ドル/円：119.11、ユーロ/ドル：1.1312、ユーロ/円：134.79 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。1月の米雇用統計が強気のサプライズとなったことを受けてFRBの利上げ観測が改めて強まる中、ドルを買う動きが加速した。ドル/円は東京から売りが優勢、ロンドンでは117円台前半まで値を下げてのもみ合いとなった。NYでは雇用統計の発表を受けて買い一色の状態となり、119円台まで急伸。中盤以降は買いも一巡となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ユーロ/ドルは東京では1.14ドル台後半のレンジ内での小動き。ロンドンに入ると売りが優勢となり、一時1.14ドル台前半まで値を下げる場面も見られた。NYでは雇用統計を発表を受けて売りが殺到し、1.13ドル台前半まで急落。中盤にかけてはペースこそ鈍ったものの、売りの勢いは衰えず、最後まで上値の重いまま越週となった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて売りが先行、NY早朝には134円割れをうかがう水準までジリジリと値を下げる展開となった。その後は雇用統計の発表を受けたドル/円の上昇につれて135円まで買い進まれたものの、それ以上積極的な動きは見られず。午後からは売りが優勢となり、134円台半ばまで値を下げた。

債券は大幅続落。雇用統計が予想以上の雇用増加や賃金上昇など情勢改善を示したことを嫌気し、売りが膨らんだ。相場は夜間取引から小高かったのが、雇用統計の発表に続いて急速に弱含み。昼にかけてペースは落ち着いても、軟調な展開は続けた。10年債利回りは雇用統計の発表から間もなくして1.9%台に上昇。じりじりと本日のレンジを切り上げ、引け近くでは1.96%と1月12日以来の水準に上がった。

ダウ工業平均：17,824.29↓60.59
S&P500：2,055.47↓7.05
NASDAQ：4,744.40↓20.70

NY株式は反落。格付け大手スタンダード・アンド・プアーズによるギリシャの格下げ報道を受け、同国の債務問題を巡る警戒感が改めて売り圧力を強めた。このところ堅調な相場展開を続けてきたことから利食い売りも出やすく、相場を押し下げる格好となった。この結果、ダウ平均が5営業日ぶりに反落した。

朝方発表された雇用統計が予想以上の雇用増加など強気の内容だったことから買いが先行したが、買い一服感も早々に出て上値の重い展開であった。さらに、ギリシャの格下げが伝わり急速に値を消し、午後にはマイナス転落。引けまでマイナス圏で推移した。ただ、週ベースではダウ平均とS&P500、ナスダック総合指数揃って反発した。

ダウ平均の終値は60.59ドル安の1万824.29ドルとなり、S&P500が7.05ポイント安の2055.47、ナスダック総合指数は20.70ポイント安の4744.40だった。S&P500業種別株価指数で、公益が4%以上落ち込んだのをはじめ10業種中8業種が下落し、通信と金融が上昇した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

CBOT大豆3月限終値：973-1/2↓7-3/4

シカゴ大豆は反落。ドル高の進行が嫌気される中、この先南米からの供給に押され輸出が伸び悩むとの見方が売りを呼び込む展開となった。3月限は夜間取引では買いが先行、980セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は一転して売りに押される格好となり、970セント台半ばまで急反落。中盤にかけてはペースこそ鈍ったものの、売りの流れは止まらず、午後には970セント台前半まで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン3月限終値：385-3/4↑0-1/2

シカゴコーンは小幅続伸。ドル高の進行を嫌気し朝方には大きく売りに押される格好となったものの、最後は買いが集まった。来週のUSDA需給報告で強気の修正があるとの見方も下支えとなった。3月限は夜間取引から買いが先行、一時390セントに迫る場面も見られた。通常取引開始後はドル高が進む中で売りが膨らみ急反落したものの、380セントの節目ではしっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて買い意欲が強まり、僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：527-0↑1-1/4

シカゴ小麦は小幅続伸。ドル高の進行が嫌気される中、朝方には大きく売りに押される場面も見られたが、輸出需要の増加への期待が下支えとなる中で最後はプラス転換した。3月限は夜間取引から買いが先行、530セント台を回復しての推移となった。通常取引開始後は一転して売り一色の展開となり、510セント台まで急反落。中盤には再び買いが集まり、前日終値近辺までレンジを戻してのもみ合いとなった。引けにかけてはやや買いが優勢となり、僅かながらもプラス圏に入ったあたりで取引を終了した。

NYMEX天然ガス3月限終値：2.579↓0.021

NY天然ガスは続落。前日の在庫統計が予想を弱気の内容となり、生産の好調さを背景に今後も需給が緩んでいくとの見方が強まる中、投機的な売りが相場を主導した。3月限は夜間取引では買い戻しが先行する場面も見られたが、早朝には売り圧力が強まりマイナス転落。通常取引開始後は改めて買いが集まったものの、プラス圏を回復したあたりで早々に息切れ。中盤にかけては徐々に売りに押し戻される格好となり、2.50ドル台後半まで反落。午後からは下げも一服となったものの、最後まで日中安値近辺で上値の重い状態が続いた。

米電子商取引大手イーベイ（EBAY）は5日夕に発表したプレスリリースで、2014年10-12月期純利益を1月の報告時の9億3600万ドルから10億2300万ドルに上方修正したことを明らかにした。所得税費用の8700万ドル低減が背景にあるという。また、2014年通期については4600万ドルの純利益だったとし、当初記録していた4100万ドルの赤字から改定した。

米通信機器のハリス（HRS）は6日、航空宇宙のエクセリス（XLS）を約47億5000万ドルで買収合意したことを発表した。買収は現金と株式で一株あたり23.75ドル。エクセリスの株主に現金で一株16.62ドルとハリス株0.1025株を支払う。買収は2015年6月に完了の見通しで、統合後の売上高は80億ドルを超えるという。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

2月3日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン3月限：1.5591↑0.0343
暖房油3月限：1.8391↑0.0332

NY石油製品は続伸。製油所労働者のストによって、米国内の石油製品需給が逼迫するとの見方が支えとなる中、日中を通じてしっかりの展開となった。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は売りが優勢となったものの、昼にかけては大きく買いが集まるなど、原油の値動きを追随する形での推移。引けにかけては再び売りが優勢となったが、プラス圏は維持したまま終了した。

NYMEX原油3月限終値：51.69↑1.21

NY原油は続伸。米国の石油生産がいずれ減少に転じるとの見方が大きな下支えとなる中、投機的な買いが相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行、52ドル台半ばまで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後は売りが優勢となったものの、51ドル台前半でしっかりと下げ止まり。昼にかけては改めて買いが加速、稼動リグ数が前週に続いて大幅に減少したこともあって53ドルまで値を伸ばした。引けにかけては売りが膨らみ、52ドルを割り込んだあたりで取引を終了した。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金4月限終値：1,234.6↓28.1

NY金は大幅続落。雇用統計が予想以上に強気の内容となり、FRBの利上げ観測が改めて強まる中、投機的な売りが加速した。4月限は夜間取引では買いが先行、1,260ドル台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は雇用統計の発表を受けて売りが殺到し、1,240ドルまで急落。その後やや買い戻しが優勢となったものの、中盤にかけては改めて売りが加速、一時1,230ドルを割り込む場面も見られた。

ICE-USコーヒー3月限終値：166.85↑2.10

NYコーヒーは反発。ベトナムの天候不順による供給不安を手掛かりとしたロンドンのロブスタ種の上昇が下支えとなる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが先行した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、早々に前日の高値近辺までレンジを切り上げての推移となった。NYに入ると改めて買いが加速し170セントをうかがうまでに上げ幅を拡大。その後はマイナス圏まで大きく売りに押し戻される場面も見られたものの、中盤にはしっかりと値を回復、引けにかけては160セント台半ばから後半にかけてのレンジ内でのもみ合いとなった。

ICE-US砂糖3月限終値：14.51↑0.10

NY砂糖は反発。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。ブラジルがガソリンに添加するエタノールの混合比率を引き上げるとの見方も、改めて強気に作用した。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、14セント台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。NYに入ると商いの薄い中で買いが加速、14.90セントまで一気に値を伸ばしたものの、その後は売りに押し戻され14セント半ばまで反落。中盤以降もやや上値の重い展開が続いたが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

カメルーン貿易省は6日、2013/14年度(12-11月)のコーヒー生産でロブスタ種が3万2808トンになったと発表した。前年度の1万6665トンの2倍近くに増加し、天候に恵まれ、また政府や業界団体の支援が増産に寄与したという。

インドのビジネス・スタンダード紙によると、ウッタルプラデシュ州の州主席大臣はモディ首相に宛てた書簡で、粗糖輸出に対し1トンあたり4000ルピーの補助金を設けるよう要請した。同州の農家を保護するためとし、輸出支援のほか砂糖輸入関税を現行の25%から40%に引き上げも求めた。砂糖きびの圧搾シーズン終了が近付いており、輸出支援や輸入の増税に関する決定が遅れれば、製糖所は経営危機に陥るとの見方を示した。ウッタルプラデシュ州が砂糖きび生産が国内最大であり、123箇所の製糖所と320万件を超える農家や200万人の労働者がいることを指摘し、政策のインパクトが大きいことを強調した。

ウクライナ調査会社APKインフォームによると、ロシアの農務省高官は、2015年に収穫となる同国の冬穀物の21%が、作柄不良と評価されたことを明らかにした。1680万ヘクタール作付されたうちの、約350万ヘクタールにあたる。生産の7割を占める中部や南部では、29%が不良という。2015年の穀物生産については8500万-1億トンとの見通しを示し、最終的にはイールドなどに左右されるとしたという。

カザフスタン経済省によると、同国の2014年穀物生産は乾燥と洗浄をした後のクリーン・ウェイトで1716万2000トンと、前年から5.9%減少した。イールドは、1ヘクタールあたり1.09トンという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2014/15年度コーン作付は5日時点で事前予想の300万ヘクタールのうち99.2%終了した。前週から4.2ポイントアップで、前年同期を1ポイント上回る。作業が残っているのは北西部と北東部という。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は5日付のクロップレポートで、国内の2014/15年度大豆生産が5700万トンと過去最高を更新する可能性を示した。作付は事前に見越していた2040万ヘクタールで完了。早期に作付された大豆のほとんどは適した状況の中で生育しており、引き続き天気に恵まれれば、記録塗り替えに至るとの見方である。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

国連食糧農業機関（FAO）によると、ヨルダンの2014/15年度(7-6月)穀物輸入は241万5000トンの見通しとなった。前年から5.5%増加で、過去5年平均の216万7000トンも上回る。小麦だけで過去5年平均に比べて2割増の92万5000トンの見通し。人口増加に加えて難民の影響から輸入が拡大するという。政府はまた、向こう10か月の消費に相当する計70万トンの在庫を保つ方針も維持していることを指摘した。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が6日に発表した推定によると、世界の中銀と公的機関の保有金は2月現在3万1,977.6トンと、前月から121.6トン減少した。主要保有国では、ロシアの保有金が20.7トン、カザフスタンが4.2トン、フィリピンが0.1トンそれぞれ増加、一方トルコは3.9トン減少した。ECBを含む欧州圏の保有金は1万784.1トンと、0.1トン減少した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月失業率 (08:30)
・1月非農業雇用数 (08:30)
・12月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反落。前夕にギリシャの債務問題に対する警戒が再燃しながら、ドイツなどの欧州の国債相場は落ち着いたことなどから様子見の空気が強まり、売りに転じた。日中は原油先物相場や株式相場の上昇もリスク回避の需要を薄れさせ、売り圧力を強める格好になった。夜間取引ではまだ買いもみられていたが、長続きせずに結局相場は下げに転じた。そのまま通常取引でも軟調な展開。10年債利回りは朝方から1.8%台に上昇しての推移となった。

ドル/円：117.52、ユーロ/ドル：1.1477、ユーロ/円：134.86 （NY17:00）

為替はユーロが反発。ギリシャの債務問題に関する懸念がやや後退、米株が大きく上昇する中で投資家のリスク志向が強まり、ユーロの買い戻しにつながった。ドル/円は東京では117円台前半のレンジ内で上下を繰り返す展開、ロンドンに入っても特に大きな動きが見られることはなかった。NY朝にかけては買いが優勢となり、117円台半ばまで値を回復。昼には一旦売りが膨らむ場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、117円台半ばまですぐに値を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.13ドル台半ばでもみ合う展開、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.14ドル台まで一気に値を回復した。NYに入ってからはしばらく動きが見られなかったが、昼過ぎには株高の進行につれて一段高、一時1.15ドルに迫る場面も見られた。ユーロ/円は東京では133円をやや上回ったあたりでの推移、ロンドンに入ると買いが優勢となり、133円台半ばまで値を回復した。NY早朝にかけては改めて買い意欲が強まり、134円台半ばまで上げ幅を拡大。その後はしばらく動きが見られなくなったが、午後には更に騰勢を強める格好となり、一時135円台を回復した。

ダウ工業平均：17,884.88↑211.86
S&P500：2,062.52↑21.01
NASDAQ：4,765.10↑48.40

NY株式は大幅上昇。朝方発表された失業保険申請件数が増加だったものの、予想は下回ったため、雇用回復を見越した買いにつながった。また、原油先物相場の反発も寄与。相場は強含みのスタートを経て、じりじりと上昇した。

午後には一段高となり、最終的にダウ平均は4日続伸して1月8日以来の高値を更新して引けた。S&P500とナスダック総合指数も反発し、揃って終値は1月下旬以来の高水準である。

ダウ平均の終値は211.86ドル高の1万7884.88ドルとなり、S&P500が21.01ポイント高の2062.52、ナスダック総合指数は48.40ポイント高の4765.10だった。S&P500業種別株価指数は、10業種全て上昇し、特に素材やヘルスケア、エネルギーの値上りが目立った。

ソフトバンクの子会社である米携帯電話3位のスプリント（S）が5日に発表した2014年10-12月期決算によると、最終損益は23億7800万ドルの赤字となり、赤字幅は前年同期の10億3800万ドルから拡大した。売上高が前年同期比1.9%減の89億7300万ドル。ワイアレス部門では22億3200万ドルの赤字を出し、前年同期に5億9700万ドルの赤字だったのから大きく膨らんだ。また、売上高が0.6%減少。ポストペイドの契約者数が1万9000人の純減となり、前年期や前年同期よりマイナス幅が縮んだ。

米医薬品大手ファイザー（PFE）は5日、注射用医薬品などを手掛けるホスピーラ（HSP）を債務も含めて17億ドルで買収合意したことを発表した。買収は全て現金で、一株90ドルを支払う。ホスピーラはジェネリック注射剤、バイオ後発品などを手掛け、ファイザーは買収によりジェネリック分野での拡大を狙うとみられる。買収は今年後半に完了の見通しを示した。

米短文投稿サイトのツイッター（TWTR）は5日、2014年10-12月期の最終損益が1億2535万2000ドルの赤字になったと発表した。赤字幅は前年同期の5億1147万1000ドルから縮小。実質ベースで一株当たり0.12ドルの利益を計上し、市場の予想以上でもあった。また、売上高が前年比97.4%増の4億7907万8000ドルで、やはり市場予想を上回った。広告収入が97%増え、モバイルで占めたのが88%という。データライセンス収入や海外での売上高は一年前の2倍以上に膨らんだ。このほか、10-12月期の月間アクティブユーザー（MAU）が2億8800万人と、前年から2割増加になった。

ツイッターは、1-3月期の売上高を4億4000万-4億5000万ドルと見通した。市場の平均予測は同社のレンジ上限に近い。反面、2015年通期売上高予想は23億-23億5000万ドルで、最低予測でも市場の見通し以上である。

ローカルビジネスのクチコミサイトを運営するイエルプ（YELP）が5日に発表した2014年10-12月期決算で、最終損益は3272万8000ドルの黒字になった。前年同期に206万9000ドルの赤字だったのから改善。売上高が前年同期から55.5%増えて1億988万7000ドル。月間利用者が13%増え、モバイル利用なら37%の増加になった。

イエルプは、1-3月期の売上高が1億1400万-1億1600万ドルと、前年同期から約51%の増加になる見通しを示した。2015年通期の売上高は5億3800万-5億4300万ドルで、一年前からおよそ43%増加予想である。

ビジネス向けのソーシャル・ネットワーキング・サービスを手掛けるリンクトイン（LNKD）は5日、2014年10-12月期の純利益が299万5000ドルと前年同期から20.8%減少したことを発表した。一株あたり0.03ドル、特別項目を除いて0.61ドルと市場の予想以上である。売上高が前年同期比43.9%増の6億4343万2000ドル。広告のマーケティング部門で5割を超える増収になり、法人企業向け部門では43.3%アップ。また、個人向け有料サービス部門も37.7%増えた。市場別には米国で43.2%増え、海外ではおよそ45%の増加。

リンクトインは1-3月期の売上高が6億1800万-6億2200万ドルになるとの見通しを示した。2015年通期については29億3500万-29億5000万ドルを予想する。

CBOT大豆3月限終値：981-1/4↑9-1/4

シカゴ大豆は反発。対ユーロでのドル安の進行や穀物市場の上昇が支えとなる中、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。インドネシア議会でバイオディーゼルへの補助制度の進展が見られたことを好感、大豆油が大きく上昇したことも下支えとなった。3月限は夜間取引から買いが先行、朝方には980セントまで値を回復した。通常取引開始後は一旦売りに押されたものの、すぐに買い戻しが集まり980セント台前半まで上げ幅を拡大。中盤以降は上昇も一服となったものの、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：385-1/4↑1-3/4

シカゴコーンは反発。対ユーロでのドル安や原油の上昇を好感、テクニカルな買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行、早朝には380セント台後半まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は一旦マイナス圏まで売りに押し戻されたものの、すぐに日中高値まで戻すなど、不安定に上下に振れる展開。中盤以降は値動きも落ち着き、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内でもみ合う展開となった。

CBOT小麦3月限終値：525-3/4↑14-3/4

シカゴ小麦は反発。対ユーロでのドル安の進行が支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。ここまでの価格下落を受け、エジプトが再び米産を買い付けるようになるとの見方も強気に作用した。3月限は夜間取引から堅調に推移、朝方には510セント台半ばまで値を戻しての推移となった。通常取引開始後は買い意欲が強まり、520セント台後半まで一気に上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻される格好となったものの、中盤に520セントを割り込んだあたりでしっかりと下げ止まり、引けにかけては再び買いが集まった。

NYMEX天然ガス3月限終値：2.600↓0.062

NY天然ガスは続落。在庫統計が予想を下回る取り崩しにとどまったことが嫌気される中で売りが先行、期近終値ベースで2012年6月以来の安値を更新した。3月限は夜間取引では買い戻しが先行する場面も見られたが、早朝にはまとまった売りが出であっさりとマイナス転落。通常取引開始後も売りの流れが継続、在庫統計の発表後には2.60ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後は材料出尽くし感もあって買いが集まったが、プラス圏まで戻すことなく息切れ。午後には再び売りが優勢となり、日中安値近辺まで下げて取引を終了した。

RBOBガソリン3月限：1.5248↑0.0431
暖房油3月限：1.8059↑0.0393

NY石油製品は反発。需給面で新たな買い材料が出たわけではなかったが、原油や株の上昇が大きな下支えとなる中、日中を通じてポジション整理の買い戻しが先行した。相場は夜間取引からしっかりの展開、通常取引開始後は原油が騰勢を強める中で買いが加速、昼にかけて一気に上げ幅を拡大した。引けにかけては売りに押し戻される格好となったが、下げは限定的なものにとどまった。

NYMEX原油3月限終値：50.48↑2.03

MY原油は反発。この先米国の石油生産が減少するとの見方が引き続き大きな下支えとなる中、前日の急落の反動もあって投機的な買いが加速した。3月限は夜間取引から買いが先行、朝方には49ドル台まで値を回復しての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり50ドルの節目を回復、そのまま昼前には52ドル台まで上げ幅を拡大した。引けにかけては売りに押し戻されたものの、50ドル台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,262.7↓1.8

NY金は小幅反落。株高の進行を重石となる中、日中を通じて投機的に売りに押される軟調な相場展開となった。4月限は夜間取引から買いが先行、ギリシャの債務問題に関する先行き不透明感が安全資産としての需要を強める中、早々に1,270ドル台まで値を伸ばす展開となった。その後は徐々に売り圧力が強まる格好となり、早朝にはマイナス転落。通常取引開始後は1,260ドルを挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開、昼前には一時1,250ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。引けにかけては買い戻しが集まったが、プラス圏を回復することなく取引を終了した。

米農務省（USDA）アタシェは、カナダで小麦やコーンなどの2015/16年度(8-7月)作付が、平均的な水準まで回復するとの見通しを明らかにした。前年に悪天候で作業を行なえなかった分が回復するという。春小麦の初期予測は前年から2-5%、デュラム小麦は12-15%増加。また、コーンは4-6%増える見通しとなる。小麦生産は3000万トンと前年から2.5%増加、コーンは前年比6.0%増の1218万トンとの見通しを示した。

ICE-USコーヒー3月限終値：164.75↓0.15

NYコーヒーは小幅反落。需給面で新たな材料が見当たらない中、日中を通じてこれまでの流れを継いだテクニカルな売りに押される軟調な展開となった。3月限は夜間の取引開始後しばらくは前日終値近辺でのもみ合いが続いたが、その後買い戻しが集まり166セントまで値を回復。早朝からは一転して売り圧力が強まり、NYに入ると163セントまで値を下げるなど、不安定な展開となった。その後はややマイナス圏に入ったあたりを中心に方向感なく上下を繰り返す展開、中盤以降は改めて売り圧力が強まり、日中安値を更新するまで下げ幅を拡大した。引けにかけては買い戻しが集まったが、プラス圏を回復するには至らなかった。

国連食糧農業機関（FAO）は5日、2014/15年度の世界穀物生産見通しを25億3210万トンから25億3350万トンに引き上げた。前年比にして0.5%の増加。コーンなど雑穀類の生産は13億11600万トンから13億1310万トンに上方修正し、前年を0.4%上回る。しかし、小麦を7億2430万トンと従来の7億2490万トンから引き下げた。

FAOは2015年の生産に関すると、とりあえず前向きとの見方を示した。北半球の冬穀物の作付はほぼ終わり、北米と中東で増反、ロシアと極東アジアの一角では減少したという。南米やスリランカではコーンの作付に多雨の影響が出ていることを指摘した。

2014/15年度の穀物消費予測は24億6690万トンで、前月報告での24億6460万トンから引き上げた。前年を2.2%上回る。中国の飼料用ソルガムが従来以上の見通しになったのを反映しているという。飼料用全体で穀物消費は前年から3%増えて8億7600万トンになるのを見越す。食用予測は1億400万トンで据え置いた。

2014/15年度穀物貿易見通しは3億3850万トンから3億4150万トンに上方修正だが、前年に比べると4.2%と引き続き減少の見方である。小麦を100万トン引き上げて1億5100万トン、雑穀類は1億4800万トンから1億4950万トンに上方修正したが、いずれも前年からは減少である。期末在庫見通しは6億2270万トンと、570万トン引き下げた。それでも、前年からは8.0%積み増し予想である。小麦を40万トン引き下げて1億9230万トンとし、しかし前年度の1億7490万とは上回る。雑穀は2億5280万トンの予想で、55万トンの下方修正。前年からは14.6%の積み増しになる。

ICE-US砂糖3月限終値：14.41↓0.04

NY砂糖は小幅続落。需給面で決め手となる材料に欠ける中、日中を通じて方向感なく上下に振れる展開となったが、最後はこれまでの流れを継いだ売りが優勢となった。3月限は売りが優勢で夜間の取引を開始。早朝にかけてはポジション整理の買い戻しが集まり14.50セント台まで値を伸ばしたものの、NYに入ると一転して売りに押し戻される展開。早々に14.30セント台まで値を崩した。中盤以降はややマイナス圏に入ったあたりを中心としてレンジ内でのもみ合い、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、2014/15年度の世界小麦生産が7億2400万トンになると見越し、従来予測の7億2500万トンから僅かに引き下げた。欧州の見通しを引き下げたためといい、また、初回予測から昨年12月の前回報告まで6回連続で上方修正していたのが止まった格好になる。それでも、過去最高の予想であり、前年比にして1.3%の増加。

2014/15年度の消費予測は7億200万トンと前年から2.2%増加で、食用と飼料用での拡大を指摘した。ただ、従来の7億400万トンから下方修正した。貿易見通しは100万トン引き上げ、前年比3.8%減の1億5100万トンとした。中国の輸入減少の見方で、前年割れ予想を維持しているという。期末在庫予測は1億9200万トン。従来の1億9300万トンを下回るも、約10年ぶりの高水準になるとの予想である。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、世界の2014/15年度コーン生産見通しを10億2000万トンで据え置いた。前年度から1.0%増加し、過去最高を更新するのを見越す。国・地域別には、欧州連合（EU）と南アフリカ、米国で増え、中国と独立国家共同体(CIS)では減少予想。

2014/15年度の消費予測は9億7100万トンから9億7200万トンに引き上げた。前年比で2.9%の増加。価格下落で世界的に飼料用の消費が上向くという。貿易は1億1500万トンと予想。100万トン引き上げたが、中国の減少見通しから前年に記録した過去最高の1億2400万トンは下回る。2014/15年度の期末在庫は2億800万トンで、400万トン引き下げたものの、前年度の推定1億7500万トン（修正値）から膨らみ、過去最高になるとの見方に変わらない。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、2014/15年度の世界大豆生産見通しを3億1300万トンと、従来の3億900万トンから400万トン引き上げた。ブラジルの見通し改善が背景にあり、前年に記録した過去最高から9.8%増加の見方である。消費見通しは前年比6.4%増の3億トンで、2億9700万トンから300万トンの上方修正。

2014/15年度の世界貿易予測は1億1800万トンから1億2000万トンに引き上げた。中国の輸入拡大を指摘した。前年度を5.3%上回る。期末在庫はブラジルと欧州連合（EU）,中国を引き上げたことで、4200万トンと200万トンの上方修正。前年度の3000万トンから積み増しになる。ただ、米国は下方修正したという。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

コロンビアコーヒー協会によると、1月のコーヒー生産が109万袋となった。1月の生産として2008年以来の高水準という。また、歴史的に12月が生産規模の大きい月でありながら、1月の生産は前月から増加であることを指摘。過去40年間で1月に前月を上回ったのはこれで5回目になるとした。コロンビアのコーヒー生産は1991年に1618万袋あった画の、さび病被害により2012年に774万袋に減少。しかし、その後植え替えプログラムにより回復に向かっている。1月の輸出は前年同月比10%増の107万袋と、過去4年間で最大としている。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の1月国内販売台数は21万7,010台と前月比で31.1%減少した。前年同月比でも18.3%の減少となる。ガソリン車の販売は1万2,900台と前月から27.7%減少、前年比では24.4%の減少となった。

インド製糖所協会（ISMA）によると、国内の2014/15年度（10-9月）砂糖生産は1月31日時点で1348万トンになり、前年同期の1171万トンから15%増加した。現在稼動している製糖所は508ヶ所と前年同期に491ヶ所だったのを上回る。

31日までのマハラシュトラ州の生産が540万トンと、前年から30%伸びた。ウッタルプラデシュ州で21%増えて335万トンになり、カルナタカ州では227万トンと一年前の222万トンを僅かに上回った。ビハール州やアンドラプラデシュ州でも増産となったが、タミルナドゥ州では15万トンと前年同期の半分以下にとどまった。グジャラート州でも減少。

米商務省が5日に発表した貿易収支によると、昨年12月の金輸入は8,173.087キログラムと前月の4,831.763キログラムから69.2%増加した。前年同月の7万7,415.858キログラムからは89.4%の減少となる。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米商務省が5日に発表した2014年12月の貿易収支によると、コーン輸出は前月比12.83%増の296万4521トンとなった。小麦輸出は162万9168トンで、前月から27.2%の増加である。

米商務省が5日に発表した2014年12月の貿易収支によると、コーヒー輸入は7万2144トン (約120万袋)となった。前月の5万5388トン(約92万袋)から30.3%増加。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2009年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ウクライナ農務省によると、同国の2014/15年度（7-6月）穀物輸出は2月5日時点で2188万5000トンと前年同期の2200万トンから僅かに減少した。国内供給の確保を狙い政府と輸出業者は先週に今年1月1日から6月30日までの輸出を120万トンに制限することで合意し、今シーズンに入って輸出の拡大基調が続いていたのが一服した格好になる。年初からこれまでの小麦の輸出が870万トン、コーンは920万トンという。

ロシア中銀が5日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は1月30日時点で3,763億ドルと、前週から18億ドル減少した。年初の3,855億ドルからは、92億ドルの減少となる。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・10-12月期労働生産性速報値 (08:30)
・12月貿易収支 (08:30)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (2/5 - 10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

債券は反発。ギリシャの債務問題を巡る警戒が再燃し、取引終盤に買いが進んだ。朝方は6日に雇用統計の発表を控えて調整売りに押され、相場は弱含み。午後に入ってからややペースは鈍りながらそれでも軟調に推移していたが、欧州中央銀行（ECB）がギリシャ国債に対する特別措置を解除したとの報道を受けて持ち直し、そのまま急速にしっかりとしていった。10年債利回りは早くから1.8%台に上昇していたが、午後の回復局面で1.7%台に低下。1.7%台前半まで下がる場面があった。

ダウ平均：17,673.02↑6.62
S&P500：2,041.51↓8.52
NASDAQ：4,716.70↓11.04

NY株式はまちまち。原油先物相場の下落を嫌気して利食い売りが台頭し、また取引終了近くで欧州中央銀行（ECB）がギリシャ国債に対する特別措置を解除したと伝わり、改めてギリシャの債務問題への警戒も重石となった。ただ、週末に雇用統計の発表を控え、様子見の空気も強く、日中は方向感に欠ける展開だった。

また、ダウ平均に関すると、採用銘柄のウォルト・ディズニーが前夕に発表した決算効果で大きく上昇したのを背景に底堅い値動きになった。相場全体下げて始まったが、ダウ平均は午前の取引中に持ち直し、そのまま小じっかりと推移。S&P500とナスダック総合指数も昼前にいったん持ち直し、午後に上昇の場面もあった。ギリシャ絡みの報道で引けにかけて急速に値を消した。ダウ平均は小幅ながらも3日続伸を確保し、1月26日以来の高値を更新して終了したが、S&P500とナスダック総合指数が3日ぶりに反落した。

ダウ平均の終値は6.62ドル高の1万7673.02ドルとなり、S&P500が8.52ポイント安の2041.51、ナスダック総合指数は11.04ポイント安の4716.70だった。S&P500業種別株価指数で、エネルギー、ヘルスケアをはじめ10業種6業種が下落。一般消費財,情報技術など4業種が上昇した。

ドル/円：117.25、ユーロ/ドル：1.1343、ユーロ/円：133.00 （NY17:00）

為替はユーロが反落。ギリシャの債務問題に関して、先行き不透明感が改めて強まったのを嫌気、ユーロに売りが集まる展開となった。ドル/円は東京朝には買いが先行したものの、118円台を目前に息切れ。その後は売りに押し戻される格好となり、ロンドンでは117円台前半まで値を下げた。NYに入ってからは117円台半ばを中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開、午後からは売りが優勢となったが、大きく値を崩すには至らなかった。

ユーロ/ドルは東京では1.14ドル台後半のレンジ内での推移、午後には買いが優勢となる場面も見られたがその後は一転して売りが優勢、ロンドンでは1.14ドルドル台半ばまで値を下げた。NYに入ると改めて売りが膨らみ、1.14ドル割れを試すまで下げ幅を拡大。中盤以降は売りも一服とまり、1.14ドル台前半で上値の重い展開が続いた。午後遅くにはECBがギリシャ国債に関する担保要件の特別措置を解除すると発表、1.14ドルを割り込むまで一気に値を崩した。ユーロ/円は東京午前には135円台前半まで値を伸ばす場面も見られたものの、午後からは徐々に売りに押し戻される展開、ロンドンでは134円台半ばまで値を下げての推移となった。NYに入ると一段安となり、一時134円を割り込む場面も見られたが、その水準では買い意欲も強く、しっかりと値を回復。中盤以降は134円台前半での上下、午後遅くにはECBの発表を受けて売りが加速した。

米事務用品チェーンのステープルズ（SPLS）は4日、同業のオフィス・デポ（ODP）買収に合意したことを発表した。オフィス・デポの株主には一株あたり現金で7.25ドルとステープルズ株0.2188株で支払い、総額63億ドルになるという。ステープルズは、昨年9月にオフィス・デポを買収の方向で話し合いを始めていたことを明かし、両社の取締役会が全会一致で承認したとしている。買収は2015年末に完了の見通しで、3年後には少なくとも10億ドルのシナジー効果が予想されることを示した。

米薬品大手のメルク（MRK）が4日に発表した2014年10-12月期決算によると、純利益は73億1600万ドルとなった。前年同期の7億8100万ドルから大きく膨らみ、部門売却が背景にある。実質ベースの一株利益は0.87ドルで前年同期の0.88ドルからダウン。それでも、市場予想は上回った。一方、売上高が前年比7%減の104億8200万ドルで、為替絡みの影響を指摘。市場予想にも届かなかった。医薬品だけでやはり7%の減収である。

メルクは、2015年通期の一株利益が実質ベースで3.32-3.47ドルになるとの見通しを示した。売上高の予想レンジが383億ドル-398億ドルで、為替が26億ドル押し下げ要因になると見越す。

米ゼネラル・モーターズ（GM）は4日、2014年10-12月期の純利益が19億8700万ドルと、前年同期から91.1%増加したことを発表した。特別項目を除いて一株あたり1.19ドルは市場予想を上回った。売上高が前年比2.1%減の396億1700万ドル。自動車部門で2.7%の減収になッたが、北米では僅かにも前年を上回る売上高を確保した。金融部門の売上高は18.5%増えた。自動車販売は北米で前年を8.9%上回り、米国だけで8.7%の増加。アジア太平洋・中東・アフリカでは7.3%アップとなった。半面、欧州と南米で前年割れ。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス3月限終値：2.662↓0.092

NY天然ガスは反落。明日の在庫統計では取り崩しが平年を下回る量にとどまると見られている中で売りが先行、期近終値ベースで2012年8月以来の安値を更新した。3月限は夜間取引から売りが優勢、2.70ドル台前半までレンジを切り下げての推移となった。朝方にかけては買い戻しが集まりプラス転換する場面も見られたが、通常取引開始後は改めて売りが加速。原油の急落も嫌気される格好となり、昼過ぎには2.60ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったものの、最後まで日中安値圏での推移が続いた。

RBOBガソリン3月限：1.4817↓0.1196
暖房油3月限：1.7666↓0.0799

NY石油製品は大幅反落。原油が大きく値を崩したのが嫌気されたほか、在庫統計でガソリンや留出油が予想外の大幅積み増しとなったことも弱気に作用した。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となった。その後は在庫統計の弱気サプライズが 重石となる中、昼からは原油が一気に下げ足を速めたことを受け売りが加速、一気に下げ幅を拡大した。

NYMEX原油3月限終値：48.45↓4.60

NY原油は大幅反落。原油在庫が1930年台以来の高水準まで増加するなど、在庫統計が弱気のサプライズとなったのを嫌気、前日間での上昇の反動もあって日中を通じて売り一色の展開となった。3月限は夜間取引から売りが先行、朝方には51ドルまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる展開、昼過ぎに50ドルの節目を割り込むと下げ足を速め、48ドル割れを試すまで一気に値を崩した。

CBOT大豆3月限終値：972-0↓15-0

シカゴ大豆は大幅反落。前日の買いの勢いも早々に息切れ、需給見通しの弱さが改めて売りを呼び込む格好となった。3月限は夜間取引から売りが先行、980セント台前半までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は改めてリ圧力が強まる格好となり、970セント台半ばまで下げ幅を拡大。その後も売りの勢いは衰えず、昼には一時970セントを割り込む場面も見られた。

CBOTコーン3月限終値：383-1/2↓2-1/4

シカゴコーンは反落。前日の上昇の反動もあり、日中を通じて売りに押される軟調な展開となった。足元の需給の弱さが改めて材料視されたほか、エネルギー省のレポートでエタノール生産が減少したことも弱気に作用した。3月限は夜間取引では買いが先行したものの、前日の高値手前で息切れ、早朝にはあっさりとマイナス圏まで売りに押し戻された。通常取引開始後は一段と売り圧力が強まり、380セント割れを試すまで下げ幅を拡大。その後は一旦買い戻しが集まったものの、流れを強気に変えるには至らず、中盤には380セントを割り込むまで値を下げる場面も見られた。引けにかけては買いが優勢となったが、マイナス圏のまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：511-0↓2-3/4

シカゴ小麦は反落。前日の買い戻しの勢いも早々に一服、世界市場における需給の弱さを背景とした売りが改めて相場を主導する展開となった。3月限は夜間取引では買いが先行、一時520セント台まで値を戻す場面も見られた。通常取引開始後は一転して売りが膨らみ、510セントを割り込むまで急落。その後は再びプラス圏まで買い戻される格好となったものの、流れを強気に変えるには至らず。中盤以降は改めて売り圧力が強まり、日中安値を更新する格好となった。

天然ガス在庫統計市場予想
5 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

COMEX金4月限終値：1,264.5↑4.2

NY金は反発。ギリシャの債務問題に対する懸念が改めて相場を下支えとなる中、前日までの下落の反動もあってしっかりと買いが先行する展開となった。4月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン時間には商いの薄い中でややまとまった買いが入り、1,270ドル台前半まで急伸する場目も見られた。通常取引開始後はしばらく1,260ドル台後半での推移、中盤にはISMサービス指数がやや強気の内容となったこともあり、売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏でしっかりと下げ止まった。その後は値動きも落ち着きを取り戻し、1,260ドル台前半から半ばでの小動きとなった。

ICE-USコーヒー3月限終値：164.90↑4.15

NYコーヒーは反発。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、相場に売られ過ぎ感が高まる中でテクニカルな買い戻しが先行した。3月限は夜間の時間帯は前日終値近辺のレンジ内でもみ合う展開、早朝あたりから徐々に騰勢を強める格好となった。NYに入ると商いの薄い中で買いが殺到し、167セントまで一気に上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、160セント台前半でしっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて買い意欲が強まり、160セント台半ばまで値を切り上げて取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.45↓0.02

NY砂糖は小幅反落。朝方までは前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが先行したものの、その後は足元の需給の弱さを背景とした売りに押し戻された。3月限は夜間の時間帯は前日終値近辺でもみ合う展開。早朝からは徐々に買い意欲が強まり、NYに入ると14.70セントに迫るまでに値を回復した。その後は一転して売り一色の展開となり、14.30セントまで急反落。中盤以降は下げも一服となったものの、日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。引け間際には買い戻しが集まりプラス圏まで値を戻したが、終値ベースでは下落して終了となった。

米財務省は4日、12-14日に行う四半期ごとの定例入札の予定額があわせて640億ドルになると発表した。昨年12月の前回入札での660億ドルを20億ドル下回り、3年債を260億ドルから240億ドルに削減したのが背景にある。10年債と30年債はいずれも前回の240億ドル、160億ドルを維持した。

財務省は、この3ヶ月間に2年債と3年債の発行規模を減らしてきたが、目先は現行水準を維持する意向を示した。需給を監視し、必要に応じて調整するという。このほか、昨年2月からの連邦債務上限適用の一時停止が3月15日に失効することを指摘し、3月15日までに議会が上限引き上げあるいは停止継続を決めない場合、財務省が緊急措置を講じる意向を示した。

ロシアの鉄道貨物大手Rusagrotransによると、同国の2月の穀物輸出はおよそ110万トンになる見通しとなった。1月１-28日に172万トン出荷したのから減少する。小麦が50万-60万トン、コーンは20万トン近くと予想されているという。

欧州コーヒー連盟（ECF）によると、欧州の主要港におけるコーヒー在庫は2014年12月31日時点で1149万771袋になった。11月の1147万3181袋から1万7589袋膨らんだ。

12月末時点での港別在庫は、規模が最も大きいアントワープで前月を15万2325袋上回り、積み増し幅でも最大だった。このほか、トリエステで6万629袋膨らみ、ル・アーブルとハンブルグでそれぞれ3367袋、433袋それぞれ増加。一方、ブレーメンで12万9900縮小し、ジェノバで6万9265袋の取り崩しとなった。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

韓国のCJコープが5万トンのオーストラリア産小麦の買い付けを計画していると報じられた。トレーダーによると、仁川と釜山に向けて6月に出荷できる小麦を物色する。

ロシア政府は3日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で7830トンの穀物を購入した。昨年9月30日に2014/15年度に入って初めての介入を行ってから、これまであわせて34万8820トン買い上げた。

インド紙ビジネス・ラインによると、ウッタルプラデシュ州の2014/15年度砂糖生産はこれまでのところ330万トンと、前年同期を23%上回った。地元の砂糖産業開発長官は、州内の砂糖きび圧搾が年初から362万トンと、前年同期の3050万とから増加したとしている。砂糖きび1トンあたりの生産率は前年に8.8%だったのから、9.2%に上昇したという。

カナダ統計局穀物在庫
出所：カナダ統計局、単位1,000トン

イスタンブール金取引所が明らかにしたデータによると、トルコの1月金輸入は,260.13kgと、前月の1万1,792.15kgから80.3%減少した。前年同月の6,009.18kgからは62.4%の減少となる。トルコはインド、米国に次ぐ世界3位の金輸入国とされる。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

エジプト商品供給公社（GASC）はホームページにおいて、4日に計30万トンの小麦を買い付けたことを明らかにした。商社2社からフランス産を6万トンずつ、それぞれ1トン233.68ドル、238.99ドルで購入。また、別の商社2社からはルーマニア産の6万トンを238.24ドル、12万トンを237.69ドルで買い付けたという。小麦は全て3月1−10日に出荷になる。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・1月ADP全米雇用レポート (08:15)
・1月ISM非製造業指数 (10:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

農産物
・カナダ統計局穀物在庫 (08:30)