10年債利回り：2.284↓0.017

債券は続伸。中国とユーロ圏の経済指標悪化で世界景気の先行き不透明感が強まり、安全資産を求める買いにつながった。米国では失業保険申請件数や景気先行指数の改善を受けたが、中国や欧州に関心が向いているため相場への影響は限定的。それよりも米欧の株安、スペインやイタリアなどの国債利回り上昇などがより買いを支援する格好となった。

相場は早朝から強含み、10年債利回りが低下した。失業保険データ発表後で下げ止まる場面はあったが、買いの流れも切れず、一時、2.24%に低下。ただ、午後に入りやや下げ足が鈍り、2.2%台後半に戻った。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：82.53、ユーロ/ドル：1.3197、ユーロ/円：108.91 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。中国やドイツの製造業景況感指数が予想より弱気の内容だったことで世界的な景気減速懸念が再浮上、リスク回避目的で円を買う動きが強まった。ドル/円は東京では83円台前半のレンジ内で推移。ロンドンに入ってしばらく経ったあたりでまとまった売りが出ると、83円台後半まで一気に値を崩した。NY朝には失業保険申請件数が強気の内容だったこともあり83円台を回復する場面も見られたが、その後も株安の進行と共に売りの流れが継続、午後には82.30円を割り込むまでに値を下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.32ドル台前半から半ばでの推移。ロンドンに入ると独景況感指数の発表を嫌気して加速、1.31ドル台前半まで一気に値を崩す展開となった。NYに入ると売りの流れも一服、中盤以降はやや値を回復、1.32ドル台回復をうかがう場面も見られた。ユーロ/円は東京では110円台前半のレンジ内でのもみ合い。ロンドンでは弱気の指標を受けて売りが加速、108円台後半まで下げ幅を拡大した。NYに入っても弱気の流れは変わらず、昼過ぎには108.50円を割り込む場面も見られた。

CBOT大豆5月限終値：1349-1/2↓5-1/2

シカゴ大豆は反落。中国の景況感指数が弱気の内容だったことを嫌気、同国の需要が伸び悩むとの懸念から手仕舞い売りが膨らんだ。朝方発表された輸出成約が低調だったことも弱気に作用した。5月限は夜間取引から売りが先行、1340セント台後半まで値を下げた。通常取引開始後は一気に1340セントを割り込むまで下げ幅を拡大、直後には1340セント台後半まで値を回復したものの、それ以上買い戻しの勢いは続かず。中盤以降は1340セント台半ばから後半の水準での推移が続いた。

CBOTコーン5月限終値：644-1/2↑2-1/2

シカゴコーンは期近中心に小幅反発。これまでの流れを継いだ売りが先行したものの、最後は小麦の上昇につれる形でポジション整理の買い戻しが集まった。5月限は夜間取引では売りが先行。通常取引開始後は輸出成約が比較的好調だったこともありプラス圏まで一気に値を戻したものの、早々に息切れ。その後は売り買いが交錯し上下に方向感なく振れる不安定な展開となった。午後からは小麦の上昇につれる形で買いが集まり、僅かながもプラス圏で取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：646-1/4↑10-0

シカゴ小麦は反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、天候問題による欧州の供給不安がポジション整理の買い戻しを大きく誘う展開となった。5月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行したものの、通常取引開始後はしっかりと下げ止まり。中盤以降は急速に買い意欲が強まり、最後は640セント台後半まで一気に値を回復した。

ダウ工業平均：13,046.14↓78.48
S&P500：1,392.78↓10.11
NASDAQ：3,063.32↓12.00

NY 株は下落。中国や欧州の製造業データが前月から悪化し、世界景気の先行き不透明感ら売りに押される一日となった。欧州の株安も重石で、相場は寄り付きから弱含み。米国では失業保険申請件数の減少、景気先行指数は上昇したものの、市場の反応は限定的だった。

相場はピッチの速い下げで始まり、午前の取引で再び値下がりに弾みが付く場面があった。昼にかけて下げ渋っても、上値は重たい。午後に一時、マイナス幅が広がり、S&P500、NASDAQ指数は本日のレンジ切り下げをみている。引けにかけて若干値下がりが鈍りながらも、ダウ平均とS&P500が3日続落し、12日以来の安値引け。NASDAQ指数が反落し、終値は16日以来の低水準だった。

NYMEX天然ガス4月限終値：2.269↓0.091

NY天然ガスは反落。在庫統計が予想を上回る積み増しとなったことで、足元の需給の弱さが改めて売り材料視された。4月限は夜間取引で朝方やや買いが優勢となる場面も見られたものの、通常取引開始後は徐々に売り圧力が強まる展開。在庫統計発表後には2.20ドル台半ばまで下げ幅を拡大する場面も見られた。売り一巡後には2.30ドル台まで値を回復したものの、それ以上の買い戻しは見られず。引けにかけては改めて売り圧力が強まった。

RBOBガソリン4月限：3.3396↓0.0175
暖房油4月限：3.1787↓0.0375

NY石油製品は続落。中独の弱気の経済指標を嫌気し株や原油が大きく値を下げる中、ファンドを中心に投機的な売りが大きく先行した。特に暖房油は売り意欲が強く、中盤には一時2月末以来の安値まで下げ幅を拡大。ガソリンは朝方に日中安値をつけた後はしっかりと買い戻しが集まったが、プラス圏を回復するには至らなかった。

NYMEX原油5月限終値：105.35↓1.92

ＮＹ原油は大幅反落。中国やドイツの製造業景況感指数が予想より弱気の内容となったのを嫌気、株安の進行につれてファンドを中心にリスク回避の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引から売りが先行、一旦は106ドルで下げ止まる格好となったものの、通常取引開始後は改めて売りが加速、104ドル台半ばまで一気に値を崩す展開となった。売り一巡後は105ドル台まで値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。そのまま最後まで105ドル台前半のレンジ内で上値の重い値動きが続いた。

COMEX金4月限終値：1,642.5↓7.8

NY金は反落。中国やドイツの景況感指数の悪化などを嫌気しユーロや株が下落、市場全体にリスク回避の動きが強まる中で投機的な売りが加速、終値ベースで1月13日以来の安値を更新した。4月限は夜間取引ではロンドンに入ったあたりから売りが加速、通常取引開始後には一時1,630ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。売り一巡後は中盤にかけて1,630ドル台後半まで下げ幅を縮小。最後は1,640ドル台前半まで値を回復して取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：176.95↓7.75

NYコーヒーは大幅反落。対ユーロでドル高が進行し商品市場全体が大きく値を下げる中、ファンドを中心にリスク回避の売りが加速、180セントの節目を一気に割り込んだ。5月限は夜間の時間帯にはやや買いが優勢となる場面も見られたものの、NYに入ると一転して売りが加速、中盤には180セント割れを試す展開となった。しばらくは下げ渋る動きも見せたものの、昼過ぎに節目を下抜けると売りストップがヒット、170セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖5月限終値：25.91↑0.58

NY砂糖は大幅反発。ブラジルの製糖所が精製能力を引き下げる計画を示したことを受け、同国の供給不安が改めて相場を押し上げる格好となった。5月限は夜間の時間帯から買いが優勢の展開。NYに入ると騰勢を強め、早々に25セント台後半まで値を切り上げた。中盤にかけてはやや伸び悩む展開が続いたが、引けにかけては改めて買いが加速、26セントの節目を試す形で取引を終了した。

10年TIPS入札 （Re-Opening)
出所：米財務省、単位100万ドル

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度に発行した小麦輸出許可は20日時点で1026万トンだった。前年同期から31%減少。

アルゼンチン農務省は22日に発表した月次クロップレポートで、2011/12年度の国内大豆の生産見通しを4350万-4500万トンから4400万トンに引き上げた。シーズン初めの干ばつによるイールドへの影響を認識しながらも、1月終わりから降雨が続いており、ダメージを抑えているという。

またコーン生産は2300万トンと、こちらも従来の予想レンジの2050万-2200万トンから引き上げた。ただ、当初見込んでいた3000万トンは大きく下回る見方に変わらない。

イラクのルアイビー石油相は22日、同国の3月の石油輸出はここまで日量平均で220万バレルと、前月の201.4万バレルから増加していることを明らかにした。3月初めに南部のバスラ港に新たな輸出施設が完成したことで、当初輸出は日量225万バレルまで増加するとの見通しを示していたが、南部で10日ほど悪天候が続いたことの影響で予想を下回ったという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY10:00発表、1991年=100

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

ウクライナ農務省は22日、国内の2012年砂糖ビート作付が45万ヘクタールになるとの見通しを発表した。前年比17.3%減少になるが、2011年の生産過剰の反動という。2011年の砂糖ビート生産は前年を36.2%上回る1870万トン、砂糖生産が51.3%増えて233万トンだった。

中国商社が最近、35万トンのオーストラリア産飼料用小麦を買い付けていたと報じられた。国営新華の報道によると、1トン280ドルで購入と推定され、地元価格を下回る。年央に納入見通しという。

台湾シュガーが22日に2万3000トンのコーンと1万2000トンの大豆を買い付けたと報じられた。関係者によると、いずれも米産。コーンの購入価格は1トン337.09ドル、大豆がCBOT7月原意1ブッシェル208セント上乗せで合意したという。メキシコ湾からの出荷の場合には4月22日-5月6日、太平洋北西部からなら5月7-22日になるもよう。

中国商務部は3月1-15日の輸入業者報告に基づいて3月の大豆輸入が510万9092トンになるとの見通しを発表した。2月後半の調査をベースに見越していた409万6036トンから上方修正である。大豆油も10万3648トンから11万4148トンに引き上げた。しかし、大豆ミールは1589トンをみており、従来の1739トンから下方修正。

4月の輸入については、大豆を388万235トンと見通していることを示した。大豆油が4万トン、大豆ミール457トンの予想。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ウクライナ農務省は22日、国内南部で2012年春穀物の作付が始まったと発表した。悪天候から遅れてスタートという。作付は20日時点で3万2200ヘクタール終了。昨年は3月17日時点で11万3300ヘクタールだった。なお、前年もやはり天候要因で作付が始まるのは遅かった。

2012年の穀物作付は前年比28.8%増の998万ヘクタールとみられている。このうち、春小麦が一年前を23.1%上回る35万ヘクタール、コーンは37.9%増えて500万ヘクタールの見通し。

ウクライナ農務省によると、2011/12年度（7-6月）の同国穀物輸出が22日までに1460万トンとなった。コーンが870万トン、小麦360万トン。農務省によると、一日あたりの輸出は現在、13万4000トンで、輸出枠の2000万-2100万トンを埋めるの必要な30万トンを下回る。

オーストラリア統計局によると、商社などバルクで扱う業者の在庫は2月末時点で2328万9000トンだった。前年同月の2037万1000トンを14.3%上回る。しかし、一ヶ月前に2560万200トンだったのからは9.0%減少。

インドの宝飾業協会幹部は22日、金輸入関税の引き上げに抗議するストを土曜まで延長する計画であることを 明らかにした。政府は先週末、金輸入に掛かる関税を従来の2%から4%に引き上げる意向を表明、同国内では今週に入ってからストによって金の取引が停滞している。

ロシア中銀が22日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は3月16日時点で5,054億ドルと前週から23億ドル減少した。年初の4,974億ドルからは80億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・2月景気先行指数 (10:00 )
・1月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (10:00 )
・10年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：83.36、ユーロ/ドル：1.3210、ユーロ/円：110.14 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。ギリシャで第2次金融支援を受けるために必要は法案が可決されたことが好感され一時ユーロ買いが先行したにも関わらず、その後は世界景気の先行き不透明感は当面払拭されることはないとの見方からリスク回避の売りが膨らんだ。ドル/円は東京では83円台後半のレンジ内で推移。ロンドンに入ると日銀が改めて金融緩和を進めるとの見方などから買いが集まり、NY早朝には84円台を回復する場面も見られた。その後は株が軟調に推移中でジリジリと売りに押される展開、午後遅くには83.30円まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京から大きく買いが先行、1.32ドル台後半まで値を伸ばす展開となった。ロンドンに入っても高値圏を維持したままでの推移が続いたが、NY早朝からは一転して売りに押し戻される展開。中盤にまとまった売りが出ると、1.32ドル台を割り込むまで一気に値を崩した。午後には売りも一服、1.32ドルをやや上回ったあたりでのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京では111円を中心としたレンジ内で推移。ロンドンに入ると買いが優勢となり、111.40円まで値を伸ばした。しかしNYでは一転して売りが先行、午後には一時110円割れを試すまでに下げ幅を広げる場面も見られた。

10年債利回り：2.295↓0.062

債券は上昇。売られ過ぎの感がある中、住宅データが支援して買い戻しの展開となった。早朝に週間住宅ローン申請件数の低下、また朝方には2月の中古住宅販売が予想を下回ったのを受けたのが背景にある。夜間取引で売りが出ていたのから、通常取引で流れがシフトし、相場もしっかり。10年債利回りはそのまま低下した。午後も下げ続け、2.3%を割った。

CBOT大豆5月限終値：1355-0↑10-0

シカゴ大豆は反発。目先作付に適した天候が続くとの予報が出る中、コーンへの転作が進むとの見方が強気に作用、投機的な買いが相場を押し上げた。5月限は夜間取引から買いが先行、早朝には売りに押される場面も見られたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まった。通常取引開始後は改めて買いが加速、明日の輸出成約でも好調なペースが維持されるとの見方も後押しとなり、引け間際には1350セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。

CBOTコーン5月限終値：642-0↓5-1/2

シカゴコーンは続落。目先中西部で平年以上の気温が続き、作付が例年以上のペースで続くとの見方が売りを誘う展開となった。5月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は買い戻しが集まりプラス転換する場面も見られたものの、早々に息切れ。中盤には改めて売り圧力が強まり、640セント台前半まで値を下げた。その後も売り圧力は衰えず、ジリジリと値を切り下げる格好のまま取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：636-1/4↓5-1/4

シカゴ小麦は続落。中西部で目先十分な降雨があり、冬小麦の生育が進むとの見方が弱気に作用した。5月限は夜間取引ではやや売りが先行、通常取引開始後はすぐにプラス転換しそのまま640セント台半ばまで値を伸ばしたものの、それ以上積極的な動きも見られず上昇も一服。中盤にかけては改めて売りに押し戻される格好となり、最後は終値ベースで3月8日以来の安値まで値を下げた。

ダウ工業平均：13,124.62↓45.57
S&P500：1,402.89↓2.63
NASDAQ：3,075.32↑1.17

NY 株はまちまち。高値警戒感が相場全体に重石となる中、一部ハイテク株にはアナリストの前向き評価などで買いが集まった。急速な相場上昇を警戒し売り圧力が強まりやすくなっている。その中で中古住宅販売が予想を下回ったのを受け、しっかりと始まった相場はピッチの速い下げに転落。

しかし、ハイテク株の一角に支えられてまずNASDAQ指数が回復である。午後にプラス圏で推移し、引けにかけて伸び悩んでも前日より高く終了した。一方、S&P500は前日終値をはさんでもみ合ってからマイナス引け。ダウ平均は下げ幅を縮めても、上昇転換はなく続落した。

天然ガス在庫統計市場予想
22 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス4月限終値：2.360↑0.025

NY天然ガスは小幅高。明日の在庫統計で今年初めての積み増しが予想されていることなどを嫌気した売りが先行したものの、引けにかけてはポジション整理の買い戻しが集まりプラス転換して終了した。4月限は夜間取引では前日終値を挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開、通常取引開始時には2.30ドル割れを試すまで売りが膨らむ場面も見られた。その後しばらくはマイナス圏での推移が続いたが、中盤には値を回復。引けにかけてはまとまった買いが入り、2.30ドル台後半まで値を伸ばした。

USDA輸出成約高市場予想
22日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン4月限：3.3571↓0.0060
暖房油4月限：3.2162↓0.0205

NY石油製品は続落。原油にしっかりと買いが集まる展開となったにも関わらず、在庫統計で需要が大幅に減少するなど弱気の内容となったことを嫌気、日中を通じて売りに押される軟調な展開となった。

NYMEX原油5月限終値：107.27↑1.20

NY原油は反発。前日の急落で売られ過ぎ感が高まったこともあり、投機的な買い戻しが相場を主導した。在庫統計で原油が予想外の大幅取り崩しとなったのも 強気に作用した。5月限は夜間取引からやや買いが先行、106ドル台半ばを中心としたレンジ内で推移した。通常取引開始後はやや売りが強まったものの、しっかりとプラス圏は維持。中盤にまとまった買いが入ると、107ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。昼にかけては再び売りに押し戻されたが、午後遅くには一段高、引け間際には日中高値を更新する場面も見られた。

COMEX金4月限終値：1,650.3↑3.3

NY金は小幅反発。日中を通じて投機的な売り買いが交錯する不安定な相場展開、最後は前日の下落の反動もあってやや買いが優勢で終了した。4月限は夜間取引から1,650ドル台前半を中心としたやや広いレンジ内で上下を繰り返す展開。通常取引開始後には1,660ドルまで値を伸ばす場面も見られたが、それ以上積極的な買いは見られず。中盤には再び1,650ドル前半まで売りに押し戻された。午後からも方向感の見えない値動きが続いたが、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は21日に下院監視政府改革委員会で証言し、欧州の金融問題解決に向けさらなる措置が必要であると指摘した。欧州の緊張はやや緩和し、これも欧州連合（EU）による新しい財政協定など一連の対策によるものと認識。それでも、銀行や金融システムの強化、財政問題を抱える国への支援を進めるべきだとの見解である。欧州の情勢が米国に影響する可能性から、FRBは欧州の情勢を注視しているという。

バーナンキ議長の証言は欧州や金融の情勢についてだったが、委員会との質疑応答で国内にも触れた。原油高による米景気回復の鈍化の可能性があるとコメント。一時的にインフレ圧力が強まると米連邦公開市場委員会（FOMC）の判断を繰り返し、消費支出の減少もありえると述べた。このほか、FOMCの緩和政策方針でもドルは安定しているとの見方だった。

ICE-USコーヒー5月限終値：184.70↑1.10

NYコーヒーは小幅続伸。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが先行した。5月限は夜間の時間帯はやや買いが優勢の展開。朝方には売り圧力が強まりマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。中盤に商いの薄い中でややまとまった買い戻しが入ると、180セント台後半まで一気に値を回復する展開となった。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、中盤にかけては徐々に売りに押し戻される展開。最後はかろうじてプラス圏を維持して取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：25.33↓0.28

NY砂糖は続落。足元の需給の弱さが改めて材料視される中、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間の時間帯は売りが優勢、25.40セントを中心としたレンジ内でのもみ合いとなった。NYに入ると騰勢を強め早々にプラス転換、中盤にまとまった買いが入ると一気に上げ幅を拡大したものの、26セントの節目目前で息切れ。その後は改めて売りに押し戻される格好となり、最後は25セント台前半まで値を下げて取引を終了した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

ロシア農業顧問の農産物市場研究所（IKAR）は21日、3月の同国穀物輸出が最初の10日間で40万トンになったと発表した。3月に入りペースがスローダウンし、これも国際市場における競争力が低下しているためという。

インドの食糧相は21日に記者団に対し、少なくとも2014年まで小麦やコメの輸出や新しい食糧保障プログラム実施に十分な穀物在庫があるとの見方を示した。食糧プログラムは向こう数ヶ月間で国会討議を終え、年末までに導入するのを見込んでいるという。プログラムは貧困層向けを中心に小麦やコメなどの穀物を保障する。

韓国の製粉所が2万3000トンの米産小麦を買い付けていたと報じられた。関係者によると、購入したうちの西部軟質白色小麦は1トン263ドルで成立。このほか、硬質赤色冬小麦を同288ドル。北部春小麦は同347ドルで合意したという。出荷は5月16日-6月15日になるもよう。

メキシコ農相は20日の記者会見で、春から夏にかけての国内コーン収穫で1600万トンになる見通しを示した。前年比7%増加の見方で、南部の作付増加によるという。ホワイトコーンが増産の大半を占め、この結果、ホワイトコーンの輸入が前年の140万トンから約100万トンに減少するのを見越す。

英国ビート調査機関（BBRO）は21日、多くの地域で今週初めに寒波に見舞われたものの、砂糖ビートへの被害報告はないと発表した。ほとんどはまだ発芽してないためという。

タイ砂糖きび砂糖公社（TCSC）関係者は21日、26日に7万9334トンの粗糖競売を計画していることを明かした。売り出すのは2013年3月1日から5月15日と2013年5月1日-7月15日、2013年7月1日-9月15日に受け渡しとなる粗糖という。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、2月の同国砂糖輸入は9万4164トンとなった。前年同月のほぼ5倍という。2012年最初の2ヶ月間で前年同期から7倍に膨らみ23万5932トン。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、2月のコーン輸出は前年同月比14.68%減の401トンとなった。全て北朝鮮向けだったという。1-2月の輸出は前年同期から2.4倍膨らみ2711トン。

2月のコーン輸入は52万671トンとなった。年初2ヶ月間で127万1809トン。昨年1-2月に輸入はほとんどなかった。小麦輸入が37万2262トンで、1月とあわせて58万4853トン。いずれも一年前の3.2倍になる。

中国税関総局が21日に発表した輸出入詳細データによると、2月の大豆輸入は382万9500トンとなった。前年同月比65.06%増加。1月とあわせて843万7379トンで、一年前を13.2%上回る。

中国税関総局が21日に発表した詳細データによると、同国の2月原油輸入は2,363万9,361トン(日量572.2万バレル)と前年比で18.5%増加した。年初来の累計では4,704万4,837トン(日量574.7万バレル)と前年同期を12.7%上回っている。燃料油の輸入は271万5,896トンと前年比で18.2%、ディーゼル燃料は17万8,097トンと9.1%、ジェット燃料は38万9,369トンと13.8%それぞれ増加した。年初来の累計では、それぞれ2.3%減、33.4%減、8.1%減となっている。液化天然ガス（LNG）の輸入は83万2,392トンと前年比で26.0%増加、年初からの累計では前年同期を44.3%上回っている。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・2月中古住宅販売 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・プラチナ 4月限OP 納会
・10年債、30年債 3月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：83.70、ユーロ/ドル：1.3223、ユーロ/円：110.69 （NY17:00）

為替はドル小幅高。中国の景気鈍化に対する懸念が高まる中、リスク回避目的でドルを買う動きが強まったが、値幅は限定的なものにとどまった。ドル/円は東京市場が休みの中、アジアの時間帯は83.40円を中心とした狭いレンジ内で推移。ロンドンに入ると83円台後半まで買いが集まったがものの、それ以上積極的な動きは見られず、NY午前には再び83円前半まで売りに押し戻された。その後は再びドルを買う動きが強まり、午後には83円台後半まで値を戻した。

ユーロ/ドルはアジア時間は1.32ドル台前半での小動き。ロンドンに入ると売り圧力が強まり1.31ドル台後半まで値を下げたものの、NYに入ると相場は反転。再び1.32ドル台前半まで値を戻した。午後からはこれといった材料も見当たらない中、動意も薄くなった。ユーロ/円はアジア時間には110円台前半から半ばのレンジ内で推移。ロンドンでは一時110円台後半まで買いが集まったが、その後は一転して売りが加速、NY午前には110円台前半まで値を下げた。午後からは再びジリジリと買いが集まる展開、午後遅くには110円台後半まで回復した。

CBOT大豆5月限終値：1345-0↓29-0

シカゴ大豆は大幅続落。中国の景気に対する不透明感が強まる中、同国向けの輸出ペースが鈍るとの懸念などからポジション整理の売りが大きく膨らんだ。5月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後は1340セント台前半まで一気に値を下げる展開となった。その後は一旦買い戻しが集まったもの、1350セントまで値を回復するのが精一杯。中盤以降は改めて売りが膨らむ格好となり、引け間際には日中安値を更新した。

CBOTコーン5月限終値：647-1/2↓25-1/2

シカゴコーンは大幅続落。中国の経済成長に対する先行き不透明感が強まる中、同国向けの輸出が伸び悩むとの見方を手掛かりに、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。原油や株の下落も弱気に作用した。5月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は650セントを割り込むまで一気に値を崩した。その後しばらくは売りも一服、このまま下げ止まるかに見えたものの、午後からは一段安。最後は640セント台半ばまで下げ幅を縮小した。

10年債利回り：2.365↓0.019

債券は長期債中心の相場上昇となった。中国経済の先行き不透明感を背景に、買いが集まったためである。中国のガソリンとディーゼル価格引き上げ、豪英資源大手BHPビリトンの幹部は中国の鉄鉱石需要鈍化を指摘したことが安全資産の需要を高めた。ただ、米景気回復期待が根強く、大きく買い進むのは見送りである。相場は取引の早い段階からしっかりでも、終日、限定的な上昇だ。10年債利回りは2.3%台前半で推移し、また、昼過ぎには2.4%を超える上昇に転じる場面もあった。しかも、短期債の売りの流れは切れず、2年債利回りが上昇となった。

CBOT小麦5月限終値：642-1/2↓9-3/4

シカゴ小麦は続落。独自に新たな弱気材料が出た訳ではなかったが、コーンや大豆の急落につれる形でポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には一気に640セント割れを試すまでに値を崩した。中盤にかけては買い戻しが集まり下げ幅を縮小したものの、プラス圏回復を試すこともなく息切れ。引けにかけては改めて売りが膨らみ、日中安値近辺で取引を終了した。

NYMEX天然ガス4月限終値：2.335↑0.009

NY天然ガスは前日からほぼ変わらず。目先の暖房需要の後退観測を手掛かりとした売りが大きな重石となる中にもかかわらず、売られ過ぎ感からのポジション整理の買い戻しが相場を主導した。4月限は夜間取引から買いが先行、早朝には2.30ドル台後半まで値を戻す場面も見られた。通常取引開始後は一旦マイナス圏まで売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。引け前には再び2.30ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。

ダウ工業平均：13,170.19↓68.94
S&P500：1,405.52↓4.23
NASDAQ：3,074.15↓4.17

NY 株は反落。中国経済の先行き不透明感を懸念して売りが広がった。高値更新など強気相場が続いていることで、利食い売りも出やすい。ただ、米景気の回復期待が根強いため、下値では買い戻しが入った。取引開始時は海外の株安も重石となって相場は急速に下落。しかし、比較的早い段階で値下がりにブレーキがかかり、そのままじりじりと下げ幅縮小だ。特にNASDAQ指数やS&P500の戻りが進み、取引終盤には前日の終値水準に回復。ただ、最後まで維持できず、主要株価指標揃ってマイナス引けとなった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

RBOBガソリン4月限：3.3631↓0.0047
暖房油4月限：3.2367↓0.0246

NY石油製品は暖房油を中心に小幅安。夜間取引から原油や株の下落につれて大きく売りが先行。押し目では買い意欲も強く、通常取引開始後はしっかりと下げ幅を縮小したものの、最後までプラス転換することのないまま取引を終了した。

NYMEX原油5月限終値：106.07↓2.49

NY原油は大幅反落。中国の経済成長に先行き不透明感が高まる中、サウジが必要に応じて大幅な増産を行う可能性を示唆したことを手掛かりに、投機的な売りが加速した。5月限は夜間取引から上値の重い展開。早朝から徐々に下げ圧力が強まった相場は、通常取引開始後は売りが加速、106ドル台前半まで一気に値を下げた。中盤には一旦下げ止まったかに見えたものの、引けにかけては一段安、一時106ドルを割り込む場面も見られた。

COMEX金4月限終値：1,647.0↓20.3

NY金は反落。対ユーロを中心にドル高が進み株や原油が大きく値を下げる中、現物市場でインドや中国の需要が伸び悩むとの懸念が大きく売りを誘う格好となった。4月限は夜間取引から大きく売りが先行、通常取引開始時には1,640ドル割れをうかがう水準まで値を下げた。その後は買い戻しが集まり中盤には1,650ドル台半ばまで値を回復したものの、流れを強気に戻すには至らず。午後からは改めて売りが加速、再び1,650ドルを割り込んで取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：183.60↑0.10

NYコーヒーは小幅続伸。需給面での材料に欠ける中、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが先行したものの、ドル高や他の商品市場が大きく値を下げたこともあり、最後は売りに押し戻された。5月限は夜間の時間帯には売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで軟調に推移した。NYに入るとまとまった買いが入り、185セント台まで値を伸ばしたものの、それ以上買いの勢いは続かない。中盤には183セント台まで下落、その後も上値の重い展開が続いたが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：25.61↓0.05

NY砂糖は小幅反落。原油や株の下落につれてポジション整理の売りに大きく押し戻された。5月限は夜間の取引開始からこれまでの流れを継いだ買いが先行、26セント台前半まで一気に値を伸ばした。NYに入ってからもしばらくは26セント近辺での推移が続いていたが、中盤にまとまった売りが出ると25セント台半ばまで急落。昼にかけては一旦プラス転換する場面も見られたが、最後は再び売りが膨らみ25セント台前半まで下げ幅を拡大した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが20日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、3月16日までの週の米国内ガソリン需要は日量877.7万バレルと前週から3.4%増加した。前年比では5.7%の減少、昨年7月22日の週から35週連続して前年割れとなっている。過去4週平均は日量853.1万バレルと前年比で6.6%減少、年初来の累計では前年同期を5.6%下回る水準となっている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.84ドルと前週から7セント上昇、前年に比べて7.9%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

サウジのヌアイミ石油相は訪問先のカタールで記者団の質問に答え、同国は必要ならば石油生産を即座に日量250万バレル増やすことが出来ることを明らかにした。現在世界市場に供給不足は生じていないとした上で、何らかの問題が生じた場合は現在の生産余力で即座に対応できるとの見方を示した。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、2011/12年度の中南米9ヶ国コーヒー輸出は2月時点で992万袋になり、前年同期を6%下回る。年初5ヶ月間でニカラグアが10%落ち込み、9カ国中と最も大きな減少だった。次いで、エルサルバドルの33%ダウン。また、コロンビアで18%減り、ペルーの輸出が2%の前年比マイナス。一方、メキシコは40%増加し、ホンジュラスとドミニカ共和国がいずれも18%アップ。コスタリカが7%、グアテマラは2%それぞれ伸びた。

輸出データはコロンビア、メキシコ、ペルー、ドミニカ共和国、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ホンジュラス、ニカラグアの9カ国で構成する。 9カ国が生産するのは主に水洗式アラビカコーヒーである。水洗式アラビカ種は中南米の輸出のうち85%-90%、世界全体でも70%-80%のシェアを占めている。なお、Anacafeがまとめる統計にブラジル、エクアドルといった南米の主要生産国は含まれていない。

リビアのベルイエン国営石油代表は20日、ダウジョーンズのインタビューに答え、国内の主要製油所の稼動再開が遅れた場合、4月にも石油輸出は内戦前の水準に達するとの見通しを示した。輸出は来月に日量135万バレルにまで回復すると見られているが、日量20万バレルの精製能力を持つラス・ラヌフ製油所が稼動を再開した場合は、日量110万バレルにまで減少するという。

ECBが20日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は3月16日現在4,234億4,900万ユーロと前週から変わらずとなった。

中国国家開発改革委員会（NDRC）は19日遅く、国内のガソリンとディーゼル燃料価格の引き上げを発表した。ガソリン価格は従来の1トン8,580元から9,180元と7.0%の引き上げ。ディーゼル燃料は7,730元から8,330元に7.8%引き上げた。ジェット燃料は1万140元から1万850元に7.0.%引き上げた。価格引き上げは2月7日以来で、その時の引き上げ率が3%台後半から4%。わずか6週間の間に、前回より大幅な引き上げを行った格好になる。

インドがイラン向けに6万トンの粗糖売却を成立させたと報じられた。ロイター報道によると、出荷は3-4月。イランはインドから追加輸入する可能性があるという。

米小売調査レッドブック・リサーチが20日に発表したレポートによると、3月の国内チェーンストア売上高は最初の3週間で前月比0.4%増加した。前年との比較では3.3%アップ。いずれも事前の予想内だったという。

米農務省（USDA）アタシェによると、モロッコの2012/13年度小麦輸入が500万トンを超える見通しを示した。2011/12年度の推定320万トンから大きく増加になり、国内の作付が雨不足で遅れ、寒波が現行の生育に影響しているためという。USDAによるモロッコの小麦生産推定は320万トン以下となっている。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

バングラデシュが10万トンのウクライナ産小麦を買い付けると報じられた。国内供給を増やし、価格を落ち着かせるのが目的。同国食糧省関係者によると、ウクライナの国営業者がバングラデシュを訪れ、10万トンで基本合意した。ただ、価格はこれから最終的に詰めるという。

ロシアの鉄道輸送大手Rusagrotransは20日、2011/12年度のロシア穀物輸出が2550万-2600万トンになるとの見通しを示した。政府の輸出枠2700万トンをやや下回る見方だ。同社によると、年度始めの昨年7月から今年2月までに計2060万トンが輸出済み。2012年に入って、1月に130万トン、2月は110万トンだったという。3月と4月の輸出は月150万-170万トンになるのを見越す。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した17日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.9%上昇した。3週連続アップになり、また、伸び率は前週の0.7%より大きい。前年同期との比較だと3.3%上がり、これは2月4日時点での3.5%以来となる高い伸びだ。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
・コーヒー 3月限納会
・原油 4月限納会
・カナダドル先物 3月限納会