ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.331↑0.122

債券は下落。朝方に経済指標の改善を受け、日中は株式相場が小じっかりとすることなどから売りが進んだ。10月の貿易赤字縮小や12月のミシガン大消費者指数上昇を景気の回復サインと受け止める。さらに、11月の輸入物価指数が予想以上の上昇で、インフレ懸念から期間が長い債券に特に響いた。

夜間取引では前日に続いて買いがみられていたが、すぐに流れはシフトして相場弱含みで通常取引に入った。そのまま貿易収支やミシガン大データをみながら一段安。10年債利回りは昼にかけて前日のレンジ上限に上がった。午後はさらなる上昇となり、3.3%台に乗せて6月以来の高水準を更新している。2年債は昼過ぎまで低下だったが、午後は売り圧力の強い展開で利回り上昇に転じた。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：83.93、ユーロ/ドル：1.3225、ユーロ/円：110.99 （NY17:00）

為替はドル小幅高。独仏が欧州共通債の発行や欧州救済基金の拡大に改めて反対の意向を示したことや、米長期金利の上昇傾向を背景にドルを買う動きが強まった。ドル/円は東京では83円台後半の比較的狭い値幅内で推移。ロンドンに入るとジリジリと売り圧力が強まり、83円台半ばまで値を下げたものの、その後は一転してドル高が進行。NYでは米貿易赤字が予想以上に縮小したことなども好感され、長期金利の上昇と共に84円台をうかがうまで一気に値を伸ばした。もっとも昼前には早々に買いも一服、午後にかけて83.90円をはさんだ狭いレンジでのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では買いが先行、昼過ぎには一時1.32ドル台後半まで値を伸ばした。しかしロンドンに入ると1.32ドル前半まで急反落、その後も1.32ドル台を比較的広い値幅内で上下を繰り返す展開が続いた。東京では改めて売りが膨らみ1.31ドル台後半まで下げ幅を拡大。昼前には1.32ドル台前半まで値を回復したものの、それ以上大きな動きは見られなかった。ユーロ/円は東京では110円台後半を中心に推移。午後に111円台まで買い進まれる場面も見られたが、ロンドンに入ると一転して売りが膨らみ、110円台半ばまで値を下げた。NYでは再びドルが値を回復、午後には111円をはさんだレンジで値動きも落ち着いた。

CBOT大豆1月限終値：1273-0↓8-1/2

シカゴ大豆は続落。需給報告で特に大きなサプライズが見られなかったこともあり、買い材料出尽くし感からポジション整理の売りが膨らんだ。中国の追加金融引き締めやドル高の進行も弱気に作用した。1月限は夜間取引では買いが先行、1280セント台後半で推移していたものの、通常取引開始後は一転して売りが加速、1270セントを割り込むまで値を崩した。その後は売りの勢いこそ一服したものの、流れを強気に戻すだけの力もない。中盤には1270セント台後半まで値を回復したものの、引けにかけては改めて売りが膨らんだ。

CBOTコーン3月限終値：574-1/4→0-0

シカゴコーンは前日から変わらず。朝方発表された需給報告が予想ほど強気の内容でなかったことを嫌気し大きく売りが先行したものの、アルゼンチンの乾燥懸念などを手掛かりに安値からしっかりと値を回復した。3月限は夜間取引では570セント台後半まで買い進まれたものの、通常取引開始後は一転して売りが加速、570セントを大きく割り込むまで一気に値を下げた。しかし押し目では買い意欲も強く、中盤にかけてしっかりと値を回復。小麦や大豆が軟調に推移する中にも関わらず、引け前にはプラス転換する場面も見られた。

CBOT小麦3月限終値：775-1/2↓13-0

シカゴ小麦は反落。朝方発表された需給報告がやや弱気の内容だったことやドル高の進行を嫌気、週末を前にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。3月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、8ドルの節目に迫るまで値を伸ばした。しかし通常取引開始後は一転して売りが加速し770セント後半まで急落。中盤には790セントまで買い戻される場面も見られたものの、引けにかけては改めて売りが膨らみ日中安値を更新して取引を終了した。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.417↓0.018

NY天然ガスは小幅続落、目先中西部などではやや寒さが和らぐと、天気予報がやや弱気に変わったことを嫌気、週末を前にポジション整理の売りが優勢の展開となった。1月限は夜間取引から売りが先行し朝方には4.30ドル台半ばまで下落。中盤にかけては買いが集まり昼過ぎにはプラス転換する場面も見られたものの、それ以上積極的な動きは見られず。午後からは値動きも落ち着き、ややマイナス圏に入ったあたりでももみ合いが続いた。

ダウ工業平均：11,410.32↑40.26
S&P500：1,240.40↑7.40
NASDAQ：2,637.54↑20.87

NY 株は上昇。米景気回復期待を支える経済指標が並び、買いがじわりと集まった。貿易赤字は輸出拡大により縮小し、ミシガン大消費者指数が6月以来の高水準に改善。市場で安心ムードが台頭だ。また、日中にはゼネラル・エレクトリックの増配など企業ニュースも支援。ただ、週末前であり、また来週に米連邦公開市場委員会（FOMC）会合などを控えていることから積極的な買いは見送りだった。

相場は緩やかなペースでの上昇で始まってから、ドルがしっかりするのを受けて一時、マイナス転落した。それでも、すぐにプラス圏に持ち直し、そのまま午後にかけて小じっかり。最後はNASDAQ指数が8日続伸し、2007年12月31日以来の高値を更新した。S&P500は3日続伸で、先月5日に記録した年初来高値を突破。終値は2008年9月19日以来の高水準。ダウ平均が反発し、先月2日以来の高値引けである。前週比較でダウ平均とS&P500が2週連続、NASDAQ指数は3週間続けて上昇した。

RBOBガソリン1月限：2.3093↓0.0312
暖房油1月限：2.4575↓0.0093

NY石油製品は反落。夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行したものの、通常取引開始後は中国の金融引き締めやドル高の進行を嫌気した原油の下落につれ安、昼にかけて大きく売りに押し戻された。ただ、前日の安値を割り込むあたりでは買い意欲も強く、午後からはやや下げ幅を縮小した。

NYMEX原油1月限終値：87.79↓0.58

NY原油は反落。中国の追加金融引き締めや米長期金利の上昇、ドル高の進行などを嫌気、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。1月限は夜間取引では買いが先行、IEAが世界需要見通しを引き上げたことも支えとなり、早朝には一時89ドル台を回復する場面も見られた。しかしその後は一転して売りが大きく膨らむ展開、ドル高の進行に連れて昼前には87ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。午後からは売りも一服したものの、安値で積極的に買い戻す向きもなく、上値は重いままだった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月7日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金2月限終値：1,384.9↓7.9

NY金は反落。長期金利の上昇やドル高の進行を嫌気、ポジション整理の売りに大きく押される展開となった。2月限は夜間取引では前日終値近辺での推移が続いていたものの、早朝あたりから徐々に売りが強まる展開。通常取引開始後は貿易赤字の予想以上の縮小などを手掛かりにドル高が進んだのを嫌気、1,370ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。週の安値手前ではしっかりと下げ止まり、中盤にかけては買い戻しが集まり1,380ドル台半ばまで値を回復したものの、一気にプラス転換するだけの勢いは見られなかった。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

ICE-USコーヒー3月限終値：209.60↑5.05

NYコーヒーは大幅反発。相変わらずの材料難の中ながら、中盤にかけて週末を前にしたポジション整理の買い戻しが加速した。3月限は夜間の取引開始時から前日の終値近辺での比較的広いレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ってもしばらくは変化が見られなかったが、その後ファンドなどからまとまった買いが入り、210セントを上抜けるまで一気に値を伸ばした。午後には買いの勢いも一服、やや売りに押し戻される格好で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：29.13↑0.42

NY砂糖は反発。長期金利の上昇などを嫌気し前日の流れを継いだポジション整理の売りが先行する展開となったものの、引け間際に大きく買い戻された。3月限は夜間の時間帯には買いが先行する場面も見られたものの、NYに入ると断続的に売りが出てあっさりとマイナス転落。そのまま28セントの節目割れを試すまで一気に値を崩した。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。今年度の世界市場が供給不足に陥るとの見通しが改めて出たことも下支えとなった。引け間際にはまとまった買い戻しが入り、29セント台まで値を回復した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

コスタリカコーヒー協会によると、2010/11年度コーヒー輸出は12月6日時点で82万9656袋となった。前年同期に比べて5.1%増加という。

米商務省が10日に発表した貿易収支によると、10月の金輸入は1,243万1,605キログラムと前月から39.8%増加した。前年同月比では22.3%の増加となる。

米商務省が10日に発表した10月の貿易収支で、コーヒー輸入は6万9287トン(115万4700袋)となった。前月比2.1%減少だが、前年同月との比較では22.2%増加。

欧州銀大手ABNアムロは10日、2010/11年度の世界砂糖市場で299万トンの供給不足になるとの見通しを示した。これまで120万トンの供給過剰を見込んでいたのからシフト。ブラジルなど一部主要生産地の天候を要因に挙げており、供給予測を468万トン引き下げて1億6227万トンとした。消費予測は1億6526万トンで据え置き。

米農務省（USDA）は10日、民間業者から仕向け先不明で5万6000トンの2010/11年度産大豆油輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約（大豆油は2万トン以上）について翌日までの報告を義務付けている。

欧州の穀物輸出組合COCERALは10日に発表した四半期ごとの報告で、欧州連合（EU）の2010/11年度の軟質小麦生産推定を引き上げた。1億2807万トンとし、9月時点で見越していた1億2680万トンから改定。ただ、6月時点での1億3220万トンは依然として下回る。EUのコーン生産推定は5494万トンから5514万トンに引き上げた。

インド政府によると、国内小麦作付は10日時点で2071万ヘクタールになった。これは前年同期に比べて2.7%減少。一週間前の報告では前年比6.1%増加だったことから、ペースが鈍っていることを示す。作付は通常、10月に始まり、11月にペースが加速する。しかし、今シーズンは降雨で夏の収穫が９が津を過ぎても終わらず、現時点でなお作業が続いていることもあるという。このため、小麦など秋の作付が進まない格好となった。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は10日、内モンゴル自治区でコーンと小麦の備蓄放出を計画していることを発表した。競売は17日の予定で、コーンを2万6000トン、小麦は2万1208トン売却するという。

中国税関総局は10日、11月の大豆輸入が前年同月比89.6%増の548万トンになったとの暫定データを発表した。1-11月累計は前年同期を31%上回る4937万トンとしている。当局によると、11月のコーン輸出は一年前より93.5%多い8546トンで、年初から11ヶ月間あわせて29.4%増の12万782トン。

中国商務部は11月16-30日の輸入業者報告に基づいて12月の大豆輸入を584万3915トンと見越していることを発表した。従来予測から上方修正。大豆油の輸入見通しは19万トン、大豆ミール4万8835トンとした。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は10日、同日に黒竜江省での大豆競売結果について応札がゼロだったと発表した。競売では19万1000トンを黒竜江省の備蓄から放出だった。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル、OPEC生産は1,000バレル

国際エネルギー機関（IEA）は10日に発表した月報で、2011年の世界石油需要を日量8,877万バレルと推定、前月から26万バレル上方修正した。 北米やアジアで需要見通しが強まった。2010年の需要は日量8,745万バレルと13万バレルの引き上げ。前年比では2011年が132万バレルの増加、2010年が247万バレルの増加となる。

中国税関総局が10日に明らかにした速報データによると、同国の11月原油輸入は2,091万トン(日量510.9万バレル)と前年から31.8%増加した。前月同月比でも22.1%の増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月輸入・輸出物価指数 (08:30 )
・10月貿易収支 (08:30 )
・12月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55 )
・11月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 1月限OP 納会

10年債利回り：3.215↓0.063

債券市場で長期債相場は反発。値ごろ感から買いが先行して始まり、午後は30年債入札結果が好調との見方が一段と弾みを付けた。米連邦準備理事会（FRB）の残存年限6-7年の国債購入を手掛かりにする向きもあったようだ。朝方に予想以下の失業保険申請件数、卸売在庫は増加などをみたが、市場の反応は薄かった。

取引の早い段階から相場はしっかりとした。入札の行方を見守りたいと買いのペースは緩やかでも、10年債利回りはじりじり低下。午後に入札結果を受けて30年債の急速な利回り低下となり、10年債も追随して3.2%を下回る展開となった。しかし、取引終盤はやや下げ渋り。2年債利回りに関しては、一時低下しながら、引けにかけて横ばい水準に戻した。5年債がやや上がった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：83.73、ユーロ/ドル：1.3237、ユーロ/円：110.84 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。アイルランド国債の格下げやフランスが欧州救済基金の規模拡大や欧州共通債の発行に難色を示すドイツに同調姿勢を取ったことなどが嫌気された。ドル円は東京午前には83円台後半まで値を下げての推移。ロンドンに入ると改めてドルを買う動きが強まり、NY早朝には84円台を回復した。その後は改めてドル売りが先行、午後からは83円台後半を中心に上値の重い展開が続いた。30年債の入札が好調な内容だったことを受け、長期金利の上昇が止まるとの見方も弱気に作用した。

ユーロ/ドルは東京朝から買いが先行し1.33ドルをやや上回る水準で推移。ロンドンに入ると急速に売りが膨らみ、1.32ドル割れをうかがうまでに値を下げた。NYでは午前中1.31ドル後半まで下げ幅を広げる場面も見られたが、この水準では買い意欲も強く、昼前には1.32ドル台を回復。そのまま1.32ドル前半での推移が続いた。ユーロ/円は東京では111円台半ばを中心に推移。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、110円台後半まで一気に値を下げた。NYに入ると改めて売りが膨らみ、110円台後半まで下げ幅を拡大。午後にはそのままの水準で値動きも落ち着いた。

CBOT大豆1月限終値：1282-0↓14-0

シカゴ大豆は反落。USDA需給報告の発表を翌日に控え、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。ドル高の進行や朝方発表された輸出成約が前週から減少したことも弱気に作用した。1月限は夜間取引から売りが優勢。通常取引開始後は1290セントを割り込むまで値を下げた。中盤にかけてはやや下げ渋る展開となったものの、押し目積極的に買いを仕掛ける向きもない。引けにかけては上値の重さを嫌気した向きからの売りが加速、一時1280セント割り込むまで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン3月限終値：574-1/4↓0-1/4

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。明日のUSDA需給報告で強気の修正が見られるとの予想を手掛かりに買いが先行したものの、最後はポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引ではドル高の進行などが嫌気され売りが先行。通常取引開始後は一転して買いが集まり、あっさりとプラス圏を回復した。中盤以降も買いの流れが継続、前日の高値を更新するまでに値を伸ばしたものの、引けにかけてはポジション整理の売りに押し戻された。

ダウ工業平均：11,370.06↓2.42
S&P500：1,233.00↑4.72
NASDAQ：2,616.67↑7.51

NY 株はまちまち。朝方に週間失業保険新規申請件数が予想を下回り、一方で債券相場は反発したのを好感した。しかし、連日の値上がりで利食い売りも出やすい。米減税延長案の行方、来週の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合をにらんで様子見に構える向きもあり、このため相場の方向感が定まらなかった。

取引開始直後は上昇相場だったが、すぐに値上がり一服である。特に、ダウ平均は構成銘柄のデュポンが業績見通しへの失望感で売りを浴びるなどが響き、朝方にマイナス転落。そのまま前日より低いまま推移し、引けにかけて下げ幅を縮めてもプラス転換はなかった。S&P500とNASDAQ指数は一時、下落したが、午後は小高い。最終的にS&P500が辛うじて3日続伸し、NASDAQ指数は7日連続で前日終値を上回った。NASDAQ指数の終値は2007年12月31日以来の高水準である。

CBOT小麦3月限終値：788-1/2↑4-1/2

シカゴ小麦は反発。豪州の供給不安や好調な輸出が改めて材料視される格好で買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、790セントの節目手前では伸び悩んだものの、780セント台後半のレンジ内で底堅く推移した。通常取引開始後はドル高の進行を嫌気した売りが膨らみマイナス転落したものの、780セントを支持線にしっかりと下げ止まり。朝方発表された輸出成約が予想を上回る好調だったことも下支えとなった。中盤以降は改めて買いが集まり最後は790セント回復を試す形で取引を終了した。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.435↓0.171

NY天然ガスは反落。在庫統計では予想を上回る取り崩しとなったものの、買い材料出尽くし感もあってポジション整理の売りが大きく膨らんだ。1月限は夜間取引からポジション整理の売りが優勢の展開、通常取引開始後には4.50ドル台半ばまで値を下げた。その後は在庫統計が強気の内容だったことを受けて一気にプラス圏を回復したものの、直後から手仕舞い売りが大きく膨らむ展開。天気予報がやや弱気に変化したことも弱気に作用、午後遅くには4.40ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は9日に発表したクロップレポートで、2010/11年度の穀物生産見通しを30万トン引き上げた。事前予想以上のイールドを理由にしており、最新予測は1300万トンとなる。前年からほぼ4割増加の見方だ。収穫は約4分の1終了という。

2010/11年度の大豆とコーンの作付予測は1870万ヘクタール、315万ヘクタールでそれぞれ据え置いた。大豆の作付早く3分の2終わり、コーン作付が83%としている。11月の乾燥気候で大豆作付のペースが鈍り、前年同期と比べて6ポイントほど遅れているという。コーンも乾燥による生育への影響を指摘し、イールド不安も示した。

RBOBガソリン1月限：2.3405↑0.0359
暖房油1月限：2.4668↑0.0061

NY石油製品はガソリン主導で大幅反発。中盤までは原油の値動きを追随する展開が続いたものの、その後はカリブ海の製油所が予定外の点検により稼動を停止したことを受けて買いが加速、3日ぶりの高値まで一気に値を回復した。

NYMEX原油1月限終値：88.37↑0.09

NY原油は小幅反発。強気の経済指標を好感した買いが大きな下支えとなる中、製油所トラブルを手掛かりとしたガソリンの急伸が相場を主導した。1月限は夜間取引から買いが先行し早々に89ドル台を回復。その後は売りに押し戻される格好となり、通常取引開始後には一時マイナス転落する場面も見られた。しかし中盤以降は予定外の点検による製油所の閉鎖などを手掛かりにガソリンに大きく買いが集まったのを好感し昼過ぎには再び89ドル台を回復。引けにかけては改めて売りに押されたが、最後までしっかりとプラス圏は維持したまま取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,392.8↑9.6

NY金は反発。前日までの大きな売りの流れも一服、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが先行する展開となったものの、上昇局面では売り意欲も強く残っており上値の重さは否めなかった。2月限は夜間取引から買いが先行したものの、1,390ドルを超える水準では売り意欲も強く、一気に流れを強気に戻すには至らず。通常取引開始後明確な方向性が出ることもなく、1,380ドル台半ばから1,390ドル前半の比較的広いレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。ただ、マイナス転落しそうな場面ではしっかりと買いが集まり、最後までプラス圏は維持したまま終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：204.55↓0.10

NYコーヒーは前日からほぼ変わらず。新規の材料に欠ける中、前日までの流れを継いだポジション整理の売りに押される上値の重い相場展開となった。3月限は夜間の時間帯こそ買いが先行したものの、早々に伸び悩み。NYに入ってからは徐々に売り圧力が強まる格好となり早々にマイナス転落となった。押し目では買い意欲も強く、中盤にかけては再びプラス圏まで値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らなかった。

ICE-US砂糖3月限終値：28.71↓0.27

NY砂糖は小幅反落。決め手となるような買い材料に欠ける中、ファンドを中心にポジション整理の売りが先行する展開となった。3月限は夜間の取引開始時には買いが先行したものの、29セント台半ばあたりまで値を伸ばしたところで息切れ。朝方には売りが膨らみ、28セント台後半まで一気に値を崩した。中盤にかけては値動きこそ落ち着いたものの、安値で積極的に買いが入ることもなく、上値の重い値動きが継続。昼過ぎには28.50セント台まで値を下げた後には大きく買い戻されたものの、29セント台回復を試すのが精一杯だった。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

国際コーヒー機関（ICO）は2010/11年度の世界コーヒー生産見通しを1億3300万袋で据え置いた。2009/10年度の推定1億1982万3000袋（修正値）から増加の見方である。全ての生産国で2010/11年度に入ったが、天候要因で収穫が遅れているところなどがあるという。さらに、世界在庫の低水準も指摘し、生産規模は大きくても需給逼迫は続くのを見越す。

メキシコ、またホンジュラスとニカラグアを除く中米では、平均以上の降雨と生産コスト高騰による生産へのマイナス影響を懸念した。コロンビアでは、2年連続の低水準から回復サインがみられはするものの、天候問題によるインパクトも指摘。ベトナムは天候変化、エルニーニョ現象で降雨パターンが崩れているという。年初に干ばつが長引いた後で大雨とあって、収穫がこんなとも記した。一方、インドネシアの生産はラニーニャ現象に伴う大雨に脅かされるとしている。

米農務省（USDA）は9日、民間業者からメキシコ向け29万4000トンの2010/11年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は12月7日時点で1470万トン、穀物輸入は500万トンとなった。970万トンの純輸出で、前年同期に470万トンの純輸出だったのからアップ。7日までの小麦輸出が前年同期比36%増の1030万トンだった。

エジプト商品供給公社（GASC）は9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、計24万トンの小麦を買い付けたことを明かした。同社幹部によると、6万トンのアルゼンチン産を1トン307.80ドル、18万トンのフランス産を糖324.50ドルで購入したという。出荷は来年2月11-20日の予定。

コロンビアコーヒー局は9日、国内のコーヒー生産が向こう5年内に1400万袋に膨らむ見通しを示した。過去3年間は天候要因、また樹が古くなったために減少が続いたが、当局幹部によると90万ヘクタールの95%の樹を病害などに抵抗力のある品種に植え替えるなど増産を計画している。2020年までに1800万袋に引き上げを狙っているともいう。

ドイツのFOリヒトは9日、2010/11年度の世界コーヒー生産が1億3950万袋と過去最高を更新する見通しを発表した。前年からは11.9%増加の見方。ブラジルで記録的な生産となり、またベトナムのロブスタ種は天候に恵まれて見通し改善という。

ただ、生産が過去最高でも世界在庫積み増しには物足りないかもしれないと慎重な見方も示した。在庫が落ち込み、反面、消費は経済危機の中でも増加基調を続けて需給逼迫に戻るのは早いかもしれないとしている。

インドのウッタルプラデシュ州製糖所協会幹部は9日、地元製糖所が11月終わりに砂糖きび圧搾を開始し、現時点で130あるうちの112ヶ所で稼働していると発表した。降雨、また農家からの買い取り価格を巡る論争でスタートが1ヶ月遅れたという。同氏によると、12月7日時点で525万トンの砂糖きびが加工済み、砂糖生産が44万トン。前年比較は不明だ。ただ、砂糖大手Simbhaoli幹部は12月半ば意向に圧搾ペースが速まると見通している。

オーストラリア製糖所評議会は9日、2010/11年度の国内砂糖きび圧搾がほぼ完了となる中で粗糖生産が360万トンになったと発表した。当初は前年度の450万トンから460万トンに増加を見通していたが、前年から減少必至になる。約400万トンの砂糖きびが未収穫で、評議会幹部はこのうちクリスマス前に100万トン以上収穫となるのを希望しているという。

オーストラリアの砂糖きび収穫は通常、6月から11月に行われる。しかし、今シーズンはラニーニャ現象に伴う大雨で北東部の作業が遅れた。すでに稼働停止となった製糖所もある。ただ、南部の北の方ではこの一週間、天気も改善し、砂糖きびの供給も上向い手いる模様。

OPECのエル・バドリ事務総長は9日、OPEC総会に出席のため訪問中のエクアドルでインタビューに答え、OPECはファンダメンタルズによって石油価格が1バレル100ドルまで価格だ上昇した場合、生産枠を変更する可能性があるとの見通しを示した。また、現在石油市場は生産国、消費国双方にとって適切な水準にあり、11日の総会で生産枠が変更されることはないとも述べた。

リビアのガーネム国営石油代表はOPEC総会出席のため訪問中のエクアドルで記者団の質問に答え、市場は安定しており、11日に開かれる総会で生産枠の変更が決定されることはないとの見通しを示した。また、ファンダメンタルズに変化が見られなければ、来年6月の定例総会まで今の生産枠が維持されるとも述べた。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

イランが3万トンの粗糖を物色中と伝わっている。関係者によると、来年1月に納入のブラジル産を求めている模様。

ロシアの税関局は9日、2010年の粗糖輸入について1月から10月まであわせて194万3000トンになったと発表した。前年同期に比べて59.7%増加である。

ウクライナの調査会社UkrAgroConsultは9日、11月の同穀物輸出が50万9700トンになったと発表した。前月の139万トンの半分以下に減少、前年同月の230万トンからは8割近い落ち込みとなる。輸出規制を実施したことが背景にあるという。

チュニジアが計6万7000トンの軟質小麦買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、来年1月20日-2月20日に納入できるものを物色する見通し。

南アフリカ統計局が9日に発表した月次データによると、同国の10月金生産指数(2005 年=100)は季節調整値で64.4と前月から5.4%上昇した。季節調整前の指数は66.2で、前年同月比で1.5%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から1.1%上昇、季節調整前の前年比は5.6%上昇した。

英環境食糧省（Defra）は9日、2010年の同国小麦面積が前年比8.4%増えて180万ヘクタール近くだったと発表した。作付時の天気に恵まれたのが背景にある。油種も増反だったが、オオムギが約2割減少。収穫全体で前年比ほぼ横ばいの390間へクタールだったとしている。

イラク穀物局の幹部は9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、25万トンの米産小麦を買い付けたと明かした。来年納入といい、価格に付いては触れなかったもよう。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

中国国務院の高官は9日、同国が穀物の自給を維持できないかもしれないとの見方を示すレポートを発表した。現時点では生産が約5億4000万トン、需要は約5億2500万トンで需給逼迫の懸念はないことを認識。しかし、将来的に輸入を国内生産でカバーするのに必要となる4000万ヘクタールの農地が中国にはないとコメント。さらに、穀物生産が特定地域委に集中しており、北部では水不足とあることから生産を保てるか危惧されるという。レポートは中国社会科学院傘下の農村発展研究所ホームページに掲載。

中国国家開発改革委員会（NDRC）は9日、前週に計863万トンの穀物と油種を売却したと発表した。その前の週に比べて13万6000トン多いという。ただ、需要は減少し、大豆に関すれば最近の大量輸入のために売却ゼロだったともしている。

ロシアのクドリン金融相は9日、記者団に対し、石油価格は向こう3年の間のいずれかの時点で1バレル60ドルにまで下落するとの見通しを示し、それに対する準備をする必要があると述べた。石油価格は米国の景気支援策に伴う過剰流動性によって不自然なほどに高い水準にあり、下落後は半年ほどその水準に低迷するという。

ロシア中銀が2日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月3日時点で4,815億ドルと前週から31億ドル減少した。年初の4,390億ドルからは425億ドルの増加となる。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB) 単位1,000トン

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・10月卸売在庫・在庫率 (10:00 )
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・ブラジル農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30 )

10年債利回り：3.267↑0.130

債券は大幅続落。前日に続いて米大型減税延長による景気支援と財政赤字拡大のシナリオが売り圧力を強めた。国債入札実施の中でもあり、余計に需給の先行き不安が重しとなる。ただ、10年債入札の結果は悪くないと受け止められた。このため、入札結果発表後の売りのペースは鈍い。

相場は夜間取引から弱含み、通常取引は一段安で始まった格好になる。10年債利回りは上昇、昼前に約半年ぶりに3.3%を超えた。3.3%台まで上がった直後に入札結果が伝わり伸び悩んだ。それでも、最後は6月以来の高水準で終了。30年債利回りは5月以降最高となり、2年債利回りが7月以来の高水準だった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：84.01、ユーロ/ドル：1.3260、ユーロ/円：111.40 （NY17:00）

為替はドルが続伸。長期金利の上昇を背景に対円中心に大きく買いが先行したものの、NY午後からはやや勢いが衰えた。ドル/円はこれまでの流れを継ぎ東京朝から買いが先行、84円台を試す展開となった。ロンドンに入ってからはやや伸び悩む格好となったものの、NYに入ると改めて買い意欲が強まり昼過ぎには84.30円まで上げ幅を拡大。しかしその後は10年債の入札が比較的好調な内容だったこともありポジション調整の売りが台頭、84円を割り込むまでに値を下げた。

ユーロ/ドルは東京では朝から売りが先行、ロンドンに入る頃には1.32ドルを割り込むまでに値を下げた。その後は安値から値を戻し、1.32ドル台前半から半ばのレンジで上下を繰り返す展開。NYに入っても引き続き方向感のない値動きが続いたが、午後遅くにはやや買い意欲が強まり1.32ドル台後半まで値を伸ばした。ユーロ/円は東京からロンドンにかけては110円台後半を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。NY早朝あたりからは徐々に買い意欲が強まり、昼前には111円台半ばまで値を伸ばした。午後には買いの勢いも一服、そのまま動意も薄くなった。

CBOT大豆1月限終値：1295-1/2↑10-1/2

シカゴ大豆は反発。ドル高の進行を嫌気し売りが先行したものの、金曜の需給報告で期末在庫が更に引き下げられるとの見通しを手掛かりに買いが集まった。1月限は夜間取引から大きく売りが先行、一時1270セントを大きく割り込むまで下げ幅を拡大した。しかし通常取引開始後は買いが加速、中盤には1290セント台半ばまで一気に値を回復する展開に。その後売りに押される場面も見られたものの、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：574-1/2↑12-3/4

シカゴコーンは大幅反発。ドル高を嫌気した売りが先行も、金曜の需給報告で強気の修正が行われるとの見方を手掛かりとした買いが加速、終値ベースで先月11日以来の高値を更新した。3月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行、一時前日の安値を大きく割り込む場面も見られた。しかし通常取引開始後は一転して買い一色の展開となり570セント台まで急伸。中盤以降は伸び悩んだものの、最後まで高値圏を維持したまま終了した。

CBOT小麦3月限終値：784-0↓0-3/4

シカゴ小麦は前日からほぼ変わらず。ドル高の進行を嫌気した売りが先行したものの、世界的な供給不安を手掛かりとした買い意欲も強く、日中を通じて前日終値を中心に上下を繰り返す展開となった。3月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行、770セント割れを試す展開となった。通常取引開始後は豪州の供給不安などを手掛かりに買いが集まり一気にプラス転換したものの、それ以上積極的な動きも見られない。最後は僅かにマイナス圏に入ったあたりで終了した。期先限月やミネアポリス、カンザスの硬質小麦は上昇して終了した。

OPEC議長を務めるエクアドルのパスター石油相は8日、ダウジョーンズのインタビューに答え、石油価格がこの先上昇を続けたとしても、週末に開かれるOPEC総会の後は、予定されている来年6月の定例総会まで会合を開く必要はないとの考えを示した。

ダウ工業平均：11,372.48↑13.32
S&P500：1,228.28↑4.53
NASDAQ：2,609.16↑10.67

NY 株はまちまち。米大型減税延長による景気回復支援期待が相場を支え、しかし、財政赤字拡大の不安を背景に債券一段安などで上値の重たい展開でもあった。さらに、企業絡みで好悪ニュースとあり、日中は売り買い交錯である。

相場は高く始まりながら、午前の取引ではいったん下げに転じた。ダウ平均はその後、前日終値を挟んでもみ合い。S&P500とNASDAQ指数は昼にかけて持ち直し、午後は限定的な上昇だった。最終的に主要株価指標は揃ってプラス引けである。NASDAQ指数は6日続伸。終値ベースで2600台に乗せたのはほぼ2年ぶりで、2008年1月2日以来の高値引けだ。ダウ平均が3日ぶりに反発した。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.606↑0.213

NY天然ガスは大幅反発。目先東部を中心に厳しい冷え込みが続くとの予報や、今週の在庫統計で大幅な取り崩しが見られるとの予想を手掛かりに買いが加速、期近ベースで8月初め以来の高値を更新した。1月限は夜間取引から買いが優勢。通常取引開始後は買いが加速、4.50ドル台後半まで一気に値を伸ばした。中盤にかけては一旦買いの勢いも一服したものの、大きく売りに押されることもなく高値圏を維持。引けにかけては在庫取り崩し予想などを手掛かりに一段高となり、4.60ドル台に乗せて取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.3046↓0.0184
暖房油1月限：2.4625↓0.0077

NY石油製品は続落。相場はドル高や原油の下落に連れて売りが先行、在庫統計でガソリンや留出油が大幅積み増しとなったことも嫌気され、発表後は大きく下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、原油などに買い戻しが入ったのにつれて下げ幅を縮小したものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

NYMEX原油1月限終値：88.28↓0.41

NY原油は続落。ドル高の進行を嫌気し前日の流れを継いだ売りが大きく先行したものの、在庫統計がやや強気の内容だったことなどが支えとなり後半は下げ幅を縮小した。1月限は夜間取引から売りが先行し87ドル台後半まで下げ幅を拡大。朝方には一旦89ドル近辺まで値を回復したものの、通常取引開始後は改めて売りが加速、在庫統計でガソリンや留出油が大幅積み増しとなったことも嫌気され87ドル半ばまで一気に値を崩した。しかしこの水準では買い意欲も強く安値からは値を回復。在庫統計でも原油と石油製品全体では大きく取り崩しが進んだことや製油所稼働率の上昇などが好感され、午後からは88ドル台半ばを中心に底堅く推移した。

COMEX金2月限終値：1,383.2↓25.8

NY金は大幅続落。前日同様に長期金利が上昇しドル高が進む中、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。2月限は夜間取引から売りが先行。早朝にはやや買い戻しが入る場面が見られたものの、1,400ドルの節目を回復するのが精一杯。通常取引開始後には大量の売りが出て、1,372ドル台前半まで一気に値を崩した。その後は安値から値を回復、1,380ドル台半ばの水準で値動きも落ち着いた。

USDA輸出成約高市場予想
9日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ICE-USコーヒー3月限終値：204.65↓3.25

NYコーヒーは続落。需給面で特に材料が見当たらない中、ドル高の進行を嫌気しファンド中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。3月限は夜間の取引開始から前日の流れを継いだ手仕舞い売りが優勢。朝方には買いが集まりプラス圏を回復する場面も見られたものの、早々に息切れ。中盤にかけては数100枚単位のまとまった売りが出て201セント台まで一気に値を崩した。その後は安値から値を回復したものの、値幅は限定的。プラス圏を回復するような動きもないままに取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：28.97↑0.57

NY砂糖は反発。ドル高の進行にも関わらず、目先の需給逼迫見通しなどを支えに押し目買いが相場を主導する格好となった。インドの在庫規制撤廃観測なども買いを後押しした。3月限は夜間の取引開始時には前日の流れを継いだ売りが先行したものの、すぐに値を回復。朝方にはまとまった買いが入り、29セントの節目を試す展開となった。その後は一気に節目を抜けて買い進まれるだけの勢いはなかったものの、しっかりと日中高値圏は維持、最後まで大きく値を崩すこともないまま取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
9 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ハリケーン予測の権威として知られるコロラド州立大のグレイ博士の研究チームは8日、 2011年度の大西洋上におけるハリケーン発生に関する初回推定を明らかにした。発生予想数は名前の付く熱帯性暴風雨が17個、このうちハリケーンが9個、カテゴリー3 以上の大型ハリケーンに発達するものが5個になるとしている。2010年の発生数はそれぞれ19個、12個、5個、1950年-2000年の平均発生数は9.6個、5.9個、2.3個となっている。今のところハリケーンの発生を抑えるとされるエル・ニーニョ現象が発達する可能性が低いことを指摘、来年度のハリケーン活動が平年よりも活発になるとの見通しを示した。

また、最低1個の大型ハリケーンが米国の湾岸に上陸する確率は73%(過去の平均は52%)、フロリダ半島を含む米東海岸に上陸する確率は49%（同31%）、フロリダ半島からメキシコ国境のテキサス州ブラウンズビルまでのメキシコ湾岸に上陸する確率は48%(同30%)、カリブ海に侵入する確率は63%(同42%)と推定している。

メキシコ砂糖アルコール会議所によると、同国の 2010/11年度（11月-10月）砂糖生産は12月4日時点で26万9571トンとなった。前年同期と比べて72.2%増加。事前予想を13%上回るともいう。砂糖きび1トンあたりの生産イールドは4日時点で9.92%。一年前の8.83%より高い。

ロシアのズブコフ第一副首相は8日、2010年に国内で収穫されたビートによる砂糖生産を最高で270万トンになるとの見通しを発表した。従来見越していた400万トンから下方修正になり、夏の干ばつを理由にしている。同相によると、25あるビート生産地域のうち17地域で被害を受けた。ビート収穫は3120万トンを下回り、面積にして23万ヘクタールに相当する損失と伝わっている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

インド政府が1月からトレーダーの砂糖在庫規制を取り止める計画にあると報じられた。政府関係者によると、国内の生産が需要を上回る見通しであるため。政府は昨年3月に在庫上限を200トンに制限し、当初は4ヶ月間としていたのが干ばつによる2009年の不作、価格上昇で最終的に今年12月31日に延長となった。しかし、2010/11年度の生産が2450万トンと、需要の2300万トンより多くなる見通し。在庫規制を継続する必要がないとみており、閣僚パネルが近日中に最終決定するという。

フランス政府機関FranceAgriMerは8 日、2010/11年度の国内軟質小麦輸出について欧州連合（EU）内で684万5000トン、非EU向けで1160万トンと見越していることを発表した。いずれも従来推定の667万5000トン、1150万トンから引き上げ。EU向けは前年比7.1%減の見方だが、非EU向けは18.3%増になる。

生産推定を前年比2.3%減の3572万8000トンとした。これも3566万4000トンから上方修正である。期末在庫の見通しは219万1000 トンから215万3000トンに引き下げた。在庫は前年度の342万4000トンを下回るとみている。

2010/11年度のEU内コーン輸出推定を502万トンから514万5000トンに上方修正した。それでも、前年度の714万3000トンからダウンとなる。非EU向けは10万トンで据え置き、前年度の41万5000トンから大幅減少と見越す。

生産推定は11.2%減の1349万8000トンとした。1357万8000トンから下方修正。コーン在庫は一年前の236万5000トンから226万2000トンに縮小見通しとした。従来予測の260万4000トンから引き下げ。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は8日、同日の政府主催小麦競売で備蓄から放出した87万5000トンの24%を売却したと発表した。前週の17%を上回る。

オーストラリアのルドウィグ農相は8日の国際会議において、2010/11年度の小麦で飼料向けの比率は一段と収穫が進むまで不明と述べた。ニューサウスウェールズやクイーンズランドでは最近の大雨により小麦などの品質への影響懸念があるという。オーストラリアの小麦は10%以上のタンパク質で製粉用となり、ほかは飼料向けなどに格下げ。2010/11年度収穫分に関して関係者の間では天候要因から製粉用などが占める比率が大きくなるとの見方が広がっている。

中国の黒竜江省大豆協会は省内大豆備蓄から19万1000トン放出の計画を発表した。競売は10日に実施で、ハルピン穀物・油種トレードセンター主催となるという。同センターは3日にも24万6000トンの大豆競売を行い、この時は22%に相当する5万5000トンを売却した。

中国農務部高官は8日の会見で、2010年の国内コーン生産が前年から850万トン増加する可能性を示した。ただ、最終的な生産規模など詳細に触れるのは見送り。

ウクライナ政府は8日、同国経済省による穀物輸出規制の延長案を承認した。従来は2702万トンの輸出枠有効期限を今年12月31日までとしていたのを、来年3月31日に改定。さらに、コーンの輸出枠を100万トン増やして300万トン、小麦は50万トン追加して100万トンに拡大するという。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の11月国内販売台数は26万9,514台と前月比で9.1%増加した。前年同月比では30.0%の増加となる。ガソリン車の販売は2万5,261台と前月から3.5%増加、前年比でも33.1%の増加となる。年初来の累計ではフレックス車が前年同期を6.3%、ガソリン車が 26.2%上回っている。

中国政府の洪水・干ばつ対策本部は8日、2010年の国内穀物生産が干ばつ要因から1680万トン縮小したと発表した。過去19年間の平均2870万トンを下回り、干ばつは中級と評価している。干ばつ被害でも穀物生産は前年比プラス。統計局が5億4641万トンとなり、7年連続で過去最高を更新したと報告済みだ。

ロシアの穀物組合幹部は8日、2010年の国内穀物減産について干ばつ以上に農業技術が要因だったとの見方を示した。穀物生産は前年に比べて約3770万トン減少したが、このうち6割は時代遅れの農業技術によるもので、残り4割が干ばつの影響としている。最新技術や器具を取り入れている農家は干ばつのダメージを抑えることに成功したとの調査結果を確認済みという。2008年初めにはロシアの農業技術が大きな進展したものの、その年の終わりには金融危機の影響から勢いが止まったとしている。

中国の穀物調査機関幹部は8日の国際会議で、国内の穀物備蓄について現時点で年間消費の約35%に相当すると発表した。中国の在庫率はほとんどの国の2倍近いとコメント。中国の食糧保障を保つのに十分という。具体的には、主要生産地域の備蓄が約3ヶ月分、主要消費地域で約6ヶ月分の消費に当たるとしている。

同氏によると、国内の備蓄は過去数十年間で着実に膨らんだ。在庫率は1950-1980年に15%だったのから1980年代に21.2%に上がり、1990年代には34.8%にアップ。国内の穀物作付面積がこの10年間で拡大し基調にあることを指摘し、都市化に伴う減反の見方を否定した。作付は2003年から2009年に9.63%増加して1億900万ヘクタールになり、さらに、同期間のイールドは12%上がって4.87トンとなったとしている。穀物増産分の3分の2は高イールドにより、3分の1は増反が寄与していることを挙げた。

このほか、2010/11年度のコーン輸入が高まりすぎることはないと述べた。自給自足が狙いであり、また需要を満たすのに十分なコーン在庫があるともしているが、具体的な輸入を見通すのは避けた。

コスタリカコーヒー協会は、 2010/11年度の国内コーヒー生産見通しを再び引き下げた。最新予測は156万袋。初回予測の166万袋から10月に161万袋に改定し、このたび更なる下方修正だ。11月の大雨を理由にしている。それでも、前年度の149万袋からは増加の見方を維持し、コーヒー価格上昇が農家による高品質の肥料など設備投資につながったという。

一方、国内における国産コーヒー消費は2010/11年度に23万4598袋となるの見越し、前年比2%増加になる。これは、輸入コーヒーの消費比率が高いため。協会によると、2009年の輸入は前年の3倍だった。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )