債券は反発。欧州中央銀行の国債購入開始を背景に欧州の主要国債に買いが集まり、欧州国債との利回り格差に着目して米国債にも買いが入った。先週末に相場が落ち込んだ後で売られ過ぎの感が強いのも寄与。夜間取引より買いの展開で、通常取引でも流れを引き継いだ。10年債利回りは朝方に2.2%を割り込んでいったん下げ止まり。昼にかけて2.2%台に戻したが、午後に改めて下向き、取引終盤には本日のレンジも切り下げ、一時2.18%まで低下した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：17,995.72↑138.94
S&P500：2,079.43↑8.17
NASDAQ：4,94244↑15.07

NY株式は反発。先週末に大きく落ち込んだ反動から終日、買い戻しが優勢となった。業種を超えて買収ニュースが相次いだことや、ゼネラル・モーターズの自社株買い計画など企業ニュースも寄与。相場は寄り付きから強含み、昼にいったん伸び悩んでも午後に入って改めて上昇幅を広げる展開となった。ナスダック総合指数だけ昼過ぎまで先週末の終値を挟んで上下に振れていたが、午後の取引で上昇に弾みがついた。

ダウ平均の終値は138.94ドル高の1万7995.72ドルとなり、S&P500が8.17ポイント高の2079.43、ナスダック総合指数は15.07ポイント高の4942.44だった。S&P500業種別株価指数で工業やヘルスケアなど10業種中8業種が上がり、通信サービスとエネルギーが下落した。

ドル/円：121.11、ユーロ/ドル：1.0851、ユーロ/円：131.45 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行。米株が先週末の急落からしっかりと値を回復、投資家のリスク志向が改めて強まる中、円を売ってユーロを買い戻す動きが強まった。ドル/円は東京朝には120円台後半での推移、その後買い意欲が強まり、昼にかけて121円台まで値を伸ばす展開となった。ロンドンでは売りに押し戻されたものの、NYに入ると改めて買いが加速、昼過ぎには121.40円台まで一気に上げ幅を拡大した。午後には売りが優勢となったが、121円台はしっかりと維持しての推移となっている。

ユーロ/ドルは東京では1.08ドル台前半から半ばのレンジ内での推移、午後からは徐々に買い意欲が強まり、ロンドンでは1.09ドルを試すまで値を伸ばした。NHYに入ると再び売りが優勢となったものの、1.08ドル台半ばではしっかりと下げ止まり。午後からは動意も薄くなった。ユーロ/円は東京から買いが優勢、昼には131円台を回復しての推移となった。ロンドンに入っても買い意欲は衰えず、NY早朝には131円台半ばまで上昇。その後は一旦売りに押し戻されたものの、午後からは株高の進行を支えに一段高、131円台後半まで上げ幅を拡大した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOT大豆5月限終値：993-1/4↑8-1/4

シカゴ大豆は上昇。対ユーロを中心にドルが値を下げたのを好感、投機的な買いが集まりしっかりの展開となった。5月限は夜間取引から買いが先行、990セント台前半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、昼には10ドルの節目をうかがうまでに上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻されたものの、990セント台は維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：388-3/4↑2-3/4

シカゴコーンは反発。対ユーロでのドル高の進行が一服する中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。5月限は夜間取引から買いが先行、朝方には390セント台前半まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。中盤以降は380セント台後半のレンジ内でのもみ合いが続いた。

CBOT小麦5月限終値：490-0↑7-1/2

シカゴ小麦は反発。対ユーロでのドル高の進行が一服したこともあり、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。5月限は夜間取引から買いが先行、480セント台後半までレンジを切り上げてのもみ合いとなった。早朝からは改めて買い意欲が強まり、490セント台前半まで値を回復。通常取引開始後も同水準での推移、中盤以降は徐々に買い意欲が強まり、490セント台半ばまで上げ幅を拡大したが、引けにかけては売りが優勢となった。

NYMEX天然ガス4月限終値：2.678↓0.161

NY天然ガスは大幅続落。気温の上昇によって暖房需要が後退するとの見方が重石となる中、日中を通じて売りに押される展開となった。4月限は夜間取引から売りが先行、2.70ドル台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後には2.70ドルをやや割り込むまで値を崩したものの、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤にかけて2.740ドル台前半のレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。午後からは改めて売りが加速、2.60ドル台後半まで下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン4月限：1.8747↓0.0072
暖房油4月限：1.8398↓0.0292

NY石油製品は暖房油主導で続落。原油の上昇につれて買いが先行したものの、中盤以降は目先気温が上昇し暖房需要が後退するとの見方が重石となる中でポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始後は買い意欲が強まりプラス圏を回復したものの、早々に息切れ。中盤以降は再び売りに押し戻される展開となり、日中安値を更新して取引を終了した。

米アップル（AAPL）は9日に開いたイベントで、腕時計型端末アップル・ウォッチを4月24日に発売することを発表した。売り出すのは米国と日本、オーストラリア、カナダ、中国、フランス、ドイツ、香港、イギリスの9カ国で、4月10に予約開始という。アップルはこのほか、米メディア大手タイム・ワーナー(TWX)のケーブル部門HBOとコンテンツの携帯を発表。テレビ向けコンテンツ配信端末アップルTVやアップストア向けの番組を月14.99ドルで配信する計画で、アップルTVの価格を99ドルから69ドルに引き下げたことも明かした。

NYMEX原油4月限終値：50.00↑0.39

NY原油は反発。対ユーロでのドル高の進行が一服したことが支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが先行した。オクラホマ州クッシングの在庫の積み増しペースが鈍るとの見方も、強気に作用した。4月限は夜間取引では先週末の終値近辺でもみ合う展開、通常取引開始後は売りが優勢となったが、中盤にかけては買いが加速、50ドル台後半まで一気に値を伸ばした。昼には上昇も一服、引けにかけてはやや売りに押し戻される格好となったが、50ドルの節目は維持したまま取引を終了した。

マクドナルド（MCD）は9日、2月の既存店売上高が国内外あわせて前年同月から1.7%減少したことを発表した。これで9ヶ月連続ダウンになる。米国で4.0%の減少。アジア・太平洋・中東・アフリカ（APMEA）が4.4%落ち、日本の異物混入などの影響による不振が背景にあるという。ただ、旧正月が前年よりずれたことによる効果やオーストラリアの交渉も指摘した。欧州の既存店売上高は0.7%増加し、英国とドイツが上向いた一方、ロシアは低調だったとしている。

米アルコア（AA）は9日、チタンや特殊金属製品を手掛けるRTIインターナショナル（RTI）を15億ドルで買収合意したことを発表した。買収は株式交換で、RTIの株主は同社の1株に対しアルコア株2.8315株を受け取る。金額にして1株41ドルという。3-6ヶ月後に完了の見通しを示した。アルコアはRTIの買収により航空部門の拡充を狙っており、RTIを含めてこの9ヶ月間に航空宇宙関連の買収は3件となった。

フィアット・クライスラー・オートモービルズ（FCAU）が点火スイッチの修理目的に約70万3000台のスポーツユーティリティー（SUV）とミニバンをリコール（無償回収・修理）すると報じられた。アソシエーテッド・プレスによると、でこぼこ道の走行中にエンジンが突然止まることがあり、衝突の原因になり得る。また、エアーバッグの作動にも支障をきたス可能性もあるもよう。リコールは2008-2010年型のドッジ・ジャーニーSUV、クライスラー・タウン・アンド・カントリーミニバンとドッジ・キャラバン・ミニバンという。

COMEX金4月限終値：1,166.5↑2.2

NY金は反発。雇用統計の強気サプライズを受けた先週金曜の=急落の反動から、ポジション整理の買い戻しが先行したが、反発局面では売り圧力も強く、上げ幅は限定的なものにとどまった。4月限は夜間取引から買いが先行、朝方には1,170ドル台半ばまで値を戻しての推移となった。通常取引開始後は再び売りに押し戻される格好となり、昼前には1,160ドル台後半まで反落。その後は売りも一服となり、プラス圏は維持しての推移となったものの、最後まで上値は重いままだった。

ICE-USコーヒー5月限終値：137.00↓2.90

NYコーヒーは反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が大きな重石となる中、日中を通じて投機的な売りに押される展開となった。5月限は夜間の取引開始から売りが先行、早朝にかけては下げ幅を縮小、NYに入ると140セント台前半まで買い進まれる場面も見られたものの、直後には一転して売り一色の展開。ブラジルレアルの下落につれて売りが加速、中盤には130セント台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。売り一巡後も日中安値近辺でもみ合う展開、最後はまとまった買い戻しが入ったが、プラス圏を回復するには至らなかった。

ICE-US砂糖5月限終値：13.27↓0.17

NY砂糖は下落、対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中、投機的な売りが相場を主導する軟調な展開となった。5月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。NYに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、早々にマイナス転落。その後も売りの勢いは衰えず、13.20セント台まで下げ幅を拡大した。中盤以降は売りも一服となったものの、最後まで日中安値近辺で上値の重い展開が続いた、

金融大手マッコーリー・グループのアナリストはブルームバーグに対し、ウクライナの2015年コーン生産が5年ぶりの大幅減少になる見通しを示した。同氏が見越すのは2300万トンで、前年から19%ダウン。政府が通貨の落ち込みを抑えるために金利を30%に引き上げ、調達コストが上向いていることを指摘。輸入が多い肥料や農薬の購入が困難という。また、銀行も農家に貸し渋っていると述べた。ウクライナの農業顧問UkrAgroConsultの幹部は、政府が多少の融資補助を設けているものの、農家の資金繰りには物足りないとの見方を示した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

アルゼンチン農務省が6日付レポートによると、コルドバ州やエントレリオス州、サンタフェ州の大豆生産一部に洪水被害の懸念が出ている。2月の大雨、また今月も暴雨風に見舞われ、一部低地の推移上昇が警戒されているという。農務省は2014/15年度の大豆生産を5800万トンを見通していることを示した。

労働市場状況指数（LMCI)
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY10:00発表

コロンビアの2月コーヒー輸出が107万袋になったと報じられた。英情報サイトのアグリマネーによると、前年同月とから8.4%増加し、2010年12月以来の高水準を記録。2月の生産が前年同月を18%上回る103万袋だったという。

米農務省(USDA)アタシェによると、中国の2015/16年度(10-9月)大豆生産は1170万トンと前年から2.5%減少の見通しとなった。収入が伸びず、コーンやコメへの乗り換え、また政府補助の削減を背景に作付が1.5%減少し、イールドも低下するという。

2015/16年度の大豆輸入予想が前年比6.2%増の7750万トンで、このうち米国産が一年前を3.6%上回る2900万トンとなった。圧搾は前年から5.5%増加して7700万トンとみられる。2015/16年度の期末在庫が1384万7000トンの見通しで、前年の1407万7000トンから取り崩しになるとした。

中国の飼料製造大手ニュー・ホープ・グループ(新希望集団)の会長はウォール・ストリート・ジャーナルに対し、中国のコーン輸入規制緩和を求めていることを明かした。同社も含めて9割の飼料メーカーが民間業者であるが、中国政府は毎年最大の輸入枠を設け、主に国営業者に割当となることを指摘。政策方針の改定が歓迎されると述べた。コーンを中心とした飼料需要については、2014年に前年比横ばいだったのが、2015年に10%ほど増加する見通しを示した。

中国税関総局の暫定データによると、2月の大豆輸入は426万トンと前年同月から11%増加した。2015年最初の2ヶ月間で1110万トンの輸出になり、前年同期を3.9%上回る。

中国税関総局が8日に明らかにしたデータによると、同国の2月の原油輸入は2,555万トン(日量668.86万バレル)と1月の日量661.61万バレルから1.1%増加した。前年比では10.8%の増加となる。年初来の累計では5,353万トン(日量665.04万バレル)と、前年同期を4.5%上回っている。石油製品の輸入は268万トンと、前月の235万トンから14.0%増加、前年の241万トンからは11.2%増加した。年初来の累計では618万トンと、前年同期比を18.6%下回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月労働市場状況指数（LMCI) (10:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)

債券は大幅下落。2月の雇用統計で予想以上の非農業部門雇用数増加や失業率低下となったのを受け、早期利上げの可能性を意識して売りが活発になった。相場は雇用統計の発表前まで小動きだったのから急落。10年債利回りは朝方に2.2%台に上昇し、一時、2.26%と昨年12月26日以来の水準まで上がった。午後は2.2%台半ばで推移した。

ドル/円：120.78、ユーロ/ドル：1.0840、ユーロ/円：130.97 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。2月の米雇用統計が予想以上に強気の内容となったことを受けてFRBの早期利上げ観測が強まる中、ドルを買う動きが加速した。ドル/円は東京では120円の節目をやや割り込んだあたりでのもみ合い、午後には買い意欲が強まり、ロンドンでは120円を上回っての推移となった。NYに入ると雇用統計の発表を受けて買いが殺到し、121円台前半まで一気に上げ幅を拡大。中盤以降は買いも一服、徐々に売りに押し戻される格好となり、120円台後半で越週となった。

ユーロ/ドルは東京では1.10ドル台前半でやや上値の重い展開、ロンドンに入ると売りが優勢となり、NY早朝には1.10ドル割れを試すまでに値を下げた。その後は雇用統計を受けて1.08ドル台半ばまで急落。午後からは下げのペースこそ鈍ったが、最後まで上値の重いまま週の取引を終了した。ユーロ/円は東京では132円台前半での小動き、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、NY早朝には131円台前半まで値を下げた。NYでは雇用統計の発表を受けドルに買いが集まる中、131円台半ばを中心に上下に振れる展開、午後からは改めて売りが優勢となり、最後は131円を割り込むまで値を下げた。

ダウ工業平均：17,856.78↓278.94
S&P500：2,071.26↓29.78
NASDAQ：4,927.37↓55.44

NY株式は大幅反落。予想以上に強気の雇用統計を受けて利上げシナリオを意識した売りが膨らみ、相場は大きく落ち込んだ。この結果、ダウ平均は2月9日以来の安値引け。また、S&P500の終値は11日以来、ナスダック総合指数が19日以来の低水準だった。週ベースでは、ダウ平均とS&P500が2週連続で下がり、ナスダック指数は5週間ぶりの反落となった。

非農業部門雇用数が予想以上に増加し、失業率は予想も下回る低下で利上げ時期が早まるとの懸念が市場心理を冷やした。相場が高値圏にあることから利食い売りも出やすく、ピッチの速い下落で始まった。それでも取引の早い段階で下げ足が鈍り、ナスダック指数は前日の終値水準に持ち直す場面があったが、売りの流れは切れずに間もなくして再び弱含む展開。そのままじり安となり、午後に入ってさらに本日のレンジを切り下げた。

ダウ平均の終値は278.94ドル安の1万7856.78ドルとなり、S&P500が29.78ポイント安の2071.26、ナスダック総合指数は55.44ポイント安の4927.37だった。S&P500業種別株価指数で公益が約3%落ち込んだのをはじめ10業種全て下落した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルの農業顧問サフラスは、同国中南部の2015/16年度砂糖きび圧搾が5億9800万トンと前年度の5億7500万トンから増加する見通しを示した。国内全体で6億6100万トンと予想。中南部の砂糖生産は3100万トン、エタノールは285億リットルになるのを見越す。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

CBOT大豆5月限終値：985-0↓0-1/2

シカゴ大豆は前日からほぼ変わらず。午前中はドル高の進行を嫌気する形で投機的な売りが膨らんだものの、最後は週末を前にしたポジション整理の買い戻しが集まった。5月限は夜間取引では売りが先行、朝方にはプラス圏まで買い戻される場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて売りが加速、中盤には970セント台後半まで一気に値を崩した。引けにかけては改めて買い意欲が強まり急速に下げ幅を縮小、最後は前日終値近辺で取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：386-0↓4-1/2

シカゴコーンは反落。強気の雇用統計を受けてドル高が進んだのを嫌気、投機的な売りが相場を主導した。5月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後はドルが上昇する中で商品全体が値を下げるのにつれて売りが加速、午後には380セント台前半まで下げ幅を拡大。引け間際にはまとまった買い戻しが入ったが、プラス圏を回復するには至らなかった。

CBOT小麦5月限終値：482-1/2↑2-0

シカゴ小麦は小幅反発。前日の急落の反動もあり、週末を前にポジション整理の買い戻しが先行したものの、ドル高や他の商品市場の下落が重石となるなかで上げ幅は限定的なものにとどまった。5月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は一旦売りに押されマイナス転落したものの、すぐに値を回復。その後も480セント台前半を中心に方向感なく上下に振れる展開が続いた。

米S&Pダウ・ジョーンズ・インダイシズは6日、ハイテク大手アップル（AAPL）をダウ工業株30種平均に組み入れることを発表した。3月18日の取引終了後に採用銘柄となり、19日の取引から指数に反映される。アップルを加えることに伴い、通信のAT&T(T)を外すという。ダウ平均の銘柄入れ替えは2013年9月にバンク・オブ・アメリカ（BAC）からゴールドマン・サックス、ヒューレット・パッカード（HPQ）からとビザ（V）、またアルコア（AA）からナイキ（NKE）にそれぞれ変えて以来になる。

米スポーツアパレルチェーンのフット・ロッカー（FL）は6日、2014年11月-2015年1月期の純利益が1億4600万ドルと前年同期から20.7%増加したことを発表した。一株あたり1.01ドル、特別項目を除いて1.00ドルで、市場予想を上回った。売上高は前年比6.7%増の19億1100万ドルで、既存店売上高が10.2%増えた。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

3月3日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス4月限終値：2.839↓0.002

NY天然ガスは前日からほぼ変わらず。ここまで厳しい冷え込みが続いたことによる暖房需要の増加観測が引き続き買いを呼び込む一方、目先は気温が上昇するとの予報を手掛かりとした売り圧力も強く、最後まで方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。4月限は夜間取引では買いが優勢で推移したものの、早朝からは売り圧力が強まり、通常取引開始時には2.80ドルを割り込むまで反落。その後は一転して買い戻しが集まりプラス圏を回復したものの、それ以上積極的な動きも見られず。午後からは再び売りが優勢、最後は前日終値近辺で取引を終了した。

RBOBガソリン4月限：1.8819↓0.0054
暖房油4月限：1.8690↓0.0083

NY石油製品は続落。ドル高の進行を嫌気し原油が値を下げる中、ポジション整理の売りに押される展開となった。相場は夜間取引では買いが先行したものの、朝方からは一転して売りに押される格好となり、早々にマイナス転落。午後からは原油が下げ足を速める中で改めて売り圧力が強まり、一気に下げ幅を拡大した。最後は買いが集まったが、プラス圏まで値を戻すには至らなかった。

NYMEX原油4月限終値：49.61↓1.15

NY原油は続落。ドル高や株価の下落が嫌気される中で投機的な売りが相場を主導、終値ベースでは4日ぶりに50ドルの節目を割り込んだ。4月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。朝方からは一転して売り一色の展開となり、早々に50ドルの節目を下抜け。中盤以降は改めて売り圧力が強まる格好となり、午後には一時49ドルを割り込む場面も見られた。最後は49ドル台半ばまで値を戻して取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,164.3↓31.9

NY金は大幅続落。朝方発表された2月の雇用統計が予想以上に強気の内容となり、FRBの利上げ観測が改めて強まる中で投機的な売りが加速、終値ベースで11月13日以来の安値を更新した。4月限は夜間取引で雇用統計を前に様子見気分が強まる中、前日終値近辺でもみ合う展開。通常取引開始後は雇用統計の発表を受けて売り一色の展開、途中買い戻しが集まる場面もほとんどないままに値下がりを続け、最後は1,160ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー5月限終値：139.90↑4.85

NYコーヒーは反発。需給面に変化が見られたわけではなかったが、週末を前にポジション整理の買い戻しが加速、大きく相場を押し上げた。5月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると133セントまで下げ幅を広げたものの、その後は買いに転じあっさりとプラス圏を回復。中盤以降は一段と騰勢を強める格好となり、最後は140セントの節目を試すまでに値を伸ばした。

ICE-US砂糖5月限終値：13.44→0.00

NY砂糖は前日から変わらず。週末を前に、ポジション整理の買い戻しが先行する展開となったものの、対ドルでのブラジルレアルの下落が嫌気される中で最後は売りに押し戻された。5月限は夜間の時間帯から買いが優勢、13セント台半ばでのもみあいが続いた。NYに入ると早々に13.60セントまで上げ幅を拡大したものの、それ以上の動きは見られず、中盤にかけては売りが膨らみ、マイナス転落する場面も見られた。昼には再び買いが集まったが、最後は前日終値近辺まで値を下げて取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米商務省が6日に発表した1月の貿易収支によると、コーン輸出は前月比9.3%増の324万888ンとなった。小麦輸出は149万1094トンで、前月から8.5%減少した。

米商務省が6日に発表した 1月の貿易収支によると、コーヒー輸入は6万1438トン (約102万袋)となった。前月の7万2143トン(約120万袋)から16.0%の減少となる。

米商務省が6日に発表した貿易収支によると、1月の金輸入は4,465.243キログラムと前月の8,173.087キログラムから45.4%減少した。前年同月の8,832.840キログラムからは49.4%の減少となる。

米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーによると、ブラジルのリオグランデ・ド・スル州の2015年大豆生産が過去最高を更新する見通しとなった。ブラジル各地で1月に高温乾燥に見舞われた中、リオグランデ・ド・スル州では理想に近い天気に恵まれたことを指摘。具体的には、昨年12月半ばから今年1-2月にかけてほぼ連日降雨となり、1月だけで平均降水量は30年ぶりの高水準だったという。熟成の早い大豆の収穫始まり、イールドが最高4500キログラムと2014年全体の2800キログラムを上回る。

ウクライナ農務省によると、同国の2014/15年度（7-6月）穀物輸出は3月5時点で2483万2000トンとなった。年初からこれまでの小麦の輸出が936万7000トン、コーンは1133万7000トンという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は5日付クロップレポートで、降雨要因から同国の2014/15年度大豆生産見通しを数週間後に下方修正する可能性を示した。現時点で5700万トンを見越すが、2月初めからの降雨が3月に入っても続くなら、洪水などによって生産が細ると見られているとした。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2014/15年度コーン収穫は5日時点で2.7%終了した。前週から1.0ポイントアップで、前年同期を0.7ポイント上回る。各地で降雨の影響から作業が遅れ、地域によっては生産被害も出ているという。反面、土壌水分の改善がみられる地域があることも指摘した。イールドがこれまでのところ8.1トンで、一週間前の7.5トンから上がった。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

ウクライナの気象機関は、2015年の小麦生産が悪天候と高コストの影響で減少する見通しを示した。2100-2200万トンの予想で、レンジ上限でも前年の2430万トンを下回り、イールド予測が前年を8%下回る3.3トンとした。具体的には、寒波によって作付したうちの15%に当たる120万ヘクタールが被害を受毛、平均的な10%を超えたという。また、親ロシア派勢力との衝突が経済成長を妨げ、ウクライナ通過の落ち込みで燃料や肥料の価格が高騰したことを指摘した。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の2月国内販売台数は15万8,500台と前月比で27.0%減少した。前年同月比では26.7%の減少となる。ガソリン車の販売は1万123台と前月から21.5%減少、前年比では32.0%の減少となった。年初来の累計では、フレックス車が前年同期を22.1%、ガソリン車が28.0%それぞれ下回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月失業率 (08:30)
・2月非農業雇用数 (08:30)
・1月貿易収支 (08:30)
・1月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・通貨先物 3月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券はほぼ横ばい。欧州中央銀行（ECB）の量的金融緩和計画発表で、ドイツなど欧州主要国の国債に買いが進み、米国債にも支援となった。しかし、雇用統計発表の前日であり、買い一巡後はデータを見極めたいと様子見の姿勢も強まって方向感の定まらない相場展開になった。10年債利回りは取引の早い段階で一時、2.15%と2月17日以来の水準に上がり、半面、朝方や午後に2.1%を下回る場面があった。

RBOBガソリン4月限：1.8873↓0.0384
暖房油4月限：1.8773↓0.0240

NY石油製品は続落。ドル高の進行を嫌気した原油の下落につれ、テクニカルな売りが膨らんだ。相場は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが優勢。早朝には買いが集まりプラス転換する場面も見られたものの、早々に売りに押し戻される格好となった、通常取引開始後も下落の流れは止まらず、最後は終値ベースで週の安値を更新して取引を終了した。

ダウ工業平均：18,135.72↑38.82
S&P500：2,101.04↑2.51
NASDAQ：4,982.81↑15.67

NY株式は3日ぶりに反発。欧州中央銀行（ECB）が国債購入の開始を発表したのを受けて欧州株が買われ、つれて米国にも買いが集まった。ただ、朝方発表された米失業保険申請件数が予想外の増加になり、明朝に雇用統計の発表を控えていることかr亜慎重な空気も強まり、このため相場の上値が重かった。

欧州の株高を手掛かりに買いが先行し、相場は高く始まった。ただ、雇用情勢を意識し、また高値兼にあるため利食い売りも出やすく、買いが一巡すると伸び悩み、午後には下げに転じる場面もあった。すぐにプラス圏に持ち直したが、限定的な上昇だった。

ダウ平均の終値は38.82ドル高の1万8135.72ドルとなり、S&P500が2.51ポイント高の2101.04、ナスダック総合指数は15.67ポイント高の4982.81だった。S&P500業種別株価指数で公益や金融など10業種中6業種が上昇、素材など4業種が下落した。

ドル/円：120.10、ユーロ/ドル：1.1029、ユーロ/円：132.46 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。ECB理事会で今月9日からの債券買い入れプログラムの実施が決められたほか、ドラギ総裁が会見でマイナス金利の債券でも買い入れを行う方針を示したことを受け、改めてユーロの売り圧力が強まる格好となった。ドル/円は東京から買いが優勢、119円台後半までレンジを切り上げての推移となった。ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、120円台を回復。雇用統計の発表を翌日に控え、NY朝には120.40円まで値を伸ばす場面も見られた。その後は失業保険申請件数が弱気の内容となったこともあり、一旦120円を割り込むまで反落。中盤以降は120円をやや上回ったあたり水準で値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京では1.10ドル台後半で、やや軟調に推移。ロンドンでは1.10ドル台半ばでのもみ合いとなった。NY朝には一旦1.11ドル台まで急伸する場面が見られたものの、その後はドラギ総裁の会見を受け売りが加速、昼には1.10ドルの節目を割り込む場面も見られた。午後には売りも一服、1.10ドル台前半での推移となった。ユーロ/円は東京では売りが優勢、午後には132円台前半まで値を下げた。ロンドンではしばらく動きが見られなかったが、その後買い意欲が強まり、132円台後半まで値を回復。NY朝には133円半ばまで急伸する場面も見られたが、その後は売りが加速し132円台前半まで値を下げた。午後からは動意も薄くなり、132円台半ばでのもみ合いが続いた。

ブラジルの農業顧問アグロコンサルトは、同国中南部の2015/16年度(4-3月)砂糖きび圧搾が6億2000万トンになる見通しを示した。従来予測の6億トンから引き上げ、2月の平均以上の降雨が寄与するという。砂糖生産は3350万トン、エタノール生産は287億リットルの見通しとした。

CBOT大豆5月限終値：985-1/2↓8-1/2

シカゴ大豆は続落。ブラジルのトラック運転手ストが収束に向かい、市場の不安が後退する中、南米産の安価な供給に押され米国の輸出が伸び悩むとの見方が改めて売りを呼び込んだ。5月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いとなった。朝方には990セント台後半まで値を伸ばす場面も見られたものの、通常取引開始後は一転して売り一色の展開。中盤に一度反発する場面が見られた以外は値下がりを続け、980セント台半ばでようやく売りも一服となった。

CBOTコーン5月限終値：390-1/2↑1-0

シカゴコーンは小幅反発。朝方発表された輸出成約が好調な内容となったのを好感、ドル高や小麦の下落が重石となる中にも関わらず、しっかりの展開となった。5月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移。輸出成約発表後は買い意欲が強まり、通常取引開始後は390セント台まで値を回復。その後一旦は売りに押し戻されたものの、買いの勢いは止まらず、中盤には390セント台前半まで一気に上げ幅を拡大した。引けにかけてはやや値を下げたが、390セント台は維持して取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：480-1/2↓15-1/2

シカゴ小麦は続落。ドル高の進行が嫌気される中で投機的な売りが加速、期近終値ベースで昨年10月1日以来の安値を更新した。5月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心に上値の重い展開が続いた。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、昼には480セント台前半まで下げ幅を拡大。その後はポジション整理の買い戻しが入る場面も見られたものの、下落の流れを止めるには至らず。最後は改めて売りが膨らみ、日中安値を更新する形で取引を終了した。

NYMEX天然ガス4月限終値：2.841↑0.072

NY天然ガスは続伸。在庫統計で予想をやや上回る大幅な取り崩しが確認されたことを受け、寒波が続いていることで暖房需要が増加しているとの見方が改めて買いを呼び込む展開となった。4月限は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。通常取引開始時には売りが優勢となる場面も見られたものの、押し目ではすかさず買いが集まり2.80ドル台まで値を切り上げた。在庫統計発表後は買い意欲も強まり、最後は2.80ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。

米コストコ・ホールセール（COST）が5日に発表した2014年12月-2015年2月期決算で、純利益は5億9800万ドルと前年同期から16.7%増加した。税制上の優遇措置が増益に寄与したとコメント。一株あたり1.35ドルは市場予想を上回った。売上高が前年比4.4%増の274億5400万ドルで、このうち会員費で5.8%の増収となった。ただし、売上高は市場予想に届かなかった。既存店売上高が前年から2%増え、米国で4%増加。一方、国際部門で2%減少した。ガソリン価格や為替のインパクトを除くと伸び率は8%で、国内外揃って8%だった。

米ネットワーク機器のシエナ（CIEN）は4日、2014年11-2015年1月期の最終損益が1877万9000ドルの赤字になったことを発表した。赤字幅は前年同期の1367万1000ドルから拡大。特別項目を除くと赤字幅は小さくなるが、市場の予想外の赤字決算に変わらない。売上高は前年比0.9%増の5億3370万3000ドルで、市場予想を上回った。売上高で最もシェアの大きいパケットオプティカルが増収となり、、ソフトウェア・サービス、パケットネットワーキングもアップだが、オプティカルトランスポートの売上高は前年から減った。。地域別の売上高は欧州・中東・アフリカとアジア・太平洋で増加した一方、北米、カリブ海・中南米で減少。

米国でハンドメイド作品やビンテージ品などのマーケットプレイスを運営するエッツィーが4日に米証券取引委員会（SEC）に新規株式公開（IPO）を申請した。最大1億ドルの資金調達を狙うという。ナスダック市場にETSYのティッカーシンボルで上場の予定。引き受けはゴールドマン・サックス（GS）とモルガン・スタンレー（MS）、アレン・アンド・カンパニーが務めるとした。

NYMEX原油4月限終値：50.76↓0.77

NY原油は反落、需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、ドル安の進行が重石となる中で投機的な売りが相場を主導する展開となった。4月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝には52ドル台前半まで値を伸ばす場面も見られたが、その後はドルが騰勢を強める中で売りに押される格好となり、通常取引開始後には51ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。中盤にかけては買い戻しが亜中マリプラス圏を回復したものの、昼からは再び売りが加速、最後は日中安値を更新する形で取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,196.2↓4.7

NY金は続落。ドル高の進行が嫌気される中で投機的な売りが相場を主導、7日ぶりに終値ベースで1,200ドルの節目を割り込んだ。4月限は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内でもみ合う展開。朝方には買いが優勢となり、ややプラス圏に入ったあたりでのすいとなった。通常取引開始後もしばらくは大きな動きは見られず、中盤には製造業受注が弱気の内容となったことなどを手掛かりにまとまった買いが入り、1,200ドル台後半まで値を伸ばしたが、その後は一転して売り一色の展開となり、1,190ドル台半ばまで急落。そのまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：135.05↓2.50

NYコーヒーは反落、対ドルでのブラジルレアル安の下落が改めて相場の重石となる中、日中を通じて投機的な売りに押される軟調な展開となった。5月限は夜間の時間帯から売りが優勢、前日の急伸の反動もあり、136セント台を中心に上値の重い展開となった。NYに入っても特に大きな動きは見られず、同水準でもみ合う展開、中盤意売りが膨らむ場面も見られたが、大きく値を崩すには至らず。中盤以降は135セントを中心としたレンジでの推移が続いた。

ICE-US砂糖5月限終値：13.44↑0.10

NY砂糖は小幅反発。需給面で新たな材料に欠ける中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。5月限は夜間の取引開始時から買いが先行、13セント台半ばまでレンジを切り上げての推移となった、NYに入ってからも高値圏でしっかりの展開が続いたが、13.60セントを超える水準では売り圧力も強く、伸び悩み。最後は改めて売りに押される格好となったものの、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

ウクライナの調査会社APKインフォームによると、ロシアの穀物トレード会社ProZernoの幹部はロシアの2015年穀物生産が9600万-9700万トンになる見通しを示した。冬穀物の10%の縮小推定と春穀物の作付が前年並みになるとの見方に基づいての予想で、前年から減少をみている格好になる。小麦の生産は5500万-5600万トンの見通しとした。ロシアの農務省が発表した国家統計局（Rosstat）のデータによると、2014年の国内穀物生産が1億530万トンになった。

ウクライナの調査会社APKインフォームは5日、ウクライナの2015年冬穀物生産が2280万トンになる見通しを示した。最も規模の大きい小麦は230万トンで、3.02トンのイールドをベースにした。このほか、春穀物の作付は750万ヘクタールで、春小麦は22万6000ヘクタール、コーンが430万ヘクタールになると予想する。

米財務省は5日、10日に控えている3年債入札の予定額を240億ドルで据え置いた。来週はまた、2月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リ・オープン）を行う予定で、11日の10年債リ・.オープンで210億ドル、12日の30年債リ・オープンでは130億ドルの発行を計画していることを発表。10年債と30年債のリ・オープンの発行額は2010年10月以降同額である。来週は総額580億ドルの供給になる。

国連食糧農業機関（FAO）は5日、2014/15年度の世界穀物生産見通しを25億3350万トンから25億4180万トンに引き上げた。前年比にして0.8%の増加。上方修正は主にカナダとアルゼンチンの小麦、また独立国家共同体（CIS）、インド、ナイジェリアのコーンなど雑穀類の引き上げによるという。世界の小麦生産は7億2720万トン、雑穀類が13億1310万トンといずれも従来予測の7億2430万トン、13億1310万トンから引き上げた。

FAOはまた、2015年の小麦生産が7億2000万トンになるとの初回見通しを発表した。北半球で休眠期の終了が間近であり、春の作付も一部で開始としている。また、生産見通しは8月に作付が始まる南半球の早期生産予測も含むという。前年から1%ほどの減少を見ている格好で、欧州連合（EU）やCISで前年の記録的なイールドだったのからより平均的な水準に戻ると予想。北米とアジアはイールド改善が見込まれるが、それでも欧州によって総裁との見方を示す。

2014/15年度の穀物消費予測は24億7520万トンと、前月報告での24億6690万トンから引き上げた。前年を2.6%上回る。小麦を180万トン引き上げて7億380万トン、雑穀類は12億6480万トンから12億7140万トンに上方修正。飼料用全体で穀物消費は8億7800万トンと200万トン引き上げた。また、食用予測は1500万トン引き上げて11億800万トンとした。

2014/15年度穀物貿易見通しは3億4150万トンから3億4420万トンに上方修正した。前年に比べると3.7%ダウン。小麦を1億5100万トンで据え置き。雑穀類は1億4950万トンから1億5180万トンに上方修正したが、小麦とともに前年からは減少である。期末在庫見通しは6億3050万トンと、780万トンの上方修正。前年から8.6%の積み増しになる。小麦を630万トン引き下げて1億9860万トンとし、前年度を11.1%上回る。雑穀は2億5280万トンから2億5570万トンに引き上げ、前年からは15.2%の積み増しになる。

農産物市場情報システム（AMIS）は、2014/15年度の世界小麦生産が7億2700万トンになるとの見方を示した。従来予測の7億2400万トンを上回り、2月の報告に昨年7月の初回予測から6回連続で上方修正していたのから引き下げに転じたが、このたび主にカナダを引き上げたことで改めて上方修正になった。しかも、2月の改定前の水準も超える。前年比にして1.5%の増加。

2014/15年度の消費予測は200万トン引き上げて7億400万トンとした。前年から2.8%アップ。飼料用の増加が消費拡大の背景にあるという。貿易見通しは前年比3.8%減の1億5100万トンで据え置いた。期末在庫予測は1億9200万トンから1億9900万トンに引き上げた。阿附後ヨーロッパで従来見越していた以上の在庫が予想されるという。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、世界の2014/15年度コーン生産を10億2200万トンと、前年から1.1%増加して過去最高を更新するのを見越していることを発表した。しかも、従来予測から200万トンの上方修正。2014/15年度の消費予測は300万トン引き上げて9億7500万トンとし、前年比較で3.2%アップ。アフリカと北米の増加を反映しているという。

貿易は1億1500万トンの見通しを維持した。前年の過去最高の1億2400万トンを下回り、欧州連合（EU）の輸入減少が背景にある。2014/15年度の期末在庫は2億800万トンから2億1000万トンに引き上げ、前年度の推定1億7600万トン（修正値）から膨らむのを見越す。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、2014/15年度の世界大豆生産見通しを3億1400万トンと、従来の3億1300万トンから小幅引き上げた。ある全の上方修正がブラジル、インド、ロシアの引き下げ以上だったという。最新予測は前年を10.2%上回る。

2014/15年度の消費見通しは前年比6.7%増の3億100万トンで、これも100万トンの上方修正である。米国とアルゼンチン、ブラジルを引き上げた。貿易予測は前年比5.3%増の1億2000万トンで据え置いた。期末在庫も4200万トンの従来見通しを維持。前年度の3000万トンから積み増しの見方である。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は、国内中南部の2014/15年度砂糖きび圧搾高が2月16日時点で5億7057万5000トンと前年同期から4.29%減少したことを発表した。砂糖生産は前年比6.73%減の3196万トン。エタノールは260億7600万リットルで前年を2.18%上回った。ただ、含水エタノールが4.98%増えたのが背景にあり、無水エタノールの生産は一年前から1.49%減少となった。

2月16日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は136.59キログラムと、前年同期の133.35キログラムを上回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産が前年同期の45.24%から43.04%に低下し、エタノール生産は54.76%から56.96%に上昇した。

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2009年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

中国国家発展改革委員会（NDRC）が全国人民代表大会で提出した報告書によると、同国の2015年穀物生産目標は少なくとも5億5000万トンとなった。前年は6億700万トンで過去最高を記録していた。また、環境改善目的から66万7000ヘクタールの農地を森林に戻す計画も発表。一方、財務省は2015年に穀物や食用油などの在庫積み増しに向けて1546億人民元を投じる計画を示した。前年から33%引き上げと伝わっている。

ロシア農務省は5日、国内の2015年春穀物作付が前年より早く始まったことを発表した。4同日時点で事前予想の0.1%にあたる3万4100ヘクタール。前年同期の1万4700ヘクタールを上回る。2012年や2013年は3月終わりから4月初めまで作業が始まらなかったが、2014年も3月初めにスタート。今年は例年以上の気温効果でさらに開始が早まった格好になる。

ロシア中銀が5日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は2月27日時点で3,630億ドルと、前週から16億ドル減少した。年初の3,855億ドルからは、225億ドルの減少となる。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月米企業解雇予定数 (07:30)
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・10-12月期労働生産性改定値 (08:30)
・1月製造業受注 (10:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)