債券は続伸。先週の米連邦公開市場委員会(FOMC)声明を背景にFOMCは利上げを急がないとの見方が根強く、またフィッシャー米連邦準備理事会(FRB)副議長が本日の講演で将来の緩やかな利上げペースを見込ませる発言をしこともあり、買いが優勢となった。先週から堅調な相場が続いていることで、午前の取引では売りもみられたが、午後に入って買いが優勢となり、相場は小じっかりとなった。10年債利回りは20日のレンジを下抜けて1.90%まで低下が進む場面があった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：18,116.04↓11.61
S&P500：2,104.42↓3.68
NASDAQ：5,010.97↓15.45

NY株式は反落。朝方から大型株を中心に買いが優勢だったが、取引終了近くで利食い売りに押された。前週の米連邦公開市場委員会(FOMC)の声明などが利上げ時期やペースについてハト派よりと受け止められたのが引き続き下支え。ただ、高値圏にあるために売りも出やすかった。

特に、ナスダック総合指数は先週末に2000年3月以来の高値を更新した反動で。寄り付きから軟調な展開だった。朝方や午後にプラス圏に持ち直す場面もあったが、買いは続かず、引けにかけて本日のレンジも切り下げる弱気の展開にシフト。最後は6営業日ぶりに下げた。ダウ平均とS&P500は小高く始まり、その後一時、上昇ピッチが速まるなどしっかりの展開だったが、引け際に急速に値を消し、マイナス引けとなった。

ダウ平均の終値は168.62ドル高の1万8127.65ドルとなり、S&P500が18.83ポイント高の2108.10、ナスダック総合指数は34.04ポイント高の5026.42だった。S&P500業種別株価指数で、工業や金融など10業種中6業種が下落し、生活必需品、通信サービスなど4業種が上がった。。

ドル/円：119.70、ユーロ/ドル：1.0945、ユーロ/円：131.02 （NY17:00）

為替はドル安が進行。先週のFOMC以降、早期の利上げ観測が後退する中、ドルの上値が重い展開が続いた。ドル/円は東京から論ソンに掛けて、119円台後半から120円にかけてのレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。NY早朝からは徐々に売り圧力が強まる格好となり、朝方には119円台半ばまで値を下げた。中盤にかけては株価の上昇が支えとなる中で買いが優勢となったものの、流れを強気に変えるには至らず。午後遅くには株が急反落する中で、再び上値が重くなった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては、1.08ドルを挟んだレンジ内でもみ合う展開。NY早朝あたりから買い意欲が強まる格好となり、早々に1.09ドル台を回復、中盤には1.09ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。その後も買いの勢いは衰えず、高値圏で底堅い展開が続いた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて、129円台半ばから後半の水準でやや上値の重い展開。NY早朝にかけては買い意欲が強まり、130円台前半まで値を回復。その後も買いの勢いは衰えず、午後には131円台まで上げ幅を拡大した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOT大豆5月限終値：983-1/2↑9-3/4

シカゴ大豆は続伸。ドル安の進行がしっかりと買いを呼び込む格好となり、終値ベースで3月12日以来の高値を更新した。5月限は夜間取引から買いが先行、980セントを挟んだレンジまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、中盤には980セント台後半まで上げ幅を拡大。昼からは売りが優勢となり、980セント台前半の水準まで値を下げて取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：390-1/4↑5-1/4

シカゴコーンは続伸。対ユーロを中心としたドル安の進行を好感する形で投機的な買いが先行、終値ベースで3月11日以来の高値を更新した。5月限は夜間取引から買いが先行、早朝には390セント台まで値を伸ばす場面も見られた。朝方には380セント台後半まで売りに押し戻されたものの、通常取引開始後は再び買い意欲が強まり値を回復。中盤以降は390セントを挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開となった。

CBOT小麦5月限終値：534-0↑4-0

シカゴ小麦は小幅続伸。対ユーロを中心としたドル安の進行が下支えとなる中、投機的な買い戻しが相場を主導する展開となった。5月限は夜間取引から買いが先行、早朝には一時540セント台を回復する場面も見られた。その後は売りに押し戻される格好となり、通常取引開始後には530セント台前半まで値を下げたものの、プラス圏はしっかりと維持する格好で下げ止まり、中盤以降は530セント台前半から半ばの水準での推移が続いた。

NYMEX天然ガス4月限終値：2.733↓0.053

NY天然ガスは続落。来週にかけて気温が上昇するとの予報が出る中、暖房需要が減少するとの見方を背景に売りが先行した。4月限は夜間取引から売りが先行、朝方には2.70ドルを割り込むまでに値を下げての推移となった。通常取引開始後は買い戻しが集まり2.70ドル台まで値を回復するなど、ひとまずは下げ止まり。中盤に再び売りに押される場面が見られたが、押し目では買い意欲が強く、すぐに2.70ドル台回復した。引けににかけては買い戻しが集まったが、プラス圏まで値を戻すことなく取引を終了した。

RBOBガソリン4月限：1.8039↑0.0061
暖房油4月限：1.7307↓0.0036

NY石油製品はガソリンが小幅続伸となる一方、暖房油は小幅反落。原油の値動きなどを睨みながら、日中を通じて不安定な相場展開となった。相場は夜間取引では売りが先行、通常取引開始後は原油の上昇につれて買いが集まったものの、流れを作るには至らず。中盤にかけて再び売りに押される格好となった後、最後は買いが加速。ガソリンはプラス転換したが、暖房油は僅かに届かなかった。

米国の病院経営を手掛けるテネット・ヘルスケア（THC）は23日、同業のユナイテッド・パートナーズ・インターナショナル（USPI）と外来手術と画像診断の事業を統合し、合弁会社（JV）の設立することを発表した。ユナイテッド・パートナーズを傘下に置く投資会社ウェルシュ・カーソン・アンダーソン・アンド・ストウと合意し、テネットは新会社の株式50.1%を保有するが、5年後にはオプションを通じて未保有分を取得するという。

テネットはまた、ユナイテッド・パートナーズから英国の病院経営事業であるアスペン・ヘルスケアを買収することで合意した。買収額は2億1500万ドルで、は全て現金で支払う。

NYMEX原油5月限終値：47.45↑0.88

NY原油は続伸。対ユーロを中心としたドル安の進行が下支えとなる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。5月限は夜間取引では売りが先行、早朝には45ドル台前半まで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後は買い意欲が強まり早々にプラス圏を回復、そのまま47ドルを試すまでに上げ幅を拡大する展開。中盤以降は46ドル台後半を中心としたレンジで、やや上値の重い推移となったものの、引けにかけては改めて買いが加速、47ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。

COMEX金4月限終値：1,187.7↑3.1

NY金は小幅続伸。ドル安の進行が下支えとなる中、日中を通じて底堅い相場展開が続いた。4月限は夜間取引では手仕舞い売りが優勢、一時1,180ドルを割り込む場面も見られた。通常取引開始後はジリジリと買いが集まる格好となり、早々にプラス圏を回復。そのまましっかりの展開が続き、1,180ドル台後半まで値を伸ばして取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：141.85↓1.50

NYコーヒーは小幅続落。対ドルでブラジルレアルが上昇する中にも関わらず、先週の上昇の反動もあってポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。5月限は夜間の取引開始時には売りが先行、その後買い意欲が強まり早朝にはプラス転換する場面も見られたものの、NYに入ると改めて売りが加速、140セントを割り込むまで一気に値を崩した。中盤にかけては140セントをやや上回ったあたりを中心としたレンジ内でもみ合う展開、最後までプラス圏を回復することなく取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：12.74↑0.06

NY砂糖は小幅続伸、対ドルでのブラジルレアル高の進行が下支えとなる中でポジション整理の買い戻しが相場を主導、日中を通じて底堅い展開となった。5月限は夜間の取引開始時こそ売りが先行したものの、早々に買いが集まりプラス圏を回復。12.70セント半ばまで値を切り上げての推移となった。NYに入ると再び売りに押されマイナス転落したが、やはり押し目では買い意欲が強く、中盤には12.80セント半ばまで上げ幅を拡大した。その後は値動きも落ち着き、引けにかけてややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

インドでは2015年のモンスーンの時期の降雨が、平均的なものになるとの見通しが報じられた。インド紙ビジネス・スタンダードによると、同国の商工会議所と民間気象サービスSkymetの合同調査で、降雨量予測は89センチメートルとされる長期平均降雨量（LPA）の103%となった。LPAの96-104%は正常とみられている。ハリヤナ州やパンジャブ州。カルナタカ州南部、タミールナドゥ州北部など水不足が予想される地域も一部にあるともしているが、Skymetの幹部は、2年連続して干ばつに見舞われる確率は3%とコメント。むしろ、2月からの季節外れの降雨による農産物への被害が、4月に北部で再び見られる可能性があるとした。

ベラルーシ農務省によると、同国の春穀物作付は20日時点で6万8160ヘクタールとなった。事前予想の471%に相当するという。

ウクライナ農務省によると、同国の2015年春穀物作付は23日時点で60万3000ヘクタールとなった。事前見通しの244万6000ヘクタールの25%に相当する。このうち春小麦が4万8000ヘクタール。地域別にはムイコラーイウ州では50%を終え、最も作業が進んだという。

インドのマハラシュトラ州で2月からの季節外れの降雨により40万ヘクタール以上の乾期作物が被害を受けたと報じられた。同州の農務当局高官は農業情報サイトのクロップサイトに対し、マハラシュトラに限らず国内全体で悪天候による農産物への影響が見られることを指摘した。穀物生産は28%の減少、油種は53%減少の見通しという。

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは23日、2015年のEU砂糖ビートイールドが72.81トンになるとの初回見通しを発表した。前年度の76.06トンから4.3%低下になるが、過去5年平均の70.26トンは3.6%上回る。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは23日、2015.年のEU穀物イールドが5.27トンになるとの初回見通しを発表した。前年の5.58トンから5.5%落ち込み、反面、過去5年平均の5.19トンは上回る。

小麦だけで前年から5.0%下がって5.55トンを見越すが、これも過去平均の5.42トンとの比較にすると上昇になる。このうち軟質小麦は前年比4.8%低下の5.79トンになり、過去平均の5.65トンからはアップ。コーンのイールド予測は7.19で、前年から4.3%ダウン、過去平均と比べて4.1%の上昇。

ロシア政府によると、2014/15年度（7-6月）のロシア穀物輸出は3月18日時点で2560万トンになり、前年同期から29%増加した。3月1-18日だけで226万トンと、前年から5%の増加。ただ、今月に入り小麦とコーン輸出は18日時点でそれぞれ前年から34%減少し、82万9000トン、53万1000トンである。

中国税関総局が23日に発表した輸出入詳細データによると、2月のコーン輸出は26トン、1-2月あわせて211トンだった。昨年の1月と2月はほとんど輸出がなかった。2月の小麦輸入は前年比77.5%減の13万202トンとなった。年初2ヶ月間で一年前を84.35%下回る20万4181トン。コーン輸入に関すると、2月だけで前年から25.68%増えて60万2947トン、年初からの累計にして前年を4.57%上回る118万2340トンだった。

中国税関総局が23日に発表した輸出入詳細データによると、2月の大豆輸入は426万3414トンとなった。前年同月から11.26%の減少。1月とあわせた年初からの累計にすると、前年から3.91%増加し、1113ま8472トンである。

中国税関総局が23日に発表した輸出入詳細データによると、2月の同国砂糖輸入は12万3913トンになり、前年同月から24%減少した。1月とあわせて前年同期日13%増の50万9261トンである。

中国税関総局が23日に発表した輸出入詳細データによると、同国の2月原油輸入は2,555万3,308トン (日量668.95万バレル)と、前月の日量661.61万バレルから1.11%増加した。前年同月からは10.82%の増加となる。上位の輸入先は順にサウジアラビア、アンゴラ、イラク、ロシア、オマーン、イラン、UAEとなっている。年初からの累計では5,353.1439万トン（日量665.06万バレル）と、前年同期を4.52%上回っている。

燃料油の輸入は157万1,820トンと前年から9.61%減少、ジェット燃料は37万9,704トンと68.01%増加、液化天然ガス（LNG）の輸入は166万608トンと10.87%増加した。年初からの累計では、前年同期比でそれぞれ31.43%減、11.54%増、8.73%減となっている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月中古住宅販売 (10:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)

債券は反発。今週の米連邦公開市場委員会（FOMC）の声明などが将来の緩やかな利上げペースを示したことが改めて買いを支えた。週末を控えて買い戻しも集まり、このため早朝に売りに押される場面があったが、長続きすることなく朝方から相場は上昇した。10年債利回りはじりじりと低下し、午後に下げ一服もあったが、引けかけて再び下向き本日のレンジを切り下げた。

ダウ工業平均：18,127.65↑168.62
S&P500：2,108.06↑18.79
NASDAQ：5,026.42↑34.04

NY株式は上昇。今週の米連邦公開市場委員会(FOMC)の声明やイエレン米連邦準備理事会（FRB）議長の記者会見がハト派寄りだったのを改めて手掛かりに買いが優勢となった。海外の株高も寄与。相場は急速な上昇で始まり、その後もじりじりと上がった。取引終盤にやや伸び悩んだが、それでもダウ平均は5日以来の高値で終了。S&P500は2日につけた最高値に迫った。また、ナスダック総合指数が5日続伸し、終値は2日以来で5000を超えて2000年3月10日以来の高水準となった。

ダウ平均の終値は168.62ドル高の1万8127.65ドルとなり、S&P500が18.83ポイント高の2108.10、ナスダック総合指数は34.04ポイント高の5026.42だった。S&P500業種別株価指数で、全10業種上昇し、特にエネルギーや金融の値上りが目立った。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：120.02、ユーロ/ドル：1.0818、ユーロ/円：129.82 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。先のFOMCが全体的にハト派的な結果となり、早期利上げ観測が後退したことが改めて材料視される中、週末を前にポジション調整のドル売りが加速した。ドル/円は東京では120円台後半の狭いレンジ内での推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、121円台前半まで一気に値を伸ばした。NYでは一転して売り一色の展開となり、午後には120円の節目割れを試すまで下げ幅を拡大。その後は動意も薄くなり、120円を挟んだレンジでのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて、1.06ドル台後半のレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開。NYに入ると買い意欲が強まり、1.08ドルを試すあたりまでレンジを切り上げての推移となった。午後からは株高の進行なども支えとなる中で、1.08ドル台後半まで上げ幅を拡大。その後は1.08ドルをやや上回ったあたりまで値を下げて越週となった。ユーロ/円は東京から買いが優勢、午後には129円近辺まで値を切り上げた。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、NY朝には130円台を回復するまで上げ幅を拡大。その後も買い意欲は衰えず、午後には130円台後半をつける場面も見られた。遅くには売りに押し戻される格好となり、130円を割り込んで週の取引を終了した。

CBOT大豆5月限終値：973-3/4↑12-0

シカゴ大豆は反発。FRBの利上げ観測の後退が改めて材料視される中、ドルが大きく値を下げたのを好感、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。インフォーマが作付見通しを引き下げたことや、穀物市場の上昇も強気に作用した。5月限は夜間取引から買いが先行、960セント台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後はまとまった買いが入り、980セントを試すまで一気に上げ幅を拡大。中盤以降は買いも一服となったものの、高値圏はしっかりと維持。引けにかけては売りが優勢となった。

CBOTコーン5月限終値：385-0↑11-1/2

シカゴコーンは大幅反発。ドル安の進行が大きな下支えとなる中、小麦の急伸につれてしっかりと買いが集まった。インフォーマが作付見通しを引き下げたことも強気に作用した。5月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。朝方にかけては売りが優勢となる場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて買いが加速、380セント台まで一気に値を伸ばした。中盤以降はペースこそ鈍ったものの、買いの流れは止まらず、引け前には一時380セント台後半まで上げ幅を広げる場面も見られた。

CBOT小麦5月限終値：530-0↑18-0

シカゴ小麦は大幅続伸。ドル安の進行が下支えとなる中、目先米国の生産地で乾燥気候が強まるとの予報を受け、冬小麦の作柄悪化懸念が大きく買いを呼び込んだ。5月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まる格好となり、中盤にかけて520セント台後半まで一気に上げ幅を拡大。その後はペースこそ鈍ったものの、買いの勢いは衰えず、引けにかけては530セント台をつけるに至った。

NYMEX天然ガス4月限終値：2.786↓0.027

NY天然ガスは続落。米北東部が降雪に見舞われたことや、ドル安を好感した商品全体の上昇につれて買いが先行したものの、最後は目先の季節的な暖房需要の減少観測を背景とした売りに押し戻された。4月限は夜間取引では買いが先行、通常取引開始後には2.90ドル台前半まで一気に値を伸ばす場面も見られた。その後は一転して大きく売りが膨らむ格好となり、昼には2.70ドル台後半まで急反落。その後は売りも一服となったものの、2.80ドルをやや割り込んだあたりで上値の重い展開が続いた。

RBOBガソリン4月限：1.7978↑0.0235
暖房油4月限：1.7343↑0.0120

NY石油製品は小幅反発。原油の上昇につれてポジション整理の買い戻しが相場を押し上げる格好となったものの、上げ幅は限定的なものにとどまった。相場は夜間取引では売りが先行、通常取引開始後は大きく買いが集まったものの、高値では売り圧力も強く、早々に伸び悩み。中盤以降はややプラス圏に入ったあたりを中心に、やや上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油5月限終値：46.57↑1.04

NY原油は反発。ドル安の進行が大きな下支えとなる中、本日納会を迎える期近4月限を中心にポジション整理の買い戻しが集まった。5月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は断続的にまとまった買いが入り、47ドル台前半まで一気に値を伸ばす展開。中盤にかけては買いも一服となったものの、ドルが値を下げる中で投機的な買い意欲も強く、高値圏はしっかりと維持。午後からは徐々に売りが優勢となったものの、下落は限定的なものにとどまった。

米レストランチェーンのダーデン（DRI）が20日に発表した2014年12月-2015年2月期決算によると、純利益は1億3380万ドルと前年同期から22%増加した。売上高は前年比7%増の17億3090万ドル。既存店売上高は3.6%の増加で、傘下レストラン別にみて店舗数が最も多いオリーブ・ガーデンで2.2%増えた。ロングホーン・ステークハウスや規模の小さいレストランでも揃って前年比プラスとなった。

ダーデンは、3-5月期の一株利益が0.91-0.94ドルになるとの見通しを示した。レンジ下限でも市場予想を上回る。また、2015年通期については2.45-2.48ドルの予想で、従来の2.25-2.30ドルから引き上げた。

米高級宝飾のティファニーは20日、2014年11月-2015年1月期の最終損益が1億9618万2000ドルの黒字になったことを発表した。前年同期に1億359万9000ドルの赤字だったのから改善。一株あたり1.51ドルで、市場予想と一致した。一方、売上高は12億8526万2000ドルになり、前年同期から1%減少し、市場予想も下回った。既存店売上高が4%減少し、米州だけで2%減った。日本は18%落ち込み、為替のインパクトを除いても5%の前年比マイナス。一方、欧州は前年を4%下回ったが、為替要素を除けば4%の増加となった。

ティファニーは、2-4月期の純利益が30%減少する見通しを示した。売上高は約10%の減少を予想。一年前の日本の好調との比較で減少になり、また米州で引き続き振るわないとみられることを理由にしている。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

3月17日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金4月限終値：1,184.6↑15.6

NY金は大幅続伸。先のFOMCが全体的にハト派的な内容に終わり、早期の利上げ観測が後退したことが改めて材料視される中、ドル安の進行と共に投機的な買いが積極的に相場を押し上げる展開となった。4月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったものの、その後はドルが値を下げるのにつれて買いが加速、中盤に1,180ドル台を回復すると、そのまま1,180ドル台後半まで上げ幅を拡大した。最後は売りにおされたものの、高値圏は維持したまま取引を終了した。

アトランタ連銀のロックハート総裁は20日に記者団に対し、6月、7月、9月に開かれる米連邦公開市場委員会（FOMC）会合のいずれかで、利上げを決定するとの見方を示した。18日に発表された連銀高官による経済成長率の見通しが下方修正されたものの、一時的な要因を反映した結果で、持続的な景気拡大見通し自体を変えるものではないとコメント。6月の利上げ開始も考えられるとともに、7月や9月に行う可能性も排除しないと述べ、それまでの経済指標をみながら判断することになるとした。

ロックハートのコメントは地元のジョージア大学で講演した後のものと伝わっている。講演ではシャドーバンキングについて取り上げ、監視強化が必要と述べたが、景気や金融政策には触れなかった。

ICE-USコーヒー5月限終値：143.35↓0.80

NYコーヒーは小幅反落。ここまでの上昇の勢いも一服、需給面で特に新たな材料が出た訳ではなかったが、週末を前にしたポジション整理の売りが上値を重くした。5月限は夜間の取引開始時から売りが先行、早朝には141セントを割り込むまで値を下げる場面も見られた。NYに入ると買い意欲が強まり、中盤には143セント台まで下げ幅を縮小したものの、プラス圏を回復するには至らず。その後は再び売りに押し戻される展開となった後、引けにかけては買いが集まったが、やはりプラス圏まで値を戻すには至らなかった。

ICE-US砂糖5月限終値：12.68↑0.06

NY砂糖は反発。対ドルでのブラジルレアル高の進行が下支えとなる中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。5月限は夜間の時間帯は売りが先行、12.50セント近辺までレンジを切り下げての推移となった。NYに入るともう一段売りに押される展開となったものの、その後は一転して買い一色の展開、中盤には12セント台後半まで一気に値を伸ばした。その後は上昇も一服、再びマイナス転落する場面も見られたものの、最後はプラス圏まで戻して取引を終了した。

ウクライナ農務省によると、同国の2015年春穀物作付は20日時点で40万1000ヘクタールとなった。事前見通しの244万6000ヘクタールの16%に相当する。このうち春小麦が3万5000ヘクタール。地域別にはムイコラーイウ州では42%を終え、最も作業が進んだという。

ウクライナ農務省によると、同国の2014/15年度（7-6月）穀物輸出は3月19日時点で2612万9000トンとなった。年初からこれまでの小麦の輸出が954万7000トン、コーンは1231万2000トンという。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米有力アナリストのインフォーマは、米国の2015年小麦作付が5600万エーカーになるとの見通しを示し、従来予測の5480万エーカーから引き上げた。ただし、前年は1.4%下回る。

米有力アナリストのインフォーマは、米国の2015年大豆作付が8750万エーカーになるとの見通しを示した。前年の8370万エーカーから増加して過去最高を更新する見方だが、1月時点での8800万エーカーからは下方修正。一方、コーンの作付見通しは8850万エーカーで、従来予測の8860万エーカーを僅かに下回り、前年比較で2.3%の減少になる。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2014/15年度コーン収穫は19日時点で5.6%終了した。前週の3.4%から作業が進んだものの、前年同期を1.4ポイント下回り、マイナス幅は12日時点での0.6ポイントから拡大した。コルドバ州の中北部でイールドが過去平均を超えるが、南部では5-9トンと開きがあることを指摘。エントレリオス週の中東部やサンタフェ州中北部の収穫ペースはここ数日間天気に恵まれて速まったという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は12日付クロップレポートで、同国の2014/15年度大豆生産を引き続き5700万トンと見通していることを明かした。今月初めの報告で降雨の影響を理由に、数週間後に生産見通しを下方修正する可能性を示唆していたが、この一週間、洪水に見舞われた地域の回復が進んだことを指摘。中部で収穫が始まり、イールドは平均以上ともいう。一方で、コルドバ州やサンタフェ州などにまだ洪水状態がみられることも認識した。このほかブエノスアイレス州などでは降雨後でも土壌水分が不足していると記した。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は20日、同国の2月のコーヒー輸出が29万475袋になったと発表した。見越していた25万袋は上回る。それでも、前年から18%減少で、4ヶ月連続ダウン。干ばつによる生産への影響を指摘し、2月は1月以降に気温が上がり乾燥もひどかったという。昨年10月に始まった2014/15年度のコーヒー輸出は2月まであわせて127万袋と前年同期から14%減少したという。

中国がここ計45万トンの小麦を買い付けていたと報じられた。トレーダーによると、30万トンがカナダ産、15万トンはオーストラリア産。いずれも5月に出荷という。中国は前週にも11万5000トンの米産を購入していたと伝わっている。

ウクライナ調査会社APKインフォームによると、同国のパブレンコ農相は、国内の春穀物作付が予定通り進んでいることを示した。24州ですでに始まっており、土壌水分は十分とコメント。3月末に生産見通しについて報告できるだろうと述べた。

ロシア農務省は、国内の2015年春穀物作付が19日時点で48万5400ヘクタールになったと発表した。事前予想の0.9%に当たり、前年同期の10万2500ヘクタールを大きく上回る。南部連邦管区で27万1400ヘクタール、北コーカスでは16万4500ヘクタールといずれも一年前の2倍以上という。

ブラジル砂糖・エタノール大手コサンは、傘下のライゼンによる2015/16年度の砂糖きび圧搾が5700万-6000万トンになる見通しを示した。レンジ上限は前年度の圧搾で予想されている5700万-5800万トンを上回る。また、砂糖の販売は420万-440万トンと、前年の410万-430万トンを上回るのを見越す。エタノールの販売見通しは前年比横ばいの19億-21億リットルとした。

ブラジルで経営難から砂糖きび・エタノール生産工場の数が減少を続けていると報じられた。砂糖きび生産者組合（Feplana）の幹部によると、国内に439件ある砂糖・エタノール生産工場のうち78%に当たる343ヶ所が正常稼動している一方、残りは完全閉鎖、あるいは破綻の手続きを行なっている最中となった。また、向こう6ヶ月間に破綻を計画している向きもある。ルセフ大統領が就任した2009年以降、工場の数は2割減少し、閉鎖や機械化などによって35万人が失業したという。2008年の金融危機、その後は悪天候や砂糖価格の下落にも見舞われ、またルセフ大統領の政策によってエタノール価格も下落するなど砂糖業界の情勢がより厳しくなったと伝わっている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・原油 4月限納会
・10年債、30年債 3月限納会

債券は反落。前日に米連邦公開市場委員会(FOMC)の声明などがハト派寄りだったのを手掛かりに大きく買いが進んだ反動で、夜間取引から利食い売りが膨らみ、通常取引でも流れを引き継ぎ相場は弱含んだ。ただ、大きく売り込む材料が不在であるため、相場下落でも前日の上昇に比べるとペースは緩やかだった。10年債利回りは朝方にまず1.9%台半ばに上昇し、午後に入って1.9%台後半に上がった。

ダウ工業平均：17,959.03↓117.16
S&P500：2,089.27↓10.23
NASDAQ：4,992.38↑9.55

NY株式市場でダウ平均とS&P500が反落した。前日の大幅上昇の反動で利食い売りに押された。また原油安、ドルの回復も企業業績への影響を改めて意識させる格好になり重石。急速な下げで始まり、日中も軟調な値動きを続けた。なお、本日からダウ平均の採用銘柄となったアップルは下落し、ダウ平均を押し下げる格好となった。一方、ナスダック総合指数は、ハイテク株の一角やバイオ株などの上昇が寄与して4日連続で上昇した。

ダウ平均の終値は117.16ドル安の1万7959.03ドルとなり、S&P500が10.23ポイント安の2089.27、ナスダック総合指数は9.55ポイント高の4992.38だった。S&P500業種別株価指数で、10業種のうちヘルスケアだけが上昇し、ほかの9業種は下落。特に、エネルギーや素材の下げが目立った。

ドル/円：120.76、ユーロ/ドル：1.0658、ユーロ/円：128.69 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。前日にFOMCの声明がやや弱ハト派的な内容となり、早期の利上げ観測が後退する中でポジション調整のドル売りが加速したことも反動から、しっかりと買いが集まる展開となった。ドル/円は東京から買いが先行、午後には120円台半ばまで値を切り上げての推移となった。ロンドンでは120円台半ばから後半のレンジ内での推移、NYに入ると改めて買い意欲が強まり、121円を試すまでに値を伸ばしたものの、目前で息切れとなった。中盤以降は再び騰勢を強める格好となって121円台を回復したが、午後遅くにはポジション調整の売りが膨らみ120円台後半まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京朝からジリジリと売りに押される展開、午後には1.08ドルを割り込んでの推移となった。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、1.06ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大。その後は1.07ドル台まで買い戻されたものの、NYに入ると再び売りが膨らみ、昼には1.06ドル台前半まで値を下げた。ユーロ/円は東京から軟調に推移、午後には130円の節目をやや割り込んだあたりでの推移となった。ロンドンに入ると下げ足を速め、128円台半ばまで下落。その後一旦は買い戻しが集まったものの、NYに入ると改めて売りが加速、昼には128.30円まで値を下げた。午後には値動きも落ち着き、1289円台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いが続いた。

スポーツアパレル・シューズなどのナイキ（NKE）は19日、2014年12月-2015年2月期の純利益が前年同期比16.%増の7億9100万ドルになったことを発表した。一株あたり0.89ドルは市場予想を上回る。売上高が74億6000万ドルで、前期から7%増えた。また、為替のインパクトを除けば13%の増加という。北米で6%の増収となり、中国は15%アップ。欧州の売上高は、西側で10%増えたが、中央・東欧は10%減少した。日本もアパレルやスポーツ器具の不調を背景に6%の前年比マイナスである。

ナイキによると、3月から7月の間に納入となる受注は2月末時点で2%増え、北米と中国が増加し、他の地域では減少した。ただ、海外に関すると為替のインパクトを除けばほとんどが増加になり、エマージング市場だけ為替要素を除いても前年割れである。

CBOT大豆5月限終値：961-3/4↓3-1/4

シカゴ大豆は反落。輸出成約高が低調な内容に終わったことで、米産に対する需要の伸び悩みが改めて材料視される中、日中を通じて売りが先行する展開となった。5月限は夜間取引では買いが先行したものの、朝方に掛けてジリジリと売りに押し戻される展開。通常取引開始後はマイナス圏に入っての推移となった。中盤にかけては改めて売り圧力が強まり、950セント台後半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となり、引けでは960セントまで買い戻されたものの、最後まで上値の重さが払拭されることはなかった。

CBOTコーン5月限終値：373-1/2↓1-1/4

シカゴコーンは小幅反落。朝方発表されたUSDA輸出成約高が前週に続いて低調な内容に終わったことが嫌気される中、日中を通じて売りが優勢の展開となった。5月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、370セント台後半まで値を伸ばしたものの、その後はジリジリと値を下げる展開。ドル高の進行も重石となった。朝方からは改めて売り圧力が強まる格好となり、通常取引開始時にはマイナス転落、そのまま370セント台前半まで下げ幅を拡大した。中盤にかけては売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いが入ってくることもない。結局最後まで安値圏で上値の重い展開が続いた。

CBOT小麦5月限終値：512-0↑1-1/4

シカゴ小麦は小幅続伸。ドル高の進行が重石となる中にも関わらず、乾燥によって米冬小麦の作柄が悪化するとの懸念が買いを呼び込む展開となった。5月限は夜間取引から買いが優勢、510セント台前半から半ばでの推移となった。通常取引開始後は徐々に売り圧力が強まり、中盤にまとまった売りが出ると505セントまで一気に値を崩したものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。最後は再び買いが集まり、プラス圏まで値を戻して取引を終了した。

NYMEX天然ガス4月限終値：2.813↓0.107

NY天然ガスは反落。在庫統計が予想を下回る小幅な取り崩しにとどまり、足元の生産の好調さや季節的な需要の落ち込みが再確認される中、投機的な売りが相場を主導した。4月限は夜間取引から売りが先行、朝方には2.80ドル台後半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は売り圧力が強まり、2.80ドル台半ばまで下落、在庫統計が発表されると更に売りが加速、一気に2.80ドルを割り込んだ。午後からは2.70ドル台後半まで下げ幅を拡大、最後は買い戻しが集まり、2.80ドル台をかろうじて回復して取引を終了した。

RBOBガソリン4月限：1.7743↓0.0248
暖房油4月限：1.7223↓0.0502

NY石油製品は反落。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、原油や株の下落が嫌気される中、前日の急伸の反動もあってポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売り先行、通常取引開始後は安値近辺でのもみ合いといなった。昼前からは原油の値動きを追随する形で売り買いが交錯、上下に不安定に振れる格好となったが、最後まで大きな動きは見られなかった。

NYMEX原油4月限終値：43.96↓0.70

NY原油は反落。前日のOFMCを受けた投機的な買い戻しの流れも一服、在庫の大幅な積み増しが改めて売り材料視される格好となった。4月限は夜間取引から売りが先行、朝方には43ドルを割り込むまで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後は一転して買いが優勢となり、昼前には44ドル台まで値を戻す場面も見られたものの、それ以上の動きは見られず。昼からは43ドル台半ばを中心とした幅の広いレンジ内で、上下を繰り返す展開が続いた。

米ディスカウントストア2位のターゲットが2013年のカード情報流出を巡る集団訴訟で和解したと報じられた。メディアによると、ターゲットは1000万ドルの基金を設け、被害者には個別に最大1万ドルを支払う。ターゲットはまた、情報保護の強化に向けて最高責任者を指名するなど措置を講じるという。ターゲットは2013年の年末商戦に少なくとも4000万件の情報流出を起こした。

COMEX金4月限終値：1,169.0↑17.7

NY金は大幅続伸。前日引け後に発表されたFOMC声明が全体的にハト派的な内容となったのを好感、ポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げた。4月限は夜間取引から買いが先行、早々に1,170ドル台後半まで値を伸ばす格好となった。その後は買いも一服となり、ロンドン時間には1,160ドル台半ばまで値を下げての推移。通常取引開始時には1,160ドルを割り込む場面も見られたが、その後は改めて買い意欲が強まり、昼前には1,170ドル台を回復した。引けにかけては再び売りが優勢となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：144.15↑4.10

NYコーヒーは続伸。ブラジルの天候や作柄悪化に対する懸念が改めて材料視される中でポジション整理の買い戻しが加速、終値ベースで2月24日以来の高値を回復した。5月限は夜間の取引開始時から買いが先行、140セント台半ばまで一気に値を伸ばした。その後は売りに押し戻され、140セント台前半でもみ合う展開。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、146セントまで上げ幅を拡大した。中盤にかけてはやや売りに押される格好となったものの、高値圏はしっかりと維持。そのままの水準で取引を終了した。

10年TIPS入札 （Re-Opening)
出所：米財務省、単位100万ドル

ICE-US砂糖5月限終値：12.62↓0.11

NY砂糖は続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行や原油の下落を嫌気する形で投機的な売りが先行、期近終値ベースで2009年4月以来の安値を更新した。5月限は夜間の時間帯はポジション整理の買い戻しが先行、12.80セント台までレンジを切り上げての推移となった。朝方からは売り圧力が強まり、NYに入ると簡単にマイナス転落。その後一旦はプラス圏まで買い戻される格好となったものの、中盤以降は改めて売りが加速、12セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

米財務省は19日、24日に実施の2年債入札予定額を260億ドルにしたことを発表した。前月と同水準。また、5年債は350億、7年債が290億ドルでそれぞれ据え置き。総額900億ドルの入札になる。5年債入札は25日、7年債は26日に行われる。

財務省はまた、25日に1月に発行した2年変動金利債（FRN）の銘柄統合入札(リ・オープン)を予定しており、発行額は2月の前回リ・オープンと同じ130億ドルとした。

ブラジル政府は19日、コーヒー生産で知られるミナスジェライス州でベリーボーラーと呼ばれる害虫対策を延長したと報じられた。一年前に承認済みの殺虫剤輸入を許可し、新たに1年間輸入を認可するという。ブラジルコーヒー評議会（CNC）のスポークスマンは、害虫被害のピークは過ぎているものの、再発の予防を目的とした延長という。ミナスジェライスのコーヒー生産は国内の約半分を占める。

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）は、同州の2014/15年度大豆作付を894万4938ヘクタールになるとし、昨年12月に発表した初回予測の886万6239ヘクタールから引き上げた。前年比較で6.00%の増加になる。1ヘクタール当たり52.4袋のイールド予測を維持。生産は前年比7.03%増の2814万271トンの見通しで、従来の2789万1596トンから引き上げた。

IMEAによると、コーンの作付予測は282万9663ヘクタールから296万5781ヘクタールに引き上げとなった。ただし、前年からは7.96%の減少。86.0袋のイールドに基づいて1529万470トンの生産を見越しており、これは前年を13.70%上回るが、初回予測の1459万5945トンからは上方修正である。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2010年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

ウクライナの調査会社APKインフォームによると、同国の2014/15年度(9-8月)の大豆輸出は2月までの最初の6ヶ月間で160万トンと過去最高を小記録した。前年同期の120万トンから増加。2014/15年度のこれまでの輸出でトルコ向けが39万3000トンと全体の25%を占めて最大だった。次いでイラン向けの33万5000トン。。

ロシアの国家統計局（Rosstat）によると、国内の穀物在庫は3月1日時点で2610万トンとなり、前年同期から15.1%増加した。農家の在庫は前年同期を9.9%上回る1460万トン、貯蔵施設や加工施設の在庫が1150万トンで、22.4%膨らんだという。

ベラルーシ農務省によると、同国の春穀物作付は18日時点で3万8830ヘクタールとなった。事前予想の4.1%に相当するという。

ロシア中銀が19日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は3月13日時点で3,517億ドルと、前週から50億ドル減少した。年初の3,855億ドルからは、338億ドルの減少となる。

経常収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル、▲赤字

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ブラジル砂糖・エタノール大手コサンは、傘下のライゼンによる2014年10-12月期の砂糖きび圧搾が前年同期から27.5%落ち込み、1166万8000トンになったことを発表した。乾燥の影響で生育が振るわなかったことを指摘。このため、2014年通期の圧搾も5707万9000トンと、前年に比べて7.1%の減少である。

10-12月期の1ヘクタール当たりの砂糖きびイールドは67.4トンで、前年同期の77.2トンを12.7%下回った。砂糖生産が前年比27.9%減の84万7000トンになり、このうち粗糖は52万6000トンと一年前から33.3%ダウン。白糖生産は16.9%減少して32万2000トンだった。エタノール生産が4億5400万リットルになり、前年を18.6%下回った。通期の砂糖きびイールドが前年比11.3%減の74.4トン。砂糖生産は408万1000トンで前年から9.2%のマイナス。しかし、2014年のエタノール生産は20億6300万リットルと、一年前から1.3%増加した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・10-12月期経常収支 (08:30)
・3月フィラデルフィア連銀指数 (10:00)
・2月景気先行指数 (10:00)
・10年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・コーヒー 3月限納会
・株価指数先物 3月限OP 納会
・株価指数先物 3月限納会