債券は反落。米連邦公開市場委員会(FOMC)メンバーでもあるアトランタ連銀のロックハート総裁がウォール・ストリート・ジャーナルとのインタビューで9月の利上げの可能性を示唆し、売りが進んだ。このところ買いが続いていた反動もあって夜間取引から売り圧力が強く、総裁発言を受けて弾みがついて相場もさらに弱含んだ。10年債利回りはじりじりと上がり、午後に2.2%を超えて一段と上昇した。

ダウ工業平均：17,550.69↓47.51
S&P500：2,093.32↓4.72
NASDAQ：5,105.55↓9.83

NY株式は続落。米連邦公開市場委員会(FOMC)メンバーでもあるアトランタ連銀のロックハート総裁がウォール・ストリート・ジャーナルとのインタビューで9月の利上げの可能性を示唆したと伝わり、売り圧力が強まった。朝方は決算を消化しながら、売り買い交錯となったが、午後は利上げシナリオを意識する格好になった。この結果、昼過ぎまで相場はもみ合い、上昇の場面もあったが、午後は弱含み。一時、下げ幅が大きく広がり、ダウ平均が4日連続で下げ、7月27日以来の安値で引けた。S&P500とナスダック総合指数が3日続落。

ダウ平均の終値は47.51ドル安の1万7550.69ドルとなり、S&P500が4.72ポイント安の2093.32、ナスダック総合指数は9.83ポイント安の5105.55だった。S&P500業種別株価指数で、公益、情報技術など10業種中8業種が下落し、素材、一般消費財の2業種が上昇した。

ドル/円：124.38、ユーロ/ドル：1.0881、ユーロ/円：135.34 （NY17:00）

為替はドル高が進行、NY午前中まではポジション調整の動きを中心に、ややドルの上値が重い展開が続いていたが、その後アトランタ連銀総裁のタカ派発言が伝わると、年内の利上げ観測が改めて強まる中でドルに買いが集まった。ドル/円は東京からロンドンにかけて、124円をやや割り込んだあたりを中心としたレンジ内でもみ合う展開。NYに入ってもしばらくは動きが見られることはなかった。午後からはアトランタ連銀総裁発言を受けて買いが加速、124.30円台まで一気に値を伸ばしたが、午後遅くには同水準で伸び悩む格好となった。

ユーロ/ドルは東京では1.09ドル台前半から半ばのレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、NY朝にかけて1.09ドル台後半まで値を伸ばした。その後は買いも一服となり、ジリジリと売りに押し戻される展開。午後からはアトランタ連銀総裁発言を受けて売りが加速、1.08ドル台後半まで値を下げた。ユーロ/円は東京では135円台半ばから後半のレンジ内での推移、ロンドンに入ると買いが優勢となり、136円台を回復した、NYに入ると再び売り圧力が強まり、135円台後半まで下落、午後からは下げ足を速め、135円台前半での推移となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ブラジル・ミナスジェライス州に拠点を置く国内最大のコーヒー協同組合Cooxupeの幹部は、同国のコーヒー生産が需要を下回っているとの見方を示した。2015年の生産見通しは4000万-5100万袋だが、同氏はレンジ上限には至らないだろうとコメント。一方で輸出は約3600万袋と予想、国内消費は2000万袋と見られるとした。生産が足りない分は組合や政府の在庫で補うにしても、来年初めの数ヶ月間で底を尽くだろうと述べた。

CBOT大豆11月限終値：942-1/4↑6-3/4

シカゴ大豆は反発。生産地に高温乾燥予報が出る中、作柄悪化の可能性に対する懸念がしっかりと買いを呼び込む展開となった。11月限は夜間取引から買いが先行、940セント台後半まで値を伸ばしての推移となった。早朝からは売りが優勢となり、通常取引開始時には940セント台前半まで値を下げたものの押し目では買い意欲も強く、中盤には940セント台後半まで値を回復。昼からはドル高の進行を嫌気する形で売りが膨らんだが、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン9月限終値：368-3/4↑2-1/4

シカゴコーンは小幅反発。目先中西部で高温乾燥が続くとの予報が出る中、生育に何らかの影響が出るとの懸念からポジション整理の買い戻しが集まった。9月限は夜間取引から買いが先行、一時370セント台前半まで値を伸ばす場面も見られた。早朝にかけては売りに押し戻される格好となり、取引開始後は360セント台後半まで値を下げたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。中盤には再び370セント台まで値を回復した。昼からはドル高の進行を嫌気する形で売りが膨らんだが、やはりプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：493-1/2↓5-1/2

シカゴ小麦は下落、取引中盤まではコーンや大豆の上昇などを支えにポジション整理の買い戻しが先行したものの、最後はドルが上昇に転じる中で売りが加速した。9月限は夜間取引では買いが先行、5ドルの節目をやや上回ったあたりを中心とした推移となった。通常取引開始後もしばらくは同水準でのもみ合いが続いたものの、中盤にかけてはジリジリと売りに押し戻される展開。昼からはドル高が進む中で投機的な売りが加速、490セント台前半まで下げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス9月限終値：2.812↑0.064

NY天然ガスは続伸。テキサス州など米南部で猛暑が続いている中、冷房需要の増加観測が改めて買いを呼び込んだ。9月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始時には2.80ドル台まで値を回復した。その後は一転して売りが優勢となったものの、押し目では買い意欲も強く、2.70ドル台後半あたりでしっかりと下げ止まり。引け間際にまとまった買いが入ると、再び2.80ドル台まで値を戻した。

RBOBガソリン9月限：1.6852↑0.0107
暖房油9月限1.5475↑0.0170

NY石油製品は反発、前日までの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが集まった。相場は夜間取引からしっかりと買いが先行、原油の上昇が下支えとなる中、通常取引開始後も高値圏での推移が続いた。昼からはドル高の進行が嫌気される中、原油の下落につれて売りに押し戻される格好となったものの、最後までプラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油9月限終値：45.74↑0.57

NY原油は反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導したが、最後はドル高の進行が嫌気されたこともあり上値が重くなった。9月限は夜間取引から買いが先行、朝方には46ドル台を回復した。通常取引開始後には46ドル台前半まで上げ幅を拡大したものの、それ以上積極的な動きは見られず。昼からはアトランタ連銀総裁のタカ派発言などでドル高が進行する中で売りが加速、46ドル台を割り込んだ。

アトランタ連銀のロックハート総裁はウォール・ストリート・ジャーナル紙とのインタビューで、利上げに適した経済情勢にあり、著しい悪化でもなければ9月に利上げの可能性があるとの見方を示した。何ヶ月間にもわたる景気の回復経過をみながら利上げ時期を検討しているといい、雇用絡みで強気のデータが出てきたことや、1-3月期の減速からの立ち直りに言及。7-9月期や10-12月期には更なる改善を見込まれるとした。インフレについては、石油価格の下落圧力が依然として強いために目先上昇が抑えられるとの見方を示したほか、賃金上昇が限定的なことも認めたが、それでも雇用や景気の回復を背景に物価が上向くことに対して自信がついてきたとした。

ロックハート総裁は今年の米連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーを務める。

COMEX金12月限終値：1,090.7↑1.3

NY金は小幅反発。決め手となる材料に欠ける中、ポジション整理の買い戻しが優勢の展開となったものの、これまでの流れを継いだ売り圧力も強く、最後まで上値は重いままだった。12月限は夜間取引では売りが先行したものの、早朝にかけては買い戻しが集まりプラス圏を回復。しかしそれ以上の動きは見られず、通常取引開始後は1,090ドルをやや上回ったあたりを中心に、もみ合う展開が続いた。中盤以降も大きな動きは見られず、そのままの水準で取引を終了。引け後の電子取引では、アトランタ連銀総裁のコメントを受けて利上げ観測が高まりドル高が進む中、投機的な売りが膨らんだ。

ICE-USコーヒー9月限終値：124.90↑0.95

NYコーヒーは小幅反発。対ドルでのブラジルレアルの下落を嫌気した売りが先行したものの、その後はポジション整理の買い戻しが集まり値を回復した。9月限は夜間の時間帯は買いが優勢、124セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。朝方にかけてはブラジルレアルの下落につれて投機的な売りが膨らみ、123セント割れを試すまでに値を下げたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、中盤には126セント台まで一気に値を回復。その後は値動きも落ち着き、125セントをやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。

ロシアのトカチョフ農相は、2015年の国内穀物生産が1億150万-1億200万トンと、従来予測の1億トンを上回る可能性を示した。夏の終わりから初秋にかけての好天気を前提にした見通しという。輸出は前年とほぼ同水準になる約3000万トンを予想。このほか、2015年の冬穀物の作付は前年比50万ヘクタール増の1720万トンになるとの見通しを示した。このほか、国内の穀物価格は注意深く監視しており、需給バランスの安定化に向けて外部要因による下落時には購入によって介入すると述べた。

ICE-US砂糖10月限終値：11.01↑0.12

NY砂糖は反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。10月限は夜間の時間帯から買いが優勢、早朝には10.90セント台後半まで値を戻しての推移となった。NYに入るとブラジルレアルの下落を嫌気する形で売り圧力が強まり、前日の安値を割り込むまで値を崩したものの、押し目では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。中盤以降は流れも強気に転じ、最後は11セント台を回復して取引を終了した。

欧州委員会は、欧州連合（EU）の2015/16年度穀物生産見通しを3億168万7000トンと、前月時点での3億701万2000トンから引き下げた。前月比較にすると8.3%の減少。デュラム小麦も含む小麦生産を1億4784万2000トンから1億4728万3000トンに下方修正し、前年比が5.8%の減少になる。コーンは6548万6000トンで、やはり従来見通しの6844万8000トンを下回る。前年からは15.8%ダウン。

穀物の2015/16年度期末在庫見通しは4664万3000トンから3967万8000トンに引き下げた。前年から15.5%の縮小になる。

ロシアの農業顧問SovEconは、同国の2015年小麦生産を5750万トンと見通し、従来予測から150万トン引き上げた。晴天で収穫が進むためという。また、7月に130万トンしかなった輸出は8月に300万トンとより平均的な規模に戻るとの見方も示した。

インドのモディ首相は1日に開いた閣僚との会議で、砂糖セクターの債務問題について複数の対策を提案したと報じられた。地元メディアによると、首相は輸出促進、ガソリンのエタノール混合を現行の2%から5%に引き上げについての協議を進めることを要請。エタノール混合率については長期的な余剰砂糖の消化に向けて将来10%に引き上げも考えられることを示したという。また、豆類の不足を挙げ、砂糖きびから豆類やほかの作物への乗換えを促進するためにインセンティブを設けることなども話し合ったと伝えた。ただ、製糖所支援については既存の方針を考慮し、新たな支援策を設けることに言及はなかった。

ハリケーン予測の権威として知られるコロラド州立大のグレイ博士の研究チームは4日、 2015年度の大西洋上におけるハリケーン発生に関する推定を発表した。発生予想数は名前の付く熱帯性暴風雨が8個で、6月の推定から据え置き。このうちハリケーンは2個と6月の3個から引き下げ、カテゴリー3 以上の大型ハリケーンに発達するものは1個で、6月から据え置きとなった。既に強いエル・ニーニョ現象が確認されており、ハリケーンの発生には不向きな気象条件が続いているという。2013年の発生数はそれぞれ8個、6個、2個、1981年-2010年の平均発生数は12.0個、6.5個、2.0個となっている。

また、今後最低1個の大型ハリケーンが米国の湾岸に上陸する確率は23%(過去の平均は52%)、フロリダ半島を含む米東海岸に上陸する確率は12%（同31%）、フロリダ半島からメキシコ国境のテキサス州ブラウンズビルまでのメキシコ湾岸に上陸する確率は12%(同30%)、カリブ海に侵入する確率は17%(同42%)と推定、6月から確率を引き下げた。

ECBが3日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は7月31日現在3,644億5,800万ユーロと、4週連続で前週から変わらずとなった。

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ウクライナ農務省によると、国内穀物の収穫は3日時点で3010万トンとなった。面積にして870万ヘクタールで、事前見通しの85%に相当する。イールドが3.46トン。小麦の収穫が590万ヘクタールから2200万トン収穫済みという。

ウクライナのパブレンコ農相は、同国の2015/16年度穀物輸出が3600万トンになる見通しを示した。前年の3460万トンから増加で、国内消費の減少や在庫が輸出拡大につながるという。また、見通しは農務省が従来見越していた3400万-3700万トンも上回る。

米小売調査レッドブック・リサーチが4日に発表したレポートによると、8月の国内チェーンストア売上高は前月から0.2%増加した。前年同期と比べると1.3%の増加という。

ロシア農務省は3日、8月11日に国内の穀物需給介入を始めると発表した。需給安定を狙って2015/16年度に200万トン近い購入を計画しているという。

ロシア農務省によると、国内穀物の収穫は3日時点で4220万トンと、面積にして1300万ヘクタールになった。前年同期の4820万トン、1420万ヘクタールを下回る。イールドも3.24トンと前年同期の3.4トンから下がった。小麦が約1000万ヘクタールから3460万トンの収穫になり、前年からダウン。イールドが前年の3.62トンから3.45トンに低下である。

カザフスタン農務省によると、同国の2015年穀物収穫は4日時点で104万トンとなり、前年同期の72万1200トンを上回った。面積にして61万700ヘクタールで、前年同期に60万ヘクタールだったのからややアップ。イールドも前年の1.2トンから1.7トンに上がった。

ロシア政府によると、2015/16年度（7-6月）のロシア穀物輸出は7月29日時点で159万8000トンと、前年同期を43.5%下回った。このうち、小麦が116万7000トン、コーンは30万6000トンという。

ウクライナ農務省によると、7月に始まった2015/16年度穀物輸出は31日時点で249万5000トンになった。このうち小麦が69万8000トン、コーンは97万6000だったという。

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は8月1日時点で前週から0.5%低下した。2週連続ダウン。前年同期比にすると1.5%の上昇になる。同指数は以前、国際ショッピングセンター協会（ICSC）-ゴールドマン・サックス小売チェーン販売指数と呼ばれていた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月製造業受注 (10:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

イスタンブール金取引所が明らかにしたデータによると、トルコの7月金輸入は1万4,301.84kgと、前月の1,351.30kgの10倍以上に急増した。前年同月の1,452.99kgからも10倍内改造かとなる。年初来の累計では2万5,632.23kgと、前年同期を49.7%下回っている。トルコはインド、米国に次ぐ世界3位の金輸入国とされる。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は続伸。株式相場や原油先物相場の下落が買いを支援した。朝方発表された米供給管理協会(ISM)製造業指数の予想も下回る低下も寄与。夜間取引から朝方の早い段階まで売りに押されていたが、その後買いにシフトし相場もしっかりとなった。10年債利回りは2.2%を割り込み、昼には2.15%台半ばに低下。午後は2.13%と6月1日以来の水準まで提げる場面もあった。

ドル/円：124.03、ユーロ/ドル：1.0950、ユーロ/円：135.78 （NY17:00）

為替はドルが堅調。商品市場が大きく値を下げる中、資源国通貨に対する売り圧力が強まる格好となり、相対的にドルが押し上げられる展開となった。ドル/円は東京から買いが優勢、ロンドンに入っても流れは変わらず、NY朝には124円台前半まで値を伸ばした。その後は一転して売りに押し戻される展開、株価の下落やISM製造業指数が弱気の内容となったことなどを嫌気する形で、午後には123円台後半まで値を下げた。遅くには改めて買いが優勢となり、124円近辺まで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.09ドル台後半の狭いレンジ内での推移、ロンドン朝には1.10ドルに迫るまで買い進まれる場面も見られたが、その後は一転して売りに押し戻される格好となり、NY朝には1.09ドル台半ばまで値を下げた。その後は再び1.09ドル台後半まで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。午後からは再び1.09ドル半ばでのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京では136円を挟んだレンジ内での推移。ロンドンでは136円台半ばまで買いが集まる場面も見られたが、それ以上の動きにはつながらず。NYに入ってからは、しばらく136円をやや上回ったあたりでの推移、中盤以降は売りに押し戻される格好となり、135円台後半まで値を下げた。

ダウ工業平均：17,598.20↓91.66
S&P500：2,098.04↓5.80
NASDAQ：5,115.38↓12.90

NY株式は続落。原油先物相場の下落で石油など関連株に瓜が広がり、相場を押し下げた。また、米供給管理協会(ISM)製造業指数の低下も重石。朝方の下げは限定的で、上昇の場面もあったが、昼過ぎには揃ってピッチの速い下落。ダウ平均の下げ幅が一時、100ドルを超えた。取引終盤に下げ渋りながらも、ダウ平均が3日続落となり、S&P500とナスダック総合指数が2日連続で下げた。

ダウ平均の終値は91.66ドル安の1万7598.20ドルとなり、S&P500が5.80ポイント安の2098.04、ナスダック総合指数は12.90ポイント安の5115.38だった。S&P500業種別株価指数で、エネルギーや素材など10業種中5業種が下落し、公益、生活必需品など5業種が上昇した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

8月2日現在

ブラジルの協同組合Cocamarの幹部はダウ・ジョーンズに対し、組合メンバーによる2015年のコーヒー生産が約30万-袋になる見通しを示した。生産周期の裏作の生産として平均的な規模とコメント。5月から7月にかけての多雨でやや品質に影響が出たが、来年の生産が期待できるとも述べた。2016年の生産は38万トンと見越していることも明かした。Cocamarはパラナ州北西部に拠点を置き、約1万2400人のメンバーを抱える。

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

8月2日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

8月2日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

CBOT大豆11月限終値：935-1/2↓4-3/4

シカゴ大豆は続落。対ユーロでのドル高の進行が重石となる中、目先天候面で大きな問題が見られず、生育も順調に進むとの見方が売りを誘った。11月限は夜間取引から売りが先行、朝方には一時930セントを大きく割り込むまで値を下げる格好となった。通常取引開始後は一転してポジション整理の買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することなく息切れ。中盤には改めて売りに押し戻される格好となった。引けにかけては再び買い意欲が強まり、僅かながらもプラス転換したものの、最後は結局売りに押し戻された。

CBOTコーン9月限終値：366-1/2↓4-1/2

シカゴコーンは続落。対ユーロを中心としたドル高の進行が重石となる中、目先天候に恵まれ生育が順調に進むとの見通しが売りを呼び込む展開となった。9月限は夜間取引から売りが先行早朝には360セント台半ばまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は一転して買い戻しが集まる展開となったものの、プラス転換する直前で息切れ。中盤以降は値動きも落ち着き、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。

CBOT小麦9月限終値：499-0↓0-1/4

シカゴ小麦は先週末からほぼ変わらず。朝方には対ユーロを中心としたドル高の進行を嫌気する形で売りが先行したものの、最後は割安感からポジション整理の買い戻しが集まった。9月限は夜間取引から売りが先行、490セント台半ばまでレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後にはまとまった売りが出て、490セント台前半まで下げ幅を拡大。その後は一転して買い戻しが集まる展開となったものの、プラス圏まで戻すことなく息切れ。中盤にかけては490セント台半ばでのもみ合い、最後は改めて買い意欲が強まり、先週末の終値近辺まで戻して終了した。

NYMEX天然ガス9月限終値：2.748↑0.032

NY天然ガスは反発。天気予報で目先気温が上昇するとの見方に変化してきたことを受け、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。9月限は夜間取引から買いが先行、朝方には2.70ドル台後半まで値を伸ばした。通常取引開始後は一転して売り一色の展開となり、昼には2.71fドルまで反落。引けにかけて歯再び買い意欲が強まったものの、プラス圏まで一気に値を回復するには至らなかった。

RBOBガソリン9月限：1.6745↓0.0975
暖房油9月限：1.5305↓0.0584

NY石油製品は大幅安。株や原油の下落が嫌気される中で投機的な売りが相場を主導、直近の安値を一気に更新した。相場は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、中盤にかけて一気に下げ幅を拡大した。午後からは売りも一服となったものの、最後まで日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油9月限終値：45.17↓1.95

NY原油は大幅続落、対ユーロを中心としたドル高の進行が重石となる中、足元の需給見通しの弱さが改めて材料視される形で投機的な売りが加速、期近終値ベースで3月19日以来の安値を更新した。9月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は46ドルまで値を下げての推移となった。中盤には一旦買い戻しが集まる場面も見られたが、その後は改めて売り圧力が強まる展開。昼過ぎには45ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。引けにかけては売りも一服となったが、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,089.4↓5.7

NY金は反落。対ユーロを中心としたドル高の進行を嫌気、商品市場全体が軟調に推移する中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を押し下げた。12月限は夜間取引では買いが優勢となる場面も見られたものの、ロンドン時間にはマイナス圏前売りに押し戻されての推移。通常取引開始後は1,090ドルをやや上回ったあたりを中心としたレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開となった。中盤以降も同水準での値動きが続いたが、引けにかけては改めて売り圧力が強まった。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、7月のエタノール輸出は213万9000リットルとなり、前年同月の2.4倍になった。前月比較でも2倍を超える。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、7月の砂糖輸出は235万1600トンとなった。前年同月から5.5%減少だが、前月からは17.6%の増加。粗糖が前年比4.1%減の195万2300トンで、前月は30.3%上回った。精製糖は39万9300トンになり、前年同月から11.6%ダウン。前月に比べると20.4%の減少である。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、7月の大豆輸出は844万400トンとなった。前年同月から39.7%増加だが、前月比にすると14.0%減少。大豆ミールの輸出が170万9400トンと、前年から36.4%、前月から5.3%それぞれ増えた。大豆油は前年比29.0%減の9万3100トン。前月は17.6%上回った。

ICE-USコーヒー9月限終値：123.95↓1.30

NYコーヒーは反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。9月限は夜間の時間帯から売りが優勢、125セントをやや割り込んだあたりでの推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、122セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。その後買い戻しが集まったものの、プラス圏まで戻すことなく息切れ。中盤以降は再びジリジリと売りに押し戻される格好となった。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、7月のコーヒー輸出は249万9100袋となり、前年同月から9.8%減少した。前月からは4.7%の増加。

米国で自動車価格情報を手掛けるケリー･ブルー･ブックが3日に発表したデータによると、7月の国内新車価格は平均して3万3453ドルとなり、前年同月から2.6%上昇した。メーカー別に最も高い伸びを記録したのが北米日産の5.5%。次いで現代自動車および起亜の4.1%、フォード・モーターの3.0%となる。ゼネラル・モーターズ（GM）だけ0.2%と僅かにも下落した。国内の自動車価格は前月比でほぼ横ばい。フォード、GMなど5社が上昇し、日産、トヨタ自動車、フォルクスワーゲン・グループが下がった。

一方、メーカー各社が同日に発表した7月の国内新車販売で、米ビッグスリーは増加した。ゼネラル･モーターズが前年から6.4%増え、フォードが4.3%増加。FCA（フィアット・クライスラー・オートモービルズ）は6%アップである。また、日産、トヨタなど外国勢の販売も好調だった。

ICE-US砂糖10月限終値：10.89↓0.25

NY砂糖は続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中で、これまでの流れを継いだ投機的な売りが加速、期近終値ベースで2008年6月以来の安値を更新した。10月限は夜間の時間帯から売りが優勢、NYに入るとあっさりと11セントの節目を割り込む展開となった。中盤にかけては10.90セントをやや上回ったあたりで下げ渋る格好となったものの、押し目で積極的に買いをいれる向きもない。原油の下落も弱気に作用する中、引けにかけては改めて売りが加速、11.90セントを割り込んで取引を終了した。

カメルーンのココア・コーヒー協会（NCCB）によると、同国の6月のロブスタ種コーヒー輸出は1890トンになり、前年同月の2382トンから減少した。それでも、2014/15年度(12-11月)前半の輸出は6月時点で1万4497トンで、前年の8494トンから大きく上回る。

米農務省（USDA）アタシェによると、オーストラリアの2015/16年度小麦生産は2500万トンと前年から5.6%増加の見通しとなった。また、従来予想の2400万トンから小幅上昇修正。クイーンズランドでは減反が予想されており、ヒヨコマメの増反が背景にあるという。反面、ウエストオーストラリア州やサウスオーストラリア州、ビクトリア州ではカノーラの面積縮小に伴い増加見通しとした。輸出が前年比5.9%増の1800万トン。生産増加、オーストラリアドル安が輸出を押し上げるという。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

米農務省(USDA)アタシェによると、アルゼンチンの2015/16年度小麦生産見通しは1020万トンと、従来の1200万トンから下方修正となった。前年比で19.2%減少。ほとんどの農家がコスト削減のために肥料などの投資を抑えているとみられ、イールドが平均いかにとどまるのが予想されるという。また、エルニーニョ現象に伴う多雨の見通しでイールドと品質にダメージを与えると懸念されていることも指摘した。

輸出予測が前年比9.1%減の500万トンで、720万トンから大きく引き下げとなった。2015/16年度の生産ダウン、また前年度からの持ち越し在庫が低水準であるためという。

米農務省(USDA)アタシェによると、アルゼンチンの2015/16コーン生産は2100万トンの見通しで、100万トンの上方修正になった。それでも20.8%減少の見方である。コーンはほかの作物に比べて生産コストが最も高いことや輸送費の上昇、国内の商業化が限定的なことから生産意欲が伸びないとしている。コーンの輸出は1150万トンの予想で、前年に比べて32.4%減少だが、従来予測からは150万引き上げられた。

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月個人所得・個人消費支出 (08:30)
・6月建設支出 (10:00)
・7月ISM製造業指数 (10:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

債券は上昇。4-6月期雇用コスト指数が過去最低の伸びにとどまったのを受け、9月の利上げ観測が後退して買いが進んだ。午後に株式相場が下げに転じたのもプラスに作用し、堅調な相場展開になった。10年債利回りは朝方の指標発表前に2.2%台後半にあったのが、データを受けて一気に2.2%台前半に低下。その後、2.20%を挟んでもみ合ってから、引けにかけて2.2%を割り込み、一時、2.17%と8日以来の低水準を付けた。

ダウ工業平均：17,689.86↓56.12
S&P500：2,103.84↓4.79
NASDAQ：5,128.28↓0.50

NY株式は下落。石油大手エクソン・モービルとシェブロンの低調な決算で石油関連株が下落し、相場全体に重石となった。朝方発表された4-6月期雇用コストは過去最低の伸びにとどまり、9月の利上げ観測を後退させたが、一方で雇用や景気の回復力にもやや懸念させる格好で、積極的な買いには至らなかった。

相場は寄り付きの上下に振れる展開を経て、小じっかりとなった。しかし、午後に入り売り圧力が強まり、マイナス転落。そのまま引けまで軟調に推移。ナスダック総合指数は朝方に伸び悩んでもプラス圏での推移を維持していたが、引けにかけて前日終値を割り込んだ。最終的にダウ平均が続落し、S&P500とナスダック総合指数は小幅ながらも4日ぶりに下落。それでも、前週比にするとダウ平均とS&P500、ナスダック総合指数揃って2週間ぶりの反発。またいずれも7月は前月から上昇で終わった。

ダウ平均の終値は56.12ドル安の1万7689.86ドルとなり、S&P500が4.79ポイント安の2103.84、ナスダック総合指数は0.50ポイント安の5128.28だった。S&P500業種別株価指数で、エネルギーや情報技術など10業種中5業種が下落し、公益、ヘルスケアなど5業種が上昇した。

ドル/円：123.86、ユーロ/ドル：1.0983、ユーロ/円：136.03 （NY17:00）

為替はドル安が進行。朝方発表された4-6月期の雇用コスト指数が過去最低の伸びにとどまり、FRBの利上げ観測が後退する中、週末を前にしたポジション調整のドル売りが全体を主導した。ドル/円は東京では売りが優勢、124円をやや割り込んだあたりを中心とした推移となった。午後からは買い意欲が強まり、ロンドンでは124円台前半を中心としたレンジ内でのもみ合い。NYに入ると雇用コスト指数の発表を受けて売りが加速、123円台半ばまで一気に値を崩した。その後は売りの流れも一服となり、中盤には123円台後半まで値を戻しての推移。午後からは動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.09ドル台半ばの狭いレンジ内でもみ合う展開。ロンドンに入ると値幅こそ大きくなったものの、基本的には同水準での推移が続いた。NYに入ると雇用コスト指数の発表を受けて1.11ドル台まで急伸、その後は一転して売りに押し戻される格好となったが、1.10ドルを割り込んだあたりでは下げ止まった。ユーロ/円は東京では135円半ばから後半のレンジ内での推移、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、136円台半ばまで徐々に値を切り上げる展開となった。NYに入ると137円台前半まで一気に上げ幅を拡大したが、その後は一転して大きく売りに押し戻される展開。遅くには136円割れをうかがう水準まで値を下げた。

NYMEX天然ガス9月限終値：2.716↓0.052

NY天然ガスは続落。8月前半にかけて中西部や北東部を中心に平年以下に気温が下がるとの予報が出ていることを嫌気、投機的な売りが日中を通じて相場を主導、7月8日以来の安値を更新した。9月限は夜間取引では前日終値を近辺で、方向感なく上下を繰り返す展開。通常取引開始後は売りが加速、反発らしい反発も見られないままに値下がりを続け、午後には2.70ドル台前半まで一気に値を下げた。引けにかけては売りの勢いも一服となったものの、最後まで安値圏で上値の重い状態が続いた。

RBOBガソリン9月限：1.7720↑0.0030
暖房油9月限：1.5889↓0.0190

NY石油製品はガソリンが小幅続伸となる一方、暖房油は反落。相場は夜間取引から週末を前にしたポジション整理の買い戻しが先行、朝方にはドル安の進行を受けて原油が騰勢を強めたのを好感、一気に上げ幅を拡大した。その後は流れも一転、原油が下落に転じる中で大きく売りに押し戻される展開。ガソリンはかろうじてプラス圏を維持したものの、暖房油はマイナス転落して取引を終了した。

NYMEX原油9月限終値：47.12↓1.40

NY原油は続落。足元の需給の弱さが改めて材料視される中、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。米国内の原油の稼動リグが増加していたことも弱気に作用した。9月限は夜間取引から売りが先行、47ドル台半ばまでレンジを切り下げての推移となった。朝方には4-6月期の雇用コスト指数が過去最低の伸びとなり、利上げ観測が後退する中で買い戻しが集まったものの、プラス圏をわずかに回復したあたりで息切れ。その後は改めて売りが先行する展開、午後に発表されたベーカーヒューズのレポートで、原油の稼動リグ数が増加していたことも改めて売りを呼び込むみ、最後は47ドル割れを試す形で取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月28日 現在、 先物 + オプション サマリー

CBOT大豆11月限終値：940-1/4↓9-3/4

シカゴ大豆は反落。USDAに中国向けの輸出成約20万トンがキャンセルされたとの報告があり、同国の需要に対する懸念が改めて高まる中、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。11月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は一転して売り一色の展開となり、940セントを割り込むまで急反落。その後は売りの勢いも一服となったものの、最後まで安値圏で上値の重い展開が続いた。

CBOTコーン9月限終値：371-0↓2-1/4

シカゴコーンは小幅反落。朝方までは前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが先行したものの、最後は弱気の輸出動向を嫌気した大豆の下落につれて売りに押し戻された。9月限は夜間取引では買いが先行、早朝には370セント台後半まで値を伸ばしての推移となった。その後は一転して売りに押し戻される展開、通常取引開始後はややマイナス圏に入ったあたりまで値を下げての推移、昼にまとまった売りが出ると、370セントを割り込むまで一気に値を崩した。引けにかけては買い戻しが集まり、370セント台半ばまで値を回復したものの、最後はマイナス圏に値を下げて取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：499-1/4↑2-3/4

シカゴ小麦は小幅続伸。雇用コスト指数の弱気サプライズを受けたドル安の進行が下支えとなる中で、ポジション整理の買い戻しが先行したものの、大豆やコーンの下落が重石となり上げ幅は限定的なものにとどまった。9月限は夜間取引から買いが先行。早朝には5ドルの節目を回復しての推移となった。通常取引開始後は売りに押し戻される格好となったものの、マイナス転落することなく下げ止まり。中盤以降は5ドルの節目を挟んだ幅の広いレンジ内で、不安定な上下を繰り返す展開が続いたが、最後までプラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,094.9↑6.5

NY金は反発。朝方発表された4-6月期の雇用コスト指数が過去最低の伸びとなり、FRBの利上げ観測が後退する中、ドル安の進行につれてポジション整理の買い戻しが集まった。8月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行、1,080ドルをやや割り込んだあたりまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は雇用コスト指数の発表を受けて買いが加速し、1,100ドル台まで一気に上げ幅を拡大。買い一巡後は中盤にかけて値を下げたものの、最後まで1,090ドル台は維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：125.25↑0.35

NYコーヒーは小幅続伸。週末を前に、これまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが先行したものの、最後はブラジルレアルの下落が重石となる中で上げ幅を縮小した。9月限は夜間の時間帯から買いが優勢、125セント台半ばから後半までレンジを切り上げてのもみ合いとなった。NYに入ると127セント台半ばまで一気に値を伸ばしたものの、この水準では売り圧力も強く、元のレンジまで早々に値を下げた。中盤以降はレアル安の進行を嫌気する形でじりじりと値を下げる展開、一時マイナス転落する場面も見られたが、最後はプラス圏で取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：11.14↓0.13

NY砂糖は続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中で、投機的な売りが相場を主導、期近終値ベースで2008年12月以来の安値を更新した。10月限は夜間の時間帯は前日終値近辺の狭いレンジ内での推移。NYに入ってもしばらくは同水準での上下を繰り返す展開、その後11.20セントを割り込むまで売りに押されたあと、中盤にはプラス圏まで値を戻す場面も見られたが、最後は改めて売りが加速、11.10セント台前半まで下げ幅を拡大した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

国際コーヒー機関（ICO）によると、6月の世界コーヒー輸出は968万8000袋となり、前年同月から3.3%減少した。主要国別で、最も規模の大きいブラジルは12.0%減り、2位のベトナムが25.5%落ち込んだ。一方、コロンビアやインド、インドネシアは増加した。2年前にさび病被害を受けた中米諸国の6月の輸出に関すると、ホンジュラスが43.5%増加したほか、コスタリカやエルサルバドルう、グアテマラ、ニカラグアも前年比プラスとなった。メキシコも前年を上回った。

2014/15年度(10-9月)の世界輸出は6月まであわせて8302万2000袋になり、前年同期を3.3%下回った。

カナダのサスカチュワン州政府によると、最近の降雨が寄与して州内の春小麦の作柄が改善した。27日時点で52%が良好と評価し、2週間前の報告で42%だったのからアップ。ただ、前年同期の74%は依然として大きく下回っていることも指摘した。土壌水分については、69%が十分あるいは過剰としており、やはり2週間前の54%を上回った。

サスカチュワン州はマニトバ州、アルバート州とともに国内の小麦生産の大半を占める。

カメルーンのココア・コーヒー協会（NCCB）によると、同国のアラビカ種コーヒー輸出が6月に651トンと、前年同月から64.0%増加した。5月終わりから6月にかけての降雨が収穫改善に寄与し、輸出拡大につながったという。昨年10月に始まった2014/15年度の輸出は6月時点で1634トンになり、前年同期を29.5%上回った。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

シカゴビジネス指標（旧PMI)
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

米農務省（USDA）は31日、民間業者から仕向け先不明で12万6900トンの2015/16年度産小麦輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は31日、民間業者からメキシコ向けで10万8204トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。7万1236トンが2015/16年度産、3万6068トンが2016/17年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は31日、民間業者から2014/15年度産の中国向け大豆輸出成約20万トンが解約されたと報告を受けたことを明らかにした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

雇用コスト指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、2005年＝100

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は30日付のクロップレポートで、国内の2015/16年度小麦作付推定を370万ヘクタールと、375万ヘクタールから引き下げた。ブエノスアイレス州西部やラパンパ南部の水不足が修正要因であることを示した。前年比にして16%の減少になる。作付は30日時点で97.9%終了し、ブエノスアイレス州中部や南部で作業を残すだけという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は30日付のクロップレポートで、同国の2014/15年度コーン収穫推定を2500万トンから2600万トンに引き上げた。イールドが事前予想を上回り続けており、上方修正につながったという。収穫は30日時点で78.9%終了した。前週から5.5ポイントアップだが、前年同期は0.7ポイント下回る。イールが8.2トンになり、前週時点での8.25トンから低下した。

南アフリカの穀物・油種需給推定委員会は、国内の2014/15年度（10-9月）小麦期末在庫見通しを55万7526トンで据え置いた。前年度の48万8526トンからは積み増しになる。

南アフリカの穀物・油種需給推定委員会は、国内の2015/16年度（5-4月）コーン期末在庫が122万2979トンになるとの見通しを示した。前年度の207万3635トン(修正値)から縮小になり、また従来予測の132万6088トンから引き下げた。主に飼料用のイエローコーン見通しが71万2493トンから31万434トンへの大幅下方修正。前年の79万1054トンと比べても大きく落ち込む見方である。しかし、食用のホワイトコーンは61万3595トンから91万2545トンに引き上げた。それでも、前年の128万2581トンは下回る。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4-6月期雇用コスト指数 (08:30)
・7月シカゴビジネス指標（旧PMI) (09:45)
・7月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (10:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・大豆・大豆製品 8月限第一通知日
・石油製品 8月限納会