ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は小反落。前日に続いて中国の景気減速懸念が夜間取引から買いを支援しながら、米国株の回復、10年債入札の結果が低調だったことを背景に売りに転じた。10年債は夜間取引に2.03%と4月末以来の水準まで低下したが、この水準で利食い売りが台頭し、朝方には2.1%台に戻した。いったん、2.0%台後半に下がったが、午後に入って下げ幅を縮めていき、取引終盤に前日の水準を超えた。

ダウ工業平均：17,402.51↓0.33
S&P500：2,086.05↑1.98
NASDAQ：5,044.39↑7.60

NY株式は朝安から回復。前日の中国人民元切り下げを背景にした中国経済の先行き不安が買いの株安につながり、米国株にも朝方は売りが進んだ。しかし、このところ売りが続いた反動もあって値ごろ感から買い戻しが集まり、相場も持ち直す格好となった。

寄り付きは前日に続いて急速な下げとなり、ダウ平均が約280ドル近く落ち込んだ。しかし、午前の取引終盤には売りも一服。午後には下げ幅を縮めていき、前日の終値水準に到達した。ダウ平均は僅かにもマイナス引けだが、S&P500とナスダック総合指数は小反発して終わった。

ダウ平均の終値は0.33ドル安の1万7402.51ドルとなり、S&P500が1.98ポイント高の2086.05、ナスダック総合指数は7.60ポイント高の5044.39だった。S&P500業種別株価指数で、エネルギー、公益など10業種中6業種が上昇し、金融、通信サービスなどが下落した。

ドル/円：124.20、ユーロ/ドル：1.1156、ユーロ/円：138.59 （NY17:00）

為替は対ドルを中心にユーロ高が進行。中国が前日に続いて人民元の切り下げを行ったことを受け、同国の景気減速や人民元切り下げに伴う金融市場の混乱に対する懸念が高まる中、ユーロに資金が集中する展開となった。ドルはFRBが利上げを先送りする可能性が浮上する中で、改めて売り圧力が強まった。ドル/円は東京午前には125円台前半での推移となったものの、午後からは売り圧力が強まりロンドン朝には124円台前半まで反落。その後一旦は買い戻しが優勢となったものの、NY早朝にかけて改めて売りが加速、その後は米株に売りが先行したことも重石となり、123円台後半まで下げ幅を拡大した。午後からは買い戻しが集まるようになり、124円台前半まで値を回復したものの、それ以上の動きは見られなかった。

ユーロ/ドルは東京からしっかりと値を切り上げる展開、ロンドンに入ると騰勢を強め、1.11ドル台半ばまで値を伸ばした。その後はやや伸び悩む場面も見られたものの、NYに入ると改めて買い意欲が強まり昼には1.12ドル台まで上げ幅を拡大。午後には売りが優勢となり、1.11ドル台半ばまで値を下げた。ユーロ/ドルや東京から買いが先行、昼には138円台後半まで値を伸ばしての推移となった。午後には一旦売りが膨らみ、138円台前半まで値を下げたものの、ロンドンに入ると改めて買いが加速。138円台半ばから後半のレンジ内で、上下を繰り返す展開となった。NYに入ってからも特に大きな変化は見られず、同水準での推移が続いた。

中部アフリカ諸国中央銀行（BEAC）は、加盟国のカメルーンの2014/15年度コーヒー生産が4万トンと前年から12.1%増加する見通しを示した。カメルーンコーヒー・ココア協会の幹部は、ほとんどの生産地で降雨が戻り、ロブスタ種とアラビカ種ともに寄与しているとコメント。ただ、BEACは、人手や機材、資金の不足の影響で政府増産計画にもかかわらず、伸びペースは鈍いことを認識した。カメルーン政府は2020年までにロブスタ種を12万5000トン、アラビカ種を2万5000に増産を計画している。

CBOT大豆11月限終値：910-0↓61-1/2

シカゴ大豆は大幅続落。USDA需給報告で生産や期末在庫が予想を大幅に上回る弱気のサプライズとなったのを嫌気、投機的な売りが加速し終値ベースで6月15日以来の安値をつけた。11月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが優勢、通常取引開始後はプラス圏まで買い戻される場面も見られたが、中国経済に対する懸念が高まる中、早々にマイナス圏に推し戻されての推移となった。需給報告発表後は売りが殺到し、901セントまで一気に値を崩す展開。その後は920セント近辺まで値を戻したものの、最後まで売りの勢いが衰えることはなかった。

CBOTコーン9月限終値：357-1/4↓19-1/4

シカゴコーンは大幅続落。昼に発表されたUSDA需給報告で、生産や期末在庫が予想を大幅に上回る弱気のサプライズとなったのを嫌気、終値ベースで6月19日以来の安値を更新した。9月限は夜間取引から買いが優勢、前日の急落の反動もあり、通常取引開始後は380セント台を回復しての推移が続いた。需給報告発表後は売り一色の展開となり、350セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。売り一巡後は350セント台後半までレンジを戻しての推移となったが、最後まで上値は重いままだった。

CBOT小麦9月限終値：492-1/4↓15-03

シカゴ小麦は大幅続落。USDA需給報告で世界生産や期末在庫が引き上げとなり、供給の潤沢さが再確認される中、コーンや大豆の急落につれて売りが膨らんだ。9月限は夜間取引では売りが先行したものの、早朝にはプラス圏を回復、通常取引開始後は510セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られた、需給報告発表後は一転して売り一色の展開となり、480セント台半ばまで急反落。その後は490セント台まで買い戻されたものの、5ドルの節目を回復することなく取引を終了した。

NYMEX天然ガス9月限終値：2.931↑0.087

NY天然ガスは続伸。目先平年以上の気温が続くとの予報を受け、冷房需要の増加観測が改めて買いを呼び込む格好となり、期近終値ベースで5月21日以来の高値を更新した。9月限は夜間取引から買いが先行、早朝には2.80ドル台後半まで値を戻しての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、中盤には2.890ドル台を回復。その後も上昇の勢いは衰えず、最後は2.93ドルまで上げ幅を拡大した。

RBOBガソリン9月限：1.7635↑0.0698
暖房油9月限：1.5869↑0.0240

NY石油製品はガソリン主導で反発。在庫統計でガソリン在庫が大幅取り崩しとなったのを好感、需要は依然として好調との見方が買いを呼び込む展開となった。相場は夜間取引から買いが優勢、通常取引開始後もプラス圏で底堅い展開が続いた。在庫統計発表後は改めて買い意欲が強まる格好となり、大きく上げ幅を拡大。最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油9月限終値：43.30↑0.22

NY原油は小幅反発。ドル安の進行を好感した投機的な買いがが下支えとなる中、日中を通じてしっかりの相場展開となった。9月限は夜間取引から買いが優勢、早朝には43ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。つ上取引開始後は株株価の下落が重石となる中、43ドル台半ばでもみ合う展開。在庫統計発表後は原油の取り崩しが予想を下回ったことを嫌気する形で売りが膨らんだものの、43ドルを割り込んだあたりで下げ止まり。午後からはガソリンの上昇や株が安値から値を回復するのにつれて買いが集まり、プラス圏を回復して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,123.6↑15.9

NY金は大幅続伸。人民元の切り下げの影響や中国の景気減速に対する不安が高まり株価が大きく値を下げる中、安全資産としての買いがしっかりと相場を押し上げた。ドル安の進行も投機的な買いを呼び込んだ。12月限は夜間取引から買いが先行、1,110ドル台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、中盤には1,120ドル台を回復。昼前に1,125ドルまで値を伸ばしたあとは伸び悩む格好となったが、最後まで高値圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：131.85↓5.35

NYコーヒーは大幅反落、対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中でポジション整理の売りが加速、終盤にかけて大きく値を崩した。9月限は夜間の取引開始時こそ買いが先行したものの、早々に売りに押し戻されマイナス転落。早朝には136セントを割り込むまで値を下げた。NYに入ってからは136セントをやや上回ったあたりを中心に、やや上値の重い展開。昼過ぎにまとまった売りが出ると、133セントまで一気に下げ幅を拡大。その後も売りの流れは止まらず、最後は131セント台まで値を下げて取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

天然ガス在庫統計市場予想
13 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ICE-US砂糖10月限終値：10.54↓0.08

NY砂糖は小幅反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、日中を通じて軟調な展開が続いた。10月限は夜間の取引開始時には買いが先行、10.70セント台まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。その後はジリジリと売りに押される格好となり、NYに入るとマイナス転落、そのまま10.50セント台まで息に値を崩した。中盤にかけては一旦下げ渋る場面も見られたものの、昼にまとまった売りが出ると、10.40セント台まで下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻しが集まったが、プラス圏まで戻すには至らなかった。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

コスタリカコーヒー協会によると、7月のコーヒー輸出は前年同月比14%減の9万7214袋となった。10月に始まった2014/15年度の輸出は7月まであわせて105万4947袋で、前年同期を約9%下回る。

ウクライナのパブレンコ農相は、現行の猛暑が作物に悪影響をおよぼしているとの見方を示した。特にコーンへの影響を指摘。また、国内西部や中部では日中、35℃を超え、冬作物の作付を始められないともいう。近いうちに天候が改善することを望むと述べた。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

求人・労働力異動調査 (JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

インドの砂糖業界で、製糖所の債務問題を背景に2015/16年度の砂糖きび圧搾開始が遅れることを懸念していると報じられた。主要生産地の製糖所の砂糖きび農家に対する滞納金は7月中旬時点で1470億ルピーとみられ、ウッタルプラデシュ州の民間製糖所だけで720億ルピーと半分近くを占める。インド製糖所協会（ISMA）の事務局長は、銀行の融資次第であり、現時点で開示時期は不透明とコメント。打ったルウプラデシュ州で製糖所のメンテナンスは行われているものの、予算上限定的ともいう。地元の砂糖会社幹部は政府が業界支援を検討していると報じられていることについて、10月15日、または遅くとも11月のお祭りシーズンまでに措置が講じられるのを望むと述べた。

国際エネルギー機関（IEA）は12日に発表した月報で、2015年度の世界石油需要が前年比で160万バレル増加すると推定、前月から20万バレル引き上げた。世界経済の回復ペースがしっかりとしてくることや、価格の下落を受けた消費の増加が背景となっている。2016年は140万バレルと、マクロ経済の回復を支えに平年を上回る伸びが続くとした。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・6月求人・労働力移動調査 (JOLTS) (10:00)
・10年債入札 (13:00)
・7月財政収支 (14:00)

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・EIA石油在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反発。中国の人民元切り下げを背景に同国の景気減速懸念が強まり、夜間取引から買いが優勢となった。原油先物相場、株式相場の下落も支援で、朝方には買いに弾みがついて相場上昇が加速。10年債利回りは昼に2.10%まで低下し、6月1日以来の低水準を付けた。午後は2.1%台前半で推移した。

ドル/円：125.11、ユーロ/ドル：1.1041、ユーロ/円：138.13 （NY17:00）

為替は円安が進行。中国が人民元の大幅な切り下げを行ったことを受けて相場があれる中、円に対しても売り圧力が強まった。ドル/円は東京では買いが優勢、124円台後半のレンジ内での上下が続いた。ロンドンに入ると早々に125円台を回復、その後はNY午前にかけて125円をやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。午後には改めて買い意欲が強まり、125円台前半まで上げ幅を拡大。その後は動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京朝には1.10ドル台前半での推移、その後は人民元切り下げの発表を受けて売りが膨らみ、1.09ドル台後半まで値を下げた。ロンドンに入ると一転した買い意欲が強まり、1.10ドル台半ばまで値を回復、NY朝には1.10ドル台後半まで上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となり、昼過ぎには1.10ドル台前半まで売りに押し戻される展開。午後からは値動きも落ち着き、1.10ドル台前半から半ばでの推移が続いた。ユーロ/ドルは東京朝には137円台前半での推移、その後は人民元の引き下げを受けて全体的に値動きが荒くなる中、137円を割り込むまで値を下げた。ロンドンに入ると買い意欲が強まり137円台後半まで一気に値を回復。NY朝には138円台前半まで上げ幅を拡大した。その後は上昇も一服、中盤から午後に掛けて138円を挟んだレンジ内での推移が続いた。

ダウ工業平均：17,402.84↓212.33
S&P500：2,084.07↓20.11
NASDAQ：5,036.79↓65.01

NY株式は大幅反落。中国の人民元切り下げを受けて同国の景気の先行き不安が強まり、売りが進んだ。アジアや欧州の株安もマイナスに作用。また、中国要因で原油先物が落ち込んだことも重石になった。

相場は寄り付きから急ピッチの下げとなった。取引の早い段階でいったん下げ止まる場面もあったが、すぐに下げ足が再び速まり、午後にかけて下落幅拡大。取引終盤にやや戻したが、それでも本日のレンジ下限で終了した。ナスダック総合指数は前日の上昇以上に落ち込んだため、7月10日以来の安値で引けた。

ダウ平均の終値は212.33ドル安の1万7402.84ドルとなり、S&P500が20.11ポイント安の2084.07、ナスダック総合指数は65.01ポイント安の5036.79だった。S&P500業種別株価指数で、素材、情報技術をはじめ10業種中8業種が下落し、通信サービスと公益が上昇した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT大豆11月限終値：971-1/2↓23-0

シカゴ大豆は大幅反落。人民元の大幅切り下げで中国の需要に対する懸念が高まる中、日中を通じて投機的な売りが相場を主導する展開となった。目先生産地で降雨予報が出たことも弱気に作用した。11月限は夜間取引から売りが先行、朝方には980セントを割り込むまで値を下げての推移となった。通常取引開始後も売りの勢いが衰えることはなく、昼には970セントを割り込むまで下げ幅を拡大。引けにかけては売りも一服となったものの、970セント台を回復するのが精一杯だった。

CBOTコーン9月限終値：376-1/2↓13-3/4

シカゴコーンは大幅反落。人民元の大幅切り下げや中国の需要に対する懸念を背景にした大豆の下落や、目先生産地で降雨の可能性が高まったことが嫌気される中、投機的な売りが加速した。9月限は夜間取引から売りが先行、朝方には380セント台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、370セント台後半まで下げ幅を拡大。中盤にかけては買い戻しが集まったものの、380セント台を回復するのが精一杯。最後は改めて売り圧力が強まり、日中安値を更新して取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：507-1/4↓18-1/4

シカゴ小麦は大幅反落。中国が人民元の大幅な切り下げを行ったことを受けて、同国の需要伸び悩みに対する懸念が高まる中、商品市場全体の下落につれて投機的な売りが膨らんだ。9月限は夜間取引から売りが先行、520セント近辺までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、中盤には504セントまで急落。その後は下落も一服となったものの、最後まで上値の重い展開が続いた。

NYMEX天然ガス9月限終値：2.844↑0.002

NY天然ガスは前日からほぼ変わらず、取引前半には原油をはじめとした商品市場全体の下落につれて売りが先行したものの、最後は目先の気温上昇予報などを手掛かりに買い戻しが集まった。9月限は夜間取引から売りが先行、2.80ドル台前半までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後には買いが優勢となったあと、中盤にかけては売り圧力が強まり2.80ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。しかしこの水準では割安感から買い意欲も強く、最後は僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

RBOBガソリン9月限：1.6937↓0.0003
暖房油9月限：1.5629↓0.0292

NY石油製品は暖房油を中心に反落。人民元の切り下げを嫌気した原油や株式市場の下落につれて売りが膨らんだものの、最後は割安感から下げ幅を縮小した。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後も下落の勢いは衰えず下げ幅を拡大したものの、昼前には前日の安値手前で下げ止まり、その後はポジション整理の買い戻しが集まり、ガソリンは一時プラス圏まで値を回復した。

NYMEX原油9月限終値：43.08↓1.88

NY原油は大幅反落。人民元の大幅切り下げを受けて中国の景気減速や需要の伸び悩みに対する懸念が改めて高まる中で売りが加速、期近終値ベースで2009年3月以来の安値を更新した。OPECやEIAのレポートで、OPECの生産増の継続が確認されたことも弱気に作用した。9月限は夜間取引から売りが先行、朝方にはあっさりと44ドルを割り込んでの推移となった。通常取引開始後も売りの流れは止まらず、43ドル台前半まで下げ幅を拡大。午後には43ドルを大きく割り込むまで下げ幅を広げたものの、この水準では売られ過ぎ感も強く、最後は43ドル台を回復した。

COMEX金12月限終値：1,107.7↑3.6

NY金は続伸。中国が人民元の切り下げを行ったことを受け、同国の景気減速懸念やドル高の更なる進行に配慮してFRBが利上げ時期を先送りするとの見方が強まる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。12月限は夜間取引から人民元の切り下げを受けて買いが加速、1,120ドルに迫るまで一気に値を伸ばした。その後は相場が落ち着きを取り戻す中で1,110ドル近辺までレンジを切り下げての推移、通常取引開始後は改めて上値が重くなり、1,103ドルまで値を下げた。中盤には1,110ドルをやや割り込んだあたりまで値を回復、引けにかけて歯動意も薄くなった。

ICE-USコーヒー9月限終値：137.20↑3.70

NYコーヒーは続伸。ICOの生産見通し引き下げなどが下支えとなる中で、これまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導、終値ベースで6月10日以来の高値をつけた。9月限は夜間の時間帯から買いが先行、135セント台までレンジを切り上げての推移となった。NYに入るとブラジルレアルの下落を嫌気する形で売りに押し戻されたものの、プラス圏をしっかりと維持して下げ止まり。中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、日中高値を更新して取引を終了した、

ブラジルの砂糖・エタノール会社サンマルチーニョによると、同社の4-6月期砂糖きび圧搾は740万9000トンになり、前年同期から14.6%増えた。サンタクルーズにある製糖所の統合が圧搾拡大に寄与したという。砂糖きび1トンあたりの糖分含有量は118.7キログラムで、前年から8.6%減少。砂糖生産は前年比11.4%増の42万3000トンだった。また、エタノール生産に関すると、無水が前年を17.2%下回る1億3500万リットルになったが、含水エタノールは1億1900万リットルで前年から27.8%増えた。

ICE-US砂糖10月限終値：10.62↑0.05

NY砂糖は小幅反発。対ドルでのブラジルレアルの下落を嫌気した売りに押される場面も見られたが、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。10月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると売り圧力が強まり、10.40セントを割り込むまで値を下げたものの、前日の安値でしっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて買い意欲が強まり、僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

国際コーヒー機関（ICO）は月次市場報告で、世界の14/15年度(10-9月)コーヒー生産が1億4173万2000袋になると推定していることを発表した。従来の1億4185万袋からやや引き下げ、前年を3.5%下回る。アラビカ種を8463万8000袋から8416万7000袋に下方修正。ただ、ロブスタ種は5736万1000袋から5756万5000袋に引き上げた。前年比にするとアラビカ種が3.3%、ロブスタ種は3.7%それぞれの減少である。

ICOは現時点で供給懸念の不在で価格が下落基調にあることを認識したが、一方で、ほとんどの生産国の在庫が縮小の傾向にあることも指摘した。輸入国の在庫でも生産が大きく落ち込むようなことにでもなればカバーしきれないとコメント。価格が急速に上がる可能性があるとの見方を示した。

ロシアのドボルコビッチ副首相は11日に記者団に対し、2015/16年度に最大2700万トンの穀物輸出を見通した。また、輸出規制の計画はないとコメント。同氏はこのほか、米欧の対ロシア制裁を支持している7カ国からの食品輸入を禁止する方向で検討していることを明らかにした。ただ、制裁を考慮している国名には触れなかった。

ウクライナ調査会社APKインフォームによると、ロシア農務省は国内の穀物需給介入開始を来週に延期した。当初は11日に始める予定だったが、延期の理由は不明。ロシア政府は、国内の需給安定を狙って2015/16年度に200万トン近い購入を計画している。

カザフスタン農務省によると、同国の2015年穀物収穫は7日時点で131万トンとなり、前年同期の90万2100トンを上回った。面積にして78万7700ヘクタールで、前年同期に74万1300ヘクタールだったのからややアップ。イールドも前年の1.22トンから1.66トンに上がった。

ロシア農務省によると、国内穀物の収穫は10日時点で5160万トンと、面積にして1700万ヘクタールになった。前年同期の5880万トン、1820万ヘクタールを下回る。イールドも3.04トンと前年同期の3.23トンから下がった。小麦が1190万ヘクタールから3960万トンの収穫になり、前年からダウン。イールドが前年の3.59トンから3.34トンに低下した。

ECBが11日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は8月7日現在3,644億5,800万ユーロと、5週連続で前週から変わらずとなった。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

米小売調査レッドブック・リサーチが11日に発表したレポートによると、8月第一週の国内チェーンストア売上高は前月から0.5%増加した。前年同期と比べると1.9%の増加という。

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2009年=100

フランス農務省は、同国の2015年コーン生産が1347万トンと9年ぶりの低水準になるとの初回見通しを発表した。前年の過去最高から28%減少で、2002年以来の大きな落ち込みという。作付が前年から10.2%減少して166万ヘクタールになり、イールドは8.10トンで、前年を19.6%下回るのを見越す。減産見通しは7月の猛暑を理由にしており、中部では平均の2割にとどまる降雨、気温が平均に比べて5℃高かったことを指摘。それでも、7月終わりの一部での降雨はコーンにプラスとの見方も示した。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は8月8日時点で前週から0.2%上昇した。3週間ぶりのプラス転換。前年同期比にすると3.1%の上昇になる。同指数は以前、国際ショッピングセンター協会（ICSC）-ゴールドマン・サックス小売チェーン販売指数と呼ばれていた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4-6月期労働生産性速報値 (08:30)
・6月卸売在庫・在庫率 (10:00)
・3年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:00)

農産物
・ブラジル農産物生産推定

債券は反落。株式相場の大幅上昇が安全資産の需要を薄れさせ、売りの展開となった。今週は定例国債入札を控え、需給を意識した売りも相場を押し下げた。夜間取引から売りが膨らみ、通常取引でも流れを継続。この結果、10年債利回りは朝方から2.2%台に上昇し、午後には2.24%まで上がった。

ダウ工業平均：17,615.17↑241.79
S&P500：2,104.18↑26.61
NASDAQ：5,101.80↑58.26

NY株式は大幅反発。このところ売りが続いて値ごろ感があったところへ、中国の上海株式相場上昇、原油先物相場の反発が買い安心感を強めた。このほか、米著名投資家ウォーレン・バフェット氏が率いる投資会社の大型買収ニュースなども寄与した。

相場は取引開始時から急速に上がった。間もなくしてペースは落ち着いたが、それでもなお強気の展開。この結果、ダウ平均は8営業日ぶりに上昇し、S&P500とナスダック総合指数が3営業日ぶりの反発。ダウ平均とS&)500は7月末以来の高値引けでもある。

ダウ平均の終値は241.79ドル高の1万7615.17ドルとなり、S&P500が26.61ポイント高の2104.18、ナスダック総合指数は58.26ポイント高の5101.80だった。S&P500業種別株価指数で、10業手中9業種が上昇し、特にエネルギー、素材の伸びが目立った。一方、公益だけが下落した。

ドル/円：124.61、ユーロ/ドル：1.1018、ユーロ/円：137.29 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。ギリシャに対する第3次の救済措置を巡る合意が思った以上に早くまとまるとの見方が好感され、投資家の間にリスク回避の動きが後退する中、ユーロに買いが集まった。ドル/円は東京では124円台前半でレンジ内での推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、124円台後半まで値を伸ばした。NY朝方には上昇も一服、その後はやや売りに推し戻される格好となったが、中盤には124円台半ばで下げ止まり。その後は同水準で動意が薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.09ドル台半ばから後半にかけてのレンジ内での推移。ロンドンに入ると売りが優勢となり、1.09ドル台前半まで値を下げた。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、昼には1.10ドル台を回復。午後にはそのまま1.10ドル台前半まで値を伸ばした。ユーロ/円は東京では136円台前半でしっかりと推移。ロンドンに入ると136円台半ばから後半のレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開となった。NYに入ると株価の上昇につれて買いが加速、昼過ぎには137円台半ばまで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったが、高値圏を維持してのもみ合いが続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

8月9日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

8月9日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

8月9日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

CBOT大豆11月限終値：994-1/2↑31-1/4

シカゴ大豆は大幅続伸。中西部で目先高温乾燥が続くとの予報が大きな下支えとなる中、12日のUSDA需給報告の発表を前にポジション整理の買い戻しが加速、終値ベースで7月21日以来の高値を更新した。対ユーロでのドル安の進行も強気に作用した。11月限は夜間取引から買いが先行、970セント台を回復しての推移となった。通常取引開始後は改めて騰勢を強める展開、中盤以降も買いの勢いは衰えることはなく、最後は990セント台半ばまで値を伸ばした。

CBOTコーン9月限終値：390-1/4↑17-1/2

シカゴコーンは大幅続伸。対ユーロでのドル安の進行や、目先生産地で高温乾燥が続くとの予報が下支えとなる中、12日のUSDA需給報告の発表を前にポジション整理の買い戻しが加速、終値ベースで7月24日以来の高値を更新した。9月限は夜間取引から買いが先行、370セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、380セント台後半まで上げ幅を拡大。その後は上昇も一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：525-1/2↑15-0

シカゴ小麦は続伸。対ユーロでのドル安の進行が大きな下支えとなる中、コーンや大豆の急伸につれてポジション整理の買い戻しが加速した。9月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった.朝方には売りが優勢となる場面も見られたが、通常取引開始後は改めて買いが加速、昼にかけて530セントの高値まで一気に値を伸ばす展開。その後は手仕舞い売りが優勢となったが、高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX天然ガス9月限終値：2.842↑0.044

NY天然ガスは反発。目先平年以上の気温が続くとの予報や原油の上昇が下支えとなえる中、日中を通じてポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。9月限は夜間取引から買いが先行、朝方には2.80ドル台半ばまで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。中盤にかけては再びジリジリと騰勢を強める格好となり、2.80ドル台前半まで値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン9月限：1.6940↑0.0710
暖房油9月限：1.5921↑0.0485

NY石油製品は反発。原油や株の上昇を好感、ポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げる展開となった。相場は夜間取引から買いが優勢で推移。通常取引開始後は原油の上昇につれて買いが加速、中盤にかけて上げ幅を拡大した。午後からは暖房油の上昇は一服となったが、ガソリンはペースこそ鈍ったものの最後までしっかりの展開が続いた。

NYMEX原油9月限終値：44.96↑1.09

NY原油は反発。対ユーロでのドル安の進行や、株式市場が大幅高となったのを好感する形でポジション整理の買い戻しが集まった。9月限は夜間取引では売りが優勢、朝方にかけてプラス圏まで買い戻されたものの、通常取引開始後は改めて売りに押し戻された。その後は中盤にかけて買い一色の展開となり、44ドル台後半まで一気に値を回復。午後からは伸びのペースも鈍ったが、最後まで上昇が止まることはなかった。

COMEX金12月限終値：1,104.1↑10.0

NY金は続伸。対ユーロでのドル安の進行が下支えとなる中でポジション整理の買い戻しが加速、終値ベースで7月21日以来の高値をつけた。12月限は夜間取引ではややプラス圏に排他あたりを中心にもみ合う展開。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、中盤にかけては断続的にまとまった買いが入り、1,110ドルをうかがう水準まで一気に値を伸ばした。その後が買いも一服、引けにかけてやや売りに押される格好となったが、高値圏は維持したまま取引を終了した。

米連邦準備理事会(FRB)のフィッシャー副議長はブルームバーグとのインタビューで、現行の低インフレは石油や原材料などの価格下落によるところがあり、長続きしないとの見方を示した。原油安の進行はある時点で落ち着くとしたほか、雇用は完全雇用に近い状態にあるとも指摘。ここ数年間の超緩和的な金融政策が奏功し、雇用の改善が進んでいるとした。それでも、低インフレに当局は懸念していることにも言及した。このほか、世界的なデフレ傾向や経済情勢を注視はしているが、FRBの任務は米景気であるとも述べた。

ICE-USコーヒー9月限終値：133.50↑5.70

NYコーヒーは大幅続伸。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中、これまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが加速、6月25日以来の高値まで一気に値を伸ばした。9月限は夜間の時間帯は先週末の終値近辺で方向感なくもみ合う展開。NYに入ると買い意欲が強まり、130セント台を一気に回復した。中盤にかけては131セント近辺でしばらく伸び悩む格好となったが、その後は改めて騰勢を強める展開。最後は134セントに迫るまで上げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖10月限終値：10.57↓0.09

NY砂糖は続落。足元の需給の弱さが大きな重石となる中、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導、期近終値ベースで2008.年12月の安値に並んだ。10月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると改めて売り圧力が強まる格好となり、昼には12.30セント台まで下げ幅を拡大。その後はUnicaのブラジル中南部圧搾レポートを受けて買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2015/16年度砂糖きび収穫報告によると、7月後半の砂糖きび圧搾高は4944万トンと前年同期から37.35%増加した。前半に前年比で29.31%落ち込んだのから大きく改善した。それでも、年初からの圧搾高は8月1日時点で前年同期を0.36%と僅かに下回る2億7937万1000トンになった。

7月後半の砂糖生産は前年同期比24.66%増の27万9000トンで、5月から7月前半まで続いた減少が一服した格好になる。エタノール生産は21億9400万リットルと、前年から37.07%増加。前半の23.45%減少からプラス転換。無水エタノールと含水エタノール揃って増加に転じた。年初からの砂糖生産は1349万9000トンで、前年から10.77%減少、一方エタノールは前年を2.60%上回る121億7200万リットルとなった。

8月1日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は124.66キログラムと、前年同期の128.78キログラムを下回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産で前年同期の43.97%から40.68%に低下し、エタノール生産は56.03%から59.32%に上昇した。

サウジアラビアの国営GSFMOが計50万5000トンの硬質小麦を買い付けた。欧州連合や米国、南米、オーストラリア、カナダ産を物色した結果、商社3社からジェッダ港とダマン港到着で9件の買い付けになったという。価格は平均して1トン223.27ドル。9-11月に出荷になる。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

オーストラリアの調査会社グリーン・プール・コモディティー・スペシャリスツは、2015/16年度の世界砂糖市場で461万トンの供給不足になるとの見通しを示した。5月時点での280万トンから上方修正で、ブラジルとタイの生産が事前予想以下とみられることを理由にしている。ブラジル中南部の砂糖生産予測を120万トン引き下げて3030万トンとした。エタノール需要の増加が背景にあることを指摘。タイの生産については、1050万トンで80万トンの下方修正。6-7月に北部や中部を中心に乾燥が続いたためという。

インド農務省によると、2015年の夏の農産物作付が7日時点で8474万ヘクタールになり、前年同期を5%上回った。砂糖きびが473万6000ヘクタールと前年の471万7000ヘクタールからやや増加。大豆など油種が1574万3000ヘクタール、コーンなど雑穀が1586万2000ヘクタールで、揃って前年の1523万1000ヘクタール、1414万3000ヘクタールから増加した。

労働市場状況指数（LMCI)
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY10:00発表

ロシア政府によると、2015/16年度（7-6月）のロシア穀物輸出は8月5日時点で229万3000トンと、前年同期を39.8%下回った。このうち、小麦が144万1000トンという。

ウクライナ農務省によると、国内穀物の収穫は10日時点で3515万9000トンとなった。面積にして981万8000ヘクタールで、事前見通しの96%に相当。収穫、面積ともに前年同期の3376万4000トン、934万7000ヘクタールを上回る。ただ、イールドが3.58トンで、前年の3.61トンからややダウン。小麦の収穫が660万6000ヘクタールから2576万7000トン収穫済みという。

米農務省（USDA）アタシェによると、南アフリカの2015/16年度コーン生産見通しは1300万トンで据え置きとなった。前年から24.7%の増加。2014/15年度の生産推定が天候要因で約3割の落ち込みなのから改善である。作付推定が320万ヘクタールと前年を4.4%上回る。2015/16年度の輸出見通しは150万トンで、前年の60万トンの二倍以上になる。

米農務省（USDA）アタシェによると、カナダの2015/16年度小麦生産は2710万トンの見通しで、従来の2955万トンから下方修正になった。カナダ西部の春小麦イールドが一部生産地で乾燥被害を受けたのが要因。また、引き下げによって前年から7.5%減少の見方に転じた。

2015/16年度コーン生産予測は1218万トンで、前年から6.0%増加になる。だが、コーンも従来の1224万5000トンから引き下げられた。

中国税関総局の暫定データによると、7月の大豆輸入は950万トンと前年同月から27%増加した。2015年最初の7ヶ月間で4466万トンになり、前年同期を7.1%上回った。

中国税関総局が8日に明らかにしたデータによると、同国の7月の原油輸入は3,071万トン(日量726.14万バレル)と6月の日量720.58万バレルから0.77%増加した。前年比では29.3%の増加となる。年初来の累計では1億9,408万トン(日量671.04万バレル)と、前年同期を10.4%上回っている。石油製品の輸入は239万トンと、前月の310万トンから22.9%減少、前年の186万トンからは28.5%増加した。年初来の累計では1,817万トンと、前年同期を6.0%上回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月労働市場状況指数（LMCI) (10:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)