10年債利回り：3.338↑0.002

債券はもみ合い。朝方は米連邦準備理事会（FRB）による国債購入を手掛かりに買いが集まりながら、昼から底堅い株式相場の展開を嫌気し売りも出た。FRBの購入額は145億6900万ドルとなり、11月に量的緩和の第二弾を始めて最大だったのがプラスに受け止められている。ただ、ほかに買い材料も見当たらず、一本調子の買いにつながらなかった。

10年債利回りは午前の取引で低下し、昼にかけて先週のレンジ下抜けを試す動きとなった。しかし、レンジを切り下げる前昼に下げ一服し、午後はじりじり戻す展開だ。最後はほぼ横ばいの終了。30年債も先週末とほとんど変わらない。中期債の利回りはFRBの買い入れが寄与しては小幅低下した。

ドル/円：83.76、ユーロ/ドル：1.3130、ユーロ/円：109.97 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。アイルランド国債格付けの5段階引き下げを受けた欧州の金融不安再燃の流れを嫌気、ユーロを売る動きが改めて強まった。ドル/円は東京朝には84円台前半で推移していたものの、その後はジリジリと売りに押される展開。ロンドンに入ると下げ足を速め、NY朝には83.60円台まで値を下げた。昼からは米長期金利の上昇に連れて買い戻しが入り83円台後半まで値を戻したものの、それ以上積極的な動きが見られることはなかった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては1.31ドル台半ばから後半の比較的狭いレンジ内での推移。NYに入るとまとまった売りが出て、1.31ドルを割り込むまで一気に値を下げた。その後は1.31ドル台まで値を回復したものの、流れを強気に変えるだけの勢いは見られない。そのまま1.31ドル前半の水準での小動きが続いた。ユーロ/円は東京朝には110円台後半で推移していたものの、午後には110円台前半まで下落。ロンドンではジリジリと売りに押される格好となり、NY朝には一気に109円台半ばまで下げ幅を拡大した。その後は安値から値を回復したもの、110円の節目手前で息切れ。午後からは109円台後半でのもみ合いが続いた。

CBOT大豆1月限終値：1315-1/4↑16-1/2

シカゴ大豆は続伸。アルゼンチンなど南米の高温乾燥懸念が改めて買いを誘う格好となり、終値ベースで11月11日以来の高値まで値を伸ばした。1月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は騰勢を強め、1310セント台後半まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服となったものの、高値で大きく売りに押し戻されることもない。結局最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：599-1/2↑3-0

シカゴコーンは続伸。アルゼンチンの乾燥懸念や足元の需給の強さを改めて材料視した買いが相場を主導、終値ベースで11月5日以来の高値まで値を伸ばした。3月限は夜間取引から買いが先行し早朝には6ドル台を回復、通常取引開始後には604セントまで値を伸ばした。その後は一転して手仕舞い売りに押される展開となったが、最後までプラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：769-0↑12-3/4

シカゴ小麦は続伸。米国生産地の乾燥気候による次年度冬小麦の作柄悪化やロシアが輸出停止措置を延長するのではとの懸念が買いを誘う格好となり、終値ベースで5日ぶりの高値まで値を回復した。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は770セント台後半まで一気に騰勢を強めた。買い一服後は一転して手仕舞い売りに押される展開、最後は770セントをやや割り込んだあたりで取引を終了した。

ダウ工業平均：11,478.13↓13.78
S&P500：1,247.08↑3.17
NASDAQ：2,649.56↑6.59

NY 株はまちまち。持ち高を一方向に傾ける決め手材料に欠け、売り買い交錯となった。原油や金など商品相場の上昇で素材株などが買われ、米景気回復見通しなども相場を下支え。しかし、最近の高値更新を繰り返す強気相場で高値警戒感から売りも出やすく、上値を重たくした。

取引は欧州の株高などを手掛かりに上昇しながら、すぐに一服となった。午前の取引中にマイナス転落。それでも、昼にS&P500とNASDAQ指数は回復し、そのまま午後にかけて上昇幅を拡大している。最後は限定的にも3日続伸を確保し、NASDAQ指数終値は2007年12月31日以来、S&P500が2008年9月19日以来の高水準を更新した。一方、ダウ平均は午後に一時、プラス転換したものの、値上がりを維持できずに小幅続落である。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス1月限終値：4.237↑0.171

NY天然ガスは大幅反発。先週末一気に4ドルの節目を割り込むまで値を下げたことから割安感が強まったほか、北東部で厳しい冷え込みが続いていることを受けて暖房需要増への期待が改めて相場を押し上げた。1月限は夜間取引ではやや売りが先行したものの、早朝にはプラス圏を回復。通常取引開始後は再び売りに押される場面も見られたものの、その後は堅調に値を伸ばす展開となった。昼には4.16ドル台で一旦伸び悩むかに見られたものの、引け間際には改めて買いが加速、4.20ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。

RBOBガソリン1月限：2.3778↑0.0600
暖房油1月限：2.4895↑0.0158

NY石油製品はガソリン中心に続伸。相場は夜間取引から原油の上昇を好感した買いが先行。朝方には一時売りに押される場面も見られたものの、欧米で厳しい寒さが続いていることを受けた暖房需要増への期待が下支えとなる中、製油所トラブルに伴うガソリン生産停止が上昇を後押しする格好となった。

NYMEX原油2月限終値：89.37↑0.77

NY原油は続伸。クリスマス前で商いも薄く、大きな材料も見当たらない中、先週末の流れを継いだテクニカルな買いが相場を押し上げた。2月限は夜間取引から買いが先行、早朝には89ドル台を回復した。その後はジリジリと売りに押される展開、通常取引開始後は中盤にまとまった売りがでて88ドルを割り込むまで値を崩したものの、この水準では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。昼前にプラス圏を回復した相場は引けにかけて一段高、89ドル台で取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,386.1↑6.9

NY金は続伸。原油や穀物など商品市場が全体的に上昇したのを好感、ファンドを中心に投機的な買いが集まった。2月限は夜間取引から買いが先行し1,380ドル台半ばまで上昇。通常取引開始後にはまとまった売りが出て一気にマイナス転落したものの、1,380ドルを割り込む水準では買い意欲も強く、早々に値を回復。午後には1,380ドル台後半まで上げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー3月限終値：224.65↓0.65

NYコーヒーは小幅反落。相変わらずの材料難の中、ファンドを中心に手仕舞い売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯は先週末の終値を挟んでのもみ合い。朝方にはこれまでの流れを継いだ買いが集まり、高値を更新する場面も見られた。しかしその後は大きく売りが膨らみあっさりとマイナス転落。中盤には再び買いが集まる場面も見られたものの、日中高値まで戻すだけの勢いもない。最後は改めて売りが優勢となったが、下げ幅は限定的なものにとどまった。

ICE-US砂糖3月限終値：32.96↑0.46

NY砂糖は続伸。需給面で特に大きな材料はなかったが、商品市場全体が上昇する中で投機的な買いが先行、一時直近の高値を上抜ける場面も見られた。3月限は夜間の取引開始から先週末の流れを継いだ買いが加速、一気に33.50セントまで値を伸ばす展開となった。その後は手仕舞いに押され33セントを割り込むまで下落。NYの時間帯に入ると32セント台後半のレンジ内でもみ合う展開が続いた。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

セントルイス連銀のブラード総裁は20日に米CNBCに対し、11月から行っている量的緩和を相場展開から適度に奏功していると評価した。株式相場ラリーや国債利回り上昇、インフレ期待が上向いていることは、金融緩和による景気支援のサインだとコメント。年末商戦の好調さが経済見通しにプラスとなり、2011年は大勢の予想以上に強い成長となり得るとした。一方、失業率は依然として高水準を維持し、景気回復のペースも前回よりは鈍いものになるとも述べた。

このほか、QE2と呼ばれる量的緩和が商品価格上昇の背景かとの質問に対し、値上がりは需給によるもので金融政策が影響しているサインはないと答えた。為替への影響に関しても、最近のドル高は欧州の財政問題の中であることを指摘。金融政策が為替レートを左右する以上に多くの要素があるとした。更には米連邦公開市場委員会（FOMC）が会合ごとに情勢を見直し、量的緩和の規模を調整することに前向きとした。緩和規模拡大の可能性があることは認識しているが、現時点で必要はないようだという。

ブラード総裁は14日に年内最後の会合を開いた今年のFOMCメンバーだった。

ウクライナ農務省は20日、2011年に収穫となる冬穀物が作付した818万7000ヘクタールのうち、817万1000ヘクタール分が発芽済みと発表した。作柄は16日付けの報告で全体の55.3%が良好、38.1%がまずまず、不良と評価していたのが6.6%だった。また、冬小麦だけでも56.5%の作柄が良好とのこと。

インドコーヒー局は20日、2010/11年度の国内コーヒー生産推定を季節外れの降雨を理由に引き下げた。最新予測は29万9000トン。6月に見越していた30万8000トンから削減になる。ただし、前年比は10.4%増加の見方。モンスーンが終わった後も10-11月が雨続きとなり、収穫に影響したという。

種類別には生産の大半を占めるロブスタを20万8500トンから20万4000トン、アラビカは9万9500トンから9万5000トンにそれぞれ下方修正した。また、国内生産最大のカルナタカ州は21万1815トンの推定で、これも従来の21万9625トンを下回る。

エクアドル中央銀行によると、1-10月の同国石油輸出は前年同期比3.9%増の1億339万バレル（日量34万109バレル）となった。金額ベースでは72億7,000万ドルと、石油価格の上昇で前年同期から48％増加。また輸出のうち25%は民間企業、残りは国営ペトロエクアドルによるものとなっている。

オーストラリアの穀物商社グレインコープは20日、東部のニューサウスウェールズ州小麦収穫について、北部ではこの一週間でペースが速まったと報告した。ただ、同州の中欧および南の方では週末に雨が戻り、作業に影響しているという。同社が20日までに受け取った輸出向けターミナルなど貯蔵向けの穀物は695万トンと前週比で37%増加、一週間前に13%増だったのからペースが加速しているのを示している。

中国農務部は20日、政府備蓄から20万トンの精製糖を放出する計画を明かした。2010/11年度に3回目となる砂糖競売は22日に予定。10月に21万トン、11月に20万トンを売却した。

香港ベースのCCSインフォメーションセンターによると、11月の中国砂糖輸入が2万トンと前年同期に比べて42.5%減少した。一方、大豆油の輸入は一年前から42.6%落ちて13万トンだったという。

香港ベースのCCSインフォメーションセンターによると、1-11月の中国コーン輸入が165万トンになった。前年同期の4万9765トンから激増。11月だけで一年前のほぼ4倍の7万8616トンだったという。

香港ベースのCCSインフォメーションセンターによると、11月の中国大豆油輸入は13万トンだった。一年前から42.6%落ちた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )

納会日
・コーヒー 12月限納会
・原油 1月限納会

10年債利回り：3.343↓0.087

債券は続伸。引き続き値ごろ感からの買いが優勢となった。アイルランドの格付けが5段階引き下げとなったこと、米連邦準備理事会（FRB）が2028-2040年に償還する長期債を20億3000万ドル購入したことも買いを支援。相場は取引の早い段階からしっかりだ。

10年債利回りの低下が進んだが、それでも朝方は3.4%を割り込むと売りに押されて下げが限られる場面もあった。しかし、午後に入って下抜け、そのまま終盤にかけて本日のレンジ切り下げ。一時、3.3%台前半にダウンとなった。

ドル/円：83.97、ユーロ/ドル：1.3186、ユーロ/円：110.74 （NY17:00）

為替はユーロ全面安。アイルランドの国債格付けが一気に5段階も引き下げられたことなどを受けて欧州の金融不安が再燃、ユーロが大きく売られる展開となった。ドル/円は東京から83円台後半を中心として比較的狭いレンジ内での小動き。ロンドン朝にはやや売りが膨らむ場面も見られたものの、すぐに値を回復した。NYに入るとジリジリと買いが強まる展開、景気先行指数が強気のないようだったこともあり、昼前には84.20円台まで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きもなく、午後には83円台後半まで押し戻されて越週となった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては大きく買いが先行、欧州首脳会合で欧州版IMFの設立が合意されたことや独ifo指数が強気の内容だったことを受け、一時1.33ドル台半ばまで値を伸ばした。しかしその後は一転して売りに押される展開。アイルランドの格下げや欧州首脳会合で他に具体的な解決策が打ち出されなかったことを嫌気した売りの流れは、NYに入っても止まらず、昼前には1.31ドル台半ばまで一気に値を崩した。午後方はやや買い戻されたものの、1.31ドル台後半まで値を戻すのが精一杯だった。ユーロ/円は東京では買いが先行、ロンドン朝には112円に迫るまで値を伸ばす展開となった。しかしその後は欧州の金融不安再燃で売り一色の展開。NYに入っても流れは変わらず、午後には110円台半ばまで下げ幅を拡大した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

CBOT大豆1月限終値：1298-3/4↑9-3/4

シカゴ大豆は反発。アルゼンチンの高温乾燥懸念が引き続き相場の下支えとなる中、小麦やコーンが大きく上昇するのにつれて買いが集まった。1月限は夜間取引では対ユーロを中心としたドル高の進行を嫌気し売りが先行したものの、通常取引の開始後は一転して強気一色の展開。他市場の上昇に連れて大きく買いが集まり、中盤には13ドル台を試すまでに値を伸ばした。ただ、この水準では急速に伸び悩み。中盤以降も日中高値圏はしっかりと維持していたものの、最後まで節目を上抜ける動きが見られることはなかった。

CBOTコーン3月限終値：596-1/2↑9-0

シカゴコーンは続伸。強気の作付見通しやエタノール生産需要の増加期待などを手掛かりに買いが加速、終値ベースで11月8日以来の高値まで値を伸ばした。3月限は夜間取引からやや買いが優勢の展開。通常取引開始後は買い意欲が強まり早々に590セント台を回復、そのまま中盤にかけて599セントの日中高値まで上げ幅を拡大する展開となった。6ドルの節目を一気に上抜けるだけの勢いはなく、その後は伸び悩む格好となったものの、最後まで日中高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：756-3/4↑7-0

シカゴ小麦は反発。インフォーマの作付見通しが市場予想を下回ったことを受け、次年度の米冬小麦の供給不安から大きく買いが集まる展開となった。3月限は夜間取引で売りが先行する場面も見られたものの、通常取引開始後は大きく買いが先行、中盤には750セント台後半まで一気に値を伸ばした。その後は手仕舞い売りに押し戻されたものの、750セント台はしっかりと維持。引けにかけては改めて買いが集まり、日中高値近辺で取引を終了した。

ダウ工業平均：11,491.91↓7.34
S&P500：1,243.91↑1.04
NASDAQ：2,642.97↑5.66

NY 株はまちまち。週末を前に売り買いが交錯する一日だった。前日の高値更新後で一服感があり、ムーディーズのアイルランド格下げなどで欧州の財政不安も改めて重し。しかし、ハイテク株がオラクルやリサーチ・イン・モーションの予想を上回る決算を背景にセクター全体でしっかりし、相場の下支えだった。

寄り付きから相場の動きはばらついた。ダウ平均とS&P500は下げ、一方、NASDAQ指数はハイテク効果で小じっかりだ。ダウ平均などにつれて前日の終値近くに戻してもすぐ上向いている。午後もプラス圏で推移し、最後は今年最高を更新。終値は2007年12月31日以来の高水準となった。さらに、ハイテク高が寄与してS&P500も朝安から回復。小幅高でも、2008年9月19日以来の高値で引けた。ダウ平均は下げ幅を縮めたが、反発はなかった。前週比較で主要株価指標は揃って上昇。ダウ平均とS&P500が3週連続、NASDAQ指数は4週間続けて上昇した。

メメキシコのマジョルガ農相は17日の記者会見で、2011年の国内コーン生産が天気に恵まれれば2500万トンに増加する可能性があるとの見方を示した。ただ、前年からの伸び率は3.3%となり、これは2010年に2割増加したのと比べるとペースが鈍化する見方でもある。同相は2010年の穀物生産を前年比17%増の3840万トンと推定。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.066↑0.018

NY天然ガスは小幅反発。週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。1月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行、4ドルの節目を大きく割り込む展開となったものの、この水準では割安感も強くしっかりと下げ止まり。通常取引開始後は一転して買いが集まる展開となり、早々にプラス圏を回復。昼には一時4.10ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。しかし目先北東部で気温が上昇するとの弱気の予報に変化がなかったこともあり、それ以上積極的な買いは見られず。午後には4.00ドル台後半の水準で値動きも落ち着いた。

メキシコのマジョルガ農相は17日の記者会見で、政府の2010/11年度（10-11月）の国内砂糖生産見通しを520万トンで据え置いていることを明かした。前年度の約480万トンから増加の見方である。

RBOBガソリン1月限：2.3178↑0.0135
暖房油1月限：2.4737↓0.0026

NY石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は小幅続落。景気先行指数が強気の内容だったこと好感し原油が上昇したのにつれて買いが先行。ガソリンはそのまま最後まで高止まりを続けた一方、暖房油は午後から手仕舞い売りが強まり、マイナス転落して取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月14日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油1月限終値：88.02↑0.32

NY原油は小幅反発。強気の経済指標を受け目先の景気回復への期待からしっかりと買いが集まった。1月限は夜間取引ではテクニカルな買い戻しが先行。早朝にはアイルランド国債の大幅格下げを受けたユーロの下落を嫌気し売りが膨らんだものの、押し目では買い意欲も強く87ドルを割り込むことなく下げ止まり。通常取引開始後は景気先行指数が大幅な伸びを示したこともあり88ドル台半ばまで一気に値を回復した。中盤以降は値動きも一服、週末を前に参加者も減少する中、88ドルを挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。

COMEX金2月限終値：1,379.2↑8.2

NY金は反発。対ユーロでドル高が進む中で売りが先行したものの、最後は週末を前にポジション整理の買い戻ししが集まった。2月限は夜間取引ではテクニカルな買い戻しが先行したものの、アイルランド国債の大幅格下げなどを受けてユーロが大きく売られたのを嫌気し早朝にはマイナス転落。通常取引開始後も弱気の流れは継続、昼前には1,360ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。午後からは売りも一服、ファンドを中心に改めて売りポジションを買い戻す動きが加速、最後は1,370ドル台後半まで値を回復した。

ICE-USコーヒー3月限終値：225.30↑8.75

NYコーヒーは大幅反発。需給面で大きな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にテクニカルな買いが加速、220セント台半ばまで一気に値を伸ばした。3月限は夜間の時間帯からやや買いが優勢、朝方には220セントの節目をうかがう辺りまでジリジリと値を切り上げる展開となった。その後もしばらくは小動きが続いたものの、中盤に220セントの節目を上抜けると商いの薄い中でまとまった買いストップがヒットし225セント台まで急伸。引けにかけては改めて買いが集まり一段高となった。

ICE-US砂糖3月限終値：32.50↑1.50

NY砂糖は大幅反発。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にこれまでの流れを継いだ買いが加速、終値ベースで11月10日以来の高値を回復した。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行、31セント台半ばでの取引が続いた。NYの時間帯に入ると断続的にまとまった買いが入るようになり、中盤には32セントを上抜け。午後からはやや売りに押される場面も見られたものの、しっかりと32セント台は維持、終了間際には33セントに迫るまで上げ幅を拡大した。

フランス政府機関FranceAgriMerは17日、収穫完了間近の2010年国内砂糖ビート生産が最終的に3150万トンになると発表した。前年の3510万トンを下回る見方。また、収穫が始まったころの最高3200万トンとの見通しも下回る。作付は小幅増加したが、春の悪天候によるイールド低下を抑えられなかったという。ビートからの砂糖生産は435万トンの見通しとなっている。

コスタリカコーヒー協会は17日、2010/11年度コーヒー輸出は12月13日時点で84万7428袋になったと発表した。前年同期に比べて3.6%増加という。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米有力調査会社インフォーマ・エコノミクスが 、2010年の米コーン収穫を125億3900万ブッシェルと見越していると報じられた。従来推定の125億9200万ブッシェルから一段と引き下げた格好になる。報道によると、インフォーマは2010年米大豆収穫推定も下方修正し、33億7700万ブッシェルとこれまで見越していた34億2500万ブッシェルを下回る。なお、コーンと大豆いずれもこれで最後の2010年収穫推定としているようだ。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが 2011年の米コーン作付を9075万5000エーカーと見越していることが報じられた。従来予測の9310万エーカーから下方修正になる。ただし、米農務省（USDA）による前年度推定と比較すると2.9%増加の見方だ。

一方、2011年の米大豆作付見通しは7756万5000エーカーと、これまでの7580万エーカーから引き上げとなった。前年から0.2%減少で、これまでの2%以上の減反予想から縮小した。

2011年小麦作付見通しは前年比4.7%増の5610万エーカーで据え置いた。冬小麦の作付け予測が3950万2000エーカー、春小麦1410万エーカー。デュラム小麦を250万トンと見越す。

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

アルジェリアの国営OAICが35万トンの製粉用小麦を買い付けたと報じられている。関係者によると、半分はアルゼンチンなど南米産の見通し。残りが西欧からで、フランス産の公算が大きいとしている。集荷は来年2月の予定としている。

インドネシアコーヒー輸出業者協会幹部は17日、 2010年の同国コーヒー輸出が前年比12.5%減の35万トンと推定していることを発表した。大雨要因から生産が減少し、また国内消費の増加が出荷ダウンの背景にあるという。

協会はさらに、現行の降雨が改めて収穫や品質に影響する可能性があり、2011年の輸出が32万5000トンに一段と減少するかもしれないとした。農家がヤシ油などほかの農産物えに乗り換えるのも懸念する。2010/11年（10-9月）のコーヒー生産は1075万袋の見通し。

ロシアのシマトコ・エネルギー相は17日、同国は向こう10年間にわたって原油の年間生産量を5億トン(日量1,004.1万バレル)前後に維持するとの計画を明らかにした。今年度の生産量は11月末現在で4億6,215万トン(日量1,014.2万バレル)と、前年同期を2.3%上回る水準にある。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月景気先行指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・USDAコーヒー生産国需給 (15:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

10年債利回り：3.440↓0.098

債券は反発。値ごろ感から買い戻しが進んだ。朝方は予想を下回る失業保険申請件数やフィラデルフィア連銀指数の改善などを嫌気して売りの展開。しかし、相場が前日のレンジも超える落ち混みとなり、買い戻しに弾みが付いたのだ。このため、午後の相場は急速に持ち直している。

10年債利回りは午前の取引で前日のレンジ上限に上昇したが、3.5%台後半は5月中旬以来の高水準に迫ったことで買いが入り始めた。午後にはペースも速まり、利回りは低下に転じた。そのまま下げを続け、最後は前日の上昇以上にダウン。超長期金利の30年債や金融政策の影響を受けやすい2年債も前日に上げた分を戻してなお低下となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：83.92、ユーロ/ドル：1.3243、ユーロ/円：111.13 （NY17:00）

為替はドル小幅安。強気の米経済指標を受けてドルが買い進まれる場面も見られたが、基本的にはポジション調整のドル売りが相場を主導する展開が続いた。ドル/円は東京では84円台前半の比較的狭いレンジ内で推移。ロンドンでは84円割れを試すまでにドルが売られる展開となった。NYに入ると失業保険申請件数や住宅着工、フィラデルフィア連銀指数が共に強気の内容だったことを受けて買いが集まったが、84円台半ばまで値を伸ばしたところで息切れ。昼前あたりから改めて売りに押される格好となり、午後遅くには84円を割り込んだ。

ユーロ/ドルは東京では1.32ドル台前半を中心に小動き。ロンドンでは欧州首脳会合が始まったことを受けて金融不安解決のための方針が打ち出されるとの期待からユーロが買われたが、1.32ドル台半ばで早々に伸び悩んだ。NYでは強気の米指標を受けて改めて売りが台頭、ギリシャ国債の格付け引き下げ観測が高まったこともあり1.32ドルを大きく割り込むまで値を下げる展開、午後からはポジション調整の買い戻しが集まり、遅くには再び1.32ドル台半ばまで値を回復した。ユーロ/円は東京では111円台前半から半ばの水準でもみ合う展開。ロンドンに入ると値幅こそ広くなったものの、方向感の見えない展開が続いた。NYに入るとやや買いが集まる場面が見られたものの、基本的な流れは変わらず。午後にはやや売りが優勢となり、111円台前半までじり安となった。

CBOT大豆1月限終値：1289-0↓7-1/2

シカゴ大豆は反落。朝方発表された輸出成約高が大幅に落ち込んだことを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが先行する展開となった。1月限は夜間取引ではやや買いが優勢となったものの、通常取引開始後は大きく売りが先行、1290セントと割り込むまで一気に値を崩した。その後は安値から買い戻されたものの、プラス圏を回復することなく息切れ。中盤以降は改めて売りに押される展開となり、最後は日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：587-1/2↑3-1/4

シカゴコーンは小幅反発。小麦や大豆が大きく値を崩す中にも関わらず、足元の需給の強さやアルゼンチンの乾燥懸念を支えにしっかりと買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後は大きく売りに押されたものの、押し目では買い意欲も強く早々に値を回復。朝方発表された輸出成約がまずまず好調な内容だったことも好感され、昼過ぎには590セントまで値を伸ばす場面も見られた。引けにかけては売りに押し戻されたが、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：749-3/4↓15-0

シカゴ小麦は反落。輸出成約高が予想を上回る好調な内容だったにもかかわらず、ファンドを中心にポジション整理の売りに押され12月2日以来の安値まで値を下げた。3月限は夜間取引ではやや買いが先行したものの、通常取引開始後は売り一色の相場展開。途中反発らしい反発も見られないまま値下がりを続け、最後は750セントの節目を割り込んで取引を終了した。

ダウ工業平均：11,499.25↑41.78
S&P500：1,242.87↑7.64
NASDAQ：2,637.31↑20.09

NY 株は反発。朝方に失業保険新規申請件数の減少やフィラデルフィア連銀指数の上昇など景気回復見通しを支える経済指標を好感し、買いの展開となった。ただ、住宅データに関すると着工件数が増加し、建築許可は減少とまだら模様。下院での大型減税延長法案の採決時期が不透明なことや17日まで欧州連合（EU）首脳会議開催とあり、様子見の向きもある。このため、買いのペースは緩やかだった。

相場は小高く始まってから、一時、マイナス転落もあった。午前の取引中に持ち直し、そのまま午後にかけてプラス圏で推移。上昇幅は限定的でも、最後まで値上がりを維持した。ダウ平均は2008年9月8日以降最高で引け、S&P500終値は2008年9月19日以来の高水準を更新。NASDAQ指数は10日に記録した年初来高値にほぼ並んだ。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.048↓0.174

NY天然ガスは大幅続落。在庫統計で積み増し幅が事前予想の範囲内に収まった事を受け、改めてポジション整理の売りが加速、11月16日以来の安値で取引を終了した。1月限は夜間取引から前日までの流れを継いだ売りが優勢、4.20ドルを割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後も特に動きは見られず。在庫統計では1,640億立方フィートと大幅な取り崩しとなったものの、特に強気サプライズということではなかったこともあり改めて売りが加速、4.10ドルを割り込むまで一気に値を崩した。中盤以降はややペースは鈍ったものの、売りの流れは変わらず。最後は4.00ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）は16日、11月のコロンビアコーヒー輸出が前年同月比27%増の78万4000袋になったと発表した。11月の生産は前年から29%増えて97万9000袋。年初から11ヶ月間あわせて輸出は6%減の667万袋だが、生産は前年同期を11%上回る780万袋という。

RBOBガソリン1月限：2.3043↓0.0049
暖房油1月限：2.4763↓0.0072

NY石油製品は小幅反落。強気の経済指標などや暖房需要の増加期待などを手掛かりに、前日の流れを継いだ買いが先行、昼過ぎまではプラス圏でしっかりの展開が続いた。しかし原油が軟調に推移する中で、一気に高値更新を試すような動きにもならず。最後は手仕舞い売りが膨らみマイナス転落して取引を終了した。

NYMEX原油1月限終値：87.70↓0.92

NY原油は反落。失業保険申請件数や住宅着工件数が強気の内容となったことが下支えとなったものの、日中を通じてクリスマスを前にしたポジション整理の売りに押される展開となった。1月限は夜間取引から売りが優勢の展開、一気に値を崩すような動きは見られなかったものの、88ドル台前半を中心に上値の重い展開が続いた。通常取引開始後も基本的に流れは変わらず。午後に入るとやや売り圧力が強まり、最後は88ドルを割り込んで取引を終了した。

メキシコ農務省コーヒー局は16日、11月のコーヒー輸出が前年同月比14.6%減の9万9661袋になったと発表した。10月に始まった2010/11年度は最初の二ヶ月間で20万3302袋を出荷し、これは前年同期を22.1%下回る。

COMEX金2月限終値：1,371.0↓15.2

NY金は大幅続落。午前中に強気の経済指標や長期金利の上昇を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく先行する展開となった。2月限は夜間取引ではややプラス圏で推移していたものの、早朝からジリジリと売りが先行。通常取引開始後は失業保険申請件数や住宅着工がやや強気の内容だったことも嫌気され、長期金利が上昇する中で1,360ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、昼には1,370ドルを回復するまでに値を伸ばしたものの、流れを強気に変えるには至らず。午後からは金利が低下に転じたにもかかわらず、最後まで上値の重い状態が続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：216.55↓0.95

NYコーヒーは小幅反落。需給面の材料に欠ける中、日中を通じてややマイナス圏に入ったあたりの狭いレンジ内でもみ合う展開が続いた。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢の展開。午前の早い時間には商いが薄い中でまとまった売りに押され214セントまで値を崩す場面も見られたが、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。その後は安値からジリジリと下げ幅を縮小する展開となったが、一方ではポジション整理の売り圧力も強く、最後までプラス圏を回復するには至らなかった。

ICE-US砂糖3月限終値：31.00↓0.11

NY砂糖は小幅反落。新たな材料に欠ける中、日中を通じて前日終値を中心とした比較的狭い値幅内で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。3月限は夜間の時間帯は小動き。朝方にはまとまった買いが入り前日の高値を上抜ける場面も見られたものの、早々に息切れ。その後は売りが優勢となり、31セントを割り込むまでに値を下げた。中盤には再びプラス圏を回復したものの、それ以上積極的な上昇には至らず。引けにかけては売りが膨らむなど、最後まで明確な方向性を持った動きが見られることはなかった。

米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルが四半期ごとに行なう景気調査によると、CEO景気見通し指数は10-12月期に101となった。前期の86.0から上昇し、2006年1-3月期以来の高水準である。一年前は71.5だった。

指数を構成する向こう6ヶ月間の売り上げについて増加を見込むのが80%となった。前期に66%だったのから上向き、逆に減少見通しが4%で前期から5ポイント下がった。横ばい見通しは前期から10ポイント下がって、前年同期と同じ15%となった。雇用見通しに関すると、増加が前期に比べて14ポイント高い45%。変化なしを見込む向きが前月を8ポイント下回る38%となり、比率が増加以下に転じた。減少は5ポイントダウンの18%である。設備投資計画では増資が前回調査の49%に対して58%。しかし、削減計画も6%から9%に伸び、2010年最高となる。しかし、前年同期の16%に比べると低い。

CEOの 2011年実質国内総生産（GDP）見通しは2.5%増だった。

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は12月14日時点で1520万トン、穀物輸入は 540万トンとなった。980万トンの純輸出で、前年同期に480万トンの純輸出だったのからアップ。14日までの小麦輸出が前年同期比36%増の1060 万トンだった。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が16日に発表したデータによると、2011年1月1日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,346万バレルと12月4日までの4週から7万バレル増加する。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は12月15日時点で90万3002トンとなった。前週の89万1057トントンから増加。一方、荷積みを予定している船舶数は33隻で、一週間前から4隻減った。

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から12月11日までに輸入粗糖から193万1000トンの精製糖を生産した。前年同期を10.15%上回る。同期間に加工した粗糖は196万6000トンで、これも前年から10.33%アップ。

インドのマハラシュトラ州砂糖組合幹部は16日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、州内の2010/11年度砂糖生産が12月15日時点で前年比6%増の160万トンとなったことを明かした。11月末まで降雨の影響で約1割減少だったのから改善だ。同氏は、ここにきて天気が良好で、砂糖きびの圧搾が進んだとコメント。圧搾高は11%増えて1687万トンという。166ある製糖所のうち153ヶ所が稼働しているとも述べた。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は16日、2010年の国内コーン生産について前年比5.2%増の1億7250万トンとの推定を発表した。小麦は前年と同水準の1億2510万トンと見越し、大豆推定は1.5%増えて1520万トンとしている。大豆が4.2減反となった以外、作付は増加したという。

ロシアのプーチン首相は16日に地元テレビで、政府が介入在庫から130万トンの穀物を放出することを明かした。国内供給が十分なため、輸入の必要はないともコメント。

ウクライナ統計委員会は16日、2011年の冬穀物作付が前年比5.5%減の808万8000ヘクタールになったと発表した。このうち、小麦の作付が655万ヘクタールだったとしている。

米不動産情報リアルティトラックによると、11月の米住宅差し押さえ件数は26万2339件となった。前月比21.02%減少し、前年比較だと14.44%ダウン。いずれも2ヶ月連続のマイナスである。

ウクライナの統計委員会が16日に発表したデータによると、国内の穀物在庫は12月1日時点で前年同期を14%下回る1800万トンとなった。小麦は740万トン、コーン690万トン。

ストラテジーグレインは16日、2010年の欧州連合（EU）穀物生産推定を100万トン引き下げ2億7500万トンとしたことを発表した。軟質小麦の70万トン減産とコーン減少を理由にしている。また、小麦とコーンの在庫が来年9月時点で必要最低限も下回り、いずれも今シーズンは供給不足となるのを見越す。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

米農務省（USDA）は16日、民間業者からヨルダン向けで15万トンの2010/11年度産小麦輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

経常収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル、▲赤字

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

アゼルバイジャン統計局が１６日に明らかにしたデータによると、同国の1月-11月原油生産量は4,710万3,000トン(日量103.4万バレル)と前年同期比で1.6%増加した。天然ガス生産は244億500万立方メートルと前年同期比で13.8%の増加となっている。

ロシア中銀が16日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月10日時点で4,828億ドルと前週から13億ドル増加した。年初の4,390億ドルからは438億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・11月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )
・7-9月期経常収支 (08:30 )
・12月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・株価指数先物 12月限納会
・株価指数先物 12月限OP 納会