10年債利回り：2.974↑0.175

債券相場は大幅反落。米景気や欧州の財政を巡る不安をやや後退させるニュースが並び、売りが優勢となった。まず夜間取引に中国PMIの改善を嫌気。その後で欧州PMIも上向き、さらに欧州中央銀行総裁による金融対策実施を期待させる発言も伝わって売り圧力が強まる展開。米国では民間ADPの雇用指標、供給管理協会（ISM）製造業指数が予想を上回ったために、一段と重しとなった。

相場は早くから弱含み、10年債利回りは2.9％台に上昇した。2.9%台半ばに上がった後、昼にかけて一服。しかし、午後は再び上向き、取引終盤には3%に近付いた。

ドル/円：84.17、ユーロ/ドル：1.3138、ユーロ/円：110.60 （NY17:00）

為替はユーロ全面高。中国の強気の経済指標などを手掛かり世界的に株高が進んだことを好感、これまでのユーロショートを一気に巻き戻す展開となった。ドル/円は東京では83円台後半を中心とした小動き。午後にやや売りに押される場面もみられたが、ロンドンに入った後も大きな動きが出てくることはなかった。NYでは朝方発表されたADP民間雇用が予想を上回る増加となったことなどを手掛かりに買いが加速し84円台前半まで上げ幅を拡大。午後からも84円台での推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて大きく買いが先行。中国のPMIが予想を上回る伸びとなったことなどを好感しアジアや欧州株が大きく上昇したことを受け、ポジション調整の動きが強まりNY早朝には1.31ドル台を回復した。その後は一旦売りに押される場面も見られたものの、昼前にはまとまった買いが入り1.31ドル台後半まで急伸。午後からも1.31ドル台半ばを中心にしっかりの展開が続いた。ユーロ/円は東京では108円台後半で小動き。ロンドンに入るとユーロ買いの勢いが強まり、NY朝には110円台後半まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、やや売りに押される場面も見られたが、午後からは再び110円台後半まで値を戻しての推移となった。

CBOT大豆1月限終値：1283-0↑40-0

シカゴ大豆は大幅続伸。ドル高の進行や中国の経済指標の強気サプライズを好感、日中を通じて大きく買いが先行する展開となり11月15日以来の高値で取引を終了した。1月限は夜間取引から買いが先行。中国のPMIが予想を上回る伸びを示したことから同国向けの輸出が好調なペースを維持するとの見方が台頭、ドル安の進行と共に大きな下支えとなった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まる展開、アルゼンチンをはじめ南米で高温乾燥懸念が強まっていることも後押しとなり、最後は1280セント台まで上げ幅を拡大した。

CBOTコーン3月限終値：566-1/4↑22-1/4

シカゴコーンは大幅反発。ドル安の進行やアルゼンチンで高温乾燥懸念が強まっていることを手掛かりに買いが加速、11月15日以来の高値まで値を伸ばした。3月限は夜間取引から買いが先行し早々に550セント台を回復。通常取引開始後は改めて買いが集まる展開となり、560セント台半ばまで一気に値を伸ばした。中盤以降は買いも一服したものの、原油をはじめ商品全体が大きく上昇する中で大きく値を崩すこともない。結局最後まで高値圏を維持したまま終了した。

CBOT小麦3月限終値：740-0↑49-1/2

シカゴ小麦は大幅高。対ユーロでドルが大きく値を下げる中、豪州の豪雨や米国の乾燥懸念といった供給面での不安材料を手掛かりに買い一色の相場展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行し、早々に7ドル台を回復。そのまま710セント台半ばまで値を伸ばした。通常取引開始後は一段と買いが加速、一気に740セント台半ばまで上げ幅を拡大。中盤以降は買いも一服したものの、最後まで730セント台半ばを中心にしっかりの展開が続いた。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.269↑0.089

NY天然ガスは反発。前日の流れを継いだ手仕舞い売りに押される場面も見られたが、原油高の進行や強気の天気予報を手掛かりに、最後はしっかりと買いが集まった。1月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後しばらくは売りが優勢となり、一時マイナス転落する場面も見られたが、押し目ではしっかりと買いが集まり早々に値を回復。原油高の進行や目先平年以下の気温が続くとの予報も後押しとなり、午後には一時4.30ドル台を回復した。

ダウ工業平均：11,255.78↑249.76
S&P500：1,206.07↑25.52
NASDAQ：2,549.43↑51.20

NY 株は大幅反発。朝方から民間ADPの雇用指標や米供給管理協会（ISM）製造業指数と予想を上回る経済指標が相次ぎ、相場は買いの展開となった。取引開始前に中国や欧州の購買部担当者景気指数改善も確認し、市場心理を上向かせている。さらに、欧州中銀総裁によるコメントが金融不安への対策実施の期待につながり、買いを支援した。

先週末から下げが続いた反動もあって、相場は寄り付きから急速に上昇した。ダウ平均は早々に200ドルを超える上昇で、その後もペースこそ落ち着きながら値上がりを継続。午後もじわりと強含み、ダウ平均が一時、約270ドル高となった。S&P500、NASDAQ指数も終日強気の値動きだ。最後は4日ぶりの反発で、主要株価指標揃って先月11日以来の高値で引けた。

RBOBガソリン1月限：2.3004↑0.1136
暖房油1月限：2.4056↑0.0812

NY石油製品は大幅反発。世界的な株高の進行を受け、景気回復に伴う需要増への期待が改めて買いを呼び込む格好となり、原油に連れて大きく値を伸ばした。ガソリンは期近ベースで今年5月以来の高値を更新。

NYMEX原油1月限終値：86.75↑2.64

NY原油は大幅反発。ドル安や強気の経済指標を受けた世界的な株高の進行を好感した買いが加速、直近の高値を大きく上抜けた。1月限は夜間取引から買いが先行、中国のPMIが予想を上回る伸びとなったのを好感し85ドル台まで一気に値を伸ばした。通常取引開始後はしばらく85ドル台後半での推移が続いたが、ADP民間雇用が予想以上の増加となったことなどを手掛かりにNY株が大きく上昇する中、昼前には改めて買いが加速。引け前には一時87ドル台に迫るまで値を伸ばす場面も見られた。

COMEX金2月限終値：1,388.3↑2.2

NY金は続伸。対ユーロでのドル安の進行や商品市場全体の上昇を好感した買いが先行。途中強気の経済指標を受けた米株の上昇が嫌気されたものの、最後はしっかりとプラス圏で終了した。2月限は夜間取引から買いが先行、早朝には一時1,398.3ドルと1,400ドルの節目回復寸前まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は米経済指標の強気サプライズなどを嫌気し売りに押し戻される展開。一時マイナス転落する場面も見られたものの、昼過ぎには再び1,390ドル台まで値を回復するなど最後まで買い意欲が衰えることはなかった。

ICE-USコーヒー3月限終値：203.55↑2.35

NYコーヒーは反発。ドル安が進み商品市場全体が大きく上昇する中、ファンドを中心としたテクニカルな買いが相場を押し上げた。3月限は夜間の時間帯は前日終値を中心としたレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開。NYに入っても大きな変化は見られず、中盤には一時2ドル割れをうかがうまで売りに押される場面も見られた。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。昼にかけてはまとまった買い戻しが入り、205セント台まで急伸。引けにかけては再び大きく売られるなど、一気に値動きが荒くなった。

ICE-US砂糖3月限終値：28.37↑0.82

NY砂糖は反発。対ユーロでドル安が進む中、インドの主要生産州の生産見通し引き下げを手掛かりに買いが集まった。3月限は夜間の取引開始から買いが先行。原油をはじめ商品市場全体に買いが集まったことが好感されたほか、印マハラシュトラ州の10-11月生産が前年を下回る見通しとなったことなどを受け、朝方には28セント台後半まで値を伸ばした。その後は買いも一服、中盤には28セント台前半まで売りに押し戻されたものの、28セント台はしっかりと維持。それ以上大きな動きが見られることもないまま取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）が1日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）は、10月初めから11月半ばにかけて米景気が改善を続けたとの見解を示した。ただし、改善は全てを考慮してといい、セクター間に開きがあることを指摘。また、地区別にもまちまちと記している。

12ある地区連銀のうち、ボストン、クリーブランド、アトランタ、ダラス、サンフランシスコが地区内の経済活動を緩やかなペースで拡大とし、ニューヨーク、リッチモンド、シカゴ、ミネアポリス、カンザスシティに関すると伸びはやや力強かったとしている。一方、フィラデルフィアとセントルイス地区のビジネス環境はまだら模様という。

今回のベージュブックは11月19日までに収集した情報データをもとにクリーブランド連銀が取りまとめた。12月14日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、11月のコーヒー輸出は前年同月比20.9%増の294万8700袋となった。前月との比較では4.2%減少。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、11月の大豆輸出は30万1300トンとなった。前年同月から62.2%増加したが、前月比較だと70.3%減少。大豆ミールの輸出は105万6700トンだった。一年前を41.8%上回り、反面、一ヶ月前からは13.8%ダウンとなる。大豆油は12万1100トンで、これは前年同月の2.7倍。前月も3.5%上回る

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、11月の砂糖輸出は310万6600トンとなった。前年同月比25.5%増加し、前月からは3.5%アップ。粗糖が256万3700トンで、前年より38.4%多い。前月比だと14.2%増えた。精製糖の出荷は54万4900 トンだった。前年から38.2%ダウン、前月比較で43.7%減少。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、11月のエタノール輸出は1億1980万リットルだった。前年同月から 38.2%減り、前月比較では43.7%ダウン

天然ガス在庫統計市場予想
2 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

USDA輸出成約高市場予想
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

インドのマハラシュトラ州砂糖組合幹部は1日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、10月に始まった2010/11年度の州内砂糖生産が11月までに83万トンと前年同期から9.8%減少したことを明らかにした。降雨が影響しているものの、天候改善に伴い圧搾も進んでいるという。10-11月の砂糖きび圧搾高は前年同期を5.7%下回る921万トンで、砂糖きびから砂糖への生産率は9.03%と一年前の9.45%から低下。また163ある地元の製糖所のうち、現在144ヶ所が稼働しているという。

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から12月1日までに輸入粗糖から191万5000トンの精製糖を生産した。前年同期を9.2%上回る。同期間に加工した粗糖は194万9000トンで、これも前年から9.4%アップ。

ロシアの砂糖生産者組合幹部は1日の国際砂糖機関（ISO）会議で、ロシア関税同盟による2011年砂糖生産が7500万トンになるとの見通しを発表した。このうち、ロシアの生産は2010年の干ばつ要因で落ち込んだのから改善を見通す。関税同盟の在庫は2011年末に320万トンに増加を見越すが、それでも消費の半分以下という。輸出予想はベラルーシの伸びを反映して51万5000トン、輸入が32万トンになるとした。関税同盟はカザフスタンとベラルーシで構成する。

ロシア砂糖生産者組合は1日、国内で収穫されたビートによる砂糖生産が29日までに255万200トンになったと発表した。米通信社ダウ・ジョーンズによると、これは前年同期の296万1000トンを下回る。これまで製糖所に送られたビートが2056万3000トン、加工済みは1883万5000トン。

アルゼンチン農牧取引管理局（ONCCA）は1日、2010/11年度のコーン輸出で第一段階に500万トンを承認したと発表した。来年2月15日からの出荷になる。農務省は2010/11年度の国内コーン生産を1800万トンに増加と見通し、この水準に達成なら輸出は最終的に1800万トンに拡大とみられる。しかし、ラニーニャ現象に伴う目先の乾燥気候予想から当局の予測に懐疑的な空気が強まっている。

エジプト商品供給公社（GASC）は1日、計22万トンの米産小麦を買い付けたことを明かした。このうち、16万トンが硬質冬小麦。複数の商社からの購入で、価格は1トン299.50-299.90ドルだったとしている。また、5万5000トンの軟質赤色冬小麦を同293.99ドルで買い付けた。来年2月1-10日に出荷の予定。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

台湾製粉業者協会が3日に4万2000トンの米産小麦買い付けを予定していると報じられた。関係者によると、来年1月から2月初めに納入可能の北部春小麦、硬質赤おり冬小麦、あるいは軟質小麦を求めている

日本政府は1日にSBS方式で2万7755トンの飼料用小麦と14万1590トンの飼料用オオムギを買い付けた。来年2月10日までに出荷の予定。また、日本は1万6000トンの食用小麦と3万トンの飼料用小麦、20万トンの飼料用オオムギ買い付けを計画していることも明かした。

インド国営フード・コープの会長は1日、近い将来に小麦とコメの輸出解禁となる可能性が小さいとの見通しを示した。出荷に向けられる余剰食用穀物がないという。

インドの小麦調査機関DWR幹部は1日、2010/11年度の国内小麦生産が8200万トンになるとの見通しを発表した。前年度の8071万トンから増加の見方だ。降雨の影響で作付が遅れたとコメント。しかし、生産地での気温低下など生育に適した天候であるともいう。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は1日、同日の政府主催小麦競売で備蓄から放出した100万トンの17%を売却したと発表した。前週の30%からダウン。

アルゼンチンのドミンゲス農相は1日の会見で、来年前半に中国へのコーン輸出で交渉をまとめられるとの見通しを示した。まず合意の必要があるのは遺伝子組み換え種の許容範囲という。同氏によると、アルゼンチンが輸出可能のコーンは2000万トン。ただ、中国への出荷規模は不明とした。同氏は、中国にとってもアルゼンチンとの交渉成立が課題とコメント。さらに、アルゼンチンがロシアともコーン取引で交渉中としたが、詳細は振れなかった。

台湾MIPAが1日に6万トンの米産コーンを買い付けたと伝わっている。関係者によると、このうち5万6630トンはCBOT3月限に1ブッシェル188.40セント上乗せで購入。残る3370トンの価格は1トン289ドルだった。出荷は米メキシコ湾からなら来年1月3-17日、同太平洋北西部からとなるとその15日後という。

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2005年=100

インドコーヒー局は1日、1-11月の同国コーヒー輸出が27万1627トンとなり、過去最高を更新したと発表した。前年同期と比較して57%増加。生産増加、海外需要の伸びが寄与したという。1-11月の輸出で、アラビカが74%増えて4万7581トン。ロブスタは前年同期を61%上回る14万6942トンだったとしている。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

ワールドゴールドカウンシルが1日に明らかにしたデータによると、同日現在の世界中銀および公的機関の保有金は3万562.5トンと9月から26.9トン増加した。IMFの保有金が60.3トン減少した一方、ロシアの保有金は49.2トン増加している。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が1日に明らかにしたデータによると、欧州の中銀と国際通貨基金（IMF）は今年9月以降、合計で20.4トンの保有金を売却した模様。内訳は、IMFが19.5トン、欧州中銀が0.9トンとなっているが、売却国は明らかにされていない。

イスタンブール金取引所が1日に明らかにしたデータによると、トルコの11月金輸入は3,030.778kgと前月の9,073.720kgから66.6%減少した。前年同月は393.0kgの輸入があった。年初来の累計では 4万1,790.498kg、前年同期の3万7,562.189kgを11.2%上回っている。トルコはインド、米国に次ぐ世界 3位の金輸入国とされる。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・11月米企業解雇予定数 (07:30 )
・11月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・7-9月期労働生産性改定値 (08:30 )
・10月建設支出 (10:00 )
・11月ISM製造業指数 (10:00 )
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00 )
・11月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.799↓0.029

債券相場は続伸。欧州の財政不安を再び買い材料とする一日だった。スペインやポルトガルの国債利回り上昇、ユーロ下落がリスク回避を狙った買いにつながっている。朝方に発表の消費者信頼感指数、シカゴPMIの改善を受けても買いの流れを止めることはなかった。

相場は朝方からしっかりの展開となり、10年債利回りは早くから2.8%を下回る低下である。一時、2.75%までダウン。昼にかけて下げのペースが鈍り、午後にはさらにマイナス幅も縮小。2.8%台に戻したが、前日より高くなることはなかった。

ドル/円：83.68、ユーロ/ドル：1.2981、ユーロ/円：108.65 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。アイルランドの財政不安に端を発した今回の欧州金融不安が、ポルトガルやスペインなど他の問題国にも広がるとの懸念が高まり、ユーロを売る動きにつながった。ドル/円は東京からロンドンにかけてジリジリと売りに押される展開、NY朝にはまとまったドル売りが出て83円台半ばまで一気に値を崩した。その後は強気の経済指標などを手掛かりに買い戻しが集まる場面も見られたが、流れを変えるには至らず。午後には83.60円台まで値を回復、そのまま値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京では1.31ドル台前半を中心に方向感なく推移。ロンドンに入ると急速に売りが膨らみ、NY朝には1.30ドルを大きく割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後はシカゴPMIの強気サプライズなどを手掛かりにやや買い戻されたものの、1.30ドルを回復するのが精一杯。午後には改めて売りが膨らみ、1.2970ドル台まで値を下げた。ユーロ/円は東京では110円台前半を中心に推移。ロンドンに入ると急速に下げ足を速め、NY朝には108円台半ばまで一気に値を下げた。中盤には109円台回復をうかがう場面も見られたが、それ以上の動きは見られず。午後に入ると再びユーロ売りが強まった。

CBOT大豆1月限終値：1243-0↑8-0

シカゴ大豆は反発。ドル高の進行にもかかわらず、南米の高温乾燥懸念などを手掛かりにしっかりと買いが集まった。1月限は夜間取引からやや買いが先行する展開。通常取引開始後しばらくは上下に大きく振れる不安定な値動きが続いたが、その後は徐々に買いが台頭。前日の高値を一気に上抜けるような勢いも見られなかったが、最後は1240セント台後半まで値を伸ばした。

CBOTコーン3月限終値：544-0↓9-1/4

シカゴコーンは反落。対ユーロでドル高が進行する中、価格高騰による輸出などの需要の伸び悩みが改めて売り材料視される格好となった。3月限は夜間取引で買いが先行したものの、早々に息切れ。通常取引開始後は売り一色の展開となり、540セント台半ばまで一気に値を崩した。その後は売りも一服、昼にかけてやや買い戻される場面も見られたが、引けにかけては改めて売りが加速、日中安値を更新して取引を終了した。

ダウ工業平均：11,006.02↓46.47
S&P500：1,180.55↓7.21
NASDAQ：2,498.23↓26.99

NY 株は続落。前日に続き欧州の財政不安から売りの展開となった。スペインやポルトガルの国債利回り上昇、ユーロ下落が売り圧力を強める格好だ。日中には消費者信頼感指数、シカゴPMIが揃って予想以上に改善し、相場を下支える場面もあった。しかし、買いは極めて限られ、相場一段安は免れずに終了。

相場は急速な値下がりで始まり、ダウ平均が取引開始直後に約100ドル安となった。間もなくしてシカゴPMI、消費者信頼感指数を受けて下げ渋り。午後には一段と下げ幅縮小し、ダウ平均が一時、僅かにプラス転換したほどだ。しかし、売りの流れも切れず、結局、最後はマイナス引け。ダウ平均は先月19日以降最低となった。NASDAQ指数は終日マイナス圏で推移し、2500割れ。S&P500とともに一週間ぶりの安値引けである。

11月は主要株価指標揃って下落し、3ヶ月ぶりの前月比マイナスである。ダウ平均の下落率が1.0%、S&P500は0.2%、NASDAQ指数は0.4%だった。

CBOT小麦3月限終値：690-3/4↑0-1/4

シカゴ小麦は前日からほぼ変わらず。豪州の悪天候による収穫不安が引き続き相場の下支えとなる一方、欧州の金融不安を受けた対ユーロでのドル高の進行が重石となった。3月限は通常取引の開始時から買いが先行したものの、7ドルの節目を試すことなく伸び悩み。その後はしっかりとプラス圏を維持したまま推移していたが、引け間際には売りに押し戻された。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長は30日にオハイオ州立大学でのパネルディスカッションに参加し、米経済に関して雇用創出が最大の問題だろうと述べた。景気後退局面で850万人が失業し、これまでに回復したのが100万人だけと指摘。失業率が低下できるほど雇用ペースは速くないといい、また失業者の4割以上が6ヶ月以上就職先を見つけられないでいることに懸念を示した。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.180↓0.030

NY天然ガスは小幅続落。前日の流れを継いだポジション整理の売りが先行したものの、押し目では買い意欲も強く最後は下げ幅を縮小した。1月限は夜間取引では前日の終値近辺で推移。朝方には買いが集まる場面も見られたものの、早々に息切れ。その後はまとまった売りに押され、4.10ドル台前半まで一気に値を崩した。中盤以降は売りも一服、安値からジリジリと買い戻される展開となったが、プラス圏回復を試すあたりまで値を戻すのが精一杯だった。

RBOBガソリン1月限：2.1868↓0.0376
暖房油1月限：2.3244↓0.0559

NY石油製品は反落。欧州の金融不安拡大を嫌気した原油に連れ安となった。ガソリン、暖房油共に夜間取引から売りが先行。中盤までは比較的下げ幅も限定的なものにとどまっていたが、午後に入ると原油に連れるように売りが加速。暖房油は前日の上昇分をほぼ吐き出す格好で終了した。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は30日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、5万5000-6万トンの小麦買い付けを計画していることを明かした。物色するのは来年2月1-10日に出荷できる米国、カナダ、フランス、オーストラリア、ドイツ、アルゼンチン、あるいは英国産という。

NYMEX原油1月限終値：84.10↓1.63

NY原油は大幅反落。欧州の金融不安拡大に伴う対ユーロでのドル高の進行や、世界的な景気減速に伴う需要の伸び悩み懸念が改めて売りを誘う格好となった。1月限は夜間取引からやや売りが優勢の展開。通常取引開始時に84ドル台後半まで値を下げた後、一旦は85ドル台に戻しての推移が続いた。引けにかけてはまとまった売りがでて84ドル割れを試すまで急落、そのまま安値近辺で取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,386.1↑18.6

NY金は大幅続伸。欧州の金融不安が拡大する中、ソブリンの代替投資先としての需要が改めて相場を押し上げた。2月限は夜間取引から買いが先行し早々に1,370ドル台を回復。通常取引開始後には対ユーロでドル高が進む中にもかかわらずまとまった買いが入り、1,380ドル台後半まで一気に値を伸ばした。その後しばらくは大きな動きも見られなかったが、昼にかけては改めて買いが強まり1,390ドルまで上げ幅を拡大。午後には売りに押されたものの、高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：201.20↓1.45

NYコーヒーは続落。これまでの流れを継いだポジション整理の売りが日中を通じて相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時から売りは優勢、朝方には2ドル割れにあと15ポイントに迫るまで下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤以降は201セントをはさんだレンジ内で方向感なくもみ合う展開が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：27.55↓0.80

NY砂糖は反落。対ユーロでのドル高の進行や原油安を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の取引開始時には買いが先行したものの、29セントの節目を試すことなく息切れ。その後しばらくはプラス圏で推移していたが、NYの時間帯に入るとまとまった売りが出て、27セント割れを試すまで一気に値を崩した。しかしこの水準では買い意欲も強く、中盤には28セント台まで値を回復、午後には再び売りに押されたが、27セント台はしっかりと維持する格好で取引を終了した。

メキシコ砂糖アルコール会議所によると、同国の 2010/11年度(11月-10月)砂糖生産は11月27日時点で16万4036トンとなった。前年同期の2.3倍で、事前予想も13%上回るという。砂糖きび 1トンあたりの生産イールドは27日時点で9.2%。一年前の7.9%より高い。

ブラジルの農業コンサルタントのセレレスによると、 2010/11年度の国内大豆作付が26日時点で85%終了した。前年同期の82%を僅かに上回る。生産最大のマットグロッソ州で96%。一年前はすでに終わっていたという。2位のパラナ州における作付は99%となった。これは一年前の93%以上で完了間近だ。マットグロッソに比べて10月初めに降雨に恵まれ、作業が進んだ。

2010/11 年度産の同国大豆売却は26日時点で32%となった。前年同期の20%と比べて高い。すでに収穫を終えている2009/10年度産は98%を売却済み。前年同期と同じ98%だ。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが30日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、11月26日までの週の米国内ガソリン需要は日量933.0万バレルと前週から2.3%増加、8月20日までの週以来の高水準を記録した。前年比では0.3%の減少、年初来では前年同期を0.4%上回っている。過去4週平均では日量 915.9万バレルと前週比で0.8%増加、前年比では0.3%の減少となった。全米平均の小売価格は 1 ガロン 2.86ドルと前週から2セント下落、前年に比べると9.2%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

オーストラリアのクイーンズランド・シュガー幹部は30日に国際砂糖機関（ISO）会議で2010/11年度の同国砂糖輸出が240万トンになるとの見通しを示した。前年度から17.2%減少になり、記録的な大雨により生産に影響が及んだためという。同氏は生産に関すると、最少で400万トンと予想。前年度の450万トンから460万トンに増加との当初見通しを下回る見方だ。

米農務省（USDA）は30日、民間業者から仕向け先不明で16万5000トンの2010/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インドのパワール農相は30日に記者団に対し、モンスーンの降雨が長引いたために小麦作付も遅れることになったが、生産に響くことはないと述べた。インドは2010/11年度に8200万トンの小麦生産を目標にしており、これは前年度の8071万トンを上回る。インドの小麦作付は通常、10-11月に行われ、収穫が3月終わりから始まる。

ECBが30日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は11月26日現在 3,344億1,100万ユーロと前週から変わらずとなった。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

シカゴPMI
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

米小売調査レッドブック・リサーチが30日に発表したレポートによると、11月の国内チェーンストア売上高は前月比0.6%増加した。事前予想の0.3%より高い伸びという。前年同期との比較では3.2%アップで、こちらも予想以上。年末商戦が力強くスタートと評価している。

フランスの砂糖生産者組合は30日にロンドの国際砂糖機関（ISO）会議で、欧州連合（EU）の砂糖輸出枠拡大に反対を示した。欧州委員会は現行水準から35万トン引き上げて100万トンの出荷承認を検討しているが、同氏はEU内の供給確保を優先するべきだとコメント。

インドのパワール農相は30日に記者団に対し、12月第三週までに砂糖輸出を承認するかどうか決めると明かした。生産次第としながらも、月ベースでさらなる出荷を許可するかもしれないという。農相は2010/11年度の国内生産について、2450万トンを下回ることはないだろうと述べた。

インド製糖所協会幹部は30日にロンドンの国際砂糖機関（ISO）会議で、2010/11年度の同国砂糖輸出が150万-200万トンになるとの見通しを示した。12月から月間の出荷を認可するのを見込んでいるとコメント。

同氏はこのほか、2010/11年度の期末在庫が670万トンと見通した。前年度の520万トンから膨らむ見方だ。さらに2011/12年度の生産が2010/11年度から5%前後増加すると予想。2010/11-2011/12年度の供給見通しから、政府による砂糖セクター規制緩和を見込むという。

インド政府関係者によると、12月の国内砂糖販売枠は150万トンに決まった。前月の140万トンを上回る。販売枠で自国生産は141万トン、輸入粗糖からの精製糖が4万7000トン、さらに過去の補助付き砂糖で売り残っていた分を持ち越すという。このほか、福祉プログラムの下で20万8000トン販売となる。

日本政府がSBS方式で1万6254トンの食用小麦と2500トンのオオムギを買い付けたと報じられた。農林水産省関係者によると、来年2月10日までに出荷の予定。

台湾のMIPAが6万トンのコーン買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、米メキシコ湾から来年1月3-17日に出荷できるもの、もしくはその15日後に同太平洋北西部から出荷できるコーンを物色している。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は30日、同日の政府主催コーン競売で売り出した150万トンのうち19.5%を売却したと発表した。前週の23%からダウン。

中国商社大手のCofco関係者は30日、同国政府が5万4000トンの米産遺伝子組み換えコーン納入を却下したことを明かした。同国規定外の品種だったため。ただ、技術的な理由から納入できなかっただけで、適切な通関手続きを踏めば納入可能との業界関係者の見解も伝わっている。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した11月27日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.5%上昇した。3週間ぶりのプラス転換。感謝祭後の週末に年末商戦が本格的になったためで、ICSC予想通りの改善という。前年同期との比較では3.5%上がった。38週間続けて前年より高く推移し、また、ICSCでは約2ヶ月ぶりの大幅プラスとしている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00 )
・11月シカゴPMI (09:45 )
・11月消費者信頼感指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
　・穀物・大豆 12月限第一通知日
　・石油製品 12月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.828↓0.044

債券相場は続伸。欧州の財政不安が根強く、債券の買いが優勢となった。欧州連合（EU）と国際通貨基金（IMF）が共同でアイルランドへの支援を決めたが、市場はスペインやポルトガルなどに信用不安が拡大するのを危惧しており、株式相場が軟調なのも買いを支える。さらに、米連邦準備理事会（FRB）による3-17年の残存期間をもつ国債購入もプラスに作用。

相場は朝方からしっかりとし、10年債利回りは取引の早い段階で2.8%割れを意識させる水準に低下した。昼にかけて下げ幅縮小。一時は2.8%台半ばに戻っている。それでも、先週末の水準は下回ったままで、そのまま最後まで下げを維持した。

ドル/円：84.25、ユーロ/ドル：1.3124、ユーロ/円：110.57 （NY17:00）

為替はドル全面高、欧州の金融不安や朝鮮半島情勢の緊迫を手掛かりにドルを買い進む動きが先行した。ドル/円は東京では84円をやや上回ったあたりでの小動き。ロンドン朝には一時83円台まで値を下げる場面も見られたものの、押し目ではしっかりとドル買いが集まり、NY午前には84.40円台まで値を伸ばした。その後はドル買いの動きも一服、午後には84円台前半まで値を下げたあたりで動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは買いが先行、週末にアイルランドの救済案がまとまったことを好感し東京では1.33ドル台まで値を伸ばす展開となった。しかしロンドンに入ると改めてユーロ売りが加速、アイルランド救済では欧州の金融不安を食い止めることは出来なかったほか、市場の注目が既にスペインやポルトガルに向いていることもあり、NY朝には1.31ドルを割り込むまで一気に値を崩した。午後にはやや買い戻され1.31ドル台を回復したものの、最後まで上値は重いままだった。ユーロ/円は東京では115円台半ばの水準で推移。ロンドンからNY朝にかけてはユーロ売りが進行、110円台前半まで値を崩した。中盤以降はやや値を回復、110円台半ばでの推移が続いた。

CBOT大豆1月限終値：1235-0↓3-1/2

シカゴ大豆は続落。需給面での材料に欠ける中、ドル高の進行を嫌気し月末を前にしたポジション整理の売りに押される展開となった。1月限は夜間取引では買いが先行したものの、早々に息切れ。通常取引開始後にはあっさりとマイナス転落、そのまま1230セント割れを試すまで値を下げた。中盤以降は売りも一服したものの、流れを強気に戻すには至らず。最後まで1230セント台半ばを中心にしたレンジで上下を繰り返す展開となった。

CBOTコーン3月限終値：553-1/4↑0-1/4

シカゴコーンは先週末からほぼ変わらず。夜間取引では足元の需給の強さやロシアによるアルゼンチン産コーン買い付け観測などを手掛かりに買いが先行したものの、ドル高の進行を嫌気した売りに押し戻される格好となった。3月限は夜間取引では買いが先行し一時560セント台まで上昇。しかしその後はドル高が進行するに連れて売りが膨らみ、通常取引開始後にはマイナス転落するまで値を下げた。中盤にかけては売りも一服、550セント台前半を中心にレンジ内でもみ合う展開が続いた。

CBOT小麦3月限終値：690-1/2↑

シカゴ小麦は小幅続伸。ドル高の進行が大きな重石となったものの、米国の作柄悪化懸念や豪州の降雨などの供給不安を支えに日中を通じてしっかりと推移した。3月限は夜間取引では買いが先行し早々に7ドル台を回復。その後は売りが膨らむ通常取引開始後はマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、最後まで底堅く推移した。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.210↓0.189

NY天然ガスは大幅反落。特に決定的な売り材料が出た訳ではなかったが、月末を前にファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らむ展開となった。1月限は夜間取引では買いが優勢となったものの、直近の高値更新を試す手前で息切れ。通常取引開始後は売り一色の相場展開となり、昼過ぎには4.20ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後は売りの勢いこそ一服したものの、最後まで上値の重い状態が続いたまま取引を終了した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：11,052.49↓39.51
S&P500：1,187.76↓1.64
NASDAQ：2,525.22↓9.34

NY 株は続落。欧州の財政不安が引き続き重しとなった。欧州の株式相場下落を嫌気し、売り先行でスタート。ただ、米国で年末商戦が順調な滑り出しとみられることが下支えとなり、引けにかけて売りにブレーキがかかった。特に売り圧力の強かった金融株にも買い戻しがみられる。

取引開始時の相場は急速な下落で、ダウ平均が100ドル以上下げて1万1000ドルも下回る展開だった。ペースが落ち着いても本日のレンジ下限で推移。しかし、取引終盤に下げ幅を縮めていき、S&P500などは僅かにもプラス転換したほどだ。最後は主要株価指標揃って限定的な下落である。

RBOBガソリン12月限：2.2846↑0.0743
暖房油12月限：2.3581↑0.419

NY石油製品は大幅反発。株に売りが先行するという弱気の状況にもかかわらず、在庫の取り崩しや暖房需要の増加期待など、足元の需給の強さを支えに原油と共にしっかりと買いが集まる展開となり、直近の高値を大きく更新した。

NYMEX原油1月限終値：85.73↑1.97

NY原油は大幅高。ドル高や株安が進行する中にもかかわらず、足元の需給の強さを手掛かりにしっかりと買いが集まる展開となり、終値ベースで11月11日以来の高値をつけた。1月限は夜間取引から買いが先行。朝方には売りに押される場面も見られたものの、ややマイナス圏に入ったあたりでしっかりと下げ止まり。中盤以降は急速に買い意欲が強まり、午後には85ドル台後半まで値を伸ばした。

USDAクロップレポート
出所：米農務省、NY16:00発表

11月28日現在

全米小売協会（NRF）は29日、感謝祭から週末にかけた小売売上高が450億ドルに上ったとの推定を発表した。同期間に店やオンラインで買い物した消費者が前年同期比8.7%増の2億1200万人。支出が一人あたり365.34ドルで、一年前を6.4%上回るという。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月23日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金2月限終値：1,367.5↑3.2

NY金は反発。朝方にはユーロの下落を嫌気した売りに押されたものの、その後は欧州の金融不安が安全資産としての買いを誘う格好となり、最後はプラス圏まで値を回復した。2月限は夜間取引では売り買いが交錯、早朝には1,360ドルを割り込むまでに値を下げたものの通常取引開始後にはプラス圏回復と、方向性のはっきりしない値動きが続いた。中盤には改めて売りが膨らみ1,350ドル台半ばまで下げ幅を拡大したが、先週末の安値手前ではしっかりと下げ止まり。その後は再び買いが集まり、昼前には1,360ドル台半ばまで一気に値を回復した。

ICE-USコーヒー3月限終値：202.65↓0.05

NYコーヒーは先週末からほぼ変わらず。先週の流れを継いだポジション整理の売りに押され、朝方には一時2ドルの節目を割り込むまでに値を下げたが、その後は割安感も手伝って急速に値を回復した。12月限は夜間の取引開始後しばらくは動きが見られなかったものの、その後はじりじりと手仕舞い売りに押される展開。NY朝には一時2ドルの節目を割り込む場面も見られた。しかしこの水準では買い意欲も強く、急速に値を回復。中盤以降は先週末の終値をはさんだレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：28.35↑0.10

NY砂糖は続伸。ブラジルの砂糖きび圧搾ペースが鈍っていることや、強気の世界需給見通しなどを手掛かりにした買いが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始から買いが先行し28.70セントまで上昇。その後はブラジルUnicaの圧搾レポート発表を前にしたポジション整理の売りに押され、NYの時間帯に入ると一時マイナス転落する場面も見られた。しかし発表後は圧搾ペースが前月よりも鈍っていたことなどを手掛かりに、再び買いが集まる展開。最後は28セント台半ばまで値を回復した。

コートジボワールの公式データによると、10月のロブスタコーヒー輸出はインスタントコーヒーも含めて前年同月比26.4%減の8427トンだった。生豆だけで一年前を19.2%下回る7439トン。同国のコーヒー年度は10月に始まる。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は29日、 2010/11年度の国内中南部砂糖生産が11月15日時点で前年同期比22.2%増の3200万トンになったと発表した。これまでの砂糖きび圧搾は前年比10.8%増の5億2520万トン。ただし、11月前半だけなら圧搾は2430万トンで、10月後半を19.3%下回っている。

11月15日までのエタノール生産は239億6000万リットルだったという。エタノール生産での砂糖きび消費比率は54.98%。

メキシコ砂糖アルコール会議所によると、同国の 2010/11年度(11月-10月)砂糖生産は11月20日時点で8万2733トンとなった。前年同期の3.8倍で、事前予想も約2割上回る。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは20日時点で 8.9%。一年前の6.6%より高い。

米エネルギー省情報局（EIA）が29日に発表した詳細データによると、米国の9月の石油需要は日量1,950.7万バレルと前年比で4.9%増加、2004年6月以来の伸び率を記録した。8月からは0.9%の減少だが、前年比ではこれで8ヶ月連続の増加となる。このうちガソリンの需要は日量916.3万バレルと前年比で2.8%増加、留出油の需要は389.0万バレルと同9.3%増加した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

米農務省（USDA）は29日、民間業者からメキシコ向けで12万トンの2010/11年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシアのプーチン首相は29日、2011年の国内穀物作付が4980万ヘクタールとなる見通しを示した。前年を270万ヘクタール上回る見方だ。ただ、冬穀物だけなら逆に一年前より270万ヘクタール少ない1546万5000ヘクタールで、これは今年の干ばつが要因という。

ロシアのズブコフ第一副首相は29日、現行の穀物輸出禁止におり1200万トン近い穀物を国内で確保できていると述べた。今年の6030万トンにとどまる不作を理由に輸出禁止決定は正しかったとコメント。

国際商社ザルニコフは29日、2010/11年度の世界砂糖市場において供給が需要を280万トン下回るとの見方を発表した。3年連続の供給不足見通しで、シーズン初めに見込んでいた供給過剰にはならないという。生産予測を1億3450万トンに下方修正。一方、価格が1980年代初め以来の高水準となっても需要はなお増加としており、2010年に1億6750万トン、2011年には1億7080万トンに伸びるのを見込む。

ブラジルでは乾燥気候からイールドが低下、生産見通しも下方修正となった。中南部の砂糖きび圧搾は10月末時点で前年同期を6000万トン上回っていたが、現在は砂糖きびの不足で製糖所が閉鎖しているという。このほか、タイの生産は730万トンにとどまり、インドネシアは前年度の240万トンから減少見通し。ロシアも290万トンに引き下げで、いずれも天候が理由という。インドの生産に関すると、ウッタルプラデシュ州が大雨により2300万-2650万トンにとどまるとしているほか、財政上の問題で製糖所の多くが稼働していないことを指摘した。

インド食糧省関係者は29日に記者団に対し、2010/11年度の国内砂糖生産が政府見通し以上であるならさらなる砂糖輸出承認につながるとの見通しを示した。政府が見越している生産は2450万トン。

インドネシア砂糖協会関係者が同国の白糖輸入関税撤廃見通しを明かしたと報じられた。政府は5月に1キログラム790インドネシアルピアの関税を導入したが、砂糖価格の高騰から改定を検討。経済省の決定待ちという。ただ、撤廃は一時的な措置となるかもしれないともしている。このほか、粗糖輸入への同550ルピア課税は継続見通しも示した。

インド政府が福祉プログラムにおける1月の貧困層向け砂糖販売枠を21万8000トンに決めたと報じられている。前月から4.8%増加。関係者によると、一部地域でお祭りに伴う需要高まるため、販売枠を増やした。

ロシアのスクリンニク農相は29日に国会で、2011年の春穀物作付を3000万ヘクタールと見通していることを発表した。従来予測より150万ヘクタール引き上げ。増反により8500万トンの収穫を目指すという。政府は増産に向けて種子や燃料、肥料などで大規模な助成金プログラムを提供していることも指摘した。

中国国営の新華報道によると、山東省で9月に終わった2009/10年度の穀物生産は4350万トンとなった。前年比0.8%増で、過去最高を記録したという。政府関係者

オーストラリア南東部の冬穀物収穫が週末の降雨でさらに遅れる見通しと報じられた。また、品質への影響も必至で、地元ビクトリア農業組合によると、150ミリメートル以上の降水量により小麦は製粉用から飼料用に引き下げ見通しだ。組合幹部は好調な収穫を見込んでいただけに手痛い展開とコメントしている。

カメルーンのココア・コーヒー協会（CCIB）によると、2009/10年度の同国ロブスタコーヒー輸出は12月の年度初めから9月まであわせて4万1142トンとなった。前年同期比52.2%増加。9月だけだと前年同月を15.8%下回る1829トンだった。

一方、9月に終わった2009/10年度のアラビカ輸出は前年同期から0.2%増加して3160トンとなった。9月単月の輸出は16トン。前年同月はゼロだった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

・CFTC建玉報告 (15:30 )