ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：105.56、ユーロ/ドル：1.1629、ユーロ/円：122.73 （NY17:00）

為替はドル高が進行、米株の上昇が好感される中でドルにしっかりと買いが集まった。ドル/円は東京朝に105円台半ばまで買い進まれる場面が見られたものの、その後は売りに押し戻され午後には105円台前半まで反落。ロンドンでは再び買いが優勢となり、105円台半ばまで値を回復した。NYに入ると株価の上昇につれて105円台後半まで上げ幅を拡大、中盤以降は買いも一服となったものの、105円台半ばから後半のレンジを維持しての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.16ドル台後半のレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると一転して売り圧力が強まり、1.16ドル台前半まで値を切り下げた。NYに入っても売りの勢いは衰えず、更に下げ幅を拡大したものの、1.16ドル台は維持して下げ止まり、午後からは米株の上昇を支えに、やや値を持ち直した。ユーロ/円は東京では123円をやや上回ったあたりでの推移、午後からは徐々に売りが優勢となり、ロンドンでは122円台後半まで値を下げた。NYに入ると売りも一服、122円台半ばのレンジ内でのもみ合いが続いた。

債券は続伸。米国で新型コロナウイルスの感染再拡大が懸念されている中、景気への影響をにらみ、安全資産とされる債券に買いが集まった。夜間取引で一時売りに押されたものの、早々に買いが進み、10年債利回りは低下。じりじりと下げ、通常取引でも流れを継続した。日中は株高がペースを鈍らせる格好となったが、最後まで買いの展開を続けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：27,173.96↑241.29
S&P500：3,298.46↑51.87
NASDAQ：10,913.56↑241.29

NY株式は続伸。民主党が2.4兆ドル規模の米景気支援策第4弾の策定に取り掛かるとの報道を受け、与野党間の協議が進展するとの期待が高まる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが加速した。ダウ平均は寄り付き後しばらく売りが優勢となる場面も見られたものの、中盤にはプラス圏を回復。昼からはその後は一旦買いも一服となったものの、昼からは改めて騰勢を 強める格好となり、引けにかけて上げ幅を200ポイント以上に広がった。

セクター別では、コンピューター関連が大きく値を伸ばしたほか、バイオテクノロジーや一般消費財、半導体や銀行株、運輸株もしっかりと上昇。一方でエネルギーと金鉱株は値を下げた。ダウ銘柄では、ボーイング（BA）が6.83%急伸したほか、アップル（AAPL）やユナイテッド・ヘルス（UNH）も3%を超える上昇。マイクロソフト（MSFT）やセールスフォース（CRM）もしっかりと値を切り上げた。一方でダウ（DOW）は0.80%の下落、ナイキ（NKE）、メルク（MRK）、スリーエム（MMM）、ゴールドマン・サックス（GS）の計5銘柄が下落した。

CBOT大豆11月限終値：1002-1/2↑2-1/2

シカゴ大豆は反発。週初から連日大きく下げた反動で買い戻しが集まった。夜間取引では小刻みな売り買いにより、11月限は狭いレンジをもみ合い。朝方に990セント台半ばに下げた後に買いが進み、通常取引に入って1000セント台後半まで上昇した。その後伸び悩んでも、最後まで大台での推移を維持した。

CBOTコーン12月限終値：365-1/4↑1-3/4

シカゴコーンは小反発。週末を控え、ポジション調整の買いが入った。夜間取引から買いの展開となったが、12月限は360セント台後半に上がってから、朝方に伸び悩んだ。通常取引で改めて強含みながらも、引けにかけて買いはスローダウンし、限定的な上昇で終わった。

CBOT小麦12月限終値：544-1/4↓5-1/2

シカゴ小麦は下落。ドル高で米国の輸出期待も薄れ、売り圧力が強まった。12月限は夜間取引で方向感の定まらない値動きだったのから、朝方に売りが進んで下落。通常取引に入って下げ渋る場面を見ても、引け近くに改めて売りに押され、540セント台前半まで弱含んだ。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

9月22日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス11月限終値：2.807↓0.092

NY天然ガスは反落。前日までの上昇の勢いも一服、週末を前にテクニカルな売りが相場を主導する展開となった。11月限は夜間取引から売りが優勢、ロンドン時間には買い戻しが集まり、僅かながらもプラス転換する場面も見られたものの、その後大きく売りに押され朝方には2.80ドル近辺まで値を切り下げた。その後再び騰勢を強める格好となり、通常取引開始時には2.80ドル台半ばまで値を回復しての推移が続いたが、それ以上の動きは見られず。中盤以降は改めて売り圧力が強まり、最後は2.80ドルを割り込むまで値を崩した。

RBOBガソリン11月限：1.1898↑0.0166
暖房油11月限：1.1333↑0.0069

NY石油製品は続伸、株高の進行を好感する形で投機的な買いが集まった。相場は夜間取引からしっかりと値を切り上げる展開。早朝には一旦売りに押し戻されマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、すぐにプラス圏を回復。通常取引開始後はしばらく動きが鈍かったが、中盤以降は株価が騰勢を強めるのにつれて買いが集まり、上げ幅を拡大した。

NYMEX原油11月限終値：40.25↓0.06

NY原油は小幅反落。景気回復の遅れや需要の低迷に対する懸念が重石となる中、週末を前にポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。11月限は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、早朝にかけては売り圧力が強まりマイナス転落、40ドルの節目も割り込んだ。その後は売りも一服、通常取引開始後40ドルの節目を挟んだレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開。中盤以降はジリジリと騰勢を強める格好となったものの、プラス圏まで値を戻すことなく取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,866.3↓10.6

NY金は反落。ドル高の進行が重石となる中、投機的な売りに押される軟調な展開となった。12月限は夜間取引から売りが優勢、ロンドンの朝方にプラス圏まで買い戻される場面も見られたものの、すぐに売りに押し戻される格好となり、早朝には1,850ドル台まで値を切り下げた。通常取引開始後は値動きも落ち着き、1,860ドル台前半を中心としたレンジ内で方向感なく振れる展開。中盤以降はやや買いが優勢となり、1,860ドル台半ばから後半でのもみ合いが続いた。

ウクライナ経済開発省によると、同国の2020年穀物収穫は25日時点で1030万ヘクタールと作付されたうちの67%終了となった。規模にして3760万トン。コーンが48万6000ヘクタールから220万トン収穫済みで、9%終わったという。小麦の収穫はすでに完了しており、2510万トンになった。

同省は2020年穀物生産が6800万トンと、悪天候の影響から前年の過去最高の7510万トンから減少を見通す。

ICE-USコーヒー12月限終値：113.65↑2.50

NYコーヒーは続伸。新たな買い材料が出た訳ではなかったが、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、週末を控えてポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間の時間帯から買いが先行、12セント台後半まで値を切り上げての推移となった。朝方にかけては売りが優勢となり、NYに入るとマイナス転落する場面も見られたものの、この水準では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。中盤にかけてまとまった買いが入ると、114セント台まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ウクライナの税関データによると、同国の2020/21年度（7-6月）穀物・豆類輸出は25日時点で1132万トンと、前年同期を10.7%下回った。コーンが62万1000トンで、前年から68%落ち込んだ。小麦は790万トンになり、前年比にして1%の減少。

ICE-US砂糖3月限終値：13.51↑0.14

NY砂糖は続伸、前日の流れを継いだ買いが相場を主導、終値ベースで8月20日以来の高値を更新した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、13.40セント台までレンジを切り上げてのもみ合いとなった。NYに入ると13.50セント台まで上げ幅を拡大。その後一旦は売りに押し戻される格好となったものの、押し目ではすぐに買いが集まり値を回復。中盤から引けにかけて13.50セントを中心としたレンジ内での推移が続いた。

ロシアの連邦動物植物検疫監督局（Rosselkhoznadzor）によると、同国の2020/21年度小麦輸出（7−6月）は9月22日時点で前年同期とほぼ同水準の1120万トンとなった。コーンは28万9000トン。穀物全体で1340万トンという。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

欧州金融大手ラボバンクは、2020/21年度の世界砂糖市場が20万トンの供給過剰になるとの見通しを発表した。前年の100万トンの供給不足からシフト、インドの生産増加を背景に需給がやや緩むとの見方となる。インドの生産予想は3350万トンと、前年比にして16%の増加となる。また世界の砂糖消費は2019/20年度に1.5%減少したのに対し、2020/21年度は1.9%増加すると予想した。同行はまた、2019/20年度の需給について従来430万トンの供給不足を見越していたのから、不足幅を100万トンに縮小した。ブラジルの生産増加が修正要因という。

米農務省（USDA）アタシェによると、フィリピンの2020/21年度小麦輸入は685万トンと、前年から2.6%減少の見通しになった。また、従来の700万トンから僅かに下方修正。アフリカ豚コレラの影響による飼料用需要の減少が背景にある。ただ、製粉用の需要が4%増加の見通しともいう。消費見通しが前年比2.9%減の680万トンで、10万トンの下方修正。コーン輸入は60万トンの従来予想から37万5000トンに引き下げられた。前年との比較にして16.7%＾減少。鶏肉需要の減少に伴い輸入も細るとの見方である。

米農務省（USDA）は25日、民間業者から仕向け先不明で１０万トンの2020/21年度産大豆ミール輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次クロップレポートで、2020/21年度コーン作付見通しを630万ヘクタールと、従来の620万ヘクタールから10万ヘクタール引き上げた。衛星画像などに基づいて2019/20年度の最終的な面積を修正したことや今シーズンの早期作付状況を考慮して、2020/21年度も僅かに上方修正になったという。最新予測は前年比にすると3.1%の減少。23日時点で作付は11%終了。前週から4.5ポイントアップ、前年同期は5ポイント下回る。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2020/21年度小麦の作柄が水不足で再び悪化した。23日時点の通常並みから良好が前週から4ポイントダウン。一方、平均的な土壌水分から干ばつとの評価が10ポイントアップした。降雨の不在に加え、強風も起きて、乾燥が進んでいることを指摘。北西部や北東部の生産見通しが下向き続けているとの見方を示した。ただ、中部と南部では今週末に予報通り雨が降れば、見通しもやや改善するという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月耐久財受注(速報値) (08:30)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・大豆製品 10月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 10月限OP 納会

債券は上昇。朝方発表された週間失業保険申請件数が増加し、雇用の回復力に対する懸念が強まる中、買いが集まった。夜間取引で売りの場面があったが、長く続かず、一巡して買いに転じた。通常取引で失業保険データを消化しながら買いの流れを継続。ただ、新築住宅販売は好調だったことや株式相場の下げからの回復もあって積極的に買い進むのは見送り。10年債利回りは限定的な低下となった。

ドル/円：105.40、ユーロ/ドル：1.1671、ユーロ/円：123.00 （NY17:00）

為替はユーロが小幅反発。特に決め手となるような材料が出た訳ではなかったが、独ifo景況感指数が上昇したことや株高の進行を好感し投資家のリスク志向が強まる中でユーロに買いが集まった。ドル/円は東京では105円台前半から半ばのレンジ内での小動き、午後にはやや売りに押される場面も見られたが、ロンドンに入ると持ち直し、105円台半ばまで値を回復した。NYに入ってからも大きな動きは見られず、105円台前半から半ばのレンジを維持してのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.16ドル台半ばから後半のレンジ内での推移、ロンドンに入ると売りが優勢となり、1.16ドル台前半まで値を切り下げた。NYに入ってからは米株の上昇につれて買いが集まり、1.16ドル台後半まで上昇した。ユーロ/円は東京朝には123円台まで買い進まれたものの、その後売りに押し戻され、ロンドン朝には122円台半ばまで反落。その後は122円台後半のレンジ内でのもみ合い、NY に入ってもしばらくは動きが見られなかったが、中盤以降は徐々に買い意欲が強まり、123円を上抜けるまでに値を伸ばした。

CBOT大豆11月限終値：1000-0↓14-1/2

シカゴ大豆は続落。収穫進捗をにらみ、テクニカルな売りの展開となった。夜間取引で売りに押され、11月限は早々に1000セント台に弱含んだ。さらに、1000セントを試す動きとなったが、節目を割り込むと売りも一服。通常取引で997-1/4セントまで下落してから大台に下げ渋った。

CBOTコーン12月限終値：363-1/2↓5-0

シカゴコーンは下落。テクニカル要因に加え、収穫圧力から売りが出た。夜間取引で売りが優勢となり、早くから12月限の下落が進んだ。360セント台前半に下げ、通常取引でも本日のレンジ下限で推移した。

CBOT小麦12月限終値：549-3/4↑0-3/4

シカゴ小麦は小幅高。最近の売りの流れを継続する場面をみながら、テクニカルに着目した買いも入って、方向感に欠く値動きとなった。夜間取引で売りが先行し、12月限は540セント台前半まで下落。通常取引開始後にいったん買いが進み反発したが、550セント台前半に上昇したところで買いにブレーキがかかり値を消した。その後上下に振れ、最後に小高く引けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：26,815.44↑52.31
S&P500：3,246.59↑9.67
NASDAQ：10,672.27↑39.28

NY株式は反発。前日の急落で売られ過ぎ感高まる中、ポジション調整の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。ダウ平均は寄り付きこそ売りが先行、朝方発表された失業保険申請件数が予想を上回る弱気の内容となり、景気や雇用の先行きに対する不安が改めて高まる中で100ポイント以上値を切り下げたものの、早々に下げ止まり。中盤にかけては前日終値を挟んだレンジ内でのもみ合いが続いた。昼からは改めて買い意欲が強まり、上げ幅は300ポイントを超えるまでに拡大。買い一巡後は改めて売りに押し戻される展開となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

セクター別では、金鉱株が大幅反発となったほか、公益株もしっかりと上昇。半導体やコンピューター関連も堅調だった。一方で薬品株やバイオテクノロジー、保険は軟調に推移した。ダウ銘柄では、ゴールドマン・サックス（GS）が4.83%の上昇となったほか、マイクロソフト（MSFT)やアップル（AAPL）、コカ・コーラ（KO）も1%を超える伸びを記録した。一方でボーイング（BA）は3.39%の下落、ナイキ（NKE）、シスコ・システムズ（CSCO）、アムジェン（AMGN）も下げが目立った。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2020/21年度（4-3月）砂糖きび収穫報告によると、9月前半の圧搾高は4439万3000トンと前年同期から12.08%増加した。8月後半に6月後半以来で減少したのからプラス転換。2020/21年度の圧搾高は9月16日時点で4億5944万8000トンになり、前年同期を4.56%上回る。

9月前半の砂糖生産は317万9000トンで、前年から55.96%増加した。4月から増加基調を続け、また8月後半の16.34%に比べて大幅増となった。エタノールが22億9200万リットル、4.65%減少だが、8月後半の21.02%よりマイナス幅は小さくなった。含水エタノールは10.07%ダウンで、8月後半の半分以下の減少率。無水エタノールが9.01%の増加に転じた。2020/21年度の砂糖生産は16日時点で前年から44.96%増えて2906万8000トン、エタノールは前年比7.96%減の212億6500万リットル。

16日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は141.24キログラムと、前年同期の135.17キログラムを上回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産が前年同期の35.43%から47.01%に上昇、エタノール生産が64.57%から52.99%に低下した。

NYMEX天然ガス10月限終値：2.248↑0.123

NY天然ガスは続伸、前日のポジション整理の買い戻しの流れが継続、日中を通じてしっかりの展開が続いた。在庫統計が予想を下回る積み増しにとどまったことも下支えとなった。10月限は夜間取引から買いが先行、一時2.30ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。早朝にかけては2.20ドル台前半を中心としたレンジ内での推移、通常取引開始後も大きな動きは見られず、最後まで2.20ドル台前半の水準で方向感なく上下を繰り返すパターンが続いた。

RBOBガソリン10月限1.1957↑0.0144：
暖房油10月限：1.1167↑0.092

NY石油製品は続伸、原油や株の上昇を好感する形でしっかりと買いが集まった。相場は夜間取引では売りが先行、マイナス圏での軟調な展開が続いた。通常取引開始はガソリンに買いが集まり、あっさりとプラス圏を回復。午後からは一段高の展開となった。暖房油は中盤まで上値の重い状況が続いたが、午後にまとまった買いが入ると一気にプラス転換した。

NYMEX原油11月限終値：40.31↑0.38

NY原油は続伸。夜間取引では投機的な売りが先行する場面も見られたものの、その後は株価の上昇を好感する形でしっかりと買いが集まった。ドル高の進行が一服したことも強気に作用した。11月限は夜間取引では売りが先行、一時39ドル台前半まで値を切り下げる場面も見られた。早朝にかけては買い意欲が強まりプラス転換、そのまま40ドルの節目まで一気に上げ幅を拡大する展開。通常取引開始後は買いも一服、しばらくは40ドルをやや割り込んだあたりで方向感なく上下を繰り返す格好となったが、午後に改めて買いが入ると、40ドル台前半まで値を伸ばした。

COMEX金12月限終値：1,876.9↑8.5

NY金は反発、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。ドル高の進行が一服したことも強気に作用した。12月限は夜間取引では売りが先行、1,850ドル台まで値を切り下げての推移となった。朝方にかけて1,860ドル台まで値を回復した後、通常取引開始後は失業保険申請件数が弱気の内容となったことを受け、株価の下落につれて売りに押し戻される場面も見られたものの、その後はしっかりと値を回復。中盤以降は改めて買い意欲が強まる格好となり、1,870ドル台まで値を伸ばして取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：111.15↑0.65

NYコーヒーは小幅反発。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、ここまでの下落で売られ過ぎ感が強まる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯から買いが先行、早朝には112セント台を回復する場面も見られた。その後は一旦売りに押し戻される格好となり、NYに入ると110セント台まで上げ幅を縮小。中盤には小幅ながらもマイナス転落する場面も見られたものの、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけては改めて騰勢を強め、111セント台で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：13.37↑0.04

NY砂糖は小幅反発。朝方までは売りに押される展開となったものの、その後しっかりと買いが集まった。3月限は夜間の時間帯がややマイナス圏に入ったあたりを中心に、上値の重い展開。朝方からは買い意欲が強まりプラス圏を回復、そのまま13.40セント台まで値を伸ばした。その後は一転して売り圧力が強まり、再びマイナス転落したものの、押し目では買い意欲が強く、すぐに値を回復。中盤以降はややプラス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ロシア中銀が24日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月18日時点で5,909億ドルと、前週から9億ドル減少した。昨年末時点の5,544億ドルからは、365億ドルの増加となる。

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

国際穀物理事会（IGC）は9月24日付けの世界穀物需給報告で、世界の2020/21年度穀物生産見通しを22億2700万トンと、前月時点での22億3000万トンから300万トン引き下げた。コーンを11億6600万トンから11億6000万トンに下方修正。それでも、前年に比べると3.5%増加し、過去最高を更新する。小麦は前年比0.1%増の7億6300万トンで据え置いた。

穀物消費は22億2000万トンとみており、200万トン引き下げた。前年との比較にして1.7%増加で、コーンの飼料用や工業用需要が全体を押し上げるが、小麦も伸びるとの見方を示した。小麦の消費は7億4900万トンの見通しを維持し、コーンを200万トン引き下げて11億7600万トン。それぞれ前年から0.5%、2.7%の増加になる。

2020/21年度の穀物貿易は3億9800万トンになる見通しで、300万トン引き上げた。前年から1.0%増加。期末在庫予想が6億2900万ドルで、前年から1.1%膨らむが、前月時点での6億3000万トンからやや引き下げた。

国際穀物理事会（IGC）は9月24日付けの世界穀物需給報告で、2020/21年度の大豆生産見通しを3億7300万トンで据え置いた。米国でイールドが懸念されているものの、生産自体は依然として増加が見込まれ、世界生産を押し上げるという。世界生産は前年から10.4%増加、過去最高を更新する。

2020/21年度消費は3億6900万トンとみており、中国の需要を背景に過去最高を更新する。また、前月から100万トンの上方修正。IGCは貿易も100万トン引き上げて1億6500万トンの見通しとした。輸入が上方修正に寄与。前年比にすると0.6%増加する。期末在庫は5200万トンから5000万トンに下方修正したが、前年からは6.4%膨らむ。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルが四半期ごとに行なう景気調査報告によると、CEO景気見通し指数は7-9月期に64.0と、前期に2009年4-6月期以来、ちょうど11年ぶりの低水準になる34.3と、2009年4-6月期以来、ちょうど11年ぶりの低水準から改善した。2018年1−3月期以来の前期比上昇でもある。それでも、過去平均の81.7は大きく下回る。

向こう6ヶ月間の売り上げについて、増加見通しが57%と、前回調査での45%から上がった。減少見通しは43%から21%に下がり、横ばいは12%から22%にアップ。一方、設備投資見通しにしても、増加が18%から32%に改善し、減少は前回を20ポイント下回る23%となった。据え置きは38%から45%にアップ。雇用に関すると、縮小計画は46%から34%にダウン。据え置きが2ポイント上がって34%となった。一方で増員が9ポイント上がったが、31%と削減や据え置きを下回る。

2020年の実質国内総生産（GDP）は2.4%減少の見通しで、前期の3.8%減少予想から上方下方修正となった。

住宅建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、単位1,000戸

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ロシア農務省によると、国内の2020年穀物・豆類収穫は23日時点で4150万ヘクタールと、86.5%終了した、規模にして1億1970万トン、イールドが2.88トンとなった。小麦が2750万ヘクタールから8450万トン収穫済みで、イールドは3.07トン。また、コーンが55万3500ヘクタールから230万トン、イールドは4.13トンとなった。このほか、2021年に収穫となる冬穀物の作付は23日時点で1090万ヘクタールと、事前予想の56.6%終了したという。

ロシア農務省によると、2020年砂糖ビートの収穫は9月23日時点で28万900へクタールと、事前予想の30.3%終了となった。規模にして1000万トン。イールドが35.7トンという。

ブラジル中南部で森林や砂糖きび畑の火災が多発しており、2021/22年度の砂糖生産への影響が懸念されていると報じられた。ブラジルは2年連続して平均以下の降雨に見舞われ、ひどい乾燥で火災が相次いで起きている。砂糖きび生産者協会（Unica）のテクニカルディレクターはロイターに対し、今年度の砂糖きびは既に収穫済みであり、現在の砂糖生産見通しに変化をもたらすことはないが、来年度に向けて砂糖きびの生育が始まっている地域では火災の影響が出るとの警戒感を示した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月住宅建築許可件数修正値
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・8月新築住宅販売 (10:00)
・7年債入札 (13:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・メタル 10月限OP 納会

ドル/円：105.383、ユーロ/ドル：1.1659、ユーロ/円：122.87 （NY17:00）

為替はドル高が進行、米長期金利が上昇する中でドルを買い戻す動きが加速した。ドル/円は東京から買いが優勢、105円の節目をやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。ロンドンに入ると105円を割り込むまで売りに押し戻されたものの、それ以上大きく値を崩すには至らず。NY朝からは改めて騰勢を強める格好となり、午後遅くには105円台半ばまで値を切り上げた。

ユーロ/ドルは東京から売りが優勢、1.16ドル台後半までレンジを切り下げてのもみ合いが続いた。ロンドンに入ると一転して買い意欲が強まり、1.17ドル台前半まで値を戻したものの、その後は再び売りに押される格好となり、NYに入ると1.16ドル台後半まで逆戻りしての推移が続いた。午後からは一段と売り圧力が強まり、1.16ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京から売りが優勢、122円台後半で上値の重い展開が続いた。ロンドンに入ると123円台まで買い進まれたものの、それ以上の動きは見られず。NYでは昼過ぎに123円台前半まで上げ幅を拡大する場面も見られたが、その後は売りに押され122円台まで値を下げた。

債券は横ばい。新型コロナウイルスワクチン期待から売りが出たものの、株式相場が下げに転じたことや米連邦準備理事会（FRB）高官の金融緩和政策継続に関する発言が相次いだことから持ち直した。夜間取引では買いの場面をみてから、早朝には売りにシフト、１０年債利回りは上昇。通常取引でもまず売りの流れを続け、午後にはブレーキがかかり、前日の水準に戻した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：26,763.13↓525.05
S&P500：3,236.92↓78.65
NASDAQ：10,632.99↓330.65

NY株式は大幅反落。景気支援策第4弾の協議が暗礁に乗り上げる中、景気回復の遅れに対する懸念が改めて売りを呼び込む格好となった。ダウ平均は寄り付きでは買いが先行、100ポイント台後半まで上げ幅を広げたものの、早々に息切れとなりマイナス転落。中盤にかけてはややマイナス圏に入ったあたりで軟調な推移が続いた。午後からは改めて売り圧力が強まる格好となり、500ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大。最後まで上値の重いまま取引を終了した。

セクター別では、ほぼ全てのセクターが値下がりを記録。中でも金鉱株やエネルギー、コンピューター関連の下げがきつくなったほか、銀行株や通信、半導体にも売りが集まった。ダウ銘柄は、前夕の決算が強気の内容だったナイキ（NKE）が8.76%の上昇、ジョンソン・エンド・ジョンソンも小幅高となった以外、30銘柄中28銘柄が下落。中でセールスフォース（CRM）、もシェブロン（CVX）、アップル（AAPL）の3銘柄は4%を超える下げを記録した。ボーイング（BA）、マイクロソフト（MSFT）、ウォルト・ディズニー（DIS）の下げも3%を超えた。

CBOT大豆11月限終値：1014-1/2↓5-1/4

シカゴ大豆は続落。USDAへの新たな輸出成約報告が下支えになる場面があったが、結局は週初からの売りの流れを続けて下落した。11月限は夜間取引でまず1020セント台半ばまで上昇してから早々に値を消していった。前日終値を割り込み、1010セント台前半に下落した。通常取引では輸出ニュースを手掛かりにした買いもみられ、一時上下に振れる展開となったが、一巡して弱含んだ。

CBOTコーン12月限終値：368-1/2↓0-3/4

シカゴコーンは小幅安。テクニカル要因からやや売り圧力が強まった。12月限は夜間取引から下落となった。朝方に360セント台半ばまで下げてから、通常取引に入って下げ幅を縮めても、前日の終値水準に持ち直すと改めて売りに押され、小安く引けた。

CBOT小麦12月限終値：549-0↓9-0

シカゴ小麦は反落。ドル高を背景に輸出期待が薄れ、売りの展開となった。夜間取引で売りが膨らみ、12月限は550セント台前半に値を下げた。朝方にかけて下げ渋る場面があったが、前日の終値近くまで戻すと改めて売りに押され、通常取引では540セント台に下落した。

天然ガス在庫統計市場予想
24日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス10月限終値：2.125↑0.291

NY天然ガスは大幅反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、LNG輸出の好調さを維持するとの期待などを手掛かりにポジション整理の買い戻しが加速した。10月限は夜間取引では売りが優勢となる場面も見られたものの、朝方にかけては買い意欲が強まりプラス圏を回復。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、中盤にかけて2.10ドル台まで一気に値を回復した。その後は買いも一服となったものの、高値圏はしっかりと維持しての推移。最後まで大きく売りに押し戻されることもないままに取引を終了した。

RBOBガソリン10月限：1.1813↑0.0170
暖房油10月限：1.1075↑0.0114

NY石油製品は反発。在庫統計でガソリンや留出油が取り崩しとなったことを好感、しっかりと買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、在庫統計発表後には買いが加速、更に値を切り上げる展開となった。昼には一旦売りに押し戻されたものの、その後原油の急伸につれてまとまった買いが入り、一段と上げ幅を拡大。引けにかけては買いも一服、売りに押され上げ幅を縮小した。

NYMEX原油11月限終値：39.93↑0.13

NY原油は小幅続伸。在庫統計で原油や石油製品の取り崩しが進んでいることが明らかになる中、投機的な会いが相場を押し上げる展開となった。11月限は夜間取引では売りが先行したものの、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、小幅ながらもプラス圏を回復。朝方にかけて同水準でのもみ合いが続いた。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、在庫統計発表後は改めて買い意欲が強まり、40ドル台を回復その後しばらくは投機的な売り買い振り回される不安定な状況が続いたが、引けにかけては徐々に上値が重くなり、前日終値近辺まで値を切り下げて取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,868.4↓39.2

NY金は大幅続落。ドル高の進行や米長期金利の上昇が嫌気される中、株価の下落につれてポジション整理の売りが加速した。12月限は夜間取引から売りが先行、ロンドン時間には1,870ドル台まで根を切り下げての推移となった。早朝には一旦1,990ドル台まで値を回復したものの、朝方からは再び売りに押し戻される展開。株式市場が開くと更に下げ足を速める格好となり、中盤には1,870を割り込むまでに値を崩した。昼前には売りも一服となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：110.50↓0.15

NYコーヒーは小幅続落。需給面で決め手となるような買い材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。12月限は夜間の時間帯から売りが優勢、109セント台までレンジを切り下げてのもみ合いが続いた。NYに入ってもしばらくは動きが見られず、その後買い戻しが集まりプラス圏を回復、そのまま112セント台まで値を戻したものの、大きな流れを変えるには至らなかった。中盤以降は改めて売りが優勢となり、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：13.33↓0.08

NY砂糖は反落、中盤までは前日の流れを継いだ買いが先行する展開となったものの、その後は大きく売りに押し戻された。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝からは一転して買い意欲が強まりプラス圏を回復、NYに入ると13.57セントの高値まで一気に上げ幅を拡大した。買い一巡後もしばらくは高値圏を維持していたものの、中盤以降は売り圧力が強まり、13セント台前半まで一気に値を切り下げた。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

2年変動金利債（FRN)入札
出所：米財務省、単位100万ドル (Re-Opening)

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

インド農務省は、2020年の雨期（カリフ）農作物生産が1億4452万トンと、前年に記録した過去最高の1億4338万トンを若干上回るとの初回見通しを発表した。モンスーンの降雨が広範囲にわたり、また降水量も十分だったことで生産に寄与するのを見込んでおり、作物別にも体制が前年から増加の見通し。コーンが前年比1.3%増の1988万トンの予想、大豆は1,358万トンで、前年から21%の増加になる。このほか、砂糖きびを3億9983万トンとみており、前年との比較にして12.4%の増加。コメやピーナッツが過去最高を更新するとの見方も示した。

米農務省（USDA）は23日、民間業者から中国向けで13万2000トン、仕向け先不明で12万6000トンの2020/21年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁(FHFA)、 NY9:00発表、1991年=100

中国税関総局によると、8月の砂糖輸入は68万トンと、前年同月から44%増加した。2020年は8月まであわせて223万トンになり、前年同期を13%上回る。

中国税関総局によると、8月のコーン輸入は102万トンと、前年同月の4.4倍になった。2020年最初の8ヶ月間で559万トン、前年同期を50%上回る。小麦輸入は8月に前年の5.7倍に膨らんで70万トンとなり、1-8月あわせて499万トンで、前年比にして2.4倍増。

エジプト商品供給公社（GASC）が22日に40万5000トンのロシア産小麦を買い付けたと報じられた。ダウ・ジョーンズによると、複数の買い付けで、価格は最低で1トン255.90ドル、最高が256.55ドルだった。小麦は全て11月21−30日に出荷になる。

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、国内の2020年砂糖きび圧搾は9月20日時点で1758万4457トンと、事前予想の56.9%終了した。前年同期にすでに60%を超えていたのに比べてペースが遅い。圧搾は20日までの一週間で134万4471トンとなった。ASMCは2020年の砂糖きび圧搾見通しを3090万5000トンと、前週時点での3091万トンから修正した。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・7月米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数 (09:00)
・2年変動金利債 (FRN)入札 (Re-Opening) (13:00)
・5年債入札 (13:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)