債券は下落。ブラード・セントルイス連銀総裁がテレビインタビューで、9月の利上げ確率は50%と述べたのを受けて売り圧力が強まり、相場は急速に弱含んだ。ただ、本日は経済指標の発表もなく、様子見の空気もあってその合理のペースはやや鈍った。10年債利回りは取引の早い段階で2.3%台前半に低下していたのが、ブラード総裁の発言が伝わり上昇。一時、2.4%目前まで上がってから、その後は2.3%台後半で推移した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：18,100.41↑13.96
S&P500：2,128.28↑1.64
NASDAQ：5,218.86↑8.72

NY株式は上昇。事前予想を上回る決算発表が続き、当初の業績不安が薄れる格好で買いが集まった。ただ、引き続き主要決算の発表を控え、一方で経済指標の発表がないことなどから、積極的な買いも手控えられた。

相場は小高い開始からいったん下落しながら、すぐに回復した。そのまま昼にかけて上昇し、午後に一段高。引けにかけて伸んだが、限定的な上昇でもナスダック総合指数が再び最高値を更新し、S&P500は5月21日以来の高値引けである。

ダウ平均の終値は13.96ドル高の1万8100041ドルとなり、S&P500が1.64ポイント高の2128.28、ナスダック総合指数は8.72ポイント高の5218.86だった。S&P500業種別株価指数で、情報技術や通信サービスなど10業種のうち7業種が上昇し、エネルギーと素材、公益が下落した。

ドル/円：124.28、ユーロ/ドル：1.0824、ユーロ/円：134.48 （NY17:00）

為替はドルがしっかりの展開。FRBが年内に利上げに踏み切るとの見方が、引き続きドルの下支えとなった。原油をはじめ商品市場全体が大きく値を下げる中、資源国通貨に売りが膨らんだこともドルを押し上げる格好となった。ドル/円は東京市場が休みの中、アジア時間では124円をやや上回ったあたりでもみ合う展開。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、124円台半ばまで値を伸ばす場面も見られたが、すぐに売りに押し戻された。NYでは124円台前半を中心に、方向感なく上下を繰り返す展開、午後からは動意も薄くなった。

ユーロ/ドルはアジア時間では1.08ドル台前半のレンジ内で、やや上値の重い展開。ロンドンでは朝方から買いが集まり、1.08ドル台後半まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。NY早朝には1.08ドル台前半まで値を下げた。NYでは午前中、再び1.08ドル台後半まで値を伸ばしたものの、午後からはジリジリと売りに押される格好となり、1.08ドル台前半まで値を下げた。ユーロ/円はアジア時間では134円台前半から半ばのレンジ内での小動き。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、134円台後半まで値を伸ばした。NYでは昼にかけて一段高、135円をやや上抜けるまで上げ幅を拡大。午後からは売りに押し戻される格好となり、134円台半ばまで値を下げた。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

7月19日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

7月19日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

7月19日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

NYMEX天然ガス8月限終値：2.823↓0.047

NY天然ガスは反落、需給面で新たな材料に欠ける中、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。8月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には2.80ドルを割り込むまで値を下げる場面も見られた。その後は売りも一服となり、2.80ドル近辺まで値を回復してもみ合う展開。昼にまとまった買いが入ると、一気に値を回復する格好となったものの、プラス圏を回復するのが精一杯。引けにかけては再び売りが優勢となり、2.80ドル台前半まで値を下げて取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：1.9303↑0.0017
暖房油8月限：1.6584↓0.0057

NY石油製品はガソリンが小幅続伸となる一方、暖房油は続落。原油や株式市場の値動きを睨みながら、日中を通じ上下に方向感なく振れる展開が続いた。ガソリンは夜間取引から先週末の終値を中心に上下に振れる展開、通常取引開始後も新たな動きは見られず、最後はややプラス圏に入ったあたりで取引を終了した。暖房油は夜間取引から売りが優勢、最後まで上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油8月限終値：50.15↓0.74

NY原油は続落。ドル高の進行が重石となる中、足元の需給の弱さが改めて売りを呼び込む展開となり、4月2日以来の安値を更新した。8月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、50ドル台前半まで値を下げた。中盤には一旦買い戻しが優勢となる場面も見られたが、流れを止めるには至らず。午後からは再び売りが優勢となり、最後は50ドルの節目を割り込む場面も見られた。

CBOT大豆8月限終値：1007-3/4↓7-0

シカゴ大豆は続落。目先の天候回復によって大雨による供給不安が後退する中、コーンの下落につれて売りが先行した。8月限は夜間取引から売りが先行、早々に10ドルの節目を割り込むまで値を下げたものの、この水準では買い意欲も強くしっかりと値を回復、大台をやや上回ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後は改めて買い優勢となり、中盤には1010セント台まで値を回復。一気にプラス展開するには至らず、その後は再び上値が重くなったが、改めて大きく値を崩すことはなかった。

CBOTコーン9月限終値：405-0↓15-1/4

シカゴコーンは続落。目先生産地で天候が回復するとの予報が出る中、大雨によって悪化していた作柄が改善するとの見方が改めて売りを呼び込む格好となった。ドル高の進行も相場の重石となった。9月限は夜間取引から売りが先行410セント台半ばまでレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、410台前半まで下げ幅を拡大。引け間際にまとまった売りが出ると、405セントまで一気に値を崩した。

CBOT小麦9月限終値：532-3/4↓21-1/4

シカゴ小麦は大幅続落。ドル高の進行が重石となる中、生産地の天候回復によって作柄悪化懸念が後退したコーンの急落につれてポジション整理の売りが膨らんだ。9月限は夜間取引から売りが先行、540セント台半ばまでレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる展開、途中反発らしい反発もないままに値下がりを続け、最後は530セント割れをうかがうあたりまで下げ幅を広げて取引を終了した。

セントルイス連銀のブラード総裁は米フォックス・ビジネス・ネットワークに対し、9月の利上げの確率を50%と見ていることを明らかにした。年後半の経済成長率が3%に達するようなら、年内に2回金利を引き上げるのを見通しているともコメント。中国やギリシャが米経済にリスクとなり得ることを指摘しながらも、前向きな景気見通しから脱線することはないとも述べた。このほか、超低金利政策による金融セクターへの影響に対する懸念にも言及、現時点で問題の兆しは見られないが、リスクを高めないためにも金利が徐々に上がる必要があると述べた。

セントルイス連銀総裁は2016年に米連邦公開市場委員会（FOMC）のメンバーを務める予定である。

COMEX金8月限終値：1,106.8↓25.1

NY金は大幅続落。ドル高の進行が重石となる中で投機的な売りが加速、一時1,100ドルの節目を割り込むまで値を崩す場面も見られた。8月限は夜間取引から大きく売りが先行、東京時間の午前には1,100ドルの節目を大きく割り込むまで値を崩した。その後は1,110ドル台までレンジを回復しての推移、通常取引開始後は改めて売り圧力が強まったが、1,100ドル手前でかろうじて下げ止まった。中盤には改めて買い戻しが集まったが、1,110ドルまで値を戻すのが精一杯、午後には再び上値が重くなった。

ICE-USコーヒー9月限終値：127.45↓0.95

NYコーヒーは小幅続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、日中を通じて軟調な値動きが続いた。9月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。朝方にはまとまった買いが入りプラス転換、一気に130セント台まで値を伸ばしたものの、直後には大きく売りに押し戻される格好となり、127セントを割り込むまで下げ幅を拡大。中盤以降は127セント台を中心としたレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開となった。

ICE-US砂糖10月限終値：11.44↓0.52

NY砂糖は大幅続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中で投機的な売りが加速、2009年1月以来の安値を更新した。10月限は夜間の時間帯から売りが優勢、11.80セント近辺までレンジを切り下げての推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まる格好となり、中盤には11.セント台半ばまで下落、その後も売りの勢いは衰えず、引け前には一時11.30セント台まで下げ幅を広げる場面も見られた。

ウクライナ農務省によると、7月に始まった2015/16年度穀物輸出は17日時点で109万8000トンになった。このうち小麦が28万9000トン、コーンが62万トンという。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ロシア政府によると、2015/16年度（7-6月）のロシア穀物輸出は7月15日時点で43万4000トンと、前年同期を約57%下回った。このうち、小麦が20万トン、コーンは9万3000トンという。

オーストラリアのサウスオーストラリア州政府は、州内の2015年小麦生産が前年比14.0%減の402万トンになるとの見通しを示した。豪州農業資源経済局（ABARES）が見越す435万トンも大きく下回る。低調な生産見通しの背景に乾燥によって作付が進まなかったことがあり、地域によっては完了できなかったとコメント。最近の降雨によって市場では生産不安がやや薄れているものの、政府はまだ情勢が流動的なことを指摘した格好になる。当局の作付推定は226万ヘクタールで、これもABARESより10万ヘクタール小さい。イールドに関すると、ほとんどの地域で長期平均に近い水準になる可能性を示唆したが、乾燥のひどい地域では発芽が振るわないといい、またほかの地域でも向こう数ヶ月間に平均波あるいはそれ以上の雨が降るのが前提とした。サウスオーストラリア州の小麦生産はウエスタンオーストラリア州、ニューサウスウェールズ州に次いで3番目に多い。

インド紙エコノミック・タイムズによると、同国の気象情報会社スカイメット・ウェザー・サービスはモンスーンの降雨量見通しを修正する可能性を示した。当初、7月の降雨量が長期平均（LPA）の89センチメートルの104%になると予想していたが、15日時点で平均を32%下回り、同社幹部はこの水準に達しないと判断したとコメント。同社は5月に、今年のモンスーン中の降雨がLPAの104%になるとの見通しを出し、インドの気象局（IMD）による88%と降雨不足になるとの予報とは対照的だった。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

債券はほぼ変わらず。朝方発表された生産者物価指数が5ヶ月連続上昇、また住宅着工件数や建築許可が予想以上の増加だったのを受けて売りが進んだ。しかし、前日に続いて長短金利差に着目し、間もなくして長期債には買いが集まる展開となった。それでも朝方に再び売りに押される場面があったが、昼前に回復。午後にかけて安定した動きとなった。10年債利回りは朝方に一時、2.37%まで上がり、午後に2.3%台前半に低下もあった。

ダウ工業平均：18,086.45↓33.80
S&P500：2,126.64↑2.35
NASDAQ：5,210.14↑46.96

NY株式市場でナスダック総合指数が再び最高値を更新した一方、ダウ平均は小反落した。週末を前に利食い売りが出ながら、グーグルが前夕に発表した決算が寄与して大幅高になるなどハイテク株の上昇が進み、相場全体の下げを抑えた。

相場が寄り付きにピッチの速い下落となる中で、ハイテク株の構成比率が高いナスダック総合指数は上昇して始まり、日中もさらに本日のレンジを切り上げる展開となった。午後に初めて5200台に上がり、最後は記録塗り替えで終了。ダウ平均とS&P500は朝方からマイナス圏で推移しながら、取引終盤に下げ渋った。ダウ平均は最後まで前日終値を下回ったままだったが、S&P500はプラス転換し、5月21日以来の高値で引けた。ダウ平均は前日比で下落でも、前週比にすると2週連続の上昇。また、S&P500とナスダック総合指数は4週間ぶりの反発となった。

ダウ平均の終値は33.80ドル安の1万8086.45ドルとなり、S&P500が2.35ポイント高の2126.64、ナスダック総合指数は46.96ポイント高の5210.14だった。S&P500業種別株価指数で、エネルギー、公益をはじめ10業種のほとんどが下落したが、情報技術は上がった。

ドル/円：124.04、ユーロ/ドル：1.0828、ユーロ/円：134.35 （NY17:00）

為替はユーロが小幅安。市場の注目が中銀の金融政策に集まる中、前日のEB理理事会後の会見でドラギ総裁が量的緩和策をまだしばらく継続する意向を示したことが材料視される中でユーロに売りが膨らんだ。ドル/円は東京午前に124円台前半まで値を伸ばす場面が見られたものの、その後はジリジリと売りに押される展開。ロンドンでは一時124円を割り込む場面も見られた。NY朝には消費者物価指数や住宅着工件数が強気の内容だったことを受けて買いが集まったものの、早々に息切れ。米株が値を下げて始まったこともあり、その後は再び売りが優勢となった。昼にかけては124円近辺まで値を回復、そのまま動意が薄くなった。

ユーロ/ドルは東京ではポジション調整の買い戻しが優勢、僅かながら1.09ドル台を回復する場面も見られた。ロンドンに入ってからは1.09ドルをやや割り込んだ辺りでもみ合う展開、NYに入ると改めて売り圧力が強まり、1.08ドル台半ばまでレンジを入り下げての推移が続いた。午後遅くには改めて売りが加速、1.08ドル台前半まで下げ幅を拡大して越週となった。ユーロ/円は東京では買いが優勢、昼には135円台前半まで値を回復した。その後は再び売りが優勢となり、ロンドンでは135円をやや上回ったあたりでの推移。NYに入ると下げ足を速め、134円台半ばまでレンジを切り下げた。午後遅くには一段安、134円台前半まで値を下げた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス8月限終値：2.870↑0.016

NY天然ガスは小幅反発。目先中西部から東部にかけての広い範囲で気温が上昇するとの予報が出る中、冷房需要の増加観測を支えに底堅い相場展開となった。8月限は夜間取引では買いが先行、早朝には2.90ドルに迫るまで値を伸ばす場面も見られた。その後は一旦大きく売りに押し戻される格好となり、2.80ドル台前半まで値を下げたものの、通常取引開始後はプラス圏まで値を回復。中盤にかけては前日終値を中心としたレンジ内で、方向感なくもみ合う展開が続いた。最後は買いが優勢となり、ややプラス圏に入ったあたりで取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：1.9286↑0.0319
暖房油8月限：1.6641↓0.0021

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方暖房油は小幅ながら続落。相場は夜間取引から両市場が対照的な値動き。ガソリンは常に週末を前にしたポジション整理の買い戻しが先行、朝方に原油の下落につれてマイナス転落した以外は、しっかりとプラス圏を維持しての推移となった。一方、暖房油は日中を通じてマイナス圏で上値の重い展開となった。

NYMEX原油8月限終値：50.89↓0.02

NY原油は前日からほぼ変わらず。対ユーロでのドル高の進行が重石となる中、需給見通しの弱さを背景とした売りが日中を通じて相場を主導したものの、最後は売られ過ぎ感から下げ幅を縮小した。8月限は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内でもみ合う展開。早朝からは値動きが不安定になり、通常取引開始後に541ドル台前半まで買い戻される場面も見られたが、その後は改めて売り圧力が強まり、50ドル台前半までレンジを切り下げての推移となった。中盤以降は割安感も手伝って週末を前にしたポジション整理の買い戻しが集まる格好となり、最後は前日終値近辺まで戻して取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月14日 現在、 先物 + オプション サマリー

CBOT大豆8月限終値：1014-3/4↓4-1/4

シカゴ大豆は続落。対ユーロでのドル高や生産地の天候回復が嫌気される中、日中を通じて売りが優勢の軟調な展開となった。8月限は夜間取引から前日までの流れを継いだ手仕舞い売りが先行、早朝にかけては買い戻しが集まりプラス転換したものの、その後は改めて売りが加速、コーンの下落も弱気に作用する中で通常取引開始時には1010セントを割り込むまで一気に値を崩した。売り一巡後は改めて買い戻しが集まり、中盤には僅かながらもプラス圏を回復する場面も見られたが、最後は再び売りが優勢となった。

CBOTコーン9月限終値：420-1/4↓9-3/4

シカゴコーンは大幅反落。目先生産地で天候が回復するとの予報を受け、悪天候による作柄悪化に対する懸念が後退する中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。9月限は夜間取引から売りが優勢、一時420セント台半ばまで値を下げての推移となった。走行には買い戻しが集まる場面が見られたものの、プラス圏を回復することなく息切れ。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、420セントを割り込むまで一気に値を崩した。中盤には420セント台前半まで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。引けにかけては再び上値が重くなった。

CBOT小麦9月限終値：554-0↓8-1/4

シカゴ小麦は続落。対ユーロでのドル高の進行やコーンの下落を嫌気、週末を前にしたポジション整理の売りが膨らんだ。9月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、550セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。その後は下げも一服となり、中盤には550セント台を回復、引けにかけては一段と買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することなく取引を終了した。

米連邦準備理事会(FRB)のフィッシャー副議長は17日に米商工会議所のドナヒュー会長との公開対談で、米国のインフレが依然として低過ぎ、2%の目標に引き上げなければならないと述べた。ここ数十年間でインフレ絡みの問題といえが急速に上昇することだったとし、物価低迷が続いていることに意外感も示した.フィッシャー副議長は、景気を押し上げ、投資を促進るためにも低金利政策を維持しているとコメントした。

フィッシャー副議長はこのほか、国内の労同生産性が低く、経済成長を抑えていることに懸念を示した。ただ、デジタルセクターのデータ集計が特殊なことで、統計が示すほど生産性は弱くないかもしれないともいう。雇用に関すると、失業率が2009年に10%だったのが、FRBや議会の政策によって現在は5.3%と急速に下がったとコメント。フルタイム職に就けず、パートタイムにとどまる向きが多いことを認識しながらも、それでも数年前に比べて状況は改善したと述べ、さらにパートタイムなどを含む失業率も低下傾向にあるとした。

COMEX金8月限終値：1,131.9↓12.0

NY金は続落、FRBが年内に利上げを行うとの見方が引き続き相場の重石となる中で投機的な売りが先行、対ユーロでのドル高の進行も弱気に作用し終値ベースで2010年4月以来の安値を更新した。8月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開。通常取引開始後は消費者物価指数や住宅着工件数がしっかりとした伸びとなったのを嫌気する形で売りが加速、1,130ドル割れを試すまで一気に値を崩した。その後は下げも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもなく、最後まで上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：128.40↓0.45

NYコーヒーは小幅続落。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中で軟調な展開が続いた。9月限は夜間の時間帯から売りが優勢、NYに入ると改めて売り圧力が強まる格好となり、127セント台半ばまで下げ幅を拡大した。中盤以降は売りも一服、ポジション整理の買い戻しが集まる中で昼にはプラス圏まで値を回復したものの、それ以上の動きは見られず。最後は再びマイナス圏に押し戻されて取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：11.96↓0.31

NY砂糖は続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。10月限は夜間の時間帯から売りが優勢、12.20セントを挟んだレンジ内でのもみあいが続いた。NYに入るとブラジルレアルの下落につれて売り圧力が強まり、12セントの節目をあっさりと割り込む展開、そのまま19.90セント台半ばまで下げ幅を拡大した。中盤には12セント台まで買い戻される場面も見られたものの、早々に息切れ。引けにかけては改めて上値が重くなった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

フランス政府機関FranceAgriMerによると、国内のコーン作柄で67%が良好となった。前週の71%から下がり、前年同期の84%も下回る。また、コーンの54%が高温の影響を最も受けやすい受粉期にあると推定される。高温乾燥が作柄に負担となっており、アグリテル幹部はジェイ情報サイトアグリマネーに対し、向こう数日間および数週間の天候がかぎとコメント。地域により灌漑を制限しているともいう。一方、小麦の作柄で良好との評価は75%で、前週とほぼ変わらず、前年同期に比べて3%アップ。晴天で収穫が進んでおり、34%が収穫済みになり全同期の4%を大きく上回る。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

ロシア農務省によると、国内穀物の収穫は16日時点で1870万トンと、面積にして500万ヘクタールになった。前年同期の2220万トン、630万ヘクタールを下回る。ただし、イールドが3.73トンと前年同期の3.53トンから上昇。小麦が390万ヘクタールから1480万トンの収穫になり、イールドが3.83トンという。

ウクライナ農務省によると、国内穀物の収穫は16日時点で995万8000トンとなり、前年同期の1403万トンを下回った。収穫は面積にして315万9000ヘクタールで、前年の458万2000ヘクタールからダウン。ただ、イールドが前年に3.06トンだったのから3.15トンに改善した。

ウクライナ農務省によると、7月に始まった2015/16年度穀物輸出は16日時点で93万9000トンになった。このうち小麦が24万8000トン、コーンが50万2000トンという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、国内の2015/16年度小麦作付は16日時点で事前に見通す375万ヘクタールの89%終了となった。前週から7.4ポイント進み、前年同期を9ポイント上回るという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、同国の2014/15年度コーン収穫は16日時点で70%終了した。前週から3.9ポイントアップで、前年同期を4.6ポイント上回る。イールが8.3トンになり、前週時点での8.35トンから低下した。

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

ロシアの国家統計局（Rosstat）によると、国内の穀物在庫は7月1日時点で1230万トンとなり、前年同期から9.1%増加した。農家の在庫は前年同期を4.6%下回る550万トン、貯蔵施設や加工施設の在庫が680万トンで、13.2%膨らんだという。

インドの大豆加工協会（SOPA）によると、国内の大豆作付はこれまでに約1000万ヘクタールとなり、前年同期に1100万ヘクタールだったのを9%下回った。6月に多雨が寄与して作業が進んだものの、最近は降雨不足で作業が停滞。SOPA会長氏は最終的に1000万-1100万ヘクタールにとどまる可能性を示した。

同氏はまた、降雨不足に寄る大豆生育への影響もあり、特にマディヤプラデシュ州での一部では被害がひどいことを指摘した。向こう3-4日以内に降雨再開となれば回復できるが、最悪の場合には地域によってイールドに響くとの見方を示した。マハラシュトラ州の大豆はとりあえず満足できる状態にあるという。

経済指標
・6月消費者物価指数(CPI) (08:30)
・6月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・7月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00)

エネルギー・メタル
・ラマダーン終了
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

債券はほぼ変わらず。ギリシャ議会が財政改革法案を可決し、債務不安がやや薄れたことを嫌気夜間取引から朝方にかけて売りが出た。しかし、朝方発表された米経済指標が強弱まちまちだったことから、長短金利差に着目して長期債には買いが集まり始め、このため相場もそれまでの軟調から持ち直した。10年債利回りは朝方に2.40%に上昇、昼過ぎには2.33%まで低下と上下に振れたが、午後は2.3%台半ばの限定的なレンジで推移となった。

ダウ工業平均：18,120.25↑70.08
S&P500：2,124.29↑16.89
NASDAQ：5,163.18↑64.24

NY株式は反発。ギリシャ議会が財政改革法案を可決し、同国への支援を巡る不安がひとまず薄れて買いが進んだ。この結果、ナスダック総合指数が6月23日以来で過去最高を更新。ダウ平均は6月23日以来の高値で引け、S&P500の終値が5月22日以来の高水準となった。

前夕に発表された動画配信のネットフリックスや朝方発表のシティグループなどの決算、また失業保険申請件数の減少なども寄与した。相場は寄り付きから強含み、特にナスダックは構成比率の高いハイテク株の上昇を反映してしっかりとレンジを切り上げる展開。午後も一段高となり、最後は記録塗り替えとなった。ダウ平均は取引の早い段階で伸び悩む場面もあったが、その後は堅調だった。

ダウ平均の終値は70.08ドル高の1万8120.25ドルとなり、S&P500が16.89ポイント高の2124.29、ナスダック総合指数は64.24ポイント高の5163.18だった。S&P500業種別株価指数で、公益、情報技術をはじめ10業種のうち9業種が上昇し、素材だけ下落した。

米連邦準備理事会（FRB）のイエレン議長は16日に上院銀行住宅都市委員会で年2回の金融政策に関する証言を行い、将来の米賃金上昇見通しを示した。質疑応答で賃金がテーマとなる中、FRBが雇用コスト指数と時間当たり賃金、報酬のデータに注目しているとコメント。こうしたデータは常に同じトレンドを示すわけではないとも述べ、雇用コスト指数はこの一年間で上昇したが、ほかの指標の動きはさほど大きくなかったという。それでも、雇用の未活用の資源がまだあることなどを指摘し、労働生産性次第としながらも、ゆくゆくは賃金が上向いてくるのを見越すとした。

証言自体は前日の下院金融サービスで行ったもの同じで、改めて年内の利上げに前向きな姿勢などを示した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

対米証券投資
出所：米財務省、NY16:00発表、単位100万ドル

ドル/円：124.15、ユーロ/ドル：1.0875、ユーロ/円：134.98 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル高が進行。市場の注目がギリシャ問題などから中銀の金融政策に戻ってくる中、FRBが年内にも利上げに踏み切るとの見方が改めてドルの下支えとなった。一方ユーロは、ECB理事会後の会見でドラギ総裁が量的緩和策を継続する方針を改めて示したことが大きな重石となった。ドル/円は東京では123円台後半のレンジ内での推移、ロンドンに入ると徐々に買い意欲が強まり、NY朝には124円台まで値を伸ばした。その後は上昇も一服、フィラデルフィア連銀指数が弱気の居サプライズとなった後には123円台後半まで値を下げる場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く早々に124円台を回復。午後からはそのまま動意が薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.09ドル台前半の水準で、やや上値の重い展開。ロンドンに入ると改めて売り圧力が強まり、NY朝にドラギ総裁の会見が始まると1.08ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。その後は一旦1.09ドル台前半まで買い戻しが集まったものの、早々に息切れ。午後には1.08ドル台後半なで値を下げたあたりで値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京から売りが優勢、135円台前半まで値を下げての推移となった。ロンドンに入ると改めて売り圧力が強まり、NY朝には134円台後半まで下げ幅を拡大。その後は一旦135円台前半まで値を戻したが、早々に伸び悩み。午後からは135円を挟んでのもみ合いとなった。

CBOT大豆8月限終値：1019-0↓6-0

シカゴ大豆は続落。目先降雨の可能性が改めて高まったことを受け、作柄悪化懸念を背景とした買いが先行したものの、中盤にかけては一転して手仕舞い売りに押される展開となった。8月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には1030セント台後半まで一気に値を伸ばした。その後は一転して売り一色の展開となり、あっさりとマイナス転落。中盤以降は下げも一服となったが、1020セントを挟んだレンジ内で上値の重い展開が続いた。

CBOTコーン9月限終値：430-0↑0-1/2

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。生産地で目先再びまとまった降雨があるとの予報が出る中、作柄悪化懸念が改めて買いを呼び込む格好となったものの、最後はドル高の進行が嫌気される中でポジション整理の売りが膨らんだ。9月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始時には430セント台後半まで値を伸ばす展開となった。その後は一転して売りに押し戻される展開、昼に前日終値まで下げたところで一旦買い戻しが集まったものの、流れを変えるには至らず。最後はマイナス転落する場面も見られた。

CBOT小麦9月限終値：562-1/4↓4-1/2

シカゴ小麦は続落。朝方発表された輸出成約高が弱気の内容となったことや、FRBの利上げ観測を手掛かりとしたドル高の進行が重石となる中、投機的な売りが相場を主導した。9月限は夜間取引から売りが先行、550セント台半ばまで値を下げての推移となった。朝方にかけてはコーンの上昇につれて買いが優勢となったものの、プラス圏まで値を戻すことなく息切れ。中盤にまとまった売りが出ると再び流れは弱気に傾き、550セント台前半まで値を下げて取引を終了した。

NYMEX天然ガス8月限終値：2.854↓0.064

NY天然ガスは反落。在庫統計が予想を上回る積み増しとなったのを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。8月限は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内でもみ合う展開。通常取引開始後は売りが優勢となり、2.90ドルをやや割り込んでの推移となった。在庫統計発表後は改めて売り圧力が強まる格好となり、2.80ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大。その後は下落も一服となったものの、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：1.8967↑0.0378
暖房油8月限：1.6662↓0.0031

NY石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は小幅ながら続落。前日の急落で売られ過ぎ感が高まる中、テクニカルな買い戻しがしっかりとした支えとなった。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後はガソリンが終始高値圏を維持しての推移となった一方、暖房油は原油や天然ガスの下落を嫌気する格好でジリジリと値を下げる展開。最後は僅かながらもマイナス圏で終了した。

NYMEX原油8月限終値：50.91↓0.50

NY原油は続落。FRBの利上げ観測を背景としたドル高の進行が嫌気される中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、期近終値ベースで4月9日以来の安値を更新した。8月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行、何度か52ドル台まで値を戻す場面も見られた。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開となり、早々にマイナス転落。中盤には51ドル台後半まで値を戻す場面も見られたものの、売りの勢いは衰えず。最後は51ドルの節目を割り込んで取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,143.9↓3.5

NY金は続落。FRBの利上げ観測を手掛かりとしたドル高の進行が大きな重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。8月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には1,140ドル割れをうかがう水準まで下げ幅を広げる場面も見られた。その後は売りも一服、中盤にはフィラデルフィア連銀指数が弱気のサプライズとなったことを受けて買い戻しが集まったものの、プラス圏まで戻すことなく息切れ。その後は動意も薄くなり、1,140ドル台前半から半ばのレンジ内でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：128.85↓0.90

NYコーヒーは小幅続落。需給面で特に新たな材料が見当たらない中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。9月限は夜間の時間帯から売りが先行、NYに入ると128セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。その後は移転して買い戻しが集まりプラス転換、中盤には130セントの節目まで値を戻す場面も見られたものの、それ以上の動きは見られず。最後は改めて売り圧力が強まり、マイナス転落して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：12.27↓0.19

NY砂糖は続落。足元の需給の弱さが改めて材料視される中、ポジション整理の動きを注真意売りが膨らんだ。10月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。NYに入るとまとまった売りが出て12.20セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。売り一巡後は12.20セント台までレンジを回復してもみ合う展開、取引後半には12.20セント台後半まで下げ幅を縮小する格好となったが、流れを変えるような買いが入ってくることはなかった。

インドでは、高温乾燥による砂糖きびや大豆、コーンなどのイールド低下や食品価格の上昇に対する懸念が強まっていると報じられた。気象局のデータでは、6月の国内降雨量は平均を16%上回っていたのが、7月に入って急速に減少、6月1日から7月16日まででは平均を6%下回っている。国内で36地区に区分けされているうち、23地区が平均以下。ひどいところでは平均の半分以下にとどまっているという。特に中部や西部、南部といった砂糖きびや大豆、コーン、綿花の生産で知られる地域が乾燥に見舞われており、マハラシュトラ州政府高官は、作付のほとんどが止まっているうえ、すでに作付された作物にも影響が出ていると述べた。

欧州銀コメルツバンクは、欧州連合（EU）の砂糖ビート作付が価格下落や潤沢な在庫を背景に14%減少するとの見通しを示した。これを受けて生産は1565万トンと、過去最高を記録した前年度を下回るという。一方白糖価格はこの2年間の下落の後は安定して推移、目先も数ヶ月間は現行の水準を維持するとした。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

ベトナム政府は16日、主要コーヒー生産地であるダクラク省の灌漑システムを拡張するため、2020年にかけて15兆3100億ドン(1ドル=2万2000ドン)を投じる計画を発表した。政府予算や債券発行、海外から資金調達がほとんどを占め、残りは地元企業の投資になるという。ダクラク省やほかのコーヒー生産地では干ばつに見舞われる頻度が多く、政府は灌漑システムの改善によって生産コストを抑制、豆の品質や生産性の向上を目指すという。

ロシア中銀が16日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月10日時点で3,599億ドルと、前週から3億ドル増加した。年初の3,855億ドルからは、256億ドルの減少となる。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

フィリピン農務省によると、同国の2015年前半のコーン生産は340万トンになり、前年同期の438万トンから減少した。また、事前目標の370万トンも下回り、エルニーニョ現象にともなる乾燥の影響という。それでも、農務省高官は後半に生産が増加し、最終的に2015年の目標840万トンに到達すると前向きな見方を示した。

ストラテジーグレインズは、欧州連合（EU）の2015/16年度軟質小麦生産見通しを1億409万トンと、従来予測から70万トン引き上げた。これで2回連続の下方修正で、ドイツとベネルックス、スペイン、フランスの生産が高温乾燥で160万トン減少するとみられるのが背景にあるという。ただ、リトアニアとスウェーデンの増反やハンガリーとルーマニアのイールド上昇でやや相殺したことも指摘した。また、EUは生産修正でも在庫が600万トン以上あり、価格の下げ圧力を強めるとの見方も示した。

一方で、小麦価格に関すると、カナダの生産地における乾燥やエルニーニョ現象が強気材料であることも認識した。また、ロシアの輸出関税による影響も懸念されるという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・7月フィラデルフィア連銀指数 (10:00)
・7月住宅市場指数(HMI) (10:00)
・5月対米証券投資 (16:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・原油 8月限OP 納会