ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.159↓0.043

債券は反発。予想を上回る失業保険申請件数、昨年10-12月期実質国内総生産（GDP）は一部予想以下とあって、株安も手伝い安全資産を求める買いにつながった。スペインの緊縮予算案に抗議したストライキ、スペインやイタリアの国債利回り上昇など欧州の情勢も改めて買いを支援する格好だ。さらに、午後は7年債入札結果がまずまずと受け止められ、プラスに作用。

朝方から相場はしっかりとしたが、特に経済指標の発表に続いて弾みがついた。10年債利回りの低下が進み、ほぼ2週間ぶりとなる2.15%にダウン。昼にかけて一時、下げ渋ったが、午後は入札結果を受けて再び下向いた。

ドル/円：82.42、ユーロ/ドル：1.3301、ユーロ/円：109.64 （NY17:00）

為替は円が続伸。欧州の債務問題や世界的な景気減速懸念に市場の注目が改めて集まる中、安全資産として円を買う動きが相場を主導した。日本の年度末に伴いレパトリの動きが強まるとの観測も円の下支えとなった。ドル/円は東京朝から売りの流れが継続、ロンドンでは82円台前半まで値を下げた。NYでは午前中82円を割り込むまでに値を下げる場面も見られたものの、その後は値を回復。午後からはジリジリと買いが集まり、82.40円台まで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.33ドル台前半の比較的狭いレンジ内で推移。ロンドンに入るとやや買いが優勢となったものの、その後は一転して売りが加速、NY朝には1.32ドル台前半まで値を下げた。NYでは中盤にかけて1.3250ドルあたりを支持線に下げ止まり、午後に入るとジリジリと値を戻す展開となり、遅くには1.33ドル台回復を試す展開となった。ユーロ/円は東京から売りが先行し早々に110円を割り込む展開。ロンドンに入ると下げ足を速め、NY午前には108円台後半まで下げ幅を拡大した。昼前にには売りの勢いも一服、午後遅くには109円後半まで値を回復した。

CBOT大豆5月限終値：1355-1/2↓12-0

シカゴ大豆は続落。株や原油をはじめとした商品全体が値を下げる中でポジション整理の売りが大きく膨らんだ。5月限は夜間取引では買いが先行、朝方発表された輸出成約が好調な内容だったこともあり、通常取引開始後は1370セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られたが、その後は一転して売り一色の展開。午後に1360セントを割り込んだ後は下げ足も速まり、1350セント割れをうかがうまで一気に値を崩した。

CBOTコーン5月限終値：604-0↓16-1/4

シカゴコーンは大幅続落。USDA作付意向調査の発表を前に、作付が大幅に増加するとの見方を背景に改めて売りが加速、輸出成約高が弱気のサプライズとなったことも嫌気される格好となり、1月18日以来の安値を更新した。5月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、610セント台半ばまで値を下げた。通常取引開始後は620セント台まで買い戻される場面も見られたものの、その後は売り一色の展開、最後は600セント台前半まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：612-1/2↓18-1/4

シカゴ小麦は大幅続落。原油をはじめ商品市場全体が大きく値を下げる中、明日のUSDA作付意向調査や四半期在庫の発表を前にポジション整理の売りが加速した。5月限は夜間取引ではやや買いが先行したものの、通常取引開始後は売り一色の展開。輸出成約高が弱気の内容だったことも嫌気される格好となり、中盤にはあっさりと620セントの節目を割り込んだ。その後も売りの勢いが衰えることもなく、最後は610セント台前半まで下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：13,145.82↑19.61
S&P500：1,403.28↓2.26
NASDAQ：3,095.36↓9.60

NY 株は日中の下げから戻した。期末絡みの調整買いが背景にある。取引開始時は予想を上回る失業保険申請件数、昨年10-12月期実質国内総生産も一部予想に届かなかったことで売りの展開。下げ幅を広げ、ダウ平均など1万3000ドル台前半に下落した。しかし、午後に入って方向転換し、じりじりと戻していった。ダウ平均は引け近くにプラス転換し、3日ぶりの反発である。S&P500とNASDAQ指数は日中の安値より高いが、前日終値に回復前に終了し、3日続落となった。

NYMEX天然ガス5月限終値：2.149↓0.133

NY天然ガスは大幅続落。在庫統計が予想以上の大幅積み増しとなったのを嫌気、ファンドを中心に売り一色の展開となり2002年2月以来の安値を更新した。5月限は夜間取引からやや売りが先行、在庫統計を前に様子見気分も強く、2.20ドル台前半で上値の重い展開となった。在庫統計発表後は弱気のサプライズを受けて売りが加速、2.10ドル台後半まで急落、その後も売りの勢いは衰えず、午後には2.10ドル台前半まで下げ幅を拡大した。引けにかけてはやや買い戻しが集まった。

メキシコ政府傘下の砂糖きび委員会CONADESUCAによると、同国の 2011/12年度砂糖生産は3月26日時点で342万トンとなった。前年同期と比べて12%減少。これまでに加工済みの砂糖きびが前年比5%減の3196万トン。19日時点の砂糖きび1トンあたりの生産イールドは10.7%で、一年前の11.6%を下回る。

RBOBガソリン4月限：3.4006↑0.0051
暖房油4月限：3.1589↓0.0490

NY石油製品はガソリン期近を除いて続落。欧州の債務問題が改めて懸念材料視される中、株や原油の下落につれてリスク回避の売りが大きく膨らんだ。相場は夜間取引では早朝に買いが集まる場面も見られたものの、通常取引開始後は売り一色の展開。ガソリン4月限だけはかろうじてプラス圏を維持したまま終了したものの、他の限月は暖房油はマイナス圏まで大きく値を下げて終了した。

NYMEX原油5月限終値：102.78↓2.63

NY原油は大幅続落。世界的な景気減速による需要の伸び悩み観測や、戦略備蓄放出の可能性を背景とした売りの流れが加速、期近終値ベースで2月16日以来の安値を更新した。5月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、105ドルを挟んだ比較的広いレンジ内での推移となった。通常取引開始後は株安の進行と共に売り圧力が強まり、昼前には103ドル台前半まで一気に値を下げる展開。その後しばらくは下げ渋る格好となったが、引けにかけては改めて売りが加速、103ドルを割り込んで取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,652.2↓5.7

NY金は続落。対ユーロでドル高が進み原油が大きく値を下げる中、前日の流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。インドの輸入関税引き上げに抗議した宝飾業者のスト継続も弱気に作用した。4月限は夜間取引では前日終値を挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開。通常取引開始後には1,660ドル台を回復する場面も見られたが、その後は原油安の進行につれて売りが膨らみ、1,640ドル台半ばまで値を下げた。昼前には売りも一服、引けにかけて買い戻しが
集まる展開となったものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

ICE-USコーヒー5月限終値：176.45↓5.55

NYコーヒーは大幅続落。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、前日の流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、終値ベースで直近の安値を更新した。5月限は夜間の時間帯から売りが先行、NYに入ると早々に180セントの節目を割り込んだ。その後は一旦180セント台を回復する場面も見られたが、売りの流れは変わらず。中盤以降はほぼ一直線に値を下げる展開となり、最後は一時175セント台をつける場面も見られた。

ICE-US砂糖5月限終値：24.60↑0.34

NY砂糖は反発。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ここまでの下落で割安感が高まったこともあり、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まった。5月限は夜間の時間帯はこれまでの流れを継いだ売りが優勢、NYに朝には24.18セントの日中安値まで値を下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、その後はしっかりと下げ止まり。中盤以降は断続的に買い戻しが入る格好となり、引けにかけては24.60セント台まで値を回復した。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は29日付けクロップレポートで、2011/12年度の国内大豆生産を4500万トンと見越していることを発表した。従来推定の4620万トンから引き下げ、前年比較で8.5%減少になる。取引所のアナリストは米通信社ダウ・ジョーンズに対し、気温低下が中部や南部で遅くに作付となった大豆の生育に影響していると述べた。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は29日付けクロップレポートで、2011/12年度の国内コーン生産を2080万トンと見越していることを発表した。従来推定を維持している格好だ。コーン生産はシーズン初めにアナリストなどの間で最高3000万トンの見通しとなっていたが、昨年12月から今年1月にかけての干ばつが生育に響いた。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度に発行した小麦輸出許可は27日時点で1047万トンだった。前年同期から32%減少。

米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルが四半期ごとに行なう景気調査によると、CEO景気見通し指数は1-3月期に96.9となった。昨年10-12月期の77.9から上昇。3四半期ぶりの高水準である。ただ、昨年1-3月期に記録した史上最高の113.0は下回る。

指数を構成する向こう6ヶ月間の売り上げについて増加を見込むのが81%となり、3ヶ月前の調査で68%だったのから改善した。減少見通しは3%で、12%からダウン。横ばい見通しが前期より4ポイント低い16%だった。雇用見通しに関すると、増加が前回調査から7ポイントアップで42%だ。減少は24%から16%に落ち、横ばい見通しが前回調査を1ポイント上回る43%。設備投資計画では増資が3ヶ月前の32%に対し、直近調査では48%となった。削減計画は前期の16%から11%にダウン。据え置きの計画は52%から41%に下がった。

CEOの 2012年実質国内総生産（GDP）見通しは2.3%増になり、伸び率は前回調査での2.0%より大きい。

調査は3月1日-19日に行われ、128社が参加した。

国際コーヒー機関（ICO）のシルバ事務局長は29日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、現行の国際コーヒー価格を高すぎることはないとの見方を示した。むしろ農家などの作付意欲を高めるインセンティブになるという。また生産者の間に、ブラジルの収穫期を前に市場が供給不足に陥るとの見方があることが、現在の相場の下支えになっているも述べた。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

インドの食糧相は29日に記者団に対し、国内の砂糖販売枠をこれまで月間で設けていたのから四半期ごとに改定することを明かした。4月から実施となり、4-6月期の販売枠は450万トンという。製糖所が販売を計画しやすくなるとコメント。政府の砂糖セクター緩和規制緩和に向けた一歩との見方も伝わっている。同相はこのほか、週初めに決まった100万トンの砂糖追加輸出の詳細は来週発表の予定と述べた。

米農務省（USDA）は29日、民間業者から中国向けで12万トンの2011年度産コーンと仕向け先不明で2012/13年度産コーンの輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は29日、民間業者から中国向けで12万トンの2011/12年度産大豆輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

企業収益
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル

実質国内総生産（GDP)確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

バングラデシュが5万トンの小麦をインド商社から1トン303.90ドルで買い付けすることで合意したと報じられた。政府関係者によると、来週に正式に契約する見通し。小麦はインド産とみられるが、売却側はイスラエル以外の原産国を選ぶオプションがあるという。

台湾の製粉所協会（TFMA）が29日に4万1650トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、1万9190トンの北部春小麦を1トン403.69ドル、1万4380トンの硬質赤色冬小麦を同359.80ドルで購入。残る8080トンは西部白色小麦であり、価格が同299.96ドルだったという。

輸入関税の引き上げに抗議してストを行っているインドの宝飾業者の広報担当者は29日、ストは少なくとも今週土曜まで継続するとの予定を明らかにした。ストは今月16日に政府が関税引き上げの方針を示して以降、2週間以上に及ぶことになるが、業者は何らかの救済案が示されるまでは(ストを)中止することもないと、強硬な姿勢を示している。

ロシア中銀が29日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は3月23日時点で5,108億ドルと前週から54億ドル増加した。年初の4,974億ドルからは134億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・10-12月期企業収益 (08:30 )
・10-12月期GDP確定値 (08:30 )
・7年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・国際穀物理事会（IGC）月例報告
・USDA輸出成約高 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.203↑0.016

債券は反落。5年債入札結果が低調だったのを嫌気し、売り圧力が強まった。早くから需給を意識し売りはみられていたが、それでも朝方は予想以下の耐久財受注増加が下支えして相場はもみ合い。前夕のバーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長がテレビインタビューで再び慎重な景気判断を示したのもプラスに受け止められている。昼にかけて10年債利回りが2.16%に低下する場面もあった。だが、入札結果を受けて上昇転換。取引終了近くに2.2%台に戻した。

ドル/円：82.86、ユーロ/ドル：1.3315、ユーロ/円：110.33 （NY17:00）

為替は円小幅高。世界的な景気減速が改めて市場の懸念材料となり、株安が進行する中、安全資産として円を買う動きが強まった。ドル/円は東京では売りが先行、ロンドン朝には82.60円まで値を下げた。その後は一転して買い意欲が強まり、NY早朝83円台を回復、一時83.10円台まで値を伸ばす場面も見られた。しかし買いの流れもここまで、中盤にかけては急速に売りが強まり、昼前には82円台後半まで反落。午後からも同水準で上値の重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.33ドル台前半の狭いレンジ内で推移。ロンドンに入ると1.33ドル台後半まで買い進まれたものの、それ以上の動きは見られず。NYに入ると売り圧力が強まり、昼前には1.32ドル台後半まで値を下げた。午後には再び買いが優勢、1.33ドル台前半まで値を戻した。ユーロ/円は東京ではやや売りが優勢、ロンドン朝には110円台まで値を下げた。その後は買いが集まり110円台後半まで値を回復。NYに入ると再び売りが膨らみ110円の節目を割り込むなど、方向感のはっきりしない展開。午後からは値動きも落ち着き、110円台前半まで値を戻しての推移となった。

CBOT大豆5月限終値：1367-1/2↓2-1/4

シカゴ大豆は続落。米国の作付が伸び悩むとの見方や南米の供給不安を支えに、これまでの流れを継いだ買いが先行したものの、株や原油をはじめとした商品全体が大きく値を下げる中、最後はポジション整理の売りに押し戻された。5月限は夜間取引では買いが先行1370セント台後半での推移となった。早朝あたりから徐々に売り圧力が強まった相場は、通常取引開始後もしばらくは1370セント台のレンジ内で上下を繰り返す展開が続いたが、中盤以降は売りが加速、最後は1360セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン5月限終値：620-1/4↓10-1/2

シカゴコーンは続落。USDAの作付意向調査発表を前に、大豆からの転作が進み作付が大幅に増加するとの見方が引き続き売りを誘う格好となった。5月限は夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後は一転して売りが膨らみ630セントの節目を下抜け。そのまま620セント台なかばまで値を崩した。中盤以降は下げ渋る場面も見られたものの、引けにかけては一段安、620セントの節目を割り込む場面も見られた。

CBOT小麦5月限終値：630-3/4↓9-0

シカゴ小麦は続落。原油や金など商品市場全体が大きく値を下げる中、米国の冬小麦生育が順調との見方などを背景に投機的な売りが膨らんだ。5月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行したものの、通常取引開始後は売り一色の展開、630セント台前半まで一気に値を崩した。中盤には下落も一服したかに見えたものの、売りの勢いは衰えず。引けにかけては630セント割れを試す展開となった。

ダウ工業平均：13,126.21↓71.52
S&P500：1,405.54↓6.98
NASDAQ：3,104.96↓15.39

NY 株は続落。耐久財受注が予想以下の伸びにとどまり、売りにつながった。さえないデータで特に機械や素材株に売り台頭。中国など世界経済の先行き不透明感も改めて意識。このほか、原油価格下落を嫌気した石油株下落などもあって、相場は弱含んだ。取引開始時には小高くなる場面もあったが、間もなくしてマイナス転落。そのまま午後にかけて下げ幅拡大である。取引終盤に値下がりペースはやや鈍ったが、戻りは極めて限られた。

NYMEX天然ガス5月限終値：2.282↓0.012

NY天然ガスは小幅続落。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、明日の在庫統計で平年を上回る大幅積み増しが予想されていることなどを手掛かりに、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。5月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には2.20ドル台半ばまで値を下げた。その後はテクニカルな買い戻しが優勢となりジリジリと下げ幅を縮小、午後には一時プラス圏を回復する場面も見られたが、最後は再び売りに押し戻された。

RBOBガソリン4月限：3.3955↓0.0101
暖房油4月限：3.2079↓0.0107

NY石油製品は続落。戦略備蓄放出観測を手掛かりに原油が大きく値を下げるのにつれ、ポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には大きく下げ幅を広げる展開となった。その後は在庫統計でガソリンが予想以上の取り崩しとなったこともあり、ガソリン主導で下げ幅を縮小する展開となったが、プラス圏を回復するには至らなかった。

NYMEX原油5月限終値：105.41↓1.92

NY原油は大幅反落。欧米が戦略備蓄放出について協議しているとの見方が改めて材料視される中、ファンドを中心に投機的な売りが大きく膨らんだ。在庫統計で原油が予想以上の大幅積み増しとなったのも弱気に作用した。5月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は売り圧力が強まり、昼前には105ドルの節目を大きく割り込むまで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、引けにかけてポジション整理の買い戻しが集まったものの、反発は限定的なものにとどまった。

COMEX金4月限終値：1,657.9↓27.0

NY金は大幅続落。株や商品市場全体が値を下げる中、インドの宝飾品業者のスト継続といった弱気材料が改めて売りを誘う格好となった。4月限は夜間取引から売りが先行、1,670ドル台半ばを中心に上値の重い展開となった。通常取引開始後もしばらくは大きな動きも見られなったが、昼前にまとまった買いが入るとあっさりと1,670ドルを下抜け。そのまま1,650ドル台まで一気に下げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー5月限終値：182.00矢印.35

NYコーヒーは大幅反落。前日のテクニカルな買い戻しの勢いはあっさりと息切れ、弱気の需給を背景とした売りが改めて相場を押し下げた。5月限は夜間の時間帯から売りが優勢、早朝にはプラス圏まで買い戻される場面も見られたが、NYに入ると再び売りに押し戻された。需給面で新たな材料が見当たらない中、中盤には再びプラス転換するなど不安定な値動きが続いた後、午後からは売りが加速。引けにかけては180セント台前半まで一気に値を崩した。

ICE-US砂糖5月限終値：24.26↓0.04

NY砂糖は小幅続落。日中を通じて投機的な売り買いに振り回され、上下に方向感なく振れる不安定な展開となったが、引け時点ではやや売りが優勢となった。5月限は夜間の時間帯は前日までの流れを継いだ売りが先行、24セント台前半まで値を下げた。NYに入るとポジション整理の買いが強まり中盤にはプラス転換、そのまま24セント台半ばまで値を伸ばしたものの、流れを変えるには至らず。午後からは再び売りに押し戻された。

USDA輸出成約高市場予想
29日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

天然ガス在庫統計市場予想
29 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

サウジのヌアイミ石油相は28日、FT紙への寄稿で、現在の価格高騰に正当な理由はなく、世界経済の成長を阻害しているとの懸念を示した上で、上昇の流れを変えるために出来る限りのことを行う姿勢を示した。サウジは結論として、世界経済の回復を妨げない、妥当な水準までの価格落を希望しているという。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

エジプト商品供給公社（GASC）は28日、計12万トンの小麦を買い付けたことを発表した。6万トンが米産で、価格は1トン262.84ドル。残る6万トンはアルゼンチン産を同259.35ドルで購入合意したという。出荷は5月11-20日の予定。

アルゼンチン農業サービスLartirigoyenのアナリストは、2011/12年度の国内大豆生産を4260万トンと見越していることを示した。前月時点での推定4550万トンから下方修正になり、米農務省（USDA）の推定4650万トンも下回る。12月から1月にかけての寒波、干ばつによる影響が当初予想していた以上という。作付したうち最高2.5%の大豆に被害が生じたとみている。同氏によると、収穫は始まったばかりだ。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

英国ビート調査機関（BBRO）は28日、2012年の国内砂糖ビート播種が順調に進んでおり、今月末に完了する見方を示した。ただ、土壌水分の不足から作業が4月になっても続くようなら、イールド低下のリスクがあることを指摘している。

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

インドの農業長官は28日、2011/12年度（7-6月）の国内小麦生産が9000万トンを超える可能性示した。事前予想の8831万トン以上で、過去最高を更新する見方でもある。天気に恵まれ、イールドが改善したことを理由にしており、来月の公式予測を発表する際に上方修正する見通しという。

同氏によると、1月に北部で黄さび病の感染が起きたが、対策によって被害拡大は避けられた。それよりも、前年度と対照的に2月や3月に気温が低めだったことで小麦のサイズが縮小することなく、収穫準備が整っているとの見方を示した。2011/12年度の収穫で食用は少なくとも25万4200トンと、過去最高の見通しとしている。

ロシアのスクルインニク農相によると、2011/12年度の穀物輸出（7-6月）は27日時点で2200万トンになった。ロシアは2011/12年度の輸出上限を2700万トンとしている。

ベトナム税関データによると、3月の同国コーヒー輸出は20万トン、333万袋と推定される。前月比1%減少。このほか、2月の輸出を18万トンから20万2000トンに改定した。2011/12年度（10-9月）の輸出は最初の6ヶ月間で77万3000トン、1288万袋になり、前年同期を4.5%上回るという。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・2月耐久財受注(速報値) (08:30 )
・5年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・メタル 3月限納会
・天然ガス 4月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：83.15、ユーロ/ドル：1.3317、ユーロ/円：110.74 （NY17:00）

為替はドル小幅高。バーナンキ議長の発言を受けてFRBの追加緩和観測が高まった前日の流れから一転、米景気回復期待が改めてドルの下支えとなった。ドル/円は東京では82.80円台を中心としたレンジ内で方向感なくもみ合う展開。ロンドンに入ると売りが強まり82.60円まで下げたものの、早々に値を回復。NYに入ると改めて騰勢を強め、83円台前半まで一気に値を伸ばした。中盤以降は売りに押し戻されたものの、83円台はしっかりと維持。午後には動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.33ドル台半ばの狭いレンジ内で推移。ロンドン朝には一旦売りに押されたものの、すぐに回復、そのまま1.33ドル台後半まで値を伸ばした。しかしそれ以上買いの勢いも続かず、NY朝には再び1.33ドル台前半まで値を下げる展開。中盤以降は大きな動きも見られなくなった。ユーロ/円は東京朝に111円台まで値を伸ばす場面も見られたが、その後は110.60円を中心としたレンジまで売りに押し戻されての推移。ロンドンに入っても大きな動きが見られることはなかった。NYに入ると買い意欲が強まり111円台前半まで値を伸ばしたものの、大きな流れを作るには至らず。中盤以降は110円台後半のレンジ内でのもみ合いとなった。

10年債利回り：2.188↓0.063

債券は上昇。前日のバーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長の講演が引き続き支えとなり、さらに経済指標や国債入札で買いが進んだ。夜間取引には売りもみられていたのが、朝方に買いにシフト。消費者信頼感指数の低下を受けて一段と弾みがつき、相場もしっかりだ。午後には2年債入札結果の好調を手掛かりにした買いの展開。10年債利回りは2.2%を割り込み、一時、2.17%と14日以来の低水準をつけた。

CBOT大豆5月限終値：1369-3/4↓9-3/4

シカゴ大豆は期近中心に反落。ここまでの買いの流れも一服、コーンや小麦の下落につれる形でポジション整理の売りが膨らんだ。期先限月は次年度の作付が伸び悩むとの見通しが引き続き下支え、下げ幅も限定的なものにとどまった。5月限は夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後は早々にマイナス転落。そのまま1370セント割れを試すまで一気に値を崩した。中盤以降は売りも一服、1370セント台半ばあたりまで買い戻される場面も見られたものの、流れを強気に戻すには至らず。引けにかけては改めて売り圧力が強まり、日中安値を更新する形で取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：630-3/4↓7-0

シカゴコーンは続落。米国の次年度作付が大幅に増加するとの見方を受けたこれまでの売りの流れが継続、小麦の下落も弱気に作用する格好となり、直近の安値を更新した。5月限は夜間取引では買いが先行、640セント台半ばまで値を回復したものの、通常取引開始後は一転して売りが膨らみあっさりとマイナス転落。その後一旦はプラス圏まで値を戻したたものの、流れを変えるには至らず。中盤は以降下落一色の展開となり、最後は630セント割れを試す水準で取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：639-3/4↓19-3/4

シカゴ小麦は大幅反落。米国の次年度の冬小麦生育に対する懸念が後退したこともあり、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。5月限は夜間取引ではやや買いが優勢で推移していたものの、通常取引開始後は早々にマイナス転落。その後一旦はプラス圏まで値を伸ばしたものの、中盤以降はは売り一色の展開。反発らしい反発もないままに値下がりを続け、最後は640セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：13,197.73↓43.90
S&P500：1,412.52↓3.99
NASDAQ：3,120.35↓2.22

NY 株は小反落。前日に大きく上げた後で、利食い売りに押された。日中は前日のバーナンキ米連邦準備理事会（FRB）の講演が引き続き下支えしてもみ合い相場。ダウ平均やS&P500は前日終値をはさんで上昇下落を繰り返した。しかし、取引終了近くで値下がりピッチが速まり、本日のレンジ切り下げ。NASDAQ指数は朝方から限定的にもプラス圏で推移していたのが、引けにかけてマイナス転落した。主要株価指標は揃って3日ぶりの下落である。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

メキシコ農務省は27日、2011/12年度の国内コーヒー生産が前年比12%増の430万袋と見越していることを発表した。地元コーヒー協会による410万袋弱の推定を上回る。

NYMEX天然ガス4月限終値：2.208↓0.018

NY天然ガスは小幅続落。足元の需給の弱さが引き続き相場の大きな重石となる中、これまでの流れを継いだ売りが先行、2002年2月以来の安値を更新した。4月限は夜間取引から売りが先行。早朝にプラス圏を回復するまで買い戻しが入る場面も見られたが、その後改めて売りが加速、通常取引開始時には2.10ドル台後半まで値を下げた。中盤にかけては売りの勢いも一服となったが、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、2.20ドルをやや割り込んだあたりで上値の重い展開。引け間際にはまとまった買いが集まり2.20ドル台を回復したもの、プラス転換するには至らなかった。

RBOBガソリン4月限：3.4056↓0.0110
暖房油4月限：3.2186↓0.0102

NY石油製品は反落。需給面で決め手となる材料に欠ける中、原油の値動きにつれて方向感なく上下を繰り返す展開となったが、中盤以降はポジション整理の売りが優勢となりマイナス圏での推移が続いた。

NYMEX原油5月限終値：107.33↑0.30

NY原油は小幅続伸。バーナンキ証言を受けた前日のドル安も一服、特に大きな材料が見当たらない中、今週の在庫統計発表を前に投機的な売り買いが交錯する不安定な相場展開となった。5月限は夜間取引から前日終値を中心に上下を繰り返す展開。通常取引開始後は107ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られたが、その後1ドル以上急反落するなど、方向感の定まらない状態が続いた。午後からは再びプラス圏まで値を回復、そのまま取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,684.9↓0.7

NY金は小幅反落。朝方まではFRBの追加緩和観測を背景とした前日の流れを継いだ買いが先行したものの、中盤以降は勢いも一服、ポジション整理の売りに押し戻される展開となった。4月限は夜間取引では買いが先行、1,690ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、1,700ドルの大台に届くことなく息切れ。通常取引開始時には1,680ドル台後半まで値を下げた相場は、その後改めて買いが集まる格好となったものの、やはり大台を回復するには至らなかった。中盤にまとまった売りが出ると、1,680ドルを割り込むまで一気に値を下げる展開。それ以上大きく値を崩すことはなかったが、午後にかけては1,680ドル台半ばを中心に上値の重い値動きが続いた。

ICE-USコーヒー5月限終値：187.35↑8.55

NYコーヒーは大幅続伸。特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが加速、終値ベースで3月8日以来の高値まで一気に値を戻した。5月限は夜間の時間帯から買いが先行、早朝には180セント台を回復した。NYに入っても買いの流れが継続し180セント台前半まで上昇。中盤にかけてまとまった買いが入ると、187セント台まで一気に上げ幅を拡大した。買い一巡後も大きく売りに押し戻されることもなく、そのまま高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：24.30↓0.48

NY砂糖は続落。インドの追加輸出などを手がかりに足元の需給の弱さが再確認された前日の流れを継続、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。5月限は夜間の時間帯にはテクニカルな買い戻しが先行する場面も見られたが、25セントの節目を回復することなく伸び悩み。早朝には売りが膨らみ24セント台半ばまで値を下げた。NYに入ると改めて買いが集まりプラス転換したものの、やはり25セントの節目には届かず。中盤以降は徐々に売り圧力が強まる格好となり、最後は24セント台前半まで一気に下げ幅を拡大した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが27日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、3月23日までの週の米国内ガソリン需要は日量864.5万バレルと前週から1.5%、3週ぶりに減少した。前年比では7.0%の減少、昨年7月22日までの週から36週間前年割れが続いている。過去4週平均は日量856.9万バレルと前年比で6.6%減少、年初来の累計では前年同期を5.7%下回る水準となっている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.88ドルと前週から4セント上昇、前年に比べて9.0%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

米農務省（USDA）は27日、民間業者から中国向けで12万トンの2012/13年度産大豆輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ドイツ調査会社FOリヒトは27日、2012/13 年度のブラジル中南部砂糖生産が3070万-3390万トンになるとの見通しを発表した。前年度の3130万トンを超える可能性があるとの見方である。中南部の砂糖きび収穫は2011/12年度の4億9400万トンに対し、2012/13年度に4億7500万-5億1500万トンとなるのを見越す。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

ECBが27日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は3月23日現在4,234億5,000万ユーロと2週連続で前週から変わらずとなった。

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

米小売調査レッドブック・リサーチが27日に発表したレポートによると、3月の国内チェーンストア売上高は最初の4週間で前月比0.5%増加した。前年との比較では3.4%アップ。いずれも事前予想よりやや高い伸びという。

メキシコ砂糖会議所の幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同国政府が25万トンの砂糖輸入枠設定を遅らせていることを明かした。業界が国内供給は需要を満たすのに十分であると主張しており、当局も需給を見直しているもよう。政府傘下の砂糖きび委員会CONADESUCAによる2011/12年度の砂糖生産予測は最高510万トンとなっている。会議所幹部は、2012年の国内消費が380万トンを超えるとみられず、国内生産でまかなえると述べた。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSが2012年の域内砂糖ビートイールドを1ヘクタール68.65トンと見通していると報じられた。前年を3.1%上回る見方だ。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSが2012年の域内軟質小麦イールドを1ヘクタール5.67トンと見通していると報じられた。前年を1.7%上回る。一方、コーンイールドは一年から6.3%落ちて7.03トンとなるのを見越す。

インドで2012年夏の大豆作付が前年比約10%増加するとの業界見通しが報じられた。価格上昇で作付意欲が高まるとみられているためだ。地元の商品取引所で南米の生産不調懸念からこの一年間に大豆価格が30%以上上昇し、27日時点で100キログラム3029ルピーとなった。資産管理JRGのアナリストは、さらに3400-3500ルピーに上昇する可能性を示している。2011年の作付は約1000万ヘクタールだったといわれる。

韓国MFGが6万5000トンのコーンを1トン311.40ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、原産国はオプション。7月10日までに納入予定という。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した24日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.5%低下した。4週間ぶりのマイナス転落。前年同期との比較だと2.7%上がり、これは前週時点での3.3
%より低い伸びである。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00 )
・3月消費者信頼感指数 (10:00 )
・2年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )

納会日
・メタル 4月限OP 納
・石油製品・天然ガス 4月限OP 納会