ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反落。朝方発表された雇用統計で、非農業雇用数の順調な増加が確認され、株式市場がしっかりと値を伸ばす中、週末を前にポジション調整の売りが優勢となった。相場は夜間の時間帯は買いが優勢、雇用統計発表後には大きく買い進まれる場面も見られたが、早々に息切れ。中盤にかけてジリジリと売りに押し戻される格好となり、最後はマイナス圏まで値を下げて取引を終了した。10年債の利回りは、朝方2.53%台まで低下したが、その後上昇に転じ午後には2.60%台をつけるに至った。

ドル/円：102.47、ユーロ/ドル：1.3641、ユーロ/円：139.82 （NY17:00）

為替はドル高が進行、雇用統計で非農業雇用数が4ヶ月連続で20万人を超える増加となり、雇用の順調な回復が改めて好感される中、NY株の上昇につれてドルにも買いが集まった。ドル/円は東京ではやや売りが優勢、ロンドにかけて102円台前半までレンジを切り下げての推移となった。NYでは雇用統計の発表を受けて上下に不安定に振れる展開となったものの、その後株式市場が上昇にて始まると買い意欲が強まり、102円台半ばまで上昇。午後からはそのままの水準で動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル台半ばのレンジ内での小動き。ロンドンに入ると売りが優勢となり、1.36ドル台前半まで値を下げた。雇用統計発表後には一時1.36ドル台後半まで買い進まれる場面も見られたものの、すぐに売りが膨らみ1.36ドル台前半まで反落。中盤以降は1.36ドル台前半から半ばの水準でのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京からジリ安の展開、ロンドンでは139円台前半まで値を下げての推移となった。NYに入ると流れが一転、株高の進行につれて徐々に買い意欲が強まる格好となり、午後には139円台後半まで値を戻した。

ダウ工業平均：16,926.28↑88.17
S&P500：1,949.44↑8.98
NASDAQ：4,321.40↑25.17

NY株は続伸、S&P500とダウ平均は前日に続いて過去最高値を更新した。朝方発表された雇用統計で非農業雇用数が4ヶ月連続して20万を超える増加を記録、雇用が順調に回復しているとの見方が改めて下支えとなる中でしっかりと買いが集まった。

相場は取引開始時から買いが先行、ダウ平均は早々に1万6,900ドル台まで値を伸ばした。その後はペースこそやや鈍ったものの、上昇基調はしっかりと維持、最後まで大きく売りに押し戻されるような場面もないままに取引を終了した。

ダウ平均の終値は88.17ドル高の1万6,8924.28ドル、S&P500は8.98ポイント高の1,949.44。ナスダック総合指数は25.17ポイント高の4,321.40だった。セクター別でもほぼ全面高の展開、金融株や石油株、工業株や素材関連の上昇が目立った。

ゼネラル・モーターズ（GM）は6日、新たにリコール（自主回収・修理）を行なうことを発表した。エバッグの欠陥、またかぎをさしたまま運転席側のドアを開けてもシグナルがならないことなどが要因で、あわせて約8万9000台をリコールする。米運輸省道路交通安全局（NHTSA）には5日に通告済みという。

CBOT大豆7月限終値：1457-0↓3-1/2

シカゴ大豆は売り買いまちまち。期近は大豆ミールの下落を嫌気する形で値を下げる一方、期先は週末を前にポジション整理の買いが集まった。大豆油の上昇も下支えとなった。7月限は夜間取引では買いが先行、一時1460セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は徐々に売りに押される格好となり、中盤にはマイナス転落。この水準では買い意欲も強く、その後は前日終値を挟んだレンジ内で上下を繰り返す格好となったが、最後は売りが優勢で取引を終了した。

CBOTコーン7月限終値：459-0↑10-0

シカゴコーンは反発。ここまでの下落の流れもようやく一服、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。7月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが優勢となる場面も見られたものの、早朝にはプラス圏を回復。通常取引開始後はまとまった買いが入り、450セント台後半まで一気に値を伸ばした。中盤には一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く早々に下げ止まり。引けにかけては改めて買いが加速、460セントに迫るまで上げ幅を拡大した。

CBOT小麦7月限終値：618-1/4↑12-1/2

シカゴ小麦は反発。需給面で特に大きな変化が見られたわけではなかったが、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。7月限は夜間取引から買いが先行、早朝には610セントをやや割り込んだあたりまで値を戻しての推移となった。通常取引開始後には改めて買い意欲が強まり、610セント台半ばまで上昇。中盤にはその水準で値動きも落ち着くかに見られたが、引け間際にまとまった買いが入ると、620セントに迫るまで一気に上げ幅を拡大した。

米レンタカー大手のハーツ・グローバル・ホールディングス（HTZ）は6日に米証券取引院買い（SEC）に提出した書類で、2011年から2013年の決算を修正することを明らかにした。内部監査の結果、2011年の会計方法に問題が見付かったためで、これに伴い2012年と2013年の訂正も必要という。また、2014年の決算にも影響を及ぼしているか調査中であることを示した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

6月3日 現在、 先物 + オプション サマリー

米宅配・貨物のUPS（UPS）は6日、同社の取締役会がデイビッド・アブニー最高執行責任者（COO）を最高経営責任者（CEO）に指名したことを発表した。現CEOのスコット・デイビス氏が9月1日付で退任することになり、後任としてアブニー氏が昇格する格好だ。スコット氏はCEO退任後、非常勤会長に就くという。

NYMEX天然ガス7月限終値：4.710↑0.009

NY天然ガスは続伸。目先平年以上の気温が続くとの予報が大きな下支えとなる中、期近終値ベースで5月7日以来の高値まで値を伸ばした。7月限は夜間取引から買いが先行、4.70ドル台前半での推移となった、早朝からは徐々に売りが優勢となったものの、マイナス圏まで値を下げると買い意欲も強まり、しっかりと下げ止まり。中盤にかけては改めて騰勢を強める格好となり、昼には日中高値を更新するまでに値を伸ばした。

RBOBガソリン7月限：2.9390↓0.0173
暖房油7月限：2.8172↓0.0085

NY石油製品は反落、株や原油がしっかりと値を伸ばす中にもかかわらず、週末を前に手仕舞い売りが先行する展開となった。相場は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行したものの、早々に伸び悩み。早朝からは一転して売りに押し戻される格好となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる展開、昼前にはようやく下げ止まったが、最後まで安値圏で上値の重い値動きが続いた。

NYMEX原油7月限終値：102.66↑0.18

NY原油は反発、雇用統計の発表を受け、米景気の順調な回復に伴う需要の増加観測が改めて相場を下支えとなる中、株高の進行につれて買いが集まった。7月限は夜間取引から買いが先行、早朝には102ドル台後半まで値を戻しての推移となった。通常取引開始時には103ドル台まで値を回復、その後は一旦売りに押し戻されたものの、マイナス圏まで値を下げたところでしっかりと下げ止まり。午後には102ドル台後半まで値を回復、そのまま動意が薄くなった。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金8月限終値：1,252.5↓0.8

NY金は前日からほぼ変わらず、米雇用統計の発表に前後して投機的な売り買いが交錯したものの、中盤以降は値動きも落ち着き前日終値近辺でのもみ合いとなった。8月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行。早朝にはやや売りが優勢となる場面も見られたが、通常取引開始後は買いが加速、雇用統計発表後には1,250ドル台後半まで値を伸ばした。中盤にかけては株高の進行などを嫌気する形で大きく売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、昼前には前日終値近辺まで値を回復。午後からは動意も薄くなった。

南アフリカの食品関連労組（FAWU）の事務局長は6日にブルームバーグに対し、地元の約5500人の砂糖労働者が最大10%の賃上げに合意したことを明らかにした。この結果、先月27日から続いていたストライキを停止、労働者が週明け9日に職場に戻る見通しを示した。

ICE-USコーヒー7月限終値：172.10↑2.95

NYコーヒーは大幅反発、新たな材料に欠ける中ながら、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。7月限は夜間取引から買いが先行、170セントの節目をやや上回ったあたりでのもみ合いとなった。朝方には改めて売りに押し戻される格好となり、168セント台まで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤にまとまった買いが入ると、173セント台まで一気に値を戻した。

ICE-US砂糖7月限終値：16.92↑0.09

NY砂糖は反発。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。7月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。NYに入ると改めて売り圧力が強まりマイナス転落したものの、中盤に16.80セントを割り込んだあたりで下げ止まり。昼前にはまとまった買いが入りプラス圏を回復、引け間際には17セントの節目を試すまで値を伸ばす場面も見られた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インドの気象局（IMD）は6日、南部のケララ州でモンスーン入りしたことを発表した。当局が前月に見越していた通りで、通常の6月1日よりも遅い開始となる。また、今年はエルニーニョ現象の発生が予想されているが、IMD高官は9月まで続くモンスーンの最初の月にエルニーニョの影響が出ることはないと述べた。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖などの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。

米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アンドバイザーによると、ブラジル商工開発省が2014年最初の5ヶ月間に大豆の輸出量が28%%増加したことを明かした。中国向けの輸出拡大が背景にあるという。また、増加によって、同国の輸出で大豆大豆が全体の13.9%を占め、鉄鋼の13%を超えて最大になった。一方、1-5月のコーン輸出は35%減少した。このほか、年初からの砂糖輸出が価格下落を背景に23%減った。

米農務省（USDA）アタシェによると、ホンジュラスの2014/15年度（10-9月）コーヒー生産は前年から8.3%増加し、498万3000袋の見通しとなった。2012/13年度に面積にして全体の2割を超える7万1000ヘクタールにさび病被害が出たものの、その後、ダメージは縮小しているとの見方を示した。2013/14年度、2014/15年度と続けて作付が約2%の増加とみられることを指摘。生産は2013/14年度に前年を2.6%下回る460万袋の推定だが、2014/15年度に改善の見通しという。

輸出見通しに関すると、2013/14年度の前年を2.8%下回る421万7000袋から、2014/15年度に470万袋に増加とした。期末在庫は、2013/14年度に前年比61.5%増の40万2000袋、2014/15年度にはさらに4万5000袋に積み増しとなる見通しを示した。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の5月国内販売台数は24万3,898台と前月比で0.8%減少した。前年同月比では8.6%の減少となる。ガソリン車の販売は1万5,875台と前月から0.8%減少、前年比では2.3%の増加となった。年初来の累計では、フレックス車が前年同期を5.9%下回る一方、ガソリン車は4.3%上回っている。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

イスタンブール金取引所が明らかにしたデータによると、トルコの5月金輸入は1万1,761.02kg と、前月の4,156.65kgの2.8倍に増加した。前年同月の4万3,504.55kgからは大幅な減少となる。年初来の累計では2万5,219.38kgと、前年同期を81.4%下回っている。トルコはインド、米国に次ぐ世界3位の金輸入国とされる。

トルコが16万5000トンの製粉用小麦を買い付けたと報じられた。価格など詳細は不明。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月失業率 (08:30)
・5月非農業雇用数 (08:30)
・4月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数 (6/6 - 18:00)

・CFTC建玉報告 (15:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：102.40、ユーロ/ドル：1.3660、ユーロ/円：139.88 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。ECB理事会では予想よりも積極的な追加緩和策が打ち出され、一旦はユーロ売りが膨らんだものの、その後は材料出尽くし感も手伝ってポジション調整の買い戻しが大きく相場を押し上げた。ドル/円は東京では売りが優勢、ロンドンにかけて102円台半ばでの推移となった。NYに入るとECBの追加緩和を受けて投機的な動きが活発になる中で買いが集まり、102円台後半まで値を伸ばしたものの、その後は一転して売りに押し戻され102円台前半まで反落。中盤以降は102円台前半から半ばのレンジ内で、動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドルをやや割り込んだあたりでの小動き、ロンドンでは1.36ドルまで値を戻しての推移となった。NY朝にはECBの追加緩和発表を受け1.35ドル台半ばまで急反落、ドラギ総裁の会見が始まるとあらに1.35ドル割れを試すまで下げ幅を拡大したが、その後は材料出尽くし感が強まる中でポジション調整の買い戻しが加速。午後には1.36ドル台半ばまで値を伸ばしての推移となった。ユーロ/円は東京朝には売りが優勢、139円台半ばまでレンジを下げての推移となった。ロンドンに入っても同水準でのもみ合い。ECBの追加緩和発表後には138円台後半まで値を崩したが、その後は一転して買い戻しが先行、140円に迫るまで値を戻した。

債券は反発。ECB理事会で予想以上に積極的な追加緩和策が打ち出されたことを受け、欧州債の上昇につれてしっかりと買いが集まった。相場は夜間の時間帯から買いが先行。ECBが声明を発表、ドラギ総裁の会見が始まると手仕舞い売りが加速する場面も見られたが、すぐにプラス圏まで値を回復。中盤以降は値動きも落ち着き、日中高値圏での推移が続いた。10年債の利回りは2.58%台まで低下した。

ダウ工業平均：16,836.11↑98.58
S&P500：1,940.46↑12.58
NASDAQ：4,296.23↑44.59

NY株は大幅続伸。ECB理事会で予想よりも積極的な追加緩和策が打ち出されたことを好感、投機的な買いが加速しS&P500とダウ平均は過去最高値を更新した。

相場は朝方発表された失業保険申請件数がやや弱気の内容だったこともあり、取引開始後しばらくは上下に振れる不安定な展開となったものの、その後は欧州株の上昇に引っ張られる形で買いが加速、ダウ平均は昼にかけて100ドル以上一気に値を伸ばした。午後からは買いも一服となったものの、雇用統計の発表を前に売りを仕掛ける向きもなく、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

セクター別でもほぼ全面高となり、特に工業株や金融株、テクノロジー、消費者サービスといったところの上昇が目立った。

短文投稿サイトを運営するツイッター（TWTR）が音楽共有サービスの買収を検討していると報じられた。英フィナンシャル・タイムズによると、同社のアリ・ロウガニ最高執行責任者（COO）は最近、ドイツのサウンドクラウドと協議に入った。また、同氏はこのほかにスウェーデンのスポティファイ、米国のパンドラ・メディア（P）なども買収対象に考慮してが、関係者の話で協議には至らなかったとしている。なお、ツイッター、サウンドクラウドともにコメントは避けているもよう。

CBOT大豆7月限終値：1460-1/2↓22-0

シカゴ大豆は大幅安。朝方発表された輸出成約が予想を下回る弱気の内容となったのを嫌気、期近限月を中心に売りが加速し期近終値ベースで5月7日以来の安値を更新した。目先生産地で降雨に恵まれるとの予報が出る中、新穀の生産が大幅に増加するという弱気見通しも改めて売りを呼び込んだ。7月限は夜間取引から売りが先行、1470セント台後半までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は日中を通じて売り一色の展開、1460セント割れをうかがうまで一気に下げ幅を拡大して取引を終了した。

CBOTコーン7月限終値：449-0↓7-1/4

シカゴコーンは続落。目先生産地で適度の雨が降るとの予報を受け、苗の生育が順調に進むとの見方が改めて強まる中でこれまでの流れを継いだ売りが相場を主導、期近終値ベースで2月27日以来の安値を更新した。7月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなったものの、 通常取引開始後は改めて売りが加速。朝方発表された輸出成約が低調な内容だったことも弱気に作用、最後は450セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦7月限終値：605-3/4↓8-3/4

シカゴ小麦は反落。米冬小麦の作柄改善観測や、世界市場における供給の潤沢さといった売り材料に改めて注目が集まる中で売りの流れが再開、終値ベースで2月27日以来の安値を更新した。朝方発表された輸出成約高が前週から減少したことも弱気に作用した。7月限は早朝から買い意欲が強まり、610セント台後半まで値を伸ばす格好となったものの、通常取引開始後は一転して売りが加速、610セントを大きく割り込むまで値を崩した。その後はプラス圏まで買い戻されるなど、しばらく動きの荒い展開となったが、中盤以降は徐々に売りに押し戻される展開。最後は日中安値を更新して取引を終了した。

NYMEX天然ガス7月限終値：4.701↑0.061

NY天然ガスは続伸。在庫統計で予想を上回る大幅積み増しが確認されたにもかかわらず、目先北東部を中心に平年以上の気温が続くとの強気の予報を支えに投機的な買いが集まった。7月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後もしばらくは動きも見られず。在庫統計が発表されると弱気の内容を嫌気し一旦大きく売りに押されたものの、押し目では買い意欲も強く、すぐに値を回復。中盤以降も買いの勢いは衰えず、最後は4.70ドル台まで値を伸ばして取引を終了した。

米ネットワーク機器のシエナ（CIEN）が5日に発表した2-4月期決算によると、最終損益は1015万8000ドルの赤字となった。赤字幅は前年同期の2707万9000ドルから縮小。特別項目を除けば一株あたり0.17ドルの利益計上になり、市場予想も上回った。売上高が5億6006万1000ドルで、前年同期から10.3%増加し、市場の予想以上でもある。売上高で最もシェアの大きいパケットオプティカル、またパケットネットワーキングいずれも増収。しかし、オプティカルトランスポートとソフトウェア・サービスでの売上高は前年から減少した。

シエナは、5-7月期の売上高を5億8500万-6億1500万ドルになるとの見通しを示した。

RBOBガソリン7月限：2.9563↑0.0211
暖房油7月限：2.8797↑0.0316

NY石油製品は反発、ECB理事会で予想以上の追加緩和策が打ち出されたことが下支えとなる中、株高の進行につれて投機的な買いが集まった。相場は夜間取引では前日終値近辺での小動き。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、中盤からは一転して買いが加速。株価がしっかりと値を伸ばす中、最後まで堅調な値動きが続いた。

NYMEX原油7月限終値：102.48↓0.16

NY原油は小幅続落。ECB理事会で追加緩和策が打ち出されたことを受け、ポジション整理の売りが膨らむ展開となったものの、中盤以降は株高の進行などが支えとなる中、石油製品主導する形で買いが集まり、一気に下げ幅を縮小した。7月限は夜間取引では売りが優勢、102ドル台前半までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後にはまとまった売りが出て、101ドル台後半まで急落。その後しばらくは動きがなかったが、中盤にかけてはしっかりと買い戻しが集まり、前日終値近辺まで値を戻した。午後からは値動きも一服、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。

米会員制卸売のコストコ・ホールセール（COST）は5日、5月の既存店売上高が前年同月から6%増加したことを発表した。米国内で6%アップとなり、海外では4%の増加。為替とガソリン価格のインパクトを除いても全体及び米国の伸び率は6%と変わらないが、海外では7%と大きくなる。

米ゼネラル・モーターズ（GM）のは5日、点火スイッチの不具合を長期間放置していたことに関する調査報告を発表し、組織的な隠蔽はなく、また欠陥が見付かってから10年以上後までリコールがなかった理由としてのコスト削減の証拠はなかったと指摘した。メアリー・バーラ最高経営責任者は同日の記者会見で、報告書に基づいて再発防止策などをとる以降を示した。このほか、15人の関係者を解雇し、5人を懲戒処分にしたことや、被害者および遺族への補償の基金を設立することも明かした。

COMEX金8月限終値：1,253.3↑9.0

NY金は大幅高。ECB 理事会で市場予想よりも積極的な金融緩和策が打ち出されたことを好感、投機的な買いが大きく相場を押し上げた。8月限は夜間取引では前日終値近辺のレンジ内での小動き、様子見気分の強い展開となった。ECBの声明発表後は一旦売りに押される場面も見られたものの、会見でドラギ総裁が更なる緩和の可能性を示唆する発言を行うと買いが加速、1,250ドル台後半まで一気に値を伸ばした。中盤以降は値動きも一服、1,250ドル台前半から半ばでのもみ合いとなった。

ICE-USコーヒー7月限終値：169.15↓1.05

NYコーヒーは続落。取引後半にかけては売られ過ぎ感から買い戻しが集まる場面も見られたが、最後はこれまでの流れを継いだテクニカルな売りが膨らみ、期近終値ベースで2月21日以来の安値を更新した。7月限は夜間の時間帯は売りが優勢、170セントの節目を割り込んだあたりでのもみ合いとなった。NYに入ってからは買い意欲が強まり下げ幅を縮小、昼にはプラス圏を回復する展開となったが、それ以上積極的な動きは見られず。最後は改めて売りが加速、日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：16.83↓0.21

NY砂糖は続落。足元の供給の潤沢を背景とした、これまでの下落の流れを継いだ売りが相場を主導、期近終値ベースで4月17日以来の安値を更新した。7月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いたものの、朝方には売りが膨らみマイナス転落。NYに入ると17セントの節目をあっさりと割り込んだ。その後は売りも一服、中盤にかけては買い戻しが集まったものの、17セントまで戻すのが精一杯。引けにかけては改めて売りが加速、16.80セント台まで下げ幅を拡大した。

米有力アナリストのインフォーマが、米国の2014/15年度冬小麦生産が13億9600万ブッシェルになると見通していることが報じられた。5月時点での予測14億9600万ブッシェルから引き下げた格好になる。硬質赤色冬小麦を7億4000万ブッシェル、軟質赤色冬小麦は4億4700万ブッシェル、白色冬小麦は2億500万ブッシェルとそれぞれ見越しているという。

インド政府が国内農家からの小麦買い取りを増やす見通しが報じられた。関係者はロイターに対し、エルニーニョ現象の発達に伴う水不足が価格上昇につながった場合に備え、在庫を積み増す計画があるとした。インド食料公社は今年に入りこれまで2760万トンの小麦を買い取り済みで、最終的に2800万トンまで購入が予想されるという。前年の2590万トンから約8%の増加になる。

インドでは、灌漑用水に7-9月のモンスーンの降雨への依存度が高く、雨不足はインフレ圧力を強める傾向にある。

米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーによると、ブラジル南部で小麦の作付ペースが地域別にまちまちとなっている。パラナ州農務当局Deralは、州内の作付が5月末時点で66%終了、近年で最も速いペースと指摘した。また、州の一部で降霜の報告があるなど寒気に見舞われたが、作付された小麦の2%はすでに開花を始めていることなどから、気温低下が特に小麦に悪影響を及ぼしているほどでもないとみられるという。

一方、リオグランデ・ド・スル州の農業普及公社（Emater）は、同州の作付がこれまでのところ3%終えただけで、前年同期の5%も下回ることを報告した。このほか、サンタカタリナ州では、西部の降雨の影響からやはり作付が遅れていると伝わった。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

国連食糧農業機関（FAO）は5日、2014/15年度の世界穀物生産が24億4798万トンになるとの見通しを示した。前年比1.5%の減少予想だが、5月に発表した初回予測の24億5820万トンからは引き上げた。2014/15年度の小麦生産見通しは7億270万トンと従来の7億170万トンを若干上回り、アルゼンチン、欧州連合（EU）、ウクライナの上方修正がインドや米国の引き下げ以上だったことで、全体も引き上げになったという。小麦は前年比較で1.8%の減少。コーンなど雑穀類の2014/15年の世界生産は12億5540万トンから12億7400万トンに引き上げた。コーンについては、米国、アルゼンチン、ブラジルの上方修正を反映しているが、それでも前年比は2.3%の減少になる。

2014/15年度の穀物消費予測を前年比1.8%増の24億6550万トンとし、従来予測の24億6570万トンを僅かに下回る。雑穀類は12億6490万トンと、70万トンの上方修正で、また前年比が1.8%の増加。コーンと小麦の飼料用消費増加が見込まれ、また食用の小麦消費も小幅ながら上向くという。

2014/15年度穀物貿易見通しは3億3080万トンから3億3200万トンに引き上げた。前年との比較で2.6%減少。雑穀類を200間のtン引き上げた反面、小麦は50万トンの下方修正。穀物の期末在庫は5億6580万トンから5億7600万トンに改定した。この結果、前月に前年からの取り崩しを予想視していたのが、2.0%の積み増し予想に転じた。小麦を1億7950万トンから1億8170万トン、雑穀を2億630万トンから2億1210万トンにそれぞれ引き上げた。雑穀がやはり前年を上回る見方にシフトした。

ロシア中銀が5日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は5月30日時点で4,669億ドルと、前週から15億ドル減少した。年初の5,096億ドルからは、427億ドルの減少となる。

米農務省（USDA）は5日、民間業者から仕向け先不明で4万トンの2013/14年度産大豆油の輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約（大豆油は2万トン）について翌日までの報告を義務付けている。

農産物市場情報システム（AMIS）は、2014/15年度の世界小麦生産が7億300万トンになるとの見通しを示した。前月に発表した初回予測の7億200万トンから僅かに引き上げ、欧州連合（EU）やウクライナの見通し改善を理由にしている。ただ、前年比較では1.8%の減少の見方だ。2014/15年度の消費予測は前年比1.6%増の6億9900万トンで据え置いた。食用、飼料用の需要増加を予想している。

貿易見通しに関すると、2013/14年度を1億5000万トンから1億5100万トンに引き上げ、2014/15年度は1億5000万トンから1億4900万トンに引き下げた。前年割れの見方にシフトで、中国、ブラジルの小麦買い付けが事前予想を下回るためという。中国やインドの在庫積み増しを背景に2014/15年の期末在庫見通しを1億8000万トンから1億8200万トンに引き上げた。2013/14年度の推定１億7700万トン（修正値）から膨らむのを見越す。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、世界の2014/15年度コーン生産見通しを前月時点での9億6700万トンから9億8800万トンに引き上げた。米国の見通し改善、南米では事前予想を上回るとみられ、上方修正に至ったという。ただ、前年比は1.9%の減少である。

2014/15年度の消費は9億7500万トンと、前年から2.4%の増加見通しで、また5月に見越していた9億7400万トンから引き上げた。消費拡大は中国、インドの飼料需要によるという。貿易は、2014/15年度に欧州連合（EU）の輸入が細るとの見方を背景に前年から4.3%減少しても1億1200万トンになると予想。それでも、従来予測から200万トンの上方修正である。また、2013/14年度推定も1億1300万トンから1億1700万トンに引き上げた。2014/15年度の期末在庫予測を1億6200万トンから1億6900万トンに引き上げた。一方で、2013/14年度を1億7000万トンから1億6200万トンに引き下げたため、2014/15年度に700万トン膨らむ格好になる。中国では縮小予想でも、アルゼンチン、ブラジル、EU、米国がそれ以上に積み増しになるという。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、2013/14年度の世界大豆生産を2億8300万トンと見通し、従来予測から200万トン引き上げた。南米の上方修正が背景にあり、インドの下方修正も相殺したという。前年からは6.0%の増加になる。

2013/14年度の世界消費予測も200万トン引き上げて2億8000万トンとした。中国、パラグアイ、ウルグアイを引き上げたのを反映している。前年比にして5.7%の増加。貿易は前年比15.2%増の1億1400万トンと、過去最高の見通しで、しかも、米国とブラジルの見通しを背景に前月時点で見越していた1億1200万トンからも引き上げた。期末在庫見通しは100万トンの上方修正で3100万トン。2012/13年度の推定2800万トン（から積み増しの予想である。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：102.74、ユーロ/ドル：1.3599、ユーロ/円：139.71 （NY17:00）

為替はドル高が進行。強気の経済指標を受けて米景気がしっかりと回復しているとの見方が改めて下支えとなる中、ドルを買う動きが強まった。ドル/円は東京午前に102円台後半まで値を伸ばす場面も見られたものの、その後はジリジリと売りに押し戻される展開。ロンドンでは102円台半ばまで値を下げての推移となった。NYでは朝方は発表されたADP民間雇用数が予想を下回る伸びにとどまったことを嫌気し売りが膨らんだものの、早々に下げ止まり。その後発表されたISMサービス指数が強気の内容となったこともあり、昼にかけては株価が上昇に転じるのにつれて買いが加速、102円台後半まで値を戻しての推移となった。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル台前半のレンジ内で、やや上値の重い展開。ロンドンに入っても特に大きな動きが見られることはなかった。その後買い意欲が強まり、NY朝には1.36ドル台半ばまで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。中盤にかけては徐々に売りに押し戻される格好となり、午後には1.36ドルも割り込んだ。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて、139円台後半のレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開。NYに入っても明確な方向性ができることはなく、午後には動意も薄くなった。

債券は続落。午前中は経済指標に一喜一憂、売り買いが交錯する不安定な展開が続いたが、中盤以降は米景気の回復が続くとの見方が優勢となる中で上値が重くなった。相場は夜間の時間帯は買いが優勢、朝方発表されたADP民間雇用が予想を下回る伸びにとどまると、大きく値を伸ばす場面も見られた。その後は一転して売りに押し戻される展開、ISMサービス指数が強気の内容となったことも売りを誘う格好となり、一気に下げ幅を拡大。昼からは5月13日以来の安値圏でのもみあいとなった。10年債の利回りは2.61%台まで上昇した。

ダウ工業平均：16,737.53↑15.19
S&P500：1,927.88↑3.64
NASDAQ：4,251.64↑17.56

NY株は小幅反発。朝方には利食い売りに押される場面も見られたものの、米国の景気がしっかりとした回復基調にあるとの見方が下支えとなる中、中盤にかけてしっかりと買いが集まった。

相場は朝方発表されたADP民間雇用数が予想を下回る伸びにとどまったことを嫌気、売りが先行して取引を開始したが、早々に下げ止まり。その後発表されたISMサービス指数が予想以上の伸びとなったこともあり、中盤にはプラス圏を回復しての推移となった。午後に入ってからはやや伸び悩む格好となったものの、ベージュブックで米景気の拡大が改めて確認されたことも好感され、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

S&P500は1,927.88と3.64ポイント上昇し、再び過去最高値を更新した。セクター別では消費者サービスやヘルスケア、テクノロジーなどの上昇がやや目立った一方、石油株や通信などは軟調に推移した。

中国の電子商取引会社アリババは米国での新規株式公開（IPO）計画で、8月8日の上場を狙っていると報じられた。ブルームバーグが2人の関係者の話として伝え、中国で8の発音が繁盛するといった意味の「発財」の発に似ていて縁起がいいとされることが背景にあるという。ただ、相場の情勢次第では9月まで上場を先送りにする可能性もあるもよう。このほか、ブルームバーグによると、アリババは米国市場でBABAのティッカーシンボルを望んでいる。

米フォード・モーター（F）は4日の銀行主催の会議で、4-6月期に南米事業が赤字を計上する可能性を示した。現地通貨の下落などマクロ経済の影響を指摘。ただ、1-3月期に税引き前で5億1000万ドルの赤字だったのからは縮小を見通した。2014年通年の赤字幅は前年から拡大が予想されるものの、今年後半に市場シェアの拡大や価格上昇、コンパクトカーKaの販売開始が寄与して利益確保が見込まれるとの見方も示した。

CBOT大豆7月限終値：1482-1/2↑1-1/4

シカゴ大豆は期近限月が小幅反発となる一方、期先は続落。ここまでの価格下落によって現物市場での需要が改めて強まるとの見方から、大豆油を中心に買いが先行したものの、一方では新穀の供給増観測が引期続き大きな重石となった。7月限は夜間取引から買いが先行、早朝には1490セント台半ばまで値を回復した。しかし通常取引開始後は一転して売りが膨らみマイナス転落、中盤には再び買い戻しが集まったものの、最後は前日終値近辺まで値を下げて取引を終了した。

CBOTコーン7月限終値：456-1/4↓2-0

シカゴコーンは小幅続落。新穀の生育が順調に進んでいるとの見方を背景にしたこれまでの流れを継いだ売りが相場を主導する中、日中を通じて軟調な展開となった。7月限は夜間取引こそポジション整理の買い戻しが先行したものの、460セントまで値を戻したところで早々に息切れ。通常取引開始後はあっさりとマイナス転落した。その後はややマイナス圏に入ったあたりを中心に推移、大きく値を崩すような展開にはならなかったものの、最後まで上値の重い展開が続いた。

CBOT小麦7月限終値：614-1/2↑2-0

シカゴ小麦は小幅反発。需給面に特に大きな変化が見られたわけではなかったが、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。7月限は夜間取引から買いが先行、610セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて売りに押される格好となったものの、前日の終値近辺まで下げると買い意欲も強く、早々に値を回復。中盤以降は610セント台半ばから後半のレンジ内での上下が続いた。

米石油・天然ガスの海洋掘削大手ダイヤモンド・オフショア・ドリリング（DO）は4日、ノルウェー国営石油のスタトイルが海底掘削機8基の契約を解消したと発表した。契約では、2015年2月まで一日約45万4000ドルでリースすることになっていた。スタトイルは技術的な要因から契約解消に至ったというが、ダイヤモンド側はスタトイルの決定に抗議する方針を示している。

NYMEX天然ガス7月限終値：4.640↑0.011

NY天然ガスは続伸。明日の在庫統計で大幅積み増しが予想されているにもかかわらず、目先の気温上昇予報などを手掛かりにしっかりと買いが集まった。7月限は夜間取引から買いが先行、4.60ドル台前半までレンジを切り上げての推移となった。朝方には売りが膨らみマイナス転落したものの、通常取引開始後には下げ止まり。午前中はややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いたが、昼からは買い意欲が強まりプラス圏を回復、4.60ドル台半ばまで値を伸ばして取引を終了した。

RBOBガソリン7月限：2.9352↓0.0135
暖房油7月限：2.8481↓0.0177

NY石油製品は続落。在庫統計で石油製品が大幅積み増しとなったのを嫌気、これまでの流れを継いだ売りが改めて膨らんだ。相場は夜間取引では買いが先行、原油の上昇が支えとなるなか、通常取引開始後もしばらくはプラス圏での推移となった。在庫統計では留出油在庫の積み増しや需要の減少などを手掛かりに売りが加速、前日の安値を割り込むまでに値を下げた。

NYMEX原油7月限終値：102.64↓0.02

NY原油は僅かに反落。朝方までは強気の在庫統計に期待した向きからの買いが集まったものの、発表後は買い材料出尽くし感もあってポジション整理の売りに押し戻された。7月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には103ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。在庫統計では原油が予想以上の大幅取り崩しとなったものの、発表後は買いも一服。中盤に商いの薄い中でまとまった売りが出ると、マイナス転落するまで一気に値を崩した。午後からはややプラス圏に入ったあたりでのもみ合い、最後は再び売りが優勢となった。

COMEX金8月限終値：1,244.3↓0.2

NY金は前日からほぼ変わらず。経済指標の内容に一喜一憂、売り買いが交錯する不安定な値動きが続いた。8月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。朝方にはADP雇用レポートが弱気の内容となったのを受けて買いが加速、1,250ドルに迫るまで一気に値を伸ばしたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。ISM サービス指数が予想を上回る伸びとなったことなども売りを誘う格好となり、中盤には1,240ドル台前半まで一気に値を下げた。その後は下落も一服、ややマイナス圏に入ったあたりを中心に上下を繰り返す展開となった。

米連邦準備理事会（FRB）は4日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、全ての地区連銀が経済活動の拡大を報告したことを明らかにした。ボストンとニューヨーク、リッチモンド、シカゴ、ミネアポリス、ダラス、サンフランシスコの地区では適度なペースの景気拡大との評価、ほかの地区では穏やかな成長した。4月の前回報告と比べると、クリーブランドとセントルイスで成長のペースが速まった格好になるが、カンザスシティーはややスローダウンした。

今回の地区連銀経済報告（ベージュブック）は5月23日までに収集した情報データをもとにニューヨーク連銀がまとめた。今月17-18日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

ICE-USコーヒー7月限終値：170.20↓0.95

NYコーヒーは小幅続落。需給面で決め手となる材料に欠ける仲、ブラジルの供給不安がやや後退したことなどを手掛かりとした、これまでの下落の流れを継いだ売りが相場を主導した。7月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのレンジ内での推移となった。朝方からは改めて売りが膨らむ格好となり、早々に167セント台まで下げ幅を拡大。この水準では買い意欲も強く、中盤以降は下げ幅を縮小したものの、一気にプラス圏を回復するには至らなかった。

ICE-US砂糖7月限終値：17.04↓0.15

NY砂糖は反落。需給面で新たな買い材料に欠ける中、足元の供給の潤沢さを背景とした売りが改めて相場を押し下げる格好となった。7月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方からは買いが優勢となり、NYに入るとプラス圏を回復、17.20セント台まで値を戻したものの、それ以上積極的な動きは見られず。中盤以降は大きく売りに押される展開となり、最後は17セントの節目割れをうかがうまで下げ幅を拡大した。

天然ガス在庫統計市場予想
5 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

欧州委員会は4日、欧州連合（EU）の2014/15年度穀物生産が3億176万トンになるとの見通しを示し、4月下旬時点での予測3億100万トンから小幅引き上げた。しかも、2013/14年度の推定を3億200万トンから3億91万7000トンに下方修正したため、2014/15年度に前年から0.3%増加の見方に転じた。

デュラム小麦も含む小麦の2014/15年度生産予測を1億4360万トンから1億4498万4000トンに引き上げ、前年度推定の1億4223万5000トン（修正値）に比べて1.9%増加となる。コーンなど雑穀は前年比1.2%減の1億5677万6200トンとみており、従来見越していた1億5740万トンから下方修正した。

EUの2014/15年度穀物消費見通しは2億7650万トンから2億7645万7000トンに僅かに修正した。前年比は0.9%の増加。小麦の消費予測は1億2327万3000トンで、前年から5.3%増になる。しかし、雑穀が前年を2.4%下回る1億5318万4000トンの見通し。穀物の期末在庫見通しに関すると、2013/14年度を3470万トンから3365万5000トンに下方修正し、2014/15年度は3833万1000トンと前回報告時の3860万トンから小幅引き下げた。

米商務省が4日に発表した貿易収支によると、4月の金輸入は5,937.112キログラムと前月の7,497.435キログラムから20.8%減少した。前年同月の5,336.305キログラムからは11.3%の増加となる。

アルジェリアの国営業者が5万トンの製粉用小麦買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、5日までオファーを受け付ける。

米商務省が4日に発表した4月の貿易収支によると、コーン輸出は前月比8.1%増の564万3673トンとなった。小麦輸出は287万9055トンで、前月から31.6%の増加。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米商務省が4日に発表した4月の貿易収支によると、コーヒー輸入は8万7081トン (145万1363袋)となった。前月から1.1%の増加。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

米食品JMスマッカーは、同社の傘下コーヒーブランドでほとんどの製品価格を引き上げたと発表した。生豆価格の上昇が背景にあり、3年ぶりの値上げである。値上げの対象となるのフォルジャーズやダンキン・ドーナツなどで、Kカップと呼ばれるキューリグ･グリーン･マウンテン社製コーヒーメーカー専用パックは対象外という。

JMスマッカーは2010年5月から2011年5月の間に生豆の値上り要因から4回連続して自社製品の価格を引き上げていた。しかし、2011年8月に生豆価格が下がるのに伴い値下げを実施し、直近では2013年2月に引き下げていた。

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2009年=100

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

ロシア農務省によると、ボルコフ農務次官省は国内の2014年穀物生産見通しを9680万トンと、5月に同省が見越していた1億トンから引き下げた。冬穀物の作柄状況、春穀物の作付ペースに基づいての修正したという。ただ、下方修正でも前年の8930万トンは上回る見方に変わらない。

ロシア農務省は、国内の2014年春穀物作付が3日時点で2930万ヘクタールになったと発表した。事前目標の91.7%に相当し、また前年同期を170万ヘクタール上回るという。春小麦が94.9%に当たる1240万ヘクタールで、コーンは254万5000ヘクタールと、97.2%を終えた。それぞれ前年から130万ヘクタール、20万7100ヘクタール増加。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・5月ADP全米雇用レポート (08:15)
・1-3月期労働生産性改定値 (08:30)
・4月貿易収支 (08:30)
・5月ISM非製造業指数 (10:00)
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)