米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が発表した交通量データによると、10月の全米自動車走行距離は 2,539億6,400万マイルと前年同月に比べ2.3%、60億4,000万マイル減少した。年初来の累計では2兆4,763億5,000万マイルと前年同期を1.4%下回っている。地域別では北東部が前年比2.5%減の373億7,200万マイル、南東部が3.1%減の 550億3,100万マイル、中西部が2.3%減の587億3,900万マイル、南部メキシコ湾岸が2.4%減の480億2,300万マイル、西部は1.3%減の547億9,700万マイルとなった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：78.06、ユーロ/ドル：1.3041、ユーロ/円：101.85 （NY17:00）

為替は全般に小動き。NY朝まではユーロ買いが先行したものの、その後はジリジリと売りに押し戻される格好となった。ドル/円はアジア時間は東京が休みの中、78円台前半の狭いレンジ内でドルがジリジリと値をされる展開、ロンドンでは78円を中心にもみ合う格好となった。NYに入ると耐久財受注が予想以上の伸びとなったことなどを手掛かりにドルが買い戻されたものの、上昇は極めて限定的。午後には再び78円割れを試す展開となった。

ユーロ/ドルはアジア時間から買いがやや優勢、ロンドンにかけて1.30ドル台後半の水準で推移した。NYに入ると売り圧力が強まり、1.30ドル台前半まで値を下げた。午後に派1.30ドル台半ばまで値を回復、そのまま動意も薄くなった。ユーロ/円はアジアの時間帯は102円をやや上回る水準で推移。ロンドンに入ると102円割れを試すようになり、NYでは101円台後半での推移と、日中を通じてユーロの上値の重い相場展開が続いた。

CBOT大豆3月限終値：1172-1/2↑0-3/4

シカゴ大豆は僅かながらも続伸。クリスマスを前に商いの薄い中、ポジション整理の動きを中心に上下に振れる不安定な展開が続いたが、最後は南米の供給不安などを支えにプラス圏で終了した。3月限は夜間取引から買いが集まったものの、前日の高値手前で早々に息切れ。通常取引開始後は売りが膨らみマイナス転落、中盤にかけては再び買い戻しが集まり日中高値近辺まで値を伸ばすなど、不安定な相場展開となった。午後からは1170セント台半ばでしっかりと推移。最後は再び売りが膨らんだが、かろうじてプラス圏は維持したまま終了した。

10年債利回り：2.030↑0.079.

債券は反落。予想を上回る米経済指標が相次ぎ、売りが進んだ。耐久財受注や新築住宅販売が予想以上の増加で、景気の先行き不安を和らげるのを嫌気している。また、クリスマスに伴う3連休、本日の立会いは短縮取引となることで、調整売りも台頭。相場は早朝から軟調な展開となり、経済指標の発表を背景に一段安。10年債利回りは午前の取引で約1週間半ぶりに2%台に上昇し、一時は2.04%に上がった。

CBOTコーン3月限終値：619-1/2↑2-0

シカゴコーンは小幅続伸。朝方には手仕舞い売りが膨らんだものの、その後は原油高の進行などを支えに買いが集まり、プラス圏を回復して取引を終了した。3月限は夜間取引では買いが先行したものの、620セントの節目手前で伸び悩み。通常取引開始後には売りが膨らみ、614セント台まで値を下げる場面も見られた。需給面で特に大きな材料はなかったが、売り一巡後は中盤にかけて徐々に買い戻しが集まる格好となりプラス圏を回復。前日の高値を一気に更新するほどの勢いこそなかったが、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：622-0↑0-1/4

シカゴ小麦は前日からほぼ変わらず。クリスマスを前に商いの薄い中、ポジション整理の動きを中心に上下に方向感なく振れる展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行し早朝には320セント台半ばまで上昇。通常取引開始後には一旦マイナス転落するまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強くすぐに値を回復、そのまま620セント台後半まで値を伸ばした。中盤以降も高値水準を維持しての推移が続いたが、最後は売りが膨らみ前日安値近辺まで押し戻されて取引を終了した。

ダウ工業平均：12,294.00↑124.35
S&P500：1,265.33↑11.33
NASDAQ：2,618.64↑19.19

NY 株は上昇。予想以上の耐久財受注や新築住宅販売を受け、朝方から買いが優勢となった。議会が休会前に給与税減税の延長法案を可決したことも安心感につながり、取引に貢献。午前の取引では比較的小幅の上昇であり、NASDAQ指数が前日終値近くに戻す場面もあった。しかし、昼前には値上がり加速。午後に再びペースが落ち着きながら、引けにかけて一段高となった。

最後はダウ平均とS&P500が4日連続で上がり、NASDAQ指数は2日続伸だ。ダウ平均は7月27日以降最高で終了した。S&P500が11月8日以来、NASDAQ指数は今月9日以来の高値引けである。また、週ベースでは主要株価指標揃って2週間ぶりに上昇した。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.114↓0.055

NY天然ガスは反落。これまでの買い戻しの流れも一服、弱気の天気予報が引き続き相場の大きな重石となる中、投機的な売りが改めて膨らんだ。1月限は夜間取引から売りが先行、朝方には3.10ドル台前半まで値を下げた。通常取引開始後には買い戻しが集まったが、プラス圏を回復することなく息切れ。午後からは改めて売り圧力が高まり、日中安値を更新する格好で取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月20日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン1月限：2.6872↑0.0474
暖房油1月限：2.8907↓0.0169

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油は小幅安。相場はクリスマスを前に商いの薄い中、ポジション整理の売り買いが交錯する不安定な展開。中盤まではややプラス圏に入ったあたりでの小動きが続いたが、午後からはスプレッド解消に伴うガソリン買い/暖房油売りの流れが加速、ガソリンは終値ベースで11月7日以来の高値を更新した。

NYMEX原油2月限終値：99.68↑0.15

NY原油は小幅続伸。クリスマスを前に商いが極端に薄い中、売り買いが交錯し上下に不安定に振れる展開となったが、最後までプラス圏はしっかりと維持したまま終了した。2月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン朝には一時100ドル台を回復する場面も見られた。その後は買いの勢いも一服、通常取引開始後は99ドル台後半を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。昼過ぎに再び100ドル台まで値を伸ばした後には手仕舞い売りが膨らみ急反落したものの、マイナス転落することもなく取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,606.0↓4.6

NY金は続落。クリスマスを前に参加者も少なく薄商いの中、投機的な売りにジリジリと押される軟調な展開となった。2月限は夜間取引では買いが先行したものの、前日の高値を試すことなく息切れ、早朝にはあっさりとマイナス転落した。通常取引開始時にはプラス圏を回復するまで買いが集まったものの、それ以上積極的な動きもなく、午前中はややマイナス圏に入ったあたりのもみ合い。中盤以降は徐々に売り圧力が高まり、引け前には1,604ドル台まで下げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー3月限終値：219.65

NYコーヒーは反落。クリスマスを前に商いが極端に薄い中、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯は前日終値を中心にした狭いレンジ内での推移。朝方には買いが集まる場面も見られたものの、早々に息切れ。NYに入ってからは売り圧力が強まり、あっさりとマイナス転落した。中盤以降は断続的に売りが出て210セント台後半まで下げ幅を拡大。そのまま日中安値圏で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.59↑0.15

NY砂糖は続伸。クリスマス前で参加者も少なく、商いも低調な中、原油の上昇などを支えに投機的な買いが相場を押し上げた。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、23.60セント台での推移となった。NYに入ってもしばらくは大きな動きも見られなかったが、中盤にはややまとまった買いが入り23.80セント台までレンジを切り上げた。買い一服後もそのまま高値圏で推移、引けにかけては売りに押し戻されたものの、プラス圏を維持したまま取引を終了した。

米議会が23日にクリスマスおよび年末を控えて休会したこと伴い、2012年1月1日付けでエタノール輸入への課税は失効する見通しとなった。現時点では輸入に1ガロン54セントの関税を課税しているほか、生産者にはガロン45セントの税金控除を設けているが、税制は2011年12月31日で適用期間終了。米議会は延長を決めることなく休みに入り、再開は2012年１月半ばになる。ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は議会休会に続いて、エタノール貿易で米国市場が全面開放になるとの声明を出した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

欧州委員会は、通常より低い関税で1万5000トンの粗糖輸入を認可したことを発表した。関税は1トン296.16ユーロで、通常の同339ユーロを下回る。輸入は精製目的になる。

米農務省（USDA）は23日、民間業者からナイジェリア向けで12万トンの2011/12年度産小麦輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

インドの政府データよると、小麦作付は23日時点で2650万ヘクタールになった。前年同期との比較でほぼ横ばいという。

中国商務部は12月1-15日の輸入業者報告に基づいて12月の大豆輸入を612万1372トンと見越していることを発表した。11月後半の調査をベースにした推定538万8854トンから上方修正。大豆ミールも3万2888トンから3万4573トン、大豆油は19万4216トンから21万509トンにそれぞれに引き上げた。

台湾BSPA高雄支部が6万トンの大豆買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、物色するのは1月21日から2月4日にブラジルもしくは米メキシコ湾から出荷できるもの。

インドネシア砂糖協会幹部は23日、2012年に砂糖輸入の必要がないかもしれないとの見方を示した。4月に砂糖きび収穫が始まるまで国内需要を満たすのに十分の白糖在庫があることを指摘。在庫は16日時点で約80万トン。国内需要は月間約19万トンで、4月まで補えると見越す。また、2012年の砂糖生産は天気に恵まれることを前提に前年比13.7%増の250万トンになる見通し。2011年の輸入は約12万トンで、政府枠の45万トンを大きく下回った。

ベトナムコーヒー協会は23日、地元のコーヒー農家支援と輸出業者の在庫積み増し促進を目的とする基金を1月に新設すると発表した。基金は協会メンバーや国内外法人から拠出されるという。現地では、農家が価格上昇を期待して2011･12年度産コーヒーの約40%を売り渋っているもよう。

建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY7:30発表、季節調整値、単位1,000戸

経済指標
・11月建築許可件数修正値
・11月耐久財受注(速報値) (08:30 )
・11月個人所得・個人消費支出 (08:30 )
・11月新築住宅販売 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・大豆 1月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：78.15、ユーロ/ドル：1.3048、ユーロ/円：101.99 （NY17:00）

為替は全般に小動き。クリスマスを前に参加者も少ない中でポジション調整の売り買いが交錯、日中を通じて方向感なく上下に振れる展開が続いた。ドル/円は東京からロンドンにかけて、78円をやや上回ったあたりでの小動き。NY朝には78.20円台まで値を伸ばす場面も見られたが、それ以上積極的な動きは見られず。その後は78.10円台の極めて狭いレンジ内での推移となった。

ユーロ/ドルは東京では1.3040ドルを中心とした狭いレンジでの小動き。午後に入ると買い意欲が強まり、ロンドン朝には1.31ドル台前半まで一気に値を伸ばした。しかしその後は一転して売りに押し戻される格好となり、NY朝には1.30ドル台前半まで反落。その後は1.30ドル台半ばでのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京では101円台後半での小動き。ロンドン朝には102円台前半まで急伸したものの、その後売りに押し戻されNY朝には101円台後半まで逆戻り。NYに入ってからは102円を中心とした狭いレンジ内での推移が続いた。

CBOT大豆3月限終値：1171-3/4↑8-1/2

シカゴ大豆は6日続伸。南米の高温乾燥懸念を支えとなした買いの流れが継続、株や原油の上昇なども支えとなり、終値ベースで11月18日以来の高値まで値を伸ばした。3月限は夜間取引で売りが先行する場面も見られたものの、朝方にはしっかりと値を回復、通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、1170セント台後半まで一気に値を伸ばす展開となった。その後は買いの勢いも一服、中盤以降はやや売りに押し戻される格好となったが、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：617-1/2↑1-0

シカゴコーンは小幅続伸。南米の乾燥懸念を背景とした買いが引き続き相場を押し上げた。3月限は夜間取引では売りが膨らむ場面も見られたものの、朝方にはしっかりと値を回復。通常取引開始後は原油や株の上昇も支えとなり、620セント台半ばまで一気に値を伸ばした。中盤以降は買いも一服となったものの、しっかりと高値圏を維持。そのまま取引を終了するかと思われたが、引け間際に商いの薄い中でまとまった売りが出たことから前日終値近辺まで値を下げた。

10年債利回り：1.951↓0.018

債券は小反発。この2日間売り圧力が強かった反動で買い戻しが集まった。取引の早い段階では、7-9月期米実質国内総生産(GDP)の下方修正もプラスに作用。ただ、同じ経済指標でも失業保険申請件数は減少し、景気先行指数、ミシガン大消費者指数が改善したため、買いは限定的だ。相場反発でも、特に午後はレンジも小幅だった。10年債利回りは朝方に1.92%まで低下したのが、昼にかけて下げ幅を縮小。午後は1.9%台後半での推移にとどまった。

CBOT小麦3月限終値：621-3/4↑4-3/4

シカゴ小麦は続伸。南米の高温乾燥懸念を支えとしたこれまでの流れが継続、商いの薄い中ながらファンドを中心に買いが集まった。3月限は夜間取引では売りが先行したものの、朝方にはしっかりとプラス圏を回復。通常取引開始後には一気に620セント台半ばまで値を伸ばした。その後は買いも一服となったものの、しっかりと高値圏は維持。最後まで大きく売りに押し戻されることもないまま取引を終了した。

ダウ工業平均：12,169.65↑61.91
S&P500：1,254.00↑10.28
NASDAQ：2,599.45↑21.48

NY 株はまちまち。失業保険新規申請件数が2008年4月以来の低水準となったことを手掛かりに買い先行で始まった。その後、米景気先行指数、ミシガン大消費者指数も予想を上回ったのを確認。7−9月期実質国内総生産（GDP）は下方修正だったが、市場は明るいデータに関心を向けた格好だ。また、欧州では債務不安が根強いものの、株高となっており、米市場で安心感につながった。

ただ、クリスマスが近付いており、積極的な買いは手控えである。このため、値幅は限定的だ。上昇相場のスタートから、午前の取引で一時、伸び悩み。昼から再び上向き、午後は小じっかりの展開だった。ダウ平均とS&P500が3日続伸して9日以来の高値を更新。NASDAQ指数が反発となった。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.169↑0.014

NY天然ガスは小幅続伸。在庫統計がやや弱気の内容となったのを嫌気し大きく売りが膨らむ場面も見られたが、最後は原油や株の上昇を支えにポジション整理の買い戻しが集まった。1月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行し3.10ドル台後半まで上昇、通常取引開始後もしばらくは高値圏で推移していたが、在庫統計発表後は商いの薄い中でまとまった売りが膨らみ3.10ドル割れを試すまで一気に値を崩した。しかし押し目では買い意欲も強く、中盤にかけて下げ幅を縮小。最後は僅かながらもプラス圏まで戻して取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.6398↑0.0199
暖房油1月限：2.9076↓0.0011

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油は反落した。相場は朝方から原油の値動きを追随する展開、株が堅調に推移したことも支えとなり、昼には前日の高値を大きく上抜けるまで値を伸ばした。午後からは手仕舞い売りに押し戻される展開、ガソリンはプラス圏を維持したまま終了したが、暖房油は下げ足も速く、マイナス転落して取引を終了した。

NYMEX原油2月限終値：99.53↑0.86

NY原油は続伸。強気の経済指標や株高の進行が大きな下支えとなる中、これまでの流れを継いだ買いが相場を主導、一時100ドルの節目を回復する場面も見られた。2月限は夜間取引から買いが優勢、98ドル台後半から99ドルを超えたあたりで底堅く推移した。通常取引開始後は買い意欲が強まり、簡単に99ドル台後半まで上昇、その後一旦は値を下げたものの、昼過ぎには改めて騰勢を強め、100ドル台まで一気に上げ幅を拡大した。引けにかけては売りに押し戻される格好となったが、99ドル台半ばでしっかりと下げ止まった。

COMEX金2月限終値：1,610.6↓3.0

NY金は続落。株や原油が上昇に対ユーロでドル安が進むという強気の相場環境にもかかわらず、日中を通じて売りに押される上値の重い相場展開となった。2月限は夜間取引では前日終値を中心とした比較的広い値幅内で上下を繰り返す展開。通常取引開始後は売り圧力が強まり、中盤には一時1,600ドルの節目を割り込む場面も見られた。その後は買い戻しが集まったものの、プラス圏まで値を戻すには至らず、午後からは1,610ドルをやや下回ったあたりでのもみ合いとなった。

ICE-USコーヒー3月限終値：221.40↑1.50

NYコーヒーは反発。クリスマスを前に商いの極めて薄い中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間取引からしっかりと推移、NY朝にかけてはまとまった買いが入り、223セント台まで一気に値を伸ばす展開となった。買い一巡後は220セントを割り込むまで売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤以降は220セント台前半の狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：23.44↑0.12

NY砂糖は小幅反発。クリスマスを前に商いも薄く、比較的動きの少ない相場展開。原油の上昇などを支えにプラス圏でしっかりと推移した。3月限は夜間取引から買い先行、23.40セント台前半の狭いレンジ内でのもみ合いとなった。朝方には売りに押されマイナス転落する場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く早々にプラス圏を回復。引けにかけてジリジリと値を伸ばし最後は日中高値近辺で取引を終了した。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度の穀物輸出は20日時点で1230万トン、穀物輸入は610万トンとなった。620万トンの純輸出。前年同期は996万トンの純輸出だった。軟質小麦輸出が前年同期比35%減の712万トンという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY10:00発表、1991年=100

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

フィリピン砂糖管理局関係者は22日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011/12年度の同国砂糖輸出が前年より早く始まる可能性を示した。農家在庫が潤沢で、生産予測下方修正でも国内は再び供給過剰の見通しであるためという。2010/11年度の輸出は7月に始まった。同氏はこのほか、先週末にミンダナオ島で発生した洪水による砂糖きび生産への影響は小さいとコメント。洪水は主要生産地に広がらなかったことを指摘している。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

企業収益確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

実質国内総生産（GDP)確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

英国の環境・食料・農村地域省（Defra）は22日、2011年の国内小麦生産が前年比3%増の1530万トンになったと発表した。作付が一年前を2%上回る200万ヘクタールだったのが増産に寄与したという。イールドは7.7トンで、1%アップ。

ヨルダン貿易省関係者は22日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同国が10万トンの小麦を買い付けたことを明かした。5万トンは1トン280ドルで合意し、納入は3月。残る5万トンの価格が同281.50ドルで、こちらの納入は2月という。いずれも原産国は不明。

バングラデシュ食糧賞関係者は22日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同国が政府間の交渉によって6万トンのウクライナ産小麦を1トン280ドルで買い付けたことを明かした。来年初めに納入という。このほか、5万トンの小麦を1トン281.09ドルで買い付けたことも報じられており、原産国は売却側の選択になるもよう。40日以内の出荷となるようだ。

ロシア中銀が22日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月16日時点で5,013億ドルと前週から117億ドル減少した。年初の4,794億ドルからは219億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・7-9月期GDP確定値 (08:30 )
・7-9月期企業収益確定値 (08:30 )
・12月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (09:55 )
・11月景気先行指数 (10:00 )
・10月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：78.06、ユーロ/ドル：1.3045、ユーロ/円：101.84 （NY17:00）

為替はドルが反発。欧州の債務不安が改めて相場の重石となり、株が軟調に推移する中、リスク回避のドル買いが相場を主導した。ドル/円は東京ではジリジリと売りに押される展開、ロンドンでは77.60円台まで値を下げる場面も見られた。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、昼前には78円台を回復。午後には78.10円まで値を伸ばしたが、それ以上の動きは見られなかった。

ユーロ/ドルは東京では1.31ドルをやや上回るあたりまで値を伸ばしての小動き。ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、一時1.32ドル台をうかがうまで値を伸ばす場面も見られた。しかしその後はECBが行った3年物の資金供給の入札で需要が事前予想を大きく上回ったことを受け、市場の資金不足は思った以上に深刻との見方が強まり、一転して売りに押し戻される展開。NY朝には1.30ドル台前半まで値を下げた。昼過ぎには1.30ドル台後半まで買い戻される場面も見られたが、流れを強気に戻すには至らず。午後遅くには1.30ドル半ばで値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京朝方買いが集まり102円台を回復。ロンドンでは改めて騰勢を強め、102円代半ばまで一気に値を伸ばした。しかしその後は欧州の債務不安が改めて高まる中で売りが台頭し101円台半ばまで反落。午後には101.90円台まで値を回復、そのまま動意も薄くなった。

CBOT大豆3月限終値：1163-1/4↑8-3/4

シカゴ大豆は続伸。南米で乾燥傾向が強まり供給不安が引き続き相場の大きな下支えとなる中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間取引では株やユーロの下落につれて売りが膨らむ場面も見られたが、通常取引開始後は買いが加速。中盤には1160セント台後半まで一気に値を伸ばす展開となった。その後は買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもない。結局最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

10年債利回り：1.974↑0.047

債券は続落。7年債入札結果がさえなかったことに失望し、売りが進んだ。クリスマスが近付いており、持ち高調整の売りも台頭。欧州中央銀行（ECB）の資金供給入札は足元の資金繰り不安を裏付ける一方、問題解決のシナリオも意識された。朝方は相場上昇の場面もあったが、長続きせず。しかも午後の入札結果発表後は弱気の展開。10年債利回りの上昇が進み、1.98%まで上がった。

CBOTコーン3月限終値：616-1/2↑9-1/2

シカゴコーンは続伸。南米の乾燥懸念が引き続き相場の大きな下支えとなる中、原油の上昇などを手掛かりにポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間取引では朝方にかけて欧州の債務不安を嫌気した売りに押される場面も見られたものの、通常取引開始後は買い一色の展開。原油の上昇につれる形で中盤には619セントまで一気に値を伸ばした。その後は一旦値を下げたものの、610セント台前半でしっかりと下げ止まり。最後は再び買いが優勢となった。

CBOT小麦3月限終値：617-0↑9-1/4

シカゴ小麦は続伸。南米の高温乾燥を受けた供給不安が相場の下支えとなる中、クリスマスを前にポジション整理の買い戻しが引き続き相場を主導した。3月限は夜間取引では朝方にかけてユーロや株の下落につれて売りが優勢となったものの、6ドルの節目をしっかりと下げ止まり。通常取引開始後は大きく買いが先行、途中大きく売りに押し戻されることもなく上昇を続け、最後は610セント台後半まで値を伸ばして取引を終了した。

ダウ工業平均：12,107.74↑4.16
S&P500：1,243.72↑2.42
NASDAQ：2,577.97↓25.76

NY 株はまちまち。クリスマス絡みの3連休が近く様子見の空気が強まりつつあり、日中の売り圧力が取引終盤に薄れていった。朝方は前日の大幅上昇の反動で利食い売りが膨らみ、またオラクルが前夕発表した市場予想を下回る決算でハイテク株全般に売り。欧州中央銀行（ECB）の資金供給に申し込みが殺到し、資金繰り逼迫を裏付けたとみられ市場も慎重に構える。

このため、寄り付き早々から軟調相場で、特にNASDAQ指数はハイテク安が響いて下げ足も速かった。しかし、午後には下げ幅縮小。引けにかけてダウ平均とS&P500がプラス転換し、続伸終了によって僅かにも9日以来の高値を更新した。NASDAQ指数は反落。

NYMEX天然ガス1月限終値：3.155↑0.027

NY天然ガスは続伸。弱気の天気予報が引き続き相場の重石となる中にも関わらず、在庫統計の強気サプライズを受けた原油や石油製品の上昇につれて買いが集まった。1月限は朝方にやや売りが優勢となる場面も見られたものの、3.10ドルを割り込んだあたりでしっかりと下げ止まり。その後は在庫の大幅取り崩しを受けて原油が急伸するのにつれて買いが加速、昼過ぎには3.19ドルまで一気に値を伸ばす展開となった。引けにかけては売りに押し戻されたものの、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.6199↑0.0412
暖房油1月限：2.9087↑0.0593

NY石油製品は続伸。在庫が予想以上の取り崩しとなったのを好感、原油の上昇につれてしっかりと買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、朝方には売りに押し戻されたものの、大きく値を崩すには至らず。在庫統計発表は強気一色の展開となり日中高値近辺で取引を終了した。

NYMEX原油2月限終値：98.67↑1.43

NY原油は続伸。在庫統計で原油が1,000万バレルを超える大幅な取り崩しとなったのを好感、前日の流れを継いだ投機的な買い戻しが大きく先行した。2月限は夜間取から買いが先行、早朝には欧州の債務不安が改めて高まる中でマイナス転落する場面も見られたが、通常取引開始後はすぐに値を回復した。在庫統計発表後には一時99ドルを上抜けるまでに急伸、昼にかけて一旦売りが膨らんだものの、しっかりと高値圏は維持。最後まで買い意欲は衰えず、98ドル台後半で取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,613.6↓4.0

NY金は反落。ここまでの買い戻しの流れも一服、欧州の債務不安が改めて市場の重石となる中、ユーロや株の下落につれて売りが膨らんだ。2月限は夜間取引では買いが先行、1,640ドル台まで値を伸ばす場面も見られたものの、その後は一転して売り一色の展開。通常取引開始時には1,610ドルを割り込むまでに値を崩した。ECBが行った3年物の資金供給オペの入札で需要が当初の予想を大幅に上回ったことを受け、市場の資金不足は依然として深刻との悲観的な見方が強まった。その後は下げも一服となったものの、押し目で積極的に買う向きもなく、相場は安値圏に低迷。最後まで1,610ドル台前半から半ばでのもみ合いが続いた。

天然ガス在庫統計市場予想
22 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ICE-USコーヒー3月限終値：219.90↓2.90

NYコーヒーは反落。週初からの上昇も一服、ユーロや株が下落に転じたこともあり弱気の流れが再開した。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行、朝方には一時218セント台半ばまで下げ幅を広げる場面も見られた。その後は220セントをやや上回ったあたりまで値を戻してのもみ合いが続いたが、それ以上積極的な買いは見られず。午後からは改めて売り圧力が強まった。

ICE-US砂糖3月限終値：23.32↓0.17

NY砂糖は反落。株やユーロが軟調に推移する中、ファンドを中心にポジション整理の売りが優勢の相場展開となった。3月限は夜間の時間帯にはやや買いが先行する場面も見られたものの、早々にマイナス転落。NYに入ると商いの薄い中でまとまった売りが出て、23セント台前半まで一気に値を崩した。押し目では買い意欲も強く、中盤にかけて値を回復したものの、一気にプラス転換するには至らず。最後まで23セント台前半のレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。

ブラジル農務省商品供給公社（CONAB）は21日、2011/12年度コーヒー生産を4348万4000袋と見越していることを発表した。9月時点での推定4315万4000万袋から上方修正。ただ、その前の5月時点でみていた4354万3000袋は依然として下回る。2011/12年度生産は前年比較で9.59%減少の見方。生産比率の高いアラビカ推定を3189万2000袋から3218万9000袋に引き上げ、これは5月時点での3218万2000袋と比べても僅かに多い。それでも、前年比較だと12.59%の減少の見方だ。ロブスタは1126万2000トンから1129万6000袋に改定。前年から2.22%増加で、9月時点で0.08%と僅かにも前年割れの見方からシフトした。

作付推定は205万1450ヘクタールから205万6420ヘクタールに上方修正した。前年と比べて0.97%減少。イールド推定は21.04袋から21.15袋に引き上げた。

最大生産地ミナスジェライス州の作付推定を99万9910ヘクタールから100万870ヘクタールに引き上げ、それでも前年度の100万6720ヘクタールには届かなかった。イールド推定を21.68袋から22.16袋に上方修正。生産を前年比11.82%減の2218万1000袋と見越しており、これは2167万8000袋からの修正。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA輸出成約高市場予想
22日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ロイヤルダッチシェルは21日、ナイジェリアのボンガ海上油田でタンカーの待機地につながるパイプラインが油漏れ事故を起こしたのを受け、生産を停止したことを明らかにした。同油田での産油量は日量20万バレルと、ナイジェリア全体の約10%にあたるが、現時点で不可抗力による輸出停止(フォース・マジュール)は発動されていない。また、西アフリカの原油市場に対する影響も限定的なものにとどまるという。

エクアドルコーヒー協会によると、11月の同国コーヒー輸出は前年同月比36.8%増の13万8263袋になった。コーヒー豆の輸出が5万9162袋で、残る7万9101袋がインスタントコーヒー。仕向け先ではコロンビアの4万5224袋が最も大きく、次いでポーランド向けの2万150袋という。

国際コーヒー機関（ICO）は21日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011/12年度の中東のコーヒー消費が約510万袋になるとの見通しを示した。2009/10年度から100万トン増加になり、可処分所得の増加や西洋式コーヒー文化への志向が伸びていることを理由にしている。輸入は2000年から2009年の間に年7.6%増加となり、このトレンドは目先も続くとコメント。ただ、消費増加は世界経済危機や中東の正常不安による影響懸念があることも指摘した。特に、2012年はシリアでの展開が最大の不安としている。

ICOの消費見通しはアルメニア、アゼルバイジャン、バーレーン、キプロス、グルジア、イラク、イスラエル、ヨルダン、クウェート、レバノン、パレスチナ自治区、オマーン、カタール、サウジアラビア、シリア、トルコ、アラブ首長国連邦、イエメンを対象にしている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

インドの食糧相は21日に記者団に対し、食糧省と農務省、財務相の間で砂糖セクターに対する規制の一部を解除することについて話し合う計画を明かした。ただ、撤廃の検討対象など詳細に言及はなかった。

ロシア砂糖生産者組合は21日、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産が19日時点で438万7000トンだったと発表した。前年同期の269万2000トンから大きく増加。これまでに製糖所に送られたビートが3828万9000トン、加工済みが3369万3000トンで、いずれも一年前を上回る。稼動中の製糖所は前年同期に5だけだったのが今シーズンは71。

オーストラリア砂糖農家を代表するケーングローワーズの幹部は21日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2012/13年度の国内砂糖きび生産が最高3200万トンになるとの見通しを示した。2010/11年度に2750万トンとほぼ20年ぶりの低水準だったのから2011/12年度に2790万トンにややアップ。2012/13年度には天候次第で3100万-3200万トンにさらに増加するという。増産は大手国際企業による投資や国際価格の上昇を理由にしている。

香港ベースのCCSインフォメーションセンターは21日、11月の中国砂糖輸入が42万トンとなり、前月の33万6995トンを上回ったと発表した。1-11月あわせて242万トンで、前年同期から48%増加という。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、11月の同国砂糖輸入は41万8392トンとなった。前年同月から24%増加。年初からの11ヶ月間で242万トンの輸入になり、前年同期を48%上回るという。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、11月の大豆輸入は569万6371トンとなった。前年同月比4.06%増加。年初11ヶ月間の輸入は前年同期を4.36%下回る4721万7348トンだった。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、11月のコーン輸出は前年同月比77.22%減の1947トンだった。年初から11ヶ間で13万3974トンを出荷し、前年同期を10.92%上回る。一方、コーン輸入は11月に前年同月の3.1倍の24万4756トン、1-11月あわせて前年同期より24.03%少ない118万3090トンだった。11月の小麦輸入は7675トンとなり、一年前から12.25%アップ。1-11月累計で前年同期比15.04%減の103万1330トンだ。

日本政府はSBS方式で2万1900トンの飼料用小麦と10万2150トンの飼料用オオムギを買い付けた。2月10日までに出荷という。

台湾BSPA台中支部が約5万トンの米産大豆を買い付けたと報じられた。関係者によると、CBOT3月限に1ブッシェル2.0675ドル上乗せで購入合意した。1月19日-2月2日に出荷予定という。

韓国のコーン買い付けが相次いだことが報じられた。その一つがKocopiaの5万5000トンで、価格が1トン287.50ドル。原産国は売却側の選択になるという。納入が5月10日。このほか、飼料協会KFAが5万5000トンの南米産を同279.80ドルで買い付け、これは4月10日納入予定。MFGは、原産国がオプションとなる5万5000トンを同283.90ドルで購入した。納入が3月25日になるようだ。Nofiは3月5日納入の米産3万トンを同297.50ドルで購入したと伝わっている。

ウクライナ農務省によると、国内の2011年穀物収穫が20日時点で5817万9000トンとなった。イールドは一年前の2.85トンを上回る3.8トンだった。収穫は面積で1530万ヘクタールを超え、99.8%終了。僅かにコーンの収穫が残っているという。コーン収穫が現時点で2260万トンとなり、353万ヘクタール、99%終了。イールドが6.4トンで、一年前の4.59トンより高い。

コロンビアでコーヒーのさび病感染が広がっていると報じられた。ウォール・ストリート・ジャーナルによると、生産地の約1割に当たる30万ヘクタールが植え替えとなった。ただ、新しい樹がコーヒー豆生産を開始するまで3年はかかり、目先の供給制限につながると指摘。また、ブラジルの2011/12年度生産が減少、中米では10月の大雨でエルサルバドルやグアテマラの生産への影響が懸念されているなど、すでに世界コーヒー需給が逼迫している中で、新たに浮上した問題であることも記している。ただ、債務問題や景気減速に伴うユーロ圏の需要減少の可能性やブラジルの2012/13年度増産見通しがコロンビアの問題を相殺し得るという。

中国税関総局が21日に発表した詳細データによると、同国の11月原油輸入は2,269万4,827トン(日量554.5万バレル)と前年比で8.5%増加した。年初来の累計では2億3,185万8,342トン(日量508.8万バレル)と前年同期を6.1%上回っている。ジェット燃料の輸入は47万7,040トンと前年比で0.5%増加、ディーゼル燃料は20万2,090トンと37.7%増加、燃料油は206万2,757トンと4.8%増加した。年初来の累計では、前年をそれぞれ9.8%、61.9%、14.9%上回っている。液化天然ガス（LNG）の輸入は129万4,994トンと79.1%増加、年初来では1,070万2,919トンと前年を28.6%上回っている。ガソリンの輸出は35万1,356トンと前年比で9.2%増加、年初来では386万6,509トンと前年を19.2%下回っている。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・11月中古住宅販売 (10:00 )
・7年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・プラチナ 1月限OP 納会