ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は続落。ユーロ圏首脳会議によるギリシャへの金融支援再開の原則合意を背景に、リスク回避の空気が薄れて債券売りが進んだ。また、世界的な株式相場上昇も重石。夜間取引にそれまで小じっかりの相場展開だったのがギリシャ支援のニュースで急速に弱含んだ。10年債利回りは早朝に2.47%まで上昇。ただ、今週は主要経済指標の発表に加え、イエレン米連邦準備理事会（FRB）議長の議会証言な度を引けており、間もなくして売りが細ってペースの鈍い上昇になった。午前の取引ではさらに上昇幅を縮め、午後に2.40%まで戻した。しかし、その後は再び上向き2.4%台半ばに上がった。

ダウ工業平均：17,977.68↑217.27
S&P500：2,099.60↑22.98
NASDAQ：5,071.51↑73.81

NY株式は3日続伸。ユーロ圏首脳会議がギリシャへの金融支援再開を原則合意し、欧州の株式相場上昇となり、米国株にも寄り付きから急速に買いが進んだ。この結果相場は大幅上昇で始まり、ダウ平均が早くから200ドルを超える値上りとなった。

今週は主要経済指標の発表に加えて、イエレン米連邦準備理事会(FRB)議長の議会証言、4-6月期の企業決算など注目イベントが多く控えており、朝方は急速な値上りの開始から間もなくして上昇も一服した。午後には一時やや伸び悩みもあったが、引けにかけて改めてしっかりとし、結果的に本日のレンジ切り上げに至った。ダウ平均は6月23日以来の高値で引け、S&P500とナスダック総合指数の終値も6月下旬以来の高水準を付けた。

ダウ平均の終値は217.27ドル高の1万7977.68ドルとなり、S&P500が22.98ポイント高の2099.60、ナスダック総合指数は75.30ポイント高の4997.70だった。S&P500業種別株価指数で、10業種全て上がり、情報技術や一般消費財をはじめ5業種は1%以上の上昇となった。

ドル/円：123.41、ユーロ/ドル：1.1000、ユーロ/円：135.80 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。ギリシャの債務問題に関してEUが金融支援で合意、市場の注目が景気動向や中銀の金融政策に戻る中、FRBの利上げ観測が改めてドル買いを呼び込む格好となった。ドル/円は東京では122円台半ばから後半のレンジ内での推移。ロンドンに入るとギリシャ支援合意の報道を受けて買いが加速、123円台半ばまで一気に値を切り上げる展開となった。その後は買いの勢いも一服、NYに入ってからは123円台前半から半ばの水準で方向感なく上下を繰り返す展開、景気動向を左右する経済指標の発表がなかったこともあり、それ以上大きく値が動くことはなかった。

ユーロ/ドルは東京では1.11ドル台前半のレンジ内での小動き、ロンドンでは金融支援の合意を受けて一旦は買いが集まったものの、その後は一転して大きく売りに押し戻される格好となり、1.10ドル台後半まで値を下げた。NYに入っても売りの流れは止まらず、午後遅くには1.10ドルの節目近辺まで値を下げての推移となった。ユーロ/円は東京では136円台半ばでのもみ合い。ロンドン朝にはギリシャ支援の報道を受けて137円台後半まで急伸したものの、その後はすぐに売りが膨らみ136円台半ばまで逆戻り。NYに入ってからは改めて売り圧力が強まる格好となり、午後には135円台後半まで下げ幅を拡大した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

7月12日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

7月12日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

7月12日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

CBOT大豆8月限終値：1037-1/2↑5-1/2

シカゴ大豆は続伸。これまでの悪天候による作付の遅れや作柄悪化に対する懸念が下支えとなる中、コーンの上昇につれて投機的な買いが集まった。8月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始時には1020セント台前半まで値を下げたものの、その後は一転して買い一色の展開となり、早々にプラス圏を回復。その後も上昇の勢いは衰えず、引け前には一時1040セントを回復する場面も見られた。

CBOTコーン9月限終値：440-3/4↑6-0

シカゴコーンは続伸。これまでの悪天候による作柄悪化懸念が引き続き大きな下支えとなる中、投機筋を中心に買いが加速、期近終値ベースで昨年6月27日以来の高値を更新した。9月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引の開始時にア売りに押されマイナス転落したものの、押し目ではすぐに買いが集まりプラス圏を回復。中盤にはそのまま430セント台後半まで値を伸ばした。その後も買いの勢いは衰えず、最後は440セント台に乗せて取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：575-3/4↓0-1/4

シカゴ小麦は小幅安。コーンや大豆の上昇が下支えとなる中にも関わらず、世界市場における供給の潤沢さを背景に売り優勢の展開が続いた。9月限は夜間取引からややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開。朝方にかけては売り圧力が強まり、通常取引開始時には560セント台後半まで一気に下げ幅を拡大した。その後は570セント台前半まで値を戻しての推移、引けにかけて更に買いが集まったものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

NYMEX天然ガス8月限終値：2.864↑0.094

NY天然ガスは続伸。目先平年以上に気温が上昇するとの予報が出る中で投機的な買いが先行、期近終値ベースで6月16日以来の高値を更新した。8月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりで底堅く推移した。朝方からは徐々に買い意欲が強まり、通常取引開始後は2.80ドル台半ばまで上昇。その後も買いの勢いは衰えず、昼には2.80ドル台後半まで上げ幅を拡大した。引けにかけては売りが優勢となったが、高値圏は維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：1.9396↓0.0769
暖房油8月限：1.7187↓0.0212

NY石油製品はガソリン中心に下落。原油安の進行が重石となる中で、これまでの大きな流れを継いだ売りが相場を主導した。夜間取引から大きく売りが先行、通常取引開始後は原油が上昇に転じたことや株高の進行も支えとなり、買い戻しが集まり、暖房油はプラス圏まで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。午後からは再び売りに押される展開となった。

NYMEX原油8月限終値：52.20↓0.54

NY原油は小幅続落。世界市場における大幅な供給過剰が引き続き相場の大きな重石となる中、日中を通じて売りが優勢の展開が続いた。8月限は夜間取引から売りが先行、52ドルをやや割り込んだあたりを中心とした推移となった。早朝には買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復するにはいたらず。通常取引開始後は52ドルの節目を挟んだレンジ内でのもみ合いとなった。その後は株高の進行などを好感する形で投機的な買いが集まりプラス転換したものの、昼過ぎに53ドル台まで値を伸ばしたところで息切れ。引けにかけては再びマイナス圏まで値を下げた。

COMEX金8月限終値：1,155.4↓2.5

NY金は小幅続落。ギリシャの債務問題に関して、EUが金融支援で合意したのを受けて安全資産としての需要が後退する中、日中を通じて売りが優勢の展開となった。危機がひとまず回避されたにもかかわらずユーロ安の流れが改めて強まったことも、弱気に作用した。8月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりで推移していたが、ロンドン朝にギリシャ支援の合意が伝わると1,150ドル台前半まで急落。通常取引開始後には改めて売り圧力が強まり、1,150ドル割れを試すまで下げ幅を拡大した。中盤にかけては買い戻しが集まったものの、僅かにプラス転換するのが精一杯。引けにかけては再び上値が重くなった。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

ICE-USコーヒー9月限終値：128.80↑2.55

NYコーヒーは続伸。需給面で新たな買い材料が出たわけではなかったが、対ドルでのブラジルレアル高の進行を支えにポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。9月限は夜間の取引開始時から買いが先行、128セントを挟んだ水準までレンジを切り上げてのもみ合いとなった。朝方からは改めて買い意欲が強まり、NYに入ると129セント台半ばまで上げ幅を拡大。その後は128セント台後半を中心とした幅の広いレンジ内での上下を繰り返す展開、最後まで新たな方向性が見られることのないまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：12.56↑0.15

NY砂糖は続伸。対ドルでのブラジルレアル高の進行が下支えとなる中で、先週金曜の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導、期近終値ベースで5月20日以来の高値を更新した。10月限は夜間の時間帯はややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開、早朝には買いが優勢となりプラス圏を回復、NYに入ってしばらくは12.40セント台半ばを中心としたもみ合いとなった。中盤以降は改めて買い意欲が強まる格好となり、昼には12.60セント台まで上げ幅を拡大。引けにかけては売りが優勢となったが、大きく値を崩すことはなかった。

インドのフィナンシャル･エクスプレス紙など地元メディアによると、マハラシュトラ州の製糖所が9日にあわせて200万キンタルの砂糖を売却した。価格が低迷しているものの、さらなる下落を懸念して放出したとみられ、マハラシュトラ州の協同組合幹部はビジネス･スタンダードに対し、連邦および州政府のまとまった支援も得られないままで、しかも国内の大量の砂糖在庫が価格を押し下げ続けるとの見方も手伝い、製糖所の間で警戒姿勢が強まっていると述べた。同氏はマハラシュトラ州の2014/15年度砂糖生産が1040万トンと過去最高を更新したといい、次年度に約500万トンの在庫を持ち越す見通しを示した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ウクライナの調査会社APKインフォームによると、カザフスタンの経済省は同国の穀物･豆類在庫が7月1日時点で527万3000トンになったことを発表した。小麦が468万6000トンと大半を占め、コーンは2万8200トンという。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物収穫は13日時点で701万トン、面積にして230万ヘクタールになった。前年同期に400万ヘクタールから1210万トンの収穫だったのからダウンである。ただ、イールドは3.12トンで、前年の3.01トンを上回る。

米農務省（USDA）アタシェによると、フィリピンの2015/16年度コーン生産は820万トンの見通しとなった。従来予測から下方修正で、ミンダナオを中心に主要生産地の長引く干ばつが修正要因という。それでも、前年との比較では6.7%の増加予想。

2015/16年度のコーン輸入予測が50万トンから22万トンに引き下げとなった。飼料用に小麦の持ち越し在庫が膨らんだことが背景にある。輸入予測は前年から66.7%落ち込む見方でもある。消費は872万5000トンから907万トに上方修正。在庫は2014/15年度推定65万トンから2015/16年度27万トンに取り崩しの予想で、いずれも大きく引き下げられた。

米農務省（USDA）は13日、民間業者からメキシコ向けで12万1927トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。9万1445トンが2015/16年度産、3万482トンが2016/17年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ウクライナ調査会社APKインフォームは、ウクライナの2014/15年度穀物･豆類の期末在庫が850万トンになったとの見方を示した。前年から0.7%縮小だが、5月時点で見越していた820万トンから引き上げ、輸出の未消化に基づいての上方修正という。

中国税関総局の暫定データによると、6月の大豆輸入は809万トンと前年同月から27%増加した。2015年最初の6ヶ月間で3516万トンになり、前年同期を2.8%上回った。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

中国税関総局が10日に明らかにしたデータによると、同国の6月の原油輸入は2,949万トン(日量720.54万バレル)と5月の日量549.63万バレルから31.1%増加した。前年比では26.7%の増加となる。年初来の累計では1億6,337万トン(日量661.6万バレル)と、前年同期を7.5%上回っている。石油製品の輸入は310万トンと、前月の232万トンから33.6%増加、前年の236万トンからは31.4%増加した。年初来の累計では1,579万トンと、前年同期比を3.3%上回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月財政収支 (14:00)

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報 (08:00)
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

債券は続落。夜間取引から中国の株式相場上昇、ギリシャが新しい財政改革案を欧州連合(EU)に提出したと伝わり、同国支援の協議への期待などから売り圧力が強まった。さらに、米国株も上昇したことで朝方にはさらに売り圧力が強まる展開。また、昼にイエレン米連邦準備理事会(FRB)議長が講演で年内の利上げを適切と講演で述べたことで相場下落が進んだ。10年債利回りは朝方から2.3%台後半に上昇し、午後には2日以来で2.4%を超えて一時、2.42%まで上がった。

ドル/円：122.76、ユーロ/ドル：1.1161、ユーロ/円： （NY17:00）

為替は円全面安の展開。ギリシャがEUに対して新たな財政再建策を提出、EU側が求めている内容が盛り込まれていることから債務交渉が進展するとの期待が高まる中、ポジション調整の円売りが更に加速した。ドル/円は東京から買いが先行、122円に迫るまでレンジを切り上げての推移となった。ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、122円台前半まで上げ幅を拡大、NYに入っても株高の進行などを支えに上昇の流れは止まらず、午後には122円台後半まで値を伸ばした。
ユーロ/ドルは東京では1.10ドル台後半でしっかりの展開、午後には1.11ドル台を回復、ロンドン意は言っても同水準での推移となった。NY早朝にかけては改めて買い意欲が強まり、1.12ドル台まで上げ幅を拡大。その後はジリジリと売りに押し戻される格好となり、午後には1.11ドル台前半でももみ合いとなった。ユーロ/円は東京から買いが先行、ロンドンでは135円台後半まで値を伸ばしての推移となった。NY早朝からは改めて買い意欲が強まり、137円台前半まで一気に上げ幅を拡大。NYに入ってからは買いも一服となったものの、高値圏はしっかりと維持したままで推移した。

ダウ工業平均：17,760.41↑211.79
S&P500：2,076.62↑25.31
NASDAQ：4,997.70↑75.30

NY株式は大幅続伸。ギリシャが9日に新しい財政改革案を欧州連合に提出し、同国への支援協議への期待から買いが優勢となった。中国や欧州の株高も寄与。寄り付きから相場は強含み、ダウ平均とS&P500が3日ぶりの高値で引け、ナスダック総合指数の終値は2日以来の高水準を付けた。週ベースでみると、ダウ平均とS&P500が反発した一方、ナスダック総合指数は3週連続の下落。

相場は寄り付きから急上昇した。いったん伸び悩んだが、午前の取引半ばには改めて上向き、午後も一時、高値でもみ合ってから取引終盤に上昇幅拡大となった。

ダウ平均の終値は211.79ドル高の1万7760.41ドルとなり、S&P500が25.31ポイント高の2076.62、ナスダック総合指数は75.30ポイント高の4997.70だった。S&P500業種別株価指数で、10業種全て上昇し、特に情報技術や素材の上げが目立った。

NYMEX天然ガス8月限終値：2.770↑0.044

NY天然ガスは続伸。目先中西部を中心に平年以上に気温が上昇するとの予報が出る中、冷房需要の増加期待が買いを呼び込む展開となった。8月限は夜間取引から買いが先行、朝方には2.70ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、昼には2.80ドルまで上げ幅を拡大。その後は手仕舞い売りに押し戻されたものの、2.70ドル台後半の水準はしっかりと維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：2.0165↓0.0286
暖房油8月限：1.7399↑0.0039

NY石油製品はガソリンが反落する一方、暖房油は小幅ながら続伸。相場は夜間取引から原油の値動きを追随して売り買いが交錯する不安定な展開、ガソリンは前日までの急反発の反動もあって午前中に大きく値を崩したあとは、比較的上値の重い展開が続いた。暖房油は週初の急落からの回復が十分でなく、割安感が残るなかで中盤にかけてしっかりと値を回復、最後までプラス圏を維持した。

NYMEX原油8月限終値：52.74↓0.04

NYは小幅反落。ギリシャの債務問題に対する不安が後退する中で買いが先行したものの、日中は需給見通しの弱さが重石となる中で軟調に推移した。8月限は夜間取引では買いが先行、一時53ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られたものの、早朝からは売りが膨らみ通常取引開始時にはマイナス転落。中盤にプラス圏まで買い戻される場面も見られたが、流れを強気に戻すには至らず、午後からはややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。

CBOT大豆8月限終値：1032-0↑5-3/4

シカゴ大豆は続伸。USDA需給報告で期末在庫見通しが前月から引き下げとなったのを好感、しっかりと買いが集まった。対ユーロでドル安が進んだことも下支えとなった。8月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心に底堅く推移した。通常取引開始後は1030セント台半ばまでレンジを切り上げての推移。需給報告の発表後は激しく上下に振れる展開となった後、1040セント台後半まで上げ幅を拡大。引けにかけては手仕舞い売りに押し戻される格好となったが、プラス圏はしっかりと維持して取引を終了した。

CBOTコーン9月限終値：434-3/4↑6-0

シカゴコーンは続伸。対ユーロでのドル安の進行が下支えとなる中、USDA需給報告で期末在庫見通しが前月から大幅に引き下げられたことを手掛かりに買いが加速、期近終値ベースで昨年6月27日以来の高値を更新した。9月限は夜間取引から買いが優勢、早朝には430セント台まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後はしばらく630セント台前半でもみ合う展開、需給報告発表後は激しく上下に振れる格好となった後、430セント台後半まで上げ幅を拡大。引けにかけては買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：576-0↓2-0

シカゴ小麦は小幅安。USDA需給報告で世界期末在庫が予想を上回る大幅引き上げとなったことを受け、世界市場における供給の潤沢さが改めて相場の重石となった。9月限は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。早朝からは買い意欲が強まり、通常取引開始後は580セント台半ばでレンジを切り上げての推移となった。中盤に一旦前日終値近辺まで値を下げたあと、需給報告発表後は改めて買いが集まったものの、高値で積極的に買い進むような動きは見られず。引けにかけては売りが優勢となり、マイナス転落して取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月7日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金8月限終値：1,157.9↓1.3

NY金は小幅続落。ギリシャが新たな財政再建策をEU側に提示、債務交渉が進むとの期待が高まる中、ユーロの上昇につれて買いが先行したが、最後はイエレン議長が年内利上げを改めて示唆したことを嫌気する形で売りに押し戻された。8月限は夜間取引では買いが優勢、1,160ドルをやや上回ったあたりでの推移が続いた。朝方からは売りが優勢となり、通常取引開始後は前日終値近辺まで値を下げての推移。中盤にかけて買いが集まったものの、昼過ぎにはイエレン議長の発言を受けて売りが膨らみ、一気にマイナス転落。1,150ドル台後半ではしっかりと下げ止まったが、プラス圏を回復することなく取引を終了した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、国内の2015/16年度小麦作付は10日時点で81.5%終了した。前週の69.4%から作業が進み、前年同期を9ポイント上回るという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、同国の2014/15年度コーン収穫は10日時点で66.2%終了した。前週から6.5ポイントアップで、前年同期を7.8ポイント上回る。イールが8.35トンになり、前週時点での8.46トンから低下した。

ICE-USコーヒー9月限終値：126.25↑1.00

NYコーヒーは続伸。対ドルでのブラジルレアル高の進行が下支えとなる中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を主導した。9月限は夜間の時間帯から買いが先行、126セント台までレンジを切り上げての推移となった。朝方には127セント台まで値を伸ばした後は、一転して売りに押し戻される格好となったものの、前日終値近辺まで下げたあたりでしっかりと下げ止まり。中盤以降はややブラス圏に入ったあたりでのもみ合いが継続、引けにかけては改めて買い意欲が強まった。

米連邦準備理事会（FRB）のイエレン議長は10日の講演で、年内に一回目の利上げを行い、金融政策の正常化を始めるのが適切との見方を示した。景気は今年、結果的に緩やかな伸びになると予想。さらに長期見通しでも、ファンダメンタルズはしっかりしており、経済活動のペースも速まっていくだろうとした。特に、雇用拡大が続き、失業率の一段の低下を見込んでいると述べた。

ただ、景気回復を抑える懸念もあることを挙げた。企業が慎重姿勢を維持しているため、設備投資の増加が限られていることに言及。また、住宅市場も不安要素の一つにし、住宅価格がここ数年間上昇基調にあり、販売も最近改善しているが、建設が低調なままという。住宅ローンの確保が難しいことなどにも触れ、回復が緩慢と評価した。海外情勢については、ユーロ圏の足元がしっかりしてきたようにみえるとコメントしながらも、ギリシャの債務問題が未解決と述べるにとどめた。

イエレン議長は、景気がインフレの先行きが不透明なことも認識し、突発的な情勢展開によって金利の引き上げが速まることも遅れることもあると述べた。雇用情勢の回復が持続的かを見守るといい、またインフレが向こう数年間で2%に戻ると自信が持てるのが利上げの条件であることも指摘した。このほか、金融政策の正常化は段階的に行っていく意向を示しながらも、利上げに踏み切るタイミングとともにペースも景気や物価次第であることを強調した。

ICE-US砂糖10月限終値：12.41↑0.51

NY砂糖は大幅反発。対ドルでのブラジルレアル高の進行が下支えとなる中、データグロがブラジル中南部の生産見通しを引き下げたことを手掛かりにポジション整理の買い戻しが加速した。10月限は夜間の時間帯かが買いが優勢、早々に12セントの節目を回復してのもみ合いとなった。NYに入ると12.10セント台までレンジを切り上げての推移、中盤までは特に大きな動きが見られなかったが、その後データグロのブラジル生産見通し引き上げが伝わると買いが加速、12.40セント台まで一気に上げ幅を拡大した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

ブラジルの農業顧問データグロは、ブラジル中南部の2015/16年度砂糖生産見通しを3220万トンから3070万トンに引き下げた。砂糖きびの圧搾予測は5億9100万トンで据え置いたが、砂糖きびの消費関してはエタノール生産向けが砂糖生産向け以上に伸びると予想されるためという。中南部のエタノール生産はコーンを原材料にした分も含め、278億7000万リットルになるとした。

ロシア政府データによると、同国の2014/15年度(9-8月)の大豆輸入は5月までの9ヶ月間で139万トンとなり、この期間の輸入で過去最高を記録した。主要買い付け先で最もシェアが大きかったのがウルグアイの37%。次いで米国の24%、ブラジルの19%、アルゼンチンの13%という。

ロシアのトカチョフ農相は、2015年穀物生産で干ばつなどのダメージが面積にして100万ヘクタール強になるとの見通しを示した。従来予測の200万ヘクタール以上から下方修正。また、1億トン近い生産見通しも維持した。

ウクライナ農務省によると、7月に始まった2015/16年度穀物輸出は10日時点で52万7000トンになった。このうち小麦が9万7000トン、コーンが34万3000トンという。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

米調査会社ソイビーン･アンド･コーン･アドバイザーによると、ブラジルで商品価格の下落を背景に農機販売が落ち込んだ。自動車製造業協会（ANFAVEA）のデータで、2015年前半の国内農機販売が2万4700台と前年同期から25%減少、2009年以来の低調な結果となった。6月の販売は前月比こそ6.9%増加となったものの、前年は下回った。2015年前半にもっとも販売が振るわなかったのがコンバインで、32%の減少。続いてトラクターが22%減少した。ブラジルの農機輸出は2015年前半に5300台と、こちらも前年から18.3%減ったという。

インドの商工省外国貿易部によると、同国は2015会計年度(10-9月)関税割当制度（TRQ）の下で米国に2095トンの粗糖を輸出する。当初の8424トンのTRQに追加となる

米農務省（USDA）は10日、民間業者から仕向け先不明で13万6000トンの2015/16年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

欧州連合（EU）の農業代表機関Copa-Cogecaは、2015年のEU穀物生産が2億9660万トンになるとの見通しを示した。前年から2400万トンの減少であり、またCoceralの3億1700万トンやストラテジーグレインズの3億7200万トンなども下回る見方である。しかも、最近の干ばつや熱波を理由にさらなる引き下げもあり得るという。Copa-Cogecaの軟質小麦生産予測は1億3710万トンで、これもほかの業界機関などに比べて小幅。特に、フランスの生産は3558万トンと前年から190万トン落ち込むのを見越す。

フランス政府機関FranceAgriMerは、同国の2014/15年度軟質小麦輸出見通しを1891万5000トンから1931万トンに引き上げた。前年比にして0.7%の減少。欧州連合（EU）域外向けで1140万トンを見越しており、30万トンの上方修正。また、EU向けでも770万トンから779万5000トンに改定した。

2014/15年度の軟質小麦生産見通しは3748万4000トンで、前月報告時の3750万9000トンから引き下げた。前年に比べて1.2%の増加。2014/15年度の在庫見通しを297万8000トンから265万6000トンに再び下方修正したが、前年度の234万7000トンからは積み増しの見方に変わらない。2014/15年度硬質小麦生産見通しは前年比17.8%減の149万5000トンで、2000トンの下方修正。

2014/15年度のコーン生産予測は1779万トンから1794万9000トンに引き上げた。前年を23.9%上回る。輸出見通しは前年比46.0%増の766万5000トンで、前月時点で見越していた753万5000トンから引き上げた。EU向けを16万トン引き上げて716万トンとし、反面、域外向けは40万トンから37万トンに小幅修正。2014/15年度の在庫見通しは336万4000トンから330万6000トンに引き下げた。前年度の229万3000トンからは積み増し予想である。

国際エネルギー機関（IEA）は10日に発表した月報で、2015年度の世界石油需要が前年比で120万バレル増加すると推定、前月の140万バレルから20万バレル引き下げた。2015年1-3月期は180万バレル増加したが、4-6月以降は2016年にかけて伸び悩みが続くという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月卸売在庫・在庫率 (10:00)

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・コーヒー 8月限OP 納会

債券は反落。中国株の反発、欧米でも株式相場が上昇したのを受けて、リスク回避ムードが薄れ債券に売りが膨らんだ。午後に発表された30年債入札の結果が低調だったのも重石。夜間取引から売り圧力が強まり、通常取引でも流れを引き継いで相場下落となった。10年債利回りは朝方に2.2%台後半まで上がって一服。午後に入り改めて上昇し、2.3%を超えた。

ダウ工業平均：17,548.62↑33.20
S&P500：2,051.31↑4.63
NASDAQ：4,922.40↑12.64

NY株式は反発。前日の売り要因だった中国株が上昇し、同国経済の先行き不透明感もやや薄れ、買い戻しが優勢となった。企業の買収や決算絡みのニュースも買いを支援。それでも、中国株や景気、ギリシャの債務問題などに慎重な空気も根強く、日中は買いのペースも鈍っていった。

相場は急上昇で始まり、ダウ平均が早々に200ドル以上上がった。しかし、上値ですぐに売りも出て、間もなくして伸び悩み。午後に入ってからも上昇幅を縮めていったが、最後まで前日より高い水準での推移は維持した。

ダウ平均の終値は33.20ドル高の1万7548.62ドルとなり、S&P500が4.63ポイント高の2051.31、ナスダック総合指数は12.64ポイント高の4922.40だった。S&P500業種別株価指数で、金融やヘルスケアなど10業種のうち7行種が上昇し、公益と通信サービス、情報技術が下落した。

ドル/円：121.32、ユーロ/ドル：1.1036、ユーロ/円：133.89 （NY17:00）

為替は円が反落。中国市場の急落に端を発した世界的な株安の進行が一服となり、市場の不安がひとまず後退する中、リスク回避手段としての円に売りが膨らんだ。ドル/円は東京から買いが先行、午後には121円台半ばまで値を伸ばしての推移となった。ロンドンに入ってからは買いも一服となり、同水準でもみ合う展開。NYに入ると売りが優勢となり、中盤にかけて121円台前半までレンジを切り下げての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.10ドル台後半の狭いレンジ内での小動き。午後にまとまった買いが入ると1.11ドル台前半まで値を伸ばしたが、その後は一転して売りに押し戻される格好となり、ロンドンでは1.10ドル台前半までレンジを切り下げての推移となった。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、中盤にかけてはジリジリと売り圧力が強まり、昼過ぎには1.10ドルを割り込むまで下げ幅を拡大。その後は買い戻しが集まり、1.10ドル台前半まで値を回復した。ユーロ/円は東京では買いが先行、午後には一時125円台を回復する場面も見られた。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、ロンドンでは134円近辺でもみ合う展開。NYに入ると改めて売りが優勢となり、昼過ぎには133円台前半まで下げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス8月限終値：2.726↑0.041

NY天然ガスは反発。在庫統計が予想を上回る積み増しとなったにも関わらず、売り材料出尽くし感もあってポジション整理の買い戻しが集まった。8月限は夜間取引では前日終値をやや上回ったあたりを中心としたレンジ内での小動き。通常取引開始後も特に大きな動きが見られることはなかった。在庫統計が発表されると弱気の内容を受けて一旦は2.60ドル台半ばまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、最後は2.70ドル台前半まで値を伸ばした。

RBOBガソリン8月限：2.0451↑0.0461
暖房油8月限：1.7360↑0.0208

NY石油製品は続伸。需給面で大きな変化が見られたわけではなかったが、株や原油の上昇を好感する形で買いが加速、ガソリンは終値ベースで6日ぶりの高値を更新した。相場は夜間取引から買いが先行、早朝には売りに押し戻される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強くすぐに値を回復。通常取引開始後はガソリンを中心に改めて買いが加速、一段高の展開となった。

NYMEX原油8月限終値：52.78↑1.13

NY原油は反発。中国株の急落に端を発した世界的な株安の流れが一服、投資家のリスク回避の動きが後退する中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。8月限は夜間取引から買いが先行、52ドル台前半から半ばのレンジ内まで値を戻しての推移となった。早朝からは改めて買い意欲が強まり、53ドル台半ばまで上げ幅を拡大。通常取引開始後は売りに押し戻される格好となったもの、早々に下げ止まり。中盤以降は52ドル台後半から53ドルにかけてのレンジ内で底堅く推移した。

CBOT大豆8月限終値：1026-1/4↑29-1/2

シカゴ大豆は大幅続伸。中国株の急落を発端とした世界的な株安の進行が一服、同国の景気減速によって需要が落ち込むとの懸念が後退する中、投機的な買いが大きく相場を押し上げる展開となった。8月限は夜間取引から大きく買いが先行、1010セント台まで一気にレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まる格好となり、中盤には1030セント台まで上げ幅を拡大。午後には上昇も一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン9月限終値：428-3/4↑4-1/4

シカゴコーンは小幅続伸。中国株の急落に端を発した世界的な株安が一服、投資家のリスク回避志向が後退する中、大豆の上昇につれて投機的な買いが集まった。9月限は夜間取引から買いが優勢、420セント台後半までレンジを切り上げてのもみ合いが続いた。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、中盤からは改めて騰勢を強める格好となり、430セント台前半まで上げ幅を拡大。引け間際にはまとまった売りが出たものの、プラス圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：578-0↑0-1/2

シカゴ小麦は前日からほぼ変わらず。ここまでの価格調整の流れも一服、大豆やコーンの上昇につれて買いが集まったが、最後は売りに押し戻された。9月限は夜間取引から580セント台前半まで値を回復しての推移、通常取引開始時には580セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。その後はドル高の進行が嫌気された部分もあり、マイナス転落するまで売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、早々にプラス圏を回復、中盤には再び580セント台半ばまで値を伸ばした。引けにかけては改めて売りに押される格好となり、前日終値近辺で取引を終了した。

シカゴ連銀のエバンス総裁は9日に記者団に対し、2016年半ばまで利上げを先送りすることに支持を示した。メディア報道によると、欧州や中国、またエマージング市場を巡るリスクを指摘し、リスクを急ぐ理由が見当たらないと述べた。米連邦準備理事会（FRB）が6月の米連邦公開市場委員会(FOMC)会合の後で発表したFRB理事と地区連銀総裁の金利見通しでは、15人のほとんどが年内の利上げを適切と見ていた中、2人だけが据え置きを支持していた。

COMEX金8月限終値：1,159.2↓4.3

NY金は反落。世界的な株安の流れが一服、投資家の不安が後退し改めてリスクを取ろうとする動きが出てくる中、ドル高の進行を嫌気する形で投機的な売りが膨らんだ。8月限は夜間取引から売りが先行、1,160ドルを割り込むまで値を切り下げての推移となった。その後ロンドン時間には1,160ドル台前半までレンジを回復、通常取引開始後にはプラス転換するまで買いが集まったものの、それ以上の動きは見られず。中盤にかけてはジリジリと売りに押し戻される格好となり、最後は1,160ドル割れを試す格好で取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：125.25↑0.30

NYコーヒーは前日からほぼ変わらず。需給面で決め手となる材料に欠ける中、朝方まではポジション整理の買い戻しが先行する展開となったものの、その後はジリジリと売りに押し戻された。9月限は夜間の時間帯は126セント近辺までレンジを切り上げての推移。朝方にはまとまった買いが入り、127セント台半ばまで一気に値を伸ばしたもの、この水準では売り圧力も強く、早々に125セント台まで値を下げる展開。中盤以降も軟調な値動きが続き、最後は前日終値近辺で取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：11.90↓0.41

NY砂糖は大幅反落。前日のUnicaによるブラジル中南部の圧搾レポートが弱気の内容となったことを受け、足元の供給の潤沢さが改めて弱気材料視される中で大きく売りが膨らんだ。10月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると一転して売り一色の展開となり、12セントの割り込むまで一気に値を崩す展開。その後は下げも一服となったものの、押し目で買いを仕掛ける向きもなく、12セントをやや割り込んだあたりで上値の重い展開が続いた。引けにかけてはまとまった売りが出て、下げ幅を拡大した。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ウクライナの調査会社APKインフォームによると、同国のパブレンコ農相は最近の猛暑が続くなら穀物生産見通しを修正する可能性があることを示した。とりあえず5900万-6000トンの従来予想を維持しているが、天候次第で来週にも修正するかもしれないという。ウクライナの南部の一角では降雨の影響で病害やカビの被害がみられるとも伝わっている。、

ウクライナ農務省によると、国内の穀物･豆類収穫は9日時点で331万3000トン、面積にして108万4000ヘクタールになった。イールドは3.06トン。このうち小麦が35万2000ヘクタールから113万8000トンの収穫になり、イールドが3.24トンという。

ロシア農務省によると、国内穀物の収穫は8日時点で670万トンとなり、前年同期の1090万トンを下回った。収穫は面積にして180万ヘクタールで、前年の310万ヘクタールからダウン。ただ、イールドが前年に3.54トンだったのから3.77トンに改善した。このうち小麦が87万9000ヘクタールから330万トンの収穫になり、イールドが3.74トンという。

国連食糧農業機関（FAO）は9日、世界の2015/16年度穀物生産を25億2650万トンと見通していることを発表した。前月時点での25億2430万トンから引き上げ、5月に発表した初回予測から2回連続の上方修正になる。それでも、前年からは1.1%の減少。雑穀の生産見通しを13億38万トンと、従来の13億30万トンから小幅引き上げた。前年比で1.8%の減少。雑穀のうちコーンは10億700万トンと500万トンの上方修正になり、欧州連合（EU）と南アフリカの天候改善で当初予想を上回るとみられるのが背景にあるという。小麦見通しは7億2340万トンで据え置きとなり、前年を1.1%下回る。小麦はEUとロシアの減産予想で前年割れの見通しとした。

2015/16年度の穀物消費予測は前年比1.2%増の25億3420万トンで、前月時点での25億2470万トンから引き上げた。コーンの飼料用が上方修正になり、この結果。雑穀類が前年を1.4%上回る13億620万トンで、12億9990万トンから上方修正である。小麦の消費見通しは7億1620万トンから7億2080万トンに引き上げ、前年比にして0.7%の増加になる。

2015/16年度穀物貿易は2年連続減少予想だが、3億5810万トンと従来の3億5100万トンからやや引き上げた。穀物の期末在庫見通しに関すると、前年度の6億4500万トン(修正値)から6億3130万トンに縮小見通しで、300万トンの下方修正でもある。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

農産物市場情報システム（AMIS）は、2015/16年度の世界小麦生産見通しを7億2300万トンで据え置いた。過去最高を記録した前年の7億3100万トン(修正値)からは1.09%の減少。欧州連合（EU）とインド、ロシアが減産のほとんどを占めるという。2015/16年度の消費見通しは7億1600万トンから7億2100万トンに引き上げた。アジアが当初の予想以上であることが修正につながったという。消費は前年比にして0.7%の増加になる。

2015/16年度の貿易は前年比0.7%減の1億5100万トンを見越しており、100万トン引き上げた。ブラジルとフィリピンを中心に輸入需要が上方修正になったためとした。期末在庫予測は、オーストラリアやEU、インド、インドネシア、パキスタンの引き下げを半値異して2億100万トンから1億9800万トンに下方修正した。前年比横ばい予想になる。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、世界の2015/16年度コーン生産が10億700万トンになるとの見通しを発表した。前月に見越していた10億200万トンから引き上げ、5月に発表した初回予測から2回連続の上方修正になる。修正の背景にあるのがブラジルと中国、ウクライナという。ただし、前年比にすると1.9％の減少。

2015/16年度の世界消費見通しも10億700万トンで、これは700万トンの上方修正である。米国の飼料用および工業用、ベトナムの飼料用を引き上げたことで、全体も押上げとなった。前年は2.0%上回る。2015/16年度の貿易見通しは1億1800万トンから1億2200万トンに引き上げた。前年と同水準の見方である。期末在庫見通しは2億1900万トンから2億2100万トンに引き上げた。それでも、前年度の2億2400万トンから3年ぶりの縮小予想に変わらず、米国と一部のアフリカ諸国の在庫取り崩しが中国の積み増しを相殺したという。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、2015/16年度の世界大豆生産が3億1600万トンになるとの初回見通しを発表した。2014/15年度の推定3億2000万トン(修正値)から1.3%減少。2015/16年度の消費見通しは3億1500万トンで、前年を4.7%上回り、主にアジアや南アメリカが伸びるという。

2015/16年度の貿易は前年比3.3%増の1億2400万トンの見通しとなった。中国やほかのアジア諸国の輸入需要が堅調なことや南米の輸出向け増加が背景にある。2015/16年度の期末在庫予測は5200万トン。2014/15年度の推定を4900万トンから5100万トンに引き上げたが、それでも2015/169年度は積み増しになる。アルゼンチンやブラジルでは在庫縮小の見通しだが、米国で一段と膨らむのを見越す。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米労働省が発表した7月4日までの週の失業保険新規申請件数は29万7000件と、2月28日までの週以来の高水準となった。前週の28万2000件(修正値)から1万5000件の増加、予想外の前週比プラスとなった。

雇用情勢をより良く反映するといわれる4週平均は4日時点で27万9500件と、前週の27万5000件(修正値)から増加した。

失業保険継続受給件数は、6月27日時点で前週比6万9000件増の233万4000件となった。継続受給のデータは、新規申請件数より一週間遅れで発表される。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

国際コーヒー機関（ICO）は月次市場報告で、世界の14/15年度(10-9月)コーヒー生産が前年比3.3%減の1億4185万袋になるとの従来見通しを維持した。アラビカ種は8463万8000袋、ロブスタ種は5736万1000袋でそれぞれ据え置き、前年からは2.8%、4.1%の減少になる。

ロシア中銀が9日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月3日時点で3,596億ドルと、前週から24億ドル減少した。年初の3,855億ドルからは、259億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・ブラジル農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30)