ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.016↑0.036

債券は続落。ギリシャの債務削減交渉進展を背景に安全資産需要が後退し、売りの展開となった。株高も重し。相場は早くから弱含み、10年債利回りが2%台に上昇。

昼前に、ギリシャ債務削減に参加する民間投資家の債券保有額があわせて全体の75%を上回ると伝わったのを受け一段の売りの展開だ。10年債利回りの上昇に弾みがつき、一時、2.02%に上がった。午後はそのまま本日のレンジ上限で推移。

ドル/円：81.54、ユーロ/ドル：1.3274、ユーロ/円：108.24 （NY17:00）

為替は円全面安の展開。ギリシャの債務交換協議が上手くまとまるとの見方を背景に投資家のリスク施行が強まる中、円を売り動きが加速した。先のバーナンキFRB議長に続き、ECBのドラギ総裁もインフレに対する警戒感を示したことも、ドルやユーロを買う動きにつながった。ドル/円は東京では81.20円台を中心としたレンジ内で推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、NY早朝には81.70円台まで値を伸ばした。その後は米失業保険申請件数が弱気の内容だったことなどを嫌気する格好で売りに押し戻されたものの、81.30円台でしっかりと下げ止まり。午後には再び81円台後半まで買いが集まった。

ユーロ/ドルは東京からユーロがジリ高、1.31ドル台後半まで値を回復した。ロンドンに入ると改めて買いが加速、ドイツの鉱工業生産が強気の内容だったことやギリシャの債務交換協議への期待も後押しとなり、NY朝には1.32ドル台後半まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服となったものの、しっかりと高値圏を維持、午後遅くには一段と買いが集まる場面も見られた。ユーロ/円は東京から買いが先行、欧州の債務不安後退が下支えとなる中で、ロンドンに入ると更に買いが加速、108円台前半まで値を伸ばした。NYに入ると一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。午後からも高値圏を維持しての推移が続いた。

CBOT大豆5月限終値：1338-1/2↑11-3/4

シカゴ大豆は反発。強気の輸出成約や南米の供給不安を手掛かりに改めて買いが加速、期近終値ベースで昨年9月20日以来の高値をつけた。5月限は夜間取引から買いが先行、欧州の債務不安が後退したいユーロでドル安が進む中、1330セントを超えたあたりでしっかりの展開となった。通常取引開始後は一気に1330セント台後半まで上げ幅を拡大。その後は一旦売りに押し戻されたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。引けにかけては改めて買いが加速し日中高値を更新して取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：635-1/↓3-1/4

シカゴコーンは続落。対ユーロでドル安が進行し株や原油に買いが集まる中にもかかわらず、ポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。朝方発表された輸出成約が弱気の内容だったことも弱気に作用した。5月限は夜間取引では買いが先行、早朝には640セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られたものの、通常取引開始後は一転して売りに大きく押し戻される展開。中盤には630セント台前半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服、テクニカルな買い戻しが集まる場面も見られたが、流れを強気に変えるには至らず。最後まで日中安値近辺での値動きが続いた。

CBOT小麦5月限終値：634-3/4↓4-1/2

シカゴ小麦は続落。大豆の上昇もこれ以上の押し上げ要因とはならず、需給報告の発表を前にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引ではギリシャの債務交換協議がまとまるとの見方から対ユーロでドル安が進む中で買いが先行。しかし通常取引開始後は一転して売り一色の展開。朝方発表された輸出成約が強気の内容とならなかったこともあり、630セント台半ばまで一気に値を崩す展開となった。中盤以降は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、最後まで日中安値近辺で上値の重い値動きが続いた。

NYMEX天然ガス4月限終値：2.272↓0.030

NY天然ガスは小幅続落。在庫統計が予想よりも弱気の内容だったことを嫌気し大きく売りが先行したが、その後は割安感から買い戻しが集まり、急速に下げ幅を縮小した。4月限は夜間取引から前日終値をはさんだレンジ内で上下を繰り返す展開。通常取引開始後も同様の展開となったが、その後発表された在庫統計で取り崩し量が事前予想を下回ったことを嫌気、昼にかけて2.20ドル台前半まで一気に値を崩した。しかしこの水準では買われ過ぎ感も強く、午後からは買い戻しが加速、大きく下げ幅を縮小して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,907.94↑70.61
S&P500：1,365.91↑13.28
NASDAQ：2,970.42↑34.73

NY 株は続伸。ギリシャの債務減免交渉の進展を好感し、買いが進んだ。同国の債務削減に参加する民間投資の債券保有総額が全体の75%以上となったのが背景にある。雇用改善期待も支援した。

ギリシャの債務交渉の行方に前向きな見方が強まる中で、相場上昇のスタートとなった。昼前に債務削減に応じる投資家の債券保有額が全体の75%超と伝わり、値上がりペースが加速。一時、落ち着いてから、取引終盤には一段と上向き、ダウ平均が約100ドル高の場面もあった。引け際で若干伸び悩んだが、それでもダウ平均は3日ぶりの高値で終了だ。S&P500とNASDAQ指数の終値は揃って2日以来の高水準。

RBOBガソリン4月限：3.3140↑0.0266
暖房油4月限：3.2695↑0.0501

NY石油製品は続伸。欧州の債務不安が後退し株がしっかりの展開となる中、株や原油の上昇に連れて投機的な買いが集まった。相場は夜間取引か羅買いが優勢、通常取引開始後もしばらくは動きも鈍かったものの、昼にかけては原油の急伸につれて大きく買いが集まった。午後からは上昇も一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま終了した。

NYMEX原油4月限終値：106.58↑0.42

NY原油は続伸。欧州の債務不安が後退し対ユーロでドル安が進行する中、株高の進行と共に投機的な買いが相場を主導した。4月限は夜間取引から買いが先行、ギリシャの債務交換協議がほぼまとまるとの見方を好感、早朝には107ドル台を回復するまで値を伸ばした。その後は一旦売りに押し戻されたものの、通常取引開始後には106ドルを割り込んだあたりで下げ止まり。ECBのドラギ総裁が理事会後の会見で強気の見通しを示したことも後押しとなり、昼前には再び107ドル台を回復。最後までしっかりの展開が続いた。

COMEX金4月限終値：1,698.7↑14.8

NY金は続伸。ギリシャの債務交換協議がまとまるとの楽観的な見方が強まる中、対ユーロでのドル安の進行を支えに投機的な買いが先行した。4月限は夜間取引から買いが先行、1,700ドルの節目を回復するまで一気に値を伸ばした。通常取引開始後は売りに押し戻されたものの、1,690ドル近辺でしっかりと下げ止まり。中盤以降はECB理事会後の会見でドラギ総裁が強気のコメントをしたことなどを支えに再び買いが集まる展開となり、最後は1,700ドルの節目に迫る格好で取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：189.40↑0.80

NYコーヒーは小幅反発。中盤まではこれまでの流れを継いだ投機的な売りが先行したものの、その後はポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。5月限は夜間の時間帯は買いが先行、190セント台前半まで値を戻したものの、早々に息切れ。NYに入るとまもなくマイナス転落した相場は、そのまま180セント台半ばまで下げ幅を拡大する展開となった。昼過ぎには改めてまとまった買い戻しが入り一気にプラス転換、190セントの節目手前では伸び悩んだものの最後まだプラス圏を維持したまま取引を終了した、

ICE-US砂糖5月限終値：23.96↑0.04

NY砂糖は期近が小幅反発。ギリシャの債務交換協議がまとまるとの楽観的な見方から対ユーロでドル安が先行、原油や株が値を伸ばす中、ポジション整理の買い戻しが集まった。5月限は夜間の時間帯から買いが優勢、原油の上昇などを支えにややプラス圏での推移となった。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、中盤にかけて商いの薄い中でまとまった買いが入ると24セント台前半まで一気に値を伸ばす展開。午後からも高値近辺での値動きが続いた。引けにかけては大きく売りに押し戻され期先限月はマイナス転落したが、かろうじてプラス圏は維持したまま取引を終了した。

米財務省は8日、12日に控えている3年債入札の予定額が320億ドルになると発表した。2010年10月から同額である。来週はまた2月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リオープン）を行う予定で、13日の10年債リオープンで210億ドル、14日の30年債リオープンは130億ドルとした。いずれも2010年10月や12月、また2011年のリオープンでの発行規模と同じ。来週は総額660億ドルの供給となる。

ブラジル農業顧問データグロの幹部はメディアインタビューで、国内の古い生産性も低い砂糖きびを植え替えるには数年かかるとの見方を示した。2008年にまず金融危機による影響があったことを指摘し、2010年以降は乾燥が作業を妨げているという。主要生産地における2011/12年度の砂糖生産は前年比6.9%減の3120万トン。同氏は2012/13年度の生産も前年とほぼ変わらないだろうと見通した。

国際コーヒー機関のシルバ事務局長は8日の記者会見で、国際アラビカコーヒーの最近の価格下落を市場への供給が後を絶たないことによるとの見方を示した。向こうに2ヶ月間は大きな供給が続くとコメント。しかし、消費の伸びも力強く、値下がりがいつまでも続くことはないと述べ、また需給の長期見通しは逼迫であるという。

消費については特に中国やインド、インドネシアといったエマージング市場が拡大を進めると見通した。また、ブラジルやエチオピア、メキシコなどの生産国でも堅調な需要が見込まれるという。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度に発行した小麦輸出許可は6日時点で939万トンだった。前年同期から33%減少。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は8日付けクロップレポートで、2011/12年度の国内コーン生産予測を従来の2130万トンから2080万トンに引き下げたことを発表した。干ばつ被害を指摘。ただ、１月終わりから降雨もあり、遅くに作付となったコーンにはプラストの見方でもある。収穫は始まったばかりで、6月いっぱい続く。

米農務省（USDA）は8日、民間業者から日本向けで10万6680トンの2011/12年度産コーン輸出成約報告を受けたことを表した。また、中国向けに16万5000トンの2012/13年度産大豆売却のレポートもあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

国連食糧農業機関（FAO）は8日、2012年の世界小麦生産が前年比1.4%減の6億6000万トンになる見通しを発表した。多くの生産国では価格上昇に着目して作付増加となるものの、前年に記録的なイールドとなった国で例年並に戻る見通しが減少予想の背景にあるという。ただ、前年割れでも、FAOは過去2番目に規模の大きい生産規模を見ている格好である。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

欧州銀ラボバンクは8日、2012/13年度（4-3月）のオーストラリア小麦生産が2470万トンになるとの見通しを発表した。前年度の2850万トンを下回る。国内の価格下落で作付意欲も盛り上がらないとの見方を示す。一方、2011/12年度（マーケティングイヤー、10-9月）の同国小麦輸出は前年比14.0%増の2120万トンの予想とした。インドネシア向けが最大だが、中国への輸出も2倍に膨らみ120万トン近くになる見通し。

韓国MFGが計11万トンに相当する2カーゴの飼料用小麦を1トン285.90ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、原産国オプションの小麦は7月20-25日に納入予定。

中国商務部は2月16-29日の輸入業者報告に基づいて3月の大豆輸入が409万6036トンになるとの見通しを発表した。2月の推定353万1293トンを上回る見方だ。大豆油が10万3648トンで、これも前月から増加を見越す。一方、大豆ミールの輸入は2月推定より少ない1739トンの予想。

台湾BSPAが8日に6万トンのブラジル産大豆を買い付けたと報じられた。関係者によると、CBOT7月限に1ブッシェル1.90ドル上乗せで合意。4月16-30日に出荷予定という。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

韓国業者によるコーン買い付けが相次いで報じられた。MFGとFLCがそれぞれ5万5000トンの原産国オプションのコーンを購入。関係者によると、価格は1トン311.95ドル、313.96ドルだった。MFGの納入が6月25日、FLCは6月30日という。

飼料協会KFAもまた、1トン311.96ドルで購入合意したもようで、こちらの納入は6月20日になるようだ。KFA釜山支部が別に同311.95ドルで買い付け成立。納入は6月15人のことである。いずれも購入したのは原産国が売却側の選択になる5万5000トン。

ロシア中銀が8日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は3月2日時点で5,116億ドルと前週から20億ドル増加した。年初の4,974億ドルからは142億ドルの増加となる。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月米企業解雇予定数 (3/8 - 07:30 )
・ECB理事会 (3/8 - 07:45 )
・失業保険新規申請件数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.975↑0.029

債券は反落。ギリシャ債務削減への民間投資家の参加を巡り不安がやや薄れ、さらに米国では2月の民間雇用増加を示すADPのデータ発表もあり、相場下落となった。ウォール・ストリート・ジャーナルによる、米連邦準備理事会（FRB）が追加金融緩和を検討との報道が流れたが、株式相場の上昇が進んだことで債券取引には結果的にマイナスに働いている。10年債利回りは朝方の上昇から昼に一時、持ち直したものの、午後の取引で上昇圧力が再び強まった。

ドル/円：81.05、ユーロ/ドル：1.3148、ユーロ/円：106.60 （NY17:00）

為替はユーロが反発。ギリシャの債務交換に関して、対象国債の半分を超える良を保持している投資家が協議に応じる意向を示したとの情報を好感、前日の反動もあってポジション調整の買いが先行した。ドル/円は東京からロンドンにかけて80円台後半の比較的広いレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入るとADP雇用レポートがやや強気の内容だったことを手掛かりに買いが加速、81円に迫るまで値を伸ばした。その後しばらくは大きな動きも見られなかったが、昼前には改めて買いが加速、そのまま81.20円台まで上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では1.31ドル台前半から半ばのレンジ内で推移。ロンドンではやや買いが先行したものの、その後売りに押し戻される格好となり、NY午前には一時1.31ドルを割り込むまで値を下げた。昼前にはまとまった買いが入り1.31ドル台半ばまで値を回復。午後からは動意も薄くなった。ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて106円をやや上回ったあたりを中心に上下を繰り返す展開。NYに入ってもしばらくは同水準での推移が続いた。昼前には買い意欲が強まり、午後にかけて106円台後半まで値を伸ばす展開となった。

CBOT大豆5月限終値：1326-3/4↓8-1/2

シカゴ大豆は反落。需給面で新たな買い材料が見当たらない中、週末のUSDA需給報告発表を前にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行したものの、早朝に1340セント台目前で息切れ。通常取引開始後はマイナス転落するまで値を下げた。その後一旦は買い戻しが集まる場面も見られたが、場枯れを強気に戻すには至らず。中盤以降は売り一色の展開となり、最後は1320セント台半ばまで値を下げた。

CBOTコーン5月限終値：638-3/4↓115-1/4

シカゴコーンは大幅続落。週末にUSDA需給報告の発表を控え、次年度の作付増加観測など需給面の弱さが改めて材料視される格好となった。5月限は夜間取引では買いが優勢となったものの、通常取引開始後は売り一色の展開。日中を通じてほとんど反発する場面もないままに値下がりを続け、最後は640セントを下抜け、終値ベースで2月21日以来の安値で終了した。

CBOT小麦5月限終値：639-1/4↓18-1/2

シカゴ小麦は続落。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、週末のUSDA需給報告発表を前にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。5月限は夜間取引からやや売りが優勢の展開。通常取引開始後は一気に売りが加速、640セント台前半まで値を下げた。中盤以降はややペースこそ鈍ったものの、売りの流れは変わらず。引けにかけては一段安となった。

NYMEX天然ガス4月限終値：2.302↓0.054

NY天然ガスは反落。目先平年以上の気温が続くとの予報が出る中、在庫統計の発表を前に足元の需給の弱さが改めて材料視される格好となり、直近の安値を更新した。4月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後には2.30ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。中盤には暖房湯などの上昇につれて買い戻しが集まったものの、2.30ドル台を回復したところであっさりと息切れ。午後からは2.30ドルをやや上回ったあたりで上値の重い展開が続いた。

天然ガス在庫統計市場予想
8 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ダウ工業平均：12,837.33↑78.18
S&P500：1,352.63↑9.27
NASDAQ：2,935.69↑25.37

NY 株は4日ぶり反発。雇用データの改善、また米連邦準備理事会（FRB）の追加緩和を期待させる報道を受け、買いが集まった。取引の早い段階でまずADPが2月の民間雇用増加を発表し、プラスに作用。さらに、連銀高官は新しい追加緩和を検討していると米ウォール・ストリート・ジャーナルが報じたのも寄与した。

相場は寄り付きからしっかりし、午前の取引終盤にWSJの報道で上昇ピッチが速まった。ただ、ギリシャの債務問題を巡る不透明感も根強いことから、昼に伸び一服。午後の取引で改めて上昇幅を広げても限定的だった。

USDA輸出成約高市場予想
8日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン4月限：3.2874↑0.0575
暖房油4月限：3.2194↑0.0312

NY石油製品は反発。ギリシャの債務不安がやや後退したことや、在庫統計で留出油えを中心に石油製品在庫が取り崩しとなったことを好感した。相場は通常取引開始後に売りに押し戻される場面が見られたものの、在庫と計発表後は大きく買いが先行。上下を繰り返しながらも、最後までしっかりと値を切り上げる展開となった。

NYMEX原油4月限終値：106.16↑1.46

NY原油は反発。ギリシャの債務交換協議に関して楽観的な見方が強まったことなどを交換、ユーロの上昇と共に買いが先行した。在庫統計がやや強気の内容だったことも後押しとなった。4月限は夜間取引からやや買いが先行。通常取引開始後は売りが膨らみマイナス転落する場面も見られたが、在庫統計で原油が予想以下の積み増しにとどまったことなどを手掛かりに昼にかけて買いが加速、106ドル台まで一気に値を伸ばした。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金4月限終値：1,683.9↑11.8

NY金は反発。ギリシャの債務交換に関して大口の債権者が協議に応じたとの情報を受けて楽観的な見方が強まる中、ポジション整理の買い戻しが集まった。4月限は夜間取引から買いが先行し1,680ドル台まで値を回復。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まった。中盤にはまとまった買いが入り、1,680ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大した。午後には買いの勢いも一服となったが、最後まで高値圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：188.60↓4.45

NYコーヒーは大幅続落。前日の流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、期近終値ベースで2010年10月以来の安値を更新した。5月限は夜間の取引開始時こそポジション整理の買い戻しが先行したものの早々に息切れ。NYの時間帯に入ると改めて売りが膨らむ格好となり、190セントの節目を一気に割り込んだ。中盤には186セント台まで下げ幅を拡大、その後売りは一服となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖5月限終値：23.92↓0.13

NY砂糖は続落。日中を通じて投機的な売り買いが交錯、上下に激しく振れる展開となったが、最後は売りが膨らみ2月17日以来の安値で取引を終了した。5月限は夜間の時間帯はポジション整理の買い戻しが先行、早朝には24.30セント台まで値を回復した。しかしNYに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、23セント台後半まで急反落。中盤にはプラス圏まで一気に買い戻されるなど不安定な値動きが続いたが、最後は改めて売りが膨らみ日中安値近辺で終了した。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の2月国内販売台数は20万2,968台と前月比で4.0%減少した。前年同月からは8.0%の減少となる。ガソリン車の販売は2万1,056台と前月から14.3%減少、前年比でも15.1%の減少となった。年初からの累計ではフレックス車が前年同期を0.1%上回る一方、ガソリン車は5.5%下回っている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2005年=100

中国国営穀物備蓄業者Sinograinの幹部は7日にメディアに対し、穀物や油種の加工を拡大する計画であることを明かした。インフレ対策の一環という。このほか、必要に応じてコーンを輸入する可能性があることを示すが、採算が取れるかどうかも輸入の決め手であることを指摘。昨年は当初、輸入計画がなかったものの、南部への輸送コストも含めた米産が国産に比べて割安だったため買い付けたとしている。南部の貯蔵スペースも輸入のかぎであるともいう。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

日本政府はSBS方式で5万9690トンの飼料用小麦と9万3640トンの飼料用オオムギを買い付けた。6月30日までに出荷という。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は7日、2月の同国コーヒー輸出が24万4319袋になったと発表した。前年同月比26.0%増加で、事前予測の20万袋以上。当局は好天気により東部や中部の収穫が好調なためとした。10月に始まった2011/12年度の輸出は2月まであわせて115万6555袋で、前年同期を5.0%上回る。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・2月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・10-12月期労働生産性改定値 (08:30 )
・1月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：80.88、ユーロ/ドル：1.3111、ユーロ/円：106.04 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。ギリシャの債務交換協議が順調に進んでいないとの見方や、欧州の景気後退懸念が改めて不安材料視される中、対円を中心にリスク回避のユーロ売りが大きく膨らんだ。ドル/円は東京では81.40円台を中心とした比較的狭いレンジ内で推移。ロンドンに入ると売りが強まり、80円台後半まで一気に値を下げた。NY早朝には一旦81円台を回復したものの、その後は米株の下落につれて改めて売りが加速、昼過ぎには80.50円台まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、80円台後半まで値を回復している。

ユーロ/ドルは東京では1.32ドルをはさんだレンジ内でのもみ合い。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、1.31ドル台前半まで値を下げた。NYに入っても売りの流れは止まらず、昼には1.31ドル割れを試すまでに下げ幅を拡大。午後からはやや買い戻しが優勢となったものの、上値は重いままだった。ユーロ/円は東京では107円台後半から半ばでユーロがジリ安の展開。ロンドンに入ると一気に売り圧力が強まり、106円台前半まで値を下げた。NYに入って売りの流れは変わらず、昼には105円台後半まで下げ幅を拡大。午後遅くにはかろうじて106円台を回復した。

10年債利回り：1.951↓0.065

債券は反発。ギリシャの債務不安再燃、株式相場は大きく落ち込んだことで安全資産の買いにつながった。民間投資家のギリシャ債務削減への参加表明期限を8日に控え、国際金融協会（IIF）はギリシャの無秩序なデフォルトがユーロ圏に1兆ユーロ超の影響をもたらす可能性を見越しているとも報じられたのが背景にある。前日の中国の成長目標引き下げも引き続き支援。

相場は夜間取引からの買いの流れを引き継ぎ早くから強含んだ。10年債利回りは2%を割り込み、昼前に1.93%と先月末以来の低水準。午後は1.9%台前半での推移だった。

CBOT大豆5月限終値：1335-1/4↑10-1/4

シカゴ大豆は反発。朝方にはギリシャの債務不安などを嫌気したリスク回避の売りが先行したものの、その後は南米の供給不安や輸出増への期待が改めて買いを呼び込んだ。5月限は夜間取引では売りが先行、通常取引開始時には1310セント台半ばまで値を下げた。しかし直後にはまとまった買いが入りプラス圏を回復、一気に1330セント台まで上げ幅を拡大した。中盤以降はやや伸び悩む格好となったものの、最後まで高値圏は維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：654-0↓6-3/4

シカゴコーンは反落。ギリシャの債務不安などを嫌気し株や原油が大きく値を下げる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には650セント割れを試すまで一気に下げ幅を拡大した。その後は大きく買い戻しが集まったものの、660セント台を回復することなく息切れ。中盤にかけては650セント台後半での推移が続いたが、引けにかけては改めて売りが膨らむなど最後まで上値の重さは払拭できなかった。

CBOT小麦5月限終値：657-3/4↓14-1/4

シカゴ小麦は続落。ギリシャの債務問題が改めて材料視される中、対ユーロで野ドル安の進行を嫌気する形でポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には650セント台半ばまで一気に値を崩した。その後は660セント台半ばまで急反発するも、直後には再び660セントを割り込むなど、値動きの非常に荒い展開。最後は日中安値を試す格好で取引を終了した。

NYMEX天然ガス4月限終値：2.356↑0.001

NY天然ガスは前日からほぼ変わらず。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まったこともありポジション整理の買い戻しが先行したものの、弱気の天気予報が引き続き相場の大きな重石となる中、原油や株の下落につれた売りに押し戻された。4月限は夜間取引では早朝にかけて買いが先行、通常取引開始後には2.40ドルに迫るまで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、中盤にかけては一気にマイナス転落するまで値を下げる展開。昼には不あった美2.30ドル台後半まで値を回復するなど不安定な値動きとなった、最後は前日終値近辺まで値を下げて取引を終了した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：12,759.15↓203.66
S&P500：1,343.36↓20.97
NASDAQ：2,910.32↓40.16

NY 株は大幅続落。ギリシャの債務不安再燃で売りに押される一日だった。国際金融協会（IIF）がギリシャの無秩序な債務不履行によるユーロ圏への影響を1兆ユーロと試算しているとの報道が背景にある。民間投資家のギリシャ債務削減への参加表明期限を8日に控えていることも不安ムードを煽った。

相場は寄り付きから急速に落ち込んだ。売りペースがスローダウンしても、値下がりは続いている。午後もじり安となり、最後はダウ平均が2月2日以来の安値で引けた。S&P500終値が2月15日以来、NASDAQ指数は前月10日以来の低水準だ。

RBOBガソリン4月限：3.2299↓0.0281
暖房油4月限：3.1882↓0.0292

NY石油製品は大幅下落。ギリシャの債務不安が改めて売り材料視される中、株やユーロの下落を嫌気、リスク回避の売りが大きく膨らんだ。相場は夜間取引から原油の値下がりにつれて売り一色の展開。通常取引開始後は下げも一服となったものの、流れを変えるような買いが入ることもなく、最後まで上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油4月限終値：104.70↓2.02

NY原油は大幅下落。ギリシャの債務問題が改めて不安材料視される中、株やユーロの下落と共にリスク回避の売りが大きく膨らんだ。4月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には104ドル台後半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服、105ドル台まで値を戻したものの、そのまま流れを強気に変えるだけの勢いもなく、中盤には再び105ドルを割り込む日中安値を更新。そのまま最後まで日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

COMEX金4月限終値：1,672.1↓31.8

NY金は大幅続落。ギリシャの債務不安が改めて材料視される中、対ユーロでのドル高の進行などを嫌気しリスク回避の売りが加速した。4月限は夜間取引から売りが先行し早々に1,700ドルの節目を下抜け。そのまま1,690ドルを割り込むまで値を下げた。通常取引開始後は改めて売りが膨らみ、1,660ドル台半ばまで下げ幅を拡大。その後は売りも一服、安値から値を戻したものの、流れを強気に変えるような積極的な買いは見られない。中盤以降は動意も薄くなり、1,670ドル台前半で上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー5月限終値：193.05↓8.65

NYコーヒーは大幅反落。ギリシャの債務不安が改めて材料視される中、対ユーロでドル高が進んだのを嫌気、株や他の商品の下落と共にリスク回避の売りが膨らんだ。5月限は夜間の時間帯から軟調に推移、早朝には2ドルの節目を割り込んだ。NYに入ってからしばらくは2ドルをやや割り込んだあたりで下げ渋る状況が続いたが、中盤以降は改めて売りが加速、190セント台前半まで一気に下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖5月限終値：24.05↓0.63

NY砂糖は続落。ギリシャの債務不安が改めて材料視される中、株や原油の下落につれてリスク回避の売りが膨らんだ。5月限は夜間の取引開始から売りが先行、一旦は24.30セントあたりで下げ止まるかに見えたが、NYの時間帯に入ると改めて売りが加速、24戦と割れを伺うまで下げ幅を拡大した。その後はようやく売りも一服、中盤にかけて24セント台前半緒レンジ内で上下を繰り返す展開。ただ、一気に流れを強気に戻すような買いも入ってこず、最後は日中安値を試す格好で終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが6日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、3月2日までの週の米国内ガソリン需要は日量836.7万バレルと前週から1.5%減少した。前年比では6.5%の減少と、昨年7月15日の週から連続して前年割れとなっている。過去4週平均は日量8288.7万バレルと前年比で6.3%減少、年初来の累計では前年同期を5.4%下回る水準となっている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.75ドルと前週から15セント上昇。昨年6月以来の高値を更新、前年に比べて9.3%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

ECBが6日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は3月2日現在4,234億4,500万ユーロと、2週連続で前週から横ばいとなった。

米農務省（USDA）は6日、民間業者から韓国向けで12万6000トンの2011/12年度産コーン輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インド食糧省関係者は6日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011/12年度の国内砂糖生産が事前予想を上回る見通しを明かした。政府のこれまでの予測が前年比1.2%増の2460万トン。同氏は具体的な見通しに触れるのは見送ったが、2500万トンを超える可能性を示した。

オーストラリアの農業資源経済科学局（ABARES）は6日に発表した四半期ごとの商品レポートで、2012/13年度（10-9月）の世界砂糖生産を1億7780万トンと見越していることを発表した。前年比較で1.1%増加になる。2013/14年度にはさらに1億8150万トンに増加し、また続く3年間も増産基調を続ける見通しだ。

2012/13年度の世界砂糖消費は前年比2.5%増の1億7380万トンと見通した。増加もまた2013/14年度以降も増加する予想で、2016/17年度には1億9260万トンとなる見方だ。期末在庫が2012/13年度に6740万トンと、前年度から410万トン膨らむ見方。2016/17年度には7090万トンとなるのをみている。

ABARESはこのほか国内の砂糖生産について、20112/13年度（7-6月）に前年から13.9%増加し、425万1000トンになるとの見通しを示した。2013/14年度には468万5000トンに伸び、続く3年間でも一段と増えていく見方だ。輸出は、2012/13年度に一年前を8.2%上回る295万5000トンとなり、2016/17年度には353万9000万トンまで増加しているのを見込む。

オーストラリアの農業資源経済科学局（ABARES）は6日に発表した四半期ごとの商品レポートで、2012/13年度の世界小麦生産を6億8200万トンと見通した。前年比1.6%減少になる。作付は前年度を200万ヘクタール2億2300万ヘクタールの予想としているが、イールドは3.13トンから3.05トンに落ちるのを見越す。

生産は2013/14年度に6億9000万トンに増加に転じる見通しともした。その後2014/15年度から3年間に500万トンずつ増え、2016/17年度に7億500万トンとなる予想。なお、2011/12年度推定を6億8500万トンから6億9300万トンに引き上げた。

2012/13年度世界小麦消費見通しは前年比2.9%増の6億8100万トンとした。2013/14年以降も増加基調を続ける見方で、2016/17年度に7億400万トンまで伸びているのを見越す。2012/13年度期末在庫予測が2億1000万トン。前年を100万トン上回る。在庫は2013/14年度にさらに2億1300万トンに膨らみ、続く3年間も増加の予想とした。

中国政府の農政担当機関高官は6日の記者会見で、国内の穀物生産を中長期で増やしていく計画があることを明かした。技術改善によるイールド上昇見通しに基づくという。それでも、2011年までの8年連続増産が2012年にストップし減少する可能性は排除できないとコメント。政府は遺伝子組み換え種の調査開発を奨励しているが、実際に着手するのは慎重になるともいう。

米小売調査レッドブック・リサーチが6日に発表したレポートによると、3月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比0.1%増加した。前年との比較では3.0%アップ。いずれも事前予想より低い伸びという。

ロシア政府が6日時点で計41万9310トンの製粉用小麦を買い取ったと報じられた。政府は2011/12年度に140万−150万トンの介入を計画しており、6日の介入だけで3780トンを購入したという。

シリアが10万トンのウクライナ産軟質小麦買い付けたと報じられた。関係者が地元紙に伝えたところ、１トン213ユーロで購入成立。

バングラデシュの食糧省関係者は6日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同国が政府間交渉を通じて10万トンのウクライナ産小麦輸入を計画していることを明かした。収穫は前年を上回っているが、民間業者による買い付けがスローダウンしており、国内価格は上昇しているのが背景にあるという。同氏によると、政府の小麦備蓄は一年前の4万トンに対して現時点で26万1000トンと推定される。

中国穀物局の幹部は6日に記者団に対し、向こう1-2年間に同国のコーン輸入が急拡大することはないとの見方を示した。住宅名在庫を理由にしており、今年も昨年の記録的な生産により需給は安定とコメント。ただ、政府による農家からの買い取りで価格下落に至らないともいう。一方で、小麦も供給過剰であることを指摘し、コーンの変わりに大豆を使用する製粉所を支援する意向も示した。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した3日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比1.3%上昇した。2週間ぶりのプラス転換。前年同期との比較だと1.7%上がり、前週時の報告で2.7%上昇だったのからペースが鈍った。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30 )