ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.960↑0.015

債券はまちまち。ギリシャの財政問題を巡る不安一服が重しとなり、売りが出やすくなった。ただ、米連邦公開市場委員会（FOMC）が明日に2日間の会合を開くことから、市場は声明発表を待って大きく売り込むのを見送り。景気の不透明感が根強いことを背景に買い戻しも断続的にみられている。

週末のユーロ圏財務相会合でギリシャ支援が決まらなかったため夜間取引に買いが集まったが、融資上限の引き上げ、また高官発言でギリシャの問題解決への期待が改めて重しとなり、相場も弱含んだ。10年債の利回り上昇が午前の取引で進み、2.98%と先週末最高近くに上昇。午後はFOMCなどを意識してやや伸び悩んだ。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：80.27、ユーロ/ドル：1.4305、ユーロ/円：114.84 （NY17:00）

為替は円安が進行。ギリシャの金融支援に対する期待やNY株の上昇を受け投資家のリスク回避の動きが後退、円を売る動きにつながった。ドル/円は東京では80.10円台を中心としたレンジ内で推移。ロンドン朝に派一時的に80円割れを試す動きも見られたものの、直後から買い戻しが集まりそのままNY早朝には80.30円台まで値を伸ばした。その後は改めて売りに押し戻されたものの、80円台はしっかりと維持。結局NY午後まで大きな動きが見られることはなかった。

ユーロ/ドルは東京から売りが先行し1.42ドル台後半の水準で推移。週末の欧州財務相会合でギリシャ支援がまとまらなかったことを嫌気した。その後改めて売りが膨らみロンドン朝には1.42ドルを割り込む場面も見られたが、NYに入ると株高の進行と共に買いが加速、早々に1.43ドル台を回復した。ユーロ/円は東京では114円台前半から半ばの水準で推移。午後から売り圧力が強まりロンドン朝には113円台後半まで値を下げたものの、その後はしっかりと回復。NYでは昼にかけて115円台をうかがうまでに値を伸ばした。

NYMEX天然ガス7月限終値：4.317↓0.008

NY天然ガスは小幅続落。目先冷房需要の増加が期待できるような気温上昇が予想されていないこともあり、最後は売りに押し戻された。7月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行。通常取引開始後はポジション整理の買い戻しが先行、一時4.30ドル台後半まで値を伸ばしたものの、一気に流れを変えるだけの勢いもない。引けに欠けては改めて売りが膨らみ、マイナス転落して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,080.38↑76.02
S&P500：1,278.36↑6.86
NASDAQ：2,629.66↑13.18

NY 株は上昇。ギリシャの財政不安がやや後退し、値ごろ感も手伝って買い戻しが集まった。取引の早い段階では19日のユーロ圏財務相会合で、ギリシャへの追加金融視線決定が先送りとなったことを嫌気。しかし、高官発言などでギリシャの財政問題解決の期待もまだ残って買いにつながった。

相場は下落して始まったが、比較的早くにプラス転換した。そのまま昼にかけて上昇幅を拡大。午後はペースも落ち着いて小じっかりと推移した。ダウ平均とS&P500は日続伸し、ダウ平均に関すると9日以来の高値で終了だ。NASDAQ指数は4日ぶりに反発した。

CBOT大豆7月限終値：1335-3/4↑2-3/4、11月限終値：1335-1/2↑2-1/4

シカゴ大豆は反発。ギリシャの財政問題に気を揉む一方で、足元の需給ひっ迫感や作付見通しの不透明感、大豆ミール需要増加観測などを支えに買いにシフトした。相場は早い段階での下落から回復。7月限は限定的ながらもプラス圏での推移となった。

CBOTコーン7月限終値700-1/2↑2-1/2、12月限終値：660-0↑7-0

シカゴコーンは上昇。原油価格の回復を好感し、買いが集まった。取引の早い段階ではギリシャの財政問題を背景にした商品全般の相場下落につれて売り先行となりながら、原油相場に追随して相場は下げから持ち直しである。ただ、取引終了後に控える米農務省のクロップレポーをにらみ、積極的な買いも手控え気味だ。このため、7月限は引けにかけて伸び悩んだ。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

CBOT小麦7月限終値：659-1/4↓13

シカゴ小麦は下落。米国の収穫が順調に進んでるとみられるのを背景に売り圧力が強まった。夜間取引に目先の降雨予報を手がかりに買いもあったが､売りの流れも切れずに結局､通常取引では弱気の相場展開だ。7月限は下値を試す展開となって、654-1/4まで下落。昨年7月22日以来の安値更新になる。

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

6月19日現在

RBOBガソリン7月限：2.9115↓0.0345
暖房油7月限：2.9320↓0.0513

NY石油製品は続落。夜間取引ではギリシャの金融不安などを嫌気した原油の下落に連れて大きく売りが先行。通常取引開始後は買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復するには至らなかった。中盤以降は改めて売りが膨らみ、日中安値を大きく更新して取引を終了した。

NYMEX原油8月限終値：93.63↑0.23

NY原油は小幅反発。株高の進行につれ、しっかりと買いが集まった。8月限は夜間取引ではギリシャの金融支援がなかなかまとまらないことを嫌気、一時92ドルを割り込むまで大きく売りが膨らんだ。しかし通常取引開始時にはまとまった買いが入り一気に93ドル台まで値を回復。中盤にかけてはややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い推移が続いたものの、引けにかけては株高の進行などを支えに買いが加速、一時93ドル台後半まで値を伸ばした。

COMEX金8月限終値：1,542.0↑2.9

NY金は小幅続伸。ギリシャに対する金融支援がなかなかまとまらないことを受け、先行き不透明感から改めて安全資産としての買いが集まった。8月限は夜間取引前半には買いが先行したものの、ロンドンに入ったあたりからはややマイナス圏に入ったところで上値の重い展開。通常取引開始後にはまとまった買いが入り1,550ドルを試すまで値を伸ばしたものの、その後は再びマイナス転落するなど、不安定な値動きとなった。中盤以降は落ち着きを取り戻し、1,540ドルをやや上回ったあたりでしっかりと推移した。

ICE-USコーヒー7月限終値：249.55↓8.35

NYコーヒーは続落。先週末の下落の流れを引き継ぎ、相場は一段安となった。ドル上昇やブラジルの天候改善が響き、またギリシャの財政問題を巡る不透明感が依然として強いことからも売りの流れが切れない。7月限は夜間取引で心理的な節目とされていた2.5ドル割れ。通常取引に入りさらに下げ幅が広がり、一時、1月28日以来の低水準となる244.15まで落ち込んだ。

ICE-US砂糖10月限終値：26.21↑0.83

NY砂糖は続伸。需給に着目した買いにテクニカルな動きも加わって相場上昇が進んだ。ギリシャの財政問題、ほかの商品相場下落に反応は限られ、この結果、買いの流れも切れず。10月限は朝方に下げる場面もあったが、すぐに上向き、日中は上値を追う展開となった。取引終了近くで26.31と3月9日以来の高値を付けた。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が発表した交通量データによると、4月の全米自動車走行距離は 2,504億9,600万マイルと前年同月に比べ2.4%、61億4,400万マイル減少した。年初来の累計では9,391億6,300万マイルと前年同期を0.8%下回っている。地域別では北東部が前年比3.3%減の353億8,600万マイル、南東部が2.1%減の 551億7,000万マイル、中西部が3.5%減の558億5,700万マイル、南部メキシコ湾岸が2.2%減の485億9,500万マイル、西部は1.2%減の554億8,900マイルとなった。

インド政府が50万トンの砂糖輸出枠に基づいて41万6912トンの許可を発行したと報じられている。政府関係者によると、6月20日時点で490以上の製糖所に輸出許可が下りた。許可申請は17日で締め切っている。

インドネシア国営PTPN Xの関係者は20日、価格が高すぎることを理由に同社が粗糖輸入を先送りすると明かした。7月に価格上昇が一服するようなら最高3万トン買い付ける見通しも示している。

米農務省（USDA）は20日、民間業者から中国向けで12万トンの2011/12年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。一方、やはり中国向けだった12万トンの2010/11年度産大豆成約がキャンセルとのレポートもあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

国営フード・コープ関係者によると、フード・コープが3月15日からこれまで政府在庫の積み増し向けに買い取った小麦は2745万トンとなり、22.3%上回る。豊作を背景に2800万トンを超える見通しであり、2850万トンに到達することもある得るだろうという。

ヨルダンが10万トンの硬質小麦買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、物色しているのは9-11月に出荷できる小麦。原産国は売却側の選択にするという。

中国紙は20日、河南省における2011年の小麦をほとんどとする夏穀物収穫が前年の3090万トンを上回り、9年連続増加するとの見通しを報じた。国内で最大規模となる小麦収穫は完了という。2番目に小麦生産が大きい山東省でも増加見通しで、潅漑が奏功したことを記している。このほか、3番目の河北省、4番目の安徽省もやはり前年比プラスとした。

サウジアラビア国営GSFMOは週末に36万トンの小麦を買い付けたことを発表した。9-10月に納入予定。購入したのは米産と欧州産だったという。価格は不明。

UCDAによると、2010/11年度のロブスタコーヒー輸出は5月までの8ヶ月間であわせて前年同期を2.4%上回る130万袋だった。今年度に入って初めて前年比プラスになったとしている。一方、同期間のアラビカ輸出は一年前から10%減少して45万147袋、ロブスタとアラビカあわせて4%減の175万袋。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は、6月の同国コーヒー輸出が26万5000袋になるとの見通しを発表した。前年同月比12.8%増加の見方で、西部と南部の収穫、価格上昇が背景にあるという。

メキシココーヒー協会（Amecafe）によると、5月の同国コーヒー輸出が前年同月比53%増の38万160袋となった。2010/11年度に入って5月までの8ヶ月間で175万袋を出荷し、これは前年同期を6%下回るという。2010/11年度前半は天候要因や期の老朽化などで生産が落ち込んだが、4-5月と改善し、輸出も上向いている。

クウェートのアル・ブサイリ石油相は20日、同国は現在市場の需要に対応するために日量250万から270万バレルの石油生産を行っていることを明らかにした。アル・アラビアTVが伝えた。先のOPEC総会で合意に至らなかったにも関わらず、サウジが単独で増産を進める意向を示していることについて、その動きを支持するかどうかについては明らかにしなかったが、同国の方針は、相場を急落させることなく石油需要を満たしていくことだとは述べた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.940↑0.007

債券市場で長期債が売られ、短期債には買いが入った。ギリシャの財政不安をやや後退させるニュースを嫌気して売り先行。しかし、ムーディーズがイタリア格下げの方向で見直すと伝わり、また米経済指標はまだら模様だったため売りの流れも比較的早くに鈍っている。週末前でもあり、短期債中心に相場は持ち直した。

10年債利回りは朝方に2.98%まで上がったが、3%に届く前に上昇一服だ。株式相場が上昇幅を縮めていることを着目した買いもあり、利回りは伸び悩み。横ばい水準に戻す場面もあり、最後は前日より若干高い水準で引けた。2年債利回りは低下。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：80.05、ユーロ/ドル：1.4300、ユーロ/円：114.48 （NY17:00）

為替はドルがジリ安の展開。ギリシャの金融支援に関する情報が交錯、不透明感が高まる中、特に大きな買い材料の見当たらないドルに売りが膨らむ展開となった。ドル/円は東京では80円台半ばから後半にかけての狭いレンジ内で推移。ロンドンに入るとジリジリと売り圧力が強まる展開、NYに入っても流れは変わらず、昼前には80円の節目割れを試すまで下げ幅を拡大した。午後には一旦買い戻しが入る場面も見られたが、最後は再び80円割れを試す格好で越週となった。

ユーロ/ドルは東京ではユーロジリ安、午後には1.41ドル台前半まで値を下げたものの、ロンドンに入ると反転。ギリシャの金融支援に関して難色を示しているドイツが譲歩するとの見方が強まり、NY朝には1.43ドル台まで一気に買い戻された。その後は昼前に1.43ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られたが、それ以上の買いは見られず。午後からは1.43ドルを挟んだレンジ内で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京ではユーロ売りが先行、ロンドン朝には113円台後半まで値を下げたものの、その後は急速に買いが集まり、NY朝には114円台後半まで値を回復した。その後は買いも一服、114円台半ばから後半にかけてのレンジ内でのもみ合いとなった。

ダウ工業平均：12,004.36↑42.84
S&P500：1,271.50↑3.86
NASDAQ：2,616.48↓7.22

NY 株はまちまち。ギリシャの財政不安がやや薄れ、買いにつながった。ドイツ首相とフランス大統領がギリシャ問題で協議した後、問題解決に協調姿勢を示したためだ。値ごろ感からの買いも相場上昇を支援。ただ、景気の不透明感が根強いため、買いは限定的だった。

相場は上昇して始まったが、比較的早い段階で上値が重たくなっている。昼から伸び悩み。それでも、ダウ平均とS&P00は続伸し、ダウ平均が1万2000ドル台を回復した。ダウ平均とS&P500は7週間ぶりの上昇でもある。

しかし、NASDAQ指数は携帯端末リサーチ・イン・モーションの弱気決算を背景にしたハイテク株下落により昼過ぎにマイナス転落した。そのまま軟調な展開となり、最後は僅かにも3月16日に付けた年初来安値より低く終了。終値は昨年12月以降最低だった。前週比較だと、5週連続で下落。

NYMEX天然ガス7月限終値：4.325↓0.087

NY天然ガスは続落。目先中西部や南部で暑さが和らぐとの予報や、定期点検を終えた原子力発電所の稼働率が上がるとの見方が売りを誘う格好となり、終値ベースで5月20日以来の安値間で値を下げた。7月限は夜間取引で朝方やや買いが先行する場面が見られたものの、通常取引開始後は売り一色の相場展開。途中反発らしい反発もないままに値下がりを続け、4.30ドル台前半まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

CBOT大豆7月限終値：1333-0↓17-1/2、11月限終値：1333-1/2↓17-0

シカゴ大豆は続落。天気に恵まれて収穫見通しが改善するとの見方から売り圧力が強まった。原油価格の下落も重し。さらに、コーンを買って、大豆を売る動きが加わり、相場下落が進んだ。夜間取引では値ごろ感の買いもみられながら、長続きせず、7月限は弱気のスタート。そのまま下げ幅を広げ、5月17日以来の低水準となる1330-1/2を記録した。

CBOTコーン7月限終値700-1/4↓1-1/4、12月限終値：660-0↑7-0

シカゴコーン限月の大勢が上昇。前日に1ヶ月ぶりの安値を記録した反動で買い戻しが集まった。さらに韓国の買い付けが相次いだのも市場は好感している。原油価格の下落を嫌気し売りが台頭する場面もあったが、コーン買い・大豆売りの動きで下支えとなった。ただ、7月限は下げから持ち直しきれず、5月16日以来の安値を更新して引けた。

CBOT小麦7月限終値：672-1/4↓1

シカゴ小麦はまちまち。最近の値下がりで値ごろ感があり、また韓国の買い付けニュースをプラスに受け止められながら、景気減速や原油安が重しとなった。7月限は前日に落ち込んだ反動から上昇して始まったが、午前の取引で息切れ。下げに転じた後は軟調な展開である。一時は670を下回り、664まで落ちて2010年7月28日以来の低水準を更新した。引けにかけて下げ渋ってもやはり昨年7月以降最低水準だ。一方、期先には買いの流れを維持して上昇した限月もある。

RBOBガソリン7月限：2.9460↓0.0034
暖房油7月限：2.9833↓0.0205

NY石油製品は暖房油を中心に反落。夜間取引でから原油の急落につれて大きく値を下げる展開。その後買い戻しが入ったものの、通常取引開始後は弱気の経済指標や原油安の進行を嫌気、ジリジリと値を下げる展開となった。ガソリンは押し目で買い意欲も強く、下げ幅も限定的なものにとどまった。

NYMEX原油7月限終値：93.01↓1.94

NY原油は大幅反落。弱気の経済指標やギリシャ問題を嫌気、一時92ドル台を割り込むまで大きく値を崩す展開となった。7月限は夜間取引から大きく売りが先行。朝方には買い戻しが入る場面も見られたものの、一気にプラス圏を回復するには至らず。その後はミシガン大消費者指数が弱気の内容となったことなどにつれて改めて売りが加速、昼過ぎには91.84ドルの日中安値をつけるまで下げ幅を拡大した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

6月14日 現在、 先物 + オプション サマリー

ICE-US砂糖7月限終値：26.37↑0.45

NY砂糖は続伸。ブラジルの出荷でボトルネックとなっていることを手掛かりに買いが集まった。8月のラマダンにおける需要増加も織り込み始めている。前日の上昇の流れを引き継いで高く始まり、7月限は26セント台に上がった。一時、前日終値近辺でもみ合いながら、その後はしっかりと上値を追う展開。本日最高で26.42と3月14日以来の高水準を付けた。

ICE-USコーヒー7月限終値：249.55↓8.35

NYコーヒーは続落。需給ひっ迫懸念がやや後退し、相場下落となった。ブラジルの主要生産地で収穫に適した天気予報となっているのが背景にある。米景気の不透明感や欧州財政問題も重し。一方で、下支えするような材料は見当たらない。夜間取引で買い戻しはみられたが、長続きせず、結局、通常取引では売りが優勢だ。7月限はいったん下げ止まってもすぐにピッチを上げてレンジ切り下げ。250を割り込んで値下がりが一服しながら、結局、引けにかけて再び弱含んだ。終了近くで本日の安値を更新し、2月1日以来の低水準となる249.10まで下がった。

COMEX金8月限終値：1,539.1↑9.2

NY金は続伸。ギリシャの金融支援に関して先行き不透明感が強まる中、弱気の経済指標などを手掛かりに安全資産としての買いが集まった。8月限は夜間取引では売りが先行する場面も見られたが、早朝には値を回復。通常取引開始後は前日終値近辺での推移が続いた。その後はミシガン大消費者指数が予想を下回ったことを受けて買いが集まり1,540ドル台まで急伸。午後にかけてやや売りに押し戻される場面も見られたが、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

欧州銀大手ラボバンクのアナリストは17日、2010/11年度のブラジルコーン生産が同国農務省商品供給公社（CONAB）の予測を下回る見通しを示した。乾燥、遅い作付によるサブクロップへの影響の可能性を指摘。サブクロップ1700万トン、メインとあわせて5200万トンになるとした。CONABが今月8日に発表した最新予測では、コーン全体で5673万2800トン、サブが2169万8100トンだった。

経済協力開発機構（OECD）は17日に発表した国連食糧農業機関（FAO）との合同レポートで、世界砂糖生産が向こう10年間で約5000万トン増加し、2020/21年度に2億900万トンになると見通した。価格上昇と需要増加、またエタノール生産などでの消費拡大により、多くの生産地域で生産意欲が高まるためという。

ブラジルが輸出で55%を占めるとし、インドの生産は向こう10年間で年平均3200万トンに増加するとした。タイの生産は2020/21年までに8700万トンとなるのを見込む。ただ、先進国の生産では、減少あるいは停滞するところがありそうだともいう。

世界砂糖消費は2020/21年にかけて年2.2%増加すを予想した。過去10年間の年平均伸び率2.6%を下回る見方で、価格上昇を理由にしている。砂糖価格はまずインドやほかの輸出国の生産増加を背景に2012/13年まで下落となり、しかし、その後から2015/16にかけてインドの生産サイクルが下向きとって世界生産の減少、価格は上昇に転じると見通す。2020/21年度までのICE粗糖価格予測が1トン408ドル、LIFFE白糖価格は同508ドル。

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

経済協力開発機構（OECD）は17日に発表した国連食糧農業機関（FAO）との合同レポートで、2020年までにロシアとウクライナ、カザフスタンの小麦輸出が米国の2倍近くに増えるとの見通しを示した。ロシアだけで米国からの出荷を若干下回るだけとしている。ただ、一貫性に欠ける政策方針、天候パターンの変動によって主要生産国として伸びるに限界があるかもしれないとコメントした。レポートではこのほか、向こう10年間の穀物生産で中南米や東欧の伸びが中心となる一方、先進国においては停滞すると見通す。

韓国MFGが13万8000トンに相当する2カーゴのコーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、1カーゴの価格が1トン349.99ドル、もう一つが同351.30ドル。MFGはまた飼料用小麦も購入した模様で、規模は3カーゴ、あわせて16万5000トン。カーゴの一つはカナダ産になり、同297ドルで成立下と伝わっている。残る2カーゴの原産国は売却側の選択で、価格が同289ドルと290ドル。9月15-20日の納入となるようだ。

インド農務省が17日に発表したデータによると、同日付の砂糖きび作付は509万ヘクタールとなった。前年同期に比べて22万3000ヘクタール増加。

ロシア統計局によると、1月から5月に輸入粗糖から生産した精製糖は前年同期を40.9%上回った。5月だけで一年前より8.5%多く、前月比較で52.6%増加という。なお、生産量のデータは出ていない。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は16日の米上院によるエタノール補助金撤廃案可決を歓迎する声明を発表した。ブラジルで生産するさとうきびベースのエタノールの販売チャンスが大きくなり、燃料価格下落に寄与するとコメント。なお、エタノール補助に関する法案が下院で採決となる見通しは立っていない。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は6月15日時点で232万トンとなった。前週の223万トンを上回る。荷積みを予定している船舶数は59隻で、一週間前から1隻減ったたという。

パキスタンの2,011年小麦輸出がすでに過去最高の200万トンになっていると報じられた。地元商社シートレード幹部は、輸出が8月初めまでに300万トン近くになると見通す。同氏はこのほか、東南アジア諸国の間で価格差に着目してインド産のコーンからパキスタン産に乗り換える動きがあることも示した。

韓国飼料メーカー最大手のNOFIが5万5000トンの飼料用小麦を1トン288ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、10月5日に納入予定。同社はまた、計17万9000トンに相当する3カーゴのコーン購入も伝わっている。このうち一つのカーゴの価格が同349.60ドル、残る2カーゴは同351.49ドルだったという。納入は9月1日、15日、25日になる模様。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55 )
・5月景気先行指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.924↓0.047

債券は続伸。引き続きギリシャの財政不安が買い意欲を支えた。ギリシャへの追加金融支援の行方が不透明なことなどで、デフォルト不安がくすぶっているのが背景にある。米国ではフィラデルフィア連銀景気指数が予想以上に悪化し、やはりプラスに作用した。

10年債利回りは取引の早い段階で小高くなる場面もあったが、低下に戻ってからはレンジを切り下げる展開だ。一時、2.88%と昨年12月以来の低水準となった。その後は下げ渋り。2年債利回りは昨年11月以来の低水準を付ける場面があった。

ドル/円：80.62、ユーロ/ドル：1.4210、ユーロ/円：114.57 （NY17:00）

為替は円高が進行。ギリシャ問題や米景気減速が引き続き大きな懸念材料となる中、リスク回避の円買いが先行する展開となった。ドル/円は東京では81円をやや下回ったあたりでの小動き。ロンドン朝にかけて80円台半ばまで値を下げた。NYでは朝方失業保険申請件数や住宅着工が予想より強気の内容となったことを好感し買いが集まったものの、81円台を回復するには至らず。その後はフィラデルフィア連銀指数が大幅に悪化したことなどを嫌気、80円台半ばまで再びジリジリと値を下げる展開となった。

ユーロ/ドルは東京では1.41ドル台後半での推移。午後にはまとまった売りが出て、1.41ドルを割り込むまで一気に値を崩した、ロンドンでは上下に方向感なく振れる不安定な展開が続いたが、NY朝には1.40ドル台後半までやや下げ幅を拡大。その後は米景気悪化懸念などがドル売り圧力となる中で徐々に値を回復、午後遅くには1.42ドル台をつけるに至った。ユーロ/円は東京午前には114円台後半の水準で推移していたものの、午後からロンドンにかけて売りが加速、一時113円台半ばまで値を下げた。NYに入ると114円台まで値を回復したものの、それ以上大きな動きは見られなかった。

ダウ工業平均：11,961.52↑64.25
S&P500：1,267.64↑2.22
NASDAQ：2,623.70↓7.76

NY 株はまちまち。値ごろ感から大型株を中心に買いが集まった。朝方に失業保険申請件数が予想を下回り、住宅着工および件しく許可は予想以上だったのも支援。ただ、その後にフィラデルフィア連銀指数の落ち込みを受けており、景気への警戒は根強い。ギリシャの財政問題もあり、買いは限られた。

相場はもみ合いのスタートを経て、上昇した。しかし、午後には値上がりも息切れとなって、マイナス転落だ。ダウ平均とS&P500は引けにかけてプラス圏に持ち直したが、NASDAQ指数は続落。3月16日以来の安値を更新して引けた。

CBOT大豆7月限終値：1350-1/2↓17-1/2、11月限終値：1350-1/4↓16-1/2

シカゴ大豆は下落。欧州の財政問題、米景気減速懸念からリスク回避で売りが優勢となった。米中西部で穏やかな天気が生育に寄与するとの見方も重し。夜間取引から売りがたい当紙、そのまま通常取引でも流れを引き継いだ。7月限は終日、下値を試す展開。引け際に1348と5月18日以来の安値を付けた。

CBOTコーン7月限終値699-0↓26-3/4、12月限終値：650-0↓16-0

シカゴコーンは続落。引き続き生育に適した天気予報を嫌気し、さらに米輸出成約高が予想下限だったことから売り圧力が強まった。欧州の財政問題でリスク回避の動きもある。夜間取引から買いもみられたが、売りも途切れず、7月限は再び下げた。特に取引中盤で下落ピッチが速まり、7ドルを割り込んだ。いったん下げ渋って、引けにかけて再び節目を下抜けた。7ドルを下回っての引けは5月16日以来になる。

CBOT小麦7月限終値：671-1/2↓37

シカゴ小麦は大幅続落。欧州の財政問題でリスク回避の空気が強まり、また米国の収穫が順調とみられるのも重しとなった。日中はコーンの値下がりが進むのにつれて売りがさらに拡大。7月限は取引の早い段階で7ドル割割り、日中は何度か下げ止まりながらも、結局は終日、レンジを切り下げる展開だった。取引終了近くには670までダウンで、これは2010年7月28日以来の低水準である。

NYMEX天然ガス7月限終値：4.412↓0.165

NY天然ガスは大幅続落。在庫統計が特に強気のサプライズとならなかったことから、それまでの流れを継いだポジション整理の売りが改めて加速した。現時点で冷房需要増への期待を高めるような予報が出てないことも弱気に作用した。7月限は夜間取引でやや買いが先行する場面も見られたものの、早々に息切れ。在庫統計発表後は一気に売りが加速する展開となり、引け前には一時4.40ドル割れを意識するような水準まで下げ幅を拡大した。

ブラジルの農業顧問データグロ幹部は16日の、2011/12年度の国内砂糖きび作柄がさえないスタートでも改善の余地があるとの見方を示した。しかし、現時点ではなお不調なことを認識。200//09年度の金融危機による影響、また2009年に多雨、2010年には干ばつとなったインパクトが現在、中南部の砂糖きび生産で表面化していることを指摘した。害虫や病気の問題なども挙げている。1ヘクタールあたりの砂糖きび収穫は当初の予測から10-20%落ちており、シーズン終了時までには7%下回っているだろうと見通す。

RBOBガソリン7月限：2.9494↑0.0259
暖房油7月限：3.0038↑0.0190

NY石油製品は反発。前日の急落の反動もあり、夜間取引からポジション整理の買い戻し先行。一気に流れを強気に戻すだけの力強さは見られなかったものの、最後までしっかりと推移した。暖房油はわずかながらも3ドルの大台を回復して終了した。

NYMEX原油7月限終値：94.95↑0.14

NY原油は小幅反発。IEAが需要見通しを引き上げたことなどを好感、前日の急落の反動もあって買いが先行したものの、米景気減速懸念が重石となり上げ幅は極めて限定的なものにとどまった。7月限は夜間取引で一時95ドル台後半まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。通常取引開始後は95ドルを挟んだ比較的狭いレンジ内で上下を繰り返す展開となった。

COMEX金8月限終値：1,529.9↑3.7

NY金は小幅続伸。米景気減速懸念が強まる中、安全資産としての買いが先行、日中を通じてしっかりの展開となった。8月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いがやや優勢の展開。通常取引開始後は失業保険申請件数や住宅着工が強気の内容だったことや、株式市場が買い先行で開始したのを嫌気し売りに押し戻される場面も見られたが、その後発表されたフィラデルフィア連銀指数が弱気のサプライズとなったことを手掛かり値を回復、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。

米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルが四半期ごとに行なう景気調査によると、CEO景気見通し指数は4-6月期に109.9となった。1-3月期の113.0から低下したが、昨年10-12月期の101.0、また昨年4-6月期の94.6は上回る。

指数を構成する向こう6ヶ月間の売り上げについて増加を見込むのが87%となった。前期の92%からダウン。減少見通しは3ヶ月前にゼロだったのから2%と僅かに上向いた。横ばい見通しは前期より4ポイント高い12%。雇用見通しに関すると、増加が前回調査で52%、直近の調査は51%である。減少は11%で前期と変わらず、横ばい見通しが1ポイント上がって38%となった。設備投資計画では増資が前回調査の62%から61%に下がり、削減計画は6%から7%にアップ。

CEOの 2011年実質国内総生産（GDP）見通しは2.8%増だった。前回調査での2.9%から僅かに下方修正になる。

ICE-USコーヒー7月限終値：257.90↓4.75

NYコーヒーは続落。ドル安を嫌気し、早くから売りが広がった。ブラジルの降霜懸念が薄れ、供給面でも重し。取引の早い段階から相場は弱含んだ。ドル上昇一服となるのを背景に7月限が下げ渋る場面もあったが、取引終盤に改めて下値を試す展開。一時257.50まで下がって、3日以来の低水準を付けた。

ICE-US砂糖7月限終値：25.92↑0.84

NY砂糖は反発。原油価格の回復を支えに買い戻しが集まった。夜間取引で下値を試す展開を経て下げ渋り。通常取引でも7月限は下落のスタートとからすぐに下げ渋り。前日終値近辺でのもみ合いを経て、上昇となった。取引終盤には25.96セントまで上昇し、26セントに迫る場面もあった。

米財務省は16日、30年物インフレ連動債の銘柄統合入札（リオープン)予定額を70億ドルと発表した。2月の新規発行で90億ドルだったのと比べて20億ドル少なく、昨年8月の前回リオープン時と同額。入札は23日に実施する。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）は16日、5月のコロンビアコーヒー輸出が前年同月比12%増の64万5000袋になったと発表した。5月の国内コーヒー生産は67万3000袋で、一年前を18%下回ったという。

報道によると、米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスは、2011年の米コーン作付が9061万3000エーカーになるとの見通しを明かした。前年から242万エーカー増加の見方になり、しかし、5月時点での予測から126万エーカー下方修正。降雨による作業への影響で14州の作付見通しを下方修正したようだ。最大の引き下げがオハイオとミネソタの30万エーカー。インディアナとサウスダコタでは20万エーカーの下方修正と伝わっている。

大豆作付は7639万4,000エーカーを見越しているという。前年から 101万エーカー減少だが、従来予測を38万5000エーカー上回る。生産地帯東部の作付見通しを30万エーカー上方修正し、これはミネソタで天候要因によりコーンから大豆にシフトすることによるとのことだ。西部は10万エーカー上方修正したもよう。

報道によると、米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスは2011年の米小麦作付推定を5650万エーカーと発表した。前年から290万エーカー増加の見方。春小麦が1328万7000エーカー、デュラム195万5000エーカーで、いずれも5月時点での予測から引き下げたという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

アルゼンチン農務省は16日に発表した月次クロップレポートで、2010/11年度の大豆生産推定を引き下げた。最新予測は4960万トンで、従来予測の5040万トンから改定。一方、2010/11年度のコーン生産推定は70万トン引き上げ、2160万トンとした。農務省によると、大豆はこれまで97%の収穫を終え、完了間近。コーンの収穫は84％終了した。

アルゼンチン農務省は16日に発表した月次クロップレポートで、2011/12年度の小麦作付を470万ヘクタールと推定していることを示した。従来の500万ヘクタールから引き下げ。

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は6月15日時点で2660万トン、穀物輸入は1229万トンとなった。1431万トンの純輸出で、前年同期に1490万トンの純輸出だったのを下回る。15日までの小麦輸出が前年同期比3%増の1795万トンだった。

エクアドルコーヒー協会によると、4月の同国コーヒー輸出は前年同月比32%増の10万1114袋になった。年初から4ヶ月間あわせて41万7772袋で、前年同期を31%上回るという。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）幹部は16日の国際メタル会議で、最近の金価格は中国の需要増加を完全に織り込んでいないとの見方を示した。中国は今年1-3月期に金地金および金貨の投資でインドを抜き世界最大となっている。政府のインフレ対策でも需要後退に至っていないようだとコメント。中国の禁輸入も伸びており、価格上昇圧力が強まるとの見通しを示した。

ブラジルの国営石油会社ペトロブラスによると、5月の石油と天然ガスの生産量が原油換算（BOE）で日量258万6000万バレルになった。前月から0.8%増加、新しい油田・ガス田での生産開始が一部プラットフォームのメンテナンスによる減少分を相殺したという。ただ、前年同月と比べると0.5%減少。原油だけでは前月とほぼ同水準の日量200万3000バレル、前年比では0.8%減少。天然ガスの生産は前月比4.4%増の7280万立方メートルだった。

ロシアの砂糖生産者組合によると、輸入粗糖からの精製糖生産が6月14日時点で156万トンとなった。前年同期から25.7%増加。年初から製糖所が受け取った粗糖が前年比17.5%増の164万8000、加工した粗糖は25%増の159万6000トンという。

アルジェリアが35万トンの小麦を1トン341ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、フランス産の購入だったとみられる。

ストラテジーグレインは16日、2011/12年度の欧州連合（EU）小麦生産が1億2560万トンになるとの見通しを発表した。従来予測から600万トンの下方修正。6月初めにかけてEU西部で続いた干ばつの影響を理由にしている。

2010/11年度の小麦生産推定は20万トン引き上げて1億2660万トンとした。EUの2010/11年度小麦期末在庫は920万トンを見越しており、これは在庫で義務付けられている最低水準を150万トン近く下回るという。

2011/12年度のEUコーン生産予測は10万トン引き下げて5900万トンにしたことを明かした。東部で生育環境が良好でありながら、フランスの干ばつのインパクトで相殺するとの見方を示す。

ロシア中銀が16日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は6月10日時点で5280億ドルとあった。前週から52億ドル増え、年初から486億ドル増加となる。

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

経常収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル、▲赤字

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

韓国のKocopiaが5万5000トンのコーンを1トン358.37ドルで買い付けたと報じられている。関係者によると、原産国は売却したカーギルの選択になる。9月25日までに納入の見通し。

中国商務部は5月16-31日の輸入業者報告に基づいて6月の大豆輸入を556万8820トンと見越していることを発表した。従来推定から上方修正。大豆油輸入は18万1094トンとこれも従来を上回る推定だ。しかし、大豆ミールの輸入推定は500トンに引き下げた。

欧州コーヒー連盟は16日、欧州内のコーヒー在庫が4月に1146万袋になったと発表した。前月から39万2988袋増加という。最大規模のアントワープで31万1800袋増え、増加幅もほかに比べて大きかった。ジェノバとトリエステも前月からアップ。しかし、ブレーメンの在庫は11万4867袋減少した。

全日本コーヒー協会のデータによると、日本のコーヒー在庫が4月末時点で12万5958トンになった。年初から13%近く増えたという。

国際エネルギー機関（IEA）は16日に発表した月報で、2011年の世界石油需要を日量8,930万バレルと推定、前月から12万バレル引き上げた。OECD諸国の需要は景気減速に伴い伸び悩むものの、中国やインドのガスオイル需要の伸びを中心に新興国の需要の伸びが全体を押し上げるという。2010年度の需要は日量8,800万バレル、前年比では2011年度が130万バレル、2010年度が280万バレルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・5月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )
・1-3月期経常収支 (08:30 )
・6月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・原油 7月限OP 納会
・株価指数先物 6月限OP 納会
・株価指数先物 6月限納会