引を終了した。12月限は夜間取引ではやや買いが先行していたものの、通常取引開始後は売りが優勢の展開に。中盤までは前日終値近辺での上下が続いていたが、引けにかけては売りが加速。ファンドの置いていたストップを巻き込みながら下げ足を速め、一時360セントを割り込むまで値を下げた。

CBOT小麦9月限終値：471-0↓6-1/2

シカゴ小麦は反落。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、週末を前に生産者などからの売り圧力が強まり、終値ベースで6月15日以来の安値をつけて取引を終了した。9月限は通常取引の開始時から大きく売りが先行、470セント台前半まで値を下げた。中盤にかけては売りも一服し安値近辺でのもみ合い、最後は改めて売りが膨らみ470セント割れをうかがう格好で取引を終了した。

NYMEX天然ガス7月限終値：4.861↑0.113

NY天然ガスは反発。ハリケーン発生の可能性が高まっていることに対する懸念や目先の気温上昇予報が改めて材料視され、週末を前にポジション整理の買い戻しが加速した。7月限や夜間取引ではやや売りが優勢となる場面も見られたものの、通常取引の開始時にはしっかりとプラス転換、中盤にかけて4.80ドル台前半の水準で底堅く推移した。午後に入っても特に大きな動きは 見られなかったが、引け前にはまとまった買いが入り4.80ドル台後半まで値を伸ばして取引を終了した。

ダウ工業平均：10,143.81↓8.99
S&P500：1,076.76↑3.07
NASDAQ：2,223.48↑6.06

NY 株はまちまち。景気の先行き不透明感が上値に重しとなった。1-3月期実質国内総生産（GDP）の下方修正で市場は改めて慎重に構える。ただ、米上下両院合同委員会による最終的な金融規制改革法案の合意が金融株を中心に買いを支援。一本化した法案が一部で警戒していたほど厳しい規制強化にならなかったとの判断も寄与した。

この結果、相場は方向感の定まらない一日だった。午前の取引ではもみ合い相場を経て終盤に弱含み。ダウ平均は一時、1万ドルを意識させる水準まで下落した。しかし下値で買い戻しが集まり、昼にかけて下げ渋った。午後にプラス転換であるが、上昇力も限られる。引け近くでダウ平均は再び前日の終値を挟んで上下し、最後は僅かにも続落。S&P500とNASDAQ指数は小高く、5日ぶりのプラス引けである。前週比較ではいずれの株価指標も3週間ぶりの下落となった。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は25日、5万5000トンから6万トンの小麦を物色する意向を明かした。米国産もしくはカナダ産を対象に7月21-30日に納入できるものを求めるという。このほか、同じ納入時期でオーストラリア、ドイツ、アルゼンチン、カザフスタン、ロシア、フランス産から6万トンの買い付けも予定していると述べた。

RBOBガソリン7月限：2.1678↑0.0743
暖房油7月限：2.1122↑0.0550

NY石油製品はガソリン主導で大幅続伸。夏のドライブシーズン本番を前に、需要増への期待が高まりガソリン主導で大きく買いが集まった。相場は通常取引開始後から買いが先行、特に大きな材料が出た訳ではなかったものの、昼前にはまとまった買いが入り、直近の高値近辺まで一気に値を伸ばす展開となった。

NYMEX原油8月限終値：78.86↑2.35

NY原油は大幅続伸。夏のドライブシーズン本番を前に、ガソリン主導で大きく買いが集まった。カリブ海でハリケーン発生の可能性が高まっていることも上昇を後押しした。8月限は夜間取引こそ売りが優勢だったものの、通常取引の開始から買いが先行しプラス転換。昼前にはまとまった買いが入り、78ドルドル台後半まで一気に値を伸ばした。午後には買いの勢いこそ一服したものの、高値で大きく売りが出ることもなく高止まり、引け前には79ドル台に迫る展開となった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

6月22日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金8月限終値：1,256.2↑10.3

NY金は続伸。特に決め手となるような材料はなかったものの、欧州の信用不安がくすぶる中、ソブリンや通貨に対する代替資産としての需要が改めて相場を押し上げる格好となった。8月限は夜間取引では前日終値近辺での小動きに終始していたが、早朝にまとまった買いが入り1,250ドル台を回復。通常取引開始後も上下を繰り返しながらジリジリと値を伸ばす展開が続き、昼過ぎには一時1,260ドル回復をうかがう場面もみられた。その後はやや売りに押されたものの、最後まで日中高値圏を維持したまま終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：168.90↑0.15

NYコーヒーは前日からほぼ変わらず。週末を前にしたポジション整理の動きを中心に上下に激しく振れる展開となったが、最後まで明確な方向感が出ることなく取引を終了した。9月限は夜間の時間帯はやや売りが優勢。朝方にまとまった買いが入り170セントを大きく上抜けるまでに急伸したものの、直後には大きく売りに押されるなど値動きは不安定。中盤には落ち着きを取り戻し、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合い、引けにかけては買いが集まった。

ICE-US砂糖10月限終値：16.39↑0.20

NY砂糖は続伸。現物市場の需給の強さを手掛りとした買いの流れが継続、期近主導でしっかりの展開となった。10月限は夜間の時間帯は前日終値近辺でもみ合う展開。朝方やや買いが優勢となったものの、その後はジリジリと手仕舞い売りに押されマイナス転落した。しかし昼前には16セントの節目を割り込むことなく下げ止まり、原油の急伸も買いを誘う格好となり、引けにかけて16セント台半ばまで一気に値を伸ばした。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルの四半期ごとに行なう景気調査によると、CEO景気見通し指数が4-6月期に94.6となった。2006年4-6月期以来、ちょうど4 年ぶりの高水準。前期の88.9から上昇し、また一年前の18.5も大きく上回る。

欧州投資銀フォルティスは25日に発表したレポートで、2010/11年度の世界砂糖市場において供給が需要を560万トン上回るとの見通しを示した。生産が1億7110万トン、需要は1億6550万トンの見通し。ただ、アジアなどでは4月から9月にかけて供給不足もあり得るとの見方を示した。

フォルティスは、インドが2010/11年度に純輸入国になると見通す。6-9月にモンスーンの雨に恵まれたとしても、在庫に不透明感があるためという。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

インド政府によると、国内の砂糖きび作付が25日付けで472万ヘクタールとなった。前年同期を4.4%上回るという。

インドの閣僚パネルが食糧省による白糖輸入への15%課税案に関する決定を延期したと報じられている。食糧省は国内の生産者保護を狙って課税を提案。しかし、関係者によると、パネルは国内の食品価格が依然として高いことに着目した模様である。課税案は来月の会議で再び討議される見通しという。

インドの閣僚パネルは25日の会議で食糧省による500万トンの小麦在庫放出案を承認したと報じられている。関係者によると、価格上昇を緩和するために小売業者や菓子メーカーなどバルクで消費する業者に売却決定。7月から来年3月にかけての実施見通しだ。一方、小麦輸入への40%課税案に関する決定は延期したという。在庫は膨らんでいるいるものの、やはり価格を考慮した結果とみられる。

企業収益改定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

実質国内総生産（GDP)確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

ウクライナ農務省は25日、2010年の同国穀物生産見通しを小幅引き下げたことを発表した。最新予測は4500万-4550万トンで、従来見越していた4600万-4700万トンから下方修正。また2010/11年度の輸出見通しも2200万-2400万トンから2100万トンに改定。生産見通しの下方修正は天候要因による結果であり、またロシアの穀物在庫が高水準にあることが輸出見通しの引き下げに至ったという。ロシアが在庫を輸出に回し、この結果、小麦出荷でロシアとの競争が厳しくなるとの見方である。

農務省によると、2009年のウクライナ穀物生産は前年比9.4%減の4800万トンだった。また、2009/10年度の輸出は一年前を15.9%下回る2070万トンと推定される。

日本政府がSBS方式で3万9350トンの食用小麦を購入したと報じられた。関係者によると、3万トンがカナダ産で、9200トンオーストラリア産、残る150トンがフランス。納入は7-8月の予定という。また、政府はと2万8510トンのオオムギも買い付けたとしている。

チュニジア穀物局が5万トンの軟質小麦を買い付けたと報じられている。地元トレーダーによると、2社から2万5000トンずつの購入で、価格は1トン166ドルと同169.50ドルだった。原産国は売却側の選択になるというが、過去の例では買い付けの8割がロシアやウクライナなど黒海周辺国からで、残る2割がドイツ、フランスといった欧州産であることも指摘した。

欧州連合（EU）の週次データによると、2009/10年度（7-6月）は6月22日時点で穀物輸出が輸入を1536万トン上回った。前年同期に1858万トンの純輸出だったのと比べると小さい。 2009/10年度軟質小麦の輸出は22日までに1769万トンとなり、一年前の2144万トンを下回った。

ベトナム統計局は25日、6月の同国コーヒー輸出が9万トン（150万袋）と推定されることを発表した。前年同月比15.3%増加になるという。5月の輸出を従来推定の9万5000トンから10万トンに改定。修正も反映させて昨年10月に始まった 2009/10年度は6月まであわせて93万トン（1392万袋）を出荷し、これは一年前を3%下回るという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1-3 月期GDP確定値 (08:30 )
・1-3月期企業収益確定値 (08:30 )
・6月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・穀物・大豆 7月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 7月限OP 納会

10年債利回り：3.133↑0.010

債券は小反落。朝方に欧州の財政問題や米景気の先行き不透明感、株式相場下落で買いの展開が、午後は利食い売りに押された。買いを支援したのは前日の米連邦公開市場委員会（FOMC）の慎重な景気判断を示す声明、ギリシャ国債の保証コスト高騰。しかし、買いが一巡すると売り圧力が強まった。

午後に7年債入札結果がまずまずなのを受けても反応は限定的だった。むしろ、債券に好材料が並びながら買いはまばらなことが利食い売りを膨らませる。午前の取引に強気相場となり、長期金利の指標10年債利回りは3.0%台後半に下げて推移。しかし、昼前には3.1%に戻り、そのまま午後はじわりと上がった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：89.60、ユーロ/ドル：1.2332、ユーロ/円：110.50 （NY17:00）

為替は円高が進行。欧米で株安が進行したのを嫌気、リスク回避の円買いが日中を通じて相場を支配した。ドル/円は東京では89円台後半の比較的狭いレンジ内でのもみ合いに終始。ロンドンに入ると欧州株の下落につれて売りは膨らみ、NY朝には89円台前半まで値を下げた。その後は再び動意がなくなり、89円台前半の水準で小動き。午後からはドルを買い戻し動きが強まったものの、上げ幅は限定的なものにとどまった。

ユーロ/ドルは東京では1.23ドル台半ばまでユーロがジリ高。ロンドンに入ると欧州株の下落を嫌気し1.22ドル台半ばまで売りに押されたものの、NYでは改めて買い意欲が強まり、昼前には1.23ドル台後半まで一気に値を伸ばした。午後には値動きも落ち着き、1.23ドル台前半まで押し戻された。ユーロ/円は東京では円台後半で小動き。ロンドンでは株安につれ売りが膨らみ109円台後半まで値を下げたものの、それ以上積極的な動きも見られず。NYに入ると徐々にユーロを買い戻す動きが強まり、110円台後半まで値を回復した。

CBOT大豆11月限終値：912-0↓11-1/2

シカゴ大豆は新穀限月中心に続落。目先生育に適した天候が続くとの予報を嫌気、弱気の需給見通しが改めて材料視された。11月限は夜間取引ではやや買いが先行したものの、通常取引開始後は大きく売りが先行。920セントを割り込んだあたりで一旦は買い戻される場面もみられたものの、流れを変えるだけの勢いは見られず。後半は売り一色の展開となり、6月11日以来の安値まで一気に値を崩した。

ダウ工業平均：10,152.80↓145.64
S&P500：1,073.69↓18.35
NASDAQ：2,217.42↓36.81

NY 株は大幅下落。米景気の回復力に懸念がくすぶる中、米金融規制改革法案の行方を巡っての不透明感も重しとなった。朝方に発表の週間失業保険新規申請件数や耐久財受注は市場予想に比べて前向きな活動を示す内容だったが、前日の米連邦公開市場委員会（FOMC）の景気回復に慎重な声明を背景に引き続き不安ムードが広がっている。このため、寄り付きから売りの展開だ。

また、市場の関心が向いたのは上下両院による金融改革法案一本化に向けた調整であり、規制強化の可能性が売り圧力を強めた。相場は弱含んで始まってから、昼にかけていったん下げ一服。午後には一部ハイテク株の買いが寄与して下げ幅を縮めた。それでも戻り余力に欠け、取引終盤に逆に値下がりピッチが加速。本日のレンジを切り下げた。

最終的にS&P500とNASDAQ指数が4日続落し、ダウ平均は反落。主要株価指標揃って9日以来の安値で引けた。

CBOTコーン12月限終値：364-1/2↓1-0

シカゴコーンは続落。目先生育に適した天候が続くとの予報を手掛りに、幅広く売りが集まった。12月限は通常取引の開始時から大きく売りが先行、中盤にかけてはテクニカルな買い戻しが集まりプラス圏を回復したものの、流れを変えるには至らず。朝方発表された輸出成約はかなり強気の内容だったものの、こちらもあまり材料視されなかった。引けにかけては改めて売りが膨らみ、結局マイナス転落して取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：477-1/2↑1-3/4

シカゴ小麦は小幅高。朝方発表された輸出成約が予想以上に強気の内容だった事などを好感、ファンドを中心にポジション整理の買いが加速した。9月限は通常取引開始直後こそ売り買いが交錯する展開になったものの、中盤にかけて買いが集まり480セント台前半まで一気に値を伸ばした。後半はミネアポリスの春小麦に売りが膨らんだのにつれて値を下げたが、最後はかろうじてプラス圏を維持したまま終了した。

NYMEX天然ガス7月限終値：4.748↓0.056

NY天然ガスは反落。在庫統計がやや弱気の内容だったことを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。株や原油が軟調に推移したことも上値を重くした。7月限は通常取引開始からしばらくは買いが優勢、4.80ドル台半ばでの推移となった。しかしその後発表された在庫統計が予想をやや上回る積み増しになるとポジション整理の売りが加速、昼過ぎには一時4.70ドル割れを試すまで値を下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、最後は安値からやや値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン7月限：2.0935↑0.0112
暖房油7月限：2.0572↓0.0112

NY石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は続落。日中を通じて原油の値動きを追随する展開、基本的には株安の進行を嫌気し上値の重い展開となったが押し目でじゃ買い意欲も強く下げ幅は限定的。引けにかけてはガソリンにまとまった買いが入り大きく相場を押し上げた。

NYMEX原油8月限終値：76.51↑0.16

NY原油は小幅反発。株安の進行を嫌気し日中を通じて上値の重い相場展開となったが、押し目では買い意欲も強く下げ幅は限定的、最後はテクニカルな買いが相場を押し上げた。8月限は夜間取引から軟調に推移。中盤には一時75ドル台前半まで値を下げる場面も見られたものの、しっかりと下げ止まった。その後ポジション整理の動きを中心に上下に振れる展開が続いたが、引けにかけてはまとまった買いが入りプラス転換して終了した。

COMEX金8月限終値：1,245.9↑11.1

NY金は反発。特に決め手となるような材料が出た訳ではなかったが、前日の下落でやや割安感が出たことなどから改めて買い意欲が強まった。8月限は夜間取引では前日終値を中心に上下を繰り返す展開。朝方には一時1,230ドルを割り込む場面も見られたが、通常取引開始後はしっかりと買いが集まる展開となり、昼前には1,250ドルの節目を試すまでに値を伸ばした。午後からは買いも一服したものの、最後まで大きく売りに押されることもなく高値圏で推移した。

ICE-USコーヒー9月限終値：168.75↑8.25

NYコーヒーは大幅反発。足元の需給逼迫を手掛りにファンドの買いが加速、170セント台半ばまで一気に値を伸ばす展開となった。9月限は夜間の取引開始時こそ動きはなかったものの、ロンドンのロブスタ市場が開くと徐々に買いが加速、NY早朝に向けてストップを巻き込みながら170セント台半ばまで一気に値を伸ばした。買い一服後は170セントを割り込むまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。中盤以降は168セント台を中心に最後まで底堅く推移した。

ICE-US砂糖10月限終値：16.19↑0.38

NY砂糖は小幅反発。足元の需給逼迫を受けた現物市場での需要の強さを支えに、期近中心に買いが先行する展開となった。ただ、原油や株の下落が重石となり、上げ幅は限定的なものにとどまった。10月限は夜間取引から買いが先行、期近7月限が力強く値を伸ばす中、15.90セント台を中心に底堅く推移した。NYの時間帯に入った後は何度か買いが集まる場面も見られたが、16セントの節目を超える水準では売り意欲も強く、最後まで上値は重いままだった。

アルゼンチンのブエノスアイレス取引所は24日付け週次報告で、国内の2010/11年度小麦作付が半分近く終わったと伝えた。ほとんどの地域において情勢は良好だが、西部と南部ではさらなる降雨が必要ともいう。具体的には収穫の43.%が終了。このほか、2009/10年度大豆生産がほぼ完了し、同コーン収穫は91%終わったとした。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が24日に発表したデータによると、7月10日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,373万バレルと6月12日までの 4週から16万バレル増加する。

ブラジル北東部で洪水による2010/11年度砂糖きび収穫縮小の見方が強まっていると報じられた。ペルナンブーコ州砂糖きび協会幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、当初見込んでいた6300万トンから5900万トンの見通しに引き下げとなったことを指摘。北東部の砂糖きび収穫は通常、6000万-6500万トンで、2010/11年度は例年以下にとどまるのをみている格好にもなる。また、ペルナンブーコ州の砂糖・エタノール産業の損失は金額ベースで8000万レアル(4450万ドル)以上と推定。

北東部の砂糖きびは国内生産の約1割に相当し、収穫は8月終わりから3月にかけて行われる。しかし、協会幹部は今年度の開始時期が遅れる可能性があるともした。

アルジェリアが8月納入の製粉用小麦40万トンを買い付け得たと報じられている。関係者によると、価格は1トン194.50ドル。原産国は売却側の選択になる模様だが、買い付けた約半分はフランス産の見通しという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

インド政府関係者は24日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、食糧省が白糖輸入への15%課税を提案していることを明かした。輸入砂糖の増加で国産に影響が及ぶのを抑えるためという。最終的な決定は政府パネルによる。

インドのカルナタカ州で2010/11年度砂糖きび作付は前年比約15%増加の推定となっていることが伝わっている。地元関係者は、国際価格の上昇に続いて地元の製糖所も買い取り価格を引き上げていること、また十分な降水量も寄与して作付意欲が高まったという。カルナタカ州は国内砂糖生産で3番目に規模が大きい。同氏は2010/11年度の州内砂糖きび生産を前年から約14%増えて2700万トン、砂糖生産が2割増の300万トンになると見通す。

IGC月例報告
出所：国際穀物理事会（IGC)、単位100万トン

韓国飼料メーカーのNOFIが5万5000トンのコーンを買い付けたと報じられている。関係者によると、原産国は売却側の選択になる。米メキシコ湾あるいは南米からの出荷になるなら、韓国には11月15日に到着見通し。価格はCBOT 12月限に1ブッシェル194.65セント上乗せで合意した。

中国商務部は6月1-15日の輸入業者報告に基づいて6月の大豆輸入が522万4190トンになるとの見通しを発表した。前年度から約1割増加の見方である。大豆油が8万3003トン、大豆ミールは300 トンと見越す。

5月の輸入推定は大豆を501万3050トンとした。大豆油の輸出は3万9600 トン、大豆ミールは875トンと見越す。

韓国商社が3万トンの非遺伝子組み換え大豆を買い付けたことが報じられている。関係者によると、1トン436ドルで購入合意。9月10日までに納入の見通しという。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

インド南部の製粉所が5万トン以上のオーストラリア産小麦を買い付けたと報じられている。関係者によると、7-8月納入見通し。インドのタミルナドゥ週にある製粉業者は、国内価格が高く、国内中部や西部で生産した小麦を購入するよりもオーストラリアから輸入する方が割安という。

中国メディア新華は24日、2010年の国内夏穀物生産が1億2300万トンになるとの農務部見通しを報じた。前年度から100万トン近い増加の見方になるという。このほか、冬小麦がやはり一年前を約100万トン上回る4億900万トンの見通しとした。韓農務部長によると、小麦は面積にして2050万ヘクタール、90.4%が収穫済みである。同氏はまた、小麦作付が3万4684ヘクタール増加し、イールド上昇とみられることも指摘したという。

センサス大豆圧搾高
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

ロシア中銀が24日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は6月18日時点で4,585億ドルと前週から40億ドル増加した。年初の4,390億ドルからは195億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月建築許可件数修正値
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・5月耐久財受注(速報値) (08:30 )
・7年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 ）

農産物
・国際穀物理事会（IGC）月例報告
・5月センサス大豆圧搾高 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・メタル 7月限OP 納会